600217_2018_中再资环_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

2018 年年度报告 1/189 公司代码：600217 公司简称：中再资环 中再资源环境股份有限公司中再资源环境股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/189 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 沈振山 临时有其他行程安排 管爱国 独立董事 刘贵彬 临时有其他行程安排 伍远超 三、三、中天运会计师事务所（特殊普通合伙）中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人管爱国管爱国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人程赣秋程赣秋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邓跃伟邓跃伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中天运会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018年度母公司实现净利润443,137,281.17元，年初未分配利润-1,132,583,004.68 元，可供股东分配利润-689,445,723.51 元，根据公司法和公司章程的规定，提议 2018 年度不进行利润分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的有关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 公司因筹划重大资产重组，经公司向上海证券交易所申请，本公司股票于 2018 年 3 月 29 日临时停牌，并自 2018 年 3 月 30 日起连续停牌，预计连续停牌不超过一个月。2018 年年度报告 3/189 根据筹划重大资产重组的进展，经公司向上海证券交易所申请，公司股票自 2018 年 5 月 2日起继续停牌不超过一个月。2018 年 5 月 31 日召开的公司第六届董事会第五十四次会议审议通过了关于继续推进重大资产重组事项暨公司股票延期复牌的议案，并经向上海证券交易所申请，公司股票自 2018 年 6月 4 日起继续停牌，预计继续停牌时间不超过一个月。2018 年 6 月 13 日召开的公司第六届董事会第五十七次会议审议通过了关于公司重大资产重组继续停牌的议案，2018 年 6 月 29 日召开的公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了 关于公司重大资产重组继续停牌的议案。经向上海证券交易所申请，公司股票自 2018 年 6 月 29日起继续停牌，停牌时间不超过两个月。公司于 2018 年 7 月 21 日发布了编号为临 2018-059 的重大资产重组进展公告，根据上级部门的反馈意见，并与交易对方沟通，将本次重组方案调整为：拟定标的资产为环服公司 100%股权，拟采用的交易方式为支付现金购买标的资产。2018 年 8 月 27 日召开的公司第六届董事会第六十一次会议和第六届监事会第十八次会议审议通过了该次重大资产重组即重大资产购买暨关联交易报告书（草案）及相关议案。公司于 2018年 8 月 29 日在公司信息披露媒体中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报及上海证券交易所网站（http:/）刊登了该次重大资产重组相关公告。2018 年 9 月 11 日，公司收到上海证券交易所上市公司监管一部关于对中再资源环境股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书信息披露的问询函（上证公函【2018】2480 号），随即组织相关方就该问询函提出的问题进行逐项核查、落实、回复，对中再资源环境股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）进行了相应的补充修订，并于 2018 年 9 月 18日在公司信息披露媒体中国证券报、上海证券报、证券日报和证券时报及上海证券交易所网站（http:/）刊登了相关公告。根据上海证券交易所的相关规定，经公司向上海证券交易所申请，公司股票于 2018 年 9 月18 日开市起复牌。2018 年 9 月 19 日召开的公司 2018 年第二次临时股东大会审议通过了该次重大资产购买暨关联交易报告书（草案）及相关议案。随后，公司按照协议约定，向中再生支付了公司购买环服公司 100%股权首期交易对价，环服公司就股东变更事项办理了相应的工商变更登记手续，领取了重庆两江新区市场和质量监督管理局 2018 年 10 月 15 日核发的营业执照。至此，本公司持有环服公司 100%的股权，环服公司成为本公司的全资子公司。2018 年年度报告 4/189 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.189 2018 年年度报告 5/189 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、中再资环 指 中再资源环境股份有限公司 中再生、控股股东 指 中国再生资源开发有限公司 中再资源 指 中再资源再生开发有限公司 黑龙江中再生 指 黑龙江省中再生资源开发有限公司 广东华清 指 广东华清再生资源有限公司 中再生投资 指 中再生投资控股有限公司 湖北再生 指 湖北省再生资源有限公司 唐山再生 指 唐山市再生资源有限公司 四川农资 指 四川省农业生产资料集团有限公司 君诚投资 指 河北君诚投资有限责任公司 供销总社 指 中华全国供销合作总社 供销集团 指 中国供销集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 环服公司 指 中再生环境服务有限公司 黑龙江公司 指 黑龙江省中再生废旧家电拆解有限公司 唐山公司 指 唐山中再生资源开发有限公司 山东公司 指 山东中绿资源再生有限公司 洛阳公司 指 中再生洛阳投资开发有限公司 四川公司 指 四川中再生资源开发有限公司 湖北公司 指 湖北蕲春鑫丰废旧家电拆解有限公司 江西公司 指 江西中再生资源开发有限公司 广东公司 指 