603260_2018_合盛硅业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

2018 年年度报告 1/197 公司代码：603260 公司简称：合盛硅业 合盛硅业股份有限公司合盛硅业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/197 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人罗立国罗立国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张雅聪张雅聪及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张冬梅张冬梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经第二届第十一次董事会决议，2018 年度利润分配预案为：以总股本 670,000,000.00 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 8.2 元（含税），共计派发现金红利 549,400,000.00 元；以母公司的总股本 670,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 4 股,共计转增 268,000,000 股；本次利润分配后，公司的总股本将增加至 938,000,000 股。本预案尚需提交股东大会予以审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅本年度报告第四节经营情况讨论与分析中相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/197 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.75 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.76 第九节第九节 公司治理公司治理.84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.87 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.197 2018 年年度报告 4/197 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、合盛硅业 指 合盛硅业股份有限公司 公司董事会、董事会 指 合盛硅业股份有限公司董事会 合盛集团 指 宁波合盛集团有限公司 富达实业 指 富达实业公司 香港美勤 指 美勤（香港）有限公司 慈溪启胤 指 慈溪市启胤股权投资有限公司（原新疆启远股权投资有限公司）慈溪启恒 指 慈溪市启恒股权投资有限公司（原新疆启恒股权投资有限公司）慈溪腾容 指 慈溪市腾容股权投资合伙企业（有限合伙）（原新疆腾容股权投资有限合伙企业）宁波统宏 指 宁波统宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合众电器 指 慈溪市合众电器有限公司 厦门德馨行 指 厦门德馨行企业管理合伙企业（有限合伙）西部合盛 指 新疆西部合盛硅业有限公司 合盛热电 指 新疆西部天富合盛热电有限公司 黑河合盛 指 黑河合盛硅业有限公司 合晶能源 指 新疆合晶能源科技有限公司 达孜东都 指 达孜东都工贸有限公司 鄯善电业 指 合盛电业（鄯善）有限公司 鄯善硅业 指 合盛硅业（鄯善）有限公司 鄯善能源管理 指 合盛（鄯善）能源管理有限公司 泸州合盛 指 合盛硅业（泸州）有限公司 堆龙德庆硅远工贸 指 堆龙德庆硅远工贸有限公司 堆龙德庆硅峰工贸 指 堆龙德庆硅峰工贸有限公司 鄯善煤炭 指 鄯善合盛煤炭有限公司 玲珑纺织 指 鄯善玲珑纺织制造有限公司 隆盛碳素 指 鄯善隆盛碳素制造有限公司 霍尔果斯卓普 指 霍尔果斯卓普软件科技有限公司 隆盛硅业 指 宁波隆盛硅业有限公司 新型建材 指 石河子市西部合盛新型建材有限公司 华新新材料 指 石河子市华新新材料有限公司 东部合盛 指 新疆东部合盛硅业有限公司 香港美即贸易 指 香港美即贸易有限公司 华越型煤 指 鄯善华越型煤制造有限公司 金松硅业 指 新疆金松硅业有限责任公司 宁新碳素 指 石河子市西部宁新碳素有限公司 宁波硅仁贸易 指 宁波硅仁贸易有限公司 堆龙德庆硅步工贸 指 堆龙德庆硅步工贸有限公司 香港美丝贸易 指 香港美丝贸易有限公司 赛德消防 指 石河子开发区赛德消防安全服务责任有限公司 腾新材料 指 石河子市腾新材料科技有限公司 2018 年年度报告 5/197 上交所 指 上海证券交易所 元、千元、万元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 合盛硅业股份有限公司 公司的中文简称 合盛硅业 公司的外文名称 Hoshine Silicon Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Hoshine Silicon 公司的法定代表人 罗立国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龚吉平 