600112_2018_天成控股_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 1/168 公司代码：600112 公司简称：天成控股 贵州长征天成控股股份有限公司贵州长征天成控股股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审华会计师事务所中审华会计师事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司董事会、的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报表进行审计，并出具了保留意见审计报告（CAC 证审字20190312 号），具体详见公司同日发布的关于贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年度审计报告非标意见的专项说明（CAC 函字2019006 号）。四、四、公司负责人公司负责人朱洪彬朱洪彬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄巨芳黄巨芳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄琴黄琴声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据本公司公司章程第一百五十六条中关于现金分红的具体条件：“公司当年盈利且合并会计报表的累计未分配利润均为正；审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。”鉴于公司2018年度财务报表被出具保留意见审计报告，公司未满足公司章程中利润分配的条件，因此公司2018年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是 九、九、重大风险提示重大风险提示（1）中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报表进行审计，并出具了保留意见审计报告（CAC 证审字20190312 号），具体详见公司同日发布的关于贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年度审计报告非标意见的专项说明（CAC 函字2019006 号）。贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 3/168 （2）中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报告内部控制的有效性进行审计，对公司内部控制的有效性出具了否定意见，具体详见公司同日发布的由中审华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的内部控制审计报告（CAC 证内字20190023 号）。（3）因公司 2016 年年度业绩预告与 2016 年年度报告的业绩披露情况存在较大差异，中国证券监督管理委员会自 2018 年 1 月 9 日起对公司进行立案调查。2018 年 11 月 19 日，中国证券监督管理委员会对公司出具了行政处罚决定书（2018112 号），对公司及相关责任人作出处罚，具体详见公司于 2018 年 11 月 29 日发布的 关于收到中国证券监督管理委员会的公告（公告编号：临 2018-073）。（4）报告期内，公司经自查发现存在违规担保、资金占用的情况，公司控股股东正在采取有效措施积极筹措资金尽快偿还债务、解除担保、解决占用资金以消除对公司的影响。以消除对公司的影响。公司于 2019 年 4 月 23 日披露了 关于公司自查对外担保、资金占用等事项的提示性公告（公告编号：临 2019-016），控股股东已承诺在该公告披露之日起一个月内解决上述上市公司对外担保和资金占用的问题，如在该公告披露之日起一个月内控股股东不能解决前述问题，将构成上海证券交易所股票上市规则（2018 年 11 月修订）第 13.4.1 条和 13.4.2 条规定的情形，公司可能会被上海证券交易所实行其他风险警示。（5）报告期内，公司根据上海证券交易所股票上市规则有关规定，对本公司及子公司最近十二个月内的累计涉及诉讼（仲裁）实行进行了统计，诉讼（仲裁）金额合计约 44,635.28 万元（未考虑延迟支付的利息及违约金），占公司最近一期经审计净资产的 38.63%。部分诉讼案件执行后或将对上市公司损益产生负面影响。公司将根据上诉案件的进展情况及时履行信息披露义务。