603222_2018_济民制药_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2018 年年度报告 1/166 公司代码：603222 公司简称：济民制药 济民健康管理股份有限公司济民健康管理股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李丽莎李丽莎、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人梁太荣梁太荣 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨国杨国伟伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果，本公司2018年度利润分配预案为：拟以公司股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.21元(含税),派发现金红利总额为672万元。当年现金分红数额占2018年度合并报表中归属于母公司所有者净利润的比重约20.96%，剩余未分配利润结转下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，请参阅“第四节经营情况讨论与分可能面对的风险”相关内容。中国证券报、上海证券报 和上海证券交易所网站（）为本公司 2018年度指定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/166 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.166 2018 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、济民制药 指 济民健康管理股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国家药监局 指 国家食品药品监督管理总局 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 FDA 注册 指 美国食品和药物管理局 Food and Drug Administration 对美国生产和进口的食品、药品、化妆品、医疗设备等产品的安全检验和认可，只有通过注册的产品才能进入美国市场销售 大输液 指 50ml 或以上的大容量注射液 输液器 指 一种主要用于静脉输液的经过无菌处理的、建立静脉与药液之间通道的常见的一次性的医疗耗材 安全注射器 指 回缩式自毁注射器，使用后其尖锐的部件自动被有效的保护起来，避免意外伤害医护人员和他人的一次性注射器。俗称“安全注射器”IVD 指 体外诊断试剂 聚民生物 指 公司全资子公司聚民生物科技有限公司 济民堂 指 公司全资子公司浙江济民堂医药贸易有限公司 台州聚瑞塑胶 指 公司全资子公司台州市聚瑞塑胶科技有限公司 博鳌国际医院 指 公司控股公司海南济民博鳌国际医院有限公司 LINEAR 公司 指 公司全资子公司 LINEAR CHEMICALS S.L.鄂州二医院 指 公司控股公司鄂州二医院有限公司 济民君创 指 台州市黄岩济民君创投资合伙企业(有限合伙)济民润民 指 公司控股公司上海润民健康管理有限公司 白水济民医院 指 公司控股公司白水县济民医院有限公司 新友谊医院 指 公司控股公司郓城新友谊医院有限公司 上海铭迦 指 公司控股公司上海铭迦医院管理有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 济民健康管理股份有限公司 公司的中文简称 济民制药 公司的外文名称 CHIMIN HEALTH MANAGEMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 Chimin 公司的法定代表人 李丽莎 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张茜 潘敏 2018 年年度报告 5/166 联系地址 浙江省台州市黄岩区北院路888号 浙江省台州市黄岩区北院路888号 电话 0576-84066800 0576-84066800 传真 0576-84066800 0576-84066800 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省台州市黄岩区北院路888号 公司注册地址的邮政编码 318020 公司办公地址 浙江省台州市黄岩区北院路888号 公司办公地址的邮政编码 318020 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 济民制药 603222 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈世薇、赖兴恺 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 697,831,631.05 602,898,708.81 15.75 450,378,618.80 归属于上市公司股东的净利润 32,062,818.70 52,884,359.83-39.37 40,893,904.