603626_2018_科森科技_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

昆山科森科技股份有限公司 Kunshan Kersen Science&Technology Co.,Ltd.（住所：昆山开发区昆嘉路389号）2018 年年度报告 二一九年四月 2018 年年度报告 1/178 公司代码：603626 公司简称：科森科技 昆山科森科技股份有限公司昆山科森科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/178 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐金根徐金根、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人向雪梅向雪梅及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王鹰王鹰声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度财务报告进行审计，2018年母公司实现净利润28,151,954.96元，公司提取了10%的法定盈余公积金2,815,195.50元，加上年初未分配利润459,953,000.64元，减去2017年度分配的股利74,219,200.00元，截至2018年12月31日，可供分配利润为411,070,560.10元。公司拟以分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利2.50元（含税），但因2017年度限制性股票激励计划终止回购但未注销的股份不参与利润分配，不进行资本公积转增股本，不送红股，共计派发现金股利人民币103,226,683.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。2018 年年度报告 3/178 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/178 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.177 2018 年年度报告 5/178 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 科森科技、公司、本公司 指 昆山科森科技股份有限公司 东台科森 指 科森科技东台有限公司，科森科技全资子公司,主要从事精密结构件生产与销售 北美科森 指 Kersen Science&Technology North America Corp,指科森科技北美有限公司，位于美国加利福尼亚州，科森科技全资子公司 台湾科森 指 台湾科森科技有限公司，位于台北市，科森科技全资子公司 科森光电 指 江苏科森光电科技有限公司，位于江苏省东台市，科森科技控股子公司，主要从事液晶显示屏相关产品、工艺的生产等 科森智能 指 昆山科森智能装备有限公司，科森科技全资子公司，主要从事工业机器人等自动化设备的设计、集成、组装等 元诚电子 指 昆山元诚电子材料有限公司，科森科技全资子公司，主要从事 3C 产品、电子烟产品等所需精密金属结构件的设计、制造、销售等 瑞思胜 指 昆山瑞思胜供应链管理有限公司，科森科技全资子公司，主要从事供应链的管理及咨询等服务 科森医疗 指 江苏科森医疗器械有限公司，科森科技全资子公司，主要从事手术器械研发，一类医疗器械等产品的研发、设计、组装和销售等 科森新能源 指 东台科森新能源装备有限公司，科森科技二级子公司，主要从事太阳能和风能技术开发及设备组装、销售，移动充电系统、移动充电站的制造、组装、销售、租赁,分布式发电系统、配电网控制系统组装及设备销售，合同能源管理系统开发与技术咨询 安泰美科 指 昆山安泰美科金属材料有限公司，主要从事金属粉末注射成型（MIM）业务，科森科技曾参股公司，其控股股东原为安泰科技股份有限公司(SZ.000969，简称安泰科技)，后因安泰科技内部业务整合，2017 年 10 月，公司以持有的安泰美科 15%股权的评估值对安泰科技子公司海美格磁石技术（深圳）有限公司（下称“海美格”）进行增资。2018 年 12 月 25 日，上述业务整合完成工商变更登记，完成后，公司对海美格出资为 45.98 万元，出资比例 2.88%，同时不再持有对安泰美科的出资。公司控股股东、实际控制人、董事长徐金根先生曾于 2013 年 9 月至2017 年 9 月在安泰美科任董事。自 2018 年 12 月起，安泰美科不再为公司关联方。控股股东、实际控制人 指 徐金根、王冬梅 零分母投资 指 昆山零分母投资企业（有限合伙）、科森科技原首发持股 5%以上股东 珠峰基石 指 深圳珠峰基石股权投资合伙企业（有限合伙），科森科技首发持股5%以上股东 中欧基石 指 深圳市中欧基石股权投资合伙企业（有限合伙），科森科技首发股东 公司章程 指 昆山科森科技股份有限公司章程 股东大会 指 昆山科森科技股份有限公司股东大会 董事会 指 昆山科森科技股份有限公司董事会 2018 年年度报告 6/178 监事会 指 昆山科森科技股份有限公司监事会 3C/消费电子 指 计算机、通信、消费类电子产品，包括电脑、平板电脑、手机等 苹果公司 指 Apple Inc.