603116_2018_红蜻蜓_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

2018 年年度报告 1/165 公司代码：603116 公司简称：红蜻蜓 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/165 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人钱金波钱金波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人方宣平方宣平及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈旭明陈旭明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的2018年度审计报告，公司归属于母公司所有者的净利润为196,055,111.31元，按照公司章程的规定，应提取法定盈余公积3,323,510.39元，提取法定盈余公积后的利润连同上年末的未分配利润2,064,558,650.23元，并扣除2017年度已分配利润164,628,800.00元，剩余的可供股东分配利润为2,092,661,451.15元。为更好的回报股东，董事会拟定的公司2018年度利润分派预案为：以本次利润分配股权登记日的总股本扣除不参与本次利润分配股份(不参与本次利润分配股份包括：1、公司回购专用证券账户中的股份；2、已经由股东大会决定回购注销，但在股权登记日相关手续尚未办理完成的2017年限制性股票激励计划股份）后的股份数量为基数，向全体股东每10股派人民币1.8元现金（含税），剩余未分配利润结转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“经营情况讨论与分析”中可能面临风险及对策内容的描述。2018 年年度报告 3/165 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/165 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.165 2018 年年度报告 5/165 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 发行人、股份公司、公司、本公司、红蜻蜓股份、红蜻蜓 指 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 红蜻蜓集团、控股股东 指 红蜻蜓集团有限公司 景林创投 指 上海景林创业投资中心（有限合伙）红蜻蜓实业 指 上海红蜻蜓实业有限公司 四川红蜻蜓 指 四川红蜻蜓鞋业有限公司 湖南红蜻蜓 指 湖南红蜻蜓贸易有限公司 广东红蜻蜓 指 广东红蜻蜓鞋业有限公司 重庆红蜻蜓 指 重庆红蜻蜓鞋业有限公司 红蜻蜓电子商务 指 浙江红蜻蜓电子商务有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 立信/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐人/主承销商/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 公司章程 指 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1-12 月 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 公司的中文简称 红蜻蜓 公司的外文名称 ZHEJIANG RED DRAGONFLY FOOTWEAR CO.,LTD.公司的外文名称缩写 RED DRAGONFLY 公司的法定代表人 钱金波 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛霞 戴蓉 联系地址 浙江省温州市永嘉县瓯北镇五星工业园红蜻蜓大厦 浙江省温州市永嘉县瓯北镇五星工业园红蜻蜓大厦 电话 0577-67998807 0577-67998807 传真 0577-67350516 0577-67350516 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 温州市永嘉县瓯北镇东瓯工业区王家圩路 公司注册地址的邮政编码 325105 公司办公地址 浙江省温州市永嘉县瓯北镇五星工业园红蜻蜓大厦 2018 年年度报告 6/165 公司办公地址的邮政编码 325105 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报和证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 红蜻蜓 603116 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 魏琴、夏育新 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 签字的保荐代表人姓名 业敬轩、杨志杰 持续督导的期间 2015 年 6 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 3,041,212,185.66 3,245,337,230.15-6.29 2,872,321,258.88 归属于上市公司股东的净利润 196,055,111.31 381,532,011.90-48.61 278,922,606.