603167_2018_渤海轮渡_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年年度报告 1/166 公司代码：603167 公司简称：渤海轮渡 渤海轮渡集团股份有限公司渤海轮渡集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人于新建于新建、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人薛锋薛锋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王光辉王光辉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第四届董事会第二十六次会议审议报告期的利润分配预案为：以公司2018年度利润分配方案实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利6.00 元（含税）。此方案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/166 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.165 2018 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、渤海轮渡 指 渤海轮渡集团股份有限公司 辽渔集团 指 辽渔集团有限公司 山东高速 指 山东高速集团有限公司 报告期 指 2018 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 辽宁省国资委 指 辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会 渤海国际轮渡 指 烟台渤海国际轮渡有限公司 香港渤海国际轮渡 指 渤海国际轮渡（香港）有限公司 渤海轮渡燃油 指 大连渤海轮渡燃油有限公司 渤海轮渡融资租赁 指 天津渤海轮渡融资租赁有限公司 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 渤海轮渡集团股份有限公司 公司的中文简称 渤海轮渡 公司的外文名称 Bohai Ferry Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 于新建 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宁武 周彬 联系地址 烟台市芝罘区环海路2号 烟台市芝罘区环海路2号 电话 0535-6291223 0535-6291223 传真 0535-6291223 0535-6291223 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省烟台市芝罘区环海路2号 公司注册地址的邮政编码 264000 公司办公地址 山东省烟台市芝罘区环海路2号 公司办公地址的邮政编码 264000 公司网址 http:/ 2018 年年度报告 5/166 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 渤海轮渡集团股份有限公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 渤海轮渡 603167 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 梁谦海、鲁李 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 瑞豐會計師事務所有限公司 办公地址 香港上环禧利街 27 号富辉商业中心 24 楼 签字会计师姓名 李智輝 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,668,178,769.72 1,510,959,696.03 10.41 1,224,685,554.78 归属于上市公司股东的净利润 400,742,516.35 362,671,931.67 10.50 222,442,408.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 240,426,848.63 267,607,356.07-10.16 126,051,726.69 经营活动产生的现金流量净额 516,860,374.26 547,457,109.21-5.59 488,104,259.81 2018 年年度报告 6/166 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,444,071,165.93 3,240,964,337.39 6.27 2,992,375,672.77 总资产 4,979,688,647.29 4,393,163,430.14 13.35 3,820,666,251.58 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.83 0.75 10.67 0.46 稀释每股收益（元股）0.83 0.75 10.67 0.