广东华清废旧电器处理有限公司 云南公司 指 云南巨路环保科技有限公司 兴合环保 指 浙江兴合环保有限公司 丰鑫公司 指 湖北丰鑫再生资源有限公司 蓝天公司 指 浙江蓝天废旧家电回收处理有限公司 银晟资本 指 银晟资本(天津)股权投资基金管理有限公司 鑫诚投资 指 供销集团北京鑫诚投资基金管理有限公司 财通基金 指 财通基金管理有限公司 物流基金 指 四川省物流产业股权投资基金管理有限公司 废电 指 废弃电器电子产品 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2018 年年度报告 6/189 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中再资源环境股份有限公司 公司的中文简称 中再资环 公司的外文名称 China Resources and Environment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 CRE 公司的法定代表人 管爱国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱连升 樊吉社 联系地址 北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座8层 北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座8层 电话 010-59535600 010-59535600 传真 010-59535600 010-59535600 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 陕西省铜川市耀州区东郊 公司注册地址的邮政编码 727100 公司办公地址 北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座8层 公司办公地址的邮政编码 100052 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座8层公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中再资环 600217 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七层、八层 签字会计师姓名 刘红卫、黄如健 报告期内履行持续督导职责的名称 兴业证券股份有限公司 2018 年年度报告 7/189 保荐机构 办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 签字的保荐代表人姓名 李斌、叶贤萍 持续督导的期间 2017 年 4 月 21 日-2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 长城证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 层 签字的财务顾问主办人姓名 孙昉、李若馨 持续督导的期间 2015 年 4 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 名称 长城证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 层 签字的财务顾问主办人姓名 孙昉、李若馨 持续督导的期间 2018 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,135,964,542.57 2,736,290,837.82 2,338,202,635.66 14.61 2,161,498,360.13 1,461,364,853.11 归属于上市公司股东的净利润 316,138,095.61 240,258,381.83 217,586,108.99 31.58 156,666,725.19 140,179,720.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 272,296,953.05 212,090,556.18 212,090,556.18 28.39 138,330,808.62 138,330,808.62 经营活动产生的现金流量净额 876,368,026.56-547,184,333.22-544,692,897.61 -356,551,296.58-374,089,380.98 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股1,417,301,157.74 1,780,351,451.90 1,682,015,115.32-20.39 1,108,318,160.87 1,032,654,097.13 2018 年年度报告 8/189 东的净资产 总资产 4,648,880,293.33 4,966,595,437.08 4,824,324,962.44-6.40 3,465,836,615.76 3,319,130,914.15 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.2277 0.1760 0.1594 29.38 0.1168 0.1045 稀释每股收益（元股）0.2277 0.1760 0.1594 29.38 0.1168 0.1045 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1961 0.1553 0.1553 26.27 0.1031 0.1031 加权平均净资产收益率（%）17.11 15.69 15.06 增加1.42个百分点 15.22 14.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.74 13.85 14.68 增加0.89个百分点 13.44 14.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司收购了中再生持有的环服公司 100%股权，发生同一控制下企业合并。根据企业会计准则的相关要求，公司对 2017 年度和 2016 年度会计数据和财务指标进行了重述。