601015_2018_陕西黑猫_2018年年度报告_2019-03-19.pdf

2018 年年度报告 1/215 公司代码：601015 公司简称：陕西黑猫 陕西黑猫焦化股份有限公司陕西黑猫焦化股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/215 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。(一一)致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人李保平李保平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘芬燕刘芬燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吕燕吕燕声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2018年度归属于上市公司股东的净利润325,266,142.56元，其中2018年度母公司实现的净利润为280,390,655.36元，公司累计未分配利润为1,374,513,867.56元。经公司第四届董事会第三次会议审议同意，公司2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日总股本1,253,684,210股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共计派发现金股利62,684,210.5元。因充分考虑公司的盈利情况、当前所处行业的特点以及未来的现金流状况、资金需求等因素，兼顾公司可持续发展与股东回报的需求，2018年度拟分配现金红利总额占当年归属于上市公司股东的净利润的19.27%，未达到当年归属于上市公司股东的净利润的30%，剩余未分配利润用于日常生产经营需求。公司2018年度公积金转增股本预案为：以2018年12月31日总股本 1,253,684,210股为基数，以资本公积金（股本溢价）转增股本，向全体股东每10股转增3股，合计转增376,105,263股，转增股本后公司总股本将变更为1,629,789,473股。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述客观上存在一定程度的不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 八、八、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的重大风险因素，请查阅“第四节 经营情况讨论与分析 三、2018 年年度报告 3/215 公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中具体内容。九、九、其他其他 适用 不适用 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.73 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.74 第九节第九节 公司治理公司治理.86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十一节第十一节 财务报告财务报告.89 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.215 2018 年年度报告 4/215 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 陕西黑猫陕西黑猫/本公司本公司/公司公司 指 陕西黑猫焦化股份有限公司 黄河矿业黄河矿业 指 陕西黄河矿业（集团）有限责任公司，系公司控股股东。物产集团物产集团 指 陕西省物资产业集团总公司，系公司持股 5%以上主要股东。长城基金长城基金 指 长城（天津）股权投资基金管理有限责任公司长城国泰高端装备并购契约型私募投资基金，系公司持股 5%以上主要股东。黄河销售黄河销售 指 陕西黄河物资销售有限责任公司，系公司全资子公司。内蒙古黑猫内蒙古黑猫 指 内蒙古黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司。黑猫气化黑猫气化 指 韩城市黑猫化工有限责任公司，原名韩城市添工冶金有限责任公司，系公司全资子公司。前身为公司控股股东黄河矿业全资子公司，2017 年 12 月 8 日，公司受让黄河矿业所持有的该公司100%股权并完成工商变更登记成为公司全资子公司。2018 年 11月 28 日，更名为韩城市黑猫化工有限责任公司。内蒙古黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司。新丰科技新丰科技 指 韩城市新丰清洁能源科技有限公司，系公司全资子公司。