600498_2018_烽火通信_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

2018 年年度报告 1/172 公司代码：600498 公司简称：烽火通信 烽火通信科技股份有限公司烽火通信科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/172 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人鲁国庆鲁国庆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人符宇航符宇航及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨勇杨勇声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 提取10%法定公积金，计 23,209,301.29 元；不提取任意公积金；扣除已实施2017年度现金分红方案派现378,739,251.16元，本次可供股东分配的利润合计1,126,253,397.56元。以2018年度12月31日总股本1,168,700,634股为基数，每10股派发现金红利3.4元（含税）；不进行资本公积金转增股本。此预案须经公司年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/172 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 2018 年年度报告 4/172 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国信科 指 中国信息通信科技集团有限公司 武汉邮科院 指 武汉邮电科学研究院有限公司 电信科研院 指 电信科学技术研究院有限公司 烽火科技、控股股东 指 烽火科技集团有限公司 本公司/公司/烽火通信/上市公司 指 烽火通信科技股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 烽火通信科技股份有限公司 公司的中文简称 烽火通信 公司的外文名称 FIBERHOME TELECOMMUNICATIONTECHNOLOGIES Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 FiberHome 公司的法定代表人 鲁国庆 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 符宇航 董强华 联系地址 武汉市东湖高新区高新四路6号 武汉市东湖高新区高新四路6号 电话 027-87693885 027-87693885 传真 027-87691704 027-87691704 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市洪山区邮科院路88号 公司注册地址的邮政编码 430074 公司办公地址 武汉市东湖新技术开发区高新四路6号 公司办公地址的邮政编码 430205 公司网址 http:/ 电子信箱 2018 年年度报告 5/172 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 烽火通信 600498 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 祁涛、汪平平 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 签字的保荐代表人姓名 吴浩、谷建华 持续督导的期间 2017 年 9 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 24,235,238,780.87 21,056,224,656.67 15.10%17,361,078,282.69 归属于上市公司股东的净利润 843,859,460.15 824,963,387.36 2.29%760,433,351.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 794,735,607.57 788,851,346.42 0.75%687,111,912.13 经营活动产生的现金流量净额 351,121,931.16 335,999,788.84 4.50%347,839,557.11 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 10,009,573,376.00 9,527,624,812.24 5.06%7,279,677,577.85 总资产 29,214,969,011.94 29,125,322,298.15 0.31%24,322,494,000.90 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.76 0.78-2.56%0.73 稀释每股收益（元股）0.76 0.78-2.56%0.73 2018 年年度报告 6/172 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.71 0.74-4.05%0.66 加权平均净资产收益率（%）8.65%10.36%减少1.71个百分点 10.75%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.14%9.91%减少1.77个百分点 9.72%报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,248,274,112.51 6,945,346,537.22 6,177,726,536.11 6,863,891,595.03 归属于上市公司股东的净利润 139,250,284.92 327,873,399.01 164,034,659.32 212,701,116.