600073_2018_上海梅林_2018年年度报告_2019-03-29.pdf

2018 年年度报告 1/201 公司代码：600073 公司简称：上海梅林 上海梅林正广和股份有限公司上海梅林正广和股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/201 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 史剑梅 请假 王德清 三、三、天职国际天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王国祥总裁王国祥总裁、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘云霞刘云霞财务总监财务总监及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）管军管军 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审定，上海梅林正广和股份有限公司（以下简称“公司”或“母公司”）2018 年度实现合并报表归属于母公司所有者的净利润 306,002,202.38 元，加上年初未分配利润 675,157,974.05 元，减去提取法定盈余公积金 11,488,684.71 元，减去 2017年度现金股利 28,131,884.16 元，累计年末可供分配利润为 941,539,607.56 元。考虑到公司后续发展及 2019 年度预算资金的需求，兼顾股东对于公司的合理派现要求，2018年度公司利润分配方案拟定为：按年末总股本 937,729,472 股为基准，每 10 股派发现金股利 1.00 元（含税），共计派发现金股利金额 93,772,947.20 元，所需现金分红资金由公司流动资金解决。本议案经公司第七届董事会五十九次会议审议通过，还需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述风险因素可能带来的影响，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论和分析中可能面对的风险因素。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/201 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.7 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.98 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.201 2018 年年度报告 4/201 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上海梅林 指 上海梅林正广和股份有限公司 光明集团、光明食品集团 指 光明食品（集团）有限公司 益民集团 指 上海益民食品一厂（集团）有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海梅林正广和股份有限公司 公司的中文简称 上海梅林 公司的外文名称 SHANGHAI MALING AQUARIUS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SMAC 公司的法定代表人 王国祥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何茹 曹炜 联系地址 上海市恒丰路601号 上海市恒丰路601号 电话 021-22257017 021-22257010 传真 021-22257015 021-22257015 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区川桥路1501号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市恒丰路601号 公司办公地址的邮政编码 200070 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市恒丰路601号 2018 年年度报告 5/201 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 上海梅林 600073 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 签字会计师姓名 叶慧、王俊 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 22,179,398,767.76 22,221,374,104.03-0.19 13,833,588,954.97 归属于上市公司股东的净利润 306,002,202.38 280,394,947.76 9.13 256,493,473.