黑猫化工黑猫化工 指 韩城市黑猫化工有限责任公司，原名韩城市添工冶金有限责任公司，系公司全资子公司。前身为公司控股股东黄河矿业全资子公司，2017 年 12 月 8 日，公司受让黄河矿业所持有的该公司100%股权并完成工商变更登记成为公司全资子公司。2018 年 11月 28 日，更名为韩城市黑猫化工有限责任公司。山西黑猫山西黑猫 指 山西黑猫清洁能源有限公司，系公司控股子公司。2017 年 12月 18 日设立登记。黑猫能源黑猫能源 指 韩城市黑猫能源利用有限公司，系公司控股子公司。龙门煤化龙门煤化 指 陕西龙门煤化工有限责任公司，系公司控股子公司。汇金物流汇金物流 指 韩城汇金物流贸易有限公司，系公司直接参股企业。山西焦炭交易中心山西焦炭交易中心 指 韩城汇金物流贸易有限公司，系公司直接参股企业。华运物流华运物流 指 陕西华运物流有限责任公司，原系黄河矿业持股 51%企业。2017年 5 月，黄河矿业将所持华运物流 51%股权，转让给邓正兴（黄河矿业的股东、董事）。中国证监会中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所上交所 指 上海证券交易所 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程公司章程 指 陕西黑猫焦化股份有限公司章程 元元 指 除特别注明外，均指人民币元。焦煤焦煤 指 炼焦煤经过高温干馏获得的可燃固体产物，是一种质地坚硬、多孔、呈银灰色、有不同粗细裂纹的碳质固体块状材料。炼焦煤在焦炭化室中隔绝空气加热至 950-1050，经过热解、熔融、2018 年年度报告 5/215 黏结、固化和收缩等一系列过程而制得。焦炭是钢铁工业冶炼的燃料和还原剂，主要用于高炉冶炼，在高炉冶炼过程中起着热源，还原剂，支撑物三大作用。化工焦化工焦 指 专用于生产煤气的焦炭，也称气化焦。作为气化原料，生产以CO 和 H2 为可燃成分的煤气。要求灰分低，灰熔点高、块度适当和均匀。甲醇甲醇 指 甲醇系结构最为简单的饱和一元醇，化学式 CH3OH。又称“木醇”或“木精”，是无色有酒精气味易挥发的液体，具有类似酒精的气味，有毒。甲醇是生产醋酸、甲醛、甲基丙烯酸甲酯、甲胺、硫酸二甲酯等的原料；是精细化工与高分子的主要原料；是新一代的能源替代品。粗苯粗苯 指 由多种芳烃和其他化合物组成的复杂混合物，主要组分有苯、甲苯、二甲苯及三甲苯等。粗苯是淡黄色的油状透明液体，易挥发、具有麻醉性和毒性，长期吸入能使人中毒。苯是重要的有机合成工业的基础原料，主要用于合成橡胶、工程塑料、合成纤维、合成医药、合成染料和炸药等。焦油焦油/煤焦油煤焦油 指 煤炭干馏时生成的具有刺激性臭味的黑色或黑褐色粘稠状液体。主要是由芳香烃组成的复杂混合物。煤焦油是重要的有机化工原料，主要用于加工生产改质沥青、轻油、酚油、蒽油、萘油等产品。合成氨合成氨 指 由氮和氢在高温高压和催化剂作用下直接合成，别名液体无水氨，分子式为 NH3。合成氨主要用于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，还可用作医药和农药的原材料。LNG 指 液化天然气的简称，是天然气经超低温（-162）加压液化形成，主要成分是甲烷，分子式为 CH4。LNG 主要用作生活及工业燃气、发电和汽车燃料，也可用作加工转化成合成氨、合成甲醇、合成有机、合成化工等工业的原料气。焦炉煤气焦炉煤气 指 又称焦炉气，是指焦煤在炼焦炉中经高温干馏后，产出焦炭和焦油等产品的同时所产生的一种可燃性气体，是炼焦工业的副产品。精煤精煤 指 原煤送入洗煤厂，经过洗煤，清除煤中的无机物质，降低煤的灰分和硫分，改善煤质，变成精煤。1,4-丁二醇丁二醇 指 简称 BDO，是一种饱和碳四直链二元醇，温度高于凝固点时呈无色油状液体，温度低于凝固点时为针状结晶体，具有吸湿性，可与水混溶，溶于乙醇，微溶于乙醚。是甲醇系列产品链的产品之一，其下游衍生物多，用途十分广泛，是一种重要的基本有机化工和精细化工原料，广泛用于溶剂、医药、聚氨酯、纤维、工程塑料、化妆品、增塑剂、固化剂、农药等领域。2018 年年度报告 6/215 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 陕西黑猫焦化股份有限公司 公司的中文简称 陕西黑猫 公司的外文名称 Shaanxi Heimao Coking Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Shaanxi Heimao 公司的法定代表人 李保平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何晓明 樊海笑 联系地址 陕西省韩城市煤化工业园 陕西省韩城市煤化工业园 电话 0913-5326936 0913-5326936 传真 0913-5326903 0913-5326903 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司注册地址的邮政编码 715403 