603268_2018_松发股份_2018年年度报告_2019-04-08.pdf

2018 年年度报告 1/186 公司代码：603268 公司简称：松发股份 广东松发陶瓷股份有限公司广东松发陶瓷股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/186 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐鸣镝徐鸣镝、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林峥林峥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邱素玉邱素玉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截止2018年12月31日的总股本125,137,600股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.95元人民币（含税），共计派发现金股利11,888,072.00元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/186 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.186 2018 年年度报告 4/186 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月至 12 月 公司、本公司、松发股份 指 广东松发陶瓷股份有限公司 恒力集团 指 恒力集团有限公司，公司的控股股东 潮州松发 指 潮州市松发陶瓷有限公司，公司的全资子公司，正在办理注销手续 雅森实业 指 潮州市雅森陶瓷实业有限公司，公司的全资子公司 艾丽服装 指 潮州市潮安区艾丽服装有限公司 广州松发 指 广州松发酒店设备用品有限公司，公司的全资子公司 联骏陶瓷 指 潮州市联骏陶瓷有限公司，公司的全资子公司 北京松发 指 北京松发文化科技有限公司,公司的全资子公司 醍醐兄弟 指 北京醍醐兄弟科技发展有限公司，公司的控股子公司 松发创赢 指 广东松发创赢产业基金管理合伙企业（有限合伙）别早科技 指 广州别早网络科技有限公司，公司的参股子公司 广展通 指 潮州市广展通瓷业有限公司 潮民投 指 潮州民营投资股份有限公司 明师教育 指 广州市明师教育服务股份有限公司 凡学教育 指 凡学（上海）教育科技有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东松发陶瓷股份有限公司 公司的中文简称 松发股份 公司的外文名称 Guangdong Songfa Ceramics Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 SONGFA 公司的法定代表人 徐鸣镝 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李静 吴佳云 联系地址 广东省潮州市枫溪区如意路工业区C2-2号楼 广东省潮州市枫溪区如意路工业区C2-2号楼 电话 0768-2922603 0768-2922603 传真 0768-2922603 0768-2922603 电子信箱 2018 年年度报告 5/186 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省潮州市枫溪区如意路工业区C2-2号楼 公司注册地址的邮政编码 521031 公司办公地址 广东省潮州市枫溪区如意路工业区C2-2号楼 公司办公地址的邮政编码 521031 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 松发股份 603268 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 吉争雄、郑镇涛 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 签字的保荐代表人姓名 袁若宾、陈天喜 持续督导的期间 2015 年 3 月 19 日至 2018 年 4 月 25 日 说明：广发证券股份有限公司为本公司首次公开发行股票持续督导的保荐机构，对公司的持续督导期为 2015 年 3 月 19 日至 2017 年 12 月 31 日。由于公司首次公开发行股票的募集资金于2018 年 4 月 25 日使用完毕，故广发证券股份有限公司对公司的持续督导职责期限延长至 2018 年4 月 25 日。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 591,024,458.51 568,078,119.31 4.04 351,359,516.35 归属于上市公司股东的净利润 37,625,774.28 45,747,177.87-17.75 39,108,899.80 归属于上市公司股东的30,425,887.75 40,845,319.96-25.51 37,537,268.29 2018 年年度报告 6/186 扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 43,647,036.02 65,244,133.39-33.10 73,893,790.36 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 623,118,041.70 604,561,889.08 3.07 566,059,293.68 总资产 1,258,530,188.48 1,224,536,028.52 2.78 870,461,758.