601991_2018_大唐发电_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年年度报告 1/241 公司代码：601991 公司简称：大唐发电 大唐国际发电股份有限公司大唐国际发电股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/241 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 陈飞虎 公务原因 王森 董事 梁永磐 公务原因 应学军 独立董事 刘吉臻 公务原因 冯根福 三、三、信永信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈飞虎陈飞虎、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姜进明姜进明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李震李震宇宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年利润分配预案是：按照每普通股0.10元人民币（含税）向股东派发2018年度的股息。公司现有普通股18,506,710,504股，应付股息约为185,067万元人民币。该议案已经公司董事会、监事会审议通过，并将提交公司年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 如年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。本公司已在本年度报告中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/241 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.241 2018 年年度报告 4/241 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 供电煤耗 指 火电机组每供出 1 千瓦时电能平均耗用的标准煤量，单位为：克/千瓦时 厂用电率 指 发电厂生产电能过程中消耗的电量与发电量的比率，单位为：%利用小时数 指 机组毛实际发电量折合成毛最大容量（或额定容量）时的运行小时数 大唐集团或中国大唐集团公司 指 中国大唐集团有限公司 公司或本公司或大唐国际 指 大唐国际发电股份有限公司 大唐财务公司 指 中国大唐集团财务有限公司 大唐租赁公司 指 大唐融资租赁有限公司 上海大唐租赁公司 指 上海大唐融资租赁有限公司 大唐环境公司 指 大唐环境产业集团股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 大唐国际发电股份有限公司 公司的中文简称 大唐发电 公司的外文名称 Datang InternationalPowerGeneration Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Datang Power 公司的法定代表人 陈飞虎 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 应学军 联系地址 北京市西城区广宁伯街9号 电话（010）88008678 传真（010）88008672 电子信箱 YINGXUEJUNDTPOWER.COM 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区广宁伯街9号 公司注册地址的邮政编码 100033 公司办公地址 北京市西城区广宁伯街9号 公司办公地址的邮政编码 100033 公司网址 WWW.DTPOWER.COM 电子信箱 DTPOWERDTPOWER.COM 2018 年年度报告 5/241 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市西城区广宁伯街9号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 大唐发电 601991 H股 香港联合交易所有限公司 大唐发电 0991 H股 伦敦证券交易所 DAT 991 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 曹彬、邓丽 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 办公地址 香港铜锣湾希慎道 33 号利园一期 43 楼 签字会计师姓名 黄铨辉 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 93,389,625 84,185,072 64,607,755 10.93 59,124,319 归属于上市公司股东的净利润 1,234,709 1,496,690 1,711,810-17.50-2,623,331 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,144,433 1,429,730 1,429,730-19.95 2,753,864 经营活动产生的现金流量净额 19,314,090 20,044,706 18,142,090-3.64 20,452,977 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 