600312_2018_平高电气_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/174 公司代码：600312 公司简称：平高电气 河南平高电气股份有限公司河南平高电气股份有限公司 2 2018018 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/174 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 王天也 工作原因 李 涛 三、三、中审华会计师事务所中审华会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人成卫成卫、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李海峰李海峰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋光亚宋光亚声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年度利润分配预案拟定为：以2018年12月31日的总股本1,356,921,309股为基数，每10股派发现金股利0.64元（含税）。以上年度利润分配预案尚需公司2018年年度股东大会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/174 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 2018 年年度报告 4/174 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、平高电气 指 河南平高电气股份有限公司 国网、国网公司 指 国家电网有限公司 南网、南网公司 指 中国南方电网有限责任公司 中国电财 指 中国电力财务有限公司 平高集团 指 平高集团有限公司 河南平芝 指 河南平芝高压开关有限公司 平高销售 指 河南平高电气销售有限责任公司 天津平高 指 天津平高智能电气有限公司 平高威海 指 平高集团威海高压电器有限公司 上海平高 指 上海平高天灵开关有限公司 通用电气 指 河南平高通用电气有限公司 国际工程 指 平高集团国际工程有限公司 平高东芝（廊坊）指 平高东芝（廊坊）避雷器有限公司 印度平高 指 平高集团印度电力有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南平高电气股份有限公司 公司的中文简称 平高电气 公司的外文名称 HENAN PINGGAOELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HPEC 公司的法定代表人 成卫 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘湘意 联系地址 河南省平顶山市南环东路22号 电话 0375-3804063 3804990 传真 0375-3804464 电子信箱 2018 年年度报告 5/174 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省平顶山市南环东路22号 公司注册地址的邮政编码 467001 公司办公地址 河南省平顶山市南环东路22号 公司办公地址的邮政编码 467001 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 平高电气 600312 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 签字会计师姓名 邢建良、谭志东 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 10,816,301,273.24 8,958,561,207.36 8,959,755,297.26 20.74 8,868,960,324.85 8,869,714,498.58 归属于上市公司股东的净利润 286,332,137.92 630,517,477.54 630,517,477.54-54.59 1,219,897,093.92 1,219,897,093.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 272,829,788.75 618,519,639.38 619,483,244.29-55.89 1,116,288,117.57 1,116,870,920.98 2018 年年度报告 6/174 经营活动产生的现金流量净额 768,342,638.31-757,300,742.87-757,300,742.87 不适用 1,517,711,391.44 1,517,711,391.44 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 8,925,677,252.25 8,853,234,937.28 8,853,234,937.28 0.82 9,023,514,872.29 9,023,514,872.29 总资产 22,468,999,933.37 19,231,912,505.65 19,231,912,505.65 16.83 17,724,555,819.38 17,724,555,819.38 期末总股本 1,356,921,309.00 1,356,921,309.00 1,356,921,309.00-1,356,921,309.00 1,356,921,309.