603617_2018_君禾股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/168 公司代码：公司代码：603617603617 公司简称：公司简称：君禾股份君禾股份 君禾泵业股份有限公司君禾泵业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信立信会计师事务所（会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张阿华张阿华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蒋良波蒋良波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）范超春范超春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司最新总股本101,789,000.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.10元（含税），同时以资本公积向全体股东每10股转增4股。合计派发现金红利21,375,690.00元（含税）,合计转增股本40,715,600.00股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告中详述了可能存在的风险事项，请查阅第四节“经营情况讨论与分析”相关内容,敬请投资者关注并注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.168 2018 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、君禾股份、股份公司 指 君禾泵业股份有限公司 君禾控股 指 宁波君禾投资控股有限公司 君联投资 指 宁波君联投资管理有限公司 君之众投资 指 宁波君之众投资合伙企业（有限合伙）君禾塑业 指 宁波君禾塑业有限公司 君禾电机 指 宁波君禾电机有限公司 君禾线缆 指 芜湖君禾电线电缆有限公司 蓝鳍电商 指 宁波蓝鳍电子商务有限公司 君禾香港 指 君禾泵业香港有限公司 君禾智能 指 宁波君禾智能科技有限公司 盛世威 指 盛世威有限责任公司 安海 指 重庆市汉斯安海酉阳进出口有限公司和翰斯铵海（上海）贸易有限公司，为德国上市公司 Einhell Group 全资控股的子公司。凯驰 指 ALFRED KRCHER GmbH&Co.KG，全球清洁设备和清洁解决方案的领军品牌。翠丰 指 Kingfisher plc，欧洲最大的家装零售业上市公司。富兰克林 指 FRANKLIN ELECTRIC CO.,INC.，为美国纳斯达克上市公司，世界上最大生产井用潜水电机的跨国公司之一，也是著名的水泵、潜油泵、汽油泵及专用电机制造商。DIY 指 不依赖或聘用专业的工匠，利用适当工具与材料自己来进行住房整修、庭园维护等修缮工作。公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 君禾泵业股份有限公司公司章程 报告期、本报告期 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 君禾泵业股份有限公司 2018 年年度报告 5/168 公司的中文简称 君禾股份 公司的外文名称 JUNHE PUMPS HOLDING CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JUNHE 公司的法定代表人 张阿华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋良波 陈佳伟 联系地址 宁波市海曙区集士港镇万众村 宁波市海曙区集士港镇万众村 电话 0574-8802 0788 0574-8802 0788 传真 0574-8802 0788 0574-8802 0788 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市海曙区集士港镇万众村 公司注册地址的邮政编码 315000 公司办公地址 宁波市海曙区集士港镇万众村 公司办公地址的邮政编码 315000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 https:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 君禾股份 603617 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际 TA28、29 楼 签字会计师姓名 魏琴、陈瑜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华安证券股份有限公司 办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 签字的保荐代表人姓名 何继兵、林斗志 持续督导的期间 2017 年 7 月 3 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/168 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 637,285,434.91 578,035,941.16 10.25 492,974,259.20 归属于上市公司股东的净利润 68,793,394.15 56,281,695.42 22.23 55,171,097.