600378_2018_天科股份_2018年年度报告_2019-04-19.pdf

2018 年年度报告 1/280 公司代码：600378 公司简称：天科股份 四川天一科技股份有限公司四川天一科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/280 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 胡冬晨 因公务未出席会议 杨茂良 三、三、北京北京兴华会计师兴华会计师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公公司负责人司负责人胡冬晨胡冬晨、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人何捷何捷及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨涛杨涛声声明：明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2018年度实现归属于母公司所有者的净利润524,821,836.25元，可供全体股东分配的利润1,968,720,966.99元。根据公司章程关于公司分红的规定，保持分红政策的稳定性，并考虑到公司经营资金的需求，建议公司本年度实施利润分配方案为：以2018年12月31日总股本837,185,999股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.63元（含税），共计派发股利52,742,717.94元（含税）。公司本次分配不进行送股和资本公积金转增。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2018 年年度报告 3/280 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 公司于 2018 年 12 月 26 日完成对中国昊华下属 11 家企业的收购暨重大资产重组置入资产的交割过户手续及新增股份的登记工作，重组完成后业务新增氟材料、特种气体、特种橡塑制品、精细化学品等产品的研发、生产及销售。公司合并财务报表按照同一控制下企业合并原则进行编制。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制起纳入本公司的合并范围，自在最终控制方控制时起至合并日的经营成果和现金流量一起纳入合并报表范围。因此，本报告对合并日之前的所有财务数据均进行追溯重述。2018 年年度报告 4/280 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.29 第五节第五节 重要事项重要事项.70 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.112 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.123 第九节第九节 公司治理公司治理.132 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.122 第十一节第十一节 财务报告财务报告.137 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.280 2018 年年度报告 5/280 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、天科股份 指 四川天一科技股份有限公司 中国化工 指 中国化工集团有限公司 中国昊华 指 中国昊华化工集团股份有限公司 晨光院 指 中昊晨光化工研究院有限公司 西北院 指 西北橡胶塑料研究设计院有限公司 海化院 指 海洋化工研究院有限公司 黎明院 指 黎明化工研究设计院有限责任公司 曙光院 指 中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司 株洲院 指 中国化工株洲橡胶研究设计院有限公司 大连院 指 中昊（大连）化工研究设计院有限公司 锦西院 指 锦西化工研究院有限公司 光明院 指 中昊光明化工研究设计院有限公司 北方院 指 中昊北方涂料工业研究设计院有限公司 沈阳院 指 沈阳橡胶研究设计院有限公司 重大资产重组 指 本公司向中国昊华发行股份及支付现金购买其持有的11家公司股权，包括晨光院、黎明院、西北院、光明院、曙光院、沈阳院、海化院、大连院、锦西院、株洲院和北方院 100%股权，同时本次交易拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集资金规模不超过 