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.2110 0.4647 0.4647-54.59 0.9290 0.9290 稀释每股收益（元股）0.2110 0.4647 0.4647-54.59 0.9290 0.9290 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2011 0.4558 0.4565-55.88 0.8501 0.8506 加权平均净资产收益率（%）3.22 7.11 7.11 减少3.89个百分点 15.29 15.29 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.07 6.98 6.99 减少 3.91 个百分点 17.11 17.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 根据财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定，及关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，公司于 2018 年 12月 3 日召开临时董事会审议通过了关于公司变更会计政策的议案，对“代扣个人所得税手续费返还”及“政府补助在现金流量表中的列报”进行了相应调整，并对可比会计期间的比较数据相应进行调整：将“代扣个人所得税手续费返还”由“其他业务收入”调整至“其他收益”。2016年、2017 年分别从“其他业务收入”中调整 119.41 万元、75.42 万元至“其他收益”。调整后导致“营业收入”、“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润”、“扣除非经常性损益后的基本每股收益”、“扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率”需追溯调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 7/174 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 项目 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,184,413,049.13 1,435,574,516.26 2,378,926,718.54 5,817,386,989.31 归属于上市公司股东的净利润-31,975,445.90-98,752,177.47 132,971,154.59 284,088,606.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-33,632,514.43-102,374,288.28 128,320,616.29 280,515,975.17 经营活动产生的现金流量净额-556,227,455.27 27,890,541.45-69,091,908.54 1,365,771,460.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 814,109.01-1,301,134.54-5,197,027.63 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,036,353.00 10,708,550.50 6,313,665.05 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 52,195,102.27 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 55,826,139.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,723,054.30 4,365,489.49 6,710,714.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,782,266.36 1,194,089.90 754,173.73 少数股东权益影响额-1,159,287.84-708,256.03-5,893,535.31 所得税影响额-2,248,037.06-2,260,901.16-7,100,255.71 合计 13,502,349.17 11,997,838.16 103,608,976.35 2018 年年度报告 8/174 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司业务范围涵盖输配电设备研发、设计、制造、销售、检测、相关设备成套、服务与工程承包，核心业务为高压开关业务、配电网开关业务、国内外电力工程总承包业务和开关产品运维检修业务，能够满足我国电网建设对开关设备及配套服务的全部需求。（二）（二）主要经营模式主要经营模式 1、市场营销业务运作模式 根据营销体系规划，明晰职责界面及业务运行模式。