601118_2018_海南橡胶_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

2018 年年度报告 1/221 公司代码：601118 公司简称：海南橡胶 海南天然橡胶产业集团股份有限公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/221 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王任飞王任飞、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王劲王劲及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮孙和亮声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年公司（母公司报表）实现净利润471,367,471.62元，加上年初未分配利润总额115,299,854.03元，再提取10%的法定盈余公积47,136,747.16元后，本年可供股东分配的利润为539,530,578.49元。根据公司资金状况以及中国证监会关于上市公司分红的有关规定，公司拟定的2018年度利润分配方案为：以2018年末总股本4,279,427,797股为基数，向全体股东每10股派发人民币现金股利0.11元（含税），总计分配利润金额47,073,705.77 元，占公司2018年度归属于上市公司股东净利润的20.59%，剩余未分配利润492,456,872.72 元结转下年度分配，本次不再送股或转增股份。上述方案已经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过，尚需公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详情请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/221 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.221 2018 年年度报告 4/221 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、本集团、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 海南省农垦集团有限公司 指 公司原控股股东，原名海南省农垦总公司 海垦投资控股集团、控股股东 指 海南省农垦投资控股集团有限公司 龙橡公司、上海龙橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司 东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司 金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司 新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司 农业公司 指 海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司 云南海胶公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司 林产集团 指 海南农垦林产集团股份有限公司，原名为海南农垦林产集团有限责任公司，系公司控股子公司 物产集团 指 海南农垦现代物产集团有限公司，系公司控股子公司 海南农资 指 海南海垦农资有限责任公司，系物产集团控股子公司 云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物产集团全资子公司 中橡资源 指 中橡资源（海南）股份有限公司，系公司控股子公司 R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司参股公司 农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司参股公司 橡胶 指 高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时，具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。天然橡胶 指 从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。干胶 指 制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标准橡胶以及特种橡胶等。乳胶、浓缩胶乳 指 制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心等方式进行浓缩后得到。标准胶 指 标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、氮含量、挥发分含量、灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。全乳胶 指 以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质 5 号标准胶，一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 5/221 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 公司的中文简称 海南橡胶 公司的外文名称 CHINA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP 公司的法定代表人 王任飞 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董敬军 童霓 联系地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场 海南省海口市滨海大道103号财富广场 电话 0898-31669317 0898-31669309 传真 0898-31661486 0898-31661486 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司办公地址的邮政编码 570105 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 签字会计师姓名 崔秀荣、李慧 2018 年年度报告 6/221 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 签字的保荐代表人姓名 许磊、周聪 持续督导的期间 2018 年 2 月 13 日2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主主要会计数要会计数据据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 6,754,522,891.75 10,821,092,337.80-37.58 8,876,506,775.80 归属于上市公司股东的净利润 228,638,641.87-264,044,536.18 不适用 61,305,465.