601212_2018_白银有色_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

2018 年年度报告 1/271 公司代码：601212 公司简称：白银有色 白银有色集团股份有限公司白银有色集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/271 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张锦林张锦林、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王普公王普公及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）汪东锋汪东锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经北京永拓会计师事务所审计，公司 2018 年期末未分配利润 285,513.12 万元，归属于母公司股东的净利润2,590.07万元。母公司期末未分配利润-4,124.68万元，母公司净利润-30,456.21万元。根据相关政策法规要求，及公司第三届董事会第三十八次会议决议，公司 2018 年度拟决定不进行利润分配。以上利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺、敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已经在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中可能面对的风险部分描述了可能存在的相关风险，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/271 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.68 第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.271 2018 年年度报告 4/271 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 白银有色、公司、本公司、发行人 指 白银有色集团股份有限公司 国安集团 指 中信国安集团有限公司 甘肃省国资委 指 甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会 瑞源基金 指 瑞源（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）新业公司 指 甘肃省新业资产经营有限责任公司 信达资产 指 中国信达资产管理股份有限公司 中信集团 指 中国中信集团有限公司 东方资产 指 中国东方资产管理股份有限公司 华融资产 指 中国华融资产管理股份有限公司 省经合公司 指 甘肃省经济合作总公司 长城资产 指 中国长城资产管理股份有限公司 铜业公司 指 白银有色集团股份有限公司铜业公司 西北铅锌冶炼厂 指 白银有色集团股份有限公司西北铅锌冶炼厂 第三冶炼厂 指 白银有色集团股份有限公司第三冶炼厂 小铁山矿、小铁山 指 白银有色集团股份有限公司小铁山矿 选矿公司 指 白银有色集团股份有限公司选矿公司 深部铜矿 指 白银有色集团股份有限公司深部矿业公司 北京公司 指 白银有色（北京）国际投资有限公司 上海红鹭贸易公司 指 上海红鹭国际贸易有限公司 锌铝型材、锌铝型材公司 指 白银有色锌铝型材有限公司 长通电缆公司、长通公司 指 白银有色长通电线电缆有限责任公司 铁运公司 指 白银有色铁路运输物流有限责任公司 白银国际、白银国际投资公司 指 白银国际投资有限公司 白银贵金属公司、贵金属公司 指 白银贵金属投资有限公司 中非发展基金、中非基金 指 中非发展基金有限公司 厂坝公司 指 甘肃厂坝有色金属有限责任公司 厂坝铅锌矿 指 甘肃厂坝有色金属有限责任公司厂坝铅锌矿 成州锌冶炼厂 指 甘肃厂坝有色金属有限责任公司成州锌冶炼厂 香港公司 指 白银有色（香港）国际贸易有限公司 新疆白银矿业、新疆公司 指 新疆白银矿业开发有限公司 内蒙白银矿业公司、内蒙白银矿业、内蒙公司 指 内蒙古白银矿业开发有限责任公司 首信秘鲁公司、首信秘鲁、秘鲁公司 指 首信秘鲁矿业股份有限公司 首钢秘铁 首钢秘鲁铁矿股份有限公司 红鹭矿业公司 指 白银红鹭矿业投资有限责任公司 BCX 公司 指 BCX Gold Investment Holdings Limited，BCX 黄金投资控股有限公司 2018 年年度报告 5/271 第一黄金、第一黄金公司 指 Gold One