600619_2018_海立股份_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

2018 年年度报告 1/176 公司代码：600619 公司简称：海立股份 上海海立（集团）股份有限公司上海海立（集团）股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/176 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 余卓平 因公务未能出席 严杰 董事 张铭杰 因公务未能出席 董鑑华 三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董鑑华董鑑华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人袁苑袁苑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）励黎励黎声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度财务报告的审计，公司2018年归属于上市公司股东的净利润为310,886,863.82元，母公司实现的净利润为189,444,234.11元，加上母公司在本年度内实施现金分红后的剩余未分配利润163,964,098.60元，本年末可供分配的利润为353,408,332.71元。按照公司章程的规定，提取母公司法定盈余公积18,944,423.41元后，年末母公司可供股东分配的利润为334,463,909.30元。本年度拟以2018年末股份总数866,310,655股为基数，向全体股东每10股发现金红利1.50元（含税），共计分配现金红利129,946,598.25元（含税），剩余204,517,311.05元未分配利润结转下一年度。本预案经董事会审议通过后，尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当地信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2018 年年度报告 3/176 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”内详细说明了公司面临的行业环境风险、生产成本价格风险、技术风险、海外投资汇率风险、商誉减值风险等风险，请投资者予以关注。本报告中对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策、市场状况作出的预判和计划，并不构成公司作出的业绩承诺。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/176 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 2018 年年度报告 5/176 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、海立、海立股份、海立集团 指 上海海立（集团）股份有限公司 电气总公司 指 上海电气（集团）总公司 富生控股 指 杭州富生控股有限公司 格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司 上海电气 指 上海电气集团股份有限公司 电气财务公司 指 上海电气集团财务有限责任公司 海立电器 指 上海海立电器有限公司、上海日立电器有限公司 杭州富生 指 杭州富生电器有限公司、杭州富生电器股份有限公司 安徽海立 指 安徽海立精密铸造有限公司 海立新能源 指 上海海立新能源技术有限公司 海立特冷 指 上海海立特种制冷设备有限公司 海立睿能 指 上海海立睿能环境技术有限公司 海立国际 指 上海海立国际贸易有限公司 海立资产 指 上海海立集团资产管理有限公司 海立香港 指 海立国际（香港）有限公司 海立中野 指 上海海立中野冷机有限公司 南昌海立 指 南昌海立电器有限公司 绵阳海立 指 绵阳海立电器有限公司 海立印度 指 海立电器（印度）有限公司 海立冷暖 指 南昌海立冷暖技术有限公司 海立铸造 指 上海海立铸造有限公司 安徽海立汽零 指 安徽海立汽车零部件有限公司 上冷厂 指 上海冷气机厂有限公司 海立日本 指 海立高科技日本株式会社 四川富生 指 四川富生电器有限责任公司 本次交易/本次发行股份购买资产并募集配套资金 指 上海海立（集团）股份有限公司 2015 年发行股份购买资产并募集配套资金事项 标的资产 指 杭州富生电器股份有限公司 100%股权 公司债券、本期债券 指 总额为不超过 10 亿元（含 10 亿元）的上海海立（集团）股份有限公司 2012 年公司债券 公司章程 指 上海海立(集团)股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2018 年年度报告 6/176 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海海立（集团）股份有限公司 公司的中文简称 海立股份 公司的外文名称 SHANGHAI HIGHLY(GROUP)CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HIGHLY 公司的法定代表人 董鑑华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗敏 杨海华 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区宁桥路888号 中国（上海）自由贸易试验区宁桥路888号 电话 021-58547777、58547618 021-58547777、58547618 传真 021-50326960 021-50326960 电子信箱 luominhighly.cc yanghhhighly.cc 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区宁桥路888号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区宁桥路888号 公司办公地址的邮政编码 201206 公司网址 http:/www.highly.cc 电子信箱 heartfelthighly.cc 