600798_2018_宁波海运_2018年年度报告_2019-04-01.pdf

2018 年年度报告 1/158 公司代码：600798 公司简称：宁波海运 宁波海运股份有限公司宁波海运股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/158 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡敏胡敏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人董军董军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邬雅淑邬雅淑声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度本公司实现的归属于上市公司股东的净利润为235,627,516.87元，2018年末公司可供股东分配利润为807,953,664.82元。根据公司法、中国证监会上市公司监管指引第3号上市公司现金分红、上海证券交易所上市公司现金分红指引及公司章程规定的利润分配政策，综合考虑公司经营、财务状况和股东利益，公司2018年度利润分配预案为：拟以公司现有总股本1,206,534,201股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），预计派发现金红利72,392,052.06元，不实施送股也不实施资本公积金转增股本，剩余未分配利润735,561,612.76元结转下年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司面临海上特殊风险对正常营运的影响：公司船舶航行于海上，面临恶劣天气、海盗，还可能遭遇战争、罢工以及船舶机械故障和人为事故的风险，若上述因素造成碰撞、货损乃至人员伤亡、船货灭失及海洋环境污染等，将对公司的正常营运造成不利影响。公司通过有效的安全管理体系、安保规则的有效执行以及投保多种保险来防范、减少和转移上述风险，控制和减轻其对公司正常营运的影响。2018 年年度报告 3/158 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/158 目录目录 第一节第一节 释义释义 .5 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .4040 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4747 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4848 第九节第九节 公司治理公司治理 .5656 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .6161 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6262 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .158158 2018 年年度报告 5/158 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、宁波海运 指 宁波海运股份有限公司 海运集团、控股股东 指 宁波海运集团有限公司 浙能集团、实际控制人 指 浙江省能源集团有限公司 宁波交投 指 宁波交通投资控股有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 明州高速 指 宁波海运明州高速公路有限公司 新加坡公司 指 宁波海运（新加坡）有限公司 浙能富兴 指 浙江浙能富兴燃料有限公司 舟山富兴 指 舟山富兴燃料有限公司 浙能财务公司 指 浙江省能源集团财务有限责任公司 浙能新能源 指 浙江浙能石油新能源有限公司 浙能融资租赁公司 指 浙江浙能融资租赁有限公司 富兴海运 指 浙江富兴海运有限公司 浙能通利 指 浙江浙能通利航运有限公司 江海运输 指 宁波江海运输有限公司 本次交易、本次发行股份购买资产、本次重组 指 宁波海运向浙能集团发行股份购买其持有的富兴海运 51%股权；向海运集团发行股份购买其持有的江海运输 77%股权；向煤运投资发行股份购买其持有的浙能通利 60%股权 天职国际会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 海岬型散货船（CAP）指 Capesize,也称好望角型船，指在远洋航行中可以通过海岬或者南美洲海角最恶劣天气，载重在 18 万吨左右的散货船 灵便型散货船 指 Handymax bulk carrier,载重量一般在 3.56 万吨之间散货船 巴拿马型散货船 指 Panamax bulk carrier,可以通过巴拿马运河的最大型散货船，载重量一般在 67.5 万吨之间 2018 年年度报告 6/158 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波海运股份有限公司 公司的中文简称 宁波海运 公司的外文名称 NINGBO MARINE COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 NBMC 公司的法定代表人 胡敏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄敏辉 李红波 联系地址 宁波市北岸财富中心1幢 宁波市北岸财富中心1幢 