600699_2018_均胜电子_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

2018 年年度报告 1/191 公司代码：公司代码：600699600699 公司简称：公司简称：均胜电子均胜电子 宁波均胜电子股份有限公司宁波均胜电子股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 二一九二一九年年四月四月2018 年年度报告 2/191 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王剑峰王剑峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李俊彧李俊彧及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张彧张彧声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度拟不进行利润分配，同时以资本公积向全体股东每10股转增4股，预计转增股本350,932,304股，本次利润分配及资本公积转增股本方案实施后，预计公司总股本将增加至1,300,221,304股（具体股数以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认的股数为准）。上述方案实施的股本基数为公司2018年度利润分配及资本公积转增股本方案实施时股权登记日的总股本数扣除回购专户中已回购股份后的股本，预计为877,330,761股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第五节经营情况的讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/191 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 致股东致股东.5 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要.10 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第六节第六节 重要事项重要事项.23 第七节第七节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第十节第十节 公司治理公司治理.48 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十二节第十二节 财务报告财务报告.52 第十第十三节三节 备查文件目录备查文件目录.191 2018 年年度报告 4/191 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中汽协 指 中国汽车工业协会 公司、本公司、上市公司、均胜电子、均胜 指 宁波均胜电子股份有限公司 均胜集团 指 均胜集团有限公司 均胜安全控股 指 Joyson Auto Safety Holdings S.A.，原名“Joyson KSS Auto Safety Holdings S.A.”均胜安全 指 Joyson Auto Safety S.A.，原名“Joyson KSS Auto Safety S.A.”即均胜安全系统有限公司 KSS 指 KSS Holdings,Inc 普瑞 指 Preh GmbH，即德国普瑞有限公司 均胜车联公司 指 宁波均胜普瑞智能车联有限公司 均胜群英 指 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司，原名“宁波均胜汽车电子股份有限公司”V2X 技术 指 Vehicle To Everything，即车对外界的信息交换技术 OTA 技术 指 Over-The-Air,即空中下载技术 T-BOX 指 Telematic BOX，智能车载终端 DMS 指 Driver Monitor Status,即驾驶员状态跟踪和识别 HUD 指 Head Up Display，即汽车抬头显示技术 高田、高田公司 指 Takata Corporation PSAN 业务 指 硝酸铵气体发生器业务 国投创新 指 国投创新投资管理有限公司 先进基金 指 先进制造产业投资基金（有限合伙）PAG 指 PAGAC Tea Holdings I Ltd.元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2018 年年度报告 5/191 第二节第二节 致股东致股东 2018 年是汽车行业前所未有艰难的一年，中国车市结束了长达 28 年的正增长，全球车市也因中美贸易摩擦受到很大影响。重组、转型和升级成为各大整车企业和各大公司的选择。均胜还是一如既往：专注于自己擅长的领域，坚持创新，做到行业和全球领先。这既是均胜多年以来的发展战略，也是一直的成长路径。在 2018 年，虽然经历了一些波折，但我们仍圆满完成了既定目标，营收和利润较 2017 年都有很大增长，更重要的是均胜在全球产业中的地位得到了很大巩固，创新的步伐也在加速，为未来三年的持续稳定发展奠定了良好的基础。在 2018 年初，均胜对高田优质资产的收购进入最后阶段。面对复杂的外部环境特别是宏观环境，均胜团队克服层层障碍和阻力，终于在 2018 年 4 月圆满完成了对高田目标资产的交割，将其与均胜原有的安全业务合并成为均胜安全系统（Joyson Safety System）这样一家全新的公司，并着手大规模的整合。