Group Limited,第一黄金集团有限公司 斯班一、斯班一公司 指 Sibanye Gold Limited，斯班一黄金有限公司 美国静水公司 指 Stillwater Mining Company，美国静水矿业公司 班罗公司 指 Banro Corporation 资源金融工场 指 资源金融工场有限公司 甘肃德福、甘肃德福公司 指 甘肃德福新材料有限公司 甘肃国投 指 甘肃省国有资产投资集团有限公司 红鹭资源 指 白银有色红鹭资源综合利用科技有限公司 中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 甘肃瑞达公司 指 甘肃瑞达信息安全产业有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 白银有色集团股份有限公司 公司的中文简称 白银有色 公司的外文名称 Baiyin Nonferrous Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Baiyin Nonferrous 公司的法定代表人 张锦林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙茏 谢春生 联系地址 甘肃省白银市白银区友好路96号 甘肃省白银市白银区友好路96号 电话 0943-8810832,0943-8812047 0943-8810832,0943-8812047 传真 0943-8811778 0943-8811778 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 甘肃省白银市白银区友好路96号 公司注册地址的邮政编码 730900 公司办公地址 甘肃省白银市白银区友好路96号 公司办公地址的邮政编码 730900 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 甘肃省白银市白银区友好路96号 2018 年年度报告 6/271 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 白银有色 601212 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 签字会计师姓名 李进、张年军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 签字的保荐代表人姓名 徐子桐、陶强 持续督导的期间 2017 年 2 月 15 日-2019 年 12 月 31 日 注：公司于 2019 年 2 月 13 日收到中信建投证券关于变更白银有色集团股份有限公司首次公开发行股票并上市项目持续督导保荐代表人的函，中信建投证券委派的保荐代表人黄传照先生因个人工作调动原因离职。为保证持续督导工作的有序进行，中信建投证券现委派陶强先生接替黄传照先生，担任公司首发上市项目持续督导工作的保荐代表人，继续履行持续督导相关职责。详见公司于上海证券交易所官网及指定信息披露媒体上披露的白银有色集团股份有限公司关于更换保荐代表人的公告（公告编号：2019临 011 号）。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要主要会计数据会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 61,946,574,275.84 56,634,276,870.86 9.38 55,949,603,150.41 归属于上市公司股东的净利润 25,900,703.49 239,330,108.65-89.18 251,524,387.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-96,058,056.92 74,283,238.52-229.31 217,384,183.36 经营活动产生的现金流量净额 3,030,955,607.86-1,235,743,703.82 不适用 410,983,551.26 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 9,658,699,221.10 10,366,330,880.40-6.83 11,122,092,171.22 总资产 45,696,878,957.71 46,982,927,761.67-2.74 44,421,319,324.83 2018 年年度报告 7/271 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.004 0.035-88.57 0.04 稀释每股收益（元股）0.004 0.035-88.57 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.014 0.011-227.27 0.035 加权平均净资产收益率（%）0.26 1.97 减少1.71个百分点 2.22 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.96 0.61 减少1.57个百分点 1.