603016_2018_新宏泰_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

2018 年年度报告 1/152 公司代码：603016 公司简称：新宏泰 无锡新宏泰电器科技股份有限公司无锡新宏泰电器科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/152 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵敏海赵敏海、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人高岩敏高岩敏及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡向红胡向红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现营业收入415,906,263.85元,归属于上市公司股东的净利润61,263,308.04元。2018年母公司实现净利润58,919,001.40元，提取10%法定盈余公积5,891,900.14元，加上年初未分配利润326,273,476.60元，减去2017年度利润分配44,744,319.94元，2018年末可供分配的利润为334,556,257.92元。公司董事会拟定2018年度利润分配方案如下：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.72元（含税），预计共派发现金红利55,115,520.00元(含税)。本年度不进行资本公积金转增股本，不送红股，剩余的未分配利润结转下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质性描述，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅第四节管理层经营与分析中三、关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 2018 年年度报告 4/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、新宏泰 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司章程 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司章程 股东大会 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司董事会 监事会 指 无锡新宏泰电器科技股份有限公司监事会 萃智投资 指 北京萃智投资中心（有限合伙）电操 指 指电动操作机构，是一种由电机驱动，通过操作机构用于远距离对断路器进行自动分、合闸操作的装置，具有使断路器远距离快速安全的分合闸功能，可有效提高断路器操作人员的安全；通常情况下，电动操作机构由电机配套减速机构和操作机构组成。BMC/SMC 模塑绝缘材料 指 团状/片状不和聚酯玻璃纤维增强模塑料 模塑绝缘制品 指 以 BMC/SMC 为原材料，通过压制、注射、传递等工艺而制成的绝缘制品。低压断路器 指 主要用于交流电压 1000V 及以下、直流电压1500V 及以下的电路中的断路器，是成套电气设备的基本组成元件。低压断路器按结构分为万能式断路器（ACB）、塑壳式断路器（MCCB）、微型断路器（MCB）和刀熔开关等。厦门联容 指 厦门联容电控有限公司，本公司之控股子公司 津低宏泰 指 天津市津低宏泰电器有限公司，本公司之控股子公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 无锡新宏泰电器科技股份有限公司 公司的中文简称 新宏泰 公司的外文名称 Wuxi New Hongtai Electrical Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 New Hongtai 公司的法定代表人 赵敏海 2018 年年度报告 5/152 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜建平 陆佼 联系地址 无锡市惠山区堰新路18号 无锡市惠山区堰新路18号 电话 0510-83572670 0510-83572670 传真 0510-83741314 0510-83741314 电子信箱 A 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 无锡市惠山区堰新路18号 公司注册地址的邮政编码 241474 公司办公地址 无锡市惠山区堰新路18号 公司办公地址的邮政编码 214174 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 无锡新宏泰电器科技股份有限公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新宏泰 603016 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 1 幢 806-812 签字会计师姓名 李云松、张玉萍 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东海证券股份有限公司 办公地址 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 签字的保荐代表人姓名 张宜生、孙登成 持续督导的期间 2016-7-1 至 2018-12-31 2018 年年度报告 6/152 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 415,906,263.85 379,320,459.99 9.65 377,221,281.76 归属于上市公司股东的净利润 61,263,308.04 44,935,119.02 36.34 65,944,536.