，美国一家以手机、平板电脑等 3C 消费电子产品为主营业务的高科技公司，纳斯达克证券交易所上市公司，股票代码“AAPL”美敦力 指 美国美敦力公司，成立于 1949 年，总部位于美国明尼苏达州明尼阿波利斯市，是全球领先的医疗科技公司，纳斯达克证券交易所上市公司，股票代码 NYSE:MDT 捷普集团、捷普 指 Jabil Circuit Inc.，全球主要电子合约制造服务商之一，纽约证券交易所上市公司，股票代码“JBL”绿点 指 捷普集团旗下绿点系子公司统称，包含绿点（苏州）科技有限公司、绿点科技（无锡）有限公司、绿点科技（深圳）有限公司、绿点精密工业（南京）有限公司等 柯惠集团、柯惠 指 Covidien Private Limited，全球领先的医疗设备用品、诊断显像剂与药品的生产厂商，纽约证券交易所上市公司，股票代码“COV”索尼 指 Sony Corporation，索尼株式会社，全球视听、电子游戏、通讯产品和信息技术等领域的领导者之一，纽约证券交易所上市公司，股票代码“SNE”富士康、工业富联 指 富士康工业互联网股份有限公司（601138.SH）及其控股公司的统称，是国际领先的各类电子设备产品设计、研发、制造与组装厂商，依托于工业互联网为全球知名客户提供智能制造和科技服务解决方案 Zimmer 指 Zimmer Holdings Inc.，美国捷迈股份有限公司，肌肉骨骼健康护理行业的世界领先企业，纽约证券交易所上市公司，股票代码“ZMH”CNC、CNC 设备、CNC 加工中心 指 CNC 为“Computer Numerical Control”的缩写，即计算机数控技术；CNC 设备、CNC 加工中心是一种由程序控制的自动化机床，其控制系统能够逻辑地处理具有控制编码或其他符号指令规定的程序，通过计算机将其译码，从而使机床执行规定好了的动作，通过刀具切、削、铣等将毛坯料加工成半成品、成品结构件 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 昆山科森科技股份有限公司 公司的中文简称 科森科技 公司的外文名称 Kunshan Kersen Science&Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Kersen 公司的法定代表人 徐金根 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2018 年年度报告 7/178 姓名 向雪梅 徐宁 联系地址 昆山开发区新星南路155号 昆山开发区新星南路155号 电话 0512-36688666 0512-36688666 传真 0512-57478678 0512-57478678 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 昆山开发区昆嘉路389号 公司注册地址的邮政编码 215300 公司办公地址 昆山开发区新星南路155号 公司办公地址的邮政编码 215300 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科森科技 603626 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 签字会计师姓名 耿磊、兰亚娟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 孙迎辰、王成垒 持续督导的期间 2017 年 2 月 10 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,408,320,131.75 2,164,957,830.68 11.24 1,302,779,283.53 归属于上市公司股东的净利润 124,682,904.66 222,403,797.35-43.94 188,895,872.50 2018 年年度报告 8/178 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 110,999,380.52 212,467,977.19-47.76 184,500,916.30 经营活动产生的现金流量净额 328,027,016.51 208,393,528.32 57.41 400,113,246.47 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,864,584,406.89 1,757,980,983.04 6.06 606,292,337.80 总资产 4,961,080,087.07 3,440,622,546.08 44.19 1,490,429,151.53 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.30 0.78-61.28 0.86 稀释每股收益（元股）0.30 0.78-61.81 0.86 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.27 0.74-63.68 0.84 加权平均净资产收益率（%）7.02 15.18 减少8.16个百分点 36.