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 10,467,596,133.58 11,900,375,060.52 18,396,361,596.48 21,182,241,485.26 归属于上市公司股东的净利润 34,310,647.37-131,309,066.64-148,960,825.97 271,859,948.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,053,259.95-150,926,401.60-142,772,768.78 180,587,853.51 经营活动产生的现金流量净额 479,629,002.67-1,082,685,727.21 1,910,618,080.80 1,723,394,251.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2018 年年度报告 8/271 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 3,169,808.36 6,093,712.78-366,903.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 660 1,207.11 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 25,286,249.15 20,209,137.80 15,698,762.19 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 276,664.15 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 69,100,822.76 84,851,039.66 57,775,712.52 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 14,409,528.13 51,524,021.39 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-18,298,178.38 20,297,691.70-36,923,231.42 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 24,335,691.91 5,279,704.73 6,051.16 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2018 年年度报告 9/271 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,227,071.51 -1,619,178.72-8,531,099.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-1,173,410.85 -1,194,952.96 2,779,763.39 所得税影响额-10,098,822.18 -20,671,630.40 3,699,942.46 合计 121,958,760.41 0 165,046,870.13 34,140,204.52 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 94,069,202.69 57,157,257.44-36,911,945.25-7,604,456.2 可供出售金融资产 3,737,142,295.61 2,428,970,967.76-1,308,171,327.85 192,081.32 合计 3,831,211,498.30 2,486,128,225.20-1,345,083,273.10-7,412,374.88 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务主要业务 本公司的主营业务为铜、铅、锌、金、银等多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、加工及贸易，业务覆盖有色金属勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的全产业链，涉及国内、南非、秘鲁、哈萨克斯坦、刚果（金）、菲律宾等多个地区，是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的行业领先的大型有色金属企业。