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 251,375,900.55 210,119,381.38 19.63 212,735,731.24 经营活动产生的现金流量净额 431,825,807.85 551,426,095.03-21.69 1,160,951,457.17 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,809,445,300.34 3,549,144,398.09 7.33 3,199,028,258.56 总资产 11,551,765,396.48 11,278,249,190.04 2.43 11,563,052,654.01 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）0.33 0.30 10.00 0.27 稀释每股收益（元股）0.33 0.30 10.00 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.27 0.22 22.73 0.23 加权平均净资产收益率（%）8.32 8.21 增加0.11个百分点 8.32 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.83 6.15 增加0.68个百分点 6.90 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 6/201 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 6,260,749,761.81 5,545,394,891.26 4,977,738,880.79 5,395,515,233.90 归属于上市公司股东的净利润 166,609,273.34 124,704,429.23 10,941,852.83 3,976,646.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 145,176,529.44 115,906,838.30-5,572,460.08-4,135,007.11 经营活动产生的现金流量净额 196,734,254.22 326,194,609.18 75,793,856.10-166,896,911.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 4,102,236.22 48,894,271.57-1,910,079.29 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 60,168,219.73 51,369,026.79 61,861,591.37 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,391,455.87 对外委托贷款取得的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,935,609.76-4,574,120.63 1,007,178.97 少数股东权益影响额-5,112,581.34-8,227,765.87-4,217,745.01 所得税影响额-15,467,182.54-26,577,301.35-12,983,204.13 合计 54,626,301.83 70,275,566.38 43,757,741.91 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 35,557,348.55 13,313,484.30-22,243,864.25-21,846,991.40 衍生金融负债 9,779,197.93 24,840,595.49 15,061,397.56-15,063,699.01 可供出售权益工具 30,384,155.76 20,979,156.12-9,404,999.64 合计 75,720,702.24 59,133,235.91-16,587,466.33-36,910,690.41 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 7/201 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事肉类食品的开发、生产和销售，休闲食品的开发、生产和销售等业务。公司是国内最大的食品生产、销售企业之一，在肉及肉类食品、蜂蜜、奶糖等行业居行业首列。公司主要产品包括猪肉、牛肉、羊肉、罐头、蜂蜜、大白兔奶糖、保健酒、味精、烘焙食品、饮用水等。梅林股份围绕食品制造与食品分销，始终致力于为老百姓提供安全美味的产品。猪业重点布局下游深加工；牛羊业控制海外进口资源，国内通过“冷链生产、冷链配送、冷链销售、连锁经营”模式加快全国布局；休闲食品业通过集约化经营模式，严控产品成本。此外，食品进出口与电商业务也在稳步发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司系光明食品集团旗下上市公司之一，有光明食品集团强大的综合实力作为依托，公司主打产品在细分行业及地域具有较高市场知名度及市场占有率。公司主打产品梅林午餐肉罐头牢牢占据国内午餐肉市场占有率第一的市场地位，公司生产的冠生园蜂蜜在国内蜂蜜行业市场占有率排名首位，公司生产的大白兔奶糖一直是最受老百姓欢迎的休闲食品之一，公司生产的苏食、爱森牌冷鲜肉在江苏、上海地区为区域龙头企业。此外，公司还有正广和、华佗、SF 等一系列优秀品牌产品。公司的优秀产品是公司利润的稳定来源，为公司业务进一步拓展提供强有力的后盾。