十、十、其他其他 适用 不适用 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 4/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 5/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 天成控股 指 贵州长征天成控股股份有限公司 银河集团 指 银河天成集团有限公司 长征电气 指 贵州长征电气有限公司 长征电力 指 贵州长征电力设备有限公司 银河开关 指 北海银河开关设备有限公司 江苏风电 指 江苏银河长征风力发电设备有限公司 香港长城矿业 指 香港长城矿业开发有限公司 贵银金融租赁 指 贵阳贵银金融租赁有限公司 天成信息 指 天成信息服务有限公司 西仪股份 指 云南西仪工业股份有限公司 苏垦银河 指 承德苏垦银河连杆有限公司 银河生物 指 北海银河生物产业投资股份有限公司 上海华明 指 上海华明电力设备制造有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵州长征天成控股股份有限公司 公司的中文简称 天成控股 公司的外文名称 GUIZHOU CHANGZHENG TIANCHENG HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 TCKG 公司的法定代表人 朱洪彬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张晓辉 戚莉丽 联系地址 贵州省遵义市武汉路长征电气工业园 贵州省遵义市武汉路长征电气工业园 电话 0851-28620788 0851-28620788 传真 0851-28654903 0851-28654903 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省遵义市汇川区武汉路临1号 公司注册地址的邮政编码 563002 公司办公地址 贵州省遵义市汇川区武汉路长征电气工业园 公司办公地址的邮政编码 563002 公司网址 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 6/168 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天成控股 600112*ST天成 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 天津经济技术开发区第二大街21号4栋1003室 签字会计师姓名 张乾明、周志 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 509,662,920.96 564,970,731.53-9.79 598,382,653.22 归属于上市公司股东的净利润 17,165,676.61 13,249,438.54 29.56-98,959,610.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-139,965,412.06-45,748,733.84-205.94-105,644,625.08 经营活动产生的现金流量净额-167,491,181.27 82,018,707.13-304.21 624,605.39 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,219,287,865.07 1,149,013,947.05 6.12 1,153,220,261.84 总资产 2,464,829,054.36 2,909,155,018.42-15.27 2,673,396,878.97 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.0337 0.0260 29.62-0.1943 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 7/168 稀释每股收益（元股）0.0337 0.0260 29.62-0.1943 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.2749-0.0898-206.12-0.2075 加权平均净资产收益率（%）1.4829 1.1423 增加0.3406个百分点-8.9155 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-12.0910-3.9444 减少8.1466个百分点-9.5178 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 101,953,938.40 160,814,518.64 154,492,730.84 92,401,733.08 归属于上市公司股东的净利润-20,908,204.74-8,741,211.87 111,000,522.12-64,185,428.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-21,861,424.69-11,658,741.56-54,451,834.12-51,993,411.69 经营活动产生的现金流量净额 10,155,972.99-355,679.46-25,195,575.89-152,095,898.91 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 152,212,942.19 -951.44-36,115.74 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与6,496,629.08 4,016,878.56 7,895,609.98 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 8/168 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-1,270,324.13 -1,006,934.49 67,283.