高君秋 联系地址 浙江省嘉兴市乍浦镇雅山西路530 号 浙江省嘉兴市乍浦镇雅山西路530号 电话 0573-89179052 0573-89179052 传真 0573-85627786 0573-85627786 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省嘉兴市乍浦镇雅山西路530号 公司注册地址的邮政编码 314201 公司办公地址 浙江省嘉兴市乍浦镇雅山西路530号 公司办公地址的邮政编码 314201 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 合盛硅业 603260-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B 座 签字会计师姓名 费方华、彭香莲 2018 年年度报告 6/197 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦21 层 签字的保荐代表人姓名 先卫国、王家骥 持续督导的期间 2017.10.30-2019.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 11,076,410,224.91 6,950,037,580.36 59.37 4,575,274,408.82 归属于上市公司股东的净利润 2,805,177,399.57 1,516,972,375.67 84.92 651,603,435.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,692,259,798.03 1,448,150,741.41 85.91 568,887,726.39 经营活动产生的现金流量净额 1,247,285,056.85 1,934,721,147.64-35.53 928,905,127.52 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 7,932,007,819.51 5,415,523,503.99 46.47 2,643,585,999.81 总资产 16,061,443,670.01 14,163,547,550.71 13.40 7,407,672,317.41 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）4.19 2.48 68.95 1.09 稀释每股收益（元股）4.19 2.48 68.95 1.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）4.02 2.37 69.62 0.95 加权平均净资产收益率（%）42.19 42.12 增加0.07个百分点 28.02 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）40.49 40.21 增加0.28个百分点 24.46 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司 2018 年归属于上市公司股东的净利润同比增长 84.92%，主要原因是：2018 年前三季度，受行业景气度提升以及市场供求关系变化等因素影响，公司有机硅产品市场价格较去年同期大幅上涨，盈利能力显著增强；报告期内年产 40 万吨工业硅项目陆续投产，工业硅的产销量均有所增加。2018 年年度报告 7/197 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,245,498,504.60 3,227,595,624.72 2,967,707,278.94 2,635,608,816.65 归属于上市公司股东的净利润 630,116,875.30 815,790,220.19 800,546,539.21 558,723,764.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 590,965,458.80 799,690,085.06 792,854,507.52 508,749,746.65 经营活动产生的现金流量净额-154,785,522.87 754,039,248.50 688,046,597.05-40,015,265.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-4,682,655.20 -4,372,113.97 1,515,077.95 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 129,833,054.93 80,666,165.93 34,191,683.99 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,101,542.16 150,958.90 2018 年年度报告 8/197 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,776,358.49 4,316,087.54 6,463,412.