海外最大的牛羊肉企业银蕨农场公司，继续为国内提供优质、持续、稳定的牛羊肉产品。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，梅林股份聚焦“加快布局、转型发展、深化改革、推进协同、强化管控、提升质量”年度主基调，在经历了非洲猪瘟及猪周期的严重影响、品牌企业主动去除非主业贸易业务以及汇率因素的不利影响，梅林股份全力抓好生产运营、市场营销等各项工作，主要业务板块经营业绩突出，经济发展质量不断提高，经营形势总体趋好。报告期内，公司实现营业收入 221.79 亿元，比上年度 222.21 亿元减少 0.19%；归属于上市公司股东的净利润 30,600 万元，比上年度 28,039 万元增加 9.13%；归属于上市公司股东扣非后的净利润 25,138 万元，比上年度 21,012 万元增加 19.63%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况（一）聚焦目标任务导向，总体经营成果符合预期 坚持目标任务导向，围绕全年经济指标，制定考核激励措施，落实重点任务目标，提质提速提效，经营业绩成果符合预期，营业收入和归母净利润均完成和超额完成预算指标。（二）聚焦核心业务导向，主业经营业绩持续向好 1、坚持加大系统内外协同促进融合发展。2、坚持立足自身挖掘潜力促进内生性发展。（三）聚焦品牌营销战略，传统销售与新零售双双发力 1、加大品牌营销宣传，梅林声音更响更强。2、科学调整营销策略，销售渠道更深更广。3、积极拥抱互联网，新零售更活更火。（四）聚焦战略引领导向，高蛋白战略规划顶层设计出台 以肉业发展为己任，围绕“专业好”、“终端活”发展原则，形成梅林股份 2018-2020 年发展规划。2018 年年度报告 8/201 （五）聚焦经营结构优化，服从光明战略做好重组与清理。按照突出核心主业、做精肉类专业、做强品牌企业的经营思路，做好相关产业的归并整合，理顺产业结构，提高协同效率，实施强强联合，努力形成规模化、集约化经营。（六）聚焦产业升级目标，重大工程项目建设有序推进 紧紧围绕年初经济工作会议提出的重点工程建设项目，抓住机遇，高效有力有序推进七项重点工程建设。（七）聚焦内控建设，企业基础管控工作提质增效 海外企业管控进一步强化。企业内控制度进一步健全。资金风险管控进一步加强。（八）聚焦科技创新，产品研发及储备工作小有成效 坚持自主研发和产品创新，2018 年共上市肉制品、烘焙产品、糖果、饮用水等新品 176 项，储备 93 项。举办第二届新品发布会，品牌企业相继推出各自新品。（九）聚焦安全为本，生产及食品安全保持稳定 强化安全管理，落实安全责任，安全生产保持稳定。修订食品质量安全管理办法等相关制度，加强食品安全监督检查，强化 OEM 管理，全年无重大食品安全事故发生。（十）聚焦政治引领，企业党建工作汇聚新动能 把握企业发展形势，注重党建工作与中心工作相结合，开展了“对标先进，共谋发展”全员大讨论、大反思等形式多样的特色党建品牌活动。全年党建工作围绕核心，发挥作用，提高年度党建工作融入性。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 22,179,398,767.76 22,221,374,104.03-0.19 营业成本 19,312,230,021.65 19,233,543,811.15 0.41 销售费用 1,631,209,363.67 1,614,886,083.67 1.01 管理费用 693,158,740.02 650,977,794.43 6.48 研发费用 41,358,990.44 51,607,727.45-19.86 财务费用 37,601,528.72 122,494,320.79-69.30 经营活动产生的现金流量净额 431,825,807.85 551,426,095.03-21.69 投资活动产生的现金流量净额-461,066,001.39 326,852,527.53-241.06 筹资活动产生的现金流量净额-132,618,069.77-966,745,057.99-86.28 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入分析、产销分析以及主要客户分析。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）罐头业务 142,082.23 93,778.71 34.00 15.74 9.89 增加 3.52 个百分点 国际贸易 118,440.78 109,792.73 7.30 8.84 6.27 增加 2.24 个百分点 冷鲜业务 336,333.30 276,403.94 17.82-4.16-3.81 减少 0.30 个百分点 牛肉业务 1,220,492.56 1,124,075.44 7.90 3.77 4.79 减少 0.89 个百分点 2018 年年度报告 9/201 品牌分销 146,539.26 133,243.59 9.07-22.20-17.65 减少 5.03 个百分点 生猪养殖 76,745.88 76,534.60 0.51-32.14-22.70 减少12.15个百分点 综合食品 148,564.51 94,034.04 36.70-8.33-17.55 增加 7.07 个百分点 其他销售 25.81 5.55 租赁收入 3,750.09 1,285.16 84.29-73.32-66.75 减少 