603650_2018_彤程新材_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

2018 年年度报告 1/230 材料让世界更美好材料让世界更美好 NewNew MaterialMaterials s NewNew LifeLife 彤程新材彤程新材 2012018 8 年年度报告年年度报告 ANNANNUALUAL REPORTREPORT 20182018 彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co.,Ltd.彤程新材 股票代码：603650.SH 2018 年年度报告 2/230 公司代码：603650 公司简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司彤程新材料集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 3/230 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人 Zhang NingZhang Ning、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人丁永涛丁永涛及会计机构负责人（会计主及会计机构负责人（会计主管人员）管人员）顾云岺顾云岺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截止2018年12月末股本总数585,987,500股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.40元（含税），预计共分配股利199,235,750.00元。本年度公司资本公积金不转增股本。本次利润分配方案尚需提交本公司2018年年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告第四节“经营情况的讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”进行了描述，敬请投资者查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/230 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.230 2018 年年度报告 5/230 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 彤程新材/本公司/公司 指 彤程新材料集团股份有限公司 彤程投资 指 RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED（中文名称：彤程投资集团有限公司）维珍控股 指 Virgin Holdings Limited（中文名称：维珍控股有限公司）宇通投资 指 舟山市宇通投资合伙企业（有限合伙）卓汇投资 指 Best Linker Investment Limited（中文名称：卓汇投资有限公司）赛凡投资 指 舟山市赛凡投资管理合伙企业（有限合伙）翔卓投资 指 舟山市翔卓投资管理合伙企业（有限合伙）秋棠集团 指 BEGONIA GROUP LIMITED（中文名称：秋棠集团有限公司）顺元投资 指 舟山市顺元投资管理合伙企业（有限合伙）华奇化工 指 华奇（中国）化工有限公司 彤程化学 指 彤程化学（中国）有限公司 常京化学 指 常州常京化学有限公司 彤程创展 指 北京彤程创展科技有限公司 彤程化工 指 上海彤程化工有限公司 金冬化工 指 金冬化工（上海）有限公司 彤程精细 指 彤程精细化工（江苏）有限公司 山东奥戈瑞 指 山东奥戈瑞轮胎有限公司 山东涌金 指 山东涌金橡胶有限公司 橡胶助剂 指 在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中添加的、用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称 特种橡胶助剂 指 包括功能性橡胶助剂和加工型橡胶助剂两大类别，起到改善橡胶制品的性能及质量、提高橡胶制品的生产效率、增强异质材料的粘合性等重要的特殊作用 酚醛树脂 指 酚醛树脂是一种以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制得的一大类合成树脂，具有良好的耐酸性能、力学性能、耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工程、胶粘剂、阻燃材料、砂轮片制造等行业 增粘树脂 指 酚醛树脂的一种，能够改善未硫化胶各接触表面的相互融合，从而改善成型时胶料的自粘性，也可同时改善胶料的流动性 2018 年年度报告 6/230 补强树脂 指 酚醛树脂的一种，用于橡胶补强，在硫化前起增塑和分散作用，硫化后可提高硫化胶硬度、模量，提高耐磨、耐老化和耐化学腐蚀性能 粘合树脂 指 酚醛树脂的一种，用作橡胶与钢丝帘线或纤维的粘合增进剂，可减轻间苯二酚升华现象，减少刺激性气味的产生，减轻对环境的污染 PTBP 指 对叔丁基苯酚，又名 4-叔丁基苯酚。常温下为白色片状固体，有特殊的烷基苯酚气味。遇明火能燃烧，可燃但不易燃，受热分解放出有毒气体。