600481_2018_双良节能_2018年年度报告_2019-03-29.pdf

2018 年年度报告 1/180 公司代码：600481 公司简称：双良节能 双良节能系统股份有限公司双良节能系统股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/180 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人缪文彬缪文彬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马学军马学军及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）马学军马学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司六届七次董事会审议通过2018 年度利润分配的预案：根据天衡会计师事务所出具的审计报告天衡审字（2019）00468 号，2018 年度母公司实现净利润202,159,203.53 元，按 2018 年度母公司净利润的 10%提取法定盈余公积20,215,920.35 元，加母公司年初未分配利润 128,641,033.31 元，扣除已派发 2017年度现金股利 81,789,790.40 元，截止 2018 年 12 月 31 日，母公司可供股东分配的利润为 228,794,526.09 元。公司拟以截止 2018 年利润分配股权登记日的股份数为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税）。公司本年度不送红股,不进行资本公积转增股本。本预案需提交公司股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2018 年年度报告 3/180 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司暂不存在对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险，公司已在本报告第四节经营讨论与分析披露了公司面对的风险因素及采取的应对措施。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/180 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.180 2018 年年度报告 5/180 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 双良节能、公司、本公司 指 双良节能系统股份有限公司 溴化锂制冷机/溴冷机 指 以热能为动力源，以水为制冷剂，以溴化锂溶液为吸收剂，制取冷源水的设备 热泵/溴化锂吸收式热泵 指 是一种利用低品位热源，实现将热量从低温热源提升为高温热源的循环系统，是回收利用低品位热能的有效装置，具有节约能源、保护环境的双重作用 空冷器 指 用空气冷却的热交换器的简称，是利用空气对工艺流体进行冷却（冷凝）的大型工业用热交换设备 高效换热器/换热器 指 将热流体的部分热量传递给冷流体的设备，公司生产的高效换热器主要是大型压缩机级间冷却器、后冷却器和再生加热器 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 双良节能系统股份有限公司 公司的中文简称 双良节能 公司的外文名称 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Shuangliang Eco-Energy 公司的法定代表人 缪文彬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王磊 联系地址 江苏省江阴市利港镇 电话 0510-86632358 传真 0510-86630191-481 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省江阴市利港镇 公司注册地址的邮政编码 214444 公司办公地址 江苏省江阴市利港镇西利路88号 2018 年年度报告 6/180 公司办公地址的邮政编码 214444 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 双良节能系统股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 双良节能 600481 双良股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市江东中路 106 号万达写字楼 B 座19 层 签字会计师姓名 金炜、王福丽 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,505,072,192.00 1,718,356,014.06 45.78 2,014,362,018.13 归属于上市公司股东的净利润 251,832,770.67 95,953,041.84 162.45 161,360,046.