3.10 个百分点 服务费收入 805.71 126.56 6.83 92.11 65.55 增加14.95个百分点 材料销售收入 21,928.55 20,431.35 24.20-5.72 64.50 减少32.36个百分点 其他 2,231.20 1,691.34 12.80 0.80 1.55 增加 0.65 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）牛羊肉 1,186,085.11 1,096,928.13 7.52 8.47 8.86 减少 0.33 个百分点 冷鲜猪肉 392,243.03 346,269.97 11.72-4.77-4.47 减少 0.28 个百分点 其他肉类食品 95,442.83 80,441.07 15.72 34.79 2.69 减少 0.65 个百分点 罐头食品 146,022.52 101,503.96 30.49-0.08-0.04 减少 1.61 个百分点 休闲食品 151,774.13 94,159.70 37.96 0.08 0.08 增加 0.03 个百分点 饮用水 16,997.08 6,848.55 59.71-2.93-3.89 减少 1.49 个百分点 其他收入 229,375.16 205,071.63 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国(含港澳台）13,802,469,728.49 1,160,295.32 15.94 5.39 2.18 减少 0.09个百分点 海外 837,692.90 770,927.68 7.97 8.66 9.13 减少 0.40个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）牛羊肉 373,961.53 377,869.81 20,662.58 2.56 31.56-5.38 冷鲜猪肉 136,235.00 212,984.55 9,605.63 11.13 5.07 83.65 其他肉类食品 19,611.56 42,638.66 3,468.35 1.84 0.47-1.03 罐头食品 66,368.71 50,641.92 27,468.53 12.29 17.93 34.54 休闲食品 67,487.00 73,330.00 8,465.00-0.03 0.09 0.07 饮用水 177,189.00 193,186.00 2,854.00-12.34-8.77 24.30 2018 年年度报告 10/201 (3).(3).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 163,426.64 万元，占年度销售总额 7.37%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 80,399.00 万元，占年度采购总额 4.16%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 11,027.82 万元，占年度采购总额 0.57%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：万元 费用性质费用性质 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 变动比例（变动比例（%）变动原因变动原因 销售费用：销售费用：工资薪酬 44,661.61 38,817.19 15.06 本期销售人员工资薪酬上涨 仓储租赁费 8,576.35 7,287.53 17.69 本期外借仓库和门店等场地租金上涨 业务招待费 414.97 496.26-16.38 本期大幅度压缩销售环节业务招待费用支出 管理费用：管理费用：工资薪酬 45,558.35 40,072.57 13.69 本期管理人员工资薪酬上涨 中介咨询费 4,170.66 3,631.69 14.84 本期支付的外部中介机构咨询费用增长 办公会务费 4,006.09 4,664.35-14.11 本期大幅度减少办公会务等费用支出 折旧摊销 3,309.16 4,761.19-30.50 本期办公类设备折旧和相关资产摊销费用下降 修理费 396.83 349.42 13.57 日常办公修理费用支出增加较多 财务费用：财务费用：利息支出 11,054.89 13,152.19-15.95 本期银行贷款总额减少，相应利息支出同比减少。利息收入-6,412.85-5,206.11 23.18 本期加强资金集中管理，存款利息收入同比增加。汇兑损益-1,556.65 4,015.31-138.77 本期美元汇率走势较强，出口业务外汇汇兑收益增加。其他 674.77 288.05 134.26 新西兰银蕨公司增加授信额度，支付资金占用费增加。2018 年年度报告 11/201 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 项 目 本期发生额 上期发生额 变动比变动比例（例（%）变动原因变动原因 收到的其他与投资活动有关的现金 46,094.86 -100.00 本期没有与投资活动有关的现金流入 投资支付的现金 22,386.00 633.59 3,433.20 本期支付光明生猪有限公司 41%股权交易款 支付其他与投资活动有关的现金 2,834.29 188.64 1,402.49 本期处置子公司，相关子公司退出合并范围现金减少。