109,040.44 万元 国防科工局 指 国家国防科技工业局 报告期 指 2018 年度 元、万元、亿元 指 人民币的货币单位 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川天一科技股份有限公司 公司的中文简称 天科股份 公司的外文名称 SICHUAN TIANYI SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CTYC 公司的法定代表人 胡冬晨 2018 年年度报告 6/280 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘政良 魏冬梅 联系地址 北京市朝阳区小营路19号财富嘉园A座 四川省成都市机场路常乐二段2号 电话 010-58650108 028-85963659 传真 010-58650685 028-85963659 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 成都高新区高朋大道5号成都高新区技术创新服务中心 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 四川省成都市机场路常乐二段2号 公司办公地址的邮政编码 610200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天科股份 600378-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 王道仁、杨建国 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥麦子店 48 号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 刘拓、索超、高士博 持续督导的期间 2018 年 12 月 26 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 4,181,828,889.36 3,645,812,609.99 526,857,527.83 14.70 3,244,649,304.66 391,544,815.94 2018 年年度报告 7/280 归属于上市公司股东的净利润 524,821,836.25 325,846,175.48 58,881,768.40 61.06 216,970,591.29 27,111,197.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 76,746,124.31 51,777,783.37 51,777,783.37 48.22 24,404,560.55 24,404,560.55 经营活动产生的现金流量净额 536,113,616.12 539,081,101.75 1,054,160.16-0.55 338,805,431.49 37,973,125.81 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,865,668,173.86 4,442,270,505.66 795,471,515.52 9.53 4,123,931,989.66 745,880,508.91 总资产 8,275,759,967.88 8,005,103,332.54 1,057,452,020.51 3.38 7,705,562,152.72 988,921,679.03 期末总股本 837,185,999.00 297,193,292.00 297,193,292.00 181.70 297,193,292.00 297,193,292.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.63 0.39 0.20 61.54 0.26 0.09 稀释每股收益（元股）0.63 0.39 0.20 61.54 0.26 0.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.26 0.17 0.17 52.94 0.08 0.08 加权平均净资产收益率（%）11.13 7.61 7.64 增加3.52个百分点 5.42 3.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.44 6.72 6.72 增加2.72个百分点 3.30 3.30 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 公司于 2018 年 12 月 26 日完成对中国昊华下属 11 家企业的收购暨重大资产重组置入资产的交割过户手续及新增股份的登记工作，重组完成后业务新增氟材料、特种气体、特种橡塑制品、精细化学品等产品的研发、生产及销售。