公司办公地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司办公地址的邮政编码 715403 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所官方网站：http:/ 陕西省韩城市煤化工业园公司办公楼证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 陕西黑猫 601015 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师公司聘请的会计师事务所（境内）事务所（境内）名称名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名签字会计师姓名 梁卫丽、赵雷励 报告期内履行持续报告期内履行持续督导职责的保荐机督导职责的保荐机名称名称 兴业证券股份有限公司 办公地址办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际大厦东塔2018 年年度报告 7/215 构构 10 楼 签字的保荐代表人姓名签字的保荐代表人姓名 陶云云、严智慧 持续督导的期间持续督导的期间 2017 年 10 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计主要会计数据数据 20182018年年 20172017年年 本期比本期比上年同上年同期增减期增减(%)(%)20162016年年 调整后调整后 调整前调整前 营业收入营业收入 10,472,302,549.73 9,583,475,390.22 9.27 5,558,430,884.35 5,558,430,884.35 归属于上归属于上市公司股市公司股东的净利东的净利润润 325,266,142.56 247,628,116.98 31.35 214,124,154.56 215,624,047.31 归属于上归属于上市公司股市公司股东的扣除东的扣除非经常性非经常性损益的净损益的净利润利润 305,361,125.16 244,416,585.66 24.93 143,887,412.38 143,887,412.38 经营活动经营活动产生的现产生的现金流量净金流量净额额 471,156,743.10 684,243,941.24-31.14 692,078,054.20 699,320,640.88 20182018年末年末 20172017年末年末 本期末本期末比上年比上年同期末同期末增减（增减（%）20162016年末年末 调整后调整后 调整前调整前 归属于上归属于上市公司股市公司股东的净资东的净资产产 5,702,964,225.12 5,394,438,895.54 5.72 3,078,115,382.84 2,734,608,728.52 总资产总资产 14,520,413,417.10 14,021,769,567.34 3.56 11,653,644,389.22 10,653,256,428.53 说明：2017年公司同一控制下企业合并添工冶金，追溯调整2016年度数据。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.26 0.25 4 0.23 0.23 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.24 0.25-4 0.15 0.15 加权平均净资产收益率（%）5.86 6.93 减少1.07个7.25 8.26 2018 年年度报告 8/215 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.50 6.84 减少1.34个百分点 4.87 5.51 说明：2017 年 10 月 27 日，公司非公开发行股票完成，公司总股本由 930,000,000 股变为1,253,684,210 股。上表中 2017 年度每股收益按照加权平均股本计算。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1 1、主要会计数据说明、主要会计数据说明 （1）本期营业收入较上年同期增加9.27%，主要原因是：本期主要产品的销售价格与上年同期相比增加。（2）本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加31.35%，主要原因是：本期主要产品的销售价格与上年同期相比增加。（3）本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加24.93%，主要原因是：本期公司净利润较上年同期增加。（4）本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 31.14%，主要原因是：本期购买商品、接受劳务支付的现金与上年同期相比增加。