易溶于醇类、酯类、烷烃、芳香烃等有机溶剂。主要用途为用于合成对叔丁基酚醛树脂，还可用作阻聚剂和稳定剂 PTOP 指 对特辛基苯酚，又名 4-特辛基苯酚、4-（1,1,3,3-四甲基丁基）苯酚。常温下为白色片状晶体，不溶于水，可溶于大多数有机溶剂，遇明火或高温可燃。主要用途为精细化工原料，广泛用于制造油溶性酚醛树脂、表面活性剂、粘合剂，医药、农药、添加剂以及油墨固色剂等 苯酚 指 是一种具有特殊气味的无色针状晶体，有毒，是生产某些树脂、杀菌剂、防腐剂以及药物（如阿司匹林）的重要原料。也可用于消毒外科器械和排泄物的处理，皮肤杀菌、止痒及中耳炎。熔点 40.6，常温下微溶于水，易溶于有机溶剂；当温度高于 65时，能跟水以任意比例互溶 山东奥戈瑞 指 山东奥戈瑞轮胎有限公司 普利司通 指 普利司通株式会社（Bridgestone Corporation），总部位于日本，是全球最大的轮胎制造厂商之一 米其林 指 米其林公司（Cie Generale des Etablissements Michelin），总部位于法国，是全球最大的轮胎制造厂商之一 固特异 指 固特异轮胎橡胶公司（Goodyear Tire&Rubber Company），总部位于美国，是全球最大的轮胎制造厂商之一 马牌 指 德国大陆集团（Continental Ag），总部位于德国，是全球最大的轮胎制造厂商之一 倍耐力 指 倍耐力公司（Pirelli&C.SpA），总部位于意大利，是全球最大的轮胎制造厂商之一 2018 年年度报告 7/230 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 彤程新材料集团股份有限公司 公司的中文简称 彤程新材 公司的外文名称 Red Avenue New Materials Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Red Avenue New Materials 公司的法定代表人 Zhang Ning 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 施金贵 徐重璞 联系地址 上海市银城中路501号上海中心25层2501室 上海市银城中路501号上海中心25层2501室 电话 021-62109966 021-62109966 传真 021-52371633 021-52371633 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 彤程新材 603650 2018 年年度报告 8/230 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 签字会计师姓名 汤哲辉、杨晓燕 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 签字的保荐代表人姓名 蒋杰、李懿 持续督导的期间 2018.6.27-2020.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,174,875,187.96 1,900,942,361.41 14.41 1,732,676,471.98 归属于上市公司股东的净利润 412,265,823.13 314,870,912.73 30.93 262,733,926.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 398,670,438.29 313,962,626.17 26.98 282,657,610.46 经营活动产生的现金流量净额 352,040,796.07 229,299,457.83 53.53 255,374,883.05 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,274,964,827.31 1,170,828,450.69 94.30 1,006,751,642.00 总资产 3,167,606,440.13 1,876,311,647.91 68.82 1,663,154,334.32 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.74 0.60 23.33 0.52 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.71 0.60 18.33 0.56 加权平均净资产收益率（%）23.64 27.99 减少4.35个百分点 35.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）22.86 27.91 减少5.05个百分点 38.08 2018 年年度报告 9/230 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 30.93%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 26.98%，主要原因为开拓了新的海外市场，高端产品销量大幅提升所致。经营活动产生的现金流量较上年同期增长53.53%，主要是公司盈利增长产生资金净流入。