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 122,707,325.74 252,125,036.92-51.33 237,917,550.82 经营活动产生的现金流量净额 211,061,693.61 178,628,023.28 18.16 108,392,019.08 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,544,973,133.30 3,484,153,201.99 1.75 3,194,252,690.09 2018 年年度报告 7/165 总资产 4,654,774,451.68 4,641,187,680.13 0.29 4,391,301,483.43 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.34 0.68-50.00 0.68 稀释每股收益（元股）0.34 0.68-50.00 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21 0.60-65.00 0.60 加权平均净资产收益率（%）5.62 11.20 减少5.58个百分点 9.09 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.52 7.33 减少 3.81 个百分点 7.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期公司每股收益和净资产收益率等财务指标较上年均有所下降。主要原因为报告期内公司销售费用、管理费用、资产减值损失占营业收入比例有较大幅度上升，使归属于上市公司股东的净利润与 2017 年度相比有一定下降。（详见本报告第四节 经营情况讨论与分析、二 报告期主要经营情况、（一）主营业务分析、3 费用，及（五）投资状况分析、（1）重大股权投资）加之公司 2017 年度发生了（报告期内不再发生的）较大额营业外收入 8000 万元（详见本报告第五节 重要事项、十 重大诉讼、仲裁事项、(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的，及第十一节 财务报告、七 合并财务报表项目注释、63 营业外收入），使公司报告期内扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润亦有所下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 834,543,176.28 656,511,792.54 810,474,959.11 739,682,257.73 归属于上市公司股东的净利润 92,289,631.32 67,338,672.32 73,725,143.09-37,298,335.42 2018 年年度报告 8/165 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 81,527,820.26 44,429,081.47 60,658,202.00-64,020,045.90 经营活动产生的现金流量净额-7,216,975.31 112,756,348.06-94,362,904.21 199,885,225.07 分季度财务数据情况说明：本报告期第四季度净利润波动较大，主要原因包括：一、第四季度营业收入不及预期，致使本该属销售旺季的第四季度营业收入略低于季平均约 3%；二、第四季度为优化库存结构，加快存货的周转，公司积极消化积压库存，导致当季的毛利率低于年平均毛利率 1.72 个百分点；三、第四季度公司为提升品牌形象，聘请了杨颖（Angelababy）作为公司品牌代言人，全面传播新的品牌形象和产品、店铺风格，使第四季度的广告费用大幅上升；四、公司投资的分宜长信基金，由于 2018 年度股票市场大幅下挫，计提减值准备 3000 万元。综合上述原因致使本报告期第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3,730 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-6,402 万元。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 321,908.97 512,624.15 304,685.38 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 38,338,166.98 36,334,337.86 23,921,480.16 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 47,724,208.25 35,232,118.39 27,951,807.