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 47,491,553.20 少数股东权益影响额-516,054.60 -507,308.88-427,734.52 所得税影响额-21,594,644.24 -11,432,155.26-6,518,283.58 合计 112,917,601.54 68,821,634.26 82,715,709.45 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司从事的主要业务 公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售，是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计，公司是我国目前最大的工业硅生产企业。目前公司已经与江苏中能硅业科技发展有限公司、山东东岳有机硅材料股份有限公司、瓦克化学（中国）有限公司、赢创特种化学（上海）有限公司、杭州之江新材料有限公司等行业知名企业建立了密切的业务合作关系，公司的行业龙头地位突出。公司的主要产品包括工业硅及有机硅产品两大类，并有少量多晶硅产品。工业硅是由硅矿石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。有机硅是对含硅有机化合物的统称，其产品种类众多、应用领域广泛。由于2018 年年度报告 9/197 有机硅材料具备耐温、耐候、电气绝缘、地表面张力等优异的性能，因此在建筑、电子电气、纺织、汽车、机械、皮革造纸、化工轻工、金属和油漆、医药医疗、军工等行业广泛应用，形成了丰富的产品品类，大约有 8,000 多个品种应用在各个行业，有工业味精之称。（二）公司主要的经营模式 1、采购模式 公司工业硅产品的原材料主要包括硅石、煤炭及石油焦等，均在各生产基地周边地区向供应商采购，以充分利用当地丰富的矿产资源优势。公司采购硅矿石及煤炭时一般与供应商签署长期协议，以保证价格优势。公司有机硅产品的原材料主要包括硅块，以及甲醇、氯甲烷、沉淀法白炭黑等化工原料。其中硅块由子公司直接供应，其他原材料主要是通过化工原料生产厂家直接采购或者从贸易商处采购。2、生产模式 工业硅产品生产的关键设备工业硅矿热炉为 24 小时不间断生产，矿热炉设备生产周期平均为8 个月，停炉俢炉周期平均为 3-4 周。公司生产部门联合销售部门根据产能情况、客户已下达订单情况、销售预期情况等综合确定生产计划，并由生产部门组织生产。有机硅产品的整个生产安排围绕合成反应进行规划。合成反应装置每个周期运行 45 天左右，然后进行一次检修。合成反应的前道工序硅粉车间根据合成需要量进行制粉；后道工序精馏、水裂解等装置则在合成装置检修期间通过消耗中间库存保证系统连续运行，下游副产物综合利用以及硅橡胶车间装置运行以平衡消耗前道装置产品为原则。销售部门根据每月装置的产能安排整体销售计划；涉及到具体规格型号的产品时，则由销售部门制定具体销售计划，上报运营管理部，运营管理部根据计划对不同规格型号产品的生产进行柔性调整。此外，公司结合主要客户的需求预测、市场供需情况、自身生产能力和库存状况进行库存动态调整，以提高交货速度，充分发挥生产能力，提高设备利用率。3、销售模式 公司设置销售一部和销售二部分别负责有机硅及工业硅产品的销售。由于工业硅及有机硅产品属于工业品，因此公司的产品销售主要采用直销模式。公司通常通过行业会议、客户拜访及电话承揽等方式进行产品推广和客户开发。为开拓市场、稳定销售并分散风险，公司采取了大客户和中小客户相结合的客户开拓策略，特别在有机硅领域，由于下游产业链较长、应用领域广阔、厂商众多，因此公司有机硅下游客户构成较为分散，规避了对单一客户过于依赖的风险。公司在客户维护过程中高度重视客户服务，公司的销售及技术部门，通过多种方式和渠道收集行业和市场信息，紧密跟踪技术和市场发展趋势，及时了解客户新动向和新需求，为客户提供优质的服务，赢得客户的信赖。公司在销售过程中采取了严格的信用管理制度，控制货款风险。公司产品的 销售地域主要集中在华东、华中和华南地区，国内销售主要通过物流公司运输产品；公司产品的海外销售地域包括美国、韩国、印度、马来西亚等国家、地区，海外销售主要通过远洋船舶运输产品。2018 年年度报告 10/197 （三）行业情况说明 详见本年度报告第四节经营情况讨论与分析，二、报告期内主要经营情况之“（四）行业经营性信息分析”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 固定资产 年末数较年初数增加 475,708.31 万元，增长 98.08%，主要系工程项目完工转固增加所致。在建工程 年末数较年初数减少 323,531.33 万元，减少 75.84%，主要系工程项目完工转固减少所致。其中：境外资产 24,736,542.58（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.15%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅、有机硅及多晶硅，从而形成协同效应的企业之一。公司的工业硅及有机硅生产技术处于国内领先地位。公司是高新技术企业，也是浙江省创新型试点企业。