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-679,736,393.88-736,790,507.00 不适用-516,227,658.20 经营活动产生的现金流量净额 555,387,238.10-79,366,315.30 不适用 536,395,255.44 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 9,797,818,301.74 7,779,898,027.95 25.94 8,034,692,843.54 总资产 14,932,723,354.03 13,378,538,403.39 11.62 13,694,137,608.45 (二二)主主要财务要财务指标指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.0542-0.0672 不适用 0.0156 稀释每股收益（元股）0.0542-0.0672 不适用 0.0156 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.161-0.1874 不适用-0.1313 加权平均净资产收益率（%）2.44-3.34 增加5.78个百分点 0.7637 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-7.24-9.32 增加2.08个百分点-6.4309 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2018 年天然橡胶价格持续下跌，销售同比减少，受此影响，2018 年营业收入较上年下降 37.58%。2、归属于上市公司股东的净利润 2.29 亿元，主要是本报告期确认资产处置收益和青苗补偿收益。3、受归属于上市公司股东的净利润波动影响，公司基本每股收益、加权平均净资产收2018 年年度报告 7/221 益率均呈现关联波动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年年分季度主要财分季度主要财务数据务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,093,138,068.68 1,124,071,745.88 2,131,538,548.96 2,405,774,528.23 归属于上市公司股东的净利润-252,892,859.27-132,201,349.89 835,506,221.06-221,773,370.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-350,377,416.10-278,868,539.72 20,951,952.24-71,442,390.30 经营活动产生的现金流量净额-207,015,175.47-455,287,354.62 869,574,518.59 348,115,249.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 636,178,051.39 -2,022,007.93 368,743,314.32 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享110,508,224.77 116,925,710.49 116,581,034.35 2018 年年度报告 8/221 受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-69,863.56 156,115,119.00 -51,417,561.57 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 188,890,873.97 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 22,918,228.25 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 170,381,818.12 主 要 系征 地 赔223,493,398.08 138,138,455.25 2018 年年度报告 9/221 偿 款 和社 会 保险 费 补贴 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,199,251.49 2,038,850.86 3,856,992.21 少数股东权益影响额-959,842.46 -756,949.90 -1,096,156.77 所得税影响额-217,273,203.24 -23,048,149.78 2,727,045.83 合计 908,375,035.75 472,745,970.82 577,533,123.62 十一、十一、采用采用公允价值计量的公允价值计量的项目项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 套期保值业务 1,228,250.96 16,336,839.12 15,108,588.16 176,333,251.92 合计 1,228,250.96 16,336,839.12 15,108,588.16 176,333,251.92 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/221 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家集天然橡胶种植、加工、研发、橡胶木加工与销售、贸易、金融、仓储物流、电子商务及现代农业等为一体的大型综合企业集团，以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。