50,126,658 51,895,964 41,478,513-3.41 39,718,450 总资产 287,916,388 278,851,863 235,673,786 3.25 233,222,425 (二二)主要财务指标主要财务指标 币种：人民币 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.0718 0.1124 0.1286-36.12-0.1971 2018 年年度报告 6/241 稀释每股收益（元股）0.0718 0.1124 0.1286-36.12-0.1971 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0665 0.1074 0.1074-38.08 0.2069 加权平均净资产收益率（%）2.55 2.82 4.22 减少0.27个百分点-6.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.55 2.69 3.52 减少0.14个百分点 6.77 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,234,709 1,496,690 45,126,658 51,895,964 按国际会计准则调整的项目及金额：记录固定资产折旧计提开始时间的差异 -106,466-106,466 记录煤炭专项基金的会计处理差异-2,469-1,842 401,046 337,906 记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项 18,702 18,702 上述调整归属于少数股东损益/权益的部分 -125 35,122 100,731 按国际会计准则 1,232,240 1,494,723 45,475,062 52,246,837 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 A.由于以前年度不同准则下开始计提折旧时间不同所产生。B.根据中国企业会计准则，提取维简费及安全费用时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。在使用提取的上述维简费及安全费用时，属于费用性支出的，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。根据国际财务报告准则，维简费及生产安全费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资本性的支出,于完工时转入物业、厂房及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当期维简费和安全生产费等的实际使用金额在2018 年年度报告 7/241 所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目，以限制性储备余额冲减至零为限。九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 22,879,524 22,663,910 23,555,883 24,290,308 归属于上市公司股东的净利润 355,278 1,007,840 398,440-526,849 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 526,471 837,219 345,939-565,196 经营活动产生的现金流量净额 5,773,036 2,409,187 8,844,296 2,287,571 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 由于公司收购控股股东中国大唐集团有限公司所属大唐安徽发电有限公司、大唐河北发电有限公司、大唐黑龙江发电有限公司于 2018 年 4 月初完成交割，按照企业会计准则的相关规定，公司采用同一控制下的企业合并方式将安徽公司、河北公司、黑龙江公司一季度数据纳入合并报表，导致一季度会计数据与公司披露的 2018 年一季报数据不同。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016年金额 非流动资产处置损益-218,379 非流动资产处置收益减去非流动资产处置损失及处置长期股权投资产生的投资收益 33,242-4,346,828 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 358,524 计入当期损益的政府补助扣除与公司正常经营业务相关的政府补助 231,850 135,310 债务重组损益 39 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-186,135 -267,103 1,872,846 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 242,147 238,257 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 56,350 2018 年年度报告 8/241 对外委托贷款取得的损益 3,475 7,801 34,736 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,865 -33,362 62,214 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -19,324-3,040 少数股东权益影响额-62,957 -102,228-4,040,897 所得税影响额-59,264 -74,156 2,724,921 合计 90,276 14,977-3,504,349 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 1,273,903 1,111,779-162,124 16,515 其他非流动金融资产 4,015,612 4,257,759 242,147 386,544 合计 5,289,515 5,369,538 80,023 403,059 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务及经营模式 1、业务范围：建设、经营电厂，销售电力、热力；电力设备的检修调试；电力技术服务等。2、经营模式：公司主要经营以火电为主的发电业务及水电、风电和其他能源发电业务，并涉及煤炭、交通、循环经济等领域。（二）行业情况说明及公司所处行业地位 1、行业情况说明：2018 年，全社会用电量实现较快增长态势，全国全社会用电量 6.84 万亿千瓦时、同比增长8.5%。第二产业及其制造业用电量增长较快，高技术及装备制造业用电领涨，同比增长 7.2%，拉动全社会用电量增长 5.0 个百分点。第三产业用电量延续两位数增长，同比增长 12.7%，拉动全社会用电量增长 1.9 个百分点。城乡居民生活用电快速增长，同比增长 10.3%，拉动全社会用电量增长 1.4 个百分点。畜牧业和渔业带动第一产业用电量快速增长，同比增长 9.8%。2018 年，全国全口径发电装机容量 19.0 亿千瓦、同比增长 6.5%。分类型看，水电装机 3.5亿千瓦、火电 11.4 亿千瓦、核电 4,466 万千瓦、并网风电 1.8 亿千瓦、并网太阳能发电 1.7 亿千瓦。火电装机中，煤电 10.1 亿千瓦、占总装机容量的比重为 53.0%，比上年降低 2.2 个百分点；气电8,330 万千瓦，同比增长 10.0%。全国发电装机及其水电、火电、风电、太阳能发电装机规模均居世界首位。2018 年，用电增速回升，电网峰谷差加大，全国电力供需形势从前几年的总体宽松转为总体平衡。其中，华北、华东、华中、南方区域电力供需总体平衡，部分省份局部性、阶段性电力供应偏紧；东北和西北区域电力供应能力富余。2、公司所处行业地位：公司是中国大型独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的发电业务。公司主要在役及在建资产分布全国 20 个省、市、自治区，截止 2018 年末，公司合并资产总额约为人民币 2,879.16亿元。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 9/241 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、电源布局及发展优势 本公司是中国大型独立发电公司之一，公司及子公司发电业务主要分布于全国 20 个省、市、自治区，京津冀、东南沿海区域是公司火电装机最为集中的区域，水电项目大多位于西南地区，风电、光伏广布全国资源富集区域。截至 2018 年 12 月 31 日，公司装机容量约 62,853.3 兆瓦。其中，火电煤机 46,164 兆瓦，约占 73.45%；火电燃机 4,163.6 兆瓦，约占 6.62%；水电 9,204.7 兆瓦，约占 14.64%；风电 2,735.1兆瓦，约占 4.35%；光伏发电 555.9 兆瓦，约占 0.88%；生物质发电 30 兆瓦，约占 0.05%。2018年，公司装机容量共增加约14,822.1兆瓦,其中火电项目13,812.8兆瓦、水电项目约258.4兆瓦、风电项目 545 兆瓦、光伏项目 175.9 兆瓦、生物质发电 30 兆瓦。2、设备技术优势 2018 年，公司严格按照国家环保部门要求对火电机组进行超低排放环保改造，公司在役火电机组累计完成超低排放环保改造 68 台共计 30,980 兆瓦，68 台机组均已按照超低排放环保改造限值达标排放。公司所属企业 10 台次机组在中国电力企业联合会公布全国可靠性机组评价中获奖。公司持续推进科技创新，2018 年，公司获得行业级以上科技奖励总量 23 项，获奖数量持续增加。3、融资能力优势 公司在境内外市场拥有良好的市场信誉优势，融资渠道广泛、融资能力强，可保证公司资金链安全，有效降低融资成本。公司顺利实施 A 股股票及 H 股股票非公开发行工作，非公开发行 H 股股票和 A 股股票分别于 2017 年 9 月和 2018 年 3 月取得中国证监会核准批文。公司于 2018 年 3 月 19 日完成 H 股的发行工作，发行 H 股股票 2,794,943,820 股，募集资金总额约港币 62.22 亿元；于 2018 年 3 月 23日完成 A 股的发行工作，发行 A 股股票 2,401,729,106 股，募集资金总额约人民币 83.34 亿元。于报告期内，公司分别与泰康资产管理有限责任公司、太平洋资产管理有限责任公司共计发行人民币 50 亿元永续保险债权投资计划。公司已分别于 2009 年 8 月、2011 年 4 月、2013 年 3 月及 2014 年 11 月共发行四期共计人民币 120 亿元的公司债券，2018 年发行了 6 期超短期融资券共计人民币 160 亿元。确保公司整体资金链顺畅，有效降低公司财务成本。