归属于上市公司股东的净资产较上年同期增长 94.30%，总资产较上年同期增长 68.82%，主要原因是报告期内公司完成了首次公开发行股票，募集资金净额 67,550.66 万元。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 501,949,801.22 580,279,870.77 548,218,094.92 544,427,421.05 归属于上市公司股东的净利润 110,221,911.42 109,959,858.39 102,327,376.86 89,756,676.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 109,188,817.14 109,534,198.45 97,193,607.00 82,753,815.70 经营活动产生的现金流量净额-10,405,437.69 135,755,791.59-31,120,069.38 257,810,511.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2018 年年度报告 10/230 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-286,992.76 处置废弃设备损失-46,593.95 1,619,837.09 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,122,457.00 注 1 2,889,940.00 2,000,000 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 710,603.22 注 2 104,320.44 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-637,108.97 美元远期合同估值损失 0.00 45,000.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,003,257.00 注 3 1,360,017.11 3,615,636.5 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 2018 年年度报告 11/230 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,142,401.14 -3,441,366.25-31,094,289.79 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-26.29 152,592.73 479,322.28 所得税影响额-2,459,205.50 -110,623.52 3,410,809.48 合计 13,595,384.84 908,286.56-19,923,683.99 注 1：高新技术成果转化项目补助 400.8 万；科技小巨人企业补贴 300 万；企业职工培训费补贴 55.938 万；区级企业技术中心补助 50 万；科技创新补贴 49 万；科技创新成果奖励 12.6 万；稳定岗位补贴 9.0077 万；苏州市科学技术进步奖奖励 5 万；中关村技术创新能力建设专项资金4.4万苏州市优秀专利奖奖励3万；税收返还122.5万。注 2：集团于上市前借予 Zhang Ning 并在上市前已还清的款项的资金占用费，年利率参考银行同期贷款利率厘定。Sino Legend Holding Group Limited 短期借款给Happy Wisdom Limited 短期借款的利息，利率按 6%计算。注 3：收回山东涌金橡胶和山东奥戈瑞的部分长账龄款项 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量的金融负债 0.00 637,108.97 637,108.97-637,108.97 合计 0.00 637,108.97 637,108.97-637,108.97 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司主营业务未有重大变化。2018 年年度报告 12/230 （一）公司所从事主要业务 公司主要从事精细化工新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，生产和销售的产品是服务于轮胎橡胶行业的高新技术产品，在行业内处于领导者地位。与轮胎企业建立稳定的业务合作，酚醛树脂产品在亚洲市场占有率第一。在产的高规格“对-叔丁基苯酚”作为阻聚剂在化工行业中使用，目前是聚碳酸酯生产过程中终止剂的亚洲最重要供应商之一。公司产品在全球前 20 大轮胎企业广泛使用，并向国际轮胎企业在中国的所有工厂供货，市场占有率达到 65%以上。公司客户已基本覆盖全球轮胎75 强，包括普利司通、米其林、固特异、马牌、倍耐力等全球知名轮胎企业。（二）公司的经营模式 1、采购模式 设置采购部实施采购管理，并通过管理系统对采购过程进行控制和监督。其中，公司总部采购部主要负责组织贸易业务的所有采购和生产业务板块大宗基础化工原料的采购（包括间苯二酚、苯酚、异丁烯、二异丁烯、甲醛等），由总部采购部与上述原料涉及的供应商沟通谈判、协商价格，再统筹安排各子公司实施采购；彤程化学、华奇化工和常京化学各自设有采购部，主要负责工厂日常生产所需辅料的采购。