公司合并财务报表按照同一控制下企业合并原则进行编制。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制起纳入本公司的合并范围，自在最终控制方控制时起至合并日的经营成果和现金流量一起纳入合并报表范围。因此，本报告对合并日之前的所有财务数据均进行追溯重述。2018 年年度报告 8/280 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 项目 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 896,118,337.31 1,039,713,964.17 1,011,342,705.49 1,234,653,882.39 归属于上市公司股东的净利润 95,622,037.49 147,265,325.19 93,351,691.54 188,582,782.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,804,166.32 19,559,758.68 12,017,419.93 40,364,779.38 经营活动产生的现金流量净额 10,446,983.04 134,060,152.83 14,892,861.96 376,713,618.29 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 公司于 2018 年 12 月 26 日完成对中国昊华下属 11 家企业的收购暨重大资产重组置入资产的交割过户手续及新增股份的登记工作，重组完成后业务新增氟材料、特种气体、特种橡塑制品、精细化学品等产品的研发、生产及销售。公司合并财务报表按照同一控制下企业合并原则进行编制。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制起纳入本公司的合并范围，自在最终控制方控制时起至合并日的经营成果和现金流量一起纳入合并报表范围。因此，本报告对合并日之前的所有财务数据均进行追溯重述。2018 年年度报告 9/280 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 13,813.56 2,981,579.62-1,257,145.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 5,357,907.15 3,517,483.88 债务重组损益-76,617.06-413,713.29 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-23,913,469.44-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 533,944,447.39 325,274,799.24 236,218,827.94 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-117,323.46-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 593,097.72 50,000.00 92,857.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,460,468.17 44,759.74 1,241,822.18 少数股东权益影响额-10,028,992.69-45,975,493.18-38,392,527.78 所得税影响额-48,055,392.97-13,588,543.40-8,441,574.23 合计 448,075,711.94 274,068,392.11 192,566,030.74 上述非经常性损益系根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益（2008）规定列示 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 5,059,740.82 4,633,539.96-426,200.86-729,137.47 合计 5,059,740.82 4,633,539.96-426,200.86-729,137.47 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/280 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司（一）公司主要主要业务业务及其变化情况及其变化情况 天科股份是经国家经贸委国经企改1999745 号文批准，以西南化工研究设计院（原化工部西南化工研究院）为主要发起单位，并将变压吸附气体分离技术及成套装置、催化剂产品、碳一化学及工程设计等优良资产注入成立的股份制有限公司，主要为化工、石油化工等工程项目建设提供技术开发、技术转让、咨询、设计、工程总承包等全过程的综合服务，以及为化工行业提供催化剂等产品的研发、生产与销售。