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 59,635,585.65 53,357,323.82 11.77 50,929,145.75 经营活动产生的现金流量净额 101,543,701.20 67,031,529.91 51.49 58,034,692.39 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 524,691,410.57 469,786,607.97 11.69 237,603,025.77 总资产 844,116,751.80 739,390,116.17 14.16 460,558,230.24 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.68 0.66 3.03 0.74 稀释每股收益（元股）0.68 0.66 3.03 0.74 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.59 0.62-4.84 0.68 加权平均净资产收益率（%）13.93 16.85 减少2.92个百分点 26.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.07 15.97 减少3.90个百分点 24.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7/168 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 189,513,855.33 161,849,752.25 118,083,216.18 167,838,611.15 归属于上市公司股东的净利润 20,272,169.28 23,174,959.01 12,226,157.51 13,120,108.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,144,671.54 19,018,740.44 13,860,570.50 8,611,603.17 经营活动产生的现金流量净额 44,850,501.27 40,057,967.83 42,498,411.62 -25,863,179.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 3,389,308.45 -62,400.27-179,701.32 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,559,522.20 1,585,781.00 5,102,818.37 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 2018 年年度报告 8/168 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,935,352.59 1,611,473.28 456,431.79 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-268,802.15 382,903.91-245,809.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,586,867.41 -593,386.32-891,788.09 合计 9,157,808.50 2,924,371.60 4,241,951.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 47,937,400.00 47,937,400.00-6,270,204.00 合计 47,937,400.00 47,937,400.00-6,270,204.00 2018 年年度报告 9/168 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司是一家主要经营家用水泵产品的高新技术企业，成立以来一直致力于成为中国家用水泵行业领跑者。公司主要从事潜水泵、花园泵、深井泵、喷泉泵等家用泵产品的研发、设计、制造和销售。产品广泛应用于家庭供排水、排污，园林和农业灌溉，居家清洗和景观美化等领域。公司目前是中国家用水泵产品重要出口商之一，公司产品覆盖欧洲、美洲、大洋洲家用水泵主要消费区域，公司与世界知名连锁超市 KINGFISHER（翠丰）、OBI（欧倍德），世界知名贸易商 EINHELL（安海）、TRUPER，世界知名品牌制造商 KRCHER（凯驰）、AL-KO（爱科）、富兰克林等各类型客户建立了长期稳定的业务合作关系。根据中国通用机械工业协会泵业分会编撰的 中国通用机械泵行业年鉴，公司 2015 年、2016 年均名列行业出口交货值排名第 3 位,2017 年升至行业出口交货值排名第 2 位。