600172_2018_黄河旋风_2018年年度报告（修订后）_2019-05-29.pdf

2018 年年度报告 1/182 公司代码：公司代码：600172600172 公司简称：公司简称：黄河旋风黄河旋风 河南黄河旋风股份有限公司河南黄河旋风股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 证券简称：黄河旋风 证券代码：.600172.2018 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人乔秋生乔秋生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘建设刘建设及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张永建张永建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不分配 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司全资子公司上海明匠智能系统有限公司 2018 年度经营业绩亏损，预计短期内扭亏困难，提请广大投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/182 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 普通股股份变动及股东情况.33 第七节 优先股相关情况.40 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节 公司治理.48 第十节 公司债券相关情况.51 第十一节 财务报告.56 第十二节 备查文件目录.182 2018 年年度报告 4/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司 指 河南黄河旋风股份有限公司 黄河集团、母公司 指 河南黄河实业集团股份有限公司 旋风国际 指 河南黄河旋风国际有限公司 联合旋风 指 河南联合旋风金刚石有限公司 联合砂轮 指 河南联合旋风金刚石砂轮有限公司 鑫纳达 指 北京黄河旋风鑫纳达科技有限公司 上海明匠、明匠智能 指 上海明匠智能系统有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南黄河旋风股份有限公司 公司的中文简称 黄河旋风 公司的外文名称 HENAN HUANGHE WHIRLWIND CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HHWW 公司的法定代表人 乔秋生 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜长洪 联系地址 河南省长葛市人民路 200 号 电话 0374-6108986 传真 0374-6108986 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省长葛市 公司注册地址的邮政编码 461500 公司办公地址 河南省长葛市人民路 200 号 公司办公地址的邮政编码 461500 公司网址 HTTP:/WWW.HHXF.COM 电子信箱 2018 年年度报告 5/182 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 河南省长葛市人民路 200 号公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 黄河旋风 600172 G 旋风 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504 室 签字会计师姓名 范金池、杜卫 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 签字的保荐代表人姓名 徐永军、陈大伟 持续督导的期间 2018 年-2019 年 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 签字的财务顾问主办人姓名 徐永军、陈大伟 持续督导的期间 2018 年-2019 年 七、七、三年主要会计数据和财务指标三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减(%)2016 年 营业收入 3,165,898,900.03 2,957,961,565.56 7.03 2,177,955,806.80 归属于上市公司股东的净利润-237,604,386.97 51,426,433.36-562.03 267,771,348.