（二）经营模式（二）经营模式 1.生产模式：报告期内公司主要生产铜、锌、铅、金、银，并综合回收铜、锌、铅、金、银、镍、碲、硒、铂、钯、铟、铼、铋等多种有色及稀贵金属和硫酸。公司在铜冶炼方面采用“新型白银铜熔池熔炼炉”冶炼工艺。在铅锌领域，本公司采用低污染黄钾铁矾湿法炼锌工艺、ISP 炼锌工艺，工艺技术先进，互补优势明显。生产管理上依靠 GB/T 19001-2015 质量管理、ISO 14001：2015 环境管理、GB/T 28001-2011职业健康安全管理三体系持续有效运行，并通过导入 GB/Z 195792012 卓越绩效管理，保证产品质量受到严格的控制。2.采购模式:本公司原材料主要来源于自有矿山提供及外部采购，其中外部采购可依据采购来源地的不同分为国内采购和国外进口。2018 年年度报告 10/271 国内采购根据地域优势，优先采购矿山企业，其次是供货稳定、供货量大的贸易商，采取了长单与现货采购结合、到货付款、到厂交货、到厂检验等模式。国外进口主要以陆运精矿进口采购为主，以海运精矿采购为辅。本公司在原料采购过程中充分发挥生产工艺优势，采购价格优势明显的高附加值含杂原料，做到现货与期货结合，做好原料的定价与期货保值。3.销售模式:本公司产品的销售主要有两种方式。一是白银本地销售，以西北地区为主，主要是针对铜、锌、铅、硫酸、渣类废旧物资的本地销售。二是以公司下属全资子公司上海红鹭贸易有限公司为操作平台，针对铜、铅、锌主要产品的销售，形成异地销售网络，建立了北方、南方两个驻外销售区域，根据市场需求设立了 30 多个仓储库房。销售网络既直接面向市场，掌握当地市场需求，又能及时了解客户信息，同时也能做好售后服务。本公司随时根据市场走势调整销售价格，有效应对市场变化，及时调整营销策略。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 根据工信部最新公布数据显示，2018 年全国十种有色金属产量 5688 万吨，同比增长 6%，其中，铜、铝、铅、锌产量分别为 903 万吨、3580 万吨、511 万吨、568 万吨，分别同比增长 8.0%、7.4%、9.8%、-3.2%；铜材、铝材产量分别为 1716 万吨、4555 万吨，分别同比增长 14.5%、2.6%。规模以上有色企业主营业务收入 54289 亿元，同比增长 8.8%；利润 1855 亿元，同比下降 6.1%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一（一）境内外境内外资源资源保障保障 境内资源优势境内资源优势：公司在国内拥有 16 座矿山，位于甘肃、新疆、陕西、西藏等资源储量丰富的省份和地区，拥有 16 个采矿权、3 个探矿权。铜铅锌金属量 883.75 万吨，其中：铜金属量 32.9 万吨、铅金属量 172.15 万吨、锌金属量678.7 万吨，金金属量 16.75 吨、银金属量 1960 吨、钼金属量 1.51 万吨。公司拥有的锌资源储量在国内位居前列。其中，主力矿山-厂坝铅锌矿是国内特大型铅锌矿床之一，属国家重点规划整装勘查区，是我国已探明的第二大铅锌矿床，矿石总量为 1.18 亿吨，探明铅+锌金属总量 788.61 万吨，综合平均品位 6.67。海外海外资源优势资源优势：公司拥有的黄金和铂系金属资源量在国内位居前列。其中，第一黄金公司的黄金资源储量约折合 809 吨。第一黄金投资的斯班一公司（含美国静水公司）是全球第三大铂族金属生产商、世界前十大黄金生产商，拥有黄金资源量 10422.1 万盎司，约合 3,241.6 吨，黄金储量 1658.4 万盎司，约合515.8 吨。铂系金属资源量 20437.3 万盎司，约合 6356.6 吨，铂系金属储量 4606.2 万盎司，约合 1432.7 吨。公司下属贵金属公司投资的班罗公司拥有黄金资源量为 1312 万盎司，约折合 408 吨，黄金储量 311 万盎司，约折合 97 吨。（二）多种（二）多种工艺互补工艺互补 公司是我国多品种有色金属综合生产基地，具有年产铜 20 万吨、铅锌 30.7 万吨，金 15 吨、白银 500 吨的生产能力，具备铜、铅、锌、金、银多品种综合发展的独特优势，产业链衔接配套，2018 年年度报告 11/271 工艺互补协同优势明显。