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 225,499,204.30 21,566,237.29 945.61 78,928,405.53 经营活动产生的现金流量净额 297,797,050.83 429,448,901.83-30.66 233,371,259.29 2018年末 2017年末 本期末比上年2016年末 2018 年年度报告 7/180 同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 2,248,843,067.44 2,064,830,353.08 8.91 2,115,667,429.28 总资产 3,888,642,138.03 3,853,631,374.71 0.91 4,444,531,891.20 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.1549 0.0592 161.66 0.0996 稀释每股收益（元股）0.1549 0.0592 161.66 0.0996 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1387 0.0133 942.86 0.0487 加权平均净资产收益率（%）11.68 4.56 增加7.12个百分点 7.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.46 1.02 增加9.44个百分点 3.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 344,809,456.41 752,660,280.15 669,753,108.57 737,849,346.87 归属于上市公司股东的净利润-22,575,186.73 76,965,198.20 96,759,678.11 100,683,081.09 2018 年年度报告 8/180 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-17,913,668.50 67,996,686.96 77,517,498.46 97,898,687.38 经营活动产生的现金流量净额-77,295,170.57 117,378,261.33 154,352,131.46 103,361,828.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-584,357.15 其中：处置固定资产净损益-584,357.15元 22,421,136.13 23,834,815.66 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,386,799.92 12,942,861.84 13,886,500.00 债务重组损益 -258,690.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取6,872,145.17 6,311,097.97 28,246,544.96 2018 年年度报告 9/180 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,377,903.01 26,701,546.60 30,498,480.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 97,328.00 少数股东权益影响额 2,586.18 -821,744.44-71,151.56 所得税影响额-4,721,510.76 6,993,268.45-13,963,548.58 合计 26,333,566.37 74,386,804.55 82,431,640.77 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,061,821.05 6,638,873.90 2,577,052.85 6,872,145.17 合计 4,061,821.05 6,638,873.90 2,577,052.85 6,872,145.17 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司目前主要产品分为节能节水产品，包括：溴化锂制冷机/热泵、烟气余热回收系统、换热器、空冷器、循环水冷却系统等；新能源系统产品：多晶硅还原炉、光热发电储换热系统等。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术优势：公司从事真空换热技术研发和产品销售超过三十年，到目前为止共有专利 500 余项，主导制定了溴化锂制冷机和电站空冷器等多项产品技术国家及行业标准。公司依托于博士后科研工作站、国家级企业技术中心和技术部组成的三级研发创新体系和低碳研究院，积极关注节能减排、能源综合利用、环境保护等领域的新技术，并与中科院、上海交通大学、同济大学、哈尔滨工业大学、西安交通大学、东华2018 年年度报告 10/180 大学等著名学府及科研院所建立密切合作关系，积极进行技术引进和消化吸收应用，确保公司产品研发的先进性和前瞻性。公司还优化 ESM 服务管理系统、精心打造“双良能效智慧云”，技术优势进一步提升。