（一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1.天然橡胶业务 公司在国内拥有 341 万亩橡胶园，22 家橡胶加工厂，加工产能约 50 万吨，其中海南岛内 15 家橡胶加工厂、云南海胶公司控制 7 家橡胶加工厂（国内 6 家，国外 1 家）。公司的主要产品包括全乳胶和浓缩胶乳，其中全乳胶是上海期货交易所认证的交割标的，公司橡胶产品已经通过国军标质量管理体系认证。公司是中国最大的天然橡胶生产企业，也是国际天然橡胶行业最具影响力的企业之一。公司一直致力于成为国际天然橡胶行业拥有话语权和影响力的优秀企业。2.仓储物流业务 以服务橡胶产业为宗旨，公司搭建了集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理为一体的物流业务。公司在海南、云南枢纽城市完成物流节点布设，正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。3.农资业务 公司控股子公司海南农资公司，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送，为胶园生产和海南农业发展建立农资保障体系，是海南省拥有农药特许经营权的八家企业之一。4.橡胶木加工业务 公司控股子公司林产集团拥有 6 家分、子公司，具有多座分布在海南岛各市县的现代化厂房及自动化生产线，具备年加工橡胶木板方材 10 万立方米、集成材 1.5 万立方米、防火改性材 1 万立方米的生产能力。产品营销网络遍布华南、华东、西南等国内大型家具制造业集散地。旗下主要产品有“橡林牌”传统产品、“好舒服”家居产品、“赛林格”木屋、“宝船木”户外产品、“宝橡”工艺品等。林产集团于 2018 年 10 月 9 日正式在新三板挂牌，成为海南木材行业第一家新三板挂牌公司。5.农旅业务 公司将风灾、寒害严重的低产胶园进行产业结构优化，发展热带高效农业，采用合资合作的模式，已完成种植 3 万余亩蜜柚、芒果、香蕉、凤梨、山油茶等热带作物，田园综合体、观光农业等农旅项目也在有序推进。（二）行业情况（二）行业情况 1.天然橡胶总产量持续增长 2018 年，全球天然橡胶供应量持续增长。据 ANRPC（天然橡胶生产国协会）统计数据显示，2018 年世界天然橡胶产量为 1,396 万吨，同比增长 4.6。大多数 ANRPC 成员国的产量在 2018 年出现正增长，如泰国（增长 9.4）、印度尼西亚（4.0）、越南（增长 0.5）、中国（增长 4.3）、柬埔寨（增长 13.9）和菲律宾（增长 8.7）。由于胶价持续低迷，加之遭遇不利天气影响，部分天然橡胶主产国的胶农存在弃割现象，越南、马来西亚、印度的天然橡胶产量同比下降。单位：千吨 2018 年年度报告 11/221 数据来源：ANRPC（天然橡胶生产国协会）图图 1 全球天然橡胶总产量全球天然橡胶总产量 2.天然橡胶消费量增幅放缓 据ANRPC统计数据显示，2018年全球天然橡胶总消费量为1,401.7万吨，同比增长5.2，增幅放缓。根据国家统计局及中国海关数据显示，2018 年中国天然橡胶消费量为 341.96 万吨，同比下降 4.87%。单位：千吨 数据来源：ANRPC（天然橡胶生产国协会）图图 2 全球天然橡胶总消费量全球天然橡胶总消费量 3.轮胎市场需求疲软 据中国橡胶协会轮胎分会统计，2018 年国内轮胎行业销售收入同比增长 1.22%，增幅减少 12.03%，轮胎企业资产总计 7,763.69 亿元，同比下降 1.4%。2018 年，中国汽车轮胎总产量约为 6.48 亿条，同比下降 0.76%，其中，子午胎产量为 6.09 亿条，同比下降 0.65%。全国轮胎产量 20 年来首次出现负增长。4.天然橡胶价格持续处于低位 2018 年，下游轮胎市场需求不振，天然橡胶总产量持续增加、库存高企、产胶国未有明确的限制出口利好、宏观经济面临下行压力，天然橡胶价格反弹无力，仍持续处于低位。2018 年年度报告 12/221 图图 3 20092018 年国外主产区年国外主产区天然橡胶价格走势天然橡胶价格走势 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司一直着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，割胶技术水平稳中提升，智能化割胶设备正在推广试用，公司一直是国内天然橡胶行业标准制定的参与者和推动者，也是国内少数能大规模生产特种胶和专业胶等高品质产品的生产企业之一。公司在定制化产品加工、军工特种胶、技术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面的能力有所增强，市场营销能力、市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。2018 年年度报告 13/221 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年海南橡胶以党的十九大和海南省第七次党代会精神为引领，以“内稳外拓、精农强工、科技支撑、金融保障”十六字方针为指导,大力推进综合改革，激发内生活力，充分调动基层积极性。公司各项经营工作稳步开展。（一）全面深化改革，理顺体制机制（一）全面深化改革，理顺体制机制 2018 年公司成立综合改革小组，充分分析海南橡胶存在的问题和发展定位，大胆探索破解公司重点难点问题的方法和路径，集中力量解决橡胶基地、加工、贸易板块经营机制不够灵活、组织效率不够高等问题,编制并下发了海南橡胶综合改革发展研究报告 海南橡胶综合改革实施方案等系列改革配套制度。（二）重组收购加工板块，提升运行效率（二）重组收购加工板块，提升运行效率 合并重组橡胶收购和加工板块，以天然橡胶收购公司为主体，将加工分公司整建制转入金橡公司，实现收购加工一体化，推动产品结构调整，优化资源配置和业务协同，进一步增强了橡胶收购及加工板块的活力与整体实力，提升了公司的品牌影响力和市场竞争力。（三）重组科技研发板块，提升研发实力（三）重组科技研发板块，提升研发实力 构建橡胶新材料创新研发平台，延伸产业链，激发科技创新动能。整合公司现有科技研发资源，将科技研发中心、研究院、工程中心、院士工作站等板块的职能、团队、资产整体并入海南中橡科技（集团）有限公司，力争通过科技支撑、产学研深度融合，推动企业创新，实现高质量发展。