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 133,352,945.32 322,577,293.62 152,938,115.82 185,867,252.81 经营活动产生的现金流量净额-2,905,084,485.42-571,907,955.43 1,245,369,882.17 2,582,744,489.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-1,665,757.16 -2,105,194.11-801,153.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶 2018 年年度报告 7/172 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 84,305,604.56 54,808,151.63 96,815,936.42 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,024,268.62 -3,683,574.40-899,132.03 其他符合非经常性损益定义的损益 2018 年年度报告 8/172 项目 少数股东权益影响额-14,248,678.24 -5,645,110.23-6,927,929.26 所得税影响额-18,243,047.96 -7,262,231.95-14,866,282.48 合计 49,123,852.58 36,112,040.94 73,321,439.15 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 2,760,000.00 2,860,000.00 100,000.00 合计 2,760,000.00 2,860,000.00 100,000.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明“宽带中国”和“互联网+”战略的逐步落地、“全光网”部署实施与“5G”网络建设的有序推进都为光通信市场发展带来了机遇。大数据时代到来，越来越多的云计算数据中心、智能楼宇和工业物联网等诸多新场景应用，需要更大带宽支撑不断增长的数据需求。我国现已建成全球规模最大、技术领先的 4G 网络，万物互联的 5G 新时代也渐行渐近，人们期待已久的虚拟现实、物联网、自动驾驶等都有可能变成现实，也将支撑远程医疗、车联网、大数据、云计算、智能家居、无人机等多个行业的快速发展。这些新的应用场景对传送网的带宽、时延、可靠性等技术指标提出了更高的要求，需要高带宽和低时延、高安全性和低功耗、高可靠性和深度覆盖的承载网络来支撑，对光通信设备、光纤光缆等网络基础设施提出了更高的要求，而且要求有相应的整体解决方案来支撑。烽火一直坚持走市场化道路，引进和创新产品开发模式，构建“研发+市场”的紧密合作框架，将市场需求作为项目立项和产品规划的重要依据，将市场占有率和盈利能力作为产品成功与否的关键评判标准，坚持市场导向技术创新，前瞻布局前沿领域。在 2018 年，5G 无疑是整个行业中关注度最高的一个关键词。面对 5G 时代的来临，烽火通信较早就启动了 5G 承载网技术的研究，并取得了一系列的成果，包括发布 FitHaul 的 5G 承载网方案，聚焦开放的网络生态、灵活敏捷的业务调度以及高效智能的运维管理，为客户带来“网随云动，云网融合”的体验；通过了权威机构的组网测试；发布自主研发的 1.2T单槽位设备等，5G 解决方案覆盖了 SPN,WDM-PON,OTN,SDN，网络运维等关键领域。在智慧政务、轨道交通、智能建筑等领域，烽火通信也与众多合作伙伴一起，从丰富云产品、专业云服务、数字化解决方案三个维度，为政企数字化转型和未来发展提供持续助力。但同时公司也看到运营商投资更加趋于谨慎、市场面临的竞争环境也更加复杂，国际政治经济形势仍存在较大的不确定性。面对复杂多变的产业发展态势和应用需求演进，公司将进一步聚2018 年年度报告 9/172 焦资源、简政增效，瞄准战略机遇，保持在战略性、关键性的市场和产品布局、核心人才的培养和保留等方面的投入，切实培育自主创新的优势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经公司2018年第一次临时股东大会审议通过，公司实施2018年限制性股票激励计划，向1,700名激励对象以 13.01 元/股的价格首次授予限制性股票 5,496.40 万股。激励对象认缴的出资款共计人民币 715,081,640.00 元，均为货币出资，其中：增加股本人民币 54,964,000.00 元，增加资本公积人民币 660,117,640.00 元。其中：境外资产 3,006,585,738.29（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 10.29%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 作为集光通信领域三大战略技术于一体的科研与产业实体，烽火通信积极推进光通信全产业链的技术创新，着眼技术发展趋势和产业变革规律，强化引进消化吸收、系统集成和原始创新能力，打造企业核心技术竞争力。为了持续增强在光通信领域的技术实力，保持行业领先地位，公司每年将收入的 10%用于研究和开发企业独有的核心技术，产品和方案研发人员超过 35%，科研成果转化率保持在 90%以上。2018 年，公司聚焦资源，沿着 5G、云计算、大数据、棒纤缆等方向的价值链，着力突破 5G 承载、电信云平台、光棒及特种光纤、海洋网络以及行业级大数据处理和分析平台等高端环节。在维持光通信专业品牌与市场领先地位的同时，烽火通信不断开拓通信终端、信息化市场、应用软件、技术服务等关联领域，扩大生存空间。面向企业、行业、家庭以及个人等客户进行新业务布局，推进产业化转型，初步形成了多元化的集群化发展新格局。