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 568,636,750.52 887,563,466.22 878,257,500.66 801,506,825.17 归属于上市公司股东的净利润 64,474,957.56 109,765,061.70 65,324,061.32 76,574,015.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性57,116,642.11 93,133,578.76 52,711,341.16 69,335,391.02 2018 年年度报告 9/189 损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 451,104,485.47-126,984,170.85-47,518,227.51 599,765,939.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 报告期内，公司收购了中再生持有的环服公司 100%股权，对报告期公司上述分季度相关财务数据进行了重述。因此，上述分季度相关财务数据与已披露定期报告数据存在差异。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-3,038,056.36 -2,295,699.76-983,965.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 440,000.00 1,160,000.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,973,825.07 8,165,117.06 13,897,172.72 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 36,515,781.79 26,260,616.19 879,620.25 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有280,000.00 2018 年年度报告 10/189 效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2,800,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,097,672.50 -1,537,429.25-2,011,589.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 150,244.76 少数股东权益影响额-2,243,288.88 -1,421,426.46 6,207,947.93 所得税影响额-139,691.32 -1,003,352.13-3,613,269.35 合计 43,841,142.56 28,167,825.65 18,335,916.57 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本报告期内，公司收购了中再生持有的环服公司 100%股权，公司经营业务由废电的回收与拆解处理变为废电的回收与拆解处理和产业园区固体废弃物一体化处置。公司所属行业为废弃资源综合利用业。下属十二家子公司，其中：十一家全资子公司，一家控股子公司。十家子（孙）公司主营废电的回收与拆解处理，一家子公司（环服公司）主营产业园区固体废弃物一体化处置，一家子公司主营废电的回收。废电的回收与拆解处理业务 主营废电的回收与拆解处理的公司通过回收废电进行拆解、分拣和部分深加工，将其中可用2018 年年度报告 11/189 二次资源出售获取部分收入；所属主营废电回收与拆解处理的子（孙）公司均拥有国家废电处理资格，均入列国家财政部、环境保护部、发展改革委、工业和信息化部共同公布的废电处理基金补贴企业名单，其中：6 家子（孙）公司为第一批基金补贴企业，1 家子公司为第二批基金补贴企业，2 家子公司为第三批基金补贴企业，1 家子公司为第四批基金补贴企业。通过处理废电获取相应基金补贴是本公司所属子公司的重要收入来源。报告期，国家对取得废电处理资格的处理企业按照实际完成拆解处理的废电数量给予定额补贴。2015 年 2 月 9 日，国家发展改革委、环境保护部、工业和信息化部、财政部、海关总署、税务总局共同公布了废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），自 2016 年 3 月 1 日起实施，据此目录，2016 年 3 月 1 日起，纳入国家废电处理基金补贴目录的有电视机、电冰箱、洗衣机、空气调节器、微型计算机、吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机、复印机、传真机、监视器、移动通信手持机和电话单机等 14 类产品。截止本报告披露之日，国家相关部委尚未发布新增吸油烟机、电热水器、燃气热水器、打印机、复印机、传真机、监视器、移动通信手持机和电话单机等 9 类废电处理基金补贴的标准。截止本报告期末，国家有关部委局累计公布了五批废电处理基金补贴企业名单，根据环境保护部废弃电器电子产品处理管理信息系统显示，全国纳入国家废电处理基金补贴企业名单的企业共计 109 家。国务院办公厅于 2017 年 7 月下发 关于禁止洋垃圾入境推动固体废物进口管理制度改革实施方案，我国将全面禁止洋垃圾入境，逐步有序减少固体废物进口种类和数量，要求提升国内固体废物回收利用水平，提高国内固体废物的回收利用率，提高废电拆解利用水平。产业园区固体废弃物一体化处置业务 产业园区固体废弃物一体化处置属于一般工业固体废物处置细分行业。因一般工业固体废物回收企业的主要产品为具有大宗商品属性的再生原材料，下游需求广泛且旺盛，报告期一般固废回收利用行业处于“卖方市场”阶段。因此，掌握优质、稳定的供应渠道就成为进入该行业的首要门槛。另一方面，根据再生资源回收管理办法，从事再生资源回收经营活动，应当在取得营业执照后 30 日内，按属地管理原则，向登记注册地工商行政管理部门的同级商务主管部门或者其授权机构备案。同时还应当在取得营业执照后 15 日内，向所在地县级人民政府公安机关备案。因此，从事一般工业固体废物回收的企业有一定的准入门槛。公司所属该行业从业企业的服务对象主要是大型工业产废企业。