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司办公地 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海立股份 600619 冰箱压缩 B股 上海证券交易所 海立B股 900910 冰箱B股 2018 年年度报告 7/176 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 郑嘉彦、周浩雯 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 11,708,311,339.47 10,446,775,442.05 10,446,775,442.05 12.08 7,383,730,555.87 归属于上市公司股东的净利润 310,886,863.82 281,230,857.96 281,230,857.96 10.55 176,163,603.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 299,166,283.87 236,347,618.12 236,347,618.12 26.58 94,768,080.38 经营活动产生的现金流量净额 1,305,389,967.85 789,949,679.15 770,191,679.15 65.25 869,854,220.35 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,364,490,584.94 4,180,168,864.09 4,180,168,864.09 4.41 3,991,847,229.56 总资产 14,335,310,829.93 13,640,085,976.60 13,640,085,976.60 5.10 11,684,041,900.47 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.36 0.32 0.32 12.50 0.20 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.27 0.27 29.63 0.11 加权平均净资产收益率（%）7.29 6.87 6.87 增加0.42个百分点 4.48 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.02 5.78 5.78 增加1.24个百分点 2.41 2018 年年度报告 8/176 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 根据财政部于2018年颁布的 财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读，公司调整了 2017 年比较财务报表，调增“收到其他与经营活动有关的现金”2017 年金额 19,758,000.00 元；调减“收到其他与投资活动有关的现金”2017年金额 19,758,000.00 元，故“主要会计数据”表中的“经营活动产生的现金流量净额”较上年披露数有所变动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差的净资产差异情况异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,576,833,506.91 3,406,462,085.35 2,665,046,063.48 2,059,969,683.73 归属于上市公司股东的净利润 99,511,518.02 68,665,365.71 32,534,882.83 110,175,097.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 91,475,479.33 63,854,233.11 33,766,536.23 110,070,035.20 经营活动产生的现金流量净额-494,690,871.77 428,991,127.74-31,012,135.63 1,402,101,847.51 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-7,488,968.09 -16,279,308.88 38,908,905.41 越权审批，或无正式批 2018 年年度报告 9/176 准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 64,632,370.75 主要有确认递延收益摊销 40,395,274.77元；收到贴息补助9,602,400.00 元、特殊配套补助1,770,000.00 元、税收贡献奖励1,610,000.00 元、省级企业技术中心补助1,400,000.00 元、转型升级专项奖励1,100,000.00 元等。41,259,309.96 58,439,177.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业-10,500,044.87 主要是子公司确认未到期的外汇掉期合约-2,593,600.00-856,000.00 2018 年年度报告 10/176 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 以及远期外汇合约以公允价值重估的损失10,532,082.11 元。单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,013,353.45 1,519,084.35 7,595,565.17 其他符合非经常性损益定义的损益项目-38,450,031.81 子公司生产线转移预提的人员安置费 28,262,146.86 少数股东权益影响额-1,319,382.82 -3,030,485.52-9,784,992.21 所得税影响额-5,166,716.66 -4,253,906.93-12,907,131.99 合计 11,720,579.95 44,883,239.84 81,395,523.43 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 金融负债：衍生金融工具-2,593,600.00-13,125,682.11-10,532,082.11-10,532,082.11 金融资产：可供出售金融资产 31,013,494.24 18,653,489.80-12,360,004.44 0 合计 28,419,894.24 5,527,807.69-22,892,086.55-10,532,082.11 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 11/176 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况 公司主要业务为从事制冷转子式压缩机、车用电动涡旋压缩机和制冷电机的研发、生产和销售，报告期内未发生重大变化。