电话（0574）87659140（0574）87659140 传真（0574）87355051（0574）87355051 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市北岸财富中心1幢 公司注册地址的邮政编码 315020 公司办公地址 宁波市北岸财富中心1幢 公司办公地址的邮政编码 315020 公司网址 http: 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http: 公司年度报告备置地点 宁波市北岸财富中心1幢 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宁波海运 600798 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号 13 层 签字会计师姓名 钟炽兵 周垚 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 29 层 签字的财务顾问主办人姓名 张磊 陈超 持续督导的期间 2018 年 12 月 12 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 7/158 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 2,570,846,012.86 2,137,707,448.30 1,587,239,981.58 20.26 1,131,572,778.04 归属于上市公司股东的净利润 235,627,516.87 211,673,078.19 148,830,607.40 11.32 88,370,920.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 142,796,116.29 144,580,290.75 149,624,336.90-1.23 87,716,838.45 经营活动产生的现金流量净额 856,227,245.63 804,514,318.91 674,832,476.57 6.43 487,050,114.15 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,443,419,183.44 3,285,174,162.42 2,830,608,005.33 4.82 2,713,381,493.81 总资产 7,508,514,052.79 7,382,419,008.89 6,241,011,902.91 1.71 6,387,402,222.64 注：2016 年数据按已披露数据列示。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.1953 0.1754 0.1444 11.35 0.0857 稀释每股收益（元股）0.1953 0.1754 0.1444 11.35 0.0857 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1385 0.1403 0.1451-1.28 0.0851 加权平均净资产收益率（%）7.05 6.63 5.37 增加0.42个百分点 3.31 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.94 5.40 5.40 减少0.46个百分点 3.28 注：2016 年数据按已披露数据列示。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年 12 月公司实施完成资产重组工作，按照会计准则及相关规定，本报告期公司将富兴海运、江海运输和浙能通利纳入合并报表的范围，并按照同一控制下的合并的原则，进行了会计处理并追溯调整了比较财务报表的相关数据。八、八、内外会计准则下会计数据差异内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 8/158 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 58,423.79 69,813.31 66,015.01 62,832.49 归属于上市公司股东的净利润 4,118.43 7,932.71 5,060.51 6,451.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,366.94 6,001.33 3,140.53 2,770.81 经营活动产生的现金流量净额 18,794.58 31,486.67 14,247.08 21,094.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年 12 月公司实施完成资产重组工作，按照会计准则及相关规定，本报告期公司将富兴海运、江海运输和浙能通利纳入合并报表的范围，并按照同一控制下的合并的原则，进行了会计处理并追溯调整了比较财务报表的相关数据。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 972.82 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,091,476.21 731,361.90 696,117.83 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 169,575,635.70 129,374,536.