充分发挥策划引导、激励约束、风险防控、项目监督、体系运营等方面管控职能，优化制度流程，形成管控与管理资源互补。结合矩阵式营销组织构架，理顺各级营销主体责权关系，由区域平台作为“指挥所”集中调配资源、布局市场、指挥业务、考核业绩，抓住管控关键点，做实基础业务。海外市场以国际工程为平台，形成国际业务管理与业务融合的管理构架，围绕优势区域，搭建属地化市场平台，带动各子公司优势产品出口。2、技术研发业务运作模式 紧紧围绕公司战略目标，准确把握未来电力系统智能电网技术发展趋势，坚持科技研发面向市场，通过设立科技专项，组建联合攻关团队，搭建数字化信息平台等形式，在传统开关技术、新兴技术和战略性前瞻技术领域开展关键技术研究，实现技术突破，形成具有自主知识产权的科技成果，使公司开关设备研发制造领域总体达到国际先进水平。3、生产物资业务运作模式 各生产经营单位分级设置生产部、生产处（生产科）、生产班组、库房班组，通过生产计划指标和考核指标管控生产制造流程和进度，协调生产资源的统一配置。各生产经营单位仓储物资采取分散物流模式，集中管控、分散管理，对物流进行灵活管控。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 电力工业是国民经济发展的重要基础产业，“电力先行”是经济社会发展中久经检验的基本规律。在经济转型升级、能源清洁转型的新形势下，电力在能源格局中的地位更加凸显，作用更加显著。开关设备主要用于电力系统（包括发电厂、变电站、输配电线路和工矿企业等用户）的控制和保护，既可根据电网运行需要将一部分电力设备或线路投入或退出运行，也可在电力设备或线路发生故障时将故障部分从电网快速切除，从而保证电网中无故障部分的正常运行及设备、运行维修人员的安全。配电网设备是用来接受、输送和分配电能的电气设备，在电力网分配电能的过程中起到重要的作用。因此，开关设备及配电网设备是非常重要的输配电设备，其安全、稳定运行对电力系统的安全、有效运行具有十分重要的意义。特高压项目迎来新机遇。在国家拉动基建稳增长背景下，“五交五直”特高压工程纳入国家规划，特高压已开启新一轮投资，随着重大特高压工程的密集开工将为特高压设备厂家提供良好市场机遇。配电网市场发展机遇明显。党的十九大确定实施乡村振兴，为贯彻中央供给侧结构性2018 年年度报告 9/174 改革部署，促进农村经济社会发展、区域协调发展战略，在农村电网建设、补齐城乡配电网短板、分布式新能源接入等方面对配电网建设提出了新的任务，为配电网市场投资提供了发展机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、其他流动资产、固定资产清理、开发支出、长期待摊费用、其他非流动资产同比变动较大，具体变动原因详见第四节第二条第三款“资产、负债情况分析”所述。除此之外，公司主要资产未发生重大变动。其中：境外资产 73,882.12（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为 3.29%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势。公司主要产品性能均达到国际领先水平，产品质量国内同行业领先，550kV SF6断路器获得我国超高压开关领域唯一质量金奖，220kV 及以上断路器被评为中国名牌产品，公司三大主导产品封闭组合电器、断路器和隔离开关均获得省级名牌产品。主导商标“PG”图形商标已被认定为中国“驰名商标”，并在美国、日本、印度等马德里成员国 76 国成功注册。在平高近50 年的发展过程中，以优质的产品和服务、对社会负责的态度，多次被评为国家、省、市“重合同守信用”单位，树立了良好的“平高”品牌形象和市场信誉。提升内部管控,不断完善产业结构，提升企业综合实力。在市场开拓方面，依托国网公司品牌及行业影响力，助力国内、国际业务开拓，积累了宝贵资源和经验。2、技术创新能力优势。公司拥有国家认定企业技术中心，建立了交直流、全系列、全电压等级开关设备科技研发体系。公司参与的“特高压交流输电关键技术、成套设备及工程应用”和“开关电器大容量开断关键技术及应用”项目，分别荣获 2012 年度国家科学技术进步奖特等奖和二等奖。多年来，在高压、超高压、特高压输配电设备关键技术领域取得了重大突破，成功研制了我国第一台 252kV 敞开式 SF6 断路器、550kV SF6 断路器、第一套 252kV 全封闭组合电器、800kV全封闭组合电器，以及 816kV 和 1120kV 直流隔离开关、1100kV 全封闭组合电器、1100kV 旁路断路器/旁路隔离开关、世界首支1000kV 级直流纯 SF6 气体绝缘穿墙套管、1100kV 切滤波器组断路器、126kV 紧凑型断路器、混合气体管道母线等一批拥有完全自主知识产权的高端产品，占领了世界开关领域制高点。成功研制世界首台 1100kV GIL 产品并用于苏通综合管廊工程。完成1100kV小型化GIS研制。公司主要产品性能均达到国际领先水平，所有产品都拥有核心制造技术，全部拥有自主知识产权。3、工艺装备及制造优势。公司对标世界先进企业，持续加大关键产品和关键工序投入，近年来通过投资项目建设，建成了多座现代化生产厂房，拥有机加工中心、绝缘件制造、导体镀银、壳体制造及涂装、橡胶密封件等国际一流的专业生产线，工艺装备达到国际先进水平。具备全系列开关产品、核心零部件自主制造能力，掌握开关领域高端产品核心技术和制造能力，现场管理、生产制造和履约能力较强，足以保证产品和服务质量。