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 51,747,842.76 44,592,838.68 16.05 56,384,551.40 经营活动产生的现金流量净额 46,896,187.18 76,360,955.06-38.59 81,949,729.75 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 826,635,067.41 811,886,924.31 1.82 815,555,360.29 总资产 964,480,548.67 948,912,775.30 1.64 927,288,480.59 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.41 0.30 36.67 0.51 稀释每股收益（元股）0.41 0.30 36.67 0.51 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.30 16.67 0.43 加权平均净资产收益率（%）7.44 5.53 增加34.54个百分点 10.35 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.28 5.49 增加14.39个百分点 8.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/152 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 95,019,060.19 109,184,074.15 109,607,077.90 102,096,051.61 归属于上市公司股东的净利润 13,520,712.38 17,315,014.02 16,285,813.55 14,141,768.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,635,077.63 16,263,238.80 15,526,993.22 8,322,533.11 经营活动产生的现金流量净额 2,512,403.00 14,707,371.64 590,176.00 29,086,236.54 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-151,912.69 -9,393,474.22 1,096,495.97 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,459,431.07 3,168,481.19 7,852,040.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 2018 年年度报告 8/152 营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 70,216.58 168,605.71-281,078.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,458,236.98 6,944,808.53 2,896,636.25 少数股东权益影响额-545,110.87 -412,877.69-254,494.86 所得税影响额-1,775,395.79 -133,263.18-1,749,614.06 合计 9,515,465.28 342,280.34 9,559,984.83 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2018 年年度报告 9/152 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务 公司主营业务为断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产与销售，是目前我国断路器行业中关键部件配套研发、制造、服务能力领先的企业之一。经营范围为电器产品，模塑材料及模塑制品的研发，技术服务和技术转让，开关控制设备、微电机、金属模具、模塑材料、模塑制品的制造、加工，电子、电器元器件的制造、加工等。主要产品包括低压断路器、断路器配套用 BMC/SMC 模塑绝缘材料及制品、微型电机及电动操作机构、刀熔开关等。（二）经营模式 1、生产模式 公司采用“按单生产、适量库存”的生产模式。由于公司下游客户需求具有较为明显的小批量、多品种、多批次的特征，因此公司主要结合下游客户订单以及产品生产周期安排生产计划，并及时跟踪客户需求的变化对生产计划进行动态调整。对于需求量较为稳定的产品，公司安排适度的库存以快速响应下游市场的需求。2、销售模式 公司针对不同产品采用不同的销售模式：公司针对模塑绝缘制品、电机及电操等主要为低压电器作配套的关键零部件采用了直接面对电器厂商为主的销售模式，形成了“沟通交流样品试制样品验证小批量供货大批量采购”的定制模式。这种方式既获得了客户的认可也提高了客户对公司产品的依赖感和信任度，有利于公司与客户建立长期合作伙伴关系。2018 年年度报告 10/152 低压断路器采用直销为主、经销为辅的销售模式。直销是公司低压断路器销售的主要方式，一部分低压断路器以 ODM 模式直接销售给其它低压断路器生产厂家，另外一部分以公司自主品牌销售给客户。经销模式是以区域为单元进行授权经销商销售本公司自主品牌产品。公司销售有面向国内客户的销售也有面向国外客户的销售，所有的销售方式均由公司营销部负责。3、采购模式 由生产部根据产品销售订单要求的交货时间，由计划科在系统中进行物料需求计划，形成订单所需的采购物料及要求到货时间，生产科承接生产部下达的采购订单，同时传递给供应商采购信息。供应商须在 2 个工作日内回复是否能满足本批订单，从而保证物料及时供应并提高库存周转率，建立安全可靠的供应平台。（三）行业情况 配电网系统和装备发展机遇凸显。