（二）经营模式 1、销售模式 公司产品主要面向国际市场销售，主要出口至欧洲、美洲、大洋洲等国家。公司拥有自营进出口权，外销分为公司直接出口和通过外贸公司间接出口两种方式，主要采用 ODM 和 OEM 模式；国内市场主要以自主品牌通过经销商买断式销售方式销售，多采用 OBM 模式，国内市场小批量订单库存备货。同时公司积极尝试国内电子商务和跨境电商销售模式，布局推广君禾自主品牌。2、生产模式 公司采取以销定产的“订单式”生产模式。公司根据与客户签订的合同订单，结合公司的生产能力，以产品规格、数量、交货期等要素制定生产计划并组织生产。3、采购模式 公司对外采购的产品分为原辅材料、外购件及委外加工品，原辅材料主要包括漆包线、钢带、塑料原料及铝锭等。公司根据订单需求和生产安排向合格供应商进行采购。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。（三）行业情况 公司所处行业为水泵行业中家用水泵细分行业，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于通用设备制造业。根据“中国通用机械网”登载的2018 年通用机械行业经济运行情况，“2018 年通用机械行业在国家宏观经济环境稳定增长的大环境下行业经济运行稳中有升，主要指标取得较好的成绩。其中泵分行业主营业务收入同比增长 9.57%，增速较上年回落0.57；利润总额同比增长8.21%，增速较上年回落12.95；利润率较上年回落0.09。预期通用机械行业在 2019 年仍将保持平稳增长态势，预计生产、销售、利润将保持 89%的总体增幅。家用水泵兼具消费品和生产工具特性，在欧美等发达国家，家用水泵作为消费必需品，广泛应用于家庭供排水、花园及庭院浇灌、家用循环用水等领域，普及率很高且更新频率较高，市场需求稳定；在东南亚及国内市场，家用水泵也适用于农林灌溉、渔业养殖及市政工程供排水等领域，市场需求较大。从家用水泵行业来看，主要有如下特点：（1）国际制造能力转移的趋势越来越明显,由于运营成本持续上升，欧美发达国家的家用水泵供应商将生产转向发展中国家，与当地的生产商进行 ODM、OEM 等多种形式的合作，欧洲家用水泵制造已基本转移至中国等发展中国家，需求基本依靠进口，北美家用水泵制造能力正在持续转移中。（2）技术进步推动产业升级,经过多年的技术引进和消化吸收，国内家用水泵制造商的整体技术水平、生产装备水平得到了明显提升，其中部分优势企业已掌握了产品生产的核心技术，具备了自主研发和技术创新能力，产品档次及附加值不断提高，盈利能力不断增强。2018 年年度报告 10/168 （3）终端消费者更加注重产品节能环保和安全可靠性及产品的外观设计 由于我国家用水泵产品主要销往欧洲和北美地区，较高的环保标准和产品安全标准已成为国内制造商面临的主要技术壁垒，产品的设计风格、外观精致程度等各方面需要符合欧美的审美观念及要求。未来国内企业需要不断提升核心技术，提高产品的节能环保、安全可靠性，注重产品外观设计，积极推进产品的升级换代。国内家用水泵行业属于外向型行业，行业受国际市场变化、汇率、国家进出口政策、原材料波动等因素影响较大，目前仍存在品牌附加值不高、专业人才薄弱、中低端同质化竞争严重、自主创新能力不足、定价能力弱的现象。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）研发和创新优势 公司自成立以来始终坚持以家用水泵业务为核心，按照国外先进标准设计和研发家用水泵产品，公司非常注重家用水泵产品的多样化设计开发，围绕着建设国家级标准研究院，以产品智能化（互联网、WIFI）、模块化（标准款型）、便携化（无线锂电）、DIY（个人家庭消费升级）等研发理念，每年均独立或与客户合作向市场推出新款家用水泵产品，以不断满足和引领市场需求。作为国家级高新技术企业，公司拥有“省级高新技术企业研究开发中心”、“博士后工作站”，具有较强的研究开发设计能力和试验检测能力，公司被评为浙江省专利示范企业，本报告期内，公司积极进行产品专利布局，加大产品技术壁垒和新产品技术布局，截至报告期末，公司拥有的各项国内专利 170 项，其中发明专利 19 项；各项境外专利 63 项。（二）优质客户资源优势 凭借良好的产品品质、较强的研发能力以及良好的信誉，公司与国内外知名客户建立了长期稳定的业务合作关系。公司产品销售覆盖欧洲、美洲、大洋洲、亚洲等地区，目前，已与公司建立业务合作关系的世界知名品牌制造商包括 KRCHER（凯驰）、AL-KO（爱科）、富兰克林 等，世界知名连锁超市包括 OBI（欧倍德）、KINGFISHER（翠丰）、ADEO（安达屋）等，世界知名贸易商包括 EINHELL（安海）、TRUPER 等。（三）快速供货优势 由于家用水泵产品需求季节性特征较为明显，为适应这种特征，制造商必须生产系列化、多规格产品才能面向全球市场并维持生产的均衡性。通常客户下单随季节而变化，并采取密集型、批量下单方式，因此对制造商的快速响应和及时供货能力要求较高。公司作为国内重要的家用水泵出口企业之一，较大的产销规模、稳定的供应商原材料供应及区位优势，保障了公司快速响应客户需求并及时供货。（四）制造工艺优势 公司采用新型节能注塑设备，生产过程低噪音，成型稳定，并配有自动化机械手，提高生产效率和安全性。小型水泵装配过程中，装配、性能、安规检测是关键环节，公司通过对水泵加工技术的研究，自主开发出水泵环形流水线。