（5）本期归属于上市公司股东的净资产较上年同期增加 5.72%，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。（6）本期末总资产较上年度末相比增加 3.56%，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。2 2、主要财务指标说明、主要财务指标说明 （1）本期基本每股收益比上年同期增加4%，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。（2）扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期减少4%，主要原因是：由于2017年10月非公开发行股票完成，2018年加权股本数量较2017年大所致。（3）本期加权平均净资产收益率比上年同期减少1.07个百分点，主要原因是：本期公司加权平均净资产增加。（4）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率比上年同期减少1.34个百分点，主要原因是：本期公司加权平均净资产增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(二二)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (四四)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）第二季度第二季度（4-6 月份）月份）第三季度第三季度（7-9 月份）月份）第四季度第四季度（10-12 月份）月份）2018 年年度报告 9/215 营业收入营业收入 2,209,621,578.18 2,332,882,348.39 2,782,517,864.03 3,147,280,759.13 归属于上市公司归属于上市公司股东的净利润股东的净利润 76,206,137.68 28,774,447.66 98,299,754.63 121,985,802.59 归属于上市公司归属于上市公司股东的扣除非经股东的扣除非经常性损益后的净常性损益后的净利润利润 69,216,622.69 13,382,770.42 58,099,377.71 164,662,354.34 经营活动产生的经营活动产生的现金流量净额现金流量净额 8,681,043.58 66,792,143.05-45,505,197.68 441,188,754.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012018 8 年金额年金额 附注（如适用）附注（如适用）2012017 7 年金额年金额 2012016 6 年金额年金额 非流动资产处置损益 2,605,397.71 356,401.26 70,503,016.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,906,470.87 稳岗补贴1,068,970.87 元；经济功勋企业奖励300,000.00元；环境保护与安全生产工作奖励100,000.00元；发展多层次市场奖励1,000,000.00 元；资源节约利用技改项目补助资金437,500.00 元。1,761,400.00 5,021,100.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2018 年年度报告 10/215 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -9,908,705.28-1,499,892.75 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 14,633,425.35 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,330,959.85 -993,281.01-245,000.00 2018 年年度报告 11/215 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,574,889.38 12,382,384.93 19,975,919.91 少数股东权益影响额-481,785.97 -217,990.54-1,696,698.60 所得税影响额-3,002,420.09 -168,678.04-21,821,702.78 合计合计 19,905,017.4019,905,017.40 3,211,531.323,211,531.32 70,236,742.1870,236,742.18 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务、公司主要业务 根据中国证监会关于上市公司的行业分类，公司属于“石油加工、炼焦及核燃料加工业”行业大类，公司属于该行业大类中的焦化行业类别。