十几年来，天科股份以市场为导向，致力于在实践中探索公司运营模式创新思路，业务取得了长足发展：大型变压吸附制氢等工程项目技术优势明显，装置中的产品如催化剂等实现了自主研发制造、配套供应。在此发展基础上，天科股份于 2018 年 12 月 26 日完成对中国昊华下属 11家优质化工科技型企业的整合，业务范围及产品结构实现拓展优化，新增产品覆盖氟树脂、氟橡胶、三氟化氮、橡胶密封制品、航空轮胎、特种涂料等；重组后公司资产及盈利规模实现显著提高，据此转型升级为先进材料、特种化学品及创新服务提供商。公司通过有效整合科研力量，提高技术转化能力，建立完善多元化、多层次、军民品协同发展的产业布局，即通过承接国家重点科研项目，巩固技术领先优势，提高基于研产结合，产业协同的综合竞争力，形成多领域“高技术产品+技术服务”多维协同的业务模式，打造以氟化工为核心业务，同时发展特种气体、特种橡塑制品等成长产业的立体化产业结构。报告期内，公司主营业务分为氟材料、特种气体、特种橡塑制品、精细化学品及技术服务五大板块，产品服务于多个国家军、民品核心产业。按照企业会计准则的相关规定，本公司对中国昊华下属 11 家企业的收购属于同一控制下的企业合并。在对合并财务报表编制过程中，对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制起纳入本公司的合并范围，其自报告期最早期间初起的经营成果和现金流量的包括在合并利润表和合并现金流量表中。本期报告中对期初数及上年同期数进行重述。1、主要业务主要业务、产品及其用途产品及其用途（1）氟材料 2018 年年度报告 11/280 氟材料生产工艺以萤石资源为产业链起点，以氢氟酸为基础原料，延伸出含氟制冷剂、含氟聚合物、含氟精细化学品及无机氟化物四大类产品体系和完整门类。其中，含氟聚合物附加值较高，具有耐化学性、低表面性、低摩擦因数、低介电常数等优良特性，应用领域广泛。公司于 2018 年完成对中国昊华所持晨光院 100%股权的收购，成功实现向氟化工领域的业务拓展，主营含氟聚合物、含氟精细化学品的研发、生产及销售，产品具体包括聚四氟乙烯树脂、新型氟橡胶（生胶）及氟混炼胶、四氟丙醇、全氟丙烯、四氟乙烯单体等，广泛应用于电子通信、航空航天、石油化工、汽车、纺织等领域。同时，公司部分氟材料产品下游客户涉及军品配套企业或总装企业，在国防工业领域享有较高知名度。公司下属企业晨光院作为原化工部直属的科技型企业，以有机氟材料作为主导产业，从事有机氟开发和生产已达五十多年，技术底蕴深厚，科研能力领先地位突出，是国内为数不多的具有从研究开发、工程设计、成果产业化、生产经营一体化的氟化工企业。晨光院拥有国内专业的有机氟研发平台，且被依托建设有“有机氟材料四川省重点实验室”、“四川省博士后创新实践基地”等国家级、省级科研基地，并据此承担了国家、省级重大有机氟科技项目达 40 余项，众多技术成果荣获国家级奖项，其中“聚四氟乙烯分散树脂的制备方法”获第十八届中国专利优秀奖，“有机氟单体及高性能氟聚合物产业化新技术开发项目”获 2015 年国家科技进步二等奖。借助领先的科研能力，晨光院形成业内先进技术优势，其中自主研制的国内独家高压缩比聚四氟乙烯分散树脂产品，成功配套 5G 线缆生产，实现进口替代；开发出第二代低蠕变聚四氟乙烯悬浮树脂等高端含氟高分子材料，填补国内空白；首创环保型分散液产品，有效缓解了海外贸易壁垒对国内分散液市场的影响，且产品在玻璃漆布浸渍、水性涂料等市场已取得了良好的应用效果。此外，晨光院在氟材料领域拥有较强的技术转化能力，若将合营企业生产能力统计在内，则目前氟橡胶产能已达 7,000 吨/年，国内第一；氟树脂产能达 2.2 万吨/年，国内第二；二氟一氯甲烷、四氟乙烯、六氟丙烯等中间体实现配套，部分产品产能居国内前茅。公司通过整合报告期内收购的 11 家科技型企业相关研发能力，发挥协同效应，未来在氟材料业务领域将在做好传统优势产品升级的同时，积极向中高端产品转型，并进一步提高技术转化能力，打造公司核心业务、支柱产业，保障公司持续盈利能力的稳步增长。（2）特种气体 特种气体是指在特定领域中应用的、对气体有特殊要求的纯气、高纯气或由高纯单质气体配制的二元或多元混合气。特种气体通常可分为电子气体、标准气、环保气、医用气、焊接气、杀菌气等。