通过与相关产业园区签订一2018 年年度报告 12/189 体化服务协议，规模化回收处理产业园区大型工业企业所产生的固体废物，包括生产边角料、包装物和报废设备等，将固体废弃物通过分类、筛选后集中统一处理，为大工业企业提供集废料收集、场地清理、货物运输在内的“一站式”服务，实现资源的循环再生利用。回收处理的废弃物属于普通废物，主要包括废旧有色金属、废钢铁、废塑料、废纸、废木等。根据与供应商的合作约定，从业公司派业务人员驻扎在供应商现场，在现场进行废料的初步分拣，现场分拣出的废泡沫、废木头等直接销售给下游客户，其余废料由公司拉回仓储地，做进一步的深度分拣处理。废料运抵环服公司资源综合利用区后，按照材料不同分送到不同的区域，生产人员按照操作规程对废料进行细化分拣；对于废钢铁、废有色金属，细化分拣后大部分直接销售给下游客户，其中的轻薄料经公司打包之后进行销售；对于废塑料，生产人员进行细化分拣后部分进行破碎，然后打包销售给下游客户；对于发泡料等废料，公司与当地环卫签订协议，交由当地环卫进行处理。主要产品为对产业废弃物进行分类及资源化利用后所取得的再生原材料，如分类之后的铁块、废纸、塑料以及铜、铝箔等有色金属。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司在聚焦废电回收与拆解处理细分行业，巩固和强化国内废电处理行业龙头企业地位的基础上，收购了中再生持有的环服公司 100%股权，主营产业园区固体废弃物一体化处置业务的环服公司成为公司的全资子公司，公司经营业务范围得以拓展，在废电回收与拆解处理业务基础上，增加了工业固体废弃物一体化处置业务，产业链得以延伸，在废弃资源综合利用行业的市场占有率提高，利润增长点增加。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，国内经济形势稳中趋缓，供给侧改革深入推进，经济结构持续优化，绿色发展初见成效。随着禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案的贯彻落实，固体废物进口管理制度改革力度加大，我国固体废物进口的品种与数量减少，国内市场对国内自产废电大宗拆解物的需求增加，大宗拆解物市场价格行情震荡上行。受经济和科技发展的影响，电器电2018 年年度报告 13/189 子产品更新换代周期缩短，相应的再生资源量增加，国内固体废物无害化、资源化利用水平提高，国内固体废物回收利用行业发展总体向好。报告期内，公司紧抓机遇，继续聚焦废电回收拆解处理主业，在确保主营业务稳定经营的基础上，获准实施重大资产购买，成功收购了控股股东中再生持有的环服公司 100%股权，将业务拓展到环境服务领域，一定程度上延伸了公司环保产业链，丰富了公司主营业务内容，提高了公司的抗风险能力。报告期内，公司持续完善多层次的原料采购体系，密切关注行业市场变化，结合国家对废电处理基金补贴标准结构适时优化处理品种结构，运用生产经营动态调整机制，科学调配和优化公司资源配置，深化生产经营过程管控，加大废电拆解物的深度精细化处理力度，提升深加工水平，提高产品附加值，根据废电拆解物市场行情适时加大产品销售力度，盘活存量资产，提高资金周转率，公司流动资金紧张的局面有所改善，生产经营活动现金流量有所改观。2018 年度，公司主要生产经营指标与上年相比（以下简称“同比”）有较大幅度提升，比较圆满地完成了年度生产经营目标。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2018 年度实现营业收入 31.36 亿元，同比增加 4 亿元；发生营业成本 21.3 亿元，同比增加 5.04 亿元；实现利润总额 4.01 亿元，同比增加 1.08 亿元；实现净利润 3.22 亿元，同比增加 0.79 亿元；实现归属于母公司所有者的净利润 3.16 亿元，同比增加 0.76 亿元。报告期末，公司总资产 46.49 亿元，较期初减少 3.18 亿元。其中：流动资产 38.86 亿元，较期初减少 2.72 亿元；固定资产 4.72 亿元，较期初减少 0.04 亿元；总负债 32.17 亿元，较期初增加 0.38 亿元，流动负债 19.3 亿元，较期初减少 4.68 亿元。2018 年末公司净资产 14.32 亿元，其中归属于母公司股东权益 14.17 亿元。报告期末，公司资产负债率为 69.19%，较期初增长 5.19个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,135,964,542.57 2,736,290,837.82 14.61 营业成本 2,129,612,498.23 1,625,901,275.91 30.98 销售费用 64,380,497.65 44,594,246.75 44.37 管理费用 198,522,676.63 134,124,257.45 48.01 2018 年年度报告 14/189 研发费用 1,379,862.20 16,993.33 8,020.02 财务费用 141,679,872.71 114,500,706.03 23.74 经营活动产生的现金流量净额 876,368,026.56-547,184,333.22 投资活动产生的现金流量净额-43,822,469.29-149,742,251.89 筹资活动产生的现金流量净额-831,522,051.12 1,151,018,160.19-172.24 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）废弃资源综合利用 3,135,964,542.57 2,129,612,498.23 32.09 14.61 30.98 减少8.49 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）废电拆解物 2,333,169,059.62 1,468,830,620.91 37.05-0.22 12.36 减少7.05 个百分点 工业废弃物 802,795,482.95 660,781,877.32 17.69 101.66 107.34 减少2.26 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东部 1,027,992,897.02 674,931,880.98 34.34 5.65 45.30 减少17.91 个百分点 中部 976,765,713.30 607,547,994.18 37.80-6.94-12.37 增加3.86 个百分点 西部 1,131,205,932.25 847,132,623.07 25.11 58.50 80.99 减少9.31 个2018 年年度报告 15/189 百分点 合计 3,135,964,542.57 2,129,612,498.23 32.09 14.61 30.98 减少8.49 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司所属行业为废弃资源综合利用行业，本公司主营业务为废电的回收、拆解处理以及工业固体废弃物一体化处置，产品为废电拆解物和工业废弃物。