4、企业管理优势 公司董事会成员背景多元化，具有明显的专业特征，在董事会整体结构中，每个董事的知识结构和专业领域既具有专业性又互为补充，保障了董事会决策的科学性。根据本公司章程，本公司董事会由 15 人组成，包括 5 位独立非执行董事。董事们分别具有宏观经营管理、电力行业管理、财务会计及金融管理等方面的丰富经验，董事会专门委员会充分发挥各自职责，保障了公司重大决策的有效性、科学性。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司面对严峻的生产经营形势，公司上下全面落实“干就干一流的事，干就干成一流”的总要求，在安全生产、优化发展、资本运营、节能减排等各方面取得了积极成果。1、安全生产总体平稳。2018 年，公司始终保持安全管理高压态势，牢固树立安全发展理念，圆满完成了“两会”中非合作论坛等重大保电任务。坚持防大抓小，强化责任追究，进一步完善隐患排查和风险管控双重体系，深入开展“四不两直”，对重大安全事项进行挂牌督办，不断压实安全管理责任。持续深化可靠性管理和节能环保工作，制定能耗攻坚三年行动计划方案，持续提升机组能耗水平。共有 21 台机组在全国能效对标竞赛中获奖，共有 10 台次机组荣获全国发电可靠性金牌机组称号。2、经营业绩保持良好。于报告期内，公司累计完成发电量约 2,697.04 亿千瓦时，与 2017 年重述后发电量同比增长约 5.31%；累计完成上网电量约 2,546.12 亿千瓦时，与 2017 年重述后上网2018 年年度报告 10/241 电量同比增长约 5.26%。实现营业收入约为人民币 933.90 亿元，同比增加 10.93%；经营成本完成约人民币 787.56 亿元，同比增加 9.57%。截至报告期末，公司资产总额约为人民币 2,879.16 亿元，负债总额约为人民币 2,177.40 亿元，资产负债率约为 75.63%，同比增长 1.39 个百分点；实现净利润约人民币 27.90 亿元，同比增加 27.85%；归属于母公司普通股东的净利润约为人民币 12.35亿元，同比下降约 17.50%。3、优化发展再获突破。本着“干就干一流的事，干就干成一流”和“存量、增量、减量一起抓”的原则，紧紧围绕重点项目开展工作。报告期内，公司新增装机容量约 14,822.1 兆瓦,其中火电项目 13,812.8 兆瓦、水电项目约 258.4 兆瓦、风电项目 545 兆瓦、光伏项目 175.9 兆瓦、生物质发电 30 兆瓦。公司全年共计核准电源项目 9 个，核准容量 2,308 兆瓦，其中火电项目（含燃机项目）共计 1,019 兆瓦、水电项目共计 525 兆瓦、风电项目共计 764 兆瓦，清洁能源装机占比达90.51%，进一步优化了公司电源结构。4、资本运营稳步推进。报告期内，公司顺利实施 A 股股票及 H 股股票非公开发行工作，于2018 年 3 月 19 日完成 H 股的发行工作，发行 H 股股票 2,794,943,820 股，募集资金总额约港币62.22 亿元；于 2018 年 3 月 23 日完成 A 股的发行工作，发行 A 股股票 2,401,729,106 股，募集资金总额约人民币 83.34 亿元。公司于 2018 年 4 月完成黑龙江公司、安徽公司、河北公司的资产交割工作，交割完成后公司增加装机容量 13,913 兆瓦。5、节能减排扎实推进。于报告期内，本公司完成供电煤耗 299.71 克/千瓦时，同比降低 0.94克/千瓦时；发电厂用电率完成3.70%，同比升高0.1个百分点；脱硫投运率100%,脱硝投运率99.76%；二氧化硫、氮氧化物、烟尘、废水绩效分别为 0.11 克/千瓦时、0.16 克/千瓦时、0.025 克/千瓦时、0.035 千克/千瓦时。公司在役火电机组累计完成超低排放环保改造 68 台共计 30,980 兆瓦，改造完成率达到 97%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司发电量为 2,697.04 亿千瓦时，比上年同期重述后发电量上升 5.31%；公司上网电量为 2,546.12 亿千瓦时，比上年同期重述后上网电量上升 5.26%；实现经营收入人民币 933.90亿元，比上年同期增长约 10.93%；经营成本完成人民币 787.56 亿元，比上年同期增长约 9.57%；截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为人民币 2,879.16 亿元，比年初增加 3.25%；负债总额为人民币 2,177.40 亿元，比年初增加 5.18%；资产负债率 75.63%；实现净利润人民币 27.90 亿元，同比增加 27.85%；归属于上市公司普通股股东的净利润为人民币 12.35 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相利润表及现金流量表相关科目变动分析表关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 93,389,625 84,185,072 10.93 营业成本 78,755,952 71,875,072 9.57 销售费用 57,429 70,884 -18.98 管理费用 3,079,938 3,067,538 0.40 研发费用 13,221 14,102 -6.25 财务费用 7,544,766 6,805,228 10.87 经营活动产生的现金流量净额 19,314,090 20,044,706 -3.64 投资活动产生的现金流量净额-15,028,722 -10,651,011 -41.10 筹资活动产生的现金流量净额 1,114,575 -9,493,694 111.74 本公司及其子公司本期销售费用比上年减少 18.98%，主要是因为煤炭市场行情较好，销售渠道成本较去年上年有所下降；本公司及其子公司投资活动产生的现金流量净额比上年减少 41.10%，主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产的大幅增加和收回投资收到的现金降低原因所致。