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,675,755.67-3,850,996.42 191,668.62 少数股东权益影响额-80,320,388.64-59,944,418.67-41,702.03 所得税影响额-1,192,051.18 782,304.35-192,002.11 合计 92,831,400.58 67,092,787.44 654,082.31 注：2016 年数据按已披露数据列示。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/158 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期，公司主要经营国内沿海、长江中下游、国际船舶普通货物运输以及控股子公司明州高速投资的宁波绕城高速公路西段项目。（一）水路货物运输业务（一）水路货物运输业务 公司的水运业务是从事国际国内的大宗散货运输，最主要的货种为煤炭。干散货海运主要货源为铁矿石、煤炭、粮食等大宗干散货及钢铁、水泥、非铁矿石等小宗干散货。干散货海运量与全球经济存在着较强的相关性，是世界经济的晴雨表。2018 年，全球干散货运输市场和中国沿海散运市场总体平稳，公司继续实施以煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，航运生产经营保持持续增长。2018 年 12 月，公司完成资产重组整合了浙能集团所属海运资产，进一步提升了公司的业务布局、资产规模和盈利能力，使公司成为浙能集团下属国内沿海货物运输业务的唯一平台，更有利于发挥公司海运专业管理以及运力资源内部共享协同效应，提高市场化运输能力与水平。公司的运力均为散货船。报告期末，公司拥有散货船从 2017 年末的 20 艘增加至 35 艘，总运力规模从 2017 年末的 95.65 万载重吨增加至 157.58 万载重吨，其中：灵便型散货船31 艘，计 129.68 万载重吨；巴拿马型散货船 4 艘，计 27.90 万载重吨。报告期，公司完成货运量 4,738.99 万吨、周转量 1,111.33 亿吨公里，实现水路货物运输业务收入 211,790.50 万元，分别为同口径上年同期的 111.26%、108.56%和 122.93%。报告期末，公司船队平均船龄 16.4 年。目前公司已形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、船龄较轻、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队，根据 2017 年末中国主要航运企业经营国内沿海船队规模排名，公司目前船队规模排名在第 7 位左右。2018 年年度报告 10/158 公司公司 2012017 7-2012018 8 年内外贸运输情况分析表年内外贸运输情况分析表（按重组完成（按重组完成前前口径）口径）项 目 收入(万元）运量(万吨）周转量（亿吨公里）2017 年 2018 年 增幅（%）2017 年 2018 年 增幅（%）2017 年 2018 年 增幅（%）自有船舶 内贸 68,545.60 75,785.80 10.56 1,745.14 1,851.60 6.10 289.45 297.78 2.88 外贸 4,552.37 4,648.85 2.12 137.25 151.23 10.18 63.49 54.61 -13.99 自有船舶小计 73,097.98 80,434.65 10.04 1,882.39 2,002.83 6.40 352.94 352.40 -0.15 租入船舶 44,146.40 56,899.50 28.89 877.09 956.00 9.00 446.47 497.30 11.38 合计 117,244.38 137,334.15 17.13 2,759.48 2,958.83 7.22 799.41 849.70 6.29 公司公司 2012017 7-2012018 8 年内外贸运输情况分析表年内外贸运输情况分析表（按重组完成后合并口径）（按重组完成后合并口径）项 目 收入(万元）运量(万吨）周转量（亿吨公里）2017 年 2018 年 增幅（%）2017 年 2018 年 增幅（%）2017 年 2018 年 增幅（%）自有船舶 内贸 115,475.23 129,824.30 12.43 3,014.13 3,124.98 3.68 481.73 480.82 -0.19 外贸 4,552.37 4,648.85 2.12 137.25 151.23 10.18 63.49 54.61 -13.99 自有船舶小计 120,027.60 134,473.15 12.04 3,151.38 3,276.21 3.96 545.22 535.43 -1.80 租入船舶 52,260.53 77,317.35 47.95 1,107.90 1,462.78 32.03 478.46 575.91 20.37 合计 172,288.13 211,790.50 22.93 4,259.28 4,738.99 11.26 1,023.68 1,111.34 8.56 海运业务情况分析见第四节“经营情况讨论与分析”中的阐述。2018 年年度报告 11/158 （二）收费公路运营业务（二）收费公路运营业务 明州高速投资经营的宁波绕城高速公路西段项目于 2007 年 12 月试通车，全长 42.135 公里，该路段贯穿起杭州湾大桥南连接线、沪杭甬、甬金、甬台温等高速公路。