近年来，公司主导或参与了有机硅环体单位产品能源消耗限额、工业硅、工业硅化学分析方法等近 24 项国家、行业或团体标准的制定或修改；建立了“合盛硅基新材料省级高新技术企业研究开发中心”、“浙江合盛硅基新材料研究院”、“浙江省合盛硅业硅基新材料重点企业研究院”、“浙江省级企业技术中心”、“浙江省博士后工作站”、“省级院士专家工作站”等研发平台；完成了“年产 3000 吨化妆品级十甲基环五硅氧烷”国家火炬计划产业化示范项目，“大型有机硅生产装置节能减排关键工程技术开发及应用”等浙江省重大科技专项，“二甲基二氯硅烷催化除杂工艺研究及产业化”等多项嘉兴市科技计划项目；“利用甲基三氯硅烷生产气相法白炭黑产业化技术”、“二甲基二氯硅烷”等多个项目被列入浙江省省级工业新产品试制计划项目。公司核心竞争力主要体现有：1、技术优势 公司在发展壮大的过程中高度重视自主研发和技术积累，完整掌握了工业硅及有机硅全产业链生产的核心技术。公司拥有专门的研发团队，并建立了完整的研发流程。目前公司关键核心技术申请各类专利 81 项，取得授权专利 56 项，主导或参与各类标准的制定或修改 24 项，发表科技文章十余篇。公司不仅高度重视技术积累，还将技术研发转化为生产力落到了实处。公司的技术研发团队贴近生产一线，随时发现问题解决问题。通过多年来对有机硅生产工艺的潜心研究，公司在工业硅用于有机硅生产的应用能力上达到了较高的水平，提高了对原料的包容度，降低了成本。此外，2018 年年度报告 11/197 作为有机硅单体生产的核心技术，公司的甲基氯硅烷合成技术结合催化剂复配技术有效的提高了反应稳定性、活性及二甲选择性，延长了反应周期，使装置产能得到有效提升。公司还对高沸、低沸、共沸等副产物实现了综合利用，有效降低了生产过程中污染物的排放，创造了良好的社会、经济和环保效益。通过不懈努力，公司在能耗水平、成本控制、资源利用、柔性生产、产品质量等方面具备了明显的竞争优势，达到了国内领先水平，并在逐步缩小与国际知名企业的差距。2、产业链优势 公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅、有机硅及多晶硅，从而形成协同效应的企业之一。公司业务同时涉及工业硅和有机硅领域所产生的协同效应首先体现在相互的稳定器作用上，即一方面工业硅业务为有机硅业务提供了充足的原料保障，另一方面有机硅业务的原料需求也起到了稳定工业硅销售的作用，从而为工业硅扩大生产，降低成本，获得规模优势奠定了基础；其次，公司内部工业硅和有机硅生产和研发部门的沟通效率和沟通成本显著优于外部厂商之间的沟通情况，这有利于公司更合理的安排生产计划、协调产品标准、解决技术问题，从而提高生产设备的使用效率，降低成本；同时也有利于公司深入开展工业硅在有机硅生产应用中的机理研究，不断提高研究实力和技术水平。3、业务布局合理优势 公司的工业硅业务主要集中在新疆，当地具有原材料、能源等资源丰富，价格较低的优势。由于工业硅生产中电力消耗成本占总成本的比重较高，因此能源价格的优势使公司的工业硅生产具备了明显的成本优势。此外，公司目前的有机硅主要生产基地位于浙江省和四川省。作为中国东部沿海地区经济最发达的核心省份之一，浙江及其周边省份有机硅产业链较为完整，下游企业数量较多，公司有机硅业务的地理位置发挥了很好的辐射作用，使公司更贴近客户和市场，从而提高了公司拓展客户和服务客户的能力。公司在西部有机硅生产基地的布局，提升了公司对西部地区市场的覆盖能力，也可更好满足西部地区近年来经济增速较快省份对有机硅产品日益增长的需求。4、内部管理优势 公司自成立以来，一直重视从内部挖掘发展潜力，不断提高内部管理效率。公司一方面通过提高设备自动化水平来提升生产效率，另一方面也通过提升人员素质、优化内部管理体制来提高员工工作效率，因此，公司的人员利用效率在同行业中处于较高水平。引入卓越绩效管理，按照卓越绩效模式准则要求，对各层级活动的实施进行跟踪和监测，促使企业经营管理科学化、规范化，提升企业运营绩效水平；公司内部实行精细化管理，通过 KPI/CPI 绩效、5S 管理、ERP系统对人、财、信息等实现资源的有效配置。同时，通过 ISO9001/24001/28001 体系、知识产权管理规范体系、CNAS 实验室认证等提升公司软实力。5、品牌和质量优势 公司目前已成为国内最大的工业硅及有机硅产品生产企业之一。凭借着优良的产品质量和稳定的产品性能，公司的合盛品牌已成为行业内知名品牌，多个产品被评为浙江省名牌产品及嘉兴2018 年年度报告 12/197 市名牌产品，甲基乙烯基硅橡胶通过浙江制造“品”字标认证，2016 年，公司荣获嘉兴市市长质量奖，这些极大提升了公司的品牌知名度。在市场竞争中，公司已成为江苏中能、瓦克化学等国内外知名企业的重要供应商之一。公司的产品十甲基环五硅氧烷作为化妆品的原料被国内外知名企业批量采购，并得到客户的认可。良好的品牌形象有利于公司进一步拓展客户，也有利于公司未来向产业链下游的快速延伸。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司在董事会和管理层的正确领导下，上下齐心协力，根据公司发展战略规划和年度经营总体计划，积极开展各项工作：鄯善循环经济产业园生产基地相关项目的建设取得突破性进展，东部合盛年产 40 万吨工业硅项目顺利投产，鄯善电业 2 350MW 热电联产及配套项目顺利调试投运，鄯善能源管理 6 50MW 工业硅烟气余热发电工程顺利投运，隆盛碳素年产 7.5 万吨硅用石墨质炭电极项目完成建设投产，鄯善硅业年产 10 万吨硅氧烷及下游深加工项目进入设备安装调试阶段。