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益-134,837,446.75 41,221,123.41-427.11 260,651,080.45 2018 年年度报告 6/182 的净利润 经营活动产生的现金流量净额 292,466,751.49 26,279,684.23 1,012.90 208,792,557.99 2018 年末 2017 年末 本期末比上年同期末增减（%）2016 年末 归属于上市公司股东的净资产 4,540,349,032.09 4,776,495,094.26-4.94 4,755,304,326.27 总资产 11,143,393,247.11 10,420,829,892.21 6.93 8,563,842,048.28 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减(%)2016 年 基本每股收益（元股）-0.1609 0.0361-545.71 0.3379 稀释每股收益（元股）-0.1609 0.0361-545.71 0.3379 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0995 0.0289-444.29 0.3289 加权平均净资产收益率（%）-5.36 1.08 减少 6.44 个百分点 5.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-3.16 0.87 减少 4.03 个百分点 5.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2018 年年度报告 7/182 （1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 662,408,049.55 1,069,237,762.38 778,380,440.27 655,872,647.83 归属于上市公司股东的净利润 28,666,539.95 93,889,803.13-21,005,382.81-339,155,347.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,756,498.74 88,959,100.14-25,817,034.03-226,736,011.60 经营活动产生的现金流量净额-39,654,607.05-18,414,908.32-49,138,946.65 399,675,213.51 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-1,521,553.84 -4,171,029.07-5,602,927.95 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,236,848.28 递 延 收益 摊 销和 政 府各 种 补助奖励 8,214,597.56 13,132,081.97 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2018 年年度报告 8/182 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 75,970,125.90 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,241,990.70 4,026,737.37-11,017,788.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目-177,805,986.35 商 誉 减值损失 4,207,356.79 13,753,403.93 少数股东权益影响额 -2,072,352.70-3,143,492.05 所得税影响额-13,404,383.51 -1,009.22 合计-102,766,940.22 10,205,309.95 7,120,268.53 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/182 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务报告期内，公司主要经营的产品涵盖碳系材料及制品，超硬材料及聚晶复合材料制品、工业自动化领域系列产品等产业发展。公司是目前国内规模领先、品种最齐全的超硬材料供应商。公司生产的超硬材料单晶是超硬材料产业链的基础性产品，该产品支撑了整个超硬材料行业下游产业的发展。超硬材料应用的终端产品主要包括金刚石研磨工具、金刚石修整工具、金刚石钻进工具、金刚石锯切工具、金刚石超硬材料刀具等类别。工业自动化领域系列产品基于智能制造技术、关键部件、机器人、智能制造软件、智能制造系统、智能制造标准体系的研发等。2、公司经营模式报告期内，面对错综复杂的国际形势和国内经济形势下行的压力，公司不断转变经营意识，正确对待新形势、新阶段下所面临的机遇和挑战，始终牢记科研创新是实体经济持续经营和发展的根源。2018 年公司继续推进客户信用管理工作。积极探索与销售业务相适宜的销售管理模式，使信用管理兼顾风险控制与客户支持双重功能；销售模式以“产销互补”为主，以优质的产品与服务引导顾客，加速销售模式向“以产促销，技术营销”模式转变，促进销售收入的稳步增加；继续推进单晶行业市场精细化管理，开发针对不同市场不同行业的产品，满足市场需求；积极探索新型销售模式，着力推动电子商务平台建设。公司全资子公司上海明匠智能系统有限公司是智能制造领域专注于整体服务的提供商，包括：顶层架构设计、标准体系制定、智能系统集成、工控核心算法、工业软件、工业数据挖掘等。