2011 年底，宁波绕城高速公路东段全线开通后，宁波绕城“一环六射”正式建成，成为宁波唯一外环高速公路。报告期，宁波绕城高速公路西段进出口车流量继续呈增长态势，通行费收入持续上升。报告期，实现日均断面车流量为 87,776 辆（换算成一类车），较上年上升了 12.22%；全年通行费收入 44,998.78 万元，比上年同期增长 9.23%；实现净利润 11,264.74 万元，比上年同期下降 7.53%，主要系亏损弥补期结束，所得税增加所致。宁波绕城高速公路西段历年车流量、营业收入、成本和营业利润等数据如下：单位：万元 币种：人民币 年份 日均断面流量（辆）营业收入 营业成本 营业利润 净利润 归属于母公司的净利润 2008 11,413.00 4,886.52 3,085.02 -8,873.524 -8,873.52 -4,525.49 2009 19,826.00 13,873.52 7,277.02 -12,090.52 -12,089.40 -6,165.59 2010 38,844.00 24,046.64 11,304.47 -6,012.03 -6,019.04 -3,069.71 2011 43,603.00 27,774.20 9,362.84 -2,910.23 -2,899.10 -1,478.54 2012 41,044.00 26,183.06 10,711.72 -6,359.05 -6,358.16 -3,242.66 2013 48,009.00 28,611.45 13,577.04 -5,878.63 -5,799.88 -2,957.94 2014 52,758.00 31,863.91 14,948.97 -3,817.77 -4,136.27 -2,109.50 2015 59,187.00 33,288.65 13,310.07 1,756.58 1,313.72 670.00 2016 67,485.00 37,117.29 14,807.80 7,389.05 7,397.56 3,772.76 2017 78,215.00 41,479.62 15,479.29 12,862.49 12,182.41 6,213.03 2018 87,776.00 45,244.03 17,833.32 15,173.33 11,264.74 5,745.02 合计 548,160.00 314,368.89 131,697.56-8,760.30-14,016.94-7,148.62 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018年8月13日，公司召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案，8月22日收到中国证监会出具的 行政许可申请受理单，并于2018年11月30日收到中国证券监督管理委员会出具的关于核准宁波海运股份有限公司向浙江省能源集团有限公司等发行股份购买资产的批复（证监许可20181974号），同意本公司向浙能集团发行154,736,242股股份购买其持有的富兴海运51%股权；向海运集团发行10,284,154股股份购买其持有的江海运输77%股权；向煤运投资发行10,662,857股股份购买其持有的浙能通利60%股权。公司因本次发行股份购买资产而发行的175,683,253股新增股份已于2018年12月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。公司于2018年12月19日办理完成相关工商变更登记手续。按照会计准则及相关规定，本报告期公司将富兴海运、江海运输和浙能通利纳入合并报表的范围，并按照同一控制下的合并的原则，进行了会计处理并追溯调整了比较财务报表的相关数据。详见第四节 二、（三）“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 21,133.91（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.86%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、海运专业管理优势。公司具有近 70 年的创业历程，一贯倡导“以人为本”的管理理念，重视人才的引进和培养，多年来造就了一支素质过硬、技术精良、专业配套、与公司发展相适应的船员和专业管理队伍。管理团队带领员工重学习、强管理、夯基础，建立了规范的企业管理制2018 年年度报告 12/158 度和有效的内部控制体系。2018 年公司完成资产重组整合浙能集团所属海运资产后，更有利于发挥公司海运专业管理以及资源内部共享协同效应；2、客户资源优势。公司已形成以沿海和国际煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，与国内大型能源集团等主要客户结成了长期战略合作关系，构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订 COA 以保证基本业务规模和市场份额，通过锁定运量有助于公司维护与主要客户长期稳定的合作关系，并通过锁定运价方式有效抵御航运市场的运价频繁波动风险；3、运力资源优势。公司立足海运主业，专注于散货船队细分市场。近年来致力于运力规模适度发展和经营结构调整，淘汰高油耗、高维修成本和高安全风险的老旧船舶，船队结构得到优化。2018 年公司完成资产重组整合了浙能集团所属海运资产，公司的船队规模从 20 艘 95.65 万载重吨，增加到35艘157.58万载重吨。根据2017年末中国主要航运企业经营国内沿海船队规模排名，公司目前船队规模排名在第 7 位左右，进一步提升了公司的竞争实力；4、财务状况优势。