公司的转子式压缩机拥有国家级企业技术中心和国家认可实验室、博士后工作站、现代制造技术中心、以及国际先进水平的工艺技术装备和智能制造系统，能够生产各种冷媒、不同电压和频率的 9 大系列 1,000 多个高效节能机种，是目前转子式压缩机行业的领先企业；公司实施国际化产业布局，近年已在上海、南昌、绵阳、印度 4 地建立了 5 个世界级绿色工厂，并在中国、欧洲、印度、日本、美国等地设立了 7 个技术服务中心。公司的车用电动涡旋压缩机为世界领先的驱动、泵体、电机一体化产品，在节能环保、舒适性、可靠性等方面达到国际领先技术水平，打破了外资品牌的垄断，占据行业领先地位。公司是国内领先的全封闭式制冷压缩机电机专业供应商，拥有浙江省重点企业研究院、浙江省微特电机节能降耗工程技术研究中心、省级高新技术企业研发中心和企业技术中心、国家级博士后工作站等创新载体，分别在杭州、眉山建立了可生产多品种制冷压缩机电机的生产基地，产销规模在制冷压缩机电机行业排名前列。（二）经营模式情况 作为关键零部件，压缩机及电机均为中间产品，公司采取“研发+生产+销售”的经营模式，提供优质产品，满足顾客需求，实现自身价值。研发方面，公司在针对顾客个性化需求进行设计开发的同时，把准行业技术趋势，瞄准国际先进水平，积极推出更新换代乃至全新产品，引导顾客需求。生产方面，公司的产品生产具有多品种、大规模等特点，而主要原材料铜、钢等近年价格波动大，存货成本高且管理风险较难，因此，公司采取“以销定产”、按订单组织生产的模式。销售方面，作为中间产品供应商，公司依托国际化的产业布局，主要采取“直销”模式为全球顾客提供产品和服务。（三）行业发展阶段及行业地位 1、压缩机行业情况：经过多年发展，中国已成全球空调及压缩机的生产和消费大国。由于与空调消费密切相关的房地产市场降温，以及前几年高增长带来消费透支等，2018 年行业增速放缓，短期可能小幅波动调整。中长期看，中国的家用空调及压缩机行业仍具发展空间，且迎来消费升级和产品升级机遇，产品在向高效、变频、舒适健康及智能化方向发展；而随着节能减排、大数据及移动通讯技术快速发展以及人们对舒适生活的追求，转子式压缩机在非家用空调领域的应用越来越多。由于自配套力度加大，挤压非自配套市场空间，以及主要压缩机制造商产能扩张，压缩机行业竞争日趋激烈。根据产业在线统计及海立调查综合分析数据，2018年中国转子式压缩机行业销量1.86亿台，较 2017 年同比增长 4.11%。其中：自配套销量占行业销量比例达到 62.57%，非自配套销量占行业销量比例已下降到 37.43%。2018 年，海立转子式压缩机销量 2,304 万台，占据中国压缩机行业12.41%份额；在非自配套市场，海立压缩机以 30.40%份额保持领先。随着节能减排压力、智能化、舒适性追求，全球汽车电动化进程加快，车用电动压缩机需求快速增长。车用电动压缩机和传统车用压缩机具有完全不同的技术路线和产品结构，技术难度要高于传统车用压缩机，其技术壁垒主要体现在：高效稀土直流无刷电机、高精度涡盘曲面数控加工技术、180矢量驱动技术，高效、轻量一体集成结构。由于技术难度大等原因，最早全球仅日本电装、日本三电、中国海立、奥特佳少数几家制造商具备相关成熟产品技术和批量供应能力。近年，受市场潜力巨大吸引，众多新进入者涌入，行业竞争开始加剧。2018 年年度报告 12/176 根据中国汽车工业协会统计，2018 年中国新能源汽车产量 127 万辆。以此测算，海立车用电动涡旋压缩机 2018 年销量 10.06 万台，占全国的新能源汽车市场份额 7.92%。2、电机行业情况：随着冰箱及空调行业整体规模扩大、国家对家电产品能效指标的不断提高、以及竞争加剧，产品生命周期缩短、更新速度加快，对性能、成本、质量、交货期等要求也越来越高，客观上要求整机、压缩机以及压缩机电机在产能、技术、工艺和管理水平上不断提升。但压缩机制造商改造或新建电机生产线投入较大，且相对于专业电机生产企业在技术、成本上不具有优势。而国内一批具有很强实力的专业化的压缩机电机供应商，在电机规模、产品研发、集中采购、工艺技术、制造成本、质量控制等方面有较大优势，完全可以满足压缩机制造商对电机的各种要求，尤其是电机专业制造商的生产设备，可为多个客户服务，不但可避免压缩机制造商分别投资的浪费，而且产能发挥充分从而降低成本。因此，近年来，冰箱及空调压缩机行业内专业化分工进一步深化，压缩机行业电机外购比例进一步加大。2018 年，海立电机产业杭州富生实现冰箱及空调压缩机电机等销售 2,856 万台，保持压缩机电机专业制造商行业领先。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”中“（三）资产、负债情况分析”。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司资产总额 14,335,310,829.93 元。其中：境外资产 743,181,167.21（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.18%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 海立股份经过多年发展，培育了 3 大能力，构成公司未来几年发展的基础。