900956_2018_东贝Ｂ股_2018年年度报告_2019-03-22.pdf

2018 年年度报告 1/119 公司代码：900956 公司简称：东贝 B 股 黄石东贝电器股份有限公司黄石东贝电器股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/119 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 阮正亚 工作原因 朱金明 三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人朱金明朱金明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陆丽华陆丽华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）毛奇志毛奇志声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2018 年实现归属于母公司股东的净利润为110,098,064.74 元，加上年初未分配利润 666,010,843.42 元，提取盈余公积 9,774,087.62 元，2018 年度期末未分配的利润为 766,334,820.54 元。考虑到股东利益及公司长远发展，2018 年公司利润分配预案为：以公司年末总股本235,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元人民币（含税），预计分配利润23,500,000 元，尚余 742,834,820.54 转下一次分配；本年度公司不进行送股和公积金转增股本。该议案尚需提交公司 2018 年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。具体内容详见本报告董事会关于公司未来发展的讨论与分析。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/119 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.37 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.119 2018 年年度报告 4/119 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、我们 指 黄石东贝电器股份有限公司 东贝集团、控股股东 指 黄石东贝机电集团有限责任公司 冷机实业 指 黄石东贝冷机实业有限公司 兴贝机电 指 黄石兴贝机电有限公司 汇智合伙 指 黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）大信、大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年度 上交所 指 上海证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 黄石东贝电器股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 黄石东贝电器股份有限公司 公司的中文简称 东贝B股 公司的外文名称 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 DONGBEI 公司的法定代表人 朱金明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆丽华 黄捷 联系地址 黄石市经济技术开发区金山大道东6号 黄石市经济技术开发区金山大道东6号 电话 0714-5415858 0714-5415858 传真 0714-5415858 0714-5415858 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省黄石市经济技术开发区金山大道东6号 公司注册地址的邮政编码 435000 公司办公地址 湖北省黄石市经济技术开发区金山大道东6号 公司办公地址的邮政编码 435000 公司网址 http:/ 电子信箱 2018 年年度报告 5/119 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 东贝B股 900956 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市中北路 31 号知音传媒广场 16 楼 签字会计师姓名 索保国、张岭 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近近三年主要会计数据和财务指三年主要会计数据和财务指标标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 4,273,603,379.98 3,789,307,855.30 12.78 3,473,518,271.43 归属于上市公司股东的净利润 110,098,064.74 83,402,663.88 32.01 83,040,363.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 87,904,343.22 56,228,437.99 56.33 57,867,834.66 经营活动产生的现金流量净额 215,815,799.00 207,952,436.34 3.78-87,308,500.10 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,256,897,581.84 1,147,175,783.39 9.56 1,087,134,859.75 总资产 4,861,188,873.24 4,701,589,019.10 3.39 4,351,074,660.89 2018 年年度报告 6/119 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.469 0.355 32.11 0.353 稀释每股收益（元股）0.469 0.355 32.11 0.353 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.374 0.239 56.48 0.246 加权平均净资产收益率（%）9.16 7.39 增加1.77个百分点 7.