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-99,682,330.71 51,608,807.59-293.15 38,728,949.97 经营活动产生的现金流量净额 123,987,469.81 72,093,811.71 71.98 72,115,824.56 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 809,721,567.82 793,444,750.00 2.05 751,241,730.45 2018 年年度报告 6/166 总资产 2,124,838,525.20 1,574,910,224.47 34.92 922,425,299.53 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.10 0.17-41.18 0.13 稀释每股收益（元股）0.10 0.17-41.18 0.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.31 0.16-293.75 0.12 加权平均净资产收益率（%）4.00 6.86 减少2.86个百分点 5.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-12.44 6.69 减少19.13个百分点 5.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司收购了白水济民医院和新友谊医院，带动公司营业收入同比增长 15.75%；受销售费用、财务费用增加等因素的影响，公司归属于上市公司股东的净利润较上年度下降 39.37%。2、公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下滑幅度较大，主要原因系公司对鄂州二医院和白水济民医院计提商誉减值所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 164,295,406.81 184,913,446.12 190,171,987.25 158,450,790.87 归属于上市公司股东的净利润 11,213,798.92 17,201,880.96 8,496,476.54-4,849,337.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,928,487.68 16,191,045.05 7,720,264.87-134,522,128.31 经营活动产生的现金流量净额-47,134.52 42,296,468.38 24,790,180.19 56,947,955.76 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/166 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-762,741.52 -387,708.34-101,876.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,174,697.91 4,660,916.54 3,654,157.93 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 130,201,831.26 1,672,214.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,616,613.52 -2,823,502.63-2,605,191.38 少数股东权益影响额 61,400.94 -1,241.41 2,514.34 所得税影响额-313,425.66 -172,911.92-456,864.10 合计 131,745,149.41 1,275,552.24 2,164,954.78 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 129,468,000.00 129,468,000.00 129,468,000.00 合计 129,468,000.00 129,468,000.00 129,468,000.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务和产品 公司主营业务为医疗服务、大输液及医疗器械的研发、生产和销售，并以医疗服务为发展重点。主要产品为医疗服务、非 PVC 软袋大输液、塑料瓶大输液、安全注射器、无菌注射器、输液器和体外诊断试剂等产品。（二）经营模式 1、医疗服务业务 2018 年年度报告 8/166 医疗服务是公司发展的重点，目前公司已控股博鳌国际医院、鄂州二医院、新友谊医院、白水济民医院等四家医院。公司控股的四家医院均为民营医院，民营医院主要通过更好地提升服务质量赢得患者信赖，增加诊疗人次、病房数量及提高病床使用率等来获取收益。持续完善和优化医、护、技等医疗专业以及财务、职业健康和安全、采购等职能的管理体系，使得医疗服务在业务发展、管理效率、采购成本控制体系上得到持续提升。2、大输液业务 1）采购模式 公司大输液生产所需的主要原辅料包括生产药包材所需的聚烯烃粒子，葡萄糖、氯化钠等原料药。目前，公司大输液生产所需原辅料采购由公司采购部统一进行。