立足国内、全球视野，完整服务于高、中、低端离散制造业、混合制造业。基于算法、数据经验为客户切实提供精致、高效、稳定的系统与高价值服务。扎实推进升级现有行业技术，积极拓展新行业、研发新技术。以客户需求为导 向，稳步发展、着眼未来，为智能制造行业的发展做出应有的贡献。3、行业情况说明 超硬材料是新材料之一，主要应用于石材加工、陶瓷加工、勘探开采、建筑建材加工、机械加工、光学玻璃和宝石加工、电子电器制造、汽车零部件制造等领域。随着我国超硬材料行业技术的不断进步，其相关应用领域也在逐步拓展，例如人造钻石在消费品等领域的应用。目前公司宝石级大单晶金刚石产业化项目（人造钻石）进展顺利，建成达产后将成为公司一个新的盈利增长点。2018 年年度报告 10/182 主要子公司所在行业情况说明：随着智能化时代的来临，智能制造行业将会迎来大发展局面，为了顺应互联网时代发展需要，传统制造行业开始着手推动商业模式、组织形式变革等，智能制造产业链蕴藏巨大的投资机会。智能制造技术包括自动化、信息化、互联网和制造成型四个层次，产业链涵盖机器人及系统集成（工业机器人、服务机器人、机器人零部件其他自动化装备）、高端数控机床、工业互联网（工业视觉、智能传感器、RFID、工业以太网）、工业软件及数据处理系统（ERP/MES/DCS 等）、增材制造装备（3D 打印）等。“十三五”期间，中国智能制造产业在政策扶持、技术进步、产业升级等多重利好因素的有力推动下，将迎来历史性发展机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （1）研发优势 目前，公司是国内行业生产技术和研发能力靠前的集产、学、研相结合的人造金刚石企业，拥有完善的科技创新体系和优秀的技术研发团队，在人造金刚石产业链上所涉及的制品、设备和其它辅助原料等均具有自主研发能力；公司拥有国家级研发中心，先后承担多项国家科技项目和省市科研项目，并于 1999 年建立企业博士后科研工作站，2011 年度被评为河南省优秀博士后科研工作站。公司具备了从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产一条龙的研发能力，形成了具有自身特点的技术体系，掌握了具有自主知识产权的核心技术。公司核心技术人员从业经验丰富、科研能力强，是国内超硬材料及制品领域研究的领先者。为保持公司在国内超硬材料行业的领先技术优势，公司大力引进人才，推进校企联合，加强了与吉林大学、河南工业大学、中原工学院等高校的技术人才合作，为公司的创新活力带来了人力资源保障。公司 2015 年通过复审继续被认定为高新技术企业。卓越的研发创新能力为公司在行业竞争中保持生产技术的先进性和潜在市场开发能力优势方面奠定了坚实的基础，促进了公司健康稳定快速发展。（2）产品质量优势 公司以“做全球质量最稳定的超硬材料制造商”作为企业的经营理念，建立并完善可靠的质量控制体系，严格把关，确保公司产品的稳定性。公司现有的质量认证体系已通过中联认证中心的 GB/T190012008ISO9001:2008 质量管理体系认证，根据2018 年年度报告 11/182 产品开发生命周期特性以及各阶段质量控制点的不同，制定了相应的品质控制规范和流程，先进的工艺水平加之完备可靠的质量控制体系，有效保障了公司产品的各项性能和技术指标的稳定性和可靠性，造就了在下游客户中有良好的产品市场声誉，部分产品已形成了高质高价的差异化优势，具有较强的市场竞争力。（3）品牌优势 公司作为最早从事超硬材料规模生产的企业，通过科技创新与工艺的改造使产品性能已经接近或达到先进水平，公司严格有效的质量控制体系有效提高和保障了公司的品牌形象，公司一直坚持，不断加强在品牌建设和维护上的投入，2016 年 10 月“黄河旋风 HUANGHEWHIRLWIND 及图”被国家工商总局认定为驰名商标，旋风牌产品已经成为信誉的保障。优秀的品牌效应同时也为公司的发展提供了强有力的支持和促进作用。（4）全产业链优势 公司的目标是打造“全球品种最齐全的超硬材料生产商”。已成为国内乃至全球范围内极少数产品类别齐全的超硬材料及制品制造商，可以向客户提供产品类别、规格齐全以及性能稳定的各类超硬材料及制品，包括超硬材料单晶及制品、立方氮化硼及制品、金刚石聚晶及制品以及超硬材料制品辅助材料，不断推出满足市场需求的新产品。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，国家经济发展步入新常态，在宏观经济增速及市场增长乏力的大背景下，公司所在行业也发生着深刻的变革，中国超硬材料及制品行业正面临着新的发展机遇和挑战。公司审慎分析行业发展趋势,严格落实 2018 年年初制定的经营计划，稳步推进主营业务产品结构的优化调整，优化产品结构，加大科研创新，为公司后续发展奠定坚实的基础。2018 年公司实现营业总收入 31.66 亿元，比去年同期增长 7.03%，归属于上市公司股东的净利润-2.38 亿元，比去年同期减少 562.03%。报告期内，公司坚持以市场为主导，高度重视科技研发和工艺创新，不断加大科研项目投入，不断完善与科技创新有关的制度建设，重视高新技术人才的引进，合理使用激励机制，加强企业技术创2018 年年度报告 12/182 新平台建设和知识产权的申报与管理等工作，充分发挥科研创新在企业转型升级中的重要作用。公司 2018 年上半年申报发明专利和实用新型合计 13 项，截止 2018 年 6月 30 日，已有 5 项获得授权。