603007_2018_花王股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 1/158 公司代码：603007 公司简称：花王股份 花王生态工程股份有限公司花王生态工程股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 2/158 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人肖肖姣君姣君、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林晓珺林晓珺及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）尹小琴尹小琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司报告期末总股本341,077,000股，截至2018年年报披露日，公司拟回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票3,895,000股，扣除上述股份后，公司总股本为337,182,000股。公司2018年度利润分配预案：拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），因股权激励事项拟注销的股份不参与利润分配。公司最终实际现金分红总金额将根据实施利润分配方案时股权登记日总股本确定。本预案尚需提交股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 3/158 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 4/158 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、花王股份、江苏花王园艺股份有限公司 指 花王生态工程股份有限公司 郑州水务 指 郑州水务建筑工程股份有限公司 中维国际 指 中维国际工程设计有限公司 韶山项目公司 指 韶山市花王美丽乡村建设项目投资有限公司 辉龙管业 指 郑州辉龙管业有限公司 正大环境 指 河南省正大环境科技咨询工程有限公司 控股股东、花王集团 指 花王国际建设集团有限公司 江苏花种 指 江苏花种投资有限公司 PPP 指 Public-Private-Partnership 公私合营模式，即政府部门与私营部门基于某个公 共项目结成伙伴关系，明确各自的权利和义务、风 险和收益 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction 设计采购施工一体化模式 BT 指 Build Transfer 建设-移交模式 控股股东、花王集团 指 花王国际建设集团有限公司 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 花王生态工程股份有限公司公司章程 董事会 指 花王生态工程股份有限公司董事会 监事会 指 花王生态工程股份有限公司监事会 股东大会 指 花王生态工程股份有限公司股东大会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 5/158 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 花王生态工程股份有限公司 公司的中文简称 花王股份 公司的外文名称 Flower King Eco-Engineering Inc.公司的法定代表人 肖姣君 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖杰俊 朱丹 联系地址 江苏省丹阳市南二环路88号 江苏省丹阳市南二环路88号 电话 0511-86893666 0511-86893666 传真 0511-86893666 0511-86893666 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 丹阳市南二环路88号 公司注册地址的邮政编码 212300 公司办公地址 丹阳市南二环路88号 公司办公地址的邮政编码 212300 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 花王股份 603007 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 签字会计师姓名 韩坚、张玲莉 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 签字的保荐代表人姓名 郭忠杰、尹文浩 持续督导的期间 自 2017 年 7 月 12 日至 2018 年 12 月 31 日 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 6/158 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,264,340,914.47 1,036,783,488.19 21.95 510,883,535.25 归属于上市公司股东的净利润 99,930,742.20 170,680,222.20-41.45 71,948,069.