受新型城镇化步伐加快，新能源、分布式电源、电动汽车、储能装置快速发展的影响，市场需求结构发生变化，电网投资重点将由主干网向配电网改造升级倾斜。2018 年 10 月 31 日，国务院办公厅发布的 关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见指出，要加快新一轮农村电网改造升级工程，同样为配电系统和装备提供了发展机遇。工业领域用输配电设备呈现缓中趋稳、稳中有进的态势。受国家持续推进供给侧结构性改革、加快工业增长新旧动能转换等政策影响，工业用户市场总体需求平稳增长，轨道交通市场需求有所增加，市场形态呈现出向成套化、服务化发展的趋势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项 目 名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动 比 例（%）情况说明 应 收 票据 43,578,811.97 4.52%33,855,558.40 3.57%28.72%期末应收票据增加,货款回笼现金减少 预 付 账款 2,644,479.68 0.27%1,651,131.90 0.17%60.16%期末购买材料预付账款增加 在 建 工程 13,098,821.55 1.36%6,757,695.95 0.71%100.00%期末在建工程募集资金项目投入建设增加所致 长 期 待摊费用 1,298,518.96 0.13%1,523,961.06 0.16%100.00%装修费用待摊变化所致 其 他 非流 动 资产 6,017,150.02 0.62%2,233,353.00 0.24%169.42%软件未完工和预付固定资产款增加 预 收 账款 906,611.92 0.09%149,420.01 0.02%506.75%期末预收账款增加，客户按期结算开票 2018 年年度报告 11/152 其 他 应付款 17,315.82 0.00%12,697,315.82 1.34%-99.86%期末股权激励库存股取消 库存股 0.00 0.00%12,680,000.00 1.34%100.00%期末股权激励库存股取消 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 一、技术及研发优势 断路器及关键零部件的研发和创新涉及电工电子、机械制造、材料科学等多个学科。成立了企业博士后科研工作站，以产学研方式为公司开发新技术、新工艺和新产品创造了良好的平台。通过自主创新，引进，消化吸收国内外先进的技术，公司研发的 HTW65 系列开关荣获十大电气创新产品。在绝缘材料及模塑制品方面，先后开发了低温快速固化不饱和聚酯模塑料和低压成型不饱和聚酯模塑料等系列材料。使公司在这一领域内与国内外同类产品比较具有技术领先，成本低，品质高等特点，在国内居于领先水平。公司目前为江苏省高新技术企业，控股子公司厦门联容为福建省高新技术企业。截止 2018年 12 月 31 日公司拥有有效专利 181 项，其中发明专利 68 项，实用新型专利 107 项，外观专利 1件，软件著作权 5 件。公司目前为全国绝缘材料标准化技术委员会电工用热固性模塑料分技术委员会秘书处单位，主导并参与了多项国家及相关行业标准的制定工作。二、客户资源优势 公司坚持以客户为中心，始终把满足客户需求作为企业的发展目标，持续提供增值服务，为客户创造长期价值。公司三大类产品的客户群主要为国际、国内知名电气企业，这些客户具有强大的品牌竞争力，代表行业的技术发展方向，公司十分注重与核心客户的长期战略合作关系，积极配合核心客户进行项目研发和产品设计，成为其供应链中的重要一环，极大地提高了公司的品牌和产品影响力。三、先进的模具设计、制造以及精密零部件制造优势 公司主营业务中电机及电操、模塑制品二大类产品均为低压电器产品中的配套零部件，模具在整个生产过程中显得尤为重要，公司通过引入先进的模具设计软件、投入一流的制造装备、产品的检测设备，极大的缩短模具设计和制造周期，获得可靠的模具质量和精密零部件的加工质量，能够最大程度适应市场的需求和客户要求。四、装备制造能力 公司拥有先进的制造技术和设备，完整的制造产线，完备的生产组织体系，制造装备正在向数字、柔性制造转变，为高端装备制造增加了现代化的工业元素，并基于此开展了数字化、网络化车间的示范及推广，正在推进数字化、智能化工厂建设。五、安全质量控制优势 公司建立了完整的质量管理体系，取得了 TV 公司 ISO9000 质量管理体系认证，同时还建立了 ISO14000，OHSAS18000 体系认证。公司产品取得了 CCC 认证，UL 认证，2018 年取得了汽车行业 ISO16949 认证。同时公司相关产品已符合 RoHS 指令。2018 年年度报告 12/152 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年度，公司在董事会的正确领导下，在经营层和全体员工的共同努力下，进一步加强市场推广及品牌建设，加快技术升级和新产品研制，不断打造提升组织管理能力，升级信息化管理手段，提升内部运营管理效率，主要完成了以下各项工作：（一）加强市场开拓能力，开创销售工作新局面 加大营销员和自主营销人员队伍的扩充和招聘，加大技术营销力度，提高市场的抢占力和竞争力，进一步与公司大客户加大合作，在现有客户的稳定业务基础上，拓展了客户所在地及他们在全球其他地区的客户资源，加大客户数量和产品种类；开拓了中高端应用市场的配套，在核电、轨道交通等行业进行了市场铺垫。（二）研发和技术方面 2018 年公司加大技术改造项目，坚定推动主业升级和规模扩张，为企业提质增效打造了新的经济增长点，进一步增强了发展后劲和竞争实力。全年在设备技术改造方面投入 2,700 万元。公司进一步加强技术研发管理考核，促进高质量、高效率、高经济性地完成研发任务。2018 年电机、模塑制品及断路器产品全年完成环网柜操作机构 ZYJ53、注射用高强度 BMC 材料、HTS3Z 系列电子式塑料外壳式断路器等项目 15 项，全年新增专利 23 项，进一步推动校企合作、院企合作、产学研合作，整合院校学科优势和企业应用型研究能力，加快产品研发和市场化步伐，与哈尔滨工业大学开展的断路器虚拟样机技术的产学研合作项目完成了机械寿命 10000 次的试验。