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.30 0.37-18.92 0.44 稀释每股收益（元股）0.30 0.37-18.92 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.25 0.33-24.24 0.43 加权平均净资产收益率（%）6.04 7.77 减少1.73个百分点 7.10 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.89 6.94 减少2.05个百分点 6.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.扣非净利润下降主要是费用增加和资产减值损失：销售费用增加了国内市场拓展的费用，包括：员工薪酬、市场推广和运输费；管理费用增加管理员工薪酬和租赁费用；研发费用增加信息技术服务业务研发投入；本期资产减值损失增加计提可供出售金融资产减值损失。2.扣除非经常性损益后的基本每股收益是由于扣非净利润下降影响所致。3.经营活动产生的现金流量净额同比减少是由于本期白胎瓷和原材料采购增加和支付员工薪酬增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2018 年年度报告 7/186 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 133,738,613.73 133,026,607.60 159,525,506.41 164,733,730.77 归属于上市公司股东的净利润 11,784,720.24 9,494,761.46 14,861,301.96 1,484,990.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,928,923.99 8,383,055.5 14,411,923.21-3,298,014.95 经营活动产生的现金流量净额 5,385,350.60 2,276,912.32-1,600,170.56 37,584,943.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 5,729,706.29 714,102.33-1,752,198.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 -计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,480,434.03 4,269,693.25 3,311,801.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 939,313.02 -非货币性资产交换损益 -委托他人投资或管理资产的损益 -因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -债务重组损益 -企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 -2018 年年度报告 8/186 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -463,762.70 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -对外委托贷款取得的损益 -采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -受托经营取得的托管费收入 -除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,656,965.77 其中捐赠支出160 万元 508,839.91 69,300.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 514,558.75 全部为银行理财收益 735,118.89 419,007.08 少数股东权益影响额-1,781,364.64 -449,374.82 1,134.75 所得税影响额-1,025,795.15 -876,521.65-13,650.13 合计 7,199,886.53 4,901,857.91 1,571,631.