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 76,242,169.30 168,995,440.61-54.89 69,683,561.84 经营活动产生的现金流量净额 145,562,235.31-65,832,651.29 30,535,636.44 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,072,426,193.41 987,297,878.86 8.62 833,238,459.33 总资产 3,436,678,032.65 2,610,558,592.92 31.65 1,506,995,779.60 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.30 0.51-41.18 0.22 稀释每股收益（元股）0.30 0.51-41.18 0.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.23 0.51-54.90 0.21 加权平均净资产收益率（%）9.72 18.78 减少9.06个百分点 12.86 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.41 18.60 减少11.19个百分点 12.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，归属于上市公司股东的净利润与扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别减少41.45%、54.89%，主要原因系：（1）报告期内公司取得水利二级、市政一级、公路二级资质等无形资产，相应摊销费用增加；（2）上年同期因募集资金投入使用，银行借款及利息支出较少；而报告期内因银行借款增加及年度平均融资成本上升，财务费用比上年增长明显；（3）报告期内，公司按账龄计提的应收账款坏账准备增加，同时报告期内计提了郑州水务的商誉减值，从而造成资产减值准备较上年同期有较大增长；（4）2018 年主要施工的国家网络安全人才与创新基地项目、韶山市美丽乡村建设 PPP 项目、丹北城镇化基础设施建设项目均属于土建为主的项目，毛利相对较低；而 2017 年主要施工的清丰开州路生态绿化工程、巴彦淖尔临河区湿地恢复与保护工程EPC 项目均属于绿化为主的项目，毛利较高。基于报告期内承接的业务相对毛利较上年同期下降的基础上，公司在年度中期调整发展思路，加强内部资金管理，加大收款力度，保证公司平稳发展，并在报告期末实现了较好的经营性现金流入。报告期内，基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期分别减少了41.18%、54.90%，主要原因系报告期内归属于上市公司的净利润较上年同期减少所致。花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 7/158 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 204,119,689.36 387,197,256.44 334,927,089.41 338,096,879.26 归属于上市公司股东的净利润 15,851,472.51 58,423,281.73 23,895,436.64 1,760,551.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,429,897.05 48,612,554.97 21,544,748.77-9,345,031.49 经营活动产生的现金流量净额-201,010,554.39-15,171,749.54-93,690,143.91 455,434,683.15 净利润的季度波动原因:（1）第一季度公司主要工程项目巴彦淖尔市临河区湿地恢复与保护工程EPC 项目、清丰县开州路生态绿化工程以及子公司郑州水务在河南地区的重大项目地处北方，受地域、气候影响，第一季度无法大规模动工；河南政府因治理雾霾要求其境内的部分工地暂时停工，影响了郑州市索须河中州大道至祥云寺段生态提升工程、周口燃气电厂工程厂外沙颍河取水工程的正常施工；春节放假导致实际有效施工时间减少。