根据上海证券交易所上市公司行业信息披露指引第十八号化工规定，公司归类于化工行业，化工细分行业为炼焦。公司是以循环经济产业链为经营模式的煤化工企业，主营业务为煤焦化及化工产品的生产和销售，主要产品为焦化产品和化工产品，包括焦炭、煤焦油、粗苯、甲醇、合成氨和 LNG 等。2、公司、公司经营模式经营模式 公司的经营模式为循环经济产业链：利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇弛放气全部用于生产合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用。控股子公司龙门煤化的“400 万吨/年焦化技改项目”、“48 万吨/年尿素项目”相继实施后，公司新增利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇产业链，以及利用 LNG 联产甲醇剩余氢气和分离出的氮气、二氧化碳制合成氨联产尿素产业链，公司的循环经济产业链更加完善。全资子公司黑猫化工，主营 1,4-丁二醇（简称 BDO）的生产销售。黑猫化工采购公司生产的甲醇以及焦炉煤气，采用以电石、甲醇为原料的炔醛法生产 1,4-丁二醇，延伸了公司的产品链。黑猫化工预计于 2019 年 7 月开始生产。全资子公司新丰科技实施的“焦化转型升级改造项目”，以 29.36 万吨/年化工焦为原料，可年产 3.243 亿立方氨合成气（主产品），0.48 亿立方水煤气（副产品），0.32 亿立方变换脱碳气（副产品），0.337 亿立方甲醇驰放气（副产品），预计于 2019 年 7 月开始生产。公司整个循环经济产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，充分综合利用煤、水等各项资源，降低产品成本，提升产品竞争力。同时通过综合利用焦炉煤气、粉煤灰制砖、循环利用处理后的工业污水，实现废水、废渣零排放，废气达标排放，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程。不但做到了变废为宝、节能减排，而且提高了企业的经济效益，实现了经济发展与环境保护的双赢。3、行业情况、行业情况 我国已形成比较完整的焦化工业体系，但是，我国焦化行业仍然存在较大规模的落后产能，产业集中度低，焦化企业之间的竞争已不再是粗放式的规模竞争，而是产业链、产品成本和产品附加值的竞争，焦化联产、以“化”为主，发展循环经济是煤化工行业发展的趋势，强化内部管2018 年年度报告 12/215 理，降低生产成本，提高核心竞争力，将成为焦化企业生存之道。在国家化解过剩产能，产业结构转型升级的供给侧改革的政策指导下，焦化、钢铁、煤炭等关联行业落实化解过剩产能，产业结构转型升级的产业政策取得了一定的实效，2018 年煤炭、钢铁、焦化市场的供需状况达到了新的平衡，甚至某些地区和时段的供需出现偏紧态势，从而促成了煤炭、钢铁、焦化市场价格的大幅反弹，公司生产经营状况进一步好转。国家先后出台了环保法、工业领域煤炭清洁高效利用行动计划、煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2020 年）、排污许可证申请与核发技术规范（炼焦化学工业 HJ8542017）、环境保护税法等系列节能减排法规及实施方案，焦化企业节能减排压力进一步凸显。随着国家环保管控力度不断加强，未来，环保不达标、不合规的企业将关停退出，因此环保也将成为当下乃至将来一段时期内进一步促进焦炭行业更加规范、健康发展的重要因素。公司是焦化行业循环经济产业链较为完善的企业之一，在独立焦化企业中，公司拥有的焦炭生产能力、焦炉煤气制甲醇和 LNG 生产能力在行业中有一定竞争力，在周边区域有较强竞争力和影响力，且公司为国内首家利用焦炉煤气生产甲醇联产合成氨、利用焦炉煤气生产 LNG 联产甲醇的企业，随着公司子公司龙门煤化“400 万吨/年焦化技改项目”逐步达产后，公司焦炭以及焦炉煤气制甲醇的生产能力有望跻身全国前列。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，在综合考虑陕西省政府的环保政策及公司发展战略等因素，公司以全资子公司韩城市黑猫气化有限公司为主体实施非公开发行募投项目“焦化转型示范项目一期工程”涉及的市场环境将发生重大变化，未来继续实施存在重大不确定性。为了公司长远战略发展需要，合理利用募集资金，经公司 2018 年第二次临时股东大会审议批准，公司按照相关监管要求对募投项目进行变更，变更为以全资子公司内蒙古黑猫煤化工有限公司为主体实施“年产 10 万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化天然气项目”，项目为在内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区投资 55.24 亿元，建设年产 30 万吨甲醇联产 8 万吨合成氨项目。