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.50 0.56-10.71 0.26 加权平均净资产收益率（%）12.11 11.67 增加0.44个百分点 7.68 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.27 8.61 减少1.34个百分点 4.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 361,399,999.36 421,138,797.11 491,927,041.65 393,712,931.60 归属于上市公司股东的净利润 155,360,275.25 98,992,721.68 69,281,349.85 77,108,169.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 76,557,788.53 90,070,968.63 63,415,007.15 10,383,084.32 经营活动产生的现金流量净额 107,232,613.33 144,764,448.30 170,626,247.70 94,237,064.93 2018 年年度报告 7/166 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 141,529.78 1,833.44 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 146,723,441.42 116,367,581.19 127,472,528.62 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 42,906,184.24 3,839,710.45 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,000,000.00 2018 年年度报告 8/166 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,358,775.28 4,529,809.72 314,349.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 31,792.40 -114,240.00 所得税影响额-46,704,525.62 -29,699,815.54-31,398,029.47 合计 160,315,667.72 95,064,575.60 96,390,681.88 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式说明 1、客货滚运输（1）、客滚运输业务 公司拥有烟台至大连航线、蓬莱至旅顺航线、龙口至旅顺航线客滚运输资质，是国内规模最大、综合运输能力最强的客滚运输企业，拥有 9 艘大型客滚船运营，船舶总吨位 25 万吨、总车道线 2 万米、总客位 1.5 万个。公司客滚运输业务收入来源于车辆和旅客的运费，其中车辆的运费收入占航线总收入的 60%左右。客滚运输销售模式主要包括港口代理售票模式、社会机构代理售票模式、自主销售模式。（2）、货滚运输业务 2016 年 8 月，公司在天津设立了天津渤海轮渡航运有限公司，经营货滚运输业务。2017 年 2月和 11 月，“渤海明珠”轮和“渤海金珠”轮货滚船投入运营。货滚运输业务作为客滚运输业务的补充，收入来源于车辆和商品车的运费。货滚滚运输销售模式主要包括港口代理售票模式、社会机构代理售票模式、自主销售模式。2018 年 8 月，为进一步发挥烟台、大连的综合交通枢纽作用，建设“南北货运大通道”，创造陆海多式联运一体化运营模式，公司与恒通物流股份有限公司、龙口港集团有限公司在烟台龙2018 年年度报告 9/166 口合资设立渤海恒通轮渡有限公司，经营货滚运输、集装箱运输、甩挂车运输、商品车运输等海上货物运输业务。通过整合龙口和旅顺两地的港口资源、运输资源、仓储资源和服务资源等建立紧密合作的运营实体，扩大服务辐射半径，连通东三省、华东地区及珠三角地区，形成服务链，从而提升物流和贸易服务的辐射能力。2、融资租赁业务 2017 年 7 月和 8 月，公司在香港和天津分别设立渤海轮渡（香港）租赁有限公司和天津渤海轮渡融资租赁有限公司，融资租赁公司设立后，为有资金需求的境内外客户提供融资平台，有利于促进公司的产融结合，实现“以融促产、以产带融”的良性互动局面。能够进一步提升公司核心竞争力，增强公司金融板块的未来盈利能力和可持续发展能力。3、邮轮业务 公司 2014 年拓展了邮轮业务，拥有 1 艘“中华泰山”邮轮，为国内首艘自主运营与自主管理的邮轮，报告期内主要运营三亚至菲律宾马尼拉、长滩，三亚至越南岘港、芽庄、胡志明，大连至日本福冈、舞鹤、境港，威海至日本福冈、佐世保，天津至日本福冈、佐世保、长崎等港口航线。