600141_2018_兴发集团_2018年年度报告_2019-03-25.pdf

2018 年年度报告 1/215 公司代码：600141 公司简称：兴发集团 湖北兴发化工集团股份有限公司湖北兴发化工集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/215 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李国璋李国璋、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王琛王琛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王金科王金科声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以总股本727,180,828股为基数，以每10股派发现金红利2元(含税)，共计分配现金股 利145,436,165元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，在第四节经营情况的讨论与分析中“可能面对的风险”中详细阐述。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/215 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.215 2018 年年度报告 4/215 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、兴发集团 指 湖北兴发化工集团股份有限公司 兴山县国资局 指 兴山县人民政府国有资产监督管理局 宜昌兴发 指 宜昌兴发集团有限责任公司 浙江金帆达 指 浙江金帆达生化股份有限公司 兴瑞公司 指 湖北兴瑞硅材料有限公司 兴顺公司 指 湖北兴顺企业管理有限公司 宜都兴发 指 宜都兴发化工有限公司 湖北中科 指 湖北中科墨磷科技有限公司 峡口港公司 指 兴山县峡口港有限责任公司 悦和创投 指 湖北悦和创业投资有限公司 鼎铭投资 指 湖北鼎铭投资有限公司 泰盛公司 指 湖北泰盛化工有限公司 宜都兴发二期项目 指 300 万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目 星兴蓝天 指 宜昌星兴蓝天科技有限公司 沛捷公司 指 宜昌沛捷贸易有限公司 同富投资 指 湖北同富创业投资管理有限公司 仙隆化工 指 湖北仙隆化工股份有限公司 江苏腾龙 指 江苏腾龙生物药业有限公司 店子坪公司 指 宜昌枫叶店子坪磷矿有限公司 市高投 指 宜昌高新产业投资控股集团有限公司 兴福电子 指 湖北兴福电子材料有限公司 兴发金冠 指 重庆兴发金冠化工有限公司 瓮福蓝天 指 湖北瓮福蓝天化工有限公司 巨鑫公司 指 贵州瓮安巨鑫建材发展有限公司 内蒙腾龙 指 内蒙古腾龙生物精细化工有限公司 兴和公司 指 宜昌兴和化工有限责任公司 Forerunner 指 Forerunner Vision Holding Limited 宜昌金信 指 宜昌金信化工有限公司 硅科科技 指 湖北硅科科技有限公司 志弘国际 指 志弘国际有限公司 明利化工 指 广西明利化工有限公司 明利集团 指 广西明利集团有限公司 宜昌城投 指 宜昌城市建设投资控股集团有限公司 楚星化工 指 湖北楚星化工股份有限公司 2018 年年度报告 5/215 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湖北兴发化工集团股份有限公司 公司的中文简称 兴发集团 公司的法定代表人 李国璋 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程亚利 鲍伯颖 联系地址 湖北省宜昌市高新区发展大道62号悦和大厦26楼 湖北省宜昌市高新区发展大道62号悦和大厦26楼 电话 0717-6760939 0717-6760939 传真 0717-6760850 0717-6760850 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号 公司注册地址的邮政编码 443700 公司办公地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号 公司办公地址的邮政编码 443700 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 兴发集团 600141 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 刘汉军、陈海艳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 武汉市新华路 8 号长江证券大厦 16 楼 签字的保荐代表人姓名 武利华、李卫 持续督导的期间 2018 年 2 月 14 日-2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6/215 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 营业收入 17,855,450,759.35 15,760,610,898.38 15,757,805,890.81 13.29 14,541,193,974.58 归属于上市公司股东的净利润 402,260,691.27 318,086,414.81 320,997,804.07 26.46 102,017,554.