报告期内，公司加快产品内部结构的调整，在以超硬材料为主要经营产品的前提下，结合自身在行业的优势，积极向行业纵深发展，优化布局工业用金刚石消费市场，开拓消费级人造钻石消费市场。全资子公司明匠智能以智能制造系统集成服务为主攻方向，以实现过程级数据采集、工厂级数据监控、企业级系统集成、产业级大数据服务为主线，在核心嵌入式硬件软件技术、6 轴关节机器人应技术、多轴柔性机床技术、在线检测技术、智能制造软件技术、智能制造系统集成技术、智能制造标准体系等领域研发均取得了一定的成绩和突破。2018 年，公司深化经营管理创新，完善内部控制运营流程。内部管理工作涉及资产管理、销售管理、采购管理、合同管理等其他管理流程控制。报告期内各项管理流程有序推进。公司各事业部和后勤单位始终围绕公司年初制定的经营目标开展工作，充分展现其业务发展状况和部门职能支持，有效控制公司的运营成本和经营风险，调动各方工作积极性，提升公司运营效率。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度公司实现营业总收入 31.66 亿元，比去年同期增长 7.03%，归属于上市公司股东的净利润-2.38 亿元，加权平均净资产收益率-5.10%，实现基本每股收益-0.1609 元股。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,165,898,900.03 2,957,961,565.56 7.03 营业成本 2,440,092,473.82 2,065,714,865.05 18.12 销售费用 80,449,747.72 76,339,251.80 5.38 管理费用 227,965,918.71 204,925,111.83 11.24 研发费用 115,675,604.64 109,471,629.58 5.67 财务费用 303,003,858.80 203,680,939.62 48.76 经营活动产生的现金流量净额 292,466,751.49 26,279,684.23 1,012.90 投资活动产生的现金流量净额-824,653,618.66-925,337,337.74 10.88 筹资活动产生的现金流量净额 548,822,235.63 1,269,454,181.54-56.77 2018 年年度报告 13/182 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛 利 率（%）营 业 收入 比 上年 增 减（%）营 业 成本 比 上年 增 减（%）毛 利 率比 上 年增减（%）主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛 利 率（%）营 业 收入 比 上年 增 减（%）营 业 成本 比 上年 增 减（%）毛 利 率比 上 年增减（%）超硬材料 1,736,581,814.09 1,226,407,097.13 29.38%0.49%8.89%减少 5.45个百分点 金属粉末 493,557,730.09 407,124,539.41 17.51%40.88%53.86%减少 6.96个百分点 超 硬 复合材料 102,260,907.31 84,497,458.03 17.37%-34.50%-17.98%减少16.64 个百分点 超硬刀具 44,054,087.18 36,137,148.05 17.97%-44.48%-37.30%减少 9.39个百分点 超 硬 材料制品 39,552,942.74 28,281,292.22 28.50%3.40%9.74%减少 4.13个百分点 建筑机械 129,241,849.14 123,640,348.94 4.33%45.87%47.71%减少 1.19个百分点 其他 41,307,251.13 29,636,405.29 28.25%115.76%128.59%减少 4.03个百分点 工 业 智能化类 233,128,010.70 184,119,196.56 21.02%-21.51%-10.07%减少10.05 个百分点 合计 2,819,684,592.38 2,119,843,485.63 33.01%2.35%12.83%减少 6.99个百分点 主营业务分地区情况 2018 年年度报告 14/182 分地区 营业收入 营业成本 毛 利 率（%）营 业 收入 比 上年 增 减（%）营 业 成本 比 上年 增 减（%）毛 利 率比 上 年增减（%）国内销售 2,685,426,670.59 2,032,817,077.96 24.30 1.50 11.69 减少6.91个百分点 出口销售 134,257,921.79 87,026,407.67 35.18 22.96 48.23 减少11.05 个百分点 合计 2,819,684,592.38 2,119,843,485.63 24.82 2.35 12.83 减少6.99个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 115,675,604.64 本期资本化研发投入 362,909.38 研发投入合计 116,038,514.02 研发投入总额占营业收入比例（%）3.67 公司研发人员的数量 563 研发人员数量占公司总人数的比例（%）16.61 研发投入资本化的比重（%）0.31 2018 年年度报告 15/182 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本 期 期末 数 占总 资 产的 比 例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动 比 例（%）情况说明 货币资金 824,912,111.66 7.40 853,352,671.20 8.19-3.33 货币资金比期初增加，主要原因是公司报告期新 流 资 借款。