2、生产模式 产品的生产主要通过彤程化学、华奇化工、常京化学以及彤程精细四个子公司实施。公司通常采用以销定产的生产计划模式，为了更加准确地把握客户需求变动，生产计划人员会及时根据销售需求信息更新生产计划，并下发计划变更通知交各相关部门执行。生产部门根据客户所需产品的规格、供货时间、质量要求，按照工艺配方完成产品制造。产品生产完毕，经质量检验合格后入库。公司依据对市场的预测和自身库存情况，对部分常规产品做预先排产，并留有安全库存，以保证客户应急需求和避免因生产原料供应紧张、设备检修等突发因素造成客户供应短缺。3、销售模式 主要采取直销方式进行销售，同时少量产品通过经销方式进行销售，由经销商再销售给最终客户。随着公司橡胶助剂产品的市场需求迅速增加，为保持领先的市场地位，公司集中主要精力开发以国内、国外大型轮胎企业为主的直销客户群体和区域市场，同时通过借助资质良好的经销商扩大市场份额。（三）行业情况说明 2018 年年度报告 13/230 根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会发布的最新信息，2018 年橡胶助剂总产量 117.2 万吨，同比增长 2.8%，根据 47 家会员产量的统计，行业集中度继续在提高。橡胶助剂行业未来仍将保持稳定增长的态势。到十四五末(2025 年)，我国橡胶助剂行业总产量将达到 150 万吨，平均年增长率按 3%计算，行业总销售收入 250 亿元以上。目前提高自动化生产水平，创新型研发推动技术革新，新型材料推动行业进步，向信息化、智能化发展已经成为我国橡胶助剂行业可持续发展的重要途径，也是实现中国橡胶助剂强国的必经之路。橡胶助剂行业的下游产业是橡胶制品行业，包括汽车用橡胶制品及轮胎制造，力车胎制造，乳胶制品制造，橡胶板、管、带制造，橡胶零件制造，再生橡胶制造，橡胶靴鞋制造，日用橡胶制造，橡胶制品翻修及其他橡胶制品等子行业。涉及应用的行业非常广泛，市场应用潜力较大，其中轮胎行业用胶量最大，用量约占整个橡胶工业的 70%。橡胶助剂产品主要应用于车用橡胶制品制造业。在市场需求层面，在我国城市化进程稳步发展、人均可支配收入逐步提高、海外市场不断开拓等因素的影响下，乘用车、商用车产量及出口量逐年稳定增长，电动车发展迅速，国内汽车保有量不断攀升并且相比欧美发达国家仍有较大发展空间，并带动我国汽车及轮胎产量持续增长，这也将为橡胶助剂行业带来持续的市场需求。在国内外橡胶工业增长的带动下，作为全球橡胶消费第一大国，以及橡胶助剂生产与消费中心的第一大国，中国橡胶助剂产量连续创新高，未来也继续将引领世界橡胶助剂工业的发展。我国橡胶助剂行业整体的创新研发能力有待进一步提高，新产品、新工艺发展较为缓慢，而环保要求的逐步提高、客户需求的多元化，又对行业内的企业提出了更高要求。特种橡胶助剂是推动轮胎工业工艺技术改革的创新型材料，是跟随轮胎工业工艺技术变革最密切的领域。橡胶助剂行业经历了百年的发展，特种橡胶助剂新产品的研发将是未来推动行业进步的重要途径，也是我国橡胶助剂行业的重点发展方向。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目名称 期末数 期初数 增减金额 增减比例 变动说明（万元）（万元）（万元）(%)2018 年年度报告 14/230 货币资金 115,410 53,030 62,380 117.63 报告期内首次公开发行股票，募集资金到位 可供出售金融资产 4,300 300 4,000 1333.33 报告期内对外财务投资增加 长期股权投资 3,441 0 3,441 增加北京石墨烯项目投资 在建工程 12,880 1,281 11,599 905.50 报告期在建工程项目增加 无形资产 20,543 7,349 13,194 179.53 报告期内收购彤程精化，其无形资产并入 其他非流动资产 13,315 518 12,797 2469.97 支付股权收购意向金 其中：境外资产 6.2（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 19.6%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司自成立以来经过近二十年的发展与积淀，在技术创新能力、人才队伍建设、产业规模发展与区域布局、行业品牌及影响力、拥有资源及获取能力等方面持续得到加强，形成了综合优势，这些未来能持续创造价值的潜力构成了彤程新材独特的核心竞争能力。公司很好地抓住了酚醛树脂特种橡胶助剂的发展机遇，一直坚持高性能、高品质、合理定价的策略，拓展新材料行业的市场；同时，在酚醛领域实现了产品创新，新产品优异的性能将得到客户的认可；技术开发和创新是我们发展的重要前提，在公司现有技术和产品的基础上，不断丰富完善公司已有产品，拓宽产品应用场景，维护客户利益，增加创新产品的生产投入，提高公司的技术壁垒。作为我国规模最大的特种橡胶助剂企业之一，公司拥有技术研究开发、设备设计制造、项目投资建设、项目运营管理等全产业链一体化优势。1、高科技技术研发能力的优势 公司构建自主研发和技术服务团队，先后建立北京和上海南北两个研发中心，在国内率先建立了科学有效的轮胎及橡胶制品剖析平台，是行业内为数不多具有自主研发和剖析测试能力，并以此为基础向客户提供产品性能改进方案的企业。