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 879,870.10 1,211,258.40 1,112,596.02-978,532.48 合计 879,870.10 1,211,258.40 1,112,596.02-978,532.48 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/186 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务 公司是一家集研发、设计、生产、销售及服务于一体的专业化、高品质日用瓷供应商，主要产品包括日用瓷、精品瓷和陶瓷酒瓶。日用瓷主要包括家庭用瓷、酒店用瓷、餐厅用瓷等产品系列，以自主研发、创意设计的特、异型产品供应国内外市场。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。（二）经营模式 1、生产模式：公司外销产品采用以销定产为主，内销产品采用以销定产和库存生产相结合的生产模式，主要供应家庭用瓷、酒店用瓷和商务定制瓷。产品的生产经营模式方面，公司采用 ODM/OEM 与自主品牌相结合的生产经营方式。2、采购模式：公司的主要原材料为高岭土、长石、石英、硅酸锆、瓷泥、釉料和花纸等，主要能源为液化石油气和天然气。公司设有专门的采购部门，负责采购信息的收集、市场调研等，组织采购并及时总结反馈市场表现。公司产品生产所用的原材料主要是瓷泥，瓷泥主要由高岭土、长石、石英等配制而成。公司的高岭土主要采购自广东、福建、湖南等高岭土主产区，瓷泥除了部分由自身的瓷泥车间生产供应以外，有一部分向周边的瓷泥厂商购买。公司生产所需的主要能源为液化石油气和天然气，可向附近的能源供应企业采购。公司所在地能源供应稳定、充足，且公司与主要能源供货商建立了长期稳定的合作关系，能源采购得到了良好保障。3、销售模式：公司的销售分为内销和外销两部分，按产品系列需求分别配置内销、外销渠道。内销产品采用以销定产和库存生产相结合模式，产品主要分为日用瓷、精品瓷等产品系列，产品的销售采取直销或经销模式，客户群体为星级酒店、餐饮业及家庭个人；在精品瓷方面，产品主要满足家庭套装、商业定制以及具有收藏鉴赏需求的消费群体。外销产品采用以销定产模式，主要是中高档日用陶瓷产品，客户群体主要为酒店、连锁商超及经销商。从分布区域来看，公司产品主要销往欧洲、北美洲、澳洲、中东等地区。（三）行业情况 根据 国民经济行业分类注释（GB/T4754-2017），公司属于“307 陶瓷制品制造”中的“3074 日用陶瓷制品制造”；根据2018 年 4 季度上市公司行业分类结果，公司属于“C30 非金属矿物制品业”。2018 年年度报告 10/186 报告期内，受国内环保持续高压的影响，不少小陶瓷厂关停淘汰，日用陶瓷产业的发展机遇与挑战并存。随着经济的全面发展和生活水平的不断提高，民众对日用陶瓷的质量、美观要求愈加重视，陶瓷的发展已成为文化艺术和时代进步的重要标志。未来，我国日用陶瓷产业将朝着降能耗、降成本、健康绿色化、设计艺术化的方向发展。陶瓷企业应加强品牌运营管理，努力实现由产品输出向品牌输出的转型，从而不断提高产品的附加值和市场竞争力，品牌建设已成为陶瓷行业未来发展的重点。“互联网+”时代的来临也给日用陶瓷企业提供了绝佳的新机遇，电子商务的出现成为陶瓷企业渠道拓展的新利器，国内很多日用陶瓷企业及时抓住这一机遇，纷纷与淘宝、天猫、京东、唯品会等电商平台建立了合作关系。通过“互联网”与“大数据”的结合，对目标客户进行精准、差异化的产品推广，发掘新的更受消费者欢迎的日用陶瓷产品新器型、新花色，简约、有质感的产品，从而为日用陶瓷企业带来了新的发展商机。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。期间，公司在技术研发方面新获得境内外专利技术 11 项；公司的创意设计产品“力量”在第十一届中国陶瓷艺术大展中荣获金奖。公司始终坚持“专注、专业、价值”的发展宗旨，弘扬瓷文化，重塑以“家”为主题的中华传统价值观。公司通过材料及工艺的研发、产品外观造型和花面的创意设计，优化产品结构，提升产品附加值，注重自主品牌建设，并形成以下优势：（一）技术研发优势 公司作为“广东省日用工艺陶瓷标准化技术委员会的委员单位”，拥有“广东省日用陶瓷工程技术研究开发中心”和“广东省省级企业技术中心”，先后承担国家火炬计划项目、广东省技术创新专项项目以及产业技术创新项目，参与制定的国家标准GB/T 3532-2009和DB44/588-2009、DB44/587-2009 两项行业标准，目前均处于正常实施状态。先后通过 ISO900 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、BSCI（商业社会标准认证）和知识产权管理体系认证。目前，公司已拥有一支优秀的研发技术团队，通过自主研发整合资源，提升创新能力和新产品开发水平。公司自主申请获得境内外专利技术 102 项，其中包括 14 项发明专利。（二）设计创意优势 公司具有较强的创意设计能力，每年平均开发新产品 2,500 件以上，松发瓷器的设计注重从文化背景中汲取思维元素，产品具有丰富的文化内涵，在功能和美学间实现有效平衡。在产品的创意设计过程中，公司还引进工业设计、广告、服装设计等其他行业的设计人才，将其他行业的设计理念创新性地融合到陶瓷产品的设计中。2003 年开始，公司先后与国内外多家优秀设计团队2018 年年度报告 11/186 合作开发，并长期聘请著名陶艺大师作为公司的设计顾问，研究设计出极具收藏价值的陶瓷产品。其中产品“国之器-方盘”获得中国专利优秀奖，“海鸥”系列产品、“双层杯”获得德国红点奖，产品“力量”在第十一届中国陶瓷艺术大展中荣获金奖。