该流水线相比传统水泵装配设备，设有工装板顶托装置，能提高工装稳定性，并且不会影响其它工位工作，提升装配速度和质量；设有自动气密性测试装置、安规性能检测装置及产线影像识别自动装置、主密封自动压机代替传统的人工操作，提高压主密封操作的质量和效果等特点，能够降低劳动强度、提高生产效率，保证了产品标准化程度和质量的稳定性。（五）产品品质优势 为了确保公司产品的品质标准、安全性、环保指标等符合欧美等地客户严格的品质要求，公司按照欧美发达国家的品质管理标准和产品特点，建立了完整科学的生产质量管理体系。公司不仅获得了 ISO9001：2008 质量管理体系认证证书，还建立了通过莱茵 TV 集团认可的制造商现场测试实验室，获得美国 UL 目击测试实验室认证。根据欧美等地对产品的严格环保和安全性要求，公司产品先后通过了欧洲 CE 认证、德国 GS 认证、美国 UL 认证、CB 国际认证、澳大利亚 AS/NZS4020认证、加拿大 CSA 认证。（六）产业链完整优势 2018 年年度报告 11/168 公司目前已经形成了一体化的产业链，涵盖水泵电机、注塑件、铝制配件、电缆线以及水泵产品组装和检测。公司下辖的君禾塑业、君禾电机和君禾线缆 3 家全资子公司，专业生产水泵注塑件、电机和电缆线等核心部件，形成一体化的产业链，有利于保障公司产品核心部件供应及时性和产品质量；有助于发挥产业链各环节协同效应，降低综合成本，提高公司竞争力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，在国家宏观经济环境稳定增长的大环境下，国内外贸政策措施效应持续显现，随着家用水泵行业深化供给侧改革，坚持稳中求进，持续推进产业结构优化和创新发展带动行业的稳中向好；报告期内，在公司董事会的积极领导下，公司上下勠力同心、众志成城，在行业竞争日益激烈的环境中，落实高质量发展，加强内部管理、加大技术创新力度，踏踏实实做事，凭借行业领先的品牌、技术、制造及管理优势，坚持做大做强主业，持续提高公司经营业绩。（一）营销业务方面 2018 年公司通过展会接洽、回访客户等方式与国内外新老客户建立持续稳定的密切合作关系，公司保持了对欧洲市场的稳固增长，在近年来布局美洲市场的基础上，设立北美业务运营中心，加强北美营销团队，通过响应客户需求等综合化的客户服务积极开拓美国市场客户，使得公司 18年度北美市场业务快速增长。公司还积极布局亚非拉一带一路沿线国家及地区市场，为公司全球化营销战略夯实基础。公司营销部从抓住市场、抓住客户需求出发，注重客户服务、关注热点区域市场营销，拓展新增项目、加大老客户返单；对内加强营销体系的建设完善和团队的业务培训，不断提供公司营销团队的综合竞争实力。（二）产品研发和生产技改方面 2018 年公司结合市场需求稳步推进新产品研发工作，通过博士后工作站的强有力平台，继续以产学研结合的方式探索适合市场的新产品新项目。公司 2018 年新增研发项目 13 个，为公司的销售提供了有力的支持。同时公司注重内部研发人员的专业培训、注重专利检索、优化 BOM 和提高零部件通用性及技术换代。另外公司工程部团队也在生产技术上加大工艺改良，技术革新，优化产品工序，通过技改、机器换人等多位一体措施不断优化公司生产环节，极大地降低了公司人员成本、提升了生产效率。（三）内部管理、长效激励、企业文化建设方面 公司注重内部管理建设，规范公司治理，明确管理层责任，做好内部预算管理和各部门及子公司 KPI 考核管理，加大信息化工作投入。随着公司的发展，人员在增多、组织架构在扩展、管理层队伍在壮大，公司持续推进内控管理建设，坚持每月召开一次总经理例会、每半年召开总结会议。严格遵守“三会”管理制度，提升公司内部管理的效率与透明度。同时，为了进一步完善法人治理结构，建立、健全公司长效激励约束机制，吸引和留住公司核心管理、核心技术和业务人才，充分调动其积极性和创造性，有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力，有效地将股东、公司和员工三方利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现，在充分保障股东利益的前提下，公司在报告期内制订并实施了君禾泵业股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划。并配套制订实施了 限制性股权激励计划实施考核管理办法，旨在加强公司股权激励计划执行的计划性，量化公司股权激励计划设定的具体目标，促进激励对象考核管理的科学化、规范化、制度化，确保实现公司股权激励计划的各项业绩指标；同时引导激励对象提高工作绩效，提升工作能力。公司充分利用作为上市公司的影响力，加大君禾品牌的知名度和企业文化建设，让员工更有归属感和成就感。（四）信息披露和投资者关系方面 报告期内，公司严格遵守相关法律法规及公司信息披露相关，公司董监高及信息披露负责人认真执行信息披露义务及管理事务，致力于提高公司信息披露规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高公司披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制。公司通过上海证券交易所（）及指定媒体中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及时按照相关法律法规的要求充分进行信息披露，保护投资者权益。