下属企业分地区看，东部、中部和西部地区的实现营业收入占总营业收入的比例分别为 32.78%、31.15%和 36.07%，东部、中部和西部地区的营业成本占总营业成本的比例分别为 31.69%、28.53%和 39.78%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）废电拆解物 38.84 41.11 1.47-6.89-10.17-60.69 工业废弃物 22.44 22.15 1.03 32.15 22.31 37.94 合计 61.28 63.26 2.50 4.40-0.96-44.25 产销量情况说明 产销量情况分析表的生产量、销售量、库存量单位均为万吨。本报告期内，公司根据市场情况加大废弃电器电子产品拆解物销售力度，拆解物库存同比降低。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 废弃资源综合利用 直接材料 1,830,246,822.06 85.94 1,429,957,937.74 87.95 27.99 废弃资源综合利用 直接人工 98,564,283.53 4.63 75,486,980.89 4.64 30.57 废弃资源综合利用 制造费用 200,801,392.64 9.43 120,456,357.27 7.41 66.70 废弃资源合计 2,129,612,498.23 100.00 1,625,901,275.91 100.00 30.98 2018 年年度报告 16/189 综合利用 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 废电拆解物 直接材料 1,210,111,273.77 82.39 1,138,059,374.71 87.06 6.33 废电拆解物 直接人工 87,242,523.43 5.94 69,282,272.98 5.30 25.92 废电拆解物 制造费用 171,476,823.71 11.67 99,871,050.11 7.64 71.70 废电拆解物 合计 1,468,830,620.91 100.00 1,307,212,697.81 100.00 12.36 工业废弃物 直接材料 620,135,548.29 93.85 291,898,563.03 91.59 112.45 工业废弃物 直接人工 11,321,760.10 1.71 6,204,707.91 1.95 82.47 工业废弃物 制造费用 29,324,568.93 4.44 20,585,307.16 6.46 42.45 工业废弃物 合计 660,781,877.32 100.00 318,688,578.10 100.00 107.34 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 27,108.40 万元，占年度销售总额 12.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 21,819.7 万元，占年度销售总额 10.43%。前五名供应商采购额 12,147 万元，占年度采购总额 6.71%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 金额单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动的主要原因 销售费用 64,380,497.65 44,594,246.75 44.37 销售运营场所租金增加，劳务费用增加 管理费用 198,522,676.63 134,124,257.45 48.01 员工及其薪酬总额增加 2018 年年度报告 17/189 财务费用 141,679,872.71 114,500,706.03 23.74 融资规模扩大 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,379,862.20 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 1,379,862.20 研发投入总额占营业收入比例（%）0.04 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 金额单位：元 项目 本期金额 上年同期金额 增减额 主要影响因素 经营活动产生的现金流量净额 876,368,026.56-547,184,333.22 1,423,552,359.78 本期销售商品、提供劳务收到的现金增加 投资活动产生的现金流量净额-43,822,469.29-149,742,251.89 105,919,782.60 本期对外投资活动减少 筹资活动产生的现金流量净额-831,522,051.12 1,151,018,160.19-1,982,540,211.31 本期发生同一控制下的企业购并 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 2018 年年度报告 18/189 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 648,918,416.11 13.96 606,564,970.81 12.21 6.98 主要因为销售收入增加和应收账款收回 应收票据及应收账款 2,883,844,199.82 62.03 3,106,501,878.06 62.55-7.17 主要因为应收账款收回 其中：应收账款 2,869,697,296.61 61.73 3,081,370,027.31 62.04-6.87 主要因为应收账款收回 预付款项 127,672,461.94 2.75 76,026,319.02 1.53 67.93 主要因为对供应商预付货款增加 存货 176,877,602.60 3.80 313,311,078.58 6.31-43.55 主