（四）林产集团新三板挂牌成功，助推产业发展（四）林产集团新三板挂牌成功，助推产业发展 2018 年 10 月 9 日，控股子公司林产集团正式在新三板挂牌，此次挂牌成功，有助于林产集团充分借助资本市场对企业发展的推动作用，开展橡胶木精深加工业务，延长产业链，不断提升其行业地位和品牌知名度。（五）推行林木公开竞价，盘活胶林资产（五）推行林木公开竞价，盘活胶林资产 推行林木处置公开竞价，提高资产运营效益，促进资产保值增值，自 2018 年 5 月开始，公司实行林木销售网上竞价，优化林木销售行为。采用公开竞价模式后，全年林木销售收入约 1.52 亿元，毛利同比大幅增长。（六）公开选聘二级企业负责人，优化机构和人员（六）公开选聘二级企业负责人，优化机构和人员 创新干部选拔方式，公开选聘分公司总经理。公司制定下发“三标三系三受益”竞岗方案，面向垦区公开招聘 6 家基地分公司、2 家加工分公司总经理。开展总部机构改革，总部部门从 18 个精简为 12 个，压缩 33.3%，精简干部队伍，真正实现能上能下，在岗员工实现一专多能，每个人都是精兵强将。（七）制定发展规划，提高胶园利用效率（七）制定发展规划，提高胶园利用效率 公司长期以来以种植天然橡胶为主，土地生态系统单一，利用率不高，为提高土地利用效率和产出率，发挥胶园生态功能，公司从顶层设计出发，组织编制了海南橡胶产业发展战略规划（2018-2025 年），制定胶园综合利用指导意见，并积极推进。（八）加快实施走出去战略，拓展业务规模（八）加快实施走出去战略，拓展业务规模 2018 年，公司积极推动收购 R1 公司股权的重大资产重组工作，此次重组工作完成后，将大幅提高公司的橡胶贸易规模；同时，公司积极参与“一带一路”建设，加大对云南海胶公司的投入，进一步扩大在云南地区及老挝、缅甸、越南等周边国家业务规模。（九）强化内部管理，堵塞漏洞防控风险（九）强化内部管理，堵塞漏洞防控风险 积极处理历史遗留问题，堵漏补缺减少损失。针对历史遗留问题暴露出来的相关风险，通过夯实财务管控基础、强化财务日常监督、开展专项巡查等举措，综合施策，及时整改，2018 年年度报告 14/221 切实提高公司的风险管控水平。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期末，公司资产总额 149.33 亿元，较上年增加 11.62%；归属于上市公司股东净资产 97.98 亿元，较上年增加 25.94%。报告期内，公司实现营业收入 67.55 亿元，同比减少37.58%；实现归属于母公司所有者的净利润 2.29 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金利润表及现金流量表相关科目流量表相关科目变动分析表变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,754,522,891.75 10,821,092,337.80-37.58 营业成本 6,511,051,905.53 10,243,346,911.82-36.44 销售费用 210,039,358.30 190,505,455.10 10.25 管理费用 739,256,743.49 573,908,248.26 28.81 研发费用 17,351,014.12 13,429,923.40 29.2 财务费用 129,774,168.31 160,171,740.27-18.98 经营活动产生的现金流量净额 555,387,238.10-79,366,315.30 不适用 投资活动产生的现金流量净额 125,039,652.31-295,170,969.02 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 663,205,026.87 148,977,551.81 345.17 资产减值损失 383,226,688.91 356,107,358.59 7.62 投资收益 189,662,447.83 144,456,854.68 31.29 公允价值变动收益 15,108,588.16 1,884,600.96 701.69 其他收益 425,995,039.73 116,425,837.69 265.89 资产处置收益 622,824,199.69-1,016,205.32 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业 6,519,261,296.34 6,400,842,084.30 1.85-36.53-34.38 减少 3.45 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橡胶产6,016,127,185.00 6,240,494,893.18-3.6-40.27-35.15 减少 8.27 个2018 年年度报告 15/221 品 百分点 橡胶木材 503,134,111.34 160,347,191.12 213.78 152.73 22.05 增加 162.25个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 5,517,100,272.35 5,388,694,345.92 2.38-27.77-24.51 减少 4.63 个百分点 境外 1,002,161,023.99 1,012,147,738.38-0.99-61.94-61.31 减少 1.65 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）母 公司橡胶产品 11.19 万吨 13.56 万吨 0.72 万吨 9.26 26.94-75.69 产销量情况说明 1、2018 年母公司实现干胶产量 11.17 万吨，加工橡胶产品量 11.19 万吨；2、报告期内，母公司橡胶产品的销售量基本略高于生产量，主要是消化 2017 年库存。(3).(3).