2018 年年度报告 12/168 同时在日常生活中，建立了通过电话、电子邮件进行投资者互动交流关系管理的有效途径，确保公司的股权投资人及潜在投资者之间畅通有限的沟通联系、事务处理等工作开展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，受公司家用水泵消费和工具的终端特点，及市场需求稳定增长，尤其是北美市场积极拓展取得较好增长，公司管理层通过加强公司管理和内部控制、优化公司治理结构、规范各项制度及流程，提高了公司的整体运行效率，同时积极进行技术研发和业务开拓，使得公司的经营业绩取得了一定的增长，较好的完成了董事会年初安排的工作计划。公司 2018 年度实现营业收入 63,728.54 万元，同比增长 10.25%；实现利润总额 7,964.47 万元，同比增长 21.28%；归属母公司股东净利润 6,879.34 万元，同比增长 22.23%；公司加强内部管理，期间费用销售费用、管理费用、财务费用控制合理，主要体现在管理费用的股份支付和财务费用美元升值影响。扣除非经常性损益后净利润 5,963.56 万元，同比增长11.17%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司经审计的总资产为 84,411.68 万元，同比增长 14.16%；归属于公司股东的净资产为 52,469.14 万元，同比增长 11.69%；主要受销售规模扩大及当年净利润增加所致。实现每股收益 0.68 元，同比增长 3.03%，主要受净利润增加及 2018 年度实施员工股权激励影响。2018 年度经营活动产生的现金流量净额 10,154.37 元，同比增加 51.49%，现金回款及时，客户信用良好，主要原因为销售规模增加，及直接出口比例增加导致出口退税增加。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 637,285,434.91 578,035,941.16 10.25 营业成本 479,139,255.95 426,589,015.85 12.32 销售费用 25,342,504.53 24,147,298.25 4.95 管理费用 39,439,706.43 28,871,037.64 36.61 研发费用 21,143,095.44 20,642,033.1 2.43 财务费用-1,428,815.04 8,336,066.09-117.14 经营活动产生的现金流量净额 101,543,701.20 67,031,529.91 51.49 投资活动产生的现金流量净额-60,271,173.55-195,168,070.40-69.12 筹资活动产生的现金流量净额 10,503,835.51 207,700,698.94-94.94 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入637,285,434.91元，同比增长10.25%；营业成本479,139,255.95元，同比增长 12.32%。营业收入增长受益于公司销售业务拓展及出口美元升值，同时受原材料价格上涨等因素影响，使得公司 2018 年度营业成本增幅略高于营业收入增幅。同时，2018 年美元升值利好公司出口业务开展，毛利率略有下降。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 624,828,641.57 470,242,225.59 24.74 9.51 11.85 减少 1.57个百分点 2018 年年度报告 13/168 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）潜水泵 449,745,429.19 334,714,042.38 25.58 16.00 18.28 减少 1.43个百分点 花园泵 134,023,245.00 104,438,153.94 22.07-0.86 3.78 减少 3.49个百分点 深井泵 17,731,254.41 13,224,387.09 25.42 2.22 6.63 减少 3.08个百分点 喷泉泵 7,340,115.30 5,219,180.35 28.90-31.89-30.91 减少 1.00个百分点 配件及其他 15,988,597.67 12,646,461.83 20.90-18.17-24.89 增加 7.07个百分点 合计 624,828,641.57 470,242,225.59 24.74 9.51 11.85 减少 1.57个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直接出口 413,475,163.66 300,496,477.29 27.32 12.79 17.20 减少 2.74个百分点 间接出口 200,881,599.52 161,738,358.25 19.49 2.91 2.60 增加 0.25个百分点 国内销售 10,471,878.39 8,007,390.05 23.53 19.44 25.48 减少 3.68个百分点 合计 624,828,641.57 470,242,225.59 24.74 9.51 11.85 减少 1.57个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，受益于国外家用水泵需求的不断增长和公司积极销售策略的实施，公司营业收入保持逐年稳步攀升状态。