在接下来的时间里，我们组建了新的均胜安全的全球管理团队，完成了数百客户的衔接、上千家供应商的过渡和数万名员工的融合，聚焦了产品组合和技术路线，优化产能和提升效率，期间未出现一起重大事故和投诉。整合过程的高效推进获得了全球整车企业的高度认可，均胜安全业务毛利和净利率水平均有了明显提升，全年新获得订单就超过 80 亿美元，其中很大一部分还来自于日系品牌和一些新的客户，这些都进一步稳固了均胜作为全球顶级安全系统供应商的地位，也标志着均胜对高田优质资产收购和整合取得了阶段性的成功。未来，随着整合的进一步推进，均胜安全业绩将持续改善和提升。作为行业标杆和领导者，均胜安全也将定义在智能驾驶和 5G 时代汽车安全的新方向，引领产业的发展。安全业务的顺利整合意味着均胜在全球汽车产业链中已占据重要的一席之地，但我们并未停下前进和创新的步伐，每年数十亿人民币的研发绝对投入和高研发占比，凸显了均胜在前沿领域进行探索的坚定决心。在过去的一年，均胜在车联网领域的 V2X 技术、OTA 技术、T-BOX 远程控制和端、管、云的整体解决方案，在智能驾驶领域的驾驶员状态跟踪和识别（DMS）、HUD 技术、智能座舱整体解决方案，在新能源汽车领域的快速充放电技术，新的智能内饰产品等都陆续实现量产或获得最终量产订单，成为行业中的标志性产品和解决方案，均胜的硬件、软件和数据服务能力得到了各方面的高度认可，新获订单超过 170 亿元。2018 年，我们更是打破汽车产业边际，与不同产业链的厂商实现跨界合作，共同探索无人驾驶、智能交通和出行服务等更大和更具挑战性的领域，为提供更安全、更智能、更环保的交通出行方式而努力。汽车作为一个存在了超过百年的产业同时也是工业和信息产业集大成的产品，在可预见的未来将面临一系列重大改变，传承与创新，坚持与变革，挑战和机遇将长期共存，均胜愿意与客户、产业链各方和各位股东一起，共同为更安全、更智能、更环保的交通出行方式而努力，为客户、为员工、为股东、为社会创造新的价值。2018 年年度报告 6/191 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP.公司的外文名称缩写 NJEC 公司的法定代表人 王剑峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻凯 联系地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 电话 0574-87907001 传真 0574-87402859 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省宁波市高新区清逸路99号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 均胜电子 600699 辽源得亨 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 王齐、刘若玲 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 王中华、吴志君 持续督导的期间 2017 年 1 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 7/191 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 56,180,929,951.06 26,605,600,272.90 111.16 18,552,409,199.63 归属于上市公司股东的净利润 1,317,989,789.35 395,870,260.54 232.93 453,693,825.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 911,111,025.36-45,210,153.05 2,115.28 387,312,304.45 经营活动产生的现金流量净额 2,974,226,963.27 1,901,328,374.71 56.43 673,689,473.95 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 12,438,093,709.47 12,690,213,522.58-1.99 12,703,408,884.31 总资产 59,320,183,424.06 35,355,043,856.48 67.78 37,232,570,835.60 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）1.43 0.42 240.48 0.66 稀释每股收益（元股）1.43 0.42 240.48 0.66 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.99-0.05 2,078.66 0.56 加权平均净资产收益率（%）10.49 3.11 增加7.38个百分点 9.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.25-0.36 增加7.61个百分点 8.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内回购股份 71,958,239 股，以回购后的期末发行在外的普通股加权数 920,935,524股（回购前发行在外的股数为 949,289,000 股），计算本报告期每股收益为 1.43 元，归属于上市公司股东的每股净资产 13.51 元。