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.31 4.98 增加2.33个百分点 5.54 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务年分季度主要财务数据数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 953,227,720.27 1,261,124,104.71 916,550,393.82 1,142,701,161.18 归属于上市公司股东的净利润 16,059,148.52 32,136,280.39 20,711,163.46 41,191,472.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,725,245.02 21,078,430.53 17,077,601.95 40,023,065.72 经营活动产生的现金流量净额-260,970,788.10 28,886,752.01 254,674,737.40 193,225,097.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-5,618,149.48 -11,096,055.52-7,813,437.33 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 29,807,370.80 34,318,163.70 38,293,336.06 2018 年年度报告 7/119 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,626,004.71 10,872,405.78 6,513,157.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-2,291,327.90 -1,506,569.15-7,250,561.72 所得税影响额-4,330,176.61 -5,413,718.92-4,569,965.82 合计 22,193,721.52 27,174,225.89 25,172,529.00 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 8/119 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务 本公司主要业务是专业研发、生产高效节能环保制冷压缩机，产品有 7 大系列 200 多个品种，产品型号多、规格全，是行业唯一获得国家科技进步二等奖的企业。（二）经营模式 通过个性化的服务措施，公司同国内外知名用户建立了长期合作关系，向顾客提供优质的产品和更人性化的售前、售中、售后服务，与顾客建立有效的沟通机制，并与关键顾客建立战略合作伙伴关系，时刻关注顾客对公司产品质量、技术服务的满意程度。公司营销部在进行产品营销时，按照各类用户不同的需求特点和需求取向，制订“一户一策”方案为用户提供个性的产品和服务。同时，建立用户档案，对用户进行定期或不定期的走访交流，创立质量、技术、服务、营销四位一体的“一站式保姆服务”机制，形成了完善的整体服务网络，提高了顾客满意度。报告期公司从事的主要业务、经营模式与上年相比均未发生重大变化。（三）行业情况说明 请查阅第四节中行业经营性分析部分。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 预付款项较上年同期减少 42.49%，主要系大量设备验收发票入账；长期股权投资较上年同期增加 52.47%，主要系按权益法确认的联营企业投资收益增加；在建工程较上年同期增加 7694.90%，主要系黄石东贝铸造有限公司新增技改投入；长期待摊费用较上年同期减少 31.87%，主要系正常摊销。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司具有“持续创新的产品研发能力、多样化的配套生产能力、以人为本的团队凝聚力、持续创新能力和全面细分的市场拓展能力”五个方面的核心竞争力，为公司可持续发展奠定坚实的基础。（一）、研发能力和技术 公司拥有国内领先的研发能力和研发平台，压缩机技术中心是国家认定的企业技术中心，公司设立有博士后工作站，院士工作站、在欧美建立了研发中心。公司拥有能满足不同工质要求的高、中、低背压压缩机产品技术，拥有 200 多项专利，并在国外申报专利。继成功开发出 VFL 高效高端变频系列后，VFA 迷你变频系列产品以“小外形、高能效、低噪音、高可靠性”的几大特点赢得客户青睐，2017 年 3 月实现批量销售。2017 年 10 月 VFX 低速高效变频压缩机系列成功举行了发布会。2018 年 12 月，成功在桂林召开了 VDU 系列全球新品发布会，这也是公司变频新品的连续第四个年度发布会，与会专家和领导高度评价东贝不断追求技术创新，引领了行业技术进步2018 年年度报告 9/119 和产业升级。（二）、世界先进的压缩机生产线 公司先后建立三个制造基地，拥有世界领先的压缩机生产线，能够生产 R600a、R134a、R404A、R290 等工质的压缩机，产品有 7 大系列 200 多个规格，年产能为 3600 万台。通过各平台联动，产品销往全球 40 多个国家和地区，市场占有率逐年提升。（三）、坦诚、双向的沟通 公司高层领导深知有效的沟通和实践活动是加速员工和相关方认知、认同企业文化的有效途 径，公司通过职代会、专项座谈会等沟通平台与员工进行交流，每月定期召开“以人为本，以奋斗者为荣”的员工表彰大会进行团队激励。（四）、鼓励创新的机制 公司建立了创新机制，主要包括管理创新、技术创新和日常改进三个部分，包含了从创新理念-创新机制-创新制度-创新类别-创新层级-创新工具-创新成果的创新管理模式。公司创新工作着眼长期规划，确保各项工作有序进行。