对于原料药、聚烯烃粒子等用量较大、采购距离较远的主要原材料，公司采用储备定额采购模式，即由采购部依据库存管理制度结合生产部安排的生产计划进行采购。2）生产模式 公司生产计划分为内销和外销产品。内销产品按照以销定产的原则由公司生产部根据销售计划制定。公司外销产品采用订单式，即在公司收到销售订单后开展生产。3）销售模式 公司大输液业务的销售模式分为直销和经销两种。在直销模式下，公司直接与终端医院签订销售合同达成购销关系，根据医院的用药需求，将产品直接发往终端医院。在经销模式下，公司不直接与终端医院达成购销关系而是与经销商（医药公司）签订销售合同再由经销商销售至医院等最终用户。3、医疗器械业务 1）采购模式 公司注射穿刺器械生产所需的主要原辅料包括医用聚丙烯、聚氯乙烯等原材料以及注射针、输液针、配药针和胶塞等辅料。公司注射穿刺器械原辅料采购由聚民生物采购部根据生产部制定的生产计划开展工作。聚民生物会结合国际原油价格的变动情况、市场供求关系、各地实时行情信息和自身需求，协商确定采购价格。LINEAR 公司会结合国际价格的变动情况、市场供求关系、各地实时行情信息和自身需求，协商确定采购价格。2）生产模式 注射穿刺器械的生产计划分为内销和外销产品。内销产品按照以销定产的原则，由聚民生物生产部根据销售计划、历年数据和现有库存制定。外销产品主要为美国 RTI 公司 OEM，采用订单式，即在聚民生物收到销售订单后开展生产。体外诊断试剂（IVD）生产计划由LINEAR公司生产部根据销售计划、历年数据和现有库存制定。2018 年年度报告 9/166 3）销售模式 注射穿刺器械的销售模式分为内销和外销。外销产品主要为安全注射器，系美国 RTI 公司根据其市场情况，向聚民生物下达订单，聚民生物根据订单生产，按照双方约定的价格将产品销售给美国 RTI 公司。内销产品包括无菌注射器和输液器，主要采取经销模式，直接客户主要为医疗器械经营企业，并由合作的经销商客户将产品销售至医疗机构终端用户。(三)行业情况 1、医疗服务行业(1)医疗机构分类 我国医疗机构按经营目的、财政、税收、价格政策和会计制度不同，被划分为非营利性和营利性进行分类管理。非营利性医疗机构是指不以营利为目的、为社会公众利益服务而设立和运营的医疗机构，其主要向公众提供基本医疗服务，满足社会公众的最基本医疗需求。非营利性医疗机构收入用于弥补医疗服务成本，实际运营中的收支结余只能用于自身的发展，并执行政府规定的医疗服务指导价格，享受相应的税收优惠政策和政府给予的财政补助。非营利性医疗机构在我国医疗服务体系中占主体和主导地位，常见主要有：公立医院、国有企业举办的企业医院、民营资本举办的非营利性医院等。营利性医疗机构是指医疗服务所得收益可用于投资者经济回报的医疗机构，其可以根据市场需求自主确定医疗服务项目，医疗服务价格放开。(2)医疗机构分级 我国各类医疗机构按床位、科室设置、人员、房屋、设备、各项规章制度及人员岗位责任制、注册资金到位等标准划分为一级、二级、三级。(3)医疗机构执业许可 根据医疗机构管理条例，单位或者个人设置医疗机构，必须经县级以上地方人民政府卫生行政部门审查批准，并根据医疗机构管理条例和医疗机构基本标准进行审核并予以登记，发放医疗机构执业许可证。(4)医护人员的执业许可 我国实行医师执业注册制度。根据 中华人民共和国执业医师法、医师执业注册管理办法，通过考试并取得执业医师资格或执业助理医师资格的医师，经相关卫生行政部门注册后，方可按照注册的执业地点、执业类别、执业范围执业，为相应的医疗机构、预防疾病机构、保健机构工作；未经医师注册取得执业证书，不得从事医师执业活动。根据护士执业注册管理办法，护士经执业注册取得护士执业证书后，方可按照注册的执业地点从事护理工作。护士执业注册有效期为 5 年；医疗卫生机构配备护士的数量不得低于国务院卫生主管部门规定的护士配备标准。(5)医保结算和支付 基本医疗保险实行定点医疗机构（包括中医医院）和定点药店管理。定点医疗机构须经统筹2018 年年度报告 10/166 地区劳动保障行政部门审查并经社会保险经办机构确定。社会保险经办机构对定点医疗机构参保人员医疗费用进行检查和审核，并按照基本医疗保险的有关政策规定以及与定点医疗机构签订的协议，按时足额与定点医疗机构结算医疗费用，对不符合规定的医疗费用不予支付。定点医疗机构有义务提供审核医疗费用所需的全部诊治资料及帐目清单。2、医疗器械行业 医疗器械行业属医药制造业。根据 2017 年颁布的 医疗器械监督管理条例（国务院令第 680号）第四条规定，我国对医疗器械按照风险程度实行分类管理。具体医疗器械分第类、第类和第类。根据医疗器械经营监督管理办法的相关规定，第类医疗器械的经营企业不需许可和备案，对第类医疗器械的经营企业进行备案管理，对第类医疗器械的经营企业进行许可管理。公司医疗器械产品主要为外销及西班牙 LINEAR 公司的销售。公司的医疗器械为各类一次性安全注射器、血液透析浓缩液、体外诊断试剂等，均为价格低廉的常用消耗品，不属于高值医用耗材，不属于医疗器械“两票制”的重点。3、大输液行业 大输液行业属医药制造业。由于受到医保控费、集中采购、限抗限输限辅等因素影响，公司业务所处的大输液行业增速放缓。2018 年初，国务院机构改革，国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总局和国家医疗保障局相继成立后，政府持续加强对医药行业的监管，在研发、生产、采购、销售等方面多管齐下。