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-98,445.65 47,770,639.69 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 11,445,128.98 1,752,873.02 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 953,737.75 -3,495,135.50-1,919,464.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -426,904.85 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,163,450.57 268,546.58-648,266.35 合计 157,131,088.67 58,998,172.38 6,685,014.12 贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 9/168 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 天成控股主营业务包括电气设备制造、矿产资源开发业务。（二）经营模式 1、电气设备制造业务 电气设备制造是公司的传统经营业务，公司所生产的电气设备主要用于电力系统的控制和保护，既可根据电网运行需要将一部分电力设备或线路投入或退出运行，也可在电力设备或线路发生故障时将故障部分从电网快速切除，从而保证电网中无故障部分的正常运行及设备、运行维修人员的安全，电气设备的安全性、稳定性对电力系统的安全、有效运行具有十分重要的意义。近年来，由于高压有载分接开关细分行业需求规模的限制，公司子公司长征电气所涉的高压业务销售额未能获得较大的提升，在一定程度上限制了公司销售规模的增长，因此公司于报告期内转让子公司长征电气股权。目前公司该板块业务主要产品系中压电气设备，公司生产的中压产品固体绝缘环网柜已达到国际先进水平，在电气设备市场中具有良好的品牌。中压电气产品主要包括固封式真空断路器、SF6 气体绝缘环网柜、固体绝缘环网柜等。（1）销售模式 中压电气产品主要用于城市、农村配电网改造，采取直接销售、经销商代理销售模式及 OEM贴牌合作等多种销售模式。（2）采购模式 公司所有大宗采购均通过公开招标方式进行。公司生产管理部门根据实际需求情况制定采购计划，采购部会综合考虑供应商的生产能力、售后服务、技术保障和相关资质等挑选优质的供应商，然后企业对供应商的产品进行试用，合格后再进行采购。对于大额销售合同所采用的原材料，公司在投标报价阶段就与供应商达成采购意向，在销售合同签订后即与供应商签订采购合同等方式进行成本控制，尽量减少原材料价格波动对利润水平的影响。公司与零部件供应商建立了稳定的合作关系，保证零部件供应质量和供应的稳定性，完善了供应链管理，减少零部件价格波动对生产成本的影响。保证采购方面做到调控合理、质优价廉，满足生产经营需求。（3）研发模式 公司根据电气设备市场特点和自身发展的要求，在研发体制上进行了一系列的改革和创新，制定并实施了以市场为导向，以新产品、新技术为核心的研发管理体制，推动了公司组织结构的调整，建立和完善了管理流程，建立了有效的人才经营体制，大大提高了公司运营效率，从根本上提高了公司核心竞争力。2、矿产资源开发业务 公司参股的海外锆钛矿企业香港长城矿业开发有限公司，是在非洲莫桑比克获得矿产采矿证中为数不多的中资企业，在锆钛矿领域有着较强的市场竞争力和较大的发展空间。香港长城主要从事矿产资源勘探，对非洲莫桑比克中部省份的沿海锆钛矿 5004C 矿区进行开采，加工提炼及一般进出口贸易，目前的主要产品为锆中矿和钛精矿。公司控股五家钼镍矿企业，主要经营模式均为对钼镍矿的开采、加工与销售。（三）行业情况说明 1、电气设备制造行业 公司所处的行业为电力工业的输配电装备制造业，输配电设备主要应用于输配电网络，以及石油、化工、冶金等工业领域，是国民经济的基础，属于“中国制造 2025”战略中提到的十大重点领域中的电力装备。配电网改造行动计划规划 2015-2020 年，全国配电网新建和改造投资不低于 2 万亿元，其中“十三五”期间投资额不低于 1.7 万亿元。而电气设备市场空间的大小基贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 10/168 本由电力年投资额所确定，因此电气设备制造行业将受益于配网投资总额提高，由此公司将依托在行业丰富积累的研发和生产经验，紧紧抓住国家产业政策所带来的发展机遇。公司作为国内最早掌握电气设备生产技术的企业之一，在行业内已享有一定知名度，公司下属子公司银河开关为中国电器工业协会高压开关分会常务理事单位，其生产的中压产品固体绝缘环网柜达到了国际先进水平（桂工信科鉴201366 号），并参与制定了中国电力行业标准（DLT1586-2016），公司在行业竞争方面具有一定优势。2、矿产资源开发产业 公司的矿产资源开发主要为锆钛矿和钼镍矿两方面。锆钛矿由于其特殊的金属特性，被广泛应用于精密铸造、高级耐火材料、航空航天、化工等行业。