邮轮业务销售模式以旅行社包船运营为主、自营为辅。4、国际客滚运输产业 2013 年 2 月，公司与烟台港集团有限公司、韩国 HANARO(株)等韩方企业成立烟台渤海国际轮渡有限公司，并且持有 30%的股权，为渤海国际轮渡第一大股东，2014 年 7 月 1 日公司以期租客滚船的方式正式开通烟台-平泽航线。2015 年，渤海国际轮渡主要股东协商一致，在香港设立了香港渤海国际轮渡，由香港渤海国际轮渡投资建造 800 客位“海蓝鲸”号客箱船，以光租的方式租赁给渤海国际轮渡。2017 年 6 月 25 日“海蓝鲸”投入运营。5、船舶燃油销售 公司在客滚运输主业的发展思路，就是逐步介入客滚运输的上下游服务领域的关联产业，使得公司的业务不断前移，实现公司在客滚运输领域的一体化运作，提升公司的综合竞争实力。公司船用燃料油是公司客滚运输最大成本项目，发生额约占总成本的 30%以上，预计年耗用燃料油将达到 9 万吨，每年耗用量非常巨大；同时国内较大的航运公司具有自己的燃油供应系统和期货套保体系，通过这样方式来锁定和降低燃油成本；另外烟台市所属港口还没有经销燃料油的企业，如果能开展此项业务，必将带来不菲的收益。因此 2016 年 7 月成立大连渤海轮渡燃油有限公司，专属经营船舶燃油销售业务。（二）行业情况说明 1、客（货）滚运输业务 随着环渤海湾一体化经济区建设、东北老工业基地振兴、山东半岛蓝色经济区建设和国家对黄河三角洲地区经济的重点开发、扶持，环渤海湾地区有望成为继珠三角、长三角之后，支撑未来我国经济持续稳定快速发展的新增长极。渤海湾客滚运输行业的经济腹地包括我国东部沿海的东北、华北、华东、华南等地区，这些地区经济发达、人口密集，地区间经济及人员交流频繁，为渤海湾客滚运输市场需求提供了有力保障。2011 年 1 月，国务院以国函20111 号文件正式批复山东半岛蓝色经济区发展规划，要求将山东半岛蓝色经济区建设成为具有国际先进水平的海洋经济改革发展示范区和中国东部沿海地区重要的经济增长极，这标志着山东半岛蓝色经济区建设正式上升为国家战略，意味着国家将在资金安排、项目布局、体制创新、政策实施等各方面给2018 年年度报告 10/166 予积极支持。其中，规划中明确提出加快发展海洋运输物流业，进一步巩固提升烟台港作为区域性能源原材料进出口口岸和渤海海峡客货滚装运输中心的地位；加快发展海洋文化旅游业，打造国际知名的滨海旅游目的地，致力于做大做强山东蓝色旅游品牌。这些政策都将直接推动渤海湾客滚运输货运和客运市场的快速发展。2、融资租赁 为了进一步拓展公司业务领域，提升公司核心竞争力，增强公司金融板块的未来盈利能力和可持续发展能力。充分利用香港和天津自贸区开放式的平台，可接触到国内外较广阔的市场，并享受优惠政策。根据外商投资租赁业管理办法（2015 年修正本）和商务部关于省级商务主管部门和国家级经济技术开发区负责审核管理部分服务业外商投资企业审批事项的通知 之规定，公司在香港设立渤海轮渡（香港）租赁有限公司，并与渤海轮渡（香港）租赁有限公司在天津自贸区设立合资的外商投资融资租赁公司，名称为天津渤海轮渡融资租赁有限公司。渤海轮渡（香港）租赁有限公司和天津渤海轮渡融资租赁有限公司分别经营来自境外和境内的经营融资租赁业务、租赁业务、租赁咨询服务。3、邮轮业务 邮轮经济是国际上极具发展潜力的朝阳产业，被称为“水上黄金产业”。邮轮经济不仅是一种新兴产业，更是一种拉动消费、拉动内需的服务性产业，对加强经济文化交流、提升区域发展的国际化、现代化水平都具有积极的促进作用。对提升城市形象、提高城市知名度和国际影响力具有积极作用。作为新型旅游方式的邮轮旅游行业进入中国发展，因市场需求潜力巨大，发展前景被一致看好。但近两年，国内邮轮行业运力投入增速加快，市场竞争加剧。4、国际客滚运输业务 随着中韩贸易往来和文化交流的日益频繁，烟台作为中国距韩国最近、最具发展活力的城市之一，正受到韩商的青睐。隔海相望的地缘优势及良好的投资环境使得烟台市成为韩商的投资首选。烟台对韩国的外贸进出口总额连续多年来居所有与烟台有经贸关系国家和地区第一位，韩国已成烟台经贸合作的重要国家。烟台市数目众多的韩资企业以及其他国际知名大公司的产品需要大量出口到日韩、美国、加拿大及欧盟地区，而且具有货值高、运输时效性高等特点。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司紧紧围绕“打造亚洲实力最强的海上客滚运输企业”目标，攻坚克难，采取了一系列稳中有进、稳中有变的积极措施，有效应对了燃油成本增加、汇率严重波动等困难和挑战，各项工作取得历史最好成绩。报告期实现营业收入 166,817.88 万元，同比增长 10.41%；实现营业成本 114,644.20 万元，同比增长 13.29%；实现利润总额 55,249.88 万元，同比增长 6.47%；实现归属于母公司股东的净利润 40,074.25 万元，同比增长 10.50%。2018 年年度报告 11/166 1、拓市场强经营，滚装运输效益水平创历史新高。