应收票据 97,658,770.65 0.88 117,542,982.05 1.13-16.92 应收票据比期初增加，主要原因是公司所收的银行承兑汇票期末存量减少。应收帐款 1,417,120,998.61 12.72 1,094,016,160.81 10.50 29.53 应收帐款比期初增加，主要原因是报告期母公司和子公司上海明匠智能系统有限公司业务增加账款。存货 1,109,172,651.13 9.95 786,951,020.57 7.55 40.95 存货比期初增加，主要2018 年年度报告 16/182 原因是报告期母公司产成品增加。其他流动资产 27,463,267.79 0.25 16,072,988.91 0.15 70.87 其他流动资产比期初增加，主要原因是报告期母公司理财业务 1.3 亿元。长期股权投资 13,927,873.66 0.12 14,308,129.51 0.14-2.66 长期股权投资比期初增加，主要原因是报告期子公司上海明匠智能系统有限公司对参股公司投资。固定资产净额 4,588,777,075.72 41.18 4,218,151,822.48 40.48 8.79 固定资产比期初减少，主要原因是报告期核算折旧，在建工程 1,439,634,561.52 12.92 856,330,849.37 8.22 68.12 在建工程比期初增加，主要原因是母公司基建和设备投入增加。长期待摊费用 5,996,860.39 0.05 7,500,413.22 0.07-20.05 长期待摊费用比期初减少，主要原因是期末 递延所得税资产 21,123,284.84 0.19 15,833,013.38 0.15 33.41 递延所得税资产比期初减少，主要原因是期末 短期借款 2,228,000,000.00 19.99 2,016,300,000.00 19.35 10.50 短期借款比期初增加，主要原因是报告期公司增加流资借款。2018 年年度报告 17/182 应付票据 125,500,000.00 1.13 196,514,480.46 1.89-36.14 应付票据比期初减少，主要原因是报告期母公司偿付应付票据。应付账款 451,113,837.64 4.05 357,041,487.86 3.43 26.35 应付账款比期初增加，主要原因是本期公司采购 欠 款 增加。应付职工薪酬 53,723,955.41 0.48 28,456,777.38 0.27 88.79 应付职工薪酬比期初增加，主要原因是期末尚未支付员工薪酬增加。长期借款 667,000,000.00 5.99 441,000,000.00 4.23 51.25 长期借款比期初增加，主要原因是报告期母公司 新 增 借款。少数股东权益-11,049,082.65-0.10 4,342,415.84 0.04-354.45 少数股东权益比期初减少，主要原因是子公司上海明匠智能系统有限公司退出对一子公司的投资，期末不再合并引起少数股东权益变动。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 详见报表附注七.70 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 2018 年年度报告 18/182 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详细内容请参见本节“经营情况讨论与分析”。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 报告期公司主要子公司是上海明匠智能系统有限公司，该公司经营业务范围为“生产智能化、信息化自动生产线（用于生产各类汽车零部件），机电设备安装（除特种设备），从事机械技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务（除特种设备），从事货物进出口与技术进出口业务，汽车零部件、机械设备及配件，机电设备及配件，电子产品、五金交电、通信设备及相关产品、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、工业自动化控制设备销售。”注册资本 5000 万元。被投资企业名称 上海明匠智能系统有限公司 注册资本(万元)5000 总资产(万元)130,749.62 净资产(万元)-106.17 主营业务收入(万元)23,312.80 营业利润(万元)-17,237.00 净利润(万元)-16,508.81 本公司持股比例 100%(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 2018 年年度报告 19/182 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 我国自 1963 年人工合成第一颗人造金刚石以超硬材料行业就获得持续性发展。