公司已在全球 50 多个国家构建了完备的销售与服务体系，形成 11 个全球交付中心，产品与服务覆盖 90 多个国家与地区，拥有武汉、东北、华东、西南、西北、南美、南亚、北非等产业基地，全资、控股、参股等数十个子公司。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 随着通信技术的不断向前发展，与 IT 之间的融合速度正变得越来越快，通信行业的业务、运营、商业模式以及价值链正经历深刻的变革。行业在变、市场在变，烽火也在结合自己的能力和对行业趋势的洞察理解来进行相应的调整，紧扣客户的核心价值需求，明确识别公司“增量机会点”和“战略控制点”，配置相应资源。2018 年，烽火继续“云网一体”的战略转型，在网络领域持续深耕与创新，在云计算、大数据、信息安全、物联网等领域稳健发展。具体措施包括：1、夯实基础，进一步提升市场地位 国际市场上，继续坚持资源倾斜、挖潜拓新，实现有效合同的增长。持续优化区域产出结构，跨国运营商项目实现了多样化的产品进入；在积极拓展新客户的同时，深挖存量客户，系统设备产品在南美、东南亚实现存量扩容及国家主流运营商的规模突破，线缆产品继续保持出口领先的地位，总包模式在海外市场规模持续提升，并取得了成功复制。2018 年年度报告 10/172 国内运营商市场上，在三大运营商的 5G 试点项目顺利推行，持续强化产品的布局，深挖存量市场，扩大了新产品的导入；OTN、ROADM、PON 产品取得市场突破，市场地位有所提升；CDN 视讯平台、服务器产品份额进一步提升。信息化大市场上，行业、区域拓展及模式探索取得进一步突破。电力、交通等垂直行业份额持续提升；系列产品陆续服务于大型互联网企业；轨道交通、大政法、政务、医疗等行业信息化业务持续增长；扎根公检法司行业，大数据解决方案在多地获得规模应用。服务平台以提升交付质量、聚焦能力提升为方向，深化放心网络活动,结合“网络评估”和“质量检查”完善三级预警体系，推动重大预警问题整改，年度网络故障率明显降低，客户满意度继续提升；新业务支撑攻坚克难，有力保障公司综合业务拓展。2、着力攻坚，升级科技创新力度 信息基础设施建设领域，持续完善 5G 承载方案，持续提升在光传输领域的“三超”优势；虚拟化路由器系列产品通过下一代互联网中心组织的 SDN/NFV 互通测试；新型 OLT、ONU 等设备功能围绕运营商网络重构需求，实现向 SDN/NFV 化的平滑演进；特种光纤通过运营商入网测试及互联网服务商测试。信息化应用领域，深度参与 OpenStack、DevOps 等技术生态建设，以 FitOS 为核心的云计算平台性能进一步提升；行业应用软件及解决方案进一步完善；智慧应用端到端解决方案成功应用于智慧政务、智慧园区、智慧交通等新型场景；云操作系统产品在多省份政务云、视频云和企业云中实现规模商用；云存储产品性能、应用规模在业内具有一定优势。公司专利储备数量和质量也得以提升，国内外标准影响力持续增强。年度新专利申请数量同比增长，并获得中国专利优秀奖及湖北省专利金奖；在 ITU-T 新立项 3 项标准，并有多位技术专家在 ITU-T 担任标准编辑人。3、以问题为导向，促使业务运转进一步畅通 公司持续推进管理变革，以企业架构为蓝图，优化围绕客户价值创造的运营流程及组织架构，促进业务端到端执行，推动一些制约公司持续发展的结构性问题稳步解决。所有销售项目均实现信息化管控，明确问题端到端解决机制，通过构建 IT 系统落实全流程管控；同时打通客户需求管理和产品开发两大流程体系，聚焦高价值需求，集中配置开发资源，强化研发进度管控，保障产品开发项目成功。强化供应链协同，供应、采购、物流平台前移至海外子公司，海外总包项目支撑取得阶段进展。4、优化配置，进一步巩固基础资源 公司围绕经营发展的大局，协调配置人力、财力、物力资源，全面优化合规经营、综合保障、安全生产等管理工作，持续夯实企业发展的根基。公司牢记“人才是第一资源”，瞄准关键人才，优化职位及任职资格两大基础体系，解决“选择什么样的人”以及“培养什么样的人”等问题，培养出一批懂技术、能打仗、国际化的人才；多措并举，优化以价值创造为基础的分配机制，顺利实施第三期股权激励计划，不断激发干部与员工的内生动力。进一步推进内控体系建设工作，以全面建设“治理完善、经营合规、管理规范、守法诚信”的法治央企为目标，深入推进“法治烽火通信”建设，持续建设公司法律风险防范机制。公司党委利用“互联网+”平台完善工作模式，提升党建、群团及文化建设质量，全面落实从严治党要求进一步向基层延伸。优化完善网上党员活动室建设，加速党内政治生活从“保量”到“保质”转变。结合新的内外部形势，持续优化公司文化理念，通过行为准则牵引员工工作行为更加契合核心价值观。同时，公司也看到了自身仍然有很多需要改进的地方：产品总体竞争力还不够强，市场份额和行业地位还不是很高；整体盈利水平有待提升，价值客户数量还比较有限；客户对我们交付环2018 年年度报告 11/172 节的满意度还不高；员工的潜能还没有被充分激发等，公司后续将针对突出问题做进一步的改进，不断提升发展质量。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司聚焦信息通信主业，围绕 5G 技术和产业发展，加快推进光纤通信技术、数据通信技术、集成电路技术等深度融合，同时积极践行“云网一体”的转型战略，在云计算、大数据、信息安全、物联网等领域稳健发展，快速提升企业综合实力和科技创新能力。