吸收投资收到的现金 3,276.00 -100.00 本期没有吸收投资的现金流入 5.5.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 46,771,462.27 本期资本化研发投入 92,599,783.60 研发投入合计 139,371,245.87 研发投入总额占营业收入比例（%）0.63 公司研发人员的数量 365 研发人员数量占公司总人数的比例（%）4.43 研发投入资本化的比重（%）66.44%情况说明情况说明 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,331.35 0.12 3,555.73 0.32-62.56 新西兰银蕨公司外汇远期合同公允价值变动 在建工程 18,083.34 1.57 25,602.34 2.27-29.37 本期完工结转的工程项目增2018 年年度报告 12/201 加 递延所得税资产 1,246.01 0.11 5,385.49 0.48-76.86 本期转回部分前期确认的递延所得税资产 预收款项 80,946.52 7.01 63,672.70 5.65 27.13 本期收到的预收款项同比增加 其他应付款 49,950.25 4.32 62,659.74 5.56-20.28 清理往来款项，其他应付款项同比减少 递延所得税负债 379.05 0.03 614.18 0.05-38.28 可供出售金融资产价格下降，相应递延所得税负债减少。未分配利润 94,153.96 8.15 67,515.80 5.99 39.45 本期利润增加因素 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 项目项目 期末账面价值期末账面价值 受限原因受限原因 货币资金 14,203,057.83 保证金 固定资产 39,592,752.85 抵押、担保 无形资产 4,200,000.36 抵押 合计 57,995,811.04 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 一、宏观经济概述 我国地域广阔，人口众多，地区经济发展不平衡，导致国内区域消费级差明显，即使同一地区，消费结构也呈现出多元化趋势。随着工业化和城镇化进程的加速，食品消费的结构也处在加快变化的阶段，食品消费中对高营养、高蛋白食品的消费需求不断提高、对精深加工食品的消费需求显著上升，牛羊肉在国内居民肉类消费的比例不断提高。中国是肉类食品生产大国，猪肉产量一直是位列世界第一，牛肉产量世界排名第四。中国的肉类行业正在进入一个转型期。国内生产不仅继续受到市场需求的驱动，也越来越多地受到政策和行业结构的影响。因此，肉类市场的供需平衡正在重新调整。根据国家统计局数据显示，2018 年中国全年猪牛羊禽肉产量 8517 万吨，比上年略降 0.3%。其中，全年猪肉产量 5404 万吨，下降 0.9%；生猪存栏 42817 万头，比上年下降 3.0%；生猪出栏69382 万头，下降 1.2%。2018 年 8 月 3 日，沈阳市沈北新区某猪场证实发生中国首例非洲猪瘟疫情。此后，这场猪瘟疫情逐渐蔓延到 20 个省份。截至 2018 年 11 月 22 日，全国有 20 个省份 47 个市（区、盟）发生 73 起家猪疫情、1 起野猪疫情，累计扑杀生猪 60 万头。非洲猪瘟疫情的发生，使得大片区域禁止生猪跨省调运。未来优化生猪流通方式，改“调猪”为“调肉”，推行冷鲜肉流通和配送是猪肉行业的发展趋势。2018 年，中国全年牛肉产量 644 万吨。海关总署 23 日发布的数据显示，2018 年 12 月，中国进口牛肉 10.5 万吨，2018 全年累计进口 103.9 万吨。这是中国正关进口牛肉（不含牛杂）进口自 2012 年出现爆发性增长以来，首次突破 100 万吨。在中国，牛肉进口未来继续将成为牛肉供应的重要来源。主要的牛肉出口国家在未来都将有更多牛肉来出口。美国的增长尤其明显，而巴西、阿根廷也预计会增加出口，这种趋势会持续到 2020 年。2018 年年度报告 13/201 数据的背后得益于中国居民的消费升级，但国内生产成本过高，国产牛肉产量增幅有限。外部因素则是，2018 年，中国严厉打击走私，部分走私牛肉难以持续，再加上 2018 年 8 月份以来，非洲猪瘟的一定程度上影响了猪肉消费，牛肉价格进口意愿强烈。二、细分行业的发展状况、行业周期特点、市场竞争格局 公司主要从事肉类食品及休闲食品的开发、生产和销售。公司的收入和利润主要来源于牛羊肉产品加工销售、冷鲜猪肉加工销售及生猪养殖、罐头食品的生产销售、糖果和蜂蜜等品牌食品的生产销售。1.牛羊肉业务 报告期内，公司在牛羊肉业务领域继续保持国内领先地位。公司控股的新西兰银蕨、上海联豪及上海牧仙神牛等牛羊肉类业务领域总体销售规模达到 119 亿元，其中在国内市场实现销售收入 38 亿元，保持国内领先地位。2.冷鲜猪肉加工销售 报告期内，公司借助在华东地区业已成熟的销售网络和全程冷链物流系统，在冷鲜猪肉、牛羊肉和低温肉制品方面继续保持在长三角地区的优势地位。公司旗下苏食肉品的经销网络现已覆盖上海、江苏、浙江和安徽三省一市，并已进入江西市场，是冷鲜猪肉、禽类和牛羊肉在华东地区商超大卖场渠道的主要供应商。2018 年，苏食肉品与新西兰银蕨签署战略合作协议，成功将新西兰的冰鲜牛肉等产品引入华东地区专柜和大卖场渠道。