2015 年我国超硬材料与制品市场规模达到 682 亿元人民币，2010-2015 年复合增长率为 22.6%。在高速、高效、高精度和绿色加工成为主流趋势的情况下，随着产品品级和附加值的提升，进口替代速度加快，预计未来市场规模及增速有望进一步扩大。我国现在已经成为人造金刚石的第一生产大国。我国的超硬材料行业是在完全独立自主的基础上发展起来的，利用具有完全自主知识产权的技术和工艺生产的超硬材料及超硬材料产品，在各类应用领域的粗加工及一般加工工具方面已经形成强国地位，我国基本主导着全球超硬材料市场，人造金刚石销量占世界市场的 90%以上，立方氮化硼占世界市场的 70%，已经把发达国家同类产品挤压到特殊要求的小市场范畴，但是我们应该清楚的看到，小市场因要求特殊，产品单价和附加值往往很高，该市场的高端依然由英国的元素六公司（ElementSix）、山特维克设在美国的合锐公司（Hyperion）、韩国的日进公司（Iljin）所主导，单价往往是国内产品的 3 到 5 倍，强者形象业内尽知。总而言之，中国占据了量大面广的大市场，但产品细分不够，精尖专特、高附加值小市场被发达国家占据。随着中国制造 2025、德国工业 4.0、美国工业再造等全球大战略的实施，国家“十三五”规划建议中仍将新材料作为重点支持领域之一，超硬材料作为新材料的一部分当然也在重点支持之列，而且超硬材料行业服务的装备制造业等领域也在重点支持之列。另外,在我国经济结构化调整和供给侧改革等政策的推动下，也将为超硬材料这种绿色环保型基础材料与高精高效工具创造了新一轮的重要战略机遇期。伴随 GDP 的增长、国家十三五产业政策的支持和机械加工、资源开采、地质钻探、光学仪器等行业的发展，极大的刺激了超硬材料及相关制品的市场需求，推动了我国超硬材料及制品行业的发展。未来超硬材料行业将向厚度更薄、尺寸更加完善、精度更高、性能质量更稳定以及产品专用化和高附加值化应用领域进一步扩大的方向发展。当前，我国制造业处于一个巨大的转型期，我国制造型企业仍然存在发展较晚、技术落后的情况，自动化水平不及美国、德国、日本等传统制造业强国，普遍面临质量效率提升难和运营成本下降难的双重矛盾。实现智能制造，可以使制造业企业降本增效、提高工业现场现场人员素质水平。更重要的是，智能制造能使企业在面对瞬息2018 年年度报告 20/182 万变的市场时有更强的大数据分析和应对能力，可以第一时间推出符合市场和用户需求的产品。中国制造业转型的需求成为公司全资子公司上海明匠可持续发展的基础。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司将继续以超硬材料及制品为主业的发展方向，积极培育碳系材料新的增长点，加大全产业链的整体布局，同时大力发展智能制造产业。充分利用公司的技术优势加强开发高附加值新产品的开发与推广，通过科技创新和规范管理提高产品产出率和产品质量，以网络平台的渠道来拓展新型市场。重点推进公司募投项目建设，为公司利润的持续增长打下坚实的基础。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 2019 年，公司将坚持稳中求进工作总基调，按照高质量发展要求，着力提升企业核心竞争力，加强科技创新能力建设，坚定而有序地推行预算管理和精益生产管理，改革和完善各项基本管理制度，强化监督和考核，提高经营管理水平。大力开拓国际市场，大幅增加出口销售。面对多变的国内外经济形势，克服困难，抓住机遇，变压力为发展的动力，力争出色的经营业绩，努力开创 2019 年各项工作新局面。1、改革根本管理思路，激发干事创业的热情。以提高企业经营业绩为目的，解放思想，创新管理思路，将个人价值实现和收入与企业经济效益紧密联系在一起，改变单一薪酬收入模式，激发广大干部和员工干事创业的热情。在财务监督和安全环保等主要管理制度基本健全的条件下，进行承包责任制试点。2、积极开拓国际市场。响应“一带一路”倡议，以旋风国际牵头，各事业部积极参与，千方百计提高公司产品出口销售比例。鼓励各事业部参加国际展会，与国外客户建立直接联系。出台奖励政策，对业绩突出有关负责人和业务人员给予重奖。3、加强科技创新。把握我国经济正由高速增长阶段向高质量发展阶段转化的大趋势，深刻认识市场经济下企业之间的竞争归根到底是科技创新能力的竞争。加强科技团队的建设和培养，加大科研经费投入，加强对优秀科技人员的激励。加强产品应用研究，不断改善产品性能，提升产品科技含量，注重产品差异化和特色化。利用智能制造执行系统和物联网技术，完善优化生产流程。4、推行精益生产管理。以提高生产效率和消除各种浪费为宗旨，以“5S”管理为切入点，逐步推行精益生产管理。优化工艺流程，建立标准工时、标准原材料和标准损耗等标准数据库，健全标准作业规范，消除各种浪费，加强考核，持续改进，深化责任管理，做到事事有人管，人人都管事，彻底追求生产的合理性、高效性。5、实施预算管理。以公司经营指标为出发点建立预算体系，规范各项经营和财务流程，减少和消除各项不合理费用，逐步实现全过程、全方位预算管控，合理配置资源，确保公司的经营活动有序进行。6、安全环保和质量工作。实现全年安全、环保和质量零事故