营业收入：营业收入：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应产能释放产生效益和整合顺利推进使营收有较大增长。归属于上市公司股东的净利润：归属于上市公司股东的净利润：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应产能释放产生效益和整合顺利推进使有利润较大增长。经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应产能释放产生效益使经营现金流入增长；同时，均胜安全的并购和整合也发生了较大经营现金流出，对最终的净额有一定影响。总资产：总资产：主要系 2018 年 4 月完成对高田公司优质资产的收购所致。归属于上市公司股东的净资产：归属于上市公司股东的净资产：主要系报告期内回购股份导致归属于上市公司股东的净资产减少18.01 亿，同时随着公司业务的持续发展，对高田公司优质资产收购完成后，该资产对应产能释放产生效益和整合顺利推进，增厚归属于上市公司股东的净资产 16 亿。每股收益：每股收益：每股收益的增长主要原因为净利润增长。净资产收益率：净资产收益率：净资产收益率的提高主要原因为净利润增长。2018 年年度报告 8/191 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 6,984,880,892.07 15,649,055,120.66 16,787,268,489.61 16,759,725,448.72 归属于上市公司股东的净利润 31,102,804.31 790,050,206.54 236,520,926.39 260,315,852.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,023,539.18 443,803,563.02 248,105,523.94 207,178,399.22 经营活动产生的现金流量净额-102,650,974.44 1,254,150,556.17 207,816,119.08 1,614,911,262.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-86,716,378.03 -9,177,116.26-989,565.56 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 129,022,019.86 40,208,604.89 50,661,031.15 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 98,270.44 2,738,364.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,984,642,070.57 因收购高田优质资产产生的相关收益。委托他人投资或管理资产的损益 59,149,848.11 116,119,649.92 2018 年年度报告 9/191 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-64,941,783.78 -47,081,797.37 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-793,871,439.11 因收购高田优质资产产生的整合等相关费用。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-25,570,667.14 21,235,627.21 18,144,062.58 受托经营取得的托管费收入 -65,167,558.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,036,273.73 -7,090,887.92 124,234.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目-445,177,034.92 主要为购买高田公司优质资产发生的交易相关费用。540,188,341.07 少数股东权益影响额-199,465,723.47 79,004.27-784,628.96 所得税影响额-152,228,421.83 -148,331,724.15-3,511,976.88 合计 406,878,763.99 441,080,413.59 66,381,521.41 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 533,832.59 1,760,119.22 1,226,286.63-25,360,288.26 衍生金融负债-8,590,941.66-35,770,056.02-27,179,114.36-1,199,007.52 其他流动资产-理财产品 1,512,630,137.00 802,816,301.36-709,813,835.64 59,149,848.11 合计 1,504,573,027.93 768,806,364.56-735,766,663.37 32,590,552.33 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/191 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 回顾 2018 年，面临不断下行的经济压力和复杂严峻的外部环境，中国宏观经济在一系列变化中仍然实现了较为稳定的增长。