扎实的技术研发能力在确保公司现有产品性能、质量稳定的同时，也使企业在新产品开发和技术创新端不断取得突破，为公司在行业内长期保持领先优势提供了有力保障。同时，公2018 年年度报告 15/230 司以研发中心为依托，协力提升自主创新能力，凝练专利技术与自有知识产权，提高公司在行业技术领域的话语权。截至报告期末，累计申请各类专利 279 个，其中，申请发明专利 186 个（含国际发明专利 16 个），实用新型专利 91 个，外观设计专利 2 个；拥有授权专利共计 151 个，其中，授权发明专利 85 个（含国际发明专利 3个），实用新型专利 64 个，外观设计 2 个。研发中心的建设成为公司吸引杰出人才、尝试与积累行业尖端技术的平台，并锐意将高校研发成果进行产业化实践，以期实现良好的经济效益与可持续增长性。2、覆盖上游关键中间体的产业链布局 增粘树脂为公司生产业务的主要产品之一，分为 PTBP 增粘树脂及 PTOP 增粘树脂。利用基础化工原料及其中间体生产增粘树脂，中间体的质量和供应稳定性对公司橡胶助剂生产至关重要。为此，公司努力贯通上、下游的全产业链业务，增粘树脂生产过程中所需的 PTBP、烯烃等关键中间体基本实现自主生产，有力保障了中间体的供应，从而在产品质量稳定性及生产成本控制方面具有明显优势。3、丰富的产品线 自 1999 年彤程化工成立至今，从最初开展橡胶助剂的代理业务，到实现以橡胶用酚醛树脂为主的特种橡胶助剂自主生产，公司已成为特种橡胶助剂产品系列较丰富的生产供应商，可广泛满足下游客户多样化的使用需求。公司凭借丰富的产品线，能够为客户提供特种橡胶助剂产品一站式服务，从而增强与全客层的合作黏性，提升公司市场核心竞争力。4、完善的质量管理体系 依托国际先进的生产装置和自动化控制系统，以及严格的生产与质量控制体系，做到从原材料供应、生产过程到最终检验、交货实现全过程质量控制，保证了产品的优异品质和稳定性。5、客户导向的产品解决方案 在提供高品质产品的同时，公司以较强的技术研发能力为依托，提供覆盖产品设计、测试、生产、技术应用指导、售后服务及产品技术改进的全过程服务，为客户度身定制其所需的产品。特种橡胶助剂的使用对于橡胶胶料的加工性能和橡胶制品的使2018 年年度报告 16/230 用性能有着复杂的影响，特种橡胶助剂生产企业的研发、生产活动只有充分贴近下游客户，才能够满足客户差异化的需求。6、经验丰富的管理团队 公司创始人自 1999 年彤程化工成立伊始，即从事全球知名化工企业的轮胎橡胶助剂产品的商贸代理，通过引进国际领先企业的特种橡胶助剂产品不断满足国内轮胎企业需求。公司在江苏、上海等地投建了国际化标准的生产基地，打破了国外企业对高端轮胎橡胶用酚醛树脂产品的垄断。公司核心管理团队共同创业多年，部分管理人员具有海外求学经历，或曾在业内领先的外资、合资企业担任管理职位，具备多年轮胎橡胶助剂及轮胎行业经营管理或技术研发经验。经验丰富兼具国际视野的管理团队是公司保持竞争优势和可持续发展的重要保证。7、绿色环保的生产工艺 公司在“材料制造”业务板块把“环保生产、生产环保产品”（ECO Production and Products）作为企业信条，拥有大量环保生产技术、生产设备与环保产品相关专利。近期持续加大投入，采用国际先进的生产线设备，积极开展新材料、新配方、新工艺的研究、开发与测试，从而减少中间生产环节污染物，提高产品收率，实现单位产品能源消耗和污染物排放量大幅减少。截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有授权有效环保产品相关发明专利 37 件，环保生产工艺相关发明专利 17 件。2018 年年度报告 17/230 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，由于全球经济及贸易体系的重构，国内经济仍处于去产能、去杠杆、控债务、强环保等方面结构化调整，特别是 2018 年下半年，国内消费增速出现下滑，为公司经营带来诸多的挑战。公司很好地抓住了酚醛树脂特种橡胶助剂的发展机遇，一直坚持高性能、高品质、合理定价的策略，拓展新材料行业的市场；同时，在酚醛领域实现了产品创新，新产品优异的性能将得到客户的认可，在报告期内业绩表现良好。2018 年度，公司实现营业收入为 217,487.52 万元，同比增长比例为 14.41%，管理层在有限的产能下，通过销售产品结构调整的合理化，把控产品的抗周期、高附加值、定制化原则，同时努力开发海外拓展业务，开发了大客户订单和潜在客户为我们的销售提升规模。1、生产效能逐步释放，产品结构优化调整。2018 年华奇化工新项目投产，新增产能 20000 吨，使集团酚醛树脂及各类加工助剂总产能增加至 78000 吨，高纯对叔丁基苯酚产能 15000 吨。公司利用基础化工原料及其中间体生产增粘树脂，中间体的质量和供应稳定性对公司橡胶助剂生产至关重要。公司继续保持产业链向上游延伸优势，增粘树脂生产过程中所需的 PTBP、烯烃等关键中间体供应获得有力保障，从而在产品质量稳定性及生产成本控制方面具有明显优势。随着国内环保要求的提高，上述中间体的市场供应量日趋短缺，公司凭借关键中间体的自主生产能力，产品成本进一步降低，产业链延伸优势凸显。2、研发和技术创新。公司依托位于北京和上海的双研发中心，在国内率先建立了科学有效的轮胎及橡胶制品剖析平台，是行业内为数不多具有自主研发和剖析测试能力，并以此为基础向客户提供产品性能改进方案的企业。