公司也因为技术的先进性屡获国家殊荣：“电厂乏汽冷凝热直接回收大型第一类溴化锂吸收式热泵机组”获得中国机械工业科学技术奖三等奖，溴冷机冷/热水机组获评国家制造业单项冠军，“双良云+智慧能源管理平台”获选无锡国家传感网创新示范区第五届物联网十大应用案例，凭借“珠海横琴综合智慧能源空调系统”第五次蝉联中国分布式能源特等奖，智慧能源管理平台被江苏省经信委评为“江苏省制造业双创示范平台”，公司被江苏省工业和信息化厅认定为 2018 年江苏省工业互联网发展示范企业，公司是无锡市唯一获得五星认定的企业。（二）规模优势：公司拥有世界最大的溴化锂吸收式冷（温）水机组研发制造基地、国内最大的空冷器研发制造基地之一，通过引进吸收、自主创新的发展之路打造出了国内外一流的生产流水线。公司拥有溴冷机行业国家认定全性能测试台、空冷行业唯一的环境实验室、唯一大型 1000MW 级空冷岛单元热态试验装置。（三）行业地位优势：公司针对客户的个性化需求和特定资源条件，量身定制包括余热利用、烟气余热回收系统、空冷、公共建筑智能运维和能源管理、多晶硅还原炉系统等节能、节水、新能源管理方面的系统集成解决方案，建立了遍布全球的销售和服务网络，为超过 30000 家客户提供卓越的产品和全生命周期的服务支持，产品远销德国、美国、俄罗斯、意大利、印尼、伊朗、巴基斯坦等数十个国家和地区，市场占有率达 30以上，全球 500 强企业中有近 300 家是公司的合作伙伴。公司在国务院批准设立的我国工业领域最高奖项“中国工业大奖”评比中折桂，并获评“服务型制造示范企业”、“售后服务行业十佳单位”等，成为节能环保行业的标杆企业，持续占据市场领先地位。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，我国经济增长新旧动能转换仍在进行中，经济结构、能源结构调整等诸多不确定因素给国内经济造成了一定压力，国民经济增速放缓，以新能源、先进制造为代表的新经济还处于成长期。但与此同时，政府推出积极的财政政策和稳健宽松的货币政策，激发了投资类产品需求。报告期内，公司内部，董事会和管理层紧紧围绕公司 2018 年经营目标导向，坚持创新驱动发展，坚持市场导向战略，并狠抓市场拓展，提升内部经营管理，积极应对市场变化；公司外部，受下游投资动能加大、需求回暖的影响，同时客户对节能解决方案进一步的认可，公司产品及相关系统销售进一步提振，并巩固了公司在其领域领先的市场地位。（一）战略聚焦，升级转型继续落地 公司产业在 2017 年进行了战略性调整，2018 年在此基础上开展了限制性股权激励计划，在节能节水业务、新能源装备的基础上，快速推进系统集成和国际化发展，并在公共建筑领域持续开展智慧能源管理业务。公司将通过节能减排、绿色环保的产品和技术，促进能源利用效率的提高与环境可持续发展，实现成为领先的综合能源解决方案提供商的目标。（二）能源解决方案基础夯实，产业快速发展 2018 年年度报告 11/180 一方面，节能节水业务发展快速。其中，溴冷机（热泵）业务实现营业收入78,209.43 万元，收入增速 35.54%。公司溴冷机（热泵）业务继续以余热利用作为市场经营主线，同时借势城市清洁供暖和一城一网政策，积极推广集中供热的技术解决方案，承建了国内单体制热量最大的补燃型溴化锂大温差中继能源站石家庄西岭供热有限公司中继能源站，为国内长输供热项目溴化锂新技术起到了引领示范作用。面对国家能源结构调整和公司产品的集成化、多功能化的需要，公司及时推出了电热泵系统和磁悬浮、螺杆式以及离心式等电制冷系统，并快速实现了销售。烟气节能系统在子公司江苏双良新能源装备有限公司的市场开拓下，积极开拓京津冀地区、陕西地区等市场，市场占有率突破 58%。公司换热器产品全年订单录得历史最高纪录，报告期内实现营业收入 22,554.68 万元，收入增速 40.31%。公司在全球空分换热器市场继续稳定发展，同时积极开拓非空分新应用领域例如在炼化行业，公司顺利完成了恒力石化空分等项目，在能源化工领域换热器业务也全面爆发。另外，换热器业务快速实现了新销售渠道，成为若干国内外知名工程公司合格供应商并实现了订单。空冷器系统集成实现营业收入 87,191.78 万元，同比增长 63.74%。公司电站钢结构间冷塔系统在成功投运后已被国内外业界广泛接受，报告期内，公司建设了华能宁夏大坝电厂、蒙能锡林浩特热电、陕西麟游电厂和信友新疆奇台电厂 4 个项目 6 座钢结构塔，已投运的钢塔系统运行良好，性能指标优良。公司依托陕西麟游钢塔项目，利用已开发的光纤光栅智能化监测系统测量钢塔结构应力变化，实现了空冷岛温度场数字化在线控制，并在陕西精益项目上实现了关于预测性运维和健康评估、定期体检的预知式服务。报告期内，公司收获了国内全部煤化工空分空冷项目订单。此外，公司积极开拓循环水冷却以及电厂消白消雾市场，续获新疆富天蓝等 3 个项目的二期订单，市场空间巨大。另一方面，新能源装备业务发展动力强劲。公司实现了从设备供应商到系统集成解决方案提供商的转型，其中，多晶硅还原炉系统实现营业收入 44,300.11 万元，同比增长 204.52%，继续占据市场最大份额，并完成了“模块化、标准化”的系统模块集成组装。国内首创高硅芯40对棒还原炉在四川永祥和新疆大全项目全部投运达产，自主研发的 72 对棒还原炉在内蒙东立项目一次性投产成功。