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,963,856.41 83,049,557.94 2,632,915.09 少数股东权益影响额-112,267.91 所得税影响额-16,888,087.13 -25,721,663.36-13,805,832.38 合计 73,347,785.57 129,406,974.98 41,005,055.53 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 杭州瑞德设计有限公司股权投资公允价值 14,140,000.00 8,700,000.00-5,440,000 2018 年年度报告 9/165 合计 14,140,000.00 8,700,000.00-5,440,000 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）公司主要业务及产品公司主要业务及产品 报告期内，公司秉承“专注于鞋靴这一项重要事业，始终保持对鞋服行业的热爱”的精神，聚焦于设计、开发、生产和销售红蜻蜓品牌成人鞋靴、箱包皮具以及电商、儿童用品业务。目前，公司已形成了红蜻蜓品牌的多品类产品格局。公司现有门店共 4,175 家，其中直营门店 363 家，加盟门店 3,772 家。2018 年红蜻蜓电子商务销售额约 5.63 亿元。报告期内，公司聚焦主业发展，融合业务场景，有效推进新零售项目快速起航。2018 年，公司签约了全新形象代言人杨颖（Angelababy）女士，同时与法国知名设计师并与法国团队合作，打造了全新品牌形象、店铺形象与产品系列，致力于推进品牌的年轻化、时尚化。通过与业务团队的共同努力，2018 年红蜻蜓喜获“新零售服饰行业年度影响力品牌”，同时被阿里巴巴列入 A100战略合作伙伴计划。（二）经营模式（二）经营模式 2018 年年度报告 10/165 公司采取纵向一体化的业务模式，覆盖从品牌规划、设计开发、原材料采购、生产到销售等各个环节，实现对整个产业链的有效控制。1、渠道运营 公司采取以加盟为主，直营为辅的业务模式。加盟业务采取品牌授权销售方式，每年签订销售任务协议书，在品牌形象维护、价格管理、促销方式、导购服务、进货要求和应收款管理等方面，在双方签订的协议中均加以严格约束与监督；直营店主要起到提升品牌地位、树立服务标准、应对区域竞争的作用，同时兼顾销售规模、市场占有率和综合盈利考虑，对直营业务的开店审批制定严格的标准。加盟联营业务发挥渠道商和公司的各自优势，实现店铺所有权与经营权分离，渠道商负责门店投资、支付租金及日常费用，公司负责运营，按一定的销售比例双方分成。2、研发设计 公司以“引领东方时尚，开启原创生活”的理念，实施差异化产品策略。研发设计从销售和顾客需求出发，收集国外前沿流行资讯，分析国内行业竞争态势，按照商品企划、设计企划、2D开版、3D 渲染，对照产品工程图进行精准打样。同时，结合分公司当季信息反馈需求进行畅销信息的动态快速转化。3、原材料供应和生产 公司签订原材料战略采购协议，指定行业优质供应商定点供应，统一规模采购原材料，对原材料品质、环保指标等进行严格测试。实施计划指导和市场调节相结合的均衡生产，订货制、配货制、快速补货制统一协调的订单模式，做好季前货源准备和季中返单工作，做到淡旺季结合，合理充分利用产能。4、OEM 产品采购 公司对供应商资质严格把关，签订平台化合作框架协议，按照商品总体规划分品类采购，采购前期与供应厂家进行设计沟通和开发任务下达，开发中期进行型体确认和款式调整，开发后期进行筛选避免重复。订货下单后，对产品货期、价格等实施过程监督跟踪与考核，根据考核结果执行协议约定，并对供应商进行优胜劣汰。5、品牌经营 公司秉承“成就伙伴、亲密顾客、崇尚匠心”的企业使命，致力打造百年品牌。报告期内，公司持续加大品牌投入，进行品牌文化建设、品牌宣传与品牌形象提升工作，完善鞋履客厅建设，开启新零售之旅，打通线上线下，进行粉丝与社群营销，升级终端店铺形象，推进门店标准化、统一化、数字化，提升消费者生活购物体验。针对线上线下假冒伪劣产品，开展品牌打假维权工作。6、销售环节 公司协调代理销售与直营销售占比，对代理店进行导购员销售技巧培训、商品陈列及促销指导培训；对代理商库存进行有效管控，对其应收账款和补货及任务完成进度进行关联考核。自营店则严格控制库销比，核定合理毛利率，科学把握上货波段，保持产品新鲜度，控制前期订单风险。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 1、公司所处行业 公司主要业务为设计、开发、生产和销售红蜻蜓品牌成人鞋靴、箱包皮具以及电商、儿童用品业务。属于皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业（C19）。2、行业整体运行状况 2018 年全国社会消费品零售总额 380,987 亿元，比上年增长 9.0%，其中，服装鞋帽、针纺织品零售总额为 13,707 亿元，同比增长 8%，低于社会消费品总体零售增速。2018 年年度报告 11/165 近年来我们看到消费者的消费行为正在发生重要变化。首先，消费变得更加理性，消费者会追求更高的性价比，购物的盲目性和冲动性下降；其次，消费者对于健康的生活方式更加注重，投入更多的时间进行运动和休闲；再次，互联网的不断渗透以及居民收入的提升，二三线城市消费者正面临消费升级。不断变化的消费需求以及新的消费趋势，给国内鞋服品牌带来新的机遇，也带来新的挑战。传统商务皮鞋的需求下降明显，运动、休闲风格的产品需求在逐步提升。