因此第一季度的营收及净利润在全年中占都比较低。（2）第二季度因气候适宜，进入全面施工期，营收及净利润占比较高。（3）第三季度因工程持续投入，资金需求较大，且因国内金融环境影响，未回笼的应收款余额增长，向银行取得的借款及融资成本上升，按账龄计提的坏账准备增加，因此净利润较半年度有所下降。（4）第四季度因账龄增加，按账龄计提的坏账准备增加；且子公司郑州水务因未达到业绩承诺计提了商誉减值，导致四季度净利润下降。经营活动产生的现金流的季度波动原因：由于春节前为公司集中付款时间，因此第一季度的经营活动产生的现金流量净额负值较大；而公司主要客户为政府单位及政府投资单位，通常采用预算管理制度，付款集中于第四季度，因此第四季度的现金流量净额明显高于其他季度。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 8/158 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 3,568.96 处置固定资产损益 640,259.79-629,303.34 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,076,100.00 其中：2017 年科技型企业研发经费后补助专项 83万元 315,000.00 2,218,900.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,795,754.09 确认江苏句容新农控股集团有限公司的资金占用费利息 委托他人投资或管理资产的损益 723,013.70 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 56,179.90 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 958,881.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,287,168.01 因郑州水务未达业绩承诺，原股东需支付补偿款确 认 营 业 外 收2,188.10 万元 298,608.99 59,468.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 47,724.21 少数股东权益影响额-411,803.96 4,431.47 所得税影响额-4,109,938.41 -296,532.36-399,618.95 合计 23,688,572.90 1,684,781.59 2,264,507.39 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）从事的主要业务（一）从事的主要业务 公司核心业务主要包括“生态环境治理”和“旅游文体建设”两大板块。生态环境治理板块：公司结合国家政策和市场需求，充分利用自身的技术、人才、全产业链和品牌优势，在河道治理及修复、湿地生态开发与保护、海绵城市建设、水体环境运营以及土壤花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 9/158 修复等领域积累了较为丰富的经验。同时，公司通过外延式并购和战略合作等方式，整合业内优质资源，将水环境治理与水利建设相互结合，注重工程质量和综合功能的全面体现，通过堤防维修加固、生态恢复、景观提升及水利设施维修养护，使工程建设更加兼顾经济效益、社会效益、环境效益。旅游文体建设板块：公司以资源整合效率最大化为原则，把尊重自然、注重生态、节能减排的理念贯穿项目全周期，并赋予规划项目以情怀及深度，现已形成以文化旅游景区、特色小镇、美丽乡村、历史文化街区、休闲体育等建设项目为产业包的综合业务平台，从项目初期的全域战略规划开始，到中期的设计、建设，再到后期的运营、管理，能为客户提供全链条一站式服务。由公司及控股子公司中维国际规划设计和建设施工的扬州琴筝小镇产业园一期已于 2018 年 12 月正式开街，由公司出品的河南清丰极限运动基地于 2019 年 4 月迎来 2019 年全国滑板竞标赛，公司在绿色环保、休闲旅游、文化体育领域的取得较快发展。（二）经营模式（二）经营模式 公司以美丽乡村、旅游景区、田园综合体、体育综合体、特色小镇、产业新城等为载体，以水、土、气的生态治理为抓手，不断推进生态建设与文化旅游、体育产业的深度融合。