由公司组织申报的“1100kV 气体绝缘金属封闭输电线路（GIL）”被河南省工信厅评选为“2018 年度河南省装备制造业十大标志性高端装备”。4、开关产业优势。作为我国开关行业领军企业之一，公司数十年坚持开关主营业务，始终“专注开关基础理论和前沿技术研究、专注开关产品研发和自主创新、专注开关核心制造技术和工艺技术研究、专注开关产业发展”，已经具备“交直流、全系列、全电压等级的开关系列产品自主研发、试验和制造”能力，具备开关装备全套产业链的企业，有强大的核心竞争力。同时，开关2018 年年度报告 10/174 专业化发展战略也打造出了开关领域强大的技术研发能力、产业支撑能力、核心制造能力、市场开拓能力和品牌影响力。5、全方位开放优势。公司先后与日本东芝等跨国公司合资合作，成功组建多家中外合资公司，为公司带来了新的管理理念，提升了制造技术和工艺。公司积极拓展国际业务，成功将产品推广到全球 40 多个国家与地区，并建立了完整的海外营销网络。“十三五”期间，公司不断实施国际化战略，深入开展以“引进来”为特征的内向国际化和以“走出去”为特征的外向国际化经营活动，同时深度融入“一带一路”建设，一手抓市场开拓，一手抓项目执行，大力开展工程承包及经济技术合作，加快国际化产品认证和准入，具备了全面实施跨国经营运作的能力和条件。公司印度建厂项目持续推进，“走出去”又迈出了重要一步。同时通过实施意大利 PASS 项目，进一步掌握了西欧高端市场对于开关设备供应链管理的标准和经验，拥有欧盟认证的焊工资质，国际化供应能力不断提升。6、企业文化优势。坚决贯彻落实党中央和上级党委决策部署，不断加强党的领导，更加自觉服务党和国家、公司工作大局，牢牢掌握发展主动权。平高企业文化朴实上进，平高人始终坚持踏实做人，务实做事，团结奉献，开拓创新。以“求实、创新、奉献、争创一流”的企业精神，坚持自主创新、产业报国，克服了区位劣势、人才洼地，培养出了一支自强不息、干事创业、务实奋进的员工队伍，逐步发展成为行业领军企业。加入国家电网系统以来，公司员工队伍迅速融入国网公司统一优秀企业文化，秉承“努力超越、追求卓越”的精神，形成了团结奉献、敢于承担责任、自我加压、合作攻关的优良工作作风，成为企业核心竞争力的重要方面。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对复杂的外部形势和艰巨的经营发展任务，公司以新时代战略目标为指引，践行高质量发展要求，全面贯彻落实股东大会和董事会决策部署，团结奋进，真抓实干，经受住了特高压项目锐减对经济效益的影响，各项工作平稳有序。受国家宏观环境影响，公司收入发生结构性变化，相关高附加值产品销售价格下降，收入同比减少，同时由于贷款规模扩大、融资成本上升等因素使财务费用同比增加，以上导致公司整体经济效益同比降幅较大。报告期内，公司实现营业收入 108.16 亿元，同比增长 20.74%；利润总额 3.53 亿元，同比下降 54.93%；归属于母公司的净利润 2.86 亿元，同比下降 54.59%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 坚持把学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想作为首要政治任务，落实全国国有企业党建工作会议精神，发挥党组织把方向、管大局、保落实作用。安全质量形势稳定。安全质量形势稳定。落实本质安全要求，健全安全管理机构设置，建立全级次安全责任清单，组建安全环保专家队伍，安全管理基础更加夯实。落实零缺陷管理，产品质量稳步提升。公司获评全国质量诚信标杆典型企业，通用电气 QC 小组荣获全国优秀质量管理小组，“天灵”商标入选上海市重点保护商标名录。产业布局持续优化产业布局持续优化。深化战略实施，巩固高压板块领先优势，强化配电网、国外工程总承包、运维检修四大板块高效协同发展，产业结构持续优化。完成 GIL 产线建设，1100 千伏 GIL 实现批量生产。完成隔离开关“双确认”技术开发，“一键顺控”项目陆续落地，实施全网 500kV 及以2018 年年度报告 11/174 上开关备件存储、保养维护、配送安装一体化服务。增设配电网业务部，统筹开展技术统一、资质培育和业务协同。科技创新成果丰硕科技创新成果丰硕。实施十大联合攻关科技项目，统筹推进新技术战略布局和常规产品更新换代。小型化特高压GIS产品具备工程应用条件，研制世界首支1100kV直流穿墙套管并挂网运行。1100kV 复合套管在特高压横山电厂挂网，新产品 ZF11C 全面推广应用，ZF12D 实现工程应用，新一代 550kV GIS 成功推向市场。“双确认”隔离开关挂网运行，支撑国网公司第三代智能化变电站建设。“小型化 800kV 气体绝缘金属封闭开关设备研制”获得中国电力创新奖一等奖。营销服务加快提升营销服务加快提升。优化营销体系，把握“技术营销、方案营销、品牌营销”工作思路，努力推动传统营销向技术营销模式转变。提升市场开拓策划水平，强化市场维护集约化管理，稳步提升增量新业务合同业绩贡献占比。两网集招、特高压专项招标市场综合占有率名列前茅。中标张北柔直特种断路器、陕西混气仪表等项目。中标乌东德项目，实现直流产品南网市场零突破。500kV、200kV 空心复合绝缘子实现工程应用。积极服务“一带一路”建设，澳洲、中亚市场总承包项目实现零的突破，中标意大利国家电力公司全球采购项目，成功打入西欧高端市场。电网建设电网建设保驾护航。保驾护航。完善生产管理体系，严格关键物资管理制度，持续提升核心制造能力，扎实推进精益生产，确保重点工程按期履约。