2018 年公司研发实验室开始建设，完成了方案规划、设备选型。（三）加强基础管理，试点智能制造 2018 年，把强化管理摆在突出位置，全力推动管理升级，在运营方面，通过精益生产，改善工艺流程，合理优化人员结构，试点数字化企业建设，实施精细化管理，实现从计划到排程、生产、入库的全数字化管控，生产现场信息实时反馈跟踪，为实现智能制造的目标打下基础。（四）倡导节能降耗，严格控制成本，提高资金利用率 在采购环节，公司积极应对基本原材料价格上涨（金属、化工类）的困难，优化采购策略，完善风险应对策略，改进产品设计，保持了稳定供应，提升了零部件质量和交付及时率。在生产制造环节，公司继续优化计划策略和库存策略，持续推进精益改善，持续坚持质量是新宏泰的生命的质量方针。在产供领域的持续改进，有效提升了公司产品质量和成本竞争力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现营业总收入 41,590.62 万元，同比增长 9.65%；利润总额 7,258.03 万元，同比增长 29.28%。归属于上市公司股东的净利润 6,126.33 万元，同比增长 36.34%。总资产96,448.05 万元，同比增长 1.64%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 415,906,263.85 379,320,459.99 9.65 营业成本 255,623,086.99 227,454,495.96 12.38 销售费用 19,084,874.11 17,512,089.07 8.98 2018 年年度报告 13/152 管理费用 48,258,768.86 50,348,365.30-4.15 研发费用 28,938,697.18 25,191,507.15 14.87 财务费用-3,447,873.58-1,838,273.72 不适用 经营活动产生的现金流量净额 46,896,187.18 76,360,955.06-38.59 投资活动产生的现金流量净额-18,038,520.94 39,920,089.54-145.19 筹资活动产生的现金流量净额-57,600,936.71-36,394,400.00 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）输配电及控制设备制造业 390,397,155.75 240,868,948.83 38.30%9.03 11.78 减少 1.52个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电机及电操 99,929,008.34 60,237,008.69 39.72%5.32%8.79%减少 1.92个百分点 模塑绝缘制品 146,703,027.64 93,942,399.63 35.96%9.63%15.17%减少 3.08个百分点 低压断路器 143,765,119.77 86,689,540.51 39.70%11.14%10.37%增加 0.42个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 212,192,458.70 129,325,914.81 39.05%4.67%1.86%增加 1.68个百分点 华南 10,253,445.44 6,784,520.45 33.83%-34.64%-35.59%增加 0.98个百分点 华中 10,936,799.09 7,068,069.35 35.37%34.10%36.34%减少 1.06个百分点 华北 57,917,806.16 40,165,216.34 30.65%37.88%73.46%减少2018 年年度报告 14/152 14.23 个百分点 东北 24,119,424.46 10,014,752.27 58.48%20.33%29.42%减少 2.92个百分点 西南 3,348,350.15 2,192,090.18 34.53%34.09%55.91%减少 9.16个百分点 西北 4,379,165.74 4,143,067.33 5.39%26.35%44.03%减少11.61 个百分点 海外 67,249,706.01 41,175,318.10 38.77%5.95%9.46%减少 1.96个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电 机 及 电操 265,409 255,460 38,808-5.72 6.20-15.07 模 塑 绝 缘制品 13,350,781.00 12,985,904 2,004,641 8.02 11.92-22.07 低 压 断 路器 435,832 448,393 81,049-1.49 0.92-13.42 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 输配电及 控制设备 制造业 直接成本 159,520,002.91 66.23 139,935,646.40 64.94 14.00 其他成本 81,348,945.92 33.77 75,546,968.96 35.06 7.68 2018 年年度报告 15/152 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电机及电操 直接成本 36,501,779.14 15.15%32,001,132.49 14.85%0.30%其他成本 23,735,229.55 9.85%23,367,516.14 10.84%-0.99%模塑绝缘制品 直接成本 52,965,196.69 21.99%45,852,831.85 21.28%0.71%其他成本 40,977,202.94 17.01%36,890,519.33 17.12%-0.11%低压断路器 直接成本 70,053,027.08 29.08%62,081,682.06 