1）药品研发：2018 年 5 月，国家食品药品监督管理总局，国家卫生健康委员会联合发布关于优化药品注册审评审批有关事宜的公告(2018 年第 23 号)，2018 年 6 月中国国家药品监督管理局当选为国际人用药品注册技术协调会管理委员会成员，在政策推动下，药品审批进一步加速，国外新药也在加快进入中国。2）药品生产：在重大药品质量安全事故频发的背景下，监管机构进一步加大药品生产安全检查力度，飞行检查呈常态化，迫使企业规范药品生产工艺，提升产品质量。口服固体制剂一致性评价工作持续推进，已有部分产品通过评价并入市销售，对原有市场格局产生剧烈冲击；注射剂的一致性评价也已开始，未来也将显著影响现有注射剂市场格局。3）药品销售：通过一致性评价的产品通过“4+7”集采试点进入销售环节，在价格大幅降低，医院保证销量的背景下，仿制药原研替代进程加速，而在营改增、医疗反腐等政策的共同作用下，传统的药品推广模式也将受到较大冲击。医药产业链的各价值环节呈现专业化分工，产业链合作、研发和新药引进及企业间并购越发活跃，医药行业出现新一波并购重组浪潮，而随着国内可并购资源的减少和药企国际化视野的打开，药企海外并购渐成趋势。随着医药互联网利好政策出台，智慧医疗等新型商业模式涌现，将推动健康产业的持续创新，社会资本、商业保险等也将推动多利益方进入医疗市场。但是网售处方药政策放开仍不明朗。以医联体为核心的分级诊疗政策加速推进，将对现有药品市场格局产生深远影响，基层市场和零售市场的重要性已开始逐步展现。长2018 年年度报告 11/166 期来看，人口老龄化加速、二孩政策放开、全民医保完善等利好因素，医药市场的需求仍将会保持持续增长。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产主要资产 重大变化说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 与年初相比增加 1.29 亿，主要系鄂州二医院和白水济民医院 2018 年未能完成业绩承诺而补偿给公司相应股权所致 其他流动资产 与年初相比增加 211.83%，主要系子公司增值税留抵增加所致 可供出售金融资产 与年初相比减少 100%，主要系公司收回投资所致 固定资产 与年初相比增加 170.63%，主要系子公司白水济民医院和新友谊医院并入以及公司在建工程转固定资产增加所致 递延所得税资产 与年初相比增加 81.63%，主要系公司亏损确认的递延所得税资产增加所致 其中：境外资产 5,568.69（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.62%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、国际化优势 博鳌乐城国际医疗旅游先行区作为国家全面深化改革开放，医疗领域先行先试的“试验田”，享受国家给与的一系列优惠政策和措施。公司旗下的博鳌国际医院位于海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区，是第一批进入海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区的企业和医院，医院充分享受国家给予的相关产业优惠政策，积极与国内外知名专家、机构展开国际医疗合作，与斯坦福大学转化医学中心建立了长期的合作关系，并成为意大利都灵大学附属医院。博鳌国际医院作为公司医疗服务业务对外国际合作的窗口，与众多国际专家团队建立了合作关系，通过与国际顶尖的专家团队合作，一方面，可以让老百姓享受“家门口”的国际化医疗服务，提升公司整体医疗技术服务水平，另一方面，可以提高医院的基础研究和临床科研实力，促进现代医学技术的转化与应用，增强公司的核心竞争力。公司大输液已销往 40 多个国家和地区，子公司聚民生物于 2014 年与 RTI 签订了 10 年合作协议，子公司 LINEAR 业务均在国外，上述产品或业务的国际化，在一定程度上降低了国内市场的经营风险。2、营销网络优势 公司长期从事非 PVC 软袋、直立式软袋大输液和塑料瓶大输液的研发生产及销售，销售网络遍布全国，在浙江、江苏及广东等核心市场具有领先优势，产品销往全国 20 余个省份，与国内近 100 家医院及 400 余家医药经销公司建立了稳定的合作关系。2018 年年度报告 12/166 3、知识产权优势 截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 69 项专利技术使用权，其中 15 项为发明专利。77 项药品注册证书和 11 项医疗器械注册证书。济民制药目前共拥有主要的境内外注册商标 31 项。4、原材料与终端的覆盖与管理能力 作为较早进入大输液领域的制药企业，公司拥有大输液生产基地，实现输液膜粒子自产，完成全产业链整合，采用从原材料到终端“一条龙”服务的技术和设备，坚持从管理、工艺、质量、装备上追求大输液的高品质产品。目前，公司拥有基础输液产品，包材规格齐全。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是中国深入贯彻落实“十三五”医改规划的重要一年，对于公司的发展，充满了挑战同时也充满了机遇。一方面，行业监管政策日趋严格、医保控费成为常态，国家医疗体制改革持续深化；但另一方面，受益于人口老龄化，制药工业增速稳步提升，医疗器械和医学诊断快速发展，医疗服务需求旺盛。