公司通过深耕市场，国内外业务得到进一步开拓；各地生产工厂通过推行精细化管理，有效实现了降本增效；公司持续加大科技研发投入，同时创新平台建设也收到良好成效；着力建设企业文化，加强员工队伍建设。2018 年公司经营策略及经营计划得到有效实施:推行事业部制的管理模式提升了经营灵活性及经营效率，集中采购模式下原材料及备品备件等采购价格实现有效控制；鄯善生产基地各项目顺利建成投产，产能得到有效释放。受有机硅行业景气度的提升和市场供求关系变化等因素影响，有机硅产品市场价格在前三季度较去年同期大幅上涨。得益于以上几方面因素的综合助力，2018年公司继续维持收入和利润的高速增长，报告期内公司实现营业总收入 1,107,641.02 万元，相比上年增长了 59.37%。报告期内公司实现利润总额 330,590.62 万元，归属母公司股东的净利润280,517.74 万元，分别相比上年增长了 83.34%和 84.92%。2019 年公司将继续大力推进工厂信息化建设及生产设备自动化改造，实现由传统制造向智能制造的跨越。公司将持续加大研发投入，推进研发中心的升级。进一步完善人力资源管理体系，以企业文化建设为核心，以股权激励和绩效管理改革为切入点，引进高端技术人才和管理人才，进一步深化内部管理改革，深化内控管理，有效提升企业管理效率。2019 年继续按计划推进募投项目“年产 10 万吨硅氧烷及下游深加工”建设，确保三季度顺利投产，进一步加大有机硅下游深加工产品线的延伸，增强公司核心竞争力，扩大行业领先优势。2018 年年度报告 13/197 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018年公司实现营业收入110.76亿元，比上年增长59.37%；归属于母公司股东的净利润28.05亿元，比上年增长 84.92%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26.92 亿元，比上年增长 85.91%，2018 年度实现每股收益为 4.19 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 11,076,410,224.91 6,950,037,580.36 59.37 营业成本 6,552,722,783.10 4,259,023,196.74 53.86 销售费用 489,432,308.30 351,693,925.38 39.16 管理费用 203,766,932.72 154,437,805.25 31.94 研发费用 205,325,387.41 83,817,206.91 144.97 财务费用 192,890,339.02 184,791,273.15 4.38 经营活动产生的现金流量净额 1,247,285,056.85 1,934,721,147.64-35.53 投资活动产生的现金流量净额-850,339,286.57-3,327,716,867.53 74.45 筹资活动产生的现金流量净额-527,215,242.14 1,828,414,930.34-128.83 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 相关分析如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）非金属冶炼 5,816,737,445.90 3,896,468,000.08 33.01 69.84 81.65 减少4.36个百分点 化工行业 5,221,530,134.59 2,645,257,162.68 49.34 49.35 25.85 增加9.46个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业硅 5,816,737,445.90 3,896,468,000.08 33.01 69.84 81.65 减少4.36个百分点 有机硅 5,170,131,558.27 2,591,914,547.33 49.87 51.43 27.31 增加9.50个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 10,375,178,654.85 6,227,497,734.32 39.98 55.09 51.56 增加 1.4 个百分点 国外销售 664,329,028.09 315,143,252.68 52.56 179.50 117.47 增加 13.53个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司 2018 年度主营业务收入 110.40 亿元，比上年度的 69.27 亿元同比上升 59.36%。公司两大主要产品销售情况：工业硅销售收入全年为 58.17 亿元，占全部主营收入的 52.69%，较上年增2018 年年度报告 14/197 长 69.84%，主要原因系年产 40 万吨工业硅项目陆续投产，产销量均有所增加；有机硅销售收入全年为 51.70 亿元，占全部主营收入的 46.83%，较上年增长 51.43%，主要原因系 2018 年前三季度，受行业景气度提升以及市场供求关系变化等因素影响，公司有机硅产品市场价格较去年同期大幅上涨。