（三）品牌优势 松发因瓷而生，用心做瓷，以强烈的责任感和精益求精的工匠精神，弘扬瓷文化，重塑以“家”为主题的中华传统价值观。经过 30 多年的沉淀和积累，“松发”瓷器在消费者心中形成了良好的口碑和品牌知名度。公司先后获得中国名牌产品、中国陶瓷行业名牌产品、广东省陶瓷行业（日用陶瓷）创新十大杰出企业等荣誉称号，2013 年海关总署授予 AA 类企业高级认证证书，公司生产的白胎日用瓷 2014 年获得国家质量监督检验检疫总局颁发的出口免验证书。（四）客户与营销渠道优势 在外销方面，公司产品主要销往欧洲、北美洲、澳洲、中东等地区，目前已经与世界上 50多个国家和地区的160多个客户建立了长期稳定的合作关系，包括英国Tesco，美国Crate&Barrel，澳洲 HAG 等知名企业。在内销方面，公司客户覆盖雀巢（中国）、希尔顿、万豪、香格里拉等知名企业集团。公司通过参加国内外大型展会，建立产品展示中心，设立直营店，同时布局全国 KA 连锁，主要有大润发、卜蜂莲花、永辉超市、华润万家、家乐福、联华超市、新华都、广州百货等大型商超，进一步提高公司的品牌知名度和市场占有率。多元化的销售渠道和营销网络以及广泛的客户群，提高了公司整体抗风险能力，为公司的持续盈利奠定了良好的市场基础。公司将坚定不移地努力，持续投入与维护，使这些竞争优势成为支撑公司持续盈利和发展、维护市场地位、回报投资者的核心能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司“陶瓷+教育”发展模式稳步运行。在陶瓷产业方面：受国家金融监管政策趋严、国家环保督查力度持续加大、中美贸易摩擦以及反倾销等多种因素影响，国内陶瓷行业总体增速放缓，行业竞争加剧，公司的经营以及盈利能力面临较大压力；在教育版块方面：公司的控股子公司醍醐兄弟教育业务发展稳健，经营业绩良好。面对错综复杂的经济形势以及激烈的市场竞争状况，公司董事会、管理层带领全体员工以市场为导向，在品牌管理、市场营销、生产管理、研发创新以及引进战略投资者等方面加大工作力度。报告期内，公司实现营业收入 591,024,458.51 元，较上年同期增长 4.04%；归属于母公司的净利润 37,625,774.28 元，较上年同期下降 17.75%。报告期内，公司主要开展以下工作：1.品牌管理以及市场营销方面：2018 年年度报告 12/186 报告期间，公司稳步推进品牌发展战略，在巩固传统优势市场上启动品牌操作升级，以“主题功能化+场景细分化”的驱动下，加大品牌输出，在消费沟通和内容社交方面加大品牌投入。渠道拓展方面以直营和联营操作策略经营，目前全国性 KA 和区域性连锁门店达到 700 家，系统门店铺货突破 2,400 家，专营门店也进行 2.0 版本的升级，打造主题化和场景消费体验。产品策略方面，结合品牌细分和渠道细化的推广要求，品牌结构矩阵进行优化，跟进人群设计开发新风格，根据场景丰富新功能。渠道推广方面，以大润发、步步高、永辉超市、卜蜂莲花、华润万家等大型商超渠道主题推广更加具有针对性，爆款产品体验式推广、礼品市场主题化宣传与渠道共同发力，以“国瓷松发 礼遇万家”的主题互动推广累计超过 400 场。电商平台上，快节奏和高效率支持各平台，以唯品会、天猫和京东 3 大渠道进行重点布局，报告期间还拓展了云集、环球捕手、拼多多等新兴社区电商平台，目前细分市场类目上，松发品牌和产品均取得翻两番的成长和表现。2、生产管理方面：（1）生产效能稳步提高，产能优势逐步显现 2018 年 1 月，公司收购了曾文光持有的联骏陶瓷 20%股权，联骏陶瓷成为公司的全资子公司，通过联骏陶瓷现有的厂房设备及专业技术人员等，实现了产能的扩张。2018 年 4 月，子公司雅森实业完成了“年产 2300 万件日用陶瓷生产线建设项目”的工程建设并逐步投入使用，生产效能稳步提高，产能优势逐步显现，为公司实现长远规划及业务发展目标奠定坚实的基础，进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的盈利能力。（2）推进安全生产管理，环保工作不松懈 报告期内，公司围绕生产经营，坚持责任落实、严格督查机制，加强安全管理，提高员工安全意识，排除隐患，杜绝各类安全事故发生。在环境职业健康、节能减排实施方面，公司继续贯彻“清洁生产”的环保理念，逐项督促完成拟定的节能减排措施，遵循“源头治理，过程管控”原则。目前，公司在清洁生产、节能减排、环境保护方面均有明显的成效，各项指标均达到国家标准。3、产品研发创新方面：报告期内，公司继续加大技术研发力度，加快新产品开发，提升技术竞争优势。在制造工艺、产品体系和风格器型上，贴近市场满足需求，获得消费者更多的关注。继续加大高素质研发人员的引进力度，加强与国内美术、陶瓷院校的合作，继续为公司的产学研注入新鲜高效的能量。4、引进战略投资者方面：报告期内，公司顺利推进并完成了股份转让工作。原控股股东和实际控制人林道藩先生、陆巧秀女士夫妇将持有的部分公司股份（共 3742.8 万股，占公司总股本的 29.91%）协议转让给恒力集团，使得恒力集团成为公司新的控股股东。恒力集团资产规模大，财务和综合实力较强，有助于公司实现长远规划以及业务发展目标，增强公司的核心竞争力，提高公司的持续盈利能力。