但中国汽车市场仍出现了 28 年来首次全年销量负增长。根据中汽协数据，2018 年国内汽车销售 2,808.1 万辆，同比下降 2.8%，这个趋势甚至在 2019 年第一季度还在持续。与此形成鲜明对比的，在全球电动化趋势不断扩大的背景下，去年中国新能源汽车累计产销量分别达到了 127.0 万辆和 125.6 万辆，同比分别增长 59.9%和 61.7%，依旧是产业的新动能。纵观 2018 年的全球汽车行业，也是充满了各种变数和机遇。新老造车势力纷纷加速布局和调整战略，谋变已然成为业内的主流方向。传统汽车公司纷纷加速转型和抱团，电动化、智能化和网联化已成为转型升级的关键领域。2018 年 2 月，博世宣布成立全新智能网联事业部；电装公司于 2018 年 12 月完成了公司架构的调整，并在 2019 年 1 月开始正式执行新业务架构，侧重于自动驾驶、互联网驾驶领域以及推动电动化发展；大陆集团在 2018 年期间将原有的五大事业部改组为三大业务板块（橡胶、汽车以及动力总成），其中计划将动力总成部门于 2019 年中旬独立拆分上市，致力于电动汽车及自动驾驶领域；而大众集团、戴姆勒集团和宝马集团三方达亦成共识，将在未来 10 年内把重心放在电动汽车上，并在基础设施建设、政策补贴、技术等方面展开协调一致的行动。此外，以特斯拉为代表的全球新势力造车企业也在 2018 年持续推出新车型，吸引了大量关注，成为行业的热点话题。总体来说，2018 年汽车行业发展趋势继续围绕在“电动化、智能化、网联化、共享化”这四大主流方向发展。在各类车企新老势力追赶变革步伐的同时，跨界融合、集中优势力量已然成为了主流趋势，这也无疑加速了汽车行业变革和发展的态势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明说明 适用 不适用 2017 年 11 月，公司发布公告，将以不超过 15.88 亿美元的价格收购日本高田除 PSAN 业务以外的主要资产，包括现金及现金等价物预计不少于 4.35 亿美元，以及与生产经营活动相关的资产包。2018 年 4 月，公司完成购买高田公司除 PSAN 业务以外主要资产的交割后，公司已成为全球第二大汽车安全产品生产厂商，资源、客户、业务全球分布更加均衡，面对全球宏观和行业波动时的抗风险能力得到进一步增强。为满足公司汽车安全业务发展、全球资产整合和补充流动资金的需要，同时借助战略投资者在先进制造业领域的积累和在投资领域的成功经验，公司子公司均胜安全控股于 2018 年上半年引进战略投资者国投创新管理的先进基金和 PAG，各方就均胜安全控股股权结构达成一致并签订股东协议，其中公司持有均胜安全控股 69.22%股权，先进基金和 PAG 合计持有均胜安全控股 30.78%股权。其中：境外资产 377（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 64%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 面对复杂而激烈的行业竞争，均胜持续围绕“更安全，更智能，更环保”三个主题，巩固并提升自己的核心竞争力，特别是在汽车安全和汽车电子领域已成为全球顶级供应商。具体表现为-拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，处于全球领先水平；2018 年年度报告 11/191 -具备完整的硬件设计、软件开发和数据处理能力，在亚洲、欧洲和美洲都设有主要研发中心，工程技术和研发人员的总数超过 5,000 人，在全球拥有超 5,000 项专利，掌握汽车安全和汽车电子领域的核心技术，成为公司长期发展的基石；-公司与主要整车厂商客户已形成稳固伙伴关系，积累了庞大的优质客户资源，主要客户已涵盖宝马、戴姆勒、大众、奥迪、通用、福特等全球整车厂商与国内一线自主品牌，并通过购买高田优质资产，成功进入丰田、本田、日产、马自达等日系品牌供应体系；-拥有强大的垂直一体的制造能力和全球化配套体系保证，能够对客户需求的快速反应；在全球范围内拥有多处主要生产基地，遍及亚洲，北美，欧洲，已实现全球化；-在中国市场有较强优势，将全球的技术水平与中国实际情况结合，更加灵活务实，有众多优秀的本土合作伙伴。2018 年年度报告 12/191 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 在 2018 年，公司克服层层阻力，于 4 月份完成了对高田优质资产的交割，之后的整合顺利推进，圆满完成了既定目标，利润和营收较 2017 年都有很大增长，更重要的是均胜在全球产业中的地位得到了很大巩固，创新的步伐也在加速，为未来三年的持续稳定发展奠定基础。各具体业务方面：1 1、电子业务稳中取新、电子业务稳中取新 电子业务全年实现营收 92.3 亿元，毛利率 21.05%，获新订单超 170 亿元（全生命周期）（1 1）HMIHMI 业务业务 随着汽车电子的不断普及和提高，快速发展的智能座舱电子重新定义了用户与汽车的交互方式。均胜的汽车电子业务通过多年的技术积累，已具备为客户提供一体化智能座舱系统的能力。公司最新推出的智能座舱系统，结合了触屏技术、全液晶仪表、HUD、车载信息娱乐、人机交互、主动安全等系统为代表的，兼顾硬件模块、软件系统和数据服务的前沿化产品。