公司建立了创新激励机制，将创新工作纳入企业日常工作体系、考评体系。修订了创新激励制度和奖惩制度，明确规定创新的立项、实施、跟踪、评价、验收、考核、奖惩方法和标准，从物质奖励、精神奖励和职务晋升等多种措施进行实施激励。（五）、市场拓展 公司根据顾客满意度、顾客分布、顾客愿望、制冷压缩机市场需求变化，在全球范围开展售前、售中、售后的全程服务。结合全球的经济形式和行业发展变化，大力推进变频产品匹配及销售，顺应行业发展方向；外销市场着力空白用户的项目进展，实现全区域、全系列覆盖；商用产品对标行业标杆，布局营销渠道，实现销量和利润的逐步提升。2018 年年度报告 10/119 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年,冰箱压缩机市场持续低迷，行业竞争日益激烈，面对国际国内经济环境不利因素，公司以“质量年”为契机，紧紧围绕“提升质量，高效发展”做文章，创新管理思路，提升创新能力，促进各项工作再上新台阶。一年来，公司高端产品结构明显改善，科技创新能力显著增强，质量指标改进成效显著，智能制造水平大幅提升，国际化市场深入推进，实现了逆势增长。1、以质量年活动为契机，全员参与，全面提升。2018 年，公司根据“质量年”活动要求，制订了一系列行之有效的活动方案，通过质量攻关、体系完善、过程改进、全员参与等措施，开展技术比武、推进质量标准化培训，质量管理提升工作取得了显著成效，员工质量意识得到明显提升。另外，各公司以素养活动为基础，积极开展工匠培育计划，实行导师定点帮教，培养造就了一批技术水平高，实战能力强的工匠队伍，为提升质量打下坚实基础。公司牢牢把握“显性杜绝，痛点攻关，品质素养”这一“质量年”方针目标，对公司显性、痛点问题进行立项攻关改善，用户下线率明显下降。2018 年，公司通过了 BSH 西门子公司专项审核，获得“A 级”供应商资格，标志着 BSH 西门子的全球平台将会进一步对我们开放。2、以提升竞争力为主线，调整结构，开拓市场。公司注重以市场趋势引领科研发展，积极拓展市场新领域，加快产品转型力度，不断寻求市场突破。股份公司在市场开拓方面，国际国内齐发力，2018 年共开拓新客户 30 家。在稳定老客户做好服务的同时，积极推进大客户变频匹配资源，进一步优化产品结构。常规产品主打高端高效，加大变频产品销售力度，变频产销量同比增长 120%。重点提升 K、L 系列及 R290 产品销售比重，实现盈利最大化。在布局新领域方面，产品已切入点菜柜、厨房冰箱、除湿机、车载直流冰箱、饮水机等新领域。3、以卓越产品为追求，聚焦创新，成果显著。为了顺应市场及消费需求，使产品更具竞争力，公司快速开发出了 VDU 中小型变频压缩机，填补了目前业内尚无小容量变频冰箱的市场空白，在超静音、智能化、经济化上取得了很大突破。12 月 14 日，成功在桂林召开了 VDU 系列全球新品发布会，这也是公司变频新品的连续第四个年度发布会，行业主要领导及国际国内三十多家知名用户近 200 位工程技术专家参加了会议。与会专家和领导高度评价东贝不断追求技术创新，引领了行业技术进步和产业升级。一年来，我们更加重视知识产权保护工作，全年共申请专利 114 项，同比增长 115.10%。获得授权专利 63 项，其中发明专利 13 项，实用新型专利 48 项，外观专利 2 项。公司 2018 年还分别被评定为“国家知识产权示范企业”、“模范院士专家工作站”、“国家技术创新示范企业”。4、以降本增效为中心，加强过程管控。2018 年，公司结合自身情况，充分挖掘潜能，通过优化产品设计及生产工艺流程、严控制造2018 年年度报告 11/119 成本等措施降本增效。一是积极开展采购模式创新，加强供应链改善，打造百公里供应圈；二是根据材料市场行情波动情况适时采购，合理确定采购批量；三是切实加强生产过程管控，通过生产线“自动化、信息化、智能化”改造，合理改变生产布局，使生产作业流程得到优化，有效地提高了生产效率，提升了产品质量，降低了劳动强度，人均效率同比提升 11.1%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现营业收入 4,273,603,379.98 元，同比增长 12.78%；归属于上市公司股东的净利润 110,098,064.74 元，同比增长 32.01%；生产压缩机 3012 万台，同比上升 6.31%；销售压缩机 3053.9 万台，同比上升 11.29%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,273,603,379.98 3,789,307,855.30 12.78 营业成本 3,652,738,348.26 3,226,141,993.06 13.22 销售费用 140,094,628.36 125,284,709.02 11.82 管理费用 120,672,455.13 112,939,972.74 6.85 研发费用 176,947,608.06 151,385,325.46 16.89 财务费用 38,978,601.96 53,795,275.40-27.54 经营活动产生的现金流量净额 215,815,799.00 207,952,436.34 3.78 投资活动产生的现金流量净额-60,311,927.90 -81,798,837.75 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-81,003,875.42 115,443,518.01-170.17 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：本期营业收入较去年同期增加 12.78%，主要系销量增加及产品结构调整。营业成本变动原因说明：本期营业成本较去年同期增加 13.22%，主要系销量增加及产品结构调整。