面对机遇与挑战，公司始终本着“凝天下才智，创宏伟事业；为人类健康，献至诚至爱”的企业宗旨，持续完善大健康产业布局，2018 年全年实现营业务收入 69,783.16万元，同比增长 15.75%，但受商誉减值、销售费用、财务费用增加等因素的影响，公司归属于上市公司股东的净利润 3,206.28 万元，较去年同期下降 39.37%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-9,968.23 万元，较去年同期下降 293.15%。（一）（一）医疗服务业务 医疗服务是公司大健康战略发展的重点，2018年公司通过现金并购的方式，新增控股两家医院，分别为白水济民医院和新友谊医院，进一步完善了公司大健康产业的战略布局。2018年公司实现医疗服务收入20,209.33万元，较上年同期增长92.19%，主要原因为白水济民医院和新友谊医院并表及博鳌国际医院对外营业实现收入。博鳌乐城国际医疗旅游先行区作为国家全面深化改革开放，医疗领域先行先试的“试验田”，享受国家给与的一系列优惠政策和措施。公司旗下的博鳌国际医院位于海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区，是第一批进入海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区的企业和医院，于 2018 年 5 月 18 日对外营业。博鳌国际医院占地 82 亩，总建筑面积 6.5 万平方米，核定病床数 560 张，医院配置有飞利浦最新的 TF-PETCT、1.5TMRI、64 排 128 层 CT、DSA、高端全身彩超、Roche 公司全自动生化仪、迈瑞的免疫发光、微量元素分析仪等全套门急诊检验设备。国际再生医学研究中心（实验室）严格按照 GMP、美国 AABB 标准建设，配置了包括 Illumina 公司 MiSeq 基因测序仪、日本松下的培养箱、奥林巴斯的倒置相差显微镜、美国贝克曼的智能型超高速离心机、空气粒子计数仪、美国 Terumobct 的胰岛细胞分离机、血细胞单采仪等一系列先进的实验设备。博鳌国际医院作为公司医疗服务业务对外国际合作的窗口，与众多国际专家团队建立了合作关系，医院聘请了日本国再生医学领域知名专家小田治範先生为院长，并先后聘请了诺贝尔奖获2018 年年度报告 13/166 得者、美国国家科学院院士Michael Morris Rosbash（迈克尔罗斯巴殊）教授，诺贝尔物理学奖获得者George Fitzgerald Smoot教授，拉斯克奖得主、美国国家科学院院士、美国医学遗传学院创始人Gregg L.Semenza 教授，欧洲科学院院士、英国皇家学会院士Peter J.Barnes教授，美国加利福尼亚大学尔湾分校外科与生物医学工程系Jonathan Robert Todd Lakey（乔纳森罗伯特陶德莱基）教授来院开展临床科研工作，与斯坦福大学转化医学中心建立了长期的合作，与意大利都灵大学就人才培养、学术交流、专项技术培训、科研合作等领域开展全面广泛的合作，并成为意大利都灵大学附属医院，并与廖万清院士合作在医院设立了廖万清院士专家工作站。通过与国际顶尖的专家团队合作，一方面，可以让老百姓享受“家门口”的国际化医疗服务，提升公司整体医疗技术服务水平，另一方面，可以提高医院的基础研究和临床科研实力，促进现代医学技术的转化与应用，培育公司生物科技、医疗科技产业，增强公司的核心竞争力。鄂州二医院新建工程项目计划在鄂州市城南地区新建一家占地面积42,887，总建筑面积113,345的综合性三级医院，目前主体建筑已经完成封顶，项目建成达产后，预计将为公司每年贡献5.3亿元以上的医疗收入，带动鄂州二医院迈向新的台阶。（二）医疗器械（含体外诊断试剂）业务（二）医疗器械（含体外诊断试剂）业务 医疗器械内销产品业务保持稳定，公司通过设备改造提升生产效率，确保产销量提升。报告期内，公司子公司LINEAR的体外诊断试剂产品销往欧盟、美国等发达国家市场。报告期内，医疗器械（含体外诊断试剂）实现主营业务收入17,934.48万元，同比增长2.50%。报告期内，公司已与18家医院有血透业务合作，为尿毒症患者提供医疗服务，其中与6家医院共建血液透析中心，另外12家医院是血液透析耗材的供货方。（三）大输液业务（三）大输液业务 在“限输、限抗、门诊限挂”的政策环境下，输液市场容量逐步萎缩，同时医保控费、招标政策变革使得输液价格继续下行，公司输液业务发展面临较大压力。为应对上述不利局面，公司采取了一系列的措施，加强营销管理，优化营销网络格局，调整产品结构，重点品种先行，加强招标管理，积极推进区域管理模式，稳定基础品种的市场销售。报告期内，大输液实现主营业务收入31,009.30万元，同比下降2.14%，基本保持稳定。（四）研发（四）研发 详见“第四节经营情况讨论与分析”之“（四）行业经营性信息分析 2.公司药（产）品研发情况”。（五）（五）融资融资 2018 年 12 月 1 日，公司在上海证券交易所网站（）及其它指定信息披露媒体披露了济民健康管理股份有限公司 2018 年度非公开发行股票预案；2019 年 4 月 25 日，公司在上海证券交易所网站（）及其它指定信息披露媒体披露了济民健康管理股份有限公司 2018 年度非公开发行股票预案（修订稿）。目前该事项正在按计划进行，公司将根据相关规则及时履行信息披露义务。