公司旗下上海爱森的爱森冷鲜肉是上海地区的知名品牌，以全程冷链物流体系供应专柜和自营专卖店销售，也是上海地区重要的餐饮渠道供应商。公司旗下淮安苏食二期项目已建成并陆续投产，为低温肉制品的生产加工能力提供了产能保证。3.生猪养殖 报告期内，公司收购了光明生猪有限公司公司 41%股权，继续加大在生猪产业链上游的投资力度。2018 年下半年，受非洲猪瘟对行业所造成的影响，生猪养殖板块积极采取严防死守的措施进行防控，抵御瘟病可能对养殖业务的冲击。4.罐头食品 2018 年中国罐头总产量 1028 万吨（数据来自：WIND 资讯），但从整体来看，国内罐头行业企业普遍存在规模偏小、生产能力分散、行业集中度低的局面，无法对消费市场形成足够的影响。作为罐头产业的细分市场，肉类罐头总产量约 20 万吨/年（数据来自：中国罐头工业协会），上海梅林占据近三分之一的市场份额。公司看好中国罐头消费市场，依托长期形成的品牌、渠道和产能优势，始终保持着肉类罐头市场的领先地位。5.糖果及蜂蜜 近年来，我国糖果业整体发展速度放缓，伴随消费升级，糖果和蜂蜜市场向功能化、健康化、休闲化、高端化发展。公司旗下上海冠生园食品有限公司生产的大白兔奶糖和冠生园蜂蜜是中国的驰名商标，在同类产品领域占据市场领先地位。食品行业经营性信息分析食品行业经营性信息分析 1 报告期内细分产品情况报告期内细分产品情况 适用 不适用 产品类别 产量（吨）销量（吨）库存量（吨）产量比上年增减（%）销量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）牛羊肉 373,961.53 377,869.81 20,662.58 2.56 31.56-5.38 冷鲜猪肉 136,235.00 212,984.55 9,605.63 11.13 5.07 83.65 其他肉类食品 19,611.56 42,638.66 3,468.35 1.84 0.47-1.03 罐头食品 66,368.71 50,641.92 27,468.53 12.29 17.93 34.54 休闲食品 67,487.00 73,330.00 8,465.00-0.03 0.09 0.07 饮用水 177,189.00 193,186.00 2,854.00-12.34-8.77 24.30 合计 840,852.80 950,650.94 72,524.09 2018 年年度报告 14/201 2 报告期内主营业务构成情况报告期内主营业务构成情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期内主营业务按产品分项分 产品分项 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）牛羊肉 1,186,085.11 1,096,928.13 7.52 8.47 8.86-0.33 冷鲜猪肉 392,243.03 346,269.97 11.72-4.77-4.47-0.28 其他肉类食品 95,442.83 80,441.07 15.72 34.79 2.69-0.65 罐头食品 146,022.52 101,503.96 30.49-0.08-0.04-1.61 休闲食品 151,774.13 94,159.70 37.96 0.08 0.08 0.03 饮用水 16,997.08 6,848.55 59.71-2.93-3.89-1.49 其他收入 229,375.18 205,071.63 小计 2,217,939.88 1,931,223.00 报告期内主营业务按销售模式分 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直营 598,199.61 457,948.85 23.45 0.38 0.44-0.04 分销 1,390,365.11 1,268,202.52 8.79 0.06 0.19 1.49 其他收入 229,375.16 205,071.63 小计 2,217,939.88 1,931,223.00 报告期内主营业务按地区分部分 地区分部 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国(含港澳台）1,380,246.98 1,160,295.32 15.94 5.39 2.18-0.09 海外 837,692.90 770,927.68 7.97 8.66 9.13-0.40 小计 2,217,939.88 1,931,223.00 合计 2,217,939.88 1,931,223.00 3 研发费用情况研发费用情况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 研发投入金额 研发投入费用化金额 研发投入资本化金额 研发投入占营业收入比例（%）研发投入占营业成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）139,371,245.87 46,771,462.27 92,599,783.60 0.63 0.72 3.76 （1）研发人员数量及学历结构；单位：人 研发人员数量 其中 中专及以下 大专 本科 硕士 博士 365（合计）43 115 182 21 4（2）专利情况：截止至 2018 年底，公司拥有专利 136 项，其中发明专利 23 项、实用新型专利 53 项，外观专2018 年年度报告 15/201 利 60