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 4,208,262,076.22 3,608,091,590.25 14.26 13.05 13.43 减少0.29个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）压缩机 3,766,890,153.23 3,256,947,914.30 13.54 14.07 14.69 减少0.47个百分点 汽配铸件及压缩机铸件 394,401,460.69 324,304,313.24 17.77 3.72 3.59 增加 0.1 个百分点 光伏发电 46,970,462.30 26,839,362.71 42.86 18.39-3.99 增加 13.32个百分点 主营业务分地区情况 2018 年年度报告 12/119 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 3,049,383,500.97 2,553,140,553.83 16.27 9.31 9.38 减少0.06个百分点 国外销售 1,158,878,575.25 1,054,951,036.42 8.97 24.27 24.60 减少0.24个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 主营业务分行业情况说明：本期毛利率较去年同期降低，主要系本期材料成本上涨。主营业务分产品情况说明：本期阿拉山口项目愈加成熟，产销量进一步提升，收入增加而成本下降使得毛利率大幅上涨。主营业务分地区情况说明：本期国内外毛利率下降，主要系压缩机业务材料成本上涨影响。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）压缩机 3012 万台 3053.9 万台 146 万台 6.31 11.29-22.34 汽配铸造件及压缩机铸件 102084.57吨 102084.57吨 0 14.08 14.08 0 光伏发电 6160 万度 6116 万度 0 12.86 12.70 0 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 制造业 主营业务成本 3,608,091,590.25 86.61 3,180,830,541.84 85.78 0.83 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 压缩机 材料、人工成本等 3,256,947,914.30 90.27 2,839,800,021.23 89.28 0.99 汽配铸件及压缩机铸件 材料、人工成本等 324,304,313.24 8.99 313,076,460.76 9.84-0.85 光伏发电 材料、人工成本等 26,839,362.71 0.74 27,954,059.85 0.88-0.14 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 104,408.19 万元，占年度销售总额 24.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 128,681.59 万元，占年度采购总额 35.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 94,159.60 万元，占年度采购总额 26.09%。2018 年年度报告 13/119 3.3.费用费用 适用 不适用 单元：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 销售费用 140,094,628.36 125,284,709.02 11.82 主要系运输费用及三包费用增加 管理费用 120,672,455.12 112,939,972.74 6.85 主要系职工薪酬支出增加 财务费用 38,978,601.96 53,795,275.40 -27.54 主要系人民币对美元贬值带来的汇兑收益高于去年同期 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 176,947,608.06 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 176,947,608.06 研发投入总额占营业收入比例（%）4.14 公司研发人员的数量 425 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.01 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 215,815,799.00 207,952,436.34 3.78 投资活动产生的现金流量净额-60,311,927.90 -81,798,837.75 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-81,003,875.42 115,443,518.01 -170.17 1、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少，主要系偿还债务支付的现金增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资资产产及及负债负债状状况况 单位：元 2018 年年度报告 14/119 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 预付款项 51,788,096.09 1.07 90,052,403.74 1.92-42.49 主要系大量设备验收发票入账 长期股权投资 12,047,863.51 0.25 7,901,853.76 0.17 52.47 主要系按权益法确认的联营企业投资收益增加 在建工程 74,010,397.82 1.52 949,471.84 0.02 7,694.90 主要系黄石东贝铸造有限公司新增技改投入 长期待摊费用 5,316,339.50 0.11 7,802,851.16 0.17-31.87 主要系正常摊销 一年内到期的非流动负债 70,445,000 1.45 37,445,000 0.80 88.13 主要系长期应付款转入 长期应付款 0 0.00 33,000,000 0.70-100.00 主要系转入一年内到期的非流动负债 其他综合收益 419,880.71 0.01 796,147 0.02-47.26 主要系汇率波动导致的外币报表折算差额 2.2.