2018 年年度报告 13/186 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 591,024,458.51 元，较上年同期增长 4.04%；归属于母公司的净利润 37,625,774.28 元，较上年同期下降 17.75%；每股收益 0.30 元，同比下降 18.92%；扣除非经常性损益后每股收益 0.25 元，同比下降 24.24%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 591,024,458.51 568,078,119.31 4.04 营业成本 368,807,517.29 376,962,082.78-2.16 销售费用 46,905,722.13 40,848,851.99 14.83 管理费用 60,557,568.29 50,211,090.60 20.61 研发费用 31,016,737.86 16,966,029.99 82.82 财务费用 17,870,009.05 19,177,797.52-6.82 经营活动产生的现金流量净额 43,647,036.02 65,244,133.39-33.10 投资活动产生的现金流量净额 20,285,101.80-378,420,743.49-105.36 筹资活动产生的现金流量净额-103,315,634.48 264,846,639.95-139.01 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）陶瓷行业 510,010,049.53 350,531,854.09 31.27-6.91-5.16 减少 1.27个百分点 酒店用品行业 2,074,031.59 1,577,810.88 23.93-8.03-19.00 增加 10.3个百分点 在线教育直播服务及公开课售卖和播放平台 78,940,377.39 16,697,852.32 78.85 339.46 207.54 增加 9.08个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2018 年年度报告 14/186 日用瓷 480,458,078.96 333,527,419.15 30.58-8.83-6.76 增加1.08个百分点 精品瓷 29,551,970.57 17,004,434.94 42.46 41.54 43.34 增加0.03个百分点 其他 2,074,031.59 1,577,810.88 23.93-8.03-19.00 减少 0.15个百分点 在线教育直播服务及公开课售卖和播放平台 78,940,377.39 16,697,852.32 78.85 339.46 207.54 增加 9.08个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 216,277,704.78 110,639,534.78 48.84 70.37 42.69 增加 10.99个百分点 境外 374,746,753.73 258,167,982.51 31.11-15.05-13.78 减少 1.65个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司本年度陶瓷行业营业收入下降主要是境外销售下降，伊朗市场限制进口的政策问题直接影响公司的出口销售；境内营业收入同比增加 70.37%，主要是“醍醐兄弟”公司在线教育直播服务及公开课售卖和播放平台主营业务增长，本期合并“醍醐兄弟”公司 2018 年度全年营业收入，去年同期以并购时点合并其第四季度的营业收入，故本期在线教育直播服务及公开课售卖和播放平台营业收入同比增加 339.46%；对于境内市场公司持续推进品牌发展战略，拓展精品瓷市场，本期精品瓷产品营业收入同比增加 41.54%；酒店设备用品属于配套商品贸易业务，同比下降 8.03%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表(单位单位:件件)适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）日用瓷 79,102,201 56,872,077 33,065,872-0.66-21.68 205.16 精品瓷 1,800,571 1,750,308 98,337-8.87-13.89 104.55 产销量情况说明 本期公司进一步开拓国内市场，增加销售渠道及双品牌操作，产品花色多，发货时间需求不确定，为及时供货，增加产品库存。