公司现金流稳定，资产负债率持续降低。报告期末，公司合并报表资产负债率为 39.86%，母公司资产负债率仅为 6.80%；经营活动产生的现金流量净额为 85,622.72 万元。良好的现金流和健康的财务状况将为公司进一步发展提供资金支持。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年以来全球经济延续温和增长，但动能有所放缓，且各经济体经济增长由同步复苏逐步走向分化。全球贸易增速放缓，从 2017 年的 5.3%放缓至 2018 年的 3.8%。2018 年全球干散货运输市场总体平稳，但增速减缓。全年干散货海运量约 52.10 亿吨，同比增幅 2.25%，而全年干散货船总运力增速达 2.82%，海运量需求增速低于运力增速，使运价回升力度减弱。全年 BDI 均值1,358.06 点，较上年上涨 19.86%。2018 年我国经济总体保持平稳、稳中有进的良好态势，全年国内生产总值比上年增长 6.6%，实现了预期增长目标。我国沿海散运市场总体表现依然不错，但未能延续 2017 年年底的火爆行情，上半年市场呈现“淡季不淡、旺季不旺”的反常态势，下半年在供给侧改革继续推进、环保要求趋严、煤炭供需格局改变、需求基本面改善空间有限等因素的影响下，市场整体稳中偏弱。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）全年均值为 893.98 点，同比下降 5.25%，其数据来源：Wind波罗的海干散货指数(BDI)18-01-31 18-02-2818-03-3118-04-3018-05-3118-06-3018-07-3118-08-3118-09-3018-10-3118-11-3018-01-311000100011001100120012001300130014001400150015001600160017001700180018002018 年年度报告 13/158 中市场的主流航线秦皇岛张家港，秦皇岛广州，秦皇岛厦门煤炭运价环比分别下降 5%、7%、8%左右。沿海散运市场全年走出一波前高后低的走势，运价触顶回落，开始震荡反转。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 水路货物运输业务经营水路货物运输业务经营工作情况：工作情况：一是突出抓好市场业务开拓，经营效益得到新增长。一是突出抓好市场业务开拓，经营效益得到新增长。报告期，公司及相关控股子公司与浙能富兴签订了 3 年期 COA，为未来 3 年经营发展打下了坚实基础，同时以市场为导向，积极与浙能富兴及其他货主单位签订 1 年期的 COA，稳定公司的货源基础；紧盯市场新动向，积极挖掘和拓展回程货种运输和客户渠道，努力开发新的货种，承揽陶土、水渣、砂石等回程货盘，提高船舶营运整体效益；加强市场研判，充分利用市场信息优势，通过竞争性谈判、集约运作等方式，持续加强沿海市场租船及境外海岬型散货船（CAP）程租运输业务力度，整体租船成本低于市场价格，努力提高运输效益；以提高单船营运效率为抓手，加强煤炭物流链管理，降低煤炭综合物流成本，提供和优化准班轮服务，努力提升船舶运营效率。报告期，公司完成货运量 4,738.99 万吨、周转量 1,111.33 亿吨公里，实现水路货物运输业务收入 211,790.50 万元，分别为同口径上年同期的 111.26%、108.56%和 122.93%。二是突出抓好体制机制改革，企业活力得到新激发。二是突出抓好体制机制改革，企业活力得到新激发。报告期，公司全面完成资产重组工作，解决了公司与海运集团、浙能集团之间的同业竞争问题，使公司成为浙能集团下属国内沿海货物运输业务的唯一平台，公司的资产规模、盈利水平等财务指标均有不同程度的提高，更有利于发挥公司海运专业管理优势以及运力资源内部共享协同效应；公司积极推进成品油船项目，新建的1 艘 1 万吨级成品油船已开工兴建，标志着公司开拓能源运输新格局、谋求自身多元化发展迈出了实质性的一步，为未来打造油品运输船队奠定基础；公司聚焦主业谋发展，加大市场化业务开拓力度，积极构建市场开拓新机制，取得了历年来最好的市场化经营业绩；公司探索船员管理体制改革，进一步优化人力资源管理，激发员工队伍整体活力。三是突出抓好安全生产工作，安全防线得到新夯实。三是突出抓好安全生产工作，安全防线得到新夯实。报告期，公司安全形势继续保持稳定，水上交通运输安全及高速公路运营安全都得到保障，全年无一般及以上上报事故。公司强化安全生产责任落实，强化跟踪安全检查指导，强化服务外包安全管理，深化基层班组建设，同时本着“权责明确、积极稳妥、交接有序、管理到位”原则，稳妥实施对委托管理船舶的安全管理工作。公司还积极参与 2018 年国家重大海上溢油应急处置实兵演习，得到了交通运输部演习评估专家和浙江海事局的充分肯定。数据来源：WindCBCFI:煤炭:综合指数18-01-31 18-02-2818-03-3118-04-3018-05-3118-06-3018-07-3118-08-3118-09-3018-10-3118-11-3018-01-316006007007008008009009001000100011001100120012001300130014001400150015002011年9月1日=10002011年9月1日=10002011年9月1日=10002011年9月1日=10002018 年年度报告 14/158 四是突出抓好提质增效工作，管理水平得到新提升。四是突出抓好提质增效工作，管理水平得到新提升。