上海庙、昌吉、古泉、胜利扩等特高压工程成功投运，特高压高河站、菏泽站、苏通 GIL 综合管廊工程有序推进。成功交付 110 千伏国内大容量车载移动变电站。我国在欧盟首个输变电总承包项目波兰科杰尼采工程竣工投运，西班牙项目 145千伏 PASS 完成首台样机装配，实施意大利 PASS 项目。完成进博会、上合峰会等重大活动保电。荣获印度国家电网公司 GIS 电站运行业绩金奖。生产履约保障有力。生产履约保障有力。围绕降低标准生产周期，从设计确认、物资齐套、质量控制、生产装配四个环节切入，以提高生产均衡性为重点，扎实推进精益生产。全力保障重点工程建设，完成特高压衡山站、胜利扩、西安南、印度古德伯等超特高压变电站安装工作，有序执行项目产品履约。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,816,301,273.24 8,958,561,207.36 20.74 营业成本 9,286,627,860.41 7,114,186,592.59 30.54 销售费用 392,307,344.35 378,362,051.62 3.69 管理费用 356,573,817.15 367,262,634.85-2.91 研发费用 98,027,374.10 106,370,572.16-7.84 财务费用 182,044,146.69 95,014,065.37 91.60 经营活动产生的现金流量净额 768,342,638.31-757,300,742.87 不适用 投资活动产生的现金流量净额-82,718,353.66-243,272,461.33 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 133,704,968.93 612,523,089.57-78.17 研发支出 353,016,156.02 380,834,648.95-7.30 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年年度报告 12/174 2018 年公司实现营业收入 108.16 亿元，同比增长 20.74%。报告期内确认胜利站扩建、潍坊-临沂-枣庄-菏泽-石家庄、高河共 15 间隔特高压 GIS 及苏通管廊 GIL 收入，与去年同期相比特高压 GIS 项目大幅减少，收入发生结构性变化，对公司影响较大。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）输变电设备制造业 10,639,886,996.18 9,166,641,363.13 13.85 21.85 31.93 减少 6.58 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高压板块 4,489,724,405.34 3,901,129,228.02 13.11-10.90 2.86 减少 11.62个百分点 中低压及配网板块 4,216,277,774.34 3,553,302,587.10 15.72 161.93 143.83 增加 6.25 个百分点 国际业务板块 1,287,924,310.63 1,195,363,025.71 7.19 11.35 19.35 减少 6.22 个百分点 运维检修板块及其他 645,960,505.87 516,846,522.30 19.99-30.33-25.78 减少 4.90 个百分点 合计 10,639,886,996.18 9,166,641,363.13 13.85 21.85 31.93 减少 6.58 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 147,116,632.09 150,151,011.25-2.06-50.46-49.84 减少 1.25 个百分点 西北 672,664,933.72 572,030,366.20 14.96-31.62-20.05 减少 12.32个百分点 华北 971,987,996.76 733,929,830.04 24.49 65.63 32.18 增加 19.10个百分点 华中 3,908,003,279.75 3,404,053,730.17 12.90 117.96 138.58 减少 7.52 个百分点 华南 201,664,547.20 184,044,969.25 8.74-15.49-10.44 减少 5.15 个百分点 华东 3,210,189,375.82 2,696,351,089.77 16.01-4.39 10.87 减少 11.56个百分点 西南 240,335,920.21 230,717,340.74 4.00-24.63-26.06 增加 1.87 个2018 年年度报告 13/174 百分点 海外 1,287,924,310.63 1,195,363,025.71 7.19 11.35 19.35 减少 6.22 个百分点 合计 10,639,886,996.18 9,166,641,363.13 13.85 21.85 31.93 减少 6.58 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 高压板块：产品收入发生结构性变化，特高压 GIS 大幅减少，收入、毛利率与同期相比下降较多。