铜冶炼领域，公司“白银炼铜法”冶炼工艺是我国唯一具有自主知识产权的炼铜技术，通过多年技术研发，创新形成“新型白银铜熔池熔炼炉”工艺，曾获国家发明二等奖和国家科技进步一等奖，原料适用能力强、工艺技术具备独特优势。铅锌领域，公司采用新型黄钾铁矾湿法炼锌工艺和改进型 ISP 火法炼锌工艺，工艺技术先进，互补优势明显。贵金属处理系统，公司引进的 Outotec AB 的卡尔多炉工艺，具备可综合加工处理铜铅阳极泥4000 吨、可回收生产黄金 15 吨、白银 500 吨的生产能力，同时可生产精硒、铂、钯、碲等产品。通过发挥工艺互补协同优势，可以将精矿中伴生的有价金属、稀散元素通过相应的冶炼流程，最大程度实现资源的综合利用，年可综合回收铜金属 6500 吨；硒、镉、铼、碲、铋、锑、铟、铂、钯、钴、镍等伴生及稀散金属约 750 吨。（三）循环经济优势（三）循环经济优势 公司拥有复杂难选白银炉铜冶炼渣资源综合利用关键技术，综合回收了炼铜弃渣中铜、金、银等有价元素。建设了年处理 140 万吨铜冶炼渣生产线，具备年综合回收铜 2.2 万吨的生产能力，综合回收铜金属量相当于一个中型矿山，该技术有望在秘鲁当地铜渣选项目得到应用。拥有低硫高铅次生铜物料冶炼技术，实现了铜、铅、锌及贵金属和杂质的高效分离。拥有锌冶炼净化渣高效分离综合回收铜镉钴等多金属新工艺技术。拥有从铜冶炼制酸系统中高效可控回收铜铼工艺技术。拥有硬锌底铅分离锌铅提铟富集贵金属技术。（四）高端产业链延伸（四）高端产业链延伸 公司下属长通公司是国家火炬计划重点高新技术企业。主导产品为低温超导电缆、微细及超微细电磁线、特种电缆、电力电缆、电器装备用电缆、架空导线。产品应用于国内外重大工程项目上，如酒泉卫星发射基地、天宫一号、神舟系列、国家电网工程、大型水电、风电、光伏发电工程、国内重大加速器应用、国际热核聚变装置(ITER)用超导电缆(CICC)绞缆项目。国内首根核聚变装置用 750 米超导电缆由长通公司研发制造并交付使用。长通公司已建成 1.6 万平方米的微细电磁线生产基地，形成了各种型号规格微细电磁线生产能力，0.012mm 超微细电磁线是其主力产品，技术水平已达到先进水平。公司下属甘肃德福公司正在开展电池级高档铜箔项目建设、生产及运营。该项目已于 2018年 7 月开工建设，建成后主要产品有 6 微米双光锂电池用铜箔，8 微米双光锂电池用铜箔，电子电路铜箔等。（五五）科技创新）科技创新 公司以理念创新引领技术创新和管理创新，持续开展技术研发和攻关，技术支撑作用日益增强。2018 年获得省、行业各类科技进步奖 22 项、中国优秀专利奖 1 项、甘肃省专利奖 2 项。全年申请受理专利 163 件，其中发明专利 106 件；授权专利 104 项，其中发明专利 26 件。有 11 个项目通过中国有色金属工业协会和甘肃省冶金有色工业协会组织的院士专家科技成果评价，有 4 项新产品通过省工信厅组织的专家评审鉴定，其中 6 项科技成果和 2 项新产品达到国际先进水平、4 项科技成果和 2 项新产品达到国内领先水平。2018 年公司 17 个技术创新项目在第十届国际发明展览会上摘得奖牌。围绕提升自主创新能力，牵头组织建立了 2 个院士专家工作站，公司有 3 家子公司被认定为高新技术企业。2018 年公司被评为“国家知识产权示范企业”，技术创新对转型发展的支撑和引领作用不断增强。（六六）国际化运营）国际化运营 公司和首钢秘铁合资设立秘鲁公司，实施 680 万吨/年秘鲁尾矿选铜项目，项目已于 2017 年2018 年年度报告 12/271 11 月投产，成为秘鲁尾矿资源开发利用示范工程。秘鲁公司 2018 年实现净利润约 2.3 亿元，公司按比例获得分红。目前，正加快推进秘鲁公司二期 680 万吨/年的尾矿项目，同时，推进秘鲁公司铜冶炼项目，输出相关技术、产品和服务，做大境外有色金属板块。公司通过发行股份及支付现金并募集配套资金的方式收购第一黄金公司少数股东股权，截至2019 年 4 月第一黄金公司已成为公司的全资子公司，中非发展基金成为公司的股东之一。第一黄金公司是在南非开发及经营浅层、低技术风险及高利润的金矿，是南非领先的低成本黄金生产商，持有 3 项采矿权、3 个采矿许可证及 21 项探矿权。公司通过第一黄金公司投资的斯班一公司是南非第一、全球前十大黄金公司和第三大铂系金属公司，斯班一公司总部位于南非约翰内斯堡，股票在南非约翰内斯堡证券交易所、美国纽约证券交易所交易，斯班一公司拥有黄金资源约合 3,241.6 吨，黄金储量约合 515.8 吨。铂系金属资源量约合 6,356.6 吨，铂系金属储量约合 1,432.7 吨。以班罗公司实施债务重组为契机，班罗公司财务结构得到优化，运营管理得到改善，其拥有的在产金矿效益预计将逐步释放。