本公司及其子公司筹资活动产生的现金流量净额比上年增加 111.74%，主要是由于非公开增发募集资金所致。2018 年年度报告 11/241 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力行业 85,958,545 72,265,243 15.93 8.41 6.59 增加 1.44 个百分点 煤炭行业 2,095,944 2,036,472 2.84 2,017.44 2,587.63 减少 20.61 个百分点 其他 4,227,796 4,144,844 1.96 8.90 13.80 减少 4.23 个百分点 合 计 92,282,285 78,446,559 14.99 10.82 9.60 增加 0.87 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力销售 81,976,522 66,684,820 18.65 7.98 5.37 增加 2.01 个百分点 热力销售 3,982,023 5,580,423-40.14 18.23 23.62 减少 6.10 个百分点 煤炭销售 2,095,944 2,036,472 2.84 2,017.44 2,587.63 减少 20.61 个百分点 其他产品 4,227,796 4,144,844 1.96 8.90 13.80 减少 4.23 个百分点 合 计 92,282,285 78,446,559 14.99 10.82 9.60 增加 0.87 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）京津冀区 24,227,889 19,500,239 19.51 13.15 14.67 减少 1.07 个百分点 内蒙古地区 13,914,722 11,362,306 18.34 12.34 6.46 增加 4.51 个百分点 东北地区 8,666,725 8,035,174 7.29 19.60 26.96 减少 5.37 个百分点 广东省 6,467,039 5,627,110 12.99 3.28 5.10 减少 1.51 个百分点 四川省 5,722,584 3,005,083 47.49 7.25 3.89 增加 1.69 个百分点 浙江省 5,572,401 4,911,259 11.86 3.53 6.80 减少 2.62 个百分点 江苏省 4,764,755 4,657,929 2.24 -5.81 -4.30 减少 1.55 个百分点 江西省 4,282,906 3,620,282 15.47 7.26 8.17 减少 0.71 个百分点 福建省 4,000,400 3,556,791 11.09 24.59 15.41 增加 7.07 个百分点 山西省 3,473,189 3,342,989 3.75 13.00 4.44 减少 7.89 个百分点 其他地区 11,189,675 10,827,397 3.24 12.93 5.87 增加 6.45 个百分点 总计 92,282,285 78,446,559 14.99 10.82 9.60 增加 0.87 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本年度，本公司实现经营收入约为人民币 922.82 亿元，比上年同期上涨约 10.82%；其中电力销售收入约为人民币 819.77 亿元，比上年同期上涨约 7.98%；热力销售收入约为人民币 39.82亿元，比上年同期增长约 18.23%，两项收入合计占本公司总经营收入约 93.15%。电力销售收入约占总经营收入的 88.83%，同比增加约人民币 60.55 亿元，电力收入上涨原因主要是由于本年度上网电量同比增长，增加电力销售收入人民币 38.63 亿元。2018 年年度报告 12/241 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）电力 2,697.04 2,546.12 5.31 5.26 产销量情况说明 本公司生产量和销售量的单位系亿千瓦时。(3).(3).成本分析表成本分析表 币种：人民币 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力行业 燃料成本 48,997,302 62.21 44,889,817 62.46 9.15 /电力行业 折旧成本 12,782,767 16.23 12,937,027 18.00 -1.19 /合计 /61,780,069 78.44 57,826,844 80.45 6.84 /分产品情况分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电力销售 燃料成本 45,042,734 57.19 41,734,464 58.07 7.93/电力销售 折旧成本 12,162,265 15.44 12,336,087 17.16 -1.41/合计 /57,204,999 72.64 54,070,551 75.23 5.80/成本分析其他情况说明 适用 不适用 本年度，本公司经营成本约人民币 787.56 亿元，比上年同期增加约人民币 68.81 亿元，涨幅约 9.57%。