截止报告期末，公司总资产达 292.15 亿元，同比增长 0.31%；归属母公司所有者权益1,000,957.34 万元，同比增长 5.06%；公司全年实现营业收入 2,423,523.88 万元，同比增长 15.10%；实现归属母公司净利润 84,385.95 万元，同比增长 2.29%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 24,235,238,780.87 21,056,224,656.67 15.10%营业成本 18,598,563,573.54 16,055,311,954.08 15.84%销售费用 1,806,157,746.64 1,586,812,786.19 13.82%管理费用 305,083,904.77 276,577,927.63 10.31%研发费用 2,295,507,742.75 1,948,559,741.63 17.81%财务费用 295,830,190.20 159,838,323.20 85.08%经营活动产生的现金流量净额 351,121,931.16 335,999,788.84 4.50%投资活动产生的现金流量净额-1,319,888,149.81-966,712,759.27-36.53%筹资活动产生的现金流量净额-443,072,699.92 2,348,733,012.98-118.86%研发支出 2,540,320,814.44 2,139,123,074.45 18.76%报告期内，公司营业收入比上年同期增长 15.10%，营业成本比上年同期增长 15.84%，毛利率比上年略有降低。销售及研发费用增长较快，主要是由于公司市场投入及研发投入增长所致；经营活动现金净流量较上年同期有所增加；投资活动现金净流量较上年同期有所降低；筹资活动产生的现金流量较上年同期降低较大，主要是 2017 年非公开发行筹集募集资金所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司全年实现营业收入 242.35 亿，较 2017 年全年营业收入（210.56 亿）增长 15.10%。其中，通信系统设备销售收入 149.70 亿，较 2017 年（131.95 亿）增长 13.45%；光纤及线缆销售收入64.58 亿，较 2017 年（54.57 亿）增长 18.35%；数据网络产品实现销售收入 25.32 亿，较 2017 年（21.27 亿）增长 19.05%。总收入中通信系统设备及线缆类产品分别占到 61.77%和 26.65%。营业费用增加主要是由于收入规模增长，市场投入适当增加。管理费用增加主要是日常管理成本增加所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 2018 年年度报告 12/172 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光通信 23,960,578,410.38 18,389,613,995.30 23.25 15.31 16.11 减少0.53个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）通信系统设备 14,970,434,448.23 11,712,777,238.52 21.76 13.45 14.52 减少0.73个百分点 光纤及线缆 6,458,153,733.50 5,321,381,227.42 17.60 18.35 18.95 减少0.41个百分点 数据网络产品 2,531,990,228.66 1,355,455,529.36 46.47 19.05 19.28 减少0.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 17,687,631,814.75 13,863,683,026.55 21.62 13.88 15.04 减少0.80个百分点 国外 6,272,946,595.64 4,525,930,968.75 27.85 19.56 19.51 增加0.03个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比本期金额较上年同期变动比情况 说2018 年年度报告 13/172 例(%)例(%)明 通信系统设备 原材料 11,560,891,967.53 98.70%10,088,139,156.00 98.64%14.60%通信系统设备 人工 92,968,939.79 0.79%88,948,619.93 0.87%4.52%通信系统设备 折旧 49,181,428.16 0.42%40,846,657.36 0.40%20.41%通信系统设备 能源 9,734,903.03 0.08%9,537,883.41 0.09%2.07%通信系统设备 小计 11,712,777,238.52 100.00%10,227,472,316.70 100.00%14.52%光纤及线缆 原材料 4,933,315,812.91 92.71%4,117,441,827.38 92.03%19.82%光纤及线缆 人工 200,357,411.56 3.77%182,494,880.29 4.08%9.79%光纤及线缆 折旧 110,980,856.97 2.09%99,951,600.05 2.23%11.03%光纤及线缆 能源 76,727,145.98 1.44%73,892,492.41 1.65%3.84%光纤及线缆 小计 5,321,381,227.42 100.00%4,473,780,800.13 100.00%18.95%数据网络产品 原材料 1,345,535,588.31 99.27%1,127,260,417.42 99.20%19.36%数据网络产品 人工 5,934,187.65 0.44%5,677,571.48 0.50%4.52%数据网络产品 折旧 3,139,240.10 0.23%2,607,233.45 0.23%20.41%数据网络产品 能源 846,513.31 0.06%829,381.17 0.07%2.07%数据网络产品 小计 1,355,455,529.36 100.00%1,136,374,603.52 100.00%19.28%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 222,495.23 万元，占年度销售总额 9.18%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 296,198.77 万元，占年度采购总额 