国外销售收入 6.64 亿元，较上年同期增长 179.50%，主要原因系公司积极开拓国外市场，带动国外销售量及收入增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）工业硅 65.95 万吨 51.49 万吨 11.15 万吨 58.23 57.51 100.54 110 生胶 10.03 万吨 7.70 万吨 0.27 万吨 23.37 20.69 28.57 107 胶 5.91 万吨 5.86 万吨 0.12 万吨 8.64 8.72 50.00 混炼胶 3.53 万吨 3.42 万吨 0.18 万吨 37.89 36.80 80.00 环体硅氧烷 11.93 万吨 1.50 万吨 0.12 万吨 16.85-20.63 9.09 气相法白炭黑 0.53 万吨 0.47 万吨 0.01 万吨 65.63 56.67-产销量情况说明 报告期内，以上销售量全为对外销售量，此外还有自用，其中自用量分别为工业硅 8.95 万吨、110 生胶 2.27 万吨、混炼胶 0.04 万吨，环体硅氧烷 10.42 万吨，气相法白炭黑 0.06 万吨。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业硅 原材料 1,739,094,625.80 44.63 952,635,940.59 44.41 82.56 燃料动力 1,427,154,031.02 36.63 671,467,727.34 31.30 112.54 直接人工 237,911,566.09 6.11 172,355,879.85 8.04 38.04 其他 492,307,777.17 12.63 348,560,218.57 16.25 41.24 小计 3,896,468,000.08 100.00 2,145,019,766.35 100.00 81.65 有机硅 原材料 1,882,455,978.05 72.63 1,457,258,412.76 71.58 29.18 燃料动力 290,651,166.95 11.21 228,095,283.73 11.20 27.43 直接人工 91,420,372.82 3.53 62,498,745.09 3.07 46.28 其他 327,387,029.51 12.63 287,998,962.25 14.15 13.68 小计 2,591,914,547.33 100.00 2,035,851,403.83 100.00 27.31 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 152,413.22 万元，占年度销售总额 13.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。2018 年年度报告 15/197 前五名供应商采购额 96,950.10 万元，占年度采购总额 27.30%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 科目 2018 年 2017 年 增减变动（%）变动原因 销售费用 489,432,308.30 351,693,925.38 39.16 产品销售量增加，运输费用增加 管理费用 203,766,932.72 154,437,805.25 31.94 职工薪酬及折旧增加 研发费用 205,325,387.41 83,817,206.91 144.97 公司加大研发力度，研发投入增加 财务费用 192,890,339.02 184,791,273.15 4.38 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 205,325,387.41 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 205,325,387.41 研发投入总额占营业收入比例（%）1.85 公司研发人员的数量 492 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.71 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 研发方面坚持“生产技术提升、新产品开发、自动化智能化生产”三个方向同步展开，整体推进公司综合研究开发水平提升。生产技术提升从原理机理出发，从节能、降耗、减排、提产、提质及安全生产方面深入挖掘，开发新工艺、新技术、新装备，提高生产技术；新产品方面，公司着眼国家培养重点领域、市场需求及未来产业布局，在现有产品的基础上深度开发，做好新产品技术储备，增加公司产品种类，增强市场竞争力；自动化智能化体现在机器换人等项目的开展，顺应国家倡导及工业化的要求，实现传统生产模式的转变，通过软硬件的双重升级实现生产绿色化、智能化，缩小与国际先进水平的差距。报告期内，公司自主研发项目“高品质低压缩永久变形甲基乙烯基硅橡胶制备工艺研发”成功申报嘉兴市重点科技计划项目，完成国家火炬计划产业化示范项目1项、嘉兴市科技计划项目2项，完成浙江省工业新产品备案2项。报告期内，主导制定各类标准8项，其中甲基乙烯基硅橡胶 乙烯基含量的测定 近红外法、液体硅橡胶分类与系统命名法等2项国