报告期内，经公司 2018 年第二次临时股东大会审议批准，公司对全资子公司韩城市黑猫气化有限公司减少注册资本 2,337,346,703 元,黑猫气化注册资本由人民币 2,433,750,000 元减少至96,403,297 元。减资完成后黑猫气化仍为公司的全资子公司。报告期内，经公司 2018 年第二次临时股东大会审议批准，公司以截至 2018 年 5 月 22 日非公开发行募集资金余额 2,350,518,608.36 元投入变更后的募投项目，其中 2,337,346,703.00 元向全资子公司内蒙古黑猫煤化工有限公司分批增资增加其注册资本，13,171,905.36 元及以募集资金购买的未到期理财产品产生的收益将作为向内蒙古黑猫增资产生的资本公积金，投入内蒙古黑猫“年产 10 万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化天然气项目”。增资完成后，内蒙古黑猫注册资本由人民币 50,000,000 元增加至 2,387,346,703 元。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、循环经济产业链优势、循环经济产业链优势 公司经过近几年的发展，不断完善循环经济产业链，建立了“利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇弛放气全部用于生产合成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤2018 年年度报告 13/215 气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用”的循环经济产业链。公司子公司龙门煤化的“400 万吨/年焦化技改项目”、“48 万吨/年尿素项目”相继实施，新增利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇产业链，以及利用 LNG 联产甲醇剩余氢气和分离出的氮气、二氧化碳制合成氨联产尿素产业链，公司的循环经济产业链更加完善。全资子公司黑猫化工采购公司生产的甲醇以及焦炉煤气，采用以电石、甲醇为原料的炔醛法生产 1,4-丁二醇，延伸了公司的产业链。整个产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，充分综合利用煤、水等各项资源，降低产品成本，提升产品竞争力。同时通过综合利用焦炉煤气、粉煤灰制砖、循环利用处理后的工业污水，实现了废水、废渣的零排放，废气达标排放，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程。不但做到了变废为宝、节能减排，而且提高了企业的经济效益，实现了经济发展与环境保护的双赢。2 2、低成本优势、低成本优势 公司进行各项目设计之初即综合考虑各项目之间的关联性，提高设备的复用率，降低总占地面积，在满足环保要求的前提下，努力降低总投资额和单位产能投资额，降低了公司产品成本中的折旧费用，从而降低产品成本。在焦炭生产中，公司一改全部采用优质炼焦煤炼制冶金焦的传统工艺，采用主焦煤、肥煤、价格较低的瘦煤和气煤相配合的捣固焦技术，既能降低原材料成本，又能充分利用传统工艺下不能直接用于炼焦的煤种，提高煤炭资源的有效利用；同时，公司对炼焦过程中产生的焦炉煤气进行综合利用生产 LNG、甲醇等产品，相较一般厂商原材料成本大幅下降。公司低成本的优势使公司能灵活制定价格策略，抵抗市场价格波动的能力较强。公司子公司龙门煤化“年产 48 万吨尿素项目”进一步利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇后剩余的氢气、回收的二氧化碳和氮气生产尿素，以实现对现有资源的充分利用，产品因较低的成本具有较大竞争优势。3 3、管理优势、管理优势 公司决策层在战略制定方面具有前瞻性和全局性。公司于 2003 年创建之初即开始运用循环经济产业链的理念进行设计，起步设计为四个项目，即“120 万吨/年的焦化项目”、“10 万吨/年的甲醇项目”、“212MW 的发电机组项目”和“8,000 万块/年的粉煤灰制砖项目”，是国内最早一批以循环经济的方式打造煤焦化产业链的独立焦化企业之一。2008 年在建设子公司新丰焦化“80 万吨/年焦化项目”时，考虑到投产后焦炉煤气产出量将大于甲醇制造对焦炉煤气的需求量，会产生大量富余焦炉煤气，同时公司本部甲醇生产线上的空分纯氧系统制取氧气时产生大量氮气放空，不仅造成能源浪费，更对环保造成很大压力，以及由于甲醇弛放气中氢气含量较高，若送入焦炉掺烧不仅热值低，还会因此造成焦炉废气排放量大的难题。公司于 2008 年设计了焦炉煤气制合成氨项目，由公司子公司黑猫能源实施，于 2010 年 5 月正式投产，进一步完善了循环经济产业链。公司抓住焦炭行业落实国家要求严格产业准入、淘汰落后产能、推进兼并重组的产业政策机遇，通过整合、收购，由公司子公司龙门煤化建设 400 万吨/年冶金焦、25 万吨/年 LNG 和 20万吨/年甲醇的综合利用项目。