在光热发电方面，合资公司双良龙腾光热技术（北京）公司依托国际化的光热发电设计水平，主要围绕龙腾玉门和龙腾内蒙两个光热项目，开展了包括 E2 集热器技术授权、电站初步设计咨询、检测设备开发等业务。（三）持续内部变革，深入推进新双良转型事业 报告期内，公司首次实施了股权激励，对公司管理层和员工都起到了振奋作用，同时通过强力的内部变革，较好地实现了“作业信息化、流程业务化、资源平台化、绩效数据化”的管理目标。报告期内，公司在国际化、系统集成和智慧能源管理方面均取得了突破性的成绩，所有事业部和子公司的系统集成和合同能源管理业务（即 EPC和 EMC 业务）共取得营业收入 117,120.71 万元，同比增长 68.3%，对应营业成本91,614.64 万元，同比增长 61.8%。工程公司以节能、节水、环保、增产、增效为出发点，针对客户生产工艺，开发专项工艺包，抢抓节能节水市场机遇。报告期内，工程公司新疆协鑫空冷循环水项目完成验收，工业节水项目取得突破；石化行业首个乙酸乙酯精馏塔节能系统成功运行，节能率达 40%；首个煤制乙二醇项目可实现节约 46.4 万吨/年蒸汽的目标。工程公司的系统集成业务全年收入再创新高，为下一步公司工业节能、节水系统集成转型业务的开展打下了良好的市场基础。2018 年年度报告 12/180 公司作为上海国家会展中心的核心设备供应商，全程参与了首届进口博览会的能源运维，得到了业主方“保障有力，服务到位”的高度评价。全年新签约 EMC（合同能源管理）项目 10 个，拓展 7 家智能运维新客户，截止 2018 年年底，公司已累计签约公共建筑 EMC 项目 40 余个，签约公共建筑面积约 400 万平米。基于阿里云与雪浪数制在大数据及算法分析的强大实力，公司设立合资公司开发“ET 工业大脑”，以人工智能算法模型来激活楼宇暖通系统的能效分析诊断模型，提升现有双良能效智慧云平台的智能化水平，并且将云平台成功应用于河南宏力医院、泰兴人民医院、汉威国际等项目。该云平台通过工业互联网技术更好地将产品和服务有机结合，打破了以往节能产品各自独立的布局，实现对主机以及能源站的数据采集、能效分析以及故障实时诊断，以重点耗能设备节能控制策略为手段，为用户提供高效智能的综合能源管理解决方案，目前一期云平台已经建设完毕，二期正在建设中。2018 年公司实现外销营业收入 17,822.83 万元。国际事业部通过多维信息网络，搭建以区域代理、行业用户、总包公司和集团采购为支点的立体渠道，在全球 40 余个国家设立了销售和服务网点，形成了多点支撑，并与国际 11 家大型总包商建立密切合作，在石化和汽车制造行业取得突破，目前海外运行的设备已经达到1,300余台。（四）提升创新质量，定位宽赛道新空间 报告期内，公司打通了研究院技术成果的实验和应用渠道以及事业部之间各技术的集成和协同，系统解决方案能力得以持续提升。公司与东南大学在烟气喷淋取热领域深度合作，成功开发了燃机电厂烟气余热回收工艺包。公司积极引导溴化锂核心产品的开发和设计优化工作，开展了“余热回收的高效吸收式热泵”课题研究以及高性价比的蒸汽双效型溴化锂冷水机组原型机、楼宇式智能化溴化锂换热机组等9项新产品的研发，保持溴化锂产品在行业的领先地位。公司还积极开展了湿法脱硫烟羽治理技术的研发，完成了不锈钢烟气冷凝/冷却/再热器的开发和烟道流场数值的模拟研究等。公司依托盛鲁电厂 2*1,000MW 项目完成世界首套双层布置主机间冷研发，依托新疆协鑫项目完成了 L 型布置干湿结合空冷系统的设计开发。公司完成了多晶硅吸附柱产品的开发和交付，持续开展 SGS 系统换热器、油盐换热器和大型凝汽器的系统开发。公司还整合空冷系统、溴冷机技术，开展工业领域白色烟羽治理，开发了多污染物相变凝聚并协同去除技术及低温烟气余热回收技术，既减少了污染物排放，又达到了节能、节水的目的。目前国内外天然气业务量持续上涨，公司在换热器的基础上，积极拓展新的应用领域，加紧研发应用于液化天然气行业紧凑型耐高压高效低温换热器和气化器，前者随着海上天然气开采的加深，将具有广阔的市场，后者在近期国内 LNG 接收站及调峰站建设高峰期也将迎来巨大市场。目前两种产品正处于试验验证阶段。此外公司还与外部科研院所共同研发可用于 5G 基站、数据中心等领域的新型微通道换热元件。报告期内，公司申报 66 项专利，其中发明 34 项，同时，公司深度参与 GB/T第二类溴化锂吸收式热泵机组、燃气锅炉烟气冷凝热能回收装置、DL/T直接空冷系统验收导则等 6 项国家或行业标准的编制工作（五）公司新转型受认可，荣誉转化动力 公司始终推动“双良制造”转向“双良智造”，紧紧围绕“高端化、智能化、服务化”，以先进制造业与现代服务业深度融合推动产业升级。报告期内，公司在管理、研发、销售、服务等领域积极开展信息化工作，公司继往年中石油数据中心能源站、上海迪士尼乐园能源站、中国国家会展中心能源站、武汉国际博览中心分布式能源站项目之后，凭借“珠海横琴综合智慧能源空调系统”第五次蝉联中国分布式能源特等2018 年年度报告 13/180 奖。公司当年完成“江苏省工业和信息产业转型升级专项资金”、“无锡物联网项目”等 23 项政府申报工作，智慧能源管理平台被江苏省经信委评为“江苏省制造业双创示范平台”，被江苏省工业和信息化厅认定为 2018 年江苏省工业互联网发展示范企业，公司是第一批五星级“上云”企业，也是无锡市唯一获得五星认定的企业。