以市场为导向，发挥多条航线和多种运输方式优势，强化对大件车、特型车、季节性车等车源的开发维护，强化对务工团、旅游团等客源的组织开发，车客市场覆盖面进一步扩大，尤其龙旅、蓬旅航线的经营使公司市场竞争能力飞速提升、货滚航线的补充功能得到充分发挥和利用，公司的战略举措得到成功贯彻落实。报告期国内客货滚运输完成车运量 77.21 万辆次;完成客运量289 万人次。2、融资租赁发展势头迅增。（1）对内开展售后回租业务，实现单项优质资产双轮驱动，形成新的效益增长点。“渤海玛珠”“渤海钻珠”轮现运营烟台至大连客滚航线，每艘船每年度能够实现息税前利润约 5,000 万元，经济效益比较显著，是集团公司优质资产。另一方面租赁公司以此资产为交易模式，于 2017 年 12 月和 2018 年 7 月开展了“渤海玛珠”“渤海钻珠”轮售后回租业务，最大限度盘活了优势资产。（2）对内开展直租业务，肥水不留外人田，利用中外合资融资租赁公司的融资平台，降低融资成本。2017 年开始，集团公司继续提前更新运力，拟建造 212 米、45000 总吨亚洲最大邮轮型豪华客滚船，不断提升公司综合竞争力和影响力，进一步满足渤海湾客滚运输市场需求。租赁公司积极参与，通过直租业务模式取得香港汇率的低息资金约 2.6 亿元，用于新型客滚船的建造。若公司从国内银行或外部金融机构贷款建造新船，贷款利率将达到 5.39%，较租赁公司融资高出 4.1个百分点，该融资项目在建造期间可为公司节省建造成本 680 万元，完工后投入营运 8 年间降低财务成本 5,792 万元。此项目的开展是集团公司产融结合的一个成功案例，实现了境外低成本的资金用于国内投资项目，降低了融资成本，达到了节省财务成本支出、增加集团公司核心竞争力的目的。（3）对外拓展直租业务，面向市场寻找商机，为辽渔集团冷藏船项目和渤海恒通货滚船项目提供融资租赁服务。2018 年，辽渔集团为提升远洋渔业整体实力，根据产业链需要，拟融资购买一艘 6000 吨级以上的冷藏运输船。香港租赁公司迅速行动，出资 390 万美元购买了 1 艘冷藏运输船，然后将船舶租赁给辽渔集团，租赁期限为 5 年。在租赁期内，船舶产权归属香港租赁公司，辽渔集团拥有船舶的使用和收益的权利，并按期向租赁公司支付租金，辽渔集团以港口收取的客货滚船舶港口代理费作为质押提供保证，在租期届满并支付全部租金的情况下，租赁公司按照 100 元的价款将船舶产权转让给辽渔集团，为辽渔集团的发展提供了有利的资金支持。为进一步扩大战线，公司与恒通物流股份有限公司、烟台港集团龙口港有限公司成立了渤海恒通轮渡有限公司（以下简称“恒通轮渡公司”），开展渤海湾及国内沿海滚装运输业务。天津租赁公司融资约 4.14 亿元，投资建造 2 艘亚洲最大多用途滚装船，以直租方式租赁给恒通轮渡公司开展滚装运输业务，租赁期限为 8 年在租赁期内，船舶产权归属天津租赁公司，恒通轮渡公司拥有船舶的使用和收益的权利，并按期向租赁公司支付租金，恒通轮渡公司以收取的客货滚船舶运营收入作为质押提供保证，在租期届满并支付全部租金的情况下，租赁公司按照 1 元的价款将船舶产权转让给恒通轮渡公司。该项目的实施有力支持集团公司重大合资项目建设，推进了公司产业外延扩张。（4）内外并进，迎风起舞，提高收益率，投资了中信产业基金的人民币 PE 基金。为不断扩大业务规模，提高效益水平，经充分调研和多方考量，租赁公司投资认购 2 亿元中信人民币 PE 基金三期的额度，根据基金投资进度，2018 年 6 月已经出资了 1.1 亿元。基金管理方即中信产业基金发展历程稳健、体制机制健全，拥有独立的 PE 运营机构和优秀的管理团队，具备较强综合实力，一定程度上降低了公司投资风险。3、国际邮轮经营大幅减亏。在海南成立了邮轮管理公司，提前布局海南政策高地带来的发展机遇和有利条件。开辟了三亚至菲律宾马尼拉、长滩，三亚至越南岘港、芽庄、胡志明，大连至日本福冈、舞鹤、境港，威海至日本福冈、佐世保，天津至日本福冈、佐世保、长崎航线；探索规划未来开辟中国、朝鲜、韩国三角航线。邮轮航线进一步丰富。邮轮服务水平稳步提高，本土品牌的满意度和认可度进一步提升。充分把握中国邮轮市场竞争空间，扩大销售渠道，邮轮经营发生较大变化，长期亏损局面得到遏制。报告期游客运量完成 4 万人次。4、国际客滚优势不断增强。烟台至韩国平泽航线在扩大货源腹地、丰富货源品种、优化服务管理等方面狠下功夫，保持了高竞争能力和盈利能力；策划乘坐“海蓝鲸”轮往返中韩旅游的营2018 年年度报告 12/166 销活动，船舶知名度和旅客实载率大大提升。积极探索新航线，与泰方签订了开辟泰国东西岸轮渡项目合资框架协议，进军东南亚国际客滚市场进程加快推进。报告期完成集装箱量 4.4 万 TEU，同比增长 7%；完成客运量 17.7 万人次、同比增长 3%。5、燃油供应市场不断扩增。着力增加燃油新品种，市场需求得到较好满足；加强外部市场开发，外销量增加；合理调整进货时机和价格，效益水平不断提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业总收入 166,817.88 万元,比去年同期增长 10.41%；实现归属于上市公司全体股东享有的净利润 40,074.25 万元,比去年同期增长 10.50%。