随着战略转型的深入，公司逐渐将主营业务拓展到施工活动的上下游领域，关注重点从施工活动本身转移到建筑产品，通过提高非生产建造环节的竞争优势来获取利润，公司逐渐由单一的建筑产品建造服务提供者向工程项目的投资开发者、建造者和运营管理者进行转变。公司通过加强项目前端的资本运作能力和项目后端的运营能力来提升竞争优势，采用 PPP 等模式来逐步替代依靠一次性项目收益获取利润的传统经营模式，通过长期运营项目取得稳定增长的经济收益。（三）业绩驱动因素（三）业绩驱动因素 公司顺应国家政策及行业发展大势，积极开展美丽生态事业。一方面，公司进一步明确了“生态+”的行业定位和战略理念，在做好、做稳、做强、做精主营业务的同时，通过整合上下游配套产业，深化完善生态产业链布局。另一方面，公司通过创新大区域营销模式，在加速全国业务布局的同时，注重品牌影响力的提升，通过品牌价值的溢价效应为企业的经营业绩、融资能力等各方面带来积极影响，并不断扩大市场份额。同时，公司通过计划、组织、控制和协调等方式，从技术（如施工方案的制定必选）、经济（如项目核算）和管理（如施工组织管理、各项规章制度等）的角度控制工程成本，从而实现盈利目的。多措并举，旨在持续增强企业竞争力，从而达到业绩提高的目标。（四）公司所属行业（四）公司所属行业 1、生态保护和环境治理行业 随着生态文明体制改革不断推进，“绿水青山就是金山银山”的理念深入人心，在 2018 年 5月召开的全国环保大会上，将生态文明建设高度进一步提升为关系中华民族永续发展的“根本大计”，要求确保到 2035 年，生态环境质量实现根本好转，美丽中国目标基本实现。2018 年 6 月 中花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 10/158 共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见中强调，“要坚决打赢蓝天保卫战，着力打好碧水保卫战，扎实推进净土保卫战”。2018 年，环保产业紧跟政策导向，积极融入新时代经济建设和生态环境保护工作全局，成为打好污染防治攻坚战的重要支撑。行业创新能力增强，工艺和技术装备水平稳步提升，新业态、新模式不断涌现，总体呈现可持续发展态势。生态保护和环境治理行业在发展过程中也遇到了不少挑战。比如，企业杠杆与地方政府债务偏高，继续举债被严格限制，造成基础设施建设投资下降；PPP 政策的重大调整，以及金融与实体经济失衡，使金融机构普遍对相关项目收紧信贷，加剧了融资难、融资贵问题。市场竞争的加剧及综合实力的较量，对企业的投融资能力、专业技术水平、建设和运营管理能力、风险管控能力和信用水平等方面提出更高要求。总体来看，目前我国生态保护和环境治理行业正处于从高速发展向高质量发展转变的重要节点，经过清库行动后，PPP 项目也逐渐趋向规范，产业整体上开始从增量扩张逐步向存量优化演替。要解决发展过程中遇到的诸多挑战，多学科融合、产业和技术融合、系统思维是促进企业自身可持续发展的重要因素。2、文旅文体行业 目前，我国文旅行业投资呈现出投融资模式不断创新、投资项目越来越大、跨界融合整合层出不穷、线上线下渗透结合、新产品新业态新模式投资备受青睐、行业重组整合加速等特点，特色小镇、田园综合体、历史文化街区、美丽乡村、主题公园、文博文创等新兴融合业态成为其释放潜在动能的主要载体。与此同时，伴随着一、二线城市商业综合体开发热潮渐退，新型体育综合体也逐渐成为投资热点。加之体育健身消费升级和国家对体育产业促进政策，启动了体育产业化发展的新进程。利用周边的体育生态资源、特色人文资源、经济发展态势打造各具特色、不同发展模式的体育综合体应运而生。结合促进乡村旅游发展行动方案、关于促进全域旅游发展的指导意见、2016-2020年全国红色旅游发展规划纲要、关于实施乡村振兴战略的意见及关于大力发展体育旅游的指导意见等文件内容，文化、旅游、体育与生态建设有着密不可分的联系。其一，文旅、文体项目建设要始终坚持节约资源、保护环境、节能降耗的原则，控制土地开放强度、要利用城市和乡村已有的资源进行合理开发和利用；其二，传统模式下的单一生态景区建设已逐渐向综合体验目的地转变。依据当地资源，重视地域文化和产业结合，推进“生态+文旅”、“生态+文体”的发展模式，培育功能齐全、价值多样的新型发展业态是发展趋势所在。（五）行业地位（五）行业地位 公司一直专注于核心业务的跨区域发展，并通过业务扩张和兼并收购获得更大的市场份额，在全国大部分省份拥有工程施工经验，承建的项目涵盖环境保护、生态景观、特色小镇、文旅综合等多元化业态，形成了较为成熟的业务流程和经营模式。公司顺应国家政策和行业趋势，积极调整并优化战略转型方向，使公司在激烈的市场竞争中保持持续经营和发展能力。