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.25 14.51 减少8.26个百分点 36.20 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润/归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别减少43.94%和 47.76%，导致基本每股收益/稀释每股收益/扣除非经常性损益后每股收益减少，变动原因主要包括：（1）由于公司部分消费电子产品基本沿用了上一年度的设计方案，产品价格也同步沿用上一年度的价格并进行季度降价，同时伴随着消费电子行业竞争加剧，综合导致产品价格有所下调。（2）公司自 2017 年上市以来固定资产投资增加较快，新增银行贷款较多，但相应收入未同比例增长，导致固定成本和财务费用大幅提高。（3）公司新开发了手机中板等项目，在项目研发和量产过程中，储备了部分人力，尤其是在第 3 季度，当地招聘和用工成本较高，相应地人力成本和研发费用有所增加。（4）为提升产能利用率，增加订单，销售费用有所增加。（5）除上述原因导致的每股收益降低外，报告期内公司进行了资本公积转增股本（每 10 股转增 4 股），导致公司股本增加，摊薄了每股收益。2、经营活动产生的现金流量净额增加 57.41%，主要变动原因：由于 2017 年度第三、四季度尤其是第四季度收入占全年比例较高，其相应的现金流入在 2018 年第一、二季度等导致。3、总资产增加 44.19%，变动原因：主要系报告期内公司发行了 6.10 亿元可转换公司债券、期末短期借款余额增加 4.10 亿元、应付账款及应付票据余额增加 2.29 亿元以及净利润的增厚等导致。2018 年年度报告 9/178 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 448,364,022.74 432,637,830.76 646,302,136.86 881,016,141.39 归属于上市公司股东的净利润 51,844,730.78 22,946,186.96-7,405,735.86 57,297,722.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,488,511.01 15,374,909.14-8,556,902.69 53,692,863.06 经营活动产生的现金流量净额 64,291,294.04 335,982,128.90 9,846,260.49-82,092,666.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-784,669.47 -28,492.91 54,636.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,259,555.74 11,658,873.12 5,249,288.49 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 2018 年年度报告 10/178 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,698,860.27 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,640.48 58,819.98-77,432.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-38,308.47 所得税影响额-2,394,273.45 -1,753,380.03-831,535.70 合计 13,683,524.14 9,935,820.16 4,394,956.20 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务、主要业务 报告期内，公司主要以精密压铸、锻压、冲压、CNC、激光切割、激光焊接、MIM、智能制造等制造工艺、技术为基础，为苹果、亚马逊、谷歌、美敦力等国际、国内知名客户提供消费电子、医疗器械、汽车（含新能源汽车）、液晶面板、电子烟等终端产品所需精密金属结构件产品的研发、制造以及部分工艺服务。公司消费电子产品包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑的外2018 年年度报告 11/178 壳、中框、中板、按键、标志、转轴（铰链）等；医疗器械产品包括手术刀、骨钉等；电子烟产品包括金属支架及部分外观件；以及液晶显示面板的部分工艺服务。2 2、经营模式、经营模式 （1）采购模式 公司采购的原材料主要为不锈钢、碳钢、铜材、铝材等，均为工业生产常用的原材料，公司地处长三角地区，上述原材料供应充足。公司目前实行以订单为导向的采购模式，对日常生产经营所需的基本原材料、辅料及满足订单所需产成品作部分库存。（2）生产模式 公司生产模式为以销定产，即根据客户订单安排生产。公司产品生产周期因产品的复杂程度和客户对交货期的要求不同而异，一般生产周期为一天到两周左右。