3、行业竞争格局 目前，国内鞋业市场正面临分化格局，由于年轻消费群体的崛起和消费需求的变化，传统的皮鞋品牌市场份额有所下降，行业领先企业都在进行不同程度的产品革新，以迎合年轻的消费人群。PU 人造革鞋经过前几年的快速发展，目前处于稳定状态，但具有独特设计优势的快时尚类 PU人造革鞋品牌发展依旧迅猛。同时随着运动风、休闲风的崛起，运动消费已经成为居民消费的一个新热点，有力地带动了运动鞋的整体消费趋势，传统运动类品牌发展势头良好。4、行业发展趋势 未来判断，皮鞋行业的市场集中度仍然不高，在消费市场面临的竞争将进一步加剧。各品牌市场占有率进一步分化，强势品牌将凭借自身在终端消费者中的知名度及美誉度优势扩大市场份额，同时，由于资金积累所带来的研发潜力，也能使产品更具差异化。（1）消费需求升级倒逼产品升级 消费者的需求从单纯追求性价比，到更关注个性彰显，以及产品传达的品牌文化和价值理念，使厂商的经营重点从单纯削减成本转向提升产品质量、加强产品设计、营造产品形象和优化消费体验。摆脱同质化的红海竞争后，各细分行业的优秀企业获取超额利润，又能反哺设计研发，生产出更符合消费者需求的产品，强化行业地位；而一些设计研发能力较弱的企业则被挤出市场，无形中实现了供给端去产能的目的。（2）大量新科技运用于鞋类制造 经过多年发展，技术创新成果层出不穷，工艺改善与工艺水平明显提升；而基于大量脚型研究与调研数据的数字化研发设计，以及为不同脚型的消费者有效改善鞋履穿着的舒适性也将是鞋履企业重点研究的内容，也将从源头解决鞋类商品标准化和提高鞋履舒适度。另外，人工智能、工业机器人和 3D 打印等技术的发展，也已经或即将大大降低鞋类制造端的成本，使鞋企将更多的运营重心放在设计研发和营销方面。（3）线上线下渠道深度融合 在部分品牌鞋企经历了近几年的关店潮后，线上销售已经在主要鞋企的销售总额中占到越来越大的比重。然而，当线下渠道在消费体验方面的优势被逐渐凸显，依托日益完善的鞋企自持和第三方物流、仓储网络，线上消费、线下提货或线上比价、线下购买等创新模式不断推出，线上线下渠道之间的界限日益模糊，并都服务于消费者需求的主线，未来这一趋势将进一步强化。应对上述趋势，公司将继续向年轻化、休闲化、运动化方向转型，在保有品牌原有的众多专利核心技术的基础上，力求为消费者带来舒适、健康、时尚的潮流鞋款。同时，公司也在大力发展新零售业务，以期通过提升品牌形象、提高消费者满意度、线上线下一体融合而带来业绩的增长。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）线下渠道优势（一）线下渠道优势 公司线下渠道网点布局广泛，尤其是相对竞争对手，在二、三线城市及以下市场具有较强的市场覆盖率和渗透率。2018 年年度报告 12/165 （二（二）品类配置优势）品类配置优势 相较竞争对手，红蜻蜓品牌男、女鞋产品销售比例均衡，相较于单性别特征较强的品牌而言，面对的客户群体更广，市场空间更大。（三）线上渠道优势（三）线上渠道优势 公司一贯重视电商业务发展，线上业务在行业内起步较早，具有较强的竞争实力，在第三方电商平台的皮鞋品类中有较高的市场占有率。（四）多品类协同经营优势（四）多品类协同经营优势 公司的皮具业务已形成较为成熟的运营管理体系，初步建立起核心竞争力，市场份额较高；公司在行业内较早启动儿童业务，目前儿童业务特别是童鞋的网点覆盖率、市场份额处行业内较好水平。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，世界政治经济格局发生深度调整变化，外部不确定性的增加，使得中国经济金融体系面临的外部环境日趋复杂。即便如此，在世界主要经济体中，中国经济仍然保持了较高的增长水平。根据国家统计局数据，2018 全年国内生产总值同比增长 6.6%，低于 2017 年的 6.9%，社会消费品零售同比增长 9.0%，增速同比下滑 1.2 个百分点。从中长期看，2019 年政府实施了减税降费等财政政策，将提高居民收入，有助于拉动消费、提高企业利润、改善经营环境，同时能够提高企业创新的积极性，更有利于中国经济走向靠消费和创新驱动的可持续发展之路。面对新形势下的外部环境，公司在多个方面做了积极应对：（一）持续推进产品自主研发、创新（一）持续推进产品自主研发、创新 2018 年，公司继续加大对产品研发的投入。在功能上，以健康舒适产品的研发为主线，进行多项健康功能、辅助功能产品的研发，包括减震功能鞋、环保机能鞋、全掌按摩鞋等，并取得了一定市场效应。在款式上，加大年轻时尚产品的结构占比，通过聘请法国设计师任鞋履创意总监，将全球最新的时尚流行元素融入产品设计中。未来的红蜻蜓产品将向年轻化、休闲化、运动化方向转型，在保有品牌原有的众多专利核心技术基础上，力求为年轻消费者带来舒适、健康、时尚的潮流鞋款，有效的满足市场的差异化需求。与此同时，公司持续沿用以产品经理制为主线的买手研发模式，收集、统筹国际流行趋势企划、常态化的国内外采买、市场信息快速转化，实现研发效率最大化，提高原创设计占比，提高新工艺、新材料占比，提升整体产品竞争力。（二）以零售为导向的快速反应供应链升级（二）以零售为导向的快速反应供应链升级 报告期内，公司进行整体供应链运作模式的革新升级。降低订货首单占比，提高后期补单及灵活快转比例；同时，公司内部组建了新的商品中心和直配直销部门，加强计划、调配、分析和预测工作，形成了新的订货推广机制；建立总部商品运营管控中心，实施产品生命周期系统管理，形成灵活快反组织、机制和流程。