通过成熟的产品系，均胜目前已成为大众，宝马，奔驰，福特，通用等国际知名整车厂商的核心合作伙伴。（2 2）智能车联业务）智能车联业务 车联业务方面，在欧洲获得德系高端品牌大众和奥迪基于谷歌 Android Auto 的车载信息系统订单，将在 2020 年进入量产阶段。在国内，均胜获得上汽大众和一汽大众 MQB 平台和全新的电动平台 MEB 平台的订单，该订单将使用最前沿的单 SOC（系统级芯片）支持双系统的技术，为客户提供优质的车载互联解决方案，该订单将于 2019 年进入量产阶段；同时，均胜自主研发的第一代V2X 车端产品即将于 2021 年量产，该产品有望成为全球首个 V2X 量产项目。此外，均胜还深耕于以 5G 技术为基础的汽车通信、OTA 空中下载和车辆增值服务领域，不断完善围绕着智能车联构建的一体化生态圈。（3 3）E E-mobilitymobility 业务业务 新能源电子方面，均胜持续推进新产品的布局和新客户的开拓。除了重要客户宝马、奔驰、保时捷和吉利外，公司陆续获得了大众 MQB 及 MEB 平台、奔驰新一代电动化平台、日产、福特、上汽通用五菱等客户的新能源汽车管理系统相关的订单。公司提供的电池管理系统、48V 电池管理系统和电池整包 PACK 在节能减排、提高燃油经济性、提高性能、降低成本等方面均具有较明显的优势。同时，公司的车载充电器（OBC）产品已获得吉利、沃尔沃、法拉利等全球整车厂商多项订单。除此之外，均胜不断加码、布局新能源汽车电池智能充电、配电、放电等领域的相关产品，并已获得量产客户，公司致力于打造完整的新能源充放电生态链。2 2、安全业务完成高田优质资产交割，全球整合顺利推进，获得客户高度认可、安全业务完成高田优质资产交割，全球整合顺利推进，获得客户高度认可 公司已将高田优良资产与 KSS 公司整合为均胜安全系统有限公司，以均胜安全为主体开展汽车安全业务。在完成合并后，均胜安全营收规模已跻身全球汽车零配件前三十强，为全球第二大的汽车安全产品供应商。完成交割后，均胜安全系统全球行政总部位于美国密歇根州奥本山，并着手组建新的管理团队，同时建立全球总部和四大区域总部（中国，亚洲除中国以外地区，美洲，欧洲、中东及非洲）的两级管理体系，既保证各地区业务的开展的效率性，也保证总部在职能领域的管理。目前均胜安全多项整合任务顺利推进，并确立公司新的发展目标。其中：（1 1）毛利率逐步恢复，成本结构逐步优化）毛利率逐步恢复，成本结构逐步优化 均胜安全的毛利率水平由 2017 年的 13.6%上升至全年的 15.7%，改善明显。公司预计毛利润水平将随着成本结构的逐步优化不断提升。成功结构优化的方式包括但不限于 1）重复产能的优2018 年年度报告 13/191 化；2）新增订单带来的产能利用率的提高；3）自动化生产比例提高带来的人工成本的降低；4）供应链优化带来的原材料单位成本的降低。（2 2）强力的新增订单和新产品，带来可持续的增长）强力的新增订单和新产品，带来可持续的增长 新获来自全球主流整车厂商的订单超 550 亿元，特别是日系客户的认可，并获得丰田优秀供应商奖项和认证。同时，均胜安全首创的新能源汽车电池和电路保护系统，已获得特斯拉的订单并已进入量产阶段，截止目前已持续供应超过 20 万件产品。（3 3）市场占有率约）市场占有率约 30%30%，保持行业领导者地位，保持行业领导者地位 公司安全气囊、安全带、方向盘和电子系统占营收比重分别 43%，28%、21%和 8%，在全球汽车安全领域拥有约 30%的市场份额。公司产品广泛销售于全球主要区域和市场，占比也比较均衡。（4 4）主动安全产品的大规模量产主动安全产品的大规模量产 均胜安全自主研发的 DMS 驾驶员监测系统已于美国豪华品牌凯迪拉克部分车型中量产。该系统通过头部姿势监测、手持感应警示、眼珠注视追踪、注意力辅助、人脸识别和生命体征感知等技术，为自动驾驶场景提供重要支持。此外，均胜安全拥有立体式车内驾乘者监视系统、方向盘生命体征感知系统、主动转向方向盘、方向盘智能感应技术、方向盘三维多功能开关等前沿产品，通过硬件的感知和软件、算法的计划，快速地、稳定地提高车内人员的安全系数。3 3、功能件业务推陈出新功能件业务推陈出新 功能件业务方面，在国内均胜不断保持着细分领域的市场领先地位，在海外为奔驰、宾利、劳斯莱斯等豪华品牌提供高端智能内饰件。在前瞻产品上，均胜旗下的均胜群英和普瑞协同开发了手势控制的出风系统、光电化内饰（实木触控风道）等电子化内外饰件，不断推动着行业的变革和升级。截止至本报告期，功能件业务获新订单近 70 亿元（全生命周期）。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2018 年度主要经营情况如下：(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 56,180,929,951.06 26,605,600,272.90 111.16 营业成本 46,630,807,220.98 22,245,311,734.75 109.62 销售费用 1,432,948,595.11 770,959,776.80 85.87 管理费用 3,102,598,603.16 1,507,363,929.79 105.83 研发费用 2,927,334,873.30 1,032,726,788.20 183.46 财务费用 1,072,364,648.84 508,999,826.91 110.68 经营活动产生的现金流量净额 2,974,226,963.27 1,901,328,374.71 56.43 投资活动产生的现金流量净额-9,332,836,940.45-2,986,919,133.72 212.46 筹资活动产生的现金流量净额 9,431,965,177.37-4,094,685,034.54 330.35 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明营业收入变动原因说明：公司业务持续发展，2018 年 4 月完成对高田公司优质资产收购后该资产对应产能释放产生绩效和整合顺利推进使营收有较大增长。