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 655,734,824.75 382,219,436.26 382,219,436.26 71.56 5,294,623.31 经营活动产生的现金流量净额 1,898,728,466.60 2,006,380,987.96 1,902,792,854.16-5.37 1,145,932,853.44 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 7,538,517,317.40 6,109,521,293.03 6,098,282,827.85 23.39 5,883,681,487.16 总资产 25,659,287,690.65 21,777,669,165.73 21,743,243,861.13 17.82 21,380,837,836.47 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.4897 0.4157 0.5247 17.80 0.1732 稀释每股收益（元股）0.4897 0.4157 0.5247 17.80 0.1732 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8469 0.5170 0.6453 63.81-0.0093 加权平均净资产收益率（%）5.92 5.28 5.35 增加0.64个百分点 1.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.26 6.57 6.58 增加3.69个百分点-0.10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7/215 公司 2018 年归属于上市公司股东的净利润同比增长 26.46%，主要原因是：2018 年前三季度，受行业景气度提升以及市场供求关系变化等因素影响，公司有机硅产品市场价格较去年同期大幅上涨，盈利能力显著增强。同时因 2017 年下半年有机硅装置技改扩能顺利完成，公司有机硅单体产能增加至 20 万吨/年，有机硅产销量较去年同期均有所增加。2018 年，公司有机硅生产企业兴瑞公司（持有 50%的股权）实现净利润 7.02 亿元，较上年同期增长 103.18%。与此同时，瓮福蓝天、兴发金冠等公司参股联营公司 2018 年经营业绩实现不同程度增长，为公司贡献了良好的投资收益。根据归属于公司股东的净利润已扣除其他权益工具永续债可递延并累积至以后期间支付的利息的规定，在计算每股收益时，归属于上市公司股东的净利润已将永续债自 2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31 日已孳生的利息 5,475 万元予以扣除。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,090,622,692.87 5,302,978,717.96 4,909,093,101.61 3,552,756,246.91 归属于上市公司股东的净利润 71,796,073.53 112,842,125.49 206,845,093.59 10,777,398.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 65,167,937.24 179,760,709.79 343,266,588.12 67,539,589.60 经营活动产生的现金流量净额 232,395,942.86 647,642,504.89 138,887,922.86 879,802,095.99 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-224,273,848.86-62,891,798.79 58,156,368.85 越权审批，或无正式批准文件，2018 年年度报告 8/215 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 49,286,653.99 33,255,018.49 51,417,950.68 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,778,222.62 债务重组损益 334,708.21 404,130.47 9,926,772.32 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-843,067.23-2,911,389.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-5,962,344.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,287,819.27-25,067,509.02-5,390,798.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,092,387.60 少数股东权益影响额-58,303,292.47-16,939,940.69 1,056,378.78 所得税影响额 31,482,488.98 10,018,467.35-21,221,963.08 合计-253,474,133.48-64,133,021.45 96,722,931.18 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司作为同时拥有“矿电化一体”和“磷硅协同”产业链的磷化工行业龙头企业，目前主要从事磷矿石开采及销售，精细磷酸盐、磷肥、有机磷农药、有机硅及电子化学品等化工产品的生产和销售。报告期内，公司主营产品包括：1.1.