另一方面，公司与国内外原材料厂商签订战略合作协议，共同应对市场变化，保证公司皮料等原材料在时间速度、品质质量、供应数量、合理价格、物流运输等方面的有效快速满足；在自主生产方面，采取多批次、小批量下单的柔性生产方式，灵活快速满足市场当季需求。（三）启动新零售，驱动价值链数字化（三）启动新零售，驱动价值链数字化 2018 年，公司携手阿里巴巴集团赋能新零售，成为阿里巴巴 A100 战略合作伙伴。基于同阿里巴巴商业操作系统的深度的合作，开启了品牌数字化经营的新时代。报告期内，红蜻蜓与阿里2018 年年度报告 13/165 巴巴在新零售智慧门店展开良好合作，红蜻蜓智慧门店上线 1,079 家，智能导购开通 4,500 余位，结合大数据分析提升消费者购物体验的同时，也提高了企业的运营效率与效益。（四）渠道升级（四）渠道升级 公司在 2018 年加大了对购物中心的拓展力度，开设 55 个 Mall 店，在部分城市核心商圈实现突破。通过全新的形象、创新的商品组合以及新零售体系的引入，构建了良好的购物体验，抢占了市场优势，提升了品牌形象及品牌在终端市场的竞争力。（五）品牌形象升级（五）品牌形象升级 2018 年四季度起，公司聘请了杨颖（Angelababy）作为公司品牌代言人，全面传播品牌新的战略方向和全新形象。同时，结合全面的线上线下活动、事件营销、打造明星同款等举措，进行系统性的营销整合，以放大代言人的粉丝效应，将粉丝流量转化为品牌热度。从产品到品牌，从品牌到生活方式，让红蜻蜓的品牌主张深入人心，占领消费心智，更贴近年轻消费者的需求。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营情况如下：(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,041,212,185.66 3,245,337,230.15-6.29 营业成本 1,996,095,867.74 2,126,847,963.33-6.15 销售费用 459,426,030.54 437,105,398.22 5.11 管理费用 283,204,434.71 259,003,601.40 9.34 研发费用 48,376,789.40 44,966,549.09 7.58 财务费用-17,723,621.90-16,497,562.36 不适用 经营活动产生的现金流量净额 211,061,693.61 178,628,023.28 18.16 投资活动产生的现金流量净额 28,315,479.95-213,740,470.32 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-158,472,514.63-26,576,000.00 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司主营业务分行业、分产品、分地区情况如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）鞋服行业 2,888,882,389.75 1,866,042,032.48 35.41-7.66-8.05 增加 0.28个百分点 总计 2,888,882,389.75 1,866,042,032.48 35.41-7.66-8.05 增加 0.28个百分点 2018 年年度报告 14/165 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）皮鞋 2,470,233,372.81 1,594,492,167.89 35.45-5.92-5.42 减少 0.34个百分点 皮具 313,984,458.42 205,331,176.33 34.60-16.43-16.51 增加 0.06个百分点 儿童用品 90,219,075.52 64,828,423.28 28.14-28.61-33.20 增加 4.94个百分点 其他 14,445,483.00 1,390,264.98 90.38 1,898.80 179.52 增加59.20 个百分点 总计 2,888,882,389.75 1,866,042,032.48 35.41-7.66-8.05 增加 0.28个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 1,460,630,067.13 931,953,622.69 36.20 4.16 2.83 增加 0.83个百分点 西南 496,722,651.70 319,827,630.83 35.61-6.98-7.30 增加 0.22个百分点 华中 445,854,733.90 287,123,773.06 35.60-2.10-2.45 增加 0.23个百分点 华南 334,114,853.30 225,689,531.47 32.45-13.13-10.32 减少 2.12个百分点 华北 70,726,935.47 47,061,466.94 33.46-56.53-56.25 减少 0.42个百分点 西北 76,774,575.95 51,699,190.95 32.66-41.29-40.13 减少 1.30个百分点 东北 4,058,572.30 2,686,816.55 33.80-93.08-92.94 减少 1.26个百分点 总计 2,888,882,389.75 1,866,042,032.48 35.41-7.66-8.05 增加 0.28个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 主营业务分行业情况的说明：公司营业收入仅涉及到鞋服一个行业。