龙门煤化“年产 48 万吨尿素项目”在“400 万吨/年焦化技改项目”的基础上，提取焦炉煤气和剩余的氢气、二氧化碳和氮气生产合成氨联产尿素，尽可能的实现对现有资源的进一步综合利用。公司通过投资建设以上项目，进一步增加产量、降低成本的同时，积极调整产品结构，提高企业核心竞争力和实现产业升级，以适应未来市场竞争的需要。此外，公司通过严格管理，提高生产人员技术水平和设备维护水平，产能利用率持续维持较高水平。4 4、区位优势、区位优势 因煤炭运输成本较高、运输能力有限，煤炭运输存在较为显著的运输半径。公司所在地韩城市位于资源丰富的陕西省，毗邻山西省，周边地区拥有丰富的焦煤资源，为公司提供了充足的原材料供应保障，降低了原材料的运输成本。公司所在韩城市龙门生态工业园区为国家级生态工业示范园区，拥有煤炭、冶金、电力、焦化等企业，不同的企业、行业之间通过循环经济形成了共享资源和产业组合。对于公司所处的焦化行业，园区中拥有提供煤炭的上游企业和消费焦炭的大2018 年年度报告 14/215 型钢铁企业，为公司的规模化发展提供了充分的空间，为公司的原材料供给和产品销售提供了可靠的保证。5 5、政策优势、政策优势 2009 年 1 月 1 日起施行的循环经济促进法中规定了国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当设立发展循环经济的有关专项资金，支持循环经济的科技研究开发、循环经济技术和产品的示范与推广、重大循环经济项目的实施、发展循环经济的信息服务等。2010 年 4 月 19 日，国家发改委、中国人民银行、银监会、证监会联合发布关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知，提出要充分发挥政府规划、投资、产业和价格政策的引导作用，全面改进和提升支持循环经济发展的金融服务，多渠道拓展促进循环经济发展的直接融资途径。该意见要求各级发改委加大政策支持力度，落实循环经济鼓励政策，对发展循环经济的重大项目给予资金补助、贷款贴息等支持，并在税收优惠、贷款方面提供支持，调动试点单位发展循环经济的积极性。公司作为 2006 年经陕西省发改委确定的首批循环经济试点企业，已经开始并将继续获得上述政策的优惠。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 1 1、总体经营情况、总体经营情况 我国焦化行业经过几年的调整分化、优胜劣汰，焦炭产量略有增长，焦炭消费有所减少，供需总体保持平衡，市场运行逐步规范。2018 年以来，国内炼焦煤供需状况总体稳定，价格波动幅度较上一年明显收窄；国内焦炭市场总体上呈现先抑后扬整体震荡上涨态势。炼焦副产品产量下降，价格涨跌不一。2018 年 6 月 27 日，国务院发布国务院关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知，各地方政府也陆续出台相关文件，环境治理综合施策，环保达标步伐加快。2018 年，是公司生产经营持续面临环保安全双重严厉挑战，焦炭限产市场多变严峻考验的一年。公司坚持“稳中求进谋发展，面对困难找对策，攻坚克难解瓶颈，砥砺奋进再挑战”的工作思路，统一思想，齐心协力，锐意创新，攻坚克难，全面完成了“创新增效年”各项目标任务，经济效益再创新高。年初，公司生产计划下达后，随着环保形势的愈加严峻，限产减量对生产计划带来了新的课题，公司审时度势，及时调整工作思路，应对政府错峰限产计划，科学合理调整生产，确保了月、季、年生产计划全面完成。面对下属公司项目建设的实际，着重抓好新丰科技、能源利用、黑猫化工的技术升级改造和投产前期的准备调试运行工作，公司坚持以年度生产计划为中心，在加强环保管控、安全生产的同时，科学合理调整各单位生产运行计划，逐级下达月度生产计划，采取全员携手、齐心协力，以年计划细化月计划，用班产保日产，日产保月产，月产保年产的工作措施，确保全年生产计划的顺利完成，为实现年度经济效益奠定了基础。报告期公司实现营业收入约 104.72 亿元，同比增加 9.27%，主要是因为：报告期主要产品的销售价格与上期相比增长。报告期实现归属上市公司股东净利润约 3.25 亿元，同比增加 31.35%，主要是因为报告期主要产品的销售价格与上期相比增长。报告期实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约 3.05 亿元，同比增加 24.93%，主要是因为报告期公司净利润较上年同期增加。报告期公司主营业务产品中焦炭实现收入约 87.63 亿元，同比增长 10.94%；焦油实现收入约5.33 亿元，同比增长 16.61%；粗苯实现收入约 2.27 亿元，同比降低 3.06%；甲醇实现收入约 3.59亿元，同比降低 4.96%；LNG 实现收入约 4.42 亿元，同比增长 5.86%；合成氨实现收入约 0.582018 年年度报告 15/215 亿元。从各主要产品收入比重结构看，焦炭收入占比超过 80%，仍然是公司收入的第一来源产品。焦油、粗苯、甲醇、LNG 等化工产品收入占比不超过 20%，毛