公司及控股子公司拥有市政公用工程施工总承包一级、水利水电工程施工总承包一级、工程设计风景园林工程专项甲级、工程设计建筑行业（建筑工程）甲级、工程设计市政行业道路工程专业甲级、古建筑工程专业承包二级、建筑工程施工总承包二级、公路工程施工总承包二级、环保工程专业承包三级等多项资质，并多次获得“扬子杯优质工程奖”、“优秀园林绿化工程奖金奖”、“金山杯优质工程奖”、“中国水利工程优质（大禹）奖”、“河南省优质工程奖”、“金拱奖人居设计金奖”等奖项，被授予“守合同重信用企业”、“中国生态园林百强企业”、“河南省优秀水利企业”、中国建筑设计作品年鉴特邀编委单位等荣誉。面对激烈的市场竞争，公司将继续加强对内部管理体系的系统化、标准化、流程化建设，提高专业技术人才储备，并通过积极探索与政府、金融机构合作的创新模式，提高市场份额、拓宽融资渠道，真正实现资源整合与产业升级，不断提升公司在行业中的竞争地位。花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 11/158 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）品牌优势：贯彻战略转型，实现资源整合（一）品牌优势：贯彻战略转型，实现资源整合 近年来，公司围绕“生态+”的战略理念，业务范围逐渐向生态环境质量提升、自然资源的保护及城市可持续发展能力提升等方向转变。报告期内，公司承接了韶山市美丽乡村建设 PPP 项目（生态+文旅）、清丰红色单拐文旅综合体 PPP 项目（生态+文体）、武汉国家安全网络人才与创新基地及临空港新城市政道路 PPP 项目（生态+创新）等重大项目，现已开拓了园林绿化、园林古建、市政建设、生态环保、休闲体育、文化旅游、特色小镇等多项核心业务。同时公司积极借助资本市场平台实现融资渠道的升级，为公司项目建设及战略转型提供资金保障，助力公司业务发展。公司控股子公司在市场资源、项目技术、服务提升等多方面产生协同效应，与公司生态环境的建设具有较强相关性，契合公司实际情况及战略发展规划。公司及控股子公司拥有多项施工一级及设计甲级资质，为公司承建大型、综合性生态工程打下夯实基础。各控股子公司在各自细分板块拥有较强的竞争优势，优化了公司现有业务结构和服务层次，进一步提高了公司核心竞争力。（二）平台优势：跨域发展提速，项目质量升级（二）平台优势：跨域发展提速，项目质量升级 现阶段公司所处生态行业的建设项目逐步趋于大型化、综合化和专业化，对企业跨区域管理能力和项目施工质量提出了较高要求。为此，公司建立了以管理、技术输出为核心的跨区域发展模式，业务开展涉及华中、华南、华东、华北、西北和西南等各大区域，工程足迹遍布江苏、福建、海南、湖南、湖北、河北、内蒙、宁夏等全国大部分省市，各区域之间优势互补，进一步实现了资源整合和布局优化。同时，公司不断强化“质量求生存，以信誉求发展”的服务意识，在保证工程质量的同时，力争打造出精品工程。一方面，公司完善了项目部决策层、项目部管理层、项目部作业层三级质量管理和保证体系，确保职责清楚、权限明确；同时公司健全了原有的质量管理体系，专门成立了施工质量管理监察部门，加强对工程施工质量工作的过程管控和有效监督。凭借良好的服务质量和精良的工程作品，报告期内，公司获得“2018 年度镇江市金山杯优质工程奖”、“优秀园林绿化工程奖”，被评选为“2017 年度全国城市园林绿化企业 50 强”。（三）管理优势：管理体系成熟，强化过程监督（三）管理优势：管理体系成熟，强化过程监督 在业务多元化的发展过程中，公司通过对内部管理体系的动态调整和优化升级，构建了以“目标牵引、任务驱动、过程监督、绩效推进”为核心的、覆盖全部业务和所有层级的全流程工作管理机制。公司不断固化“工程项目、职能管理、审计监察”三大岗责体系，坚持以项目承接和工程管理团队为业务核心，在职能部门提供支持、服务和监督的条件下，充分发挥各项目团队的市场开拓能力及工程施工主能动性，保证技术支持、工程质量、成本控制和财务规范控制的有效性，使各中心、各部门、各岗位之间相互配合、相互协作形成整体合力，保证了各项工作良性互动、协同推进。此外，公司通过全过程电子留痕管理和自动化督查督办，实现了对全局工作的全覆盖和在线管理，让每项工作任务达到可视化、可量化、可跟踪、可监督、可考核的要求。（四）技术优势：注重技术人（四）技术优势：注重技术人员员培养，加强核心技术研发培养，加强核心技术研发 公司、控股子公司郑州水务及其全资、控股子公司辉龙管业、正大环境均为国家高新技术企业。公司坚持实行核心技术人员培养机制，组织核心技术人员成立总工部，对项目部各类工作进行日常技术指导，并执行专业技术与行政管理并行的双轨制，打通职业发展通道；为充分调动技术人员的积极性，推行技术人员收入与其技术水平所创效益相匹配的激励机制。