2018 年年度报告 12/280 公司拥有国家重要的特种气体研究生产基地，形成了具有自主知识产权的特种气体制备综合技术，产品主要为含氟电子气（包括三氟化氮、六氟化硫等）、绿色四氧化二氮、高纯硒化氢、高纯硫化氢等，广泛应用于半导体集成电路、电力设备制造、LED、光纤光缆、太阳能光伏、医疗健康、环保监测等领域。在含氟电子气体业务领域，公司重点实施了与韩国大成合作建设的 2,000 吨/年三氟化氮项目，产品广泛应用于蚀刻、清洗、离子注入等工艺，即在半导体生产流程中发挥着重要作用。并且，作为国内最早从事六氟化硫研发的企业，公司下属黎明院亦是国内仅有的高纯度六氟化硫研制单位，同时公司积极推动六氟化钨等新产品的研制开发工作，促进产品结构得到持续优化。据此，在目前受制于较高技术门槛，国内高纯含氟电子气体产能略显不足的背景下，公司作为具有高稳定性电子级含氟气体材料研制能力的企业，成为下游行业争相合作的对象，客户范围已从原有的电力设备制造企业，如河南平高电气股份有限公司、西安西开高压电气股份有限公司、ABB 等，拓展至北京京东方显示技术有限公司等半导体、平面显示器件制造企业。在其他特种气体领域，公司以我国重要特种气体研究基地为依托，主营绿色四氧化二氮、高纯硒化氢、高纯硫化氢、二氧化碳-环氧乙烷混合气（熏蒸剂）、标准混合气体等产品的研制，部分产品已实现进口替代，并持续作为配套产品服务于我国国防航空航天事业。公司在其他特种气体领域产业化规模有待进一步提高，故多采用“多品种、小批量、定制化”模式对技术成果加以推广。报告期内，位于大连市松木岛化工园区的新研发产业基地项目已取得相关报批手续，未来公司将在技术转化能力显著提升的情况下，形成系列化、通用化、标准化、高端化、规模化的其他特种气体产品体系，多年积累的技术领先优势将被充分发挥、效益将充分释放。综上，在下游半导体等尖端应用领域的快速发展带动下，伴随技术转化能力的有效提升，特种气体有望被打造成为公司成长业务，助力形成业绩增长点。（3）特种橡塑制品 公司特种橡塑制品包括聚氨酯新材料和特种橡胶制品，其中在特种橡胶制品领域，公司可根据用户需求，开发生产具有耐磨损、耐腐蚀、耐油、耐高低温等特殊性能的橡胶制品。具体而言，公司主要从事配套航空航天等行业发展的橡胶制品研制，具体产品包括橡胶密封制品、密封型材、橡胶软管、胶布制品、航空轮胎、航空有机玻璃等。公司下属相关企业曾参与“神州五号载人飞行任务”重要研制配套工作、“我国首次出舱活动任务暨神舟七号载人航天飞行任务”等国家重点项目，并承担了 C919、ARJ21、CR929 等飞机密封型材的配套研发、生产任务；公司拥有中国军用航空轮胎的重要生产基地，系空军、海航、陆航的航空轮胎定点研制企业，研发的航空子午线2018 年年度报告 13/280 轮胎技术，打破国外垄断；公司是国内重要的航空有机玻璃研制企业，产品广泛应用于军用航空领域。同时，公司深耕工程橡胶产品及橡胶模压制品，如盾构管片弹性橡胶密封垫、遇水膨胀橡胶密封件、给排水管道和水泥顶管用橡胶密封件等，产品用于高铁车辆、工程机械领域，服务于核工业、石油化工、金属冶炼、矿山机械、水利电力、交通运输、建材环保、医疗卫生等行业，其中部分产品成功配套上海地铁、北京地铁、天津地铁、广州地铁、成都地铁、武汉越江隧道、南京长江越江隧道、上海黄浦江隧道等建设项目。此外，公司不仅系全国重要的气象气球研制企业，产品国内市场占有率高，并远销国外，并且在个人防护装备等方面亦具有较强的可持续自主研发能力，弹衣、防毒服、火箭推进剂加注专用防护服等产品在防化部队作训、抗震救灾、航天项目中得到广泛应用。在聚氨酯新材料领域，公司主营产品为经选配、改性的组合料或浇注型系统料以及少量制品，产品应用于国民经济众多领域，包括汽车、建筑、家居、冶金、能源、电子电力、体育、服装、印刷等。公司下属企业黎明院被依托建有国家反应注射成型工程技术研究中心以及聚氨酯弹性体河南省工程实验室，亦是行业协会理事长单位。公司不断突破产品性能瓶颈，凭借研发优势，有效缓解了我国对国外聚氨酯材料生产技术的严重依赖，如阻燃环保型高性能类聚氨酯材料，相关指标优于国家或行业标准，能够取代进口材料满足市场对环保性的要求，并同时兼具良好的阻燃性能；玻纤增强聚氨酯材料首次在国内成功替代客车的原有部件，不仅性能改善明显，而且制品生产效率显著提升，同时可节约原料，有效填补了国内相关技术空白。综上，公司在特种橡塑制品领域实施定制化生产，整体技术水平国内领先，产品种类繁多并形成协同配套，服务于我国大产业发展战略，属公司多层次立体式产业布局下的成长业务。（4）精细化学品 公司精细化学品涵盖特种涂料、催化剂、化学推进剂及原材料等，多系公司所属科研成果就地转化而成，与技术服务业务协同发展。公司主营特种涂料产品包括海洋涂料、航空航天用特种功能涂料、工业重防腐涂料等，客户覆盖军、民品多个领域。