公司产品主要以家用潜水泵和花园泵为主。按产品分类来看，潜水泵实现营业收入 449,745,429.19 元，同比增长 16.00%，潜水泵增长高于其他品类。喷泉泵及配件营业收入同比下降主要为客户促销订单减少，且该品类销售占比较小；按地区分类来看，受益于区域客户及市场的拓展保持稳定增长，直接出口和国内销售增长相对较高，其中北美地区业务实现营业收入 128,129,545.39 元，同比增长 36.84%。同时，受制于原材料成本的增加和汇率波动等因素相互影响，公司主要产品毛利率较去年略有下降。从结构来看，直接出口毛利率相对较高。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）潜水泵(万台）262.90 270.23 23.83 4.80 10.08-7.32 花园泵(万台）52.96 50.75 11.62 7.88-1.87 2.21 深井泵(万台）3.60 3.79 0.29-2.39 11.14-0.19 喷泉泵(万台）9.06 8.71 3.50-16.25-34.65 0.35 2018 年年度报告 14/168 产销量情况说明 报告期内，公司主要产品类型中潜水泵产销规模较上年明显增加，主要是基于公司总体战略规划深耕家用水泵市场，积极开拓市场，大客户大订单持续增加，深井泵、喷泉泵主要为部分客户的促销订单，占公司总体产销比例相对较小。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 制造业 直 接 材料 382,906,524.02 81.43 336,183,449.64 79.96 13.90 受 原材 料价 格上 涨影响 制造业 直 接 人工 34,223,723.36 7.28 43,263,111.58 10.29-20.89 部 分工 序改 由外协 制造业 制 造 费用 53,111,978.21 11.29 40,976,445.07 9.75 29.62 部 分工 序改 由外协 制造业 营 业 成本合计 470,242,225.59 100.00 420,423,006.29 100 11.85 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 潜水泵 直 接 材料、直接人工、制造费用 334,714,042.38 71.18%282,996,294.96 67.31 18.28 花园泵 直 接 材料、直接人工、制造费用 104,438,153.94 22.21%100,632,885.11 23.94 3.78 深井泵 直 接 材料、直接人工、制造费用 13,224,387.09 2.81%12,402,371.46 2.95 6.63 喷泉泵 直 接 材料、直接人工、制5,219,180.35 1.11%7,554,672.96 1.8-30.91 2018 年年度报告 15/168 造费用 配件及其他 直 接 材料、直接人工、制造费用 12,646,461.83 2.69%16,836,781.80 4-24.89 成本分析其他情况说明 适用 不适用 报告期内，公司主要成本构成受原材料上涨因素影响明显，成本占比上升 13.9%，直接人工和制造费用总体保持相对稳定，受部分工序改由外协加工为主，人工工资减少，制造费用外协加工增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 23,377.08 万元，占年度销售总额 36.68%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 14,892.64 万元，占年度采购总额 24.07%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 随着公司业绩水平逐年稳步增长，公司主要销售客户及主要供应商的销售额、采购额占比呈现逐渐下降趋势，依赖程度不断减少，公司自主、独立、抗风险性不断增强。3.3.费用费用 适用 不适用 费用科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 销售费用 25,342,504.53 24,147,298.25 4.95 主要系运费增长及销售人员工资薪酬增加 管理费用 39,439,706.43 28,871,037.64 36.61 主要是职工薪酬增加和股份支付增加 研发费用 21,143,095.44 20,642,033.10 2.43 财务费用-1,428,815.04 8,336,066.09-117.14 主要系美元升值使汇兑损益增加 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 21,143,095.44 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 21,143,095.44 研发投入总额占营业收入比例（%）3.32 公司研发人员的数量