截至 2018 年 12 月 31 日,公司总资产 497,968.86 万元，比年初增长 13.35%；总负债 138,566.71 万元，比年初增长 30.12%；资产负债率 27.83%；股东权益（归属于上市公司全体股东）344,407.12 万元，比年初增长 6.27%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,668,178,769.72 1,510,959,696.03 10.41 营业成本 1,146,442,023.83 1,011,935,345.86 13.29 销售费用 26,893,519.81 28,263,608.11-4.85 管理费用 80,424,325.13 67,229,512.16 19.63 研发费用 财务费用 60,388,031.36-18,548,522.49 425.57 经营活动产生的现金流量净额 516,860,374.26 547,457,109.21-5.59 投资活动产生的现金流量净额-699,049,068.80-818,503,401.62 14.59 筹资活动产生的现金流量净额 152,560,597.91 169,366,524.48-9.92 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司本期实现营业收入较上年同期增长 10.41%，主要原因是货滚运输收入、船舶租赁收入及邮轮收入增长；公司本期营业成本较上年同期增加 13.29%，主要原因是收入增长影响及燃油价格增长。(1).(1).主主营业务营业务分分行业行业情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）客滚运输 1,320,570,421.56 843,997,334.41 36.09 1.05 6.32 减少 3.16个百分点 货滚运输 101,107,522.25 108,472,253.98-7.28 78.27 90.53 减少 6.90个百分点 邮轮业务 148,173,810.73 138,531,228.29 6.51 31.52-2.64 增加 32.80个百分点 主营业务分行业情况的说明 2018 年年度报告 13/166 适用 不适用 1、2017 年 2 月新增货滚运输业务，并于 2017 年 11 月新增一艘船舶，导致 2018 年营业收入、营业成本增加。2、2018 年邮轮公司加强了市场扩展，一季度开发了三亚至菲律宾航线，营业收入比上年同期增加，同时邮轮本年度运营时间比上年度增加，因此全年收入比上年度增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 客滚运输 燃料 315,167,388.18 27.49 260,149,634.11 25.71 21.15 收入增长及燃油价格上涨 客滚运输 港口费 200,757,010.63 17.51 207,903,687.06 20.55-3.44 客滚运输 工资 80,051,686.10 6.98 74,530,707.46 7.37 7.41 客滚运输 折旧 100,586,971.32 8.77 105,664,202.99 10.44-4.81 客滚运输 其他 147,434,278.18 12.87 145,601,756.35 14.39 1.26 货滚运输 燃料 50,246,358.33 4.38 21,325,604.77 2.11 135.62 运营航次增加及燃油价格上涨 货滚运输 港口费 25,762,360.87 2.25 14,135,401.24 1.4 82.25 收入增长 货滚运输 工资 7,444,928.15 0.65 3,340,237.89 0.33 122.89 17 年 11 月新增一艘船舶 货滚运输 折旧 14,301,705.36 1.25 8,960,805.25 0.89 59.60 17 年 11 月新增一艘船舶 货滚运输 其他 10,716,901.27 0.94 9,169,940.43 0.91 16.87 邮轮业务 燃料 51,899,564.33 4.53 29,737,648.11 2.94 74.52 收入增长及燃油价格上涨 邮轮业务 港口费 17,235,323.37 1.50 18,306,689.90 1.81-5.85 邮轮业务 薪酬 31,021,177.80 2.71 28,867,253.49 2.85 7.46 邮轮业务 折旧 16,322,572.68 1.42 16,322,572.68 1.61 邮轮业务 其他 22,052,590.11 1.92 49,054,228.57 4.85-55.04 修理费下降 旅行社业务 交通费 139,960.38 0.01 140,437.69 0.01-0.34 旅行社业务 综费 386,869.80 0.03 1,153,222.33 0.11-66.45 旅游收入下降 旅行社业务 其他 424,563.36 0.04 