公司作为国内仅有的具有整船配套涂料研制能力的企业，产品可运用于从水线上、下到船舶舱室各部位，包含从常规涂料到特种涂料，从底漆、中间层到面漆的全船配套涂料产品，涵盖新造船、船舶坞修、维护及保养等配套服务，并为不同功能的船舶提供不同涂料应用配套体系。公司研制的航空航天用特种功能涂料定制化特征明显，品种较多，包括水基耐高温防腐蚀涂料、空气干燥修补漆、示温涂料、新型飞机油箱用保护涂料、飞机内外蒙皮及结构2018 年年度报告 14/280 件保护涂料、透波涂料等，耐热防腐等性能优异，能够满足航空发动机油管、空气管、壳体、叶片等零部件、结构件和设备的保护需求。此外，公司在工业重防腐涂料、环保型涂料、防火涂料等方面的研制能力亦较为突出，产品在石油化工、海洋工程、工程机械、交通运输及能源设施等应用领域得到广泛认可。公司在转化催化剂领域研究时间属业内最长，主要产品包括适用于以轻油、天然气、油田气、焦炉气、炼厂尾气、煤制油尾气等为原料的转化装置的天然气转化（镍系）催化剂，适用于以煤造气、焦炉气、天然气、炼厂尾气、电石气等为原料合成甲醇的装置的甲醇合成（铜系）催化剂，相关技术始终处于国内领先的地位。同时，公司报告期内新增燃料电池催化剂，进一步提高公司在催化剂领域的竞争力。此外，公司下属企业黎明院是国内蒽醌法制过氧化氢技术的创始企业，综合技术处于国际先进水平，相关高效钯催化剂及配套工作液体系受到市场追捧。公司下属企业黎明院系伴随着“两弹一星”战略工程的需求诞生，是以化学推进剂及原材料研制为主业发展起来的综合性研究开发机构，专注于液体推进剂成品及固体推进剂原材料的研发、生产及销售，多种液体推进剂广泛应用于导弹、鱼雷、战斗机等武器装备以及神舟系列飞船、嫦娥探月工程、天宫一号空间站等重点工程项目。同时，公司开发的多种固体推进剂原材料，先后应用于数十种战略战术武器型号当中，其中多种原材料为国内主要生产厂家。（5）技术服务 公司及下属企业拥有多个甲级工程设计和工程咨询资质，掌握天然气化工、煤化工、碳一化工、工业排放气净化与综合利用、节能环保及其他化工多个领域的技术开发和工程设计能力。公司依托变压吸附气体分离技术为客户提供变压吸附（PSA）工艺技术工程设计、技术转让、相关变压吸附成套装置（包括专有配套的阀门等）和工程总承包业务，系全球三大 PSA 技术服务供应商之一。报告期内，公司向恒逸(文莱)800 万吨/年炼油项目交付配套的特大型 PSA 提纯氢气成套装置，该装置是目前中国出口海外最大的变压吸附成套装置。同期，公司中标“中化泉州 100万吨/年乙烯及炼油改扩建、260 万吨/年连续重整 PSA 氢气提纯装置配套项目”，系国内目前较为重大的重整气 PSA 提氢项目，标志着公司在国内外变压吸附领域中的主导地位进一步加强。此外，公司不断将技术服务能力与其他化工细分领域的领先产品技术相结合，拓展技术服务应用范围，为用户提供设计和技术咨询，技术许可、技术开发、技术转让、技术方案，以及工程承包等综合服务业务，同时通过开展相关技术服务，增加配套产品需求粘性，协同促进产品销售业务。3 3、主要主要经营模式经营模式 2018 年年度报告 15/280 公司于 2018 年 12 月 26 日完成对中国昊华下属 11 家优质科技型企业的整合，产业结构实现拓展升级，公司从以提供技术服务为主导的业务模式转变形成以产品、研发、生产及销售一体化发展的经营模式。公司形成以科研为驱动力，打造技术、产品、服务协同发展的盈利模式，积极进行自主创新，凭借研发优势，承接国家、地方科技部门发布的军、民品科研项目，不断提高技术水平，巩固竞争优势，促进领先技术产业化，对外提供相关产品规模化或定制化生产及销售业务。公司通过组合销售发挥多元化产品之间协同配套优势，提高市场竞争力及议价能力，同时打造“以军促民，以民保军”的军民品布局合理、协同促进的业务模式。此外，公司依托技术优势对外提供化工多领域 EPC、设计及咨询业务，并以此增加配套产品需求粘性，协同促进产品销售业务。技术研发 根据国家、省部级科技部门对外发布公开的项目指南，公司组织专家进行论证，编制可研报告参与竞标，经评审中标后，就相关部门下达科研项目，签订技术协议，公司将根据年度科研研制计划统筹安排科研项目的开展。同时，公司亦根据产业发展分析自主选择一些市场潜力较大、对自身持续保持竞争优势起到推进作用的科研项目，自主发起立项并组织相应技术团队开展研究工作。此外，公司可根据第三方用户单位提出的研发需求提供技术开发服务。产品生产销售业务 公司采购模式多为以产定采，由生产部门编制需求计划单，经批准后提交生产经营部门执行。在采购价格审核方面，公司设立了多级审批制度。公司根据供应商的能力进行综合评审，确认合格并经批准后纳入合格供方名录。公司对供应商实行严格的动态管理。公司的生产模式为以销定产，由营销部门获取订单并根据阶段性销售计划向生产部门下达生产计划，生产部门结合实际市场需求生成具体生产方案，并相应合理组织日常生产安排。公司主要采取直销为主、经销为辅的销售方式。