此外，由于公司产品的多样化和非标准性等特征，公司部分产品例如手机及平板电脑结构件的部分阳极氧化等表面处理会采用委托加工的形式。公司获取订单后由工程技术中心设计合适的工艺流程，生成工艺文件和生产计划表；将生产计划表反馈给客户，待客户确认后由制造部门安排生产，由质量部负责生产过程的品质管控，客服部负责产品发货。（3）销售模式 公司的销售一般采取直接面向客户的销售模式，公司目前大部分客户均为多年合作的老客户，公司获得客户的供应商认证资格后便与客户形成常态化销售体系，公司与客户签订框架性/保密协议后，客户根据生产计划向公司发送采购订单，公司按照客户订单组织采购、生产并向客户或客户指定的供应商交货。公司的客户主要为国际、国内知名企业，这些客户在以上海、苏州、无锡为代表的长江三角洲区域内设立了独资或合资公司、工厂，并根据市场需求在国内采购结构件进行生产、组装和集成，然后面向全球市场进行销售。由于这些客户生产的产品最终将分别销往境内和境外市场，因此公司在销售商品的过程中，将根据客户要求，在指定地点交货。其中部分产品在境内交货，部分产品经客户指定发送至境外、保税区或出口加工区。3 3、行业情况、行业情况 公司处于精密金属制造行业，需要综合运用计算机技术、新材料技术、精密制造与测量技术等现代技术，通过塑造变型、熔化压铸、冲压切削、结晶等成型手段将金属材料加工成预定设计的产品，目的在于使成形的制品达到预定设计要求的强度、形状、尺寸或外观。精密金属结构件是众多高精尖产品不可或缺的重要组成部分。在通讯设备、计算机、医疗器械、消费类电子、航空航天等行业发展速度日新月异的背景下，对产品的微型化、高精度、高质感等特性的要求越来越高。精密金属结构件不仅可以满足上述行业相关产品对结构件电磁屏蔽和坚固支撑的功能性要求，而且经过阳极氧化、PVD 等表面处理后的精密金属结构件可以提高耐腐2018 年年度报告 12/178 蚀性、增强耐磨性及硬度，同时在色泽度、光滑度、质感等方面大大满足消费者对外形美观的要求。近年来，以 CNC 数控加工技术为核心的精密压铸、冲压、精密切削等技术广泛应用于金属结构件制造，为下游产品提供了高质量、高精度、高质感的结构件或零部件，随着下游终端产品的多样性发展，对结构件制造服务商的生产工艺、数控及精密技术运用提出了更高的要求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节 经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 6,035,191.60（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.12%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、研发、研发、技术优势技术优势 公司通过人才引进及自主研发，具备了独立从事精密金属制造服务所需的开发、设计、生产等技术力量，通过在产品生产过程中的不断改善和创新，公司形成了完善的制造技术体系，在消费电子、医疗器械等领域拥有多项核心技术，截至本报告披露日，公司已获授权专利超过 160 项，其中发明专利 30 余项。近年来，公司持续加大研发投入，瞄准市场前沿，优化产品结构，提高科技创新能力，有效地加强了对客户需求的响应能力和对市场变化的反应能力。目前，公司拥有一支由数百人组成的研发实力雄厚的专业团队。公司生产事业部均有专业工程师团队从事工艺研发、生产流程设计及产品后续改进工作，保证在最短时间内用较低的成本生产出符合客户需要的产品，形成自身核心竞争力，也为公司获取更多订单和未来快速发展奠定了良好的技术基础。2、产品线和产能规模优势、产品线和产能规模优势 公司掌握了精密模具、冲压、锻压、切削、压铸、CNC、真空镀膜、阳极氧化、金属粉末注射成型、激光切割和焊接、注塑等一整套完备的精密金属制造服务和配套技术方法，拥有丰富的产品线，可以满足众多行业对精密金属制造“一站式”服务的要求。公司成立以来，已累计为客户提供了约 5,000 种产品，形成了产品设计、品质管控大数据库，具备充足的产品设计、制造、品质管控等经验，可以为客户提供多种解决方案，在为客户缩短产品上市时间、降低产品开发成本、增加产品美观度等方面具有较强的竞争优势。随着公司近几年产能的持续扩大和募投项目的顺利实施，公司还将持续巩固精密金属制造领域的核心竞争力，不断扩大业务范围和市场份额。公司分别在昆山与东台建有 6 个研发、生产基地，具有较大的生产规模，可以集中为客户提供持续的产品供应，形成与客户稳定的合作关系。尤其在消费电子领域，产能规模往往决定着能否获取产品订单，以智能手机为例，客户出货量动2018 年年度报告 13/178 辄上亿部，如不具备产能优势，客户往往需要与多家供应商对接才能满足产量需求，增加了客户的沟通、管理和品质管控等成本。3、质量管理优势、质量管理优势 公司自设立以来就坚持“品质第一、服务一流”的质量方针，拥有严格的质量控制体系和严苛的品质管控措施，公司制定了KS-QM-0001 质量手册、生产或服务提供过程控制程序、监视和测量设备控制程序、生产过程验证程序等多项质量控制制度，从原材料采购、产品和工艺设计、生产再到出货检验，公司为每一道工序都配有专门的作业流程，对产品质量进行层层把关。