花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 12/158 公司不断加强对生态景观建设施工工艺以及生态修复治理核心技术的研发力度，以持续满足客户不断增长的个性化需求和生态项目拓展所需的核心竞争能力。公司通过自主创新、加强自身研发力度等多种方式掌握了多项生态景观建设和生态修复治理的先进技术，创新研发出了盐碱地绿化的土壤改良、缺水地区园林集水灌溉技术、高温条件下植物种植养护技术和园区整体地形改造、节能环保型城市绿化设施、城市集水和水循环系统的设计建设等多项工艺技术。提高了公司经济效益，进一步提升公司在行业中的技术竞争优势。（五）人才优势（五）人才优势：团队综合素质较强，团队综合素质较强，人才晋升人才晋升机制完善机制完善 公司现已拥有一支由经验丰富的核心管理队伍和拼搏创新的新生力量队伍组成的具有行业竞争力的人才梯队，并通过合理引进高精尖人才，不断优化现有团队的综合素质，涉及经营管理、营销策划、工程建设、项目融资等不同领域，有效提高了公司的技术工艺、管理水平和运营能力，为企业升级优化保驾护航。公司通过绩效薪酬、晋升通道、素质提升、员工活动等渠道为员工打造了良好的竞争平台并提供了广阔的发展空间。一是加强员工技能培训，对当年次在学历、证书等方面有提升的员工予以调高薪资、优先晋升的机会；二是开发员工内在潜力，特别是针对公司年轻中层部门经理队伍，公司予以轮岗支持和支撑，以培养全方位的高素质后备领导干部；三是鼓励员工“二次创业”，将员工的个人能力和对公司的奉献指数与薪酬考核与激励制度、高管后备培养计划紧密结合。同时公司还与高校及科研院所长期保持紧密合作，为公司在技术支撑、施工建设、质量把控、经营管理等各方面提供人才输入渠道，为公司的团队建设添砖加瓦。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对复杂多变的国内外经济环境，公司按照既定的战略目标深耕产业链，紧扣生态行业发展机遇发展主营业务，优化组织结构和管理体系，践行公司长期发展战略。一是坚持战略引领，突出规模速度的发展路径。公司顺应“生态优先，绿色发展”的市场趋势，报告期内，新签订施工项目共 17 个，合同金额总计 52.34 亿元，较上年同期增加 97.97%，其中生态旅游景观类合同金额占比超 40%。公司在业务拓展上坚持聚焦“生态+”发展战略，报告期内公司承建了韶山市美丽乡村建设 PPP 项目、扬州琴筝小镇产业一期项目、清丰红色单拐文旅综合体 PPP 项目、国家网络安全人才与创新基地项目等，建设内容涉及生态环境提升、生态景观建设、文旅文体运营打造、道路基础设施、民生保障类工程、特色小镇等众多领域。报告期内，控股子公司郑州水务新签合同金额总计 1.35 亿元，中维国际新签合同金额总计 9,400 万元，能以较为饱满的订单支撑主营业务持续稳定发展。同时，中维国际在原有新疆、甘肃、海南分公司的基础上，新设湖北、重庆、西藏分公司，进一步拓展和深化了全国布局。公司与控股子公司协同配合，从规划、设计、咨询、投资、建设、运营、工程总承包等领域为业主方提供全产业链、全方位、全过程的优质服务。二是坚持资金引领，突出融资升级的发展诉求。因公司在建及拟建项目投资规模较大，需要公司综合利用直接融资渠道和间接融资渠道来筹措资金，并不断加强对资金的管理，提高资金运用的效率。其一，公司积极拓宽和丰富融资渠道，与中信银行、农业银行、工商银行、江苏银行等金融机构签订长期战略合作协议，并合理规划融资方案，从而实现融资结构的优化和完善；其二，公司通过信息化管理方式不断提高财务管理和资金管理水平，合理优化现金流入和流出的配比，提高资金使用效率；其三，公司持续加快对应收账款的回笼力度。公司进一步强化了结算部的工作职责和团队力量，结算部与项目部、法务部、财务部协作配合，持续通过定期分析应收账款账龄、清理往来账目等方法，对应收账款进行整理，花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 13/158 列清欠款详情、分析欠款原因，根据不同阶段的特点制定收款政策，控制应收账款风险，加快资金周转速度，确保公司现金流和经营安全。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1.46亿元。三是坚持技术引领，突出核心实力的发展思路。2018 年度，公司通过了高新技术企业重新认定，郑州水务及其子公司辉龙管业、正大环境也分别通过河南省第一批、第三批高新技术企业认定，对公司当期及未来年度业务经营产生积极影响，并有效地提高了企业的科技研发管理水平。同时，报告期内公司新增市政公用工程施工总承包一级、公路工程施工总承包二级等资质，为公司扩大业务范围、提高行业竞争力做好硬件铺垫。