（一）大批定制精益制造能力 大批高精生产经验：“3N、4M、5S”和“精益七个零”现场管理、TPM 设备管理 数据驱动智能制造：自动化产线，智能仓储与物流系统，数字化工厂 卓越质量管理体系：整合认证、六西格玛管理、平衡计分卡 全球一体化的管理：同一愿景的战略目标、同一理念的企业价值观、同一 IT 网络的管理模式（二）独立自主的技术创新能力 一流的研发平台：国家级企业技术中心、加工分析中心、检测中心、双驱动创新平台 优秀的研发队伍：拥有包含近百名博士、硕士在内的高学历专业技术人才 300 多名 高技术集成能力：拥有冷暖、电机、机械、流体、材料、控制等多种技术集成经验和能力 良好的创新机制：物质与精神激励（专利奖/科技进步奖/专利墙/创意徽章）、双创活动（创意/创效）截至本报告期末，海立集团累计国内专利申请量 1,419 件，其中发明专利 462 件；累计已获授权专利 956 件，其中发明专利 143 件。（三）集团化投资运营管理能力 集团运作能力：拥有多公司、跨地域、全球化运营能力；丰富的合资合作、兼并收购经验 资源整合能力：集团内人、财、物统一协调和配置经验较为丰富 拥有自主品牌：海立品牌已有较高知名度，并呈现多元化集团效应 特色企业文化：“真心奉献”的经营理念，共同的愿景、使命与责任，共同的价值观 2018 年年度报告 13/176 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 由于与空调消费密切相关的房地产市场降温，以及前几年高增长带来消费透支等，2018 年公司空调压缩机产业所处的空调行业增速放缓。根据产业在线统计及海立调查综合分析数据，全年中国空调压缩机产量 1.88 亿台，同比增长 4.83%；销量 1.86 亿台，同比增长 4.11%。报告期内，公司制冷压缩机主业进一步贯彻落实“成为旋转式压缩机市场领导者”的战略定位，加强与客户的战略合作，积极拓展海外市场。2018 年实现空调压缩机销售 2,304 万台，同比增长 3.1%。在非自配套市场份额占比 30.4%，继续保持行业领先地位。公司电机业务、铸件业务紧跟空调及空调压缩机行业的发展节奏，在技术、工艺和管理等方面持续改善，并进一步发挥与公司空调压缩机业务的协同互动，报告期内电机实现销售 2,856 万台，保持压缩机电机专业制造商行业领先；铸件实现销量 9.5 万吨，同比增长 17.2%。车用电动涡旋压缩机则在相关政府补贴政策退坡的情况下，报告期内实现销售 10.06 万台，同比增长 20.8%；根据中国汽车技术研究中心统计，2018 年中国新能源客车产量 10.19 万台，海立在新能源客车市场份额占比 37.4%，提升了 7.6 个百分点，处于行业领先地位。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 1,170,831 万元，同比增长 12.08%，归属上市公司股东的净利润为31,089 万元，同比增长 10.55%；扣除非经常性损益后的净利润为 29,917 万元,同比增长 26.58%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 11,708,311,339.47 10,446,775,442.05 12.08 营业成本 9,856,230,967.16 8,824,690,304.66 11.69 销售费用 346,251,952.04 304,704,100.49 13.64 管理费用 481,586,802.16 380,092,004.49 26.70 研发费用 454,032,071.51 389,229,848.87 16.65 财务费用 121,963,566.49 144,681,462.36-15.70 经营活动产生的现金流量净额 1,305,389,967.85 789,949,679.15 65.25 投资活动产生的现金流量净额-689,389,037.63-394,443,459.43 不可比 筹资活动产生的现金流量净额-350,139,751.93-49,413,058.48 不可比 其他收益 64,632,370.75 41,259,309.96 56.65 公允价值变动收益-10,532,082.11 25,668,546.86-141.03 资产处置收益-7,488,968.09-16,279,308.88 不可比 营业外收入 14,320,377.71 4,144,291.99 245.54 营业外支出 4,307,024.26 2,625,207.64 64.06 所得税费用 25,760,336.08 46,690,846.59-44.83（1）其他收益比上年同期增加了 56.65%，主要是本期取得的政府补助及摊销同比增加。（2）公允价值变动收益比上年同期减少了 141.03%，主要是本期有未到期的远期外汇合约以公允价值重估而产生损失。2018 年年度报告 14/176 （3）资产处置损失比上年同期减少了 879 万元，主要是本期固定资产处置损失同比减少。（4）营业外收入比上年同期增加了 245.54%，主要是本期供应商质量赔款同比增加。（5）营业外支出比上年同期增加了 64.06%，主要是本期子公司发生的工程赔款 231 万元。（6）所得税费用比上年同期减少了 44.83%，主要是本期研发费用加计扣除在当年计提所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入1,170,831万元，同比增长12.08%；报告期内公司毛利率15.82%，较上年同期上升 0.29 个百分点。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 10,658,639,015.84 8,903,839,873.75 16.46 8.82 7.91 增加 0.70个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）压缩机及相关制冷设备 8,676,539,566.19 7,215,491,316.62 16.84 11.96 10.00 增加 1.49个百分点 电机 1,982,099,449.65 1,688,348,557.13 14.82-3.11-0.19 减少 2.49个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 8,565,709,101.22 6,978,157,039.51 18.53 0.32-1.90 增加 1.85个百分点 国外 2,241,874,017.05 2,057,807,324.54 8.21 58.81 61.59 减少 1.58个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 15/176 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）压缩机 2,344 万台 2,304 万台 405 万台-0.6 3.1 8.7 电机 2,899 万台 2,856 万台 226 万台-3.1-1.5 9.0 产销量情况说明 压缩机和电机产销量和上年相比，均较为均衡。