公司通过了 ISO9001 质量管理体系认证、ISO/TS16949 汽车生产件及相关维修零件质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、ISO13485 医疗器械质量管理体系认证、BS OHSA18001：2007 职业健康安全管理体系。公司全面执行国际/国内生产安全要求，确保在生产过程中杜绝危害物质，符合欧盟 RoHS（关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令）和中国电子信息产品污染控制管理办法的要求。在一系列质量管控和客户要求下，公司产品质量持续多年保持稳定并获得客户的不断好评。4、装备自动化优势、装备自动化优势 报告期内，公司全资子公司科森智能开局良好，组建了近百人的团队，为公司现有部分生产线提供了富有成效的自动化解决方案，使得公司“机器换人”战略稳步推进。目前，公司已有部分生产线和生产项目实现了半自动或全自动生产，并配合软件系统的实施，实现了对产品的全程质量管控，有力地提升了生产效率和产品良率，减少了人工消耗。随着公司自动化水平的不断提高，科森智能也将发挥自身优势，独立获取订单，为公司贡献新的收入和利润。5 5、高端客户资源优势、高端客户资源优势 公司自成立至今，主要服务于消费电子、医疗器械、新能源等行业的世界知名企业，其中报告期内新增某加热不燃烧电子烟品牌客户、国内知名面板客户和国内知名消费电子品牌客户。上述客户对其供应链公司的认证非常严格，在产能、产品质量、环保、安全、财务状况、社会责任、人文关怀等方面都有严格的指标、考核要求，通过认证后，不会轻易更换，公司获得这些国际知名客户的持续认可是公司不断发展壮大的竞争优势。在与国际知名客户合作过程中，公司已经具备了与客户同步设计、开发、量产的能力，能满足客户对产品形态、品质、出货量的柔性要求。尤其在消费电子领域，产品更新换代较快，在设计、开发、生产、品质管控等各个环节一旦出现延误，即可能导致客户的终端产品不能按期推出市场，使客户竞争力降低甚至丧失。经过多年的合作，公司已经熟稔国际客户的业务流程、品质要求、市场节奏等，在客户群体中获得了良好的口碑并不断创造更多的成功案例，从而形成良性的循环，增强客户粘性，扩大公司的业务领域和市场份额。同时，通过与终端客户共同进行研发，可以保障公司在下一代产品中的参与程度，助力客户不断引领市场潮流的同时，为自身提供业务支撑。2018 年年度报告 14/178 6、产业多元化优势产业多元化优势 报告期内，依托在精密金属结构制造领域多年积累的技术、质量、客户等优势，公司顺利成为某国际知名加热不燃烧方式电子烟品牌客户的供应商，为其提供金属支架等产品，产品于下半年顺利进入量产。同时，公司投资设立的“科森光电”也于下半年逐步进入量产。标志着公司从原有业务领域，拓展到消费电子、医疗器械、汽车、电子烟、面板等领域，产品覆盖范围更广，有利于为公司带来新的业绩增长点，降低经营风险，形成制造端的“品牌效应”。同时，公司积极向上游核心产业拓展，进行模具、治具、刀具等生产配套设施的研发、生产，为客户提供从图纸到产品的“交钥匙”服务，大大降低了客户的采购成本，尤其是供应链管理成本。目前，公司已经形成以金属应用为切入点，打通模具、刀具等上游核心环节，带动消费电子、医疗器械、汽车、电子烟等终端行业及面板等配套产业，形成自身核心制造能力和装备水平，拥有一批国内外知名客户，成为具有较强竞争能力的民营企业。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司全年实现营业收入 24.08 亿元，较 2017 年度增长 11.24%，但由于固定成本增加、产品降价等因素影响，公司实现的归属于母公司所有者净利润 1.25 亿元，较 2017 年度下降 43.94%。2018 年具体经营情况如下：1、消费电子领域、消费电子领域营收持续增长营收持续增长 报告期内，公司新研发的手机中板、笔记本电脑转轴（铰链）等产品顺利进入量产阶段，成为大陆地区仅有的几家掌握上述技术的供应商，实现了关键性产品料号的增加。同时，公司的智能笔、智能音箱等产品销量进一步提升。2 2、医疗器械产品营收增长超过医疗器械产品营收增长超过 60%由于医疗器械产品市场较消费电子略为分散、品牌集中度略低，且公司近年来产能较为紧张，对消费电子板块倾斜较多，上市以来，随着募集资金的到位，公司产能不足局面得到改善，增加了对医疗器械方面的投入并取得一定成效，报告期内，公司医疗器械产品收入首次突破亿元大关，增幅超过了 60%。为支持医疗板块稳健、持续发展，带动公司利润水平的向上提升，公司在报告期内设立了科森医疗，配备独立的专业人才团队，为该板块提供更强大的资源支持，持续提升该板块的核心竞争力和业绩规模。3、收购元诚电子收购元诚电子，布局新的业务和工艺领域布局新的业务和工艺领域 报告期内，公司全资收购了昆山元诚电子材料有限公司，进一步完善了精密压铸等工艺，并为公司新的加热不燃烧方式电子烟等业务提供技术支持。据 Research and Markets 数据显示，电子烟全球市场规模至 2025 年有望达到 614.00 亿美元，2016-2025 年复合增长率为 18.99%。随着本次收购的完成，公司除继续在手机、平板电脑等消费电子领域内拓展压铸件产品外，也将展开在高端电子烟产品方面的布局，实现新的业务增长点，该电子烟产品已于下半年顺利量产。