报告期内，经主管部门推荐、市科技局研究审定，依托郑州水务申报设立的郑州市水利施工设计工程技术研究中心于 2018 年 12 月通过公示，研究中心的建立将有效培育和提高自主创新能力，促进产业技术进步和核心竞争力的提高。与此同时，公司不断提升企业施工生产现代化水平，通过提高机械化施工比例、提升现代化装备水平和引入专业技术人才等手段，推动企业实现更高层次、更有效率的发展。四是坚持管理引领，突出效能提升的发展要求。2018 年度，公司加强自身管理建设，积极提升发展效能。其一，公司通过对各中心架构的优化调整，明确了以工程质量和项目运营为核心的组织架构，通过项目经理管理制度的优化，进一步强调项目经理对工程成本核算、工程质量、施工安全、执行进度、文明施工等内容的权责制，保障公司人力、财力、物力的有效投入，进一步落实了经营管理责任。其二，基于不同地理分布的区域中心，公司建立了统筹公司本部、南京分公司、各子公司的管理部门和管理职责，打造更合理的架构体系，勤练内功提质升级。其三，公司通过建立建全岗位薪酬体系、制定股权激励考核办法、调整工程区域薪资层级等手段，深挖潜力促进发展。公司薪酬管理依职位为核心设计工资体系，依个人能力为核心支付工资，通过价值体现将职位与个人能力有效结合，促进人力资源与职位的合理匹配。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 126,434.10 万元，较上年同期增长 21.95%；实现归属于上市公司股东的净利润 9,993.07 万元，较上年同期下降 41.45%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,264,340,914.47 1,036,783,488.19 21.95 营业成本 897,944,121.03 705,121,567.37 27.35 销售费用 17,791,019.33 7,327,443.98 142.80 管理费用 113,317,494.60 70,135,532.10 61.57 研发费用 49,428,200.96 3,718,711.05 1,229.18 财务费用 38,551,950.19 11,344,246.73 239.84 经营活动产生的现金流量净额 145,562,235.31-65,832,651.29 321.11 投资活动产生的现金流量净额-395,107,147.91 46,795,138.32-944.33 筹资活动产生的现金流量净额 405,499,681.07-74,454,544.21 644.63 花王生态工程股份有限公司 2018 年年度报告 14/158 2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 销售费用较上年同期增长 142.80%，主要系报告期内公司合并了郑州水务及中维国际两家控股子公司的销售费用，而上年同期仅合并了 2017 年 11-12 月的销售费用所致。管理费用较上年同期增长 61.57%，主要系（1）郑州水务及中维国际在报告期内与上年同期的合并期限不一致；（2）报告期内公司因取得水利二级、市政一级、公路二级资质等无形资产，相应摊销费用增加。研发费用较上年同期增长 1,229.18%，主要系（1）报告期内公司加大研发投入力度，在原有花王股份、郑州水务两家高新技术企业重新认定的基础上，又新增了辉龙管业、正大环境两家高新技术企业。（2）花王股份在 2018 年之前将工程项目研发投入费用在工程成本中归集，2018 年度将工程项目研发支出纳入研发费用中归集，因此报告期内研发费用比上年同期增长较大。财务费用较上年同期增长 239.84%，主要系上年同期因募集资金投入使用，银行借款及利息支出较少；而报告期内因银行借款增加及年度平均融资成本上升，财务费用比上年增长明显。经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 321.11%，主要系报告期内公司加大了对工程款的回笼力度，应收账款回收效率较上年同期明显提高。投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 944.33%，主要系报告期内为推进武汉网安项目顺利实施，公司向联营企业（武汉网安建设投资基金合伙企业（有限合伙）、中信网安(武汉)投资发展有限公司）支付资本金所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 644.63%，主要系报告期内公司向银行取得借款大幅增加所致，借款主要用于工程投入、工程保证金、供应商货款等。(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）其他建筑行业 1,263,941,788.92 897,14