成成本分析本分析表表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2018 年年度报告 16/221 橡胶产品 职工薪酬 1,358,221,091.44 21.76%1,080,307,956.05 11.22%25.73%母公司当期销售量增加，产品承担的成本项目相应增加 直接材料 157,366,267.55 2.52%111,877,604.35 1.16%40.66%母公司当期销售量增加，产品承担的成本项目相应增加 制造费用 486,601,637.11 7.80%409,468,960.24 4.25%18.84%母公司当期销售量增加，产品承担的成本项目相应增加 贸易成本 4,238,305,897.08 67.92%8,027,991,778.54 83.37%-47.21%贸易量减少 林木产品 职工薪酬 19,373,394.27 12.08%31,617,183.74 24.07%-38.73%林木产成品销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 直接材料 122,960,219.03 76.68%55,191,232.76 42.01%122.79%原木采购单价增加，产品承担的成本项目相应增加 制造费用 18,013,577.82 11.23%44,571,614.67 33.93%-59.59%林木产成品销售量减少，产品承担的成本项目相应减少 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售主要销售客户及主要客户及主要供应商情况供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 170,672.97 万元，占年度销售总额 25.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 25,759.24 万元，占年度销售总额 3.59%。前五名供应商采购额 72,116.67 万元，占年度采购总额 15.35%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明/3.3.费用费用 适用 不适用 （1）销售费用增加，主要是本年度橡胶产品价格持续低迷，存货周转慢导致仓储保管费增加，以及当年购买了期货价格保险；（2）管理费用增加，主要是本期增加了天然橡胶收入保险费用；（3）研发费用增加，主要是本期加大了研发投入；（4）财务费用减少，主要是本期银行借款减少；（5）资产减值损失增加，主要是期末产品价格下跌，期末存货可变现净值下降，同时部分子公司应收款项减值所致；（6）公允价值变动收益增加，主要是期末套期工具持仓浮盈增加所致；（7）投资收益增加，主要是本期衍生金融工具处置收益较上年增加。2018 年年度报告 17/221 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情情况表况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 17,351,014.12 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 17,351,014.12 研发投入总额占营业收入比例（%）0.26 公司研发人员的数量 156 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.46 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，公司投入研发费用 1735.1 万元，主要围绕天然橡胶新材料、智能割胶、加工自动化生产线、白坚木皮醇、提高劳动生产率、防治病虫害等方面开展研发，直接参与研发项目的技术人员 188 人（含外部专家 32 人）。报告期内，公司联合北京化工大学研发的纳米粘土天然橡胶的制备与应用技术，通过了中国石油和化学工业协会组织的 万吨级纳米粘土天然橡胶（NCR）产业化关键技术技术鉴定会。2019 年 2 月，公司设立的院士工作站被海南省科学技术厅认定为海南省院士工作站。5.5.现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净流入增加，主要是收到天然橡胶收入保险赔偿。（2）投资活动产生的现金流量净流入增加，主要是本期收到资产处置收益。（3）筹资活动产生的现金流量净流入增加，主要是本期收到募集资金。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 2018 年年度报告 18/221 货币资金 3,256,902,968.89 21.81 1,978,082,708.61 14.79 64.65 主要是因为本期定向增发取得募投资金所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 16,609,139.12 0.11 1,228,250.96 0.01 1,252.26 主要是本期期末金融工具的浮盈增加所致 应收票据 60,181,471.99 0.40 108,735,948.91 0.81-44.65 主要是部分银行承兑汇票到期承兑或转让 应收账款 400,315,142.81 2.68 277,626,092.67 2.08 44.19 主要是应收海垦投资控股集团林木销售款 其他应收款 498,196,193.83 3.34 204,233,490.85 1.53 143.93 主要是应收青苗赔偿款 应收利息 0.00 167,219.18 0.00-100 主要是本期收回利息款所致 其他流动资产 235,488,302.89 1.58 98,561,320.95 0.74 138.93 主要是一年内的增值税留抵税额增加所致 投资性房地产 24,024,893.46 0.16 11,240,576.71 0.08 113.73 主要是部分房产用于出租所致 商誉 24,132,169.48 0.16 15,114,170.99 0.11 59.67 主要是本期收购海南华海实业发展有限公司增加商誉所致 递延所得税资产 141,375,159.19 0.95 74,814,282.57 0.56 88.97 主要是本期资产减值增加所致 其他非流动资产 218,806,189.34 1.47 317,396,418.14 2.37-31.06 主要是一年以上的增值税留抵税额减少所致 预收款项 252,847,836.31 1.69 103,804,285.62 0.78 143.58 主要是预收土地租金及预收销售款 一年内到期的非流动负债 275,000,000.00 1.84 1,320,000,000.00 9.87-79.17 主要是一年内到期的银行借款减少所致 其他流动负债 156,288,834.07 1.05 58,499,988.75 0.44 167.16 主要是本期尚未支付的征地安置费及青苗赔偿 长期借款 946,000,000.00 6.34 460,000,000.00 3.44 105.65 主要是一年以上银行借款增加所致 2018 年年度报告 19/221 预计负债 0.00 5,424,313.80 0.04-100 主要是年初未决诉讼本期