2018 年年度报告 14/166 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 请见“第四节经营情况讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 697,831,631.05 602,898,708.81 15.75 营业成本 408,069,905.68 331,566,942.42 23.07 销售费用 127,187,381.09 104,790,329.47 21.37 管理费用 70,365,209.60 52,930,923.88 32.94 研发费用 17,072,396.74 19,290,748.17-11.50 财务费用 20,291,862.65 14,201,356.13 42.89 经营活动产生的现金流量净额 123,987,469.81 72,093,811.71 71.98 投资活动产生的现金流量净额-496,595,487.46-531,708,377.79-6.60 筹资活动产生的现金流量净额 331,347,442.48 397,815,824.15-16.71 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年度，公司共实现营业收入 69,783.16 万元，较上年增长 15.75%；共发生营业成本40,806.99 万元，较上年增长 23.07%。具体分析如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）医药制造行业 469,278,277.62 255,442,842.43 45.57 0.01 3.30 减少 1.73个百分点 医药贸易行业 20,159,577.39 15,907,653.05 21.09-10.94-6.79 减少 3.51个百分点 医疗服务行业 202,093,326.50 131,318,247.40 35.02 92.19 110.62 减少 5.69个百分点 合计 691,531,181.51 402,668,742.88 41.77 15.83 23.25 减少 3.51个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）大输液 310,093,007.58 157,568,172.42 49.19-2.14-0.92 减少 0.63个百分点 医疗器械 179,344,847.43 113,782,323.06 36.56 2.50 8.03 减少 3.25个百分点 医疗服务 202,093,326.50 131,318,247.40 35.02 92.19 110.62 减少 5.692018 年年度报告 15/166 个百分点 合 计 691,531,181.51 402,668,742.88 41.77 15.83 23.25 减少 3.51个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 559,762,376.68 329,883,791.99 41.07 19.58 27.94 减少 3.85个百分点 国外 131,768,804.83 72,784,950.89 44.76 2.24 5.71 减少 1.81个百分点 合计 691,531,181.51 402,668,742.88 41.77 15.83 23.25 减少 3.51个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 医疗服务收入增长较大：主要由于白水济民医院和新友谊医院纳入公司合并报表 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）大输液 11,571.50 12,608.73 2,466.04-17.97-14.57-29.61 医疗器械 21,118.50 20,678.41 2,984.51 3.16 3.80 17.30 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 医药制造业 材料费用 131,389,314.86 32.63 127,777,810.16 39.11 2.83 医药制造业 人工费用 53,388,206.17 13.26 54,702,019.28 16.74-2.40 医药制造业 制造费用 70,665,321.40 17.55 64,805,947.16 19.84 9.04 小计 255,442,842.43 63.44 247,285,776.59 75.69 3.30 医药贸易行业 外购成本 15,907,653.05 3.95 17,066,498.16 5.22-6.79 小计 15,907,653.05 3.95 17,066,498.16 5.22-6.79 医疗服务行业 医疗成本 131,318,247.40 32.61 62,349,091.13 19.08 110.62 主要由于白水济民医院和新友谊医院纳入公司合并报表 小计 131,318,247.40 32.61 62,349,091.13 19.08 110.62 2018 年年度报告 16/166 合计 402,668,742.88 100.00 326,701,365.88 100.00 23.25 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年