报告期，公司持续深化安全经营对标活动，PSC/FSC 检查缺陷数、船舶千吨海里能耗、燃油采购成本等指标均低于目标值；公司进一步发挥集中采购和专业化采购的优势，全面提升公司集约化管理水平，并积极做好制度的“立、改、废”工作，推进管理规范精细集约化；以管理创新为主深化员工素质教育培训，着力提升员工的综合素养和业务技能；以资产保值增值、企业健康发展为目标，深入加强产权管理工作。收费收费公路公路运营业务运营业务工作情况工作情况：明州高速所辖宁波绕城高速（西段）是宁波市“一环五射三复三连三疏港”高速公路网的重要组成部分，在宁波市高速公路网中发挥着核心和枢纽作用。2007 年 12 月建成通车至今，已累计安全运行了 4,300 多天。报告期，明州高速持续做好路况、桥梁、设备设施的科学养护和维修，全年共累计投入 4,000 多万元，保持道路的快速安全畅通；多措并施，继续深化“安、畅、优、美”创建活动，不断提高收费服务文明礼仪规范化工作，取长补短、共同促进，扩大了班组建设创建外延，凝成了创建合力，使各收费所的微笑服务率、规范操作率和礼仪用语率明显提高，从而进一步提升了班组建设水准和文明窗口形象；坚持“应征不漏、应免不征”的原则，加强收费员业务技能培训，充分利用卡口抓拍系统做好道路主动监控，实施收费稽查等手段，积极做好堵漏增收工作。报告期，明州高速所辖路段客车流量、货车流量、ETC 车流量的增幅均领先于全省平均水平，进出口车流量继续保持增长态势，进出口车辆首次突破 2,000 万辆，创通车来的新高；通行费收入持续提高，再创自投入营运以来的最好效益。报告期，明州高速完成进出口车流量 2,169.57 万辆，为年度计划的 101.43%，为上年同期的112.16%。断面流量（换算成一类车）为 3,203.81 万辆，同比增加 348.97 万辆。实现通行费收入44,998.78 万元，比上年同期增长 9.23%；实现净利润 11,264.74 万元，比上年同期下降 7.53%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 257,084.60 213,770.74 20.26 营业成本 190,237.98 154,704.14 22.97 管理费用 10,439.57 8,320.25 25.47 研发费用 63.75 35.25 80.85 财务费用 11,955.92 13,601.03-12.10 经营活动产生的现金流量净额 85,622.72 80,451.43 6.43 投资活动产生的现金流量净额-22,265.05-15,305.15 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-51,844.86-61,472.21 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入变化的因素分析收入变化的因素分析 公司营业收入主要来自于水路货物运输业务及收费公路运营业务。报告期，公司实现营业收入 257,084.60 万元，为上年同期的 120.26%，其中：水运业务收入 211,790.50 万元，为上年同期的 122.93%；通行费收入 44,998.78 万元，为上年同期的 109.23%。报告期公司营业收入较上年同期增长 20.26%的主要原因：（1）水路货物运输业务收入较上年同期增长 22.93%，主要原因：报告期公司所属新加坡公司充分利用信息资源优势，持续加大境外海峡型船程租运输业务，该项业务报告期收入较上年增长 11,310.40 万元；报告期公司利用品牌优势，不断拓展市场，抓住市场行情节点，大幅增加境内租赁船舶业务，报告期该项业务收入较上年同期增加 13,746.41 万元；公司紧盯市场动向，积极组织市场回程货源，此项业务增加收入 3,263.68 万元。（2）收费公路运营业务收入较上年同期增长 9.23%，主要原因是随着经济发展、车辆保有量持续增长及路网效应的进一步显现。报告期车辆通行断面流量（换算成一类车）3,203.81 万辆，2018 年年度报告 15/158 同比增加 348.97 万辆；报告期日均通行费收入 123.28 万元/天，同比增加 9.23%。尽管收费公路运营业务毛利率较上年同期减少 2.16 个百分点，但由于收入较大幅度的增加，使得该项业务毛利较上年同期增长 1,412.10 万元。成本变化的因素分析成本变化的因素分析 报告期，公司营业成本比上年同期增加 22.97%的主要原因：（1）水路货物运输业务成本较上年同期增长 23.75%，其中：燃料成本较上年同期增长 25.59%，主要系：公司采用集约化采购，持续关注油价合理采购时点，充分利用油价地域差等多种方式，力求降低燃料采购价格。但由于报告期国际油价较上年同期涨幅较大，公司燃油采购成本较上年同期大幅增长；船舶租赁费较上年同期增长 52.58%，系报告期公司持续加大租赁船舶运输业务力度以及租赁价增长所致。（2）收费公路运营业务成本比上年增长 15.55%，其中：公路经营权摊销较上年同期增长 18.64%，系公司预测报告期标准车流量增加所致；公路养护成本较上年同期增长 16.74%，系报告期公司公路养护项目增加所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年 增减（%）水路货物运输业务 211,790.50 172,293.49 18.65 22.93 23.75 减少 0.54 个百分点 收费公路运营业务 44,998.78 17,770.03 60.51 9.23 15.55 减少 2.60 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)水路货物 运输业务 燃料费 37,798.48 21.94 30,097.53 21.