同时，公司布局哈萨克斯坦、菲律宾等“一带一路”沿线国家，不断提高资源保障水平，（七（七）行业地位）行业地位 2018 年在全国有色金属行业前 50 名企业中，白银有色排名第 12 位；中国企业 500 强排名，白银有色排名第 287 位；在中国跨国公司 100 强位列第 86 位。锌金属产量在国内同类企业产量排名第 4 位，铜金属产量在国内同类企业产量排名第 10 位。（八八）原料采购）原料采购 公司国内原料采购的主要竞争力体现在区域优势，在周边甘肃、陕西、青海、西藏、新疆、内蒙等地就近采购，价格优势明显。进口矿以与国外矿山企业陆运长单合同为主，确保货源的稳定，同时能有效降低物流成本；全面做好合同诚实守信服务，提升履约服务能力，系统降低采购风险。充分利用中亚地区丰富的矿产资源和国家“一带一路”战略政策优势，争取国家政策支持，加强与沿线国外矿山、物流集团和边境口岸海关、商检的项目合作，最大限度提升进口效率，降低进口成本。（九（九）产品销售）产品销售 公司主要产品铜、锌以上海期货交易所即时价格加每日确定的升贴水进行销售，作价方式贴近市场，透明度高。全面的异地销售网络，覆盖了中国经济发展较快的地区及省市，能够有效应对市场变化，确保产品即产即销。公司在国内铜、铅、锌的市场占有率目前已达到 1.52%、0.47%和 4.42%，产品质量在市场上也得到客户的普遍认同，具有较高的信誉度和竞争力，在国内用户中有相当的影响力和品牌效应。（十（十）贸易业务）贸易业务 根据公司发展战略，不断加快投资贸易业务布局，聚集国际化高端人才，推动转型跨越发展。公司围绕资源开发，在海外实施“走出去”资源保障战略，先后在上海、北京、香港、英属维尔京群岛、秘鲁搭建了开展资本运营、投资管理和贸易业务的平台，公司国际化运营步伐不断加快。公司持续拓展创新传统贸易业务，服务于公司主营业务，通过搭建金融贸易平台，灵活利用金融衍生工具，充分挖掘主营业务原料和产品的全价值链上的工业价值、金融价值，增加企业贸易收入，拓展企业贸易市场占有率。（十一（十一）人才队伍）人才队伍 经过多年的专业化生产积累，培养造就了一支涵盖有色金属各行业各产品各环节、有着丰富生产经验和作业技能、爱岗敬业的产业工人队伍；锻造培养了一批包括地质、测量、采矿、选矿、冶炼、加工、化工等工程专业以及期货交易和国际、国内贸易专长的专业人才队伍；拥有在国内2018 年年度报告 13/271 相关学术领域知名度较高的专家和学术带头人，构建了人才引进、选拔、培养、使用和激励机制动态化运行的人才梯队建设管理体系，对核心管理团队、关键技术人员重要变化产生的影响形成有效防控。截至 2018 年年底，公司共有各类人才 7293 人，占员工总数的 50.1%。其中：专业技术人才3074 人（其中工程技术人才 1817 人，包括核心技术人员 17 名），占人才总量的 42.2%，技能人才 4219 人，占人才总量的 57.8%。专业技术人才中，正高级职称 37 人，副高级职称 357 人，中级职称 916 人，初级职称 1764 人；技能人才中，高级技师 227 人，技师 909 人，高级工 2637 人，中级工 363 人，初级工 83 人。公司各类人才中，享受国务院特殊津贴专家、甘肃省创新人才、甘肃省领军人才、陇原青年创新人才 22 名，有色金属行业、甘肃省“技术能手”、有色金属行业技能大奖获得者 57 名，白银市创新人才 18 名，公司级创新型科技人才 42 名、技能带头人 67 名。（十（十二二）企业文化）企业文化 公司始终秉承艰苦奋斗、感恩回报的企业文化,按照突出一个核心、坚持四个发展取向、培育十种分支文化、实施六项系统工程的整体思路，推进建设公司文化理念系统，对公司传统文化进行创造性转化，在传承创新公司文化基因的基础上，不断丰富以“艰苦奋斗”为核心的价值理念。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）（一）报告期外部经营环境报告期外部经营环境 2018 年，全球经济持续复苏，但呈现两极分化的态势，美国经济在税改和美联储加息政策的刺激下快速增长，亚太地区日本经济整体平稳运行，新兴经济体增长迅猛超出市场预期，但欧元区由于一体化进程受阻，为经济发展蒙上阴影。综合来看在贸易保护主义和地缘冲突加剧影响下或将对全球经济持续复苏构成不容忽视的影响。中美贸易摩擦给世界经济增长带来较大挑战，2018 年上半年中国经济发展也受到了一定的干扰。国家及时采取了一系列稳定经济的政策和措施，财政政策更加积极，货币政策松紧适度，金融风险整体下降。中国经济正由高速增长阶段向高质量发展阶段转型。（二）美元指数及汇率变化情况（二）美元指数及汇率变化情况 根据wind数据显示，2018年全年，美元指数最高97.716，最低88.249，年底收盘指数为96.063。美元兑人民币最高 6.9780，最低 6.2519，2018 年底收盘价为 6.8658，较 2017 年底贬值 3538 个基点，贬值幅度为 5.43%。