中低压配网板块：由于加强营销新模式，中低压配网板块收入、利润与同期相比大幅增加。国际业务板块：公司积极拓展“一带一路”，国际业务板块收入稳步提升，但因项目区域差异，致使本期毛利率有所下降。运维检修及其他板块：公司推行智能化运维检修，运维检修板块收入、利润与同期相比略有增加,其他业务由于与同期相比减少造成收入、利润与同期相比有所下降。本期公司重点产品销售区域发生变化，导致主营业务分地区同比变动较大。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）高压板块 5,761 6,189 609-0.57-1.26-41.27 中低压及配网板块 34,129 33,787 6,703 24.20 20.74 5.38 产销量情况说明 本期公司坚持开展存货压降工作，降低仓储成本，本期高压板块库存量同比下降幅度较大。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 输变电设备制造业 直接材料 7,425,325,119.33 81.00 5,464,106,322.46 78.64 35.89 本期营业收入规模增长 其他成本 1,741,316,243.80 19.00 1,483,866,373.77 21.36 17.35 合计 9,166,641,363.13 100.00 6,947,972,696.23 100 31.93 2018 年年度报告 14/174 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高压板块 直接材料 3,348,285,004.95 85.83 3,272,523,058.86 86.28 2.32 其他成本 552,844,223.07 14.17 520,220,421.71 13.72 6.27 小计 3,901,129,228.02 100.00 3,792,743,480.57 100 2.86 中低压及配电网板块 直接材料 3,303,201,285.99 92.96 1,165,477,637.47 79.98 183.42 本期营业收入规模增长 其他成本 250,101,301.11 7.04 291,821,238.76 20.02-14.30 小计 3,553,302,587.10 100.00 1,457,298,876.23 100 143.83 国际业务板块 直接材料 368,386,994.20 30.82 481,187,689.33 48.04-23.44 其他成本 826,976,031.51 69.18 520,375,708.14 51.96 58.92 本期海外 EPC 项目处于三通一平等土建期，其他成本投入增加 小计 1,195,363,025.71 100.00 1,001,563,397.47 100 19.35 运维服务板块及其他 小计 516,846,522.30 100.00 696,366,941.96 100-25.78 合计 9,166,641,363.13 100.00 6,947,972,696.23 100 31.93 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,020,578.76 万元，占年度销售总额 94.36%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 966,607.45 万元，占年度销售总额 89.37%。主要销售客户情况：单位：万元 2018 年年度报告 15/174 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入比例（%）客户 1 519,726.89 48.05 客户 2 446,880.56 41.32 客户 3 29,527.58 2.73 客户 4 17,793.37 1.65 客户 5 6,650.36 0.61 合计 1,020,578.76 94.36 前五名供应商采购额 124,990.07 万元，占年度采购总额 15.72%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 60,002.65 万元，占年度采购总额 7.55%。单位：万元 供应商 采购金额 占采购总额比例（%）供应商 1 60,002.65 7.55 供应商 2 17,518.33 2.20 供应商 3 16,613.41 2.09 供应商 4 16,533.68 2.08 供应商 5 14,322.00 1.80 合计 124,990.07 15.72 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 损益表项目损益表项目 本期发生数本期发生数 上期发生数上期发生数 增减额增减额 变动幅度（变动幅度（%）变动原因说明变动原因说明 财务费用 182,044,146.69 95,014,065.37 87,030,081.32 91.60 本期贷款规模扩大、平均融资成本增加、外币汇率变动综合影响导致财务费用同比增幅较大 所得税费用 95,190,491.31 137,723,846.99-42,533,355.68-30.88 本期利润总额减少 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 98,354,931.80 本期资本化研发投入 254,