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业总收入 250,507.22 万元,同比增长 45.78%，实现净利润25,619.09 万元，归属于母公司股东的净利润 25,183.28 万元，同比增长 162.45%。2018 年度本公司净资产收益率为 11.68%，基本每股收益 0.1549 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,505,072,192.00 1,718,356,014.06 45.78 营业成本 1,774,836,699.41 1,202,218,276.55 47.63 销售费用 217,379,628.62 200,551,765.22 8.39 管理费用 123,071,540.39 136,860,046.38-10.07 研发费用 84,937,958.90 84,463,178.01 0.56 财务费用-522,791.50 42,059,606.29-101.24 经营活动产生的现金流量净额 297,797,050.83 429,448,901.83-30.66 投资活动产生的现金流量净额-218,851,792.37 127,467,856.63-271.69 筹资活动产生的现金流量净额-356,953,298.45-641,825,582.62 44.38 变动原因分析：营业收入变动原因 主要系本期订单增加、销售增长所致 营业成本变动原因 主要系本期销售增长所致 财务费用变动原因 主要系本期利息支出减少及汇兑收益增加所致 营业外收入变动原因 主要系上年度子公司业绩补偿所致 营业外支出变动原因 主要系本期罚款支出减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因 主要系本期收回保证金减少及缴纳税款增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因 主要系本期新增对子公司现金投资、处置子公司收回现金减少所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因 主要系本期偿还银行借款及利息支出减少所致 2018 年年度报告 14/180 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机械 1,879,558,835.80 1,372,686,967.90 26.97 47.97 48.58 减少 0.3个百分点 其他 556,842,552.72 348,823,641.58 37.36 43.82 52.32 减少 3.5个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）溴冷机 782,094,285.18 506,181,570.66 35.28 35.54 56.37 减少 8.62个百分点 换热器 225,546,793.28 167,299,575.59 25.82 40.31 34.95 增加 2.95个百分点 空冷器 871,917,757.34 699,205,821.65 19.81 63.74 46.83 增加 9.23个百分点 其他 556,842,552.72 348,823,641.58 37.36 43.82 52.32 减少 3.5个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 2,258,173,059.00 1,590,495,701.51 29.57 57.87 58.63 减少 0.34个百分点 外销 178,228,329.52 131,014,907.97 26.49-21.49-12.82 减少 7.31个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 15/180 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）溴冷机 474 465 103-4.2-1.9 9.6 换热器 662 690 17 95.9 98.3-62.2 空冷器 9,781 8,995 2,068 107.7 34.9 61.3 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机械 钢、铜、铝 574,918,245.03 41.88 465,268,394.51 50.36 23.57 无 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 溴冷机 钢、铜 149,646,241.47 29.56 124,013,283.70 38.31 20.67 无 换热器 钢、铜 62,039,445.90 37.08 64,736,764.16 52.22-4.17 无 空冷器 钢、铝 363,232,557.66 51.95 276,518,346.65 58.07 31.36 无 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 62,565.52 万元，占年度销售总额 24.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。