317,973.85 0.03 33.52 燃油销售 燃料油 44,993,875.19 3.92 12,482,946.05 1.23 260.44 收入增加 船舶租赁 折旧 9,428,804.28 0.82 4,646,350.20 0.46 102.93 2017 年 6 月新增业务 船舶租赁 其他 67,134.14 0.01 124,045.44 0.01-45.88 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销主要销售客户及主要供应商情况售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2018 年年度报告 14/166 前五名客户销售额 19,010.52 万元，占年度销售总额 11.40%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 4,927.74 万元，占年度销售总额 2.95%。前五名供应商采购额 48,765.05 万元，占年度采购总额 56.64%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 35,096.07 万元，占年度采购总额 40.77%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用不适用 （1）管理费用增加的主要原因系报告期新增股权激励费用所致。（2）财务费用增加的主要原因系报告期内人民币对外币贬值，公司外币贷款产生汇兑损失，而去年同期人民币对外币升值，公司外币贷款形成汇兑收益以及今年贷款增加影响贷款利息增加所致。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 245,882,556.15 4.94 274,847,968.68 6.26-10.54 应收票据及应收账款 21,133,501.37 0.42 17,127,567.54 0.39 23.39 预付款项 2,679,237.68 0.05 2,550,591.14 0.06 5.04 其他应收款 4,045,649.50 0.08 5,029,341.97 0.11-19.56 存货 48,841,369.80 0.98 41,979,810.76 0.96 16.34 一年内到期的非流动资产 4,963,395.04 0.10 其他流动资产 1,070,807,347.29 21.50 748,052,400.61 17.03 43.15 可供出售金融资产 110,000,000.00 2.21 长期应收款 18,412,327.95 0.37 长期股权投资 44,568,806.59 0.90 40,718,900.62 0.93 9.45 2018 年年度报告 15/166 固定资产 3,103,397,679.66 62.32 3,245,617,310.13 73.88-4.38 在建工程 282,250,811.94 5.67 无形资产 2,231,834.23 0.04 2,304,809.71 0.05-3.17 商誉 13,675,709.11 0.27 13,675,709.11 0.31 递延所得税资产 6,798,420.98 0.14 1,259,019.87 0.03 439.98 短期借款 68,632,000.00 1.38 130,684,000.00 2.97-47.48 应付票据及应付账款 40,665,136.72 0.82 56,881,313.66 1.29-28.51 预收款项 12,299,669.39 0.25 36,453,346.73 0.83-66.26 应付职工薪酬 33,922,421.71 0.68 28,987,050.87 0.66 17.03 应交税费 17,135,693.57 0.34 4,311,644.33 0.10 297.43 其他应付款 96,141,258.28 1.93 48,578,952.55 1.11 97.91 一年内到期的非流动负债 308,387,395.00 6.19 87,264,347.18 1.99 253.39 长期借款 764,323,665.00 15.35 625,870,982.82 14.25 22.12 递延收益 43,830,556.24 0.88 45,597,702.76 1.04-3.88 递延所得税负债 329,323.86 0.01 313,106.16 0.01 5.18 其他说明 1、一年内到期的非流动资产增加的主要原因系全资子公司香港恒洋船务有限公司一年内应收的船舶融资租赁款。2、其他流动资产增加的主要原因系报告期公司购买国债逆回购及子公司天津渤海轮渡融资租赁公司新建船舶待抵扣进项税的重分类。3、可供出售金融资产增加的主要原因系对磐茂（上海）投资中心（有限合伙）的投资。4、长期应收款增加的原因系报告期全资子公司香港恒洋船务有限公司新增应收船舶融资租赁款。5、在建工程增加的主要原因系支付造船进度款所致。6、递延所得税资