公司扎实的技术研发能力在确保公司现有产品性能、质量稳定的同时，也使公司在新产品开发和技术创新端不断取得突破，为公司在行业内长期保持领先优势提供了有力保障。3、夯实管理，持续优化内部管控。公司聚焦目标，以价值贡献为本，进一步充分授权，创新激励机制，建立目标导向、价值创造、高效执行、职能管理不断优化创新的激励机制。公司持续推进员工结构调整和劳动效率提升工作。通过压缩管理层级、2018 年年度报告 18/230 优化管理结构、建设智能仓库、增加业务外包等多种形式，实现人员精简、人均效率提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现主营业务收入 21.74 亿元，同比增长 14.41%，归属于上市公司股东的净利润为 4.12 亿元，同比增长 30.93%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及利润表及现金流量表相关科目变动分析表现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,174,875,187.96 1,900,942,361.41 14.41 营业成本 1,387,480,283.81 1,223,695,742.11 13.38 销售费用 92,711,071.85 94,190,038.89-1.57 管理费用 115,886,784.64 83,242,775.75 39.22 研发费用 93,488,176.25 69,642,435.56 34.24 财务费用-9,444,368.86 29,378,824.37-132.15 经营活动产生的现金流量净额 352,040,796.07 229,299,457.83 53.53 投资活动产生的现金流量净额-677,622,603.80-21,125,051.46 3,107.67 筹资活动产生的现金流量净额 770,469,711.55-161,751,768.33 576.33 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入相比去年同期增加 14.41%，主要因开拓海外市场，扩大规模所致。营业成本相比去年同期增加 13.38%，主要因收入增加，成本随收入同向增加。管理费用相比去年同期增加 39.22%，主要因为报告期内公司因上市而支付的相关费用较去年增加，修理费用较去年有所增加，收购彤程精化增加折旧摊销。研发支出相比去年同期增加 34.24%，主要因为公司在新材料研究领域的物理测试平台提升，研发项目投入加大。财务费用相比去年减少 132.15%，主要因为美元升值所致外币汇兑收益增加和公司募集资金理财收入增加。经营活动产生的现金流量净流入同比增加 53.53%，主要是公司销售回款带来的资金净流入。投资活动产生的现金流量净流出同比增加 3107.67%，主要是公司募投项目的投入增加以及对外股权投资的增加。筹资活动产生的现金流量净流入同比增加 576.33%，主要是公司报告期内收到首次发行股票的募集资金。2018 年年度报告 19/230 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橡胶助剂行业 2,174,875,187.96 1,387,480,283.81 36.20 14.41 13.38 增加 0.58个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）自产酚醛树脂 1,484,655,291.16 899,011,513.58 39.45 25.80 26.48 减少 0.32个百分点 自产其他产品 194,136,750.68 149,714,179.94 22.88 21.47 24.14 减少 1.66个百分点 贸易类产品 494,736,418.50 337,761,049.33 31.73-11.58-13.69 增加 1.67个百分点 其他 1,346,727.62 993,540.96 26.23-6.87 5.43 减少 8.6个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国地区 1,726,236,537.13 1,081,340,854.81 37.36 10.82 10.19 增加 0.36个百分点 其他地区 448,638,650.83 306,139,429.00 31.76 30.69 26.33 增加 2.36个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年加快了对海外市场的开拓，高毛利产品的销售有所增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）自 产 酚醛树脂 79,424.96 吨 78,152.76 吨 2,896.04 吨 6.51 3.62 86.27 自 产 其他产品 13,524.33 吨 13,100.51 吨 756.08 吨 1.65-1.54 75 2018 年年度报告 20/230 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 自产产品 原材料 90,356.47 65.12 69,274.03 56.61 30.43 自产产品 职工薪酬 4,794.72 3.46 4,51