（三）（三）有色金属有色金属行业行业情况情况 2018 年在全球贸易摩擦升级、供需矛盾缓和等方面的影响下，铜、铅、锌金属价格均出现大幅回落；受美联储货币政策和地缘政治摩擦升级的影响下，贵金属出现先抑后扬的走势。1.1.有色金属产品情况有色金属产品情况 （1）铜 根据 wind 数据显示，铜金属价格全年整体呈现冲高回落的趋势。2018 年全年，LME 铜最高价 7,348.0 美元/吨，最低价 5,773.0 美元/吨，全年均价 6,546.3美元/吨，年底收盘价价格为 5,912.0 美元/吨，较 2017 年底收盘价下跌 18.61%。上海期货交易所铜最高价 55,420 元/吨，最低价 47,200 元/吨，全年均价 50,564 元/吨，年底收盘价价格为 48,220 元/吨，较 2017 年底收盘价下跌 12.57%。根据安泰科数据显示，2018 年全年全球铜精矿产量 1,687 万吨，同比增长 2.99%，全球铜消费量 2,320 万吨，同比增长 2.43%。根据工信部发布数据显示，国内铜金属产量为 903 万吨，同比增长 8.0%。2018 年年度报告 14/271 （2）锌 根据 wind 数据显示，锌金属价格全年整体呈现冲高回落的趋势。LME 锌最高价 3,595.5 美元/吨，最低价 2,283.0 美元/吨，全年均价 2,893.7 美元/吨，年底收盘价价格为 2,545.0 美元/吨，较 2017 年底收盘价下跌 22.71%。上海期货交易所锌最高价 27,495 元/吨，最低价 19,840 元/吨，全年均价 23,313 元/吨，年底收盘价价格为 21,340 元/吨，较 2017 年底收盘价下跌 17.03%。根据安泰科数据显示，2018 年全年全球锌精矿产量 1,281.2 万吨，同比增长 2.00%，全球锌消费量 1,385.3 万吨，同比下降 0.09%。根据工信部发布数据显示，国内锌金属产量 568 万吨，同比减少 3.2%。（3）铅 根据 wind 数据显示，铅金属价格全年整体呈现冲高回落的趋势。LME 铅最高价 2,685.0 美元/吨，最低价 1,876.0 美元/吨，全年均价 2,248.6 美元/吨，年底收盘价价格为 2,010.5 美元/吨，较 2017 年底收盘价下跌 20.55%。上海期货交易所铅最高价 21,500 元/吨，最低价 17,495 元/吨，全年均价 19,058 元/吨，年底收盘价价格为 18,620 元/吨，较 2017 年底收盘价下跌 2.92%。根据安泰科数据显示，2018 年全年铅精矿产量 451.8 万吨，同比下降 0.20%，2018 年全球铅消费量为 1,157.0 万吨，同比下降 0.15。根据工信部发布数据显示，国内铅金属产量 511 万吨，增长 9.8%。（4）黄金 根据 wind 数据显示，黄金全年整体趋势是先抑后扬。黄金最高价 1,366.06 美元/盎司，最低价 1,160.00 美元/盎司，全年均价 1,268.81 美元/盎司，年底收盘价价格为 1,282.20 美元/盎司，较 2017 年底收盘价下跌 1.57%。根据上海黄金交易所网数据，2018 年全年，上海黄金交易所现货黄金最高价 284.15 元/克，最低价 261.74 元/克，全年均价 271.05 元/克，年底价格为 284.15 元/克，较 2017 年底价格上涨4.18%。根据安泰科数据显示，参考世界黄金协会数据，2018 年全年矿产金产量 3,346.9 吨，同比增长 0.84%，2018 年全球黄金需求为 4,490.2 吨，同比增长 0.97%。（5）白银 根据 wind 数据显示，白银全年整体趋势是震荡回落。白银最高价 17.70 美元/盎司，最低价 13.87 美元/盎司，全年均价 15.68 美元/盎司，年底收盘价价格为 15.47 美元/盎司，较 2017 年底收盘价下跌 8.46%。根据华通白银网数据，2018 年全年，华通铂银 1#银最高价 3,826 元/千克，最低价 3,363 元/千克，全年均价 3,592 元/千克，较 2017 年全年均价下跌 8.37%，年底价格为 3,622 元/千克，较2017 年底价格下跌 3.57%。2.2.有色金属行业固定资产投资情况有色金属行业固定资产投资情况 根据有色金属工业协会数据，2018 年有色行业固定资产投资同比增长 1.2%，其中，矿山采选投资同比下降 8%，冶炼及加工领域投资同比增长 3.2%。3.3.有色金属行业业绩情况有色金属行业业绩情况 根据有色金属工业协会数据，2018 年规模以上有色企业主营业务收入 54,289 亿元，同比增长 8.8%；利润 1,855 亿元，同比下降 6.1%，其中，采选利润 416 亿元，同比持平；冶炼、加工利润分别为 679 亿元、756 亿元，同比下降 10.