对于民品市场，公司根据搜集的市场信息、持续跟踪客户，通过协商明确客户需求后签订销售合同，民用产品定价方式为根据市场需求情况，综合考虑产品成本和必要的利润率，与客户协商进行确定。对于军品市场，公司与客户通常直接签订全年销售合同，并根据实际订单对应开展业务，军品定价有两种方式，一为成本加成，并报军方审定的方式予以确定，二为综合考虑产品成本和必要的利润率，与客户协商或通过招标方式进行确定。技术服务 2018 年年度报告 16/280 技术服务经营模式为基于自主开发技术的技术转让和围绕这些技术开展的工程设计、咨询、工程承包等工程技术服务。以设计为主体的工程总承包业务，根据工程总承包项目运作的实际需要，公司依法采取采购和施工分包模式。4 4、盈利驱动因素盈利驱动因素 报告期内，公司通过完成对中国昊华下属 11 家优质科技型企业的收购实现收入、净利润等盈利指标的大幅提高，公司据此形成以科研能力、技术领先优势为核心竞争力，驱动市场开拓、业绩的持续增长。具体而言，公司营业收入、利润的增长来自技术研发、产品升级、结构优化、规模效应以及军品采购等政策的利好影响。在行业快速发展、上游原材料价格传导、下游需求增长推动的多重作用下带动产品和服务价格的上涨，新产品新技术带来的高附加值，成本的下降、费用率的下降，均促使公司业绩的增长。公司产品结构丰富，协同效应显著，研发技术领先，产品定制化特点突出，高端产品附加值高，综合为抵御了上下游需求波动、产品价格波动，为盈利能力的稳定增长奠定了基础，未来公司科研能力及技术水平的进一步提高、技术领先优势的巩固与加强是决定公司发展前景的重要因素。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位分析（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位分析 公司于 2018 年 12 月 26 日完成对中国昊华下属 11 家优质化工科技型企业的整合，主要业务领域实现拓展并集中于氟化工、特种气体、特种橡塑制品、精细化工和技术服务行业，产品服务协同配套，广泛应用于军、民品多个领域，未来发展与我国军队建设投入和宏观经济的运行呈正相关关系。1、经济形势情况经济形势情况 2018 年，国际经济环境依旧复杂多变，贸易争端频发，世界经济动荡，中国经济缓中趋稳，稳中向好，供给侧改革取得阶段性成果，“三去一降一补”扎实、加快推进，政策成效持续显现,经济增长积极性因素增多，但经济发展中的结构性矛盾和风险仍然存在。在此宏观环境下，化工行业的发展得到持续保障及驱动。2018 年，行业供给端产能扩张缓慢，且持续的环保压力导致部分中小产能出清，过剩产能情况得到有效缓解，下游应用领域在国产化等政策鼓励推动下，产品结构得到持续调整优化，市场需求保持稳定增长；成本端化工原材料原油、天然气、煤炭价格中枢向上，对化工产品价格形成高位支撑，行业整体维持较高景气度，供给侧结构性改革、去产能及环保督查等政策持续推进使行业的供需格局、竞争格局继续趋向改善，2018 年年度报告 17/280 行业集中度趋向提高。同时，随着我国“一带一路”建设的持续推进和深化，部分国家和地区的化工技术服务需求持续旺盛。此外，2018 年中国国防预算增速 8.1%，连续四年来首次回升，预示着我国加大国防建设投入的大幕已然拉开，随着国产航母顺利回港，嫦娥四号着陆器与玉兔二号巡视器工作正常，军品化工市场将受益于下一步航空航天事业发展、新一代武器装备列装所带来的产能升级改造相关需求的释放，真正具有较强科研实力的军用化学材料研制企业迎来了新一轮发展契机。2、行业行业分析分析（1）氟化工 我国氟化工行业经过六十多年发展，已形成了含氟制冷剂、含氟聚合物、含氟精细化学品和无机氟化物四大类产品体系和完整门类，同时凭借上游萤石资源，市场空间日益扩大，为未来发展创造了良好机遇。我国的氟化工产业已突破绝大部分大宗、中低端氟化工产品的技术垄断，并形成规模优势和成本竞争优势，发达国家部分含氟产品已逐步向中国转移。随着国内氟化工技术水平的不断提高，中国氟化工产业将同时具有资源优势和国际范围内的市场优势。其中，含氟聚合物附加值较高，是细分领域中发展较快、具有前景的产业之一。目前已产业化的含氟聚合物主要包括 PTFE（聚四氟乙烯）、FEP（全氟乙烯丙烯共聚物）、PVDF（聚偏氟乙烯）、PVF（聚氟乙烯）及 FKM（氟橡胶）等，而 PTFE 是全球消费量最大的含氟聚合物，产能、产量、需求量均占据全球含氟聚合物市场的 50%以上。我国属 PTFE 生产消费大国，自 2000 年以来，表观需求量迅速增长，报告期内表观消费量已超 6 万吨。我国相关政策如中国制造 2025产业结构调整指导目录等对 PTFE 发展高度重视与支持，市场需求预计将持续高速增长，根据中国氟化工行业“十三五”发展规划，“十三五”期间 PTFE 产品将随其在