2018 年年度报告 16/180 前五名供应商采购额 33,219.26 万元，占年度采购总额 21.34%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 科目 本期金额 上期金额 变动比例 营业成本 1,774,836,699.41 1,202,218,276.55 47.63 税金及附加 23,165,592.26 18,296,443.80 26.61%财务费用-522,791.50 42,059,606.29-101.24%资产减值损失-7,380,007.54-18,796,776.39 60.74%4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 84,937,958.90 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 84,937,958.90 研发投入总额占营业收入比例（%）3.39 公司研发人员的数量 292 研发人员数量占公司总人数的比例（%）19 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期金额 上期金额 变动比例(%)经营活动产生的现金流量净额 297,797,050.83 429,448,901.83-30.66 投资活动产生的现金流量净额-218,851,792.37 127,467,856.63-271.69 筹资活动产生的现金流量净额-356,953,298.45-641,825,582.62 44.38 2018 年年度报告 17/180 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,638,873.90 0.17 4,061,821.05 0.11 63.45 主要系公允价值变动影响所致。应收票据 231,065,487.46 5.94 351,933,969.05 9.13-34.34 主要系本期背书转让支付货款增加所致。应收账款 891,586,102.08 22.93 605,140,503.56 15.70 47.34 主要系本期销售大幅增加所致。其他流动资产 2,927,316.90 0.08 5,652,838.89 0.15-48.22 主要系本期子公司待抵扣进项税额减少所致。长期股权投资 303,030,354.76 7.79 127,404,245.20 3.31 137.85 主要系本期新增对子公司的投资所致。在建工程 24,702,248.29 0.64 43,548,858.70 1.13-43.28 主要系本期出售在建项目所致。其他应付款 76,580,382.62 1.97 36,420,871.67 0.95 110.27 主要系本期公司实施股权激励，就回购义务确2018 年年度报告 18/180 认 负 债 所致。应付股利-0.00 5,085,215.93 0.13-100.00 系本期支付少数股东股利所致。一年内到期的非流动负债-0.00 191,365,423.32 4.97-100.00 主要系本期偿还到期银行 借 款 所致。递延收益 1,478,899.73 0.04 3,726,448.61 0.10-60.31 主要系本期政府补助结转 收 入 所致。资本公积 31,278,323.79 0.80 1,554,143.79 0.04 1,912.58 主要系本期实施股权激励溢价发行所致。其他综合收益-1,101,704.83-0.03-1,719,258.92-0.04 35.92 主要系汇率变动所致。其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 内容请见三（一）行业格局和趋势。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2018 年，公司依据节能环保发展战略，以自有资金 30,000 万元作为有限合伙人参与设立内蒙古环保产业基金母基金内蒙古华煜环晟管理中心（有限合伙）。截至 2018年 12 月 31 日，公司实际出资 18,000 万元。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2018 年年度报告 19/180 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 公司依据节能环保发展战略，以自有资金 30,000 万元作为有限合伙人参与设立内蒙古环保产业基金母基金内蒙古华煜环晟管理中心（有限合伙）(以下简称“母基金”)。该基金设立后将根据细分环保领域和项目成立环保子基金。该基金旨将产业技术、产业资本和社会资本有机结合，促进环保产业发展，实现投资收益和社会效益。母基金总规模为人民币 100,200 万元，由普通合伙人北京中关村大河资本投资管理中心（有限合伙）进行管理，合伙企业经营期限为 7 年，自工商注册成立之日起算。截至 2018 年 11 月 28 日，内蒙古华煜环晟基金管理中心（有限合伙）已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案手续。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司名称 主