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 制造业 原材料 6,856,316,521.76 77.00 6,389,506,125.47 77.44 7.31 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 压缩机及相关制冷设备 原材料 5,449,803,927.04 75.53 5,005,780,432.43 76.31 8.87 电机 原材料 1,406,512,594.72 83.31 1,383,725,693.04 81.80 1.65 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 487,196 万元，占年度销售总额 41.61%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 302,780 万元，占年度销售总额 25.86%。前五名供应商采购额 294,387 万元，占年度采购总额 34.79%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 165,120 万元，占年度采购总额 19.51%。3.3.费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 16/176 本报告期内，公司销售费用、管理费用、财务费用与 2017 年度相比变动幅度均未超过 30%。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 454,032,071.51 本期资本化研发投入 5,868,397.85 研发投入合计 459,900,469.36 研发投入总额占营业收入比例（%）3.93 公司研发人员的数量 805 研发人员数量占公司总人数的比例（%）15.08 研发投入资本化的比重（%）1.28 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）收回投资收到的现金 930,000.00 0.00 不可比 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 13,198,428.32 35,033,762.58-62.33 收到其他与投资活动有关的现金 28,262,946.86 0.00 不可比 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 735,384,444.59 432,617,592.37 69.98 吸收投资收到的现金 50,880,000.00 33,500,000.00 51.88 取得借款收到的现金 2,890,374,289.34 1,785,156,539.70 61.91 偿还债务支付的现金 3,002,933,270.35 1,666,849,046.85 80.16 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 287,134,557.92 196,291,459.30 46.28 支付其他与筹资活动有关的现金 1,326,213.00 4,929,092.03-73.09（1）收回投资收到的现金同比增加 93 万元，主要是本期公司出售子公司部分股权而收回的投资。（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少 62.33%，主要是本期处置固定资产等长期资产同比减少。2018 年年度报告 17/176 （3）收到其他与投资活动有关的现金同比增加 2,826 万元，主要是本期收到杭州富生控股有限公司及葛明的业绩补偿款。（4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加 69.98%，主要是本期子公司项目建造投入资金同比增加。（5）吸收投资收到的现金同比增加 51.88%，主要是本期收到的少数股东的投入资金同比增加。（6）取得借款收到的现金同比增加 61.91%、偿还债务支付的现金同比增加 80.16%，主要是本期公司减少了借款的净额。（7）分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加 46.28%，主要是本期对公司股东及子公司少数股东的分红同比增加。（8）支付其他与筹资活动有关的现金同比减少 73.09%，主要是上年同期有子公司支付少数股东收回投资的款项。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 可供出售金融资产 18,653,489.80 0.13 31,013,494.24 0.23-39.85（1）一年内到期的非流动资产 9,012,638.00 0.06 0.00 0.00 不可比（2）长期应收款 17,267,997.91 0.12 0.00 0.00 不可比（2）投资性房地产 185,043,359.70 1.29 6,534,588.53 0.05 2,731.75（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 13,125,682.11 0.09 2,593,600.00 0.02 406.08（4）一年内到期的非流动负债 72,404,648.69 0.51 1,049,875,210.00 7.70-93.10（5）其他流动负债 1,027,559,629.80 7.17 22,382,330.01 0.16 4,490.94（6）长期借款 191,818,594.74 1.34 82,000,000.00 0.60 133.93（7）长期应付职工薪酬 27,424,221.74 0.19 0.00 0.00 不可比（8）其他综合收益-5,375,926.53-0.04 18,229,517.20 0.13-129.49（9）情况说明：2018 年年度报告 18/176 （