2018 年国内锆钛矿产品市场下游需求提升，市场库存紧张，价格持续上涨，锆钛行业维持高景气行情。香港长城抓住机遇，顺势大力推进矿区的建设，优化开采方案，增加对船运的投入使得海运能力大幅提高，同时制定了有效的营销策略，努力抢占市场份额，提升公司盈利能力。钼镍矿方面，因贵州省内继续执行钼镍矿行业政策调控，公司暂未能开工复产。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年 8 月 11 日，公司与上海华明电力设备制造有限公司（以下简称“上海华明”）签署了上海华明电力设备制造有限公司与贵州长征天成控股股份有限公司关于贵州长征电气有限公司 100%股权之收购协议，约定向上海华明转让公司控股子公司贵州长征电气有限公司 100%股权。根据具有证券期货业务资格的北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的上海华明电力设备制造有限公司拟股权收购涉及的公司股东全部权益价值资产评估报告（北方亚事评报字2018第 01-431 号），截止评估基准日 2018 年 7 月 31 日长征电气净资产评估价值为 32,673.21万元，经双方协商，本次交易转让价款为人民币 39,800 万元。本次交易已经公司于 2018 年 8 月11 日、2018 年 9 月 20 日分别召开的第七届董事会第十次会议以及 2018 年第一次临时股东大会审议通过。本次股权转让完成后，本公司将不再持有长征电气的股权。公司于 2018 年 9 月 14 日披露了关于子公司股权被冻结的公告（临 2018-063），因长征电气股权被司法冻结，经公司积极与相关方协商解决，2018 年 9 月 30 日，长征电气 55%股权已解除冻结并完成工商过户手续；2018 年 10 月 10 日，长征电气 20%股权已解除冻结并完成工商过户手续；2018 年 10 月 17 日，长征电气 5%股权已解除冻结并完成工商过户手续。截止本报告期末，公司持有的长征电气 80%股权已办理工商过户至上海华明，关于剩余股权的处置公司正与上海华明积极沟通协商。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司于 1997 年上市，是专业生产电气设备的国家大型一档企业，具有中压元件设备 4 万台/套的能力，同时拥有广西最大固封式真空断路器生产基地，目前已形成以电气设备、金融以及矿业开发三大产业为支柱的产业集团。报告期内，公司的核心竞争力主要表现在以下几点：1、品牌优势：公司是我国原五大电器生产基地之一，是国内最早上市的电气企业之一，是国家高新技术企业、全国企事业知识产权试点单位，多项产品荣获国家和省级科技进步奖、国家级新产品奖、国家和省级名牌产品称号。公司技术实力和产品质量得到市场和客户的高度认可，在国内市场上树立了良好的品牌形象。国家电网及变压器厂在进行招标时，不仅考虑企业产品的质量、更是综合考虑企业的生产运营能力、客户服务能力及研发等综合实力，公司过硬的品牌实力使得企业在竞争中具有一定优势。2、产品优势：公司作为国内最早掌握电气设备生产技术的企业之一，在行业内已享有一定知名度，中压电气设备方面，公司生产的新型 SF6 气体绝缘环网柜和固封式断路器产品的技术水平均处于国内领先地位。3、研发优势：本公司拥有多家高新技术企业子公司，是西南地区最大的工业电气生产基地之一。公司注重“以客户和市场需求为导向”建设研发创新体系，从研发理念、组织机构、研发流程和管理制度进行了系统的构建，以保持技术的不断进步。贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 11/168 4、区位政策优势：公司注册地为贵州，目前公司主要的控股企业享受西部大开发税收政策优惠。2012 年 1 月 12 日，国务院印发国发20122 号国务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见文件，明确要从基础设施、城镇化、社会服务、体制改革等方面促进贵州地区又好又快的发展，贵州地区企业正迎来一轮难得的投资发展机遇。5、团队优势：公司拥有一支由多位资深专家及业界管理精英组成的高素质团队，具备较强的经营和投资经验。公司所处行业属于技术密集型行业。通过多年的发展，公司已培养了一批具有丰富的产品设计、开发经验，对客户行业有着一定理解，对客户需求能够准确把握的高素质人才队伍，为其良好的研发、生产和销售能力提供了有力支撑。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司全面贯彻股东大会制定的经营决策方针，紧密围绕董事会制定的年度经营计划积极的开展各项工作，为顺应国内外严峻的市场经济形势和激烈的行业竞争压力，公司调整经营战略和举措。由于高压有载分接开关细分行业需求规模的限制，公司子公司长征电气所涉的高压业务销售额未能获得较大的提升，在一定程度上限制了公司销售规模的增长，因此公司决定转让子公司长征电气股权，一方面，鉴于中压电气产品的市场需求规模较大且近年持续增长，公司将专注中压产品的研发及销售；另一方面，公司转让高压业务后，将降低公司有息负债，能够有效化解财务风险。因 2018 年以来锆钛矿产品市场需求形势乐观，公司下属参股公司香港长城抓住机遇有效的营销策略，努力抢占市场份额，增加船只投入提高海运能力，锆钛矿销售获得大幅增长，取得了较好的成绩。