截至报截至报告期末主要资产受限情告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 169,904,996.34 开具银行承兑汇票、信用证、定期存单质押 应收账款 85,193,105.01 用于办理短期借款贷款质押 固定资产 410,611,386.16 用于办理贷款抵押 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2018 年全球经济整体维持复苏态势，但复苏动能明显已趋于减弱，“灰犀牛”和“黑天鹅”交叠共振概率上升，各经济体分化态势愈发明显。产业在线统计数据显示，2018 年冰箱销售同比增长 0.2%。在国内市场趋于饱和的情况下，全球冰箱冷柜海外销售市场在南亚、北美及东欧增长明显，2018 年 1-12 月份我国共出口冰箱压缩机 5615.4 万台，同比增长 12%（数据来源：中国海关）。国内轻型商用制冷设备处于发展阶段，新增需求旺盛，随着经济的持续平稳增长，近年来我国餐饮业的快速发展，轻型商用制冷设备如冰淇淋机、红酒柜等广泛应用于各类餐饮场所及大型超市、便利店及陈列柜等，应用范围广泛，2018 年轻商市场保持稳定增长态势，应用于轻商制冷的全封活塞压缩机增速提高。随着中国冰箱效能标准的升级，变频冰箱规模的高速增长，产业在线数据显示，2018 年变频冰箱销售 1666 万台，同比增长 31%。变频产品的具有很大的发展空间，各生产压缩机厂家适应时代潮流，向着变频化、节能方向发展。(五五)投资状况分投资状况分析析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2018 年年度报告 15/119 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司名称 经营范围 注册资本（万元）持股比例（%）总资产（万元）净资产（万元）净利润（万元）芜湖欧宝机电有限公司 生产销售制冷压缩机、压缩机电机；相关中小型铸件的铸造、机械 制造及相关技术开发、咨询；动产与不动产租赁；普通货物仓储服务（除危险化学品）。3,000 75 165811.75 68335.56 3935.91 黄石东贝铸造有限公司 中小型铸造件的铸造、机械制造；房屋出租、停车服务。货物及技术的进出口业务（不含国家限制类）3,281.40 38.46 57731.33 16270.01 2809.64 东贝（武汉）科技创新有限公司 制冷压缩机、制冷设备、电机、太阳能产品、机电科技产品、电子元器件、高新技术产品、软件产品、制冷产品及零部件、汽车零部件、新能源产品及零部件、光电子产品及零部件、太阳能并网发电系统和 太阳能离网发电系统技术开发、研究、咨询及生产。800 100 740.47 735.17 -15.84 东 贝 机 电（江苏）有限公司 生产、销售制冷压缩机、压缩机电机；高新技 术产品的开发、生产、咨询。20,000 100 71606.01 16662.13 -3047.50 东贝国际贸易有限公司 销售制冷压缩机、制冷设备及零部件、光电产品、太阳能热水器等 100 万美元 100 3288.69 -924.42 -406.95 阿拉山口东贝洁能有限公司 太阳能并网发电系统和太阳能离网发电系统的设计、开发生产、销售、安装与服务。16,500 60 60465.40 14965.06 381.36 东贝（芜湖）机电有限公司 制冷压缩机、各类铸件、压缩机电机、制冷设备及零部件、生产性原材料的生产、采购与销售；机床设备的批发、进出口及其他相关配套业务；经济信息咨询。3,000 100 3093.49 -158.15 121.48 黄石东联新能源有限公司 太阳能电站、生态农业投资建设开发；能源合同管理、新能源技术开发、光伏发电系统集成、货物进出口（不含国家限制类）。15,000 75 0 0 0 凤台东联新能源科技有限公司 太阳能电站、生态农业投资建设开发；能源合同管理，新能源技术开发，光伏发电系统集成，货物进出口贸易。5,000 75 0 0 0 注：公司间接对黄石东贝铸造有限公司持股 38.46%；间接对阿拉山口东贝洁能有限公司持股 60%；其中，黄石东联新能源有限公司、凤台东联新能源科技有限公司均未开始正常经营。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公公司司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 2018 年年度报告 16/119 未来行业竞争仍然激烈，国内市场日趋饱和，国外市场开拓潜力较大，成为各压缩机厂商的拓展方向；在消费升级的趋势下，冰箱向着环保、节能、智能化方向发展，国家政策支持及能效标准促进，压缩机正向轻巧节能的变频压缩机发展；受益于冷链物流、微型零售超市的快速发展，商用压缩机正逐渐成为行业内新的增长点。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 根据中国经济新常态、新形势、新要求，公司将以“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，推进产品转型升级。未来公司发展，将集中资源着眼于中高端产品，着眼压缩机市场发展新方向、着眼国际和国内两个市场，坚持“创新驱动、质效并举”的指导思想，转变发展方式，转换增长动能，提升发展空间。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 （一）着力找准市场定位，抢滩新机遇。公司要紧紧依靠创新创造，用新技术、新产品、新功能占领新市场。要继续优化产品结构，加快变频与商用产品拓展力度，实现量、利双增。抓好 R290 工质产品在客户的匹配推广，提高新产品开发及变频产品匹配的成功率，抢占匹配资源，扩大市场份额，实现利润最大化。大力拓展空白市场、现有客户的空白项目及空白领域。积极推进产品的自我切换，增强市场的竞争力及后劲。（二）着力补齐技术短板，抓好新品开发。技术创新方面，公司要围绕用户体验，推进新品开发及老产品改进，增强核心竞争力。不仅要持续聚焦变频及商用领域，还要兼顾定频市场，延长产品生命周期，提升产品竞争