报告期内，国内鞋类商品市场需求放缓、竞争加剧，公司营业收入与营业成本较去年分别下降 7.66%和 8.05%，毛利率水平基本稳定略有下滑。主营收入分产品的情况说明：报告期内公司主营业务中皮鞋的销售占比最大，相较于去年同期，皮鞋收入下降 5.92%；皮具业务收入下降 16.43%；儿童用品业务因整体战略调整出现 28.61%的销售额跌幅，但其销售额在公司整体业务中所占比例较小。主营收入分区域的情况说明：从区域来看，公司业务偏重于华东地区，同时由于公司的电子商务公司设立在浙江省温州市和杭州市，虽然其货品发往全国各地，但收入仍然确认在华东地区，因此华东地区收入占比较高。2018 年年度报告 15/165 西南地区由于靠近公司的重要生产基地重庆，加之四川省是传统的消费大省，也在总销售额中占到相当规模。而西北、东北、华北地区由于区域经济整体因素和公司营销策略的调整，在报告期内出现了销售的下滑。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）单鞋 4,108,086 4,152,504 2,277,556-14.50-13.79-1.91 凉鞋 2,026,508 2,048,419 218,566 9.29 10.20-9.11 棉鞋 1,195,539 1,208,465 588,057-18.81-18.13-2.15 合计 7,330,133 7,409,388 3,084,179-9.85-9.10-2.51 产销量情况说明 从产销量数据来看，报告期内产销量整体均有所下降，同时销售量下滑幅度略小于生产量，公司存货周转率水平小幅度提升。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 皮鞋 直接材料 362,856,022.17 65.67 416,149,362.73 67.51-12.81 皮鞋 工资及福利费 135,866,394.32 24.59 145,233,602.80 23.56-6.45 皮鞋 燃料及动力 9,668,164.97 1.75 10,400,440.90 1.69-7.04 皮鞋 制造费用 44,181,115.89 8.00 44,655,592.35 7.24-1.06 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 单鞋 直接材料 219,250,830.92 66.99 263,856,478.34 67.68-16.91 单鞋 工资及福利费 77,235,332.34 23.60 92,192,872.70 23.65-16.22 单鞋 燃料及动力 5,252,847.70 1.60 6,332,031.09 1.62-17.04 单鞋 制造费用 25,556,694.15 7.81 27,479,694.79 7.05-7.00 凉鞋 直接材料 69,888,154.71 60.93 69,241,692.54 64.44 0.93 凉鞋 工资及福利费 31,095,764.73 27.11 28,006,670.04 26.06 11.03 凉鞋 燃料及动力 2,719,144.80 2.37 2,044,889.61 1.90 32.97 凉鞋 制造费用 11,006,550.09 9.60 8,158,183.81 7.59 34.91 2018 年年度报告 16/165 棉鞋 直接材料 73,717,036.54 66.67 83,051,191.85 69.72-11.24 棉鞋 工资及福利费 27,535,297.25 24.90 25,034,060.06 21.01 9.99 棉鞋 燃料及动力 1,696,172.47 1.53 2,023,520.21 1.70-16.18 棉鞋 制造费用 7,617,871.65 6.89 9,017,713.75 7.57-15.52 成本分析其他情况说明 适用 不适用 报告期内，成本变动的主要系产销量变动所致。报告期内，单鞋和凉鞋产销量均较去年有所下滑，凉鞋产销量较去年有所增长。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 18,534.6 万元，占年度销售总额 6.42%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 19,844.12 万元，占年度采购总额 10.47%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 （1）销售费用 报告期内，销售费用较上年度增加 2,232.06 万元，同比增加 5.11%，主要系报告期内，为提升品牌效益，公司聘请了新的形象代言人，并加大对广告费用的投入；同时店铺形象更新升级和增加线上推广活动力度，导致货架装修费用和佣金费用的上升。项目 本期发生额 上期发生额 变动百分比 工资福利费 134,966,475.41 136,552,946.52-1.16%广告业务宣传费 59,839,361.86 39,566,726.07 51.24%租赁费 32,380,391.56 42,370,603.21-23.58%运杂费 82,206,165.94 79,675,45