2018 年年度报告 15/186 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 陶瓷行业 直接材料 236,882,480.78 64.23 249,102,477.47 66.08-4.91 销售额下降成本同比下降 直接人工 62,477,375.20 16.94 60,980,789.44 16.18 2.45 人工成本增加 制造费用 40,409,428.46 10.95 41,373,066.63 10.98-2.33 销售额下降成本同比下降 其他 10,762,569.65 2.92 18,128,476.92 4.81-40.63 出口销售额下降，不予免抵进项税额转出减少 小计 350,531,854.09 95.04 369,584,810.46 98.04-5.16-酒店用品行业 1,577,810.88 0.43 1,947,804.91 0.52-19.00-在线教育直播服务及公开课售卖和播放平台 16,697,852.32 4.53 5,429,467.41 1.44 207.54 销售额增加成成本同比增加 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 日用瓷 直接材料 224,979,376.31 60.99 240,565,152.35 63.82-6.48-直接人工 59,382,568.05 16.10 59,338,654.58 15.74 0.07-制造费用 38,402,905.14 10.41 39,689,173.74 10.53-3.24-其他 10,762,569.65 2.92 18,128,476.92 4.81-40.63 出口销售额下降，不予免抵进项税额转出减少 小计 333,527,419.15 91.41 357,721,457.59 94.9-6.76-精品瓷 直接材料 11,903,104.47 3.23 8,537,325.12 2.26 39.42 销售额增加同比成本增加 直接人工 3,094,807.15 0.84 1,642,134.86 0.44 88.46 人工成本增加 制造费用 2,006,523.32 0.54 1,683,892.89 0.45 19.16-2018 年年度报告 16/186 小计 17,004,434.94 4.61 11,863,352.87 3.15 43.34-酒店用品行业 1,577,810.88 0.43 1,947,804.91 0.52-19.00-在线教育直播服务及公开课售卖和播放平台 16,697,852.32 4.53 5,429,467.41 1.44 207.54 销售额增加同比成本增加 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 16,915.63 万元，占年度销售总额 28.62%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 7,542.25 万元，占年度采购总额 20.45%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 销售费用增加了国内市场拓展的费用，包括：员工薪酬、市场推广和运输费；管理费用增加管理员工薪酬和租赁费用；研发费用增加信息技术服务业务研发投入，本期合并醍醐兄弟公司 2018 年度数据而增加；财务费用增加主要是并购贷款利息增加以及人民币对美元贬值，汇率变动汇兑损失增加。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 31,016,737.86 本期资本化研发投入 -研发投入合计 31,016,737.86 研发投入总额占营业收入比例（%）5.25 公司研发人员的数量 180 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.20 研发投入资本化的比重（%）-情况说明情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 17/186 5.5.现金流现金流 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:由于本期白胎瓷和原材料采购增加和支付员工薪酬增加所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期收到“潮民投”退股资金、松发创赢转让部分“明师教育”股权资金以及松发创赢证券投资减少所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期松发创赢少数股东减资和购买联骏陶瓷少数股东权益所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2018 年年度报告 18/186 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,211,258.40 0.10 879,870.10 0.07 37.66 公司报告期末持有的金融资产为在二级市场购买的“银华日利 A”基金，该基金具有公开市场报价 预付款项 33,263,335.22 2.64 19,234,692.21 1.57 72.93 本期预付款项增加是订单增加采购预付增加所致 其他应收款 4,748,177.84 0.38 3,473,743.03 0.28 36.69 本期应收出口退税额增加所致 存货 190,353,172.63 15.13 107,824,884.79 8.80 76.54 本期销售订单增加以及内销产品备货所致 在建工程 1,941,802.74 0.15 49,875,055.98 4.07-96.11 本期在建项目完工结转固定资产所致 长期待摊费用 8,488,325.80 0.67 969,232.71 0.08 775.78 本期展示中心体验馆项目完工结转所致 递延所得税资产 8,758,671.72 0.70 6,521,6