2018 年年度报告 15/178 4、智能制造项目智能制造项目开局良好开局良好 近年来，公司所在的长三角经济区域的用工成本不断攀升，催生了一批机器人制造企业的出现，由于公司所处行业的特殊性，需要采取定制化的柔性智能制造装备，且随着消费电子项目的更新换代，自动化装备需满足不同项目需求并达到重复利用。为了有效降低用工成本，管控产品质量，公司设立了全资子公司科森智能，组建了近百人的团队，设计自动化集成解决方案，以自动化生产线结合产品大数据的“硬件+软件”方式，一定程度上提升了生产效率和产品良率，减少了人工消耗。截止报告期末，科森智能已经完成了对公司部分车间的自动化改造。5、面板项目部分投产、面板项目部分投产 报告期内，科森光电项目部分投产，主要为国内知名液晶显示面板客户提供绑定、偏贴等后制程工艺的配套，由于项目所需设备调试周期较长，已有部分生产线于下半年投产，随着调试进度不断推进，该项目对公司的业绩贡献将不断提升。6 6、受制于行业等多重因素影响，净利润下滑较多、受制于行业等多重因素影响，净利润下滑较多 报告期内，受制于多重因素影响，公司净利润有较大幅度下滑，主要原因在于：（1）由于公司部分消费电子产品尤其是手机产品的硬件设计基本沿用了上一年度的设计方案，根据行业惯例，产品价格也同步沿用上一年度的价格并进行季度性的例行降价，同时，伴随着消费电子行业增速放缓和竞争加剧，综合导致产品价格有所下调。（2）公司自 2017 年上市以来，固定资产投资增加较快、新增银行贷款较多，导致固定成本和财务费用大幅提高。（3）公司新开发了手机中板等项目，在项目研发和量产过程中，储备了部分人力，尤其是在第三季度，当地招聘和用工成本较高，相应地人力成本和研发费用有所增加。未来，公司将通过增强产品竞争力，获取更多订单，平滑固定成本增加导致的净利润下降形势，同时，继续推进工业化、信息化水平，降低人工成本，提升盈利能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，受益于消费电子和医疗器械领域新产品的量产、以及电子烟和面板项目的部分投产等因素，公司营业收入保持了 11.24%的增长，受制于产品降价、财务和研发等费用的增加等因素，公司净利润下降较多。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,408,320,131.75 2,164,957,830.68 11.24 营业成本 1,828,560,548.01 1,529,978,763.76 19.52 销售费用 66,873,241.88 48,262,207.87 38.56 管理费用 196,567,646.37 149,191,867.94 31.75 研发费用 149,459,643.04 113,793,472.66 31.34 财务费用 45,865,868.88 36,184,957.66 26.75 经营活动产生的现金流量净额 328,027,016.51 208,393,528.32 57.41 2018 年年度报告 16/178 投资活动产生的现金流量净额-1,095,742,309.03 -1,056,495,757.35 3.71 筹资活动产生的现金流量净额 961,573,628.85 1,212,272,552.69 -20.68 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）销售费用增加，主要系随着公司销售收入的增加，增加了销售人员及相应的费用。（2）管理费用增加，主要系增加较多管理人员产生的相应费用。（3）研发费用增加，主要系新增高精密笔记本电脑转轴、高精密智能电子书外壳、高端电子烟高精密外壳、高精密智能手机中板等项目。（4）经营活动产生的现金流量净额增加，主要系 2017 年度第三、四季度尤其是第四季度收入占全年比例较高，其相应的现金流入在 2018 年第一、二季度等导致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）手机及平板电脑结构件 2,057,743,669.20 1,602,518,672.26 22.12 8.99 18.72 减少6.38 个百分点 医疗手术器械结构件 123,351,266.78 63,535,132.62 48.49 60.36 85.57 减少7.00 个百分点 光伏产品结构件 13,030,885.31 11,128,712.64 14.60-70.55-70.10 减少1.27 个百分点 一般精密金属结构件 127,794,864.55 106,157,829.65 16.93 38.17 40.84 减少1.57 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）手机及平板电脑结构件 2,057,743,669.20 1,602,518,672.26 22.12 8.99 18.72 减少6.38 个百分点 医疗手术器械结构件 123,351,266.78 63,535,132.62 48.49 60.36 85.57 减少7.00 个百分点 光伏产品结构件 13,030,885