其中，电力燃料成本占经营成本约 57.19%，折旧成本占经营成本约 15.44%。2018 年公司发生电力燃料费人民币450.43亿元，比上年同期人民币417.34亿元增加了人民币33.09亿元。主要原因：一是火电发电单位燃料成本比上年同期升高人民币 7.55 元/兆瓦时，影响燃料成本增加人民币 16.83 亿元；二是火电发电量同比增加 88.84 亿千瓦时，影响燃料成本增加人民币 16.26 亿元。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额人民币 33,203,854 千元，占年度销售总额 35.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额人民币 0 千元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额人民币 15,786,550 千元，占年度采购总额 29.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额人民币 9,789,892 千元，占年度采购总额 18.47%。其他说明 无 2018 年年度报告 13/241 3.3.费用费用 适用 不适用 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 币种：人民币 单位：千元 本期费用化研发投入 13,221 本期资本化研发投入 160 研发投入合计 13,381 研发投入总额占营业收入比例（%）0.02 公司研发人员的数量 185 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.52 研发投入资本化的比重（%）1.20 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 币种：人民币 单位：千元 项目 2018 年年度 2017 年年度 本年比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额 19,314,090 20,044,706 -3.64 投资活动产生的现金流量净额 -15,028,722 -10,651,011 -41.10 筹资活动产生的现金流量净额 1,114,575 -9,493,694 111.74 本公司及其子公司投资活动产生的现金流量净额比上年减少 41.10%，主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产的大幅增加和收回投资收到的现金降低原因所致。本公司及其子公司筹资活动产生的现金流量净额比上年增加 111.74%，主要是由于非公开增发募集资金所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 币种：人民币 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 11,541,749 4.01 6,484,061 2.33 78.00/一年内到期的非流动资产 106,509 0.04 198,267 0.07-46.28/长期待摊费用 712,934 0.25 287,077 0.10 148.34/应交税费 1,392,003 0.48 1,065,363 0.38 30.66/2018 年年度报告 14/241 其他应付款 6,136,548 2.13 3,804,614 1.36 61.29/一年内到期的非流动负债 25,950,606 9.01 18,044,525 6.47 43.81/应付债券 8,966,309 3.11 15,743,253 5.65-43.05/递延所得税负债 710,598 0.25 523,891 0.19 35.64/其他说明（1）本公司及其子公司期末货币资金比期初增加 78.00%，主要是 A 股募集资金未使用完毕和年末融资到位所致。（2）本公司及子公司期末一年内到期的非流动资产比期初减少 46.28%，主要是由于融资租赁到期归还押金人民币 0.64 亿元所致；（3）本公司及子公司期末长期待摊费用比期初增加 148.34%，主要是由于支付拆迁补偿款人民币 1.91 亿元和水库用水使用权费人民币 2.86 亿元导致；（4）本公司及子公司期末应交税费比期初增加 30.66%，主要是由于增值税、环保税增加导致。（5）本公司及子公司期末其他应付款比期初增加 61.29%，主要是由于子公司宣告的股利尚未支付导致；（6）本公司及子公司期末一年内到期的非流动负债比期初增加了 43.81%，主要是由于一年内到期的长期借款增加了人民币 26.27 亿元，一年内到期的应付债券增加了人民币 61.97 亿元导致；（7）本公司及子公司期末应付债券比期初减少了 43.05%，主要是由于重分类到一年内到期的非流动负债项目人民币 61.97 亿元导致；（8）本公司及子公司期末递延所得税负债比期初增加 35.64%，主要是由于其他非流动金融资产累计公允价值变动计提人民币 2.91 亿元导致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目项目 期末账面价值期末账面价值 受限原因受限原因