16.56%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 55,662.12 万元，占年度采购总额 3.11%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项 目 2018 年度 2017 年度 增减额 增减幅度 销售费用 180,615.77 158,681.28 21,934.50 13.82%管理费用 30,508.39 27,657.79 2,850.60 10.31%研发费用 229,550.77 194,855.97 34,694.80 17.81%财务费用 29,583.02 15,983.83 13,599.19 85.08%所得税费用 5,818.77 5,808.92 9.85 0.17%（1）报告期内，销售费用增加 21,934.50 万元，较上年增长 13.82%，主要是销售规模增长，市场投入增加所致；（2）报告期内，管理费用增加 2,850.60 万元，较上年增长 10.31%，主要是日常管理成本增加所致；2018 年年度报告 14/172 （3）报告期内，研发费用增加 34,694.80 万元，较上年增长 17.81%，主要是公司加大研发投入所致；（4）报告期内，财务费用增加 13,599.19 万元，较上年增长 85.08%，主要是利息支出增加所致；（5）报告期内，所得税费用增加 9.85 万元，较上年增加 0.17%。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 2,295,507,742.75 本期资本化研发投入 244,813,071.69 研发投入合计 2,540,320,814.44 研发投入总额占营业收入比例（%）10.48 公司研发人员的数量 6,298 研发人员数量占公司总人数的比例（%）41.86 研发投入资本化的比重（%）9.64 情况说明情况说明 适用 不适用 2018 年，费用化研发支出 229,550.77 万元，同比增长 17.81%，占当年营业收入的 9.47%。报告期内公司继续保持在高端核心技术方面的研发力度，持续优化产品和技术布局，推动纵向产业链整合，确保产品竞争力不断提升。5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）现金及现金等价物净增加额-140,600.06 167,772.23-183.80%其中：经营活动产生的现金流量净额 35,112.19 33,599.98 4.50%投资活动产生的现金流量净额-131,988.81-96,671.28-36.53%筹资活动产生的现金流量净额-44,307.27 234,873.30-118.86%变动说明：(1)报告期内经营活动现金净流量增加 1,512.21 万元，较上年增加 4.5%；(2)报告期内投资活动现金净流量减少 35,317.53 万元，较上年减少 36.53%，主要是 18 年增加联营企业出资及增加对子公司投资所致；(3)报告期内筹资活动现金净流量减少 279,180.57 万元，较上年减少 118.86%，主要是 2017 年非公开发行筹集募集资金所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 15/172 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 387,956.97 13.28%521,189.25 17.89%-25.56%主要是加大采购付款与偿还借款所致 应收票据 65,568.01 2.24%71,629.32 2.46%-8.46%主要是票据到期与贴现所致 应收账款 773,151.85 26.46%580,269.84 19.92%33.24%主要是销售规模扩大所致 存货 992,556.33 33.97%1,084,964.12 37.25%-8.52%主要是公司加强备货管理，加强存货周转所致 无形资产 66,665.17 2.28%46,704.49 1.60%42.74%主要是非专利技术和软件增加所致 开发支出 34,032.87 1.16%31,323.81 1.08%8.65%主要是增加研发投入所致 短期借款 147,985.65 5.07%217,488.55 7.47%-31.96%主要是归还借款所致 应付票据 432,850.57 14.82%413,356.34 14.19%4.72%主要是公司采购规模扩大，未到期票据增长所致 应付账款 544,665.26 18.64%487,253.98 16.73%11.78%主要是采购规模扩大所致 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 通信行业的业务、运营、商业模式以及价值链正经历变革与重生，无论是终端的形式、核心网技术、移动回传和承载技术都在不断地发展与演进，更重要的是运营商的商业和盈利模式也在不断地变化和更新，而不变的始终是用户对于带宽速率的提升、业务体验的改善需求。只有“高2018 年年度报告 16/172 高在上”的“云”是不够的，只有“独善其身”的“网”也是不够的，通信技术与 IT 之间的融合速度正变得越来越快，云化网络聚焦开放的网络生态、灵活敏捷的业务调度以及高效智能的运维管理，将为用户带来“网随云动，云网融合”的网络体验。云计算、大数据、SDN 和 NFV 这些颠覆性的技术和理念将重新塑造电信网络架构，以满足未来数字化、信息化、全球化的通信服务需求。烽火通信通过 ICT 转型，推出了众多智能化应用，帮助和配合运营商将网络价值释放出来，最终服务于社会的数字化、智能化发展。面向未来，烽火将在网络领域持续深耕与创新，在云计算、大数据、信息安全、物联网等领域稳健发展，做国际知名、国内一流的 ICT 综合解决方案提供商，成为受运营商及行业伙伴信赖的 ICT 专家。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 公司长期股权投资期初额 540,366,153.59 元，期末