报告期内公司实现营业收入 509,662,920.96 元，较上年同期减少 9.79%，实现归属于上市公司股东的净利润17,165,676.61元，较上年同期增长29.56%。报告期内公司主要完成了以下工作：（一）电气设备制造业 销售方面，近年来我国加强电网建设带动了输配电及控制设备行业投资的增长，但参与行业竞争企业数量多，产品呈现供大于求的情况，面对严峻的宏观经济形势和激烈的市场竞争环境，公司持续深入实施发展战略，加大产品推销力度，优化销售与定价政策，巩固深化原有客户合作的广度和深度，并持续开发新客户，不断挖掘潜在的市场资源，扩展中标区域，并与多家国网企业建立了友好合作关系。研发方面，公司作为国家高新技术企业十分重视对研发的持续投入，致力于提高技术创新能力以加快主营产品的研发和升级。公司于报告期内完成了多个项目的技术研发和改进工作，其中包括中国机车及动车组领域系列车载固体绝缘电气箱项目以及江苏其厚 QHR-TKK-12/630 终端型环网柜项目等新产品的研发，并完善了 35kV 高压开关柜、低压 MNS 开关柜、低压 GGJ 电容柜、低压母线槽、40.5kV 环网柜和小电流接地选线装置等产品的资质。质控方面，公司持续严格执行质量管理程序，质量是企业的生命线、是企业效益的源泉，良好的品牌依赖产品的高质量，因此公司始终把质量放在首位，不断加强生产各个环节的质量控制，如严格控制采购物资质量、加强零部件加工过程控制等等，特别是加强外协零部件加工质量的控制，建立了零部件加工跟踪和质量问责的可追溯机制，员工质量意识高，进一步提升了公司品质控制能力。内部管理方面，公司在保证产品品质、性能的基础上有效地降低了生产成本，通过减少材料浪费，整合生产车间，减少冗员等方式提高了生产效率，有效降低了制造费用，同时按照公司生产周期合理安排材料进货时间，减少库存，降低资金占用。继续深化推进 6S 管理工作和加大工艺纪律检查力度，通过检查，在员工行为、现场管理、安全生产、工作效率、成本控制、服务质量等方面有了进一步提高，为保证良好的生产秩序和提高产品质量提供了有力的保障。（二）矿产资源开发产业 报告期内，公司参股的海外锆钛矿企业香港长城矿业开发有限公司在矿砂回运、开拓市场等方面取得了较好的成绩。香港长城矿砂货运和舶运能力得到大幅提高，通过增加过驳船只提升海运量，降低物流成本，同时不断制定新的市场营销策略，有针对性地制定营销方案。香港长城 2018贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 12/168 年实现销售锆中矿 5.80 万吨，钛精矿 40.15 万吨，实现销售收入 4.98 亿元，净利润达 1.69 亿元，相较上一年度有较大幅度增长，香港长城盈利能力得到有效提升。钼镍矿方面，公司继续按期完成所属矿业子公司采矿权探矿权的年检工作，确保矿权合法有效。贵州省内继续执行钼镍矿行业政策调控，公司所属矿山企业严格按照省、市政府部门的统一安排和要求持续加强矿山安全建设，公司暂未能开工复产。（三）其他业务 报告期内,贵阳贵银金融租赁有限责任公司坚持稳健发展总基调，以绿色生态为引领，持续深化转型升级，优化业务结构，不断强化风险管控，着力提升基础管理，继续保持了稳定良好的发展态势，截至 2018 年末，租赁业务投放额达 196.98 亿元，实现净利润 1.60 亿元，经营规模与效益同步增长；2018 年天成贷满标成功率达到 100%，还款本息持续保持零逾期，零坏账；另一方面，天成贷平台完成了上饶银行存管系统的搭建，成功与上饶银行完成资金存管业务的对接，所有的资金结算与资金划拨均接受银行指令调配、被银行监管，且在系统安全方面，已将服务器迁移至阿里云云上服务器，按照中国信息安全等级保护三级的标准，部署了安全防护，可保障天成贷公司及用户的信息、财产安全。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年公司实现营业收入 509,662,920.96 元，较上年同期减少 9.79%，实现归属于上市公司股东的净利润 17,165,676.61 元，较上年同期增长 29.56%。（一）（一）主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 509,662,920.96 564,970,731.53-9.79 营业成本 399,628,854.73 368,137,068.79 8.55 销售费用 86,235,950.71 82,314,256.72 4.76 管理费用 74,869,714.91 70,693,751.60 5.91 研发费用 2,897,375.29 1,774,069.59 63.32 财务费用 78,842,016.89 90,874,404.06-13.24 经营活动产生的现金流量净额-167,491,181.27 82,018,707.13-304.21 投资活动产生的现金流量净额 312,027,061.90 71,039,222.22 339.23 筹资活动产生的现金流量净额-242,784,482.29-97,972,863.72-147.81 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 项目名称 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 营业收入 509,662,920.96 564,970,731.53 -9.79 营业成本 399,628,854.73 368,137,068.79 8.55 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比上贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 13/168 （%）比上年增减（%）比上年增减（%）年增减（%）电器 496,877,216.67 392,544,213.66 21.00-10.54 8.39 减少39.66个百分点 第三方支付 1,421,651.33 100.00 122.28 0 贸易 -100 合计 498,298,868.00 392,544,213.66 21.22-10.4 8.39 减少39.16个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高压产品 199,407,730.68 130,073,428.59 34.77-26.79-12.28 减少23.68个百分点 中压产品 297,469,485.99 262,470,785.07 11.77 5.97 24.05 减少52.21个百分点 中介业务 1,421,651.33 100.00 122.28 电解铜 -100 减少100个百分点 合计 498,298,868.00 392,544,213.66 21.22-10.4 8.39 减少39.16个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东部 216,344,511.57 169,426,164.76 21.69-21.38-4.98 减少38.38个百分点 南部 95,929,461.09 79,700,588.61 16.92-14.56 7.35 减少50.04个百分点 西部 80,487,174.16 60,973,519.08 24.24 3.44 21.6 减少31.83个百分点 北部 82,475,572.40 59,545,746.27 27.80 4.87 25.48 减少 29.9 个百分点 国外 23,062,148.78 22,898,194.94 0.71 89.07 90.42 减少 50 个百分点 合 计 498,298,868.00 392,544,213.66 21.22-10.4 8.39 减少39.16个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）有载分接开关 3,968 3,874 605-14.72%-14.14%18.40%控制箱 2,584 2,530 385-11.66%-11.45%16.31%贵州长征天成控股股份有限公司 2018 年年度报告 14/168 35KV 179 171 23-34.19%-33.72%53.33%固封式断路器 1,942 1,948 190-13.77%-11.21%-3.06%气体绝缘环网柜 10,482 9,830 1,448 43.85%44.33%81.91%固体绝缘环网柜 963 932 64 7.60%6.76%93.94%开关柜 1,900 1,791 236 30.05%31.89%85.83%产销量情况说明 公司产品主要实行“以销定产”的生产模式，生产过程中首先根据销售部接到的产品订单，结合原材料库存情况和制造车间生产能力，制定相应的生产计划并安排生产，技术部及工艺部提供技术和工艺指导文件配合实施生产，制造车间依据生产计划具体组织实施加工生产。另外，公司在生产过程也根据生产能力和库存状况，生产少量常规产品作为库存，以提高产品的交货速度。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电器 材料 337,852,118.26 86.06 303,093,363.17 83.68 11.47 人工 31,754,457.34 8.09 32,585,418.13 9.00-2.55 折旧 11,567,763.63 2.95 11,724,847.05 3.24-1.34 制造费用 11,369,874.43 2.9 14,759,301.51 4.08-22.96 合计 392,544,213.66 100.00 362,162,929.86 100 8.39 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高压产品 材料 104,896,368.79 80.64 116,307,145.81 78.43-9.81 人工 14,719,524.94 11.32 18,023,987.31 12.16-18.33 折旧 4,333,259.02 3.33 6,859,966.79 4.63-36.83 制造费用 6,124,275.84 4.71 7,087,172.13 4.78-13.59 合计 130,073,428.59 100.00 148,278,272.04 100-78.56 中压产品 材料 232,955,749.47 88.75 184,482,714.80 87.19 26.28 人工 17,034,932.40 6.49 14,561,430.82 6.88 16.99 折旧 7,234,504.61 2.76 4,864,880.26