28.81%0.27%其他成本 16,636,513.43 6.91%15,288,933.49 7.10%-0.19%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 12,723.70 万元，占年度销售总额 30.59%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 3,569.06 万元，占年度采购总额 20.80%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 19,084,874.11 17,512,089.07 8.98 管理费用 48,258,768.86 50,348,365.30-4.15 财务费用-3,447,873.58-1,838,273.72 不适用 所得税费用 8,684,533.97 7,736,747.64 12.25 2018 年年度报告 16/152 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 28,938,697.18 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 28,938,697.18 研发投入总额占营业收入比例（%）6.96 公司研发人员的数量 365 研发人员数量占公司总人数的比例（%）34.08 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 经营活动产生的现金流量净额 46,896,187.18 76,360,955.06-38.59%应收账款账期原因、职工工资、福利等增加变化导致 投资活动产生的现金流量净额-18,038,520.94 39,920,089.54-145.19%本期理财产品购买，资产购置，基建工程等变化 筹资活动产生的现金流量净额-57,600,936.71-36,394,400.00 不适用 本期由于终止股权激励计划、股东分红导致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 2018 年年度报告 17/152 货币资金 320,383,711.64 33.22%348,889,121.81 36.77%-8.17%销售收入回款账期原因，流转资金支付增加 应收票据 43,578,811.97 4.52%33,855,558.40 3.57%28.72%期末应收票据增加,货款回笼现金减少 预付账款 2,644,479.68 0.27%1,651,131.90 0.17%60.16%期末购买材料预付账款增加 应收利息 2,724,376.02 0.28%2,411,949.49 0.25%12.95%期末应收理财产品利息增加 其他应收款 4,217,654.33 0.44%4,393,962.19 0.46%-4.01%期末增值税留抵扣、理财收益利息等因素波动造成 存货 94,382,805.30 9.79%83,972,797.34 8.85%12.40%期末生产备货存货增加所致 其他流动资产 215,491,764.94 22.34%219,283,391.83 23.11%-1.73%期末理财产品减少所致 在建工程 13,098,821.55 1.36%6,757,695.95 0.71%100.00%期末在建工程募集资金项目投入建设增加所致 长期待摊费用 1,298,518.96 0.13%1,523,961.06 0.16%100.00%装修费用待摊变化所致 其他非流动资产 6,017,150.02 0.62%2,233,353.00 0.24%169.42%软件未完工和预付固定资产款增加 应付账款 88,982,564.19 9.23%80,975,620.50 8.53%9.89%期末供应商合同付款未到期应付款有所增加 预收账款 906,611.92 0.09%149,420.01 0.02%506.75%期末预收账款增加，客户按期结算开票 应付职工薪酬 21,857,058.78 2.27%19,102,938.73 2.01%14.42%期末应付职工薪酬增加员工工资奖金水平上涨所致 应交税费 1,772,392.75 0.18%2,423,519.19 0.26%-26.87%期末应交税金减少，应纳税额年底减少 其他应付款 17,315.82 0.00%12,697,315.82 1.34%-99.86%期末股权激励库存股取消 库存股 0.00 0.00%12,680,000.00 1.34%100.00%期末股权激励库存股取消 2018 年年度报告 18/152 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2015 年到未来 10 年甚至更长时间，国家投资重点逐步转向全球能源互联网、电网智能化、配电网、售电侧建设，更加偏向于配、用电侧。2015 年以来，国家出台多份文件，明确了加快配电网建设的步伐，从技术、设备、投资等多个方面进行规划，确定了配电网的建设目标。其中 2015 年 8 月配电网建设改造行动计划（2015-2020 年）文件中明确,从 2015 年后半年直至十三五,配电网投资规模达 2 万亿。2016年 2 月关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见的文件中强调，十三五期间，南方电网计划在十三五期间投资 1300 亿元用于农网改造升级，国家电网则计划总投资 5222亿元，“两网”合计投资达 6522 亿元。公司将在 2018 年的基础上，将继续顺应国家电力政策导向，以配网、农网产品等为主导，通过控制成本、提高产品品质、缩短交货期、苦练内功，提高企业核心竞争力，在新一轮的国家电网建设中保持稳步向前的发展态势。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 2018 年年度报告 19/152 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 序号