2018 年年度报告 14/191 营业成本变动原因说明营业成本变动原因说明：营业成本的增长主要系营业成本随营收同步增加所致。同时，随着整合的顺利推进，毛利率方面第四季度较前三季度环比已有明显回升，与去年同比也有明显提升。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车零部件 55,697,535,083.35 46,186,939,270.68 17.08 112.36 110.93 增加 0.57 个百分点 合计 55,697,535,083.35 46,186,939,270.68 17.08 112.36 110.93 增加 0.57 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车安全系统 42,880,034,291.97 36,146,833,230.71 15.70 210.84 203.46 增加 2.05 个百分点 汽车电子系统 9,230,944,329.28 7,287,464,728.06 21.05 1.84-1.69 增加 2.67 个百分点 功能件及总成 3,586,556,462.10 2,752,641,311.91 23.25 22.80 23.01 减少 0.15 个百分点 合计 55,697,535,083.35 46,186,939,270.68 17.08 112.36 110.93 增加 0.57 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内地区 13,220,696,523.80 10,867,415,710.45 17.80 44.68 43.94 增加 0.42 个百分点 国外地区 42,476,838,559.55 35,319,523,560.23 16.85 148.56 146.18 增加 0.80 个百分点 合计 55,697,535,083.35 46,186,939,270.68 17.08 112.36 110.93 增加 0.57 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司克服了外部和行业的不利因素，营收保持持续稳定增长，各业务毛利率均有明显改善或提升。公司预计在未来整体毛利率仍将继续提升。2018 年年度报告 15/191 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要 产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）汽车安全系统 6,112,115,423.59 6,175,988,769.87 143,278,003.58 7,498.12 9,150.03 628.93 汽车电子系统 39,879,095.00 39,879,095.00 1,614,925.40 11.26 11.97-功能件及总成 37,740,755.75 38,163,326.50 8,123,449.96 23.33 21.64-4.94 产销量情况说明 汽车安全系统类产品产销量提升主要系收购高田优质资产后生产和销售规模扩大所致，另一方面汽车安全业务整合后，生产量和销售量的统计口径与 2017 年同比口径不完全一致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)汽车零部件 原材料 34,399,480,695.99 74.48 16,383,929,324.63 74.82 109.96 汽车零部件 制造费用 11,787,458,574.69 25.52 5,513,386,596.01 25.18 113.80 汽车零部件 合计 46,186,939,270.68 100.00 21,897,315,920.64 100.00 110.93 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)汽车安全系统 原材料 26,421,000,972.96 73.09 8,720,800,939.14 73.21 202.97 汽车安全系统 制造费用 9,725,832,257.75 26.91 3,190,950,801.76 26.79 204.79 汽车电子系统 原材料 5,831,728,187.02 80.02 5,676,226,368.45 76.60 2.74 汽车电子系统 制造费用 1,455,736,541.03 19.98 1,734,068,422.24 23.40-16.05 功能件及总成 原材料 2,146,751,536.00 77.99 1,759,136,782.85 78.61 22.03 功能件及总成 制造费用 605,889,775.91 22.01 478,538,597.64