磷矿石磷矿石 磷矿石主要用于制造黄磷、磷酸以进行下游磷化工产品及磷肥等化肥产品的生产。2.2.黄磷黄磷 黄磷主要用于高纯度磷酸及有机磷农药等产品生产。3.3.磷酸磷酸 2018 年年度报告 9/215 磷酸是一种常见的无机酸，是中强酸，主要用于工业、食品、肥料、制药等行业，也可用作化学试剂。其中，电子级磷酸是磷化工行业最前沿的产品，广泛用于半导体行业集成电路、电子晶片、薄膜液晶显示器等部件的清洗、蚀刻，以及制备高纯特种磷酸盐或高纯有机磷产品。4.4.工业级和食品级三聚磷酸钠工业级和食品级三聚磷酸钠 工业级三聚磷酸钠广泛应用于合成洗涤剂的助剂，纤维工业上的精炼、漂白、染色的助剂，水质软化及锅炉的除垢剂，钻井的乳化剂，金属选矿的浮选剂以及辐射污染的清洗剂等。食品级三聚磷酸钠主要用作持水剂，脂肪、蛋白质的乳化剂和食品保鲜剂。5.5.工业级和食品级六偏磷酸钠工业级和食品级六偏磷酸钠 工业级六偏磷酸钠用于水处理,可作浮选剂、料浆降粘剂、分散剂等。食品级六偏磷酸钠主要用作食品保鲜剂、饮用水处理剂等。6.6.磷酸一铵磷酸一铵 主要用作肥料和木材、纸张、织物的防火剂，也用于制药和反刍动物饲料添加剂。7.7.磷酸二铵磷酸二铵 磷酸二铵又称磷酸氢二铵（DAP），是一种含氮磷两种营养成分的高浓度速效肥料，适用于喜氮需磷的作物，作基肥或追肥均可。8.8.草甘膦草甘膦 草甘膦是灭生性芽后除草剂，对一二年生和多年生深根杂草均能防除，主要用于橡胶园、茶园、果园、森林苗圃及防火带等除草。9.9.有机硅有机硅 有机硅是指含有 Si-C 键、且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。有机硅具有优异的耐温特性、耐候性、电气绝缘性、生理惰性、低表面张力和低表面能等特性，广泛应用于建筑、纺织、电子、航空航天、医疗、日化和个人护理品等几乎所有工业领域和高新技术领域，已成为现代工业及日常生活不可或缺的高性能材料。（二）经营模式（二）经营模式 1 1.生产模式生产模式 公司根据年度生产经营计划制定月度生产目标，依据市场经营动态和装置状况进行动态调整。生产执行主要由公司本部和子公司的各生产车间、分厂来具体负责，公司分业务板块进行统筹协调。各生产车间和分厂根据下达的生产任务，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到公司对成本控制、产品数量、质量环境等方面的考核要求。2 2.采购模式采购模式 公司生产所需主要原材料包括煤炭、焦炭、纯碱、硫磺、甲醇以及合成氨等。公司通过积极开拓供应渠道，发展了一批战略供应商，使得公司采购渠道成熟稳定。与此同时，根据原料市场特性以及公司实际业务情况，采用公开招标、比质比价等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。3 3.销售模式销售模式 公司磷矿石、精细磷酸盐、草甘膦和有机硅作为中间产品，主要向下游厂家直接销售。公司磷肥则采取了直销和经销两种销售模式，其中磷酸一铵主要向国内复合肥生产企业直接销售，磷酸二铵主要向下游拥有成熟渠道的经销商销售。（三）行业情况（三）行业情况 参见第四节经营情况讨论与分析中“主要细分行业的基本情况及公司行业地位”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 10/215 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术创新优势（一）技术创新优势 公司是国家高新技术企业、国家科技创新示范企业，多年来始终坚持“精细化、专业化、高端化、国际化”发展思路，持续加强自主创新能力建设，先后组织实施了 10 个国家重点项目、15 个省级重点项目；截至目前拥有核心专利 378 项，获省部级科技奖励 14 项；6 项技术成果居国际先进水平；参与制定国家和行业标准 50 项。其中黄磷和草甘膦清洁生产技术攻克行业重大技术难题，功能性磷酸盐生产技术国际先进；自主开发电子级磷酸、硫酸生产技术，打破国外技术垄断，实现电子级硫酸、电子级磷酸及磷酸系蚀刻液系列产品国产化，并出口韩国、日本、新加坡等发达国家和地区；湿法磷酸精制、磷矿厚大矿体开采技术填补国内空白；与中科院深圳先进技术研究院合作开展黑磷研发，是国内首家参与研发二维新材料黑磷及其应用技术的企业。（二）资源与成本优势（二）资源与成本优势 公司总部地处湖北省宜昌市，磷矿资源比较丰富，是全国五大磷矿基地之一，磷矿资源主要分布在夷陵、兴山、远安三县（区）交界处。截至 2018 年，公司拥有采矿权的磷矿石储量 2.30亿吨，拥有处于探矿阶段的磷矿石储量 2.47 亿吨，丰富的磷矿资源为发展磷化工提供了坚实的基础。另外，公司拥有水电站 32 座，总装机容量达到 17.43 万千瓦，丰富的水电资源能够为兴山区域化工生产提供成本相对低廉、供应稳定的电力保障。（三三）产业链优势）产业链优势 公司长期专注于精细化工产品开发，形成了产品规模较大、产品种类较全、产品附加值和技术含量较高的产品链，现有食品级、牙膏级、医药级、电子级、电镀级、工业级、饲料级产品 13个系列 369 个品种，是全国精细磷产品门类最全、品种最多的企业之一。近年来公司加快实施以精细化工为核心的多元化战略，全面提高资源和能源自给率，推进磷化工、硅化工、硫化工、氟化工融合发展，形成了“精细化工为主导、资源能源为基础、关联产业相配套”的产业链竞争优势。公司主要循环经济产业链如下图：（四四）市场市场品牌优势品牌优势 公司坚持国际化发展战略，先后在美国、德国、巴西、阿根廷、越南、中国香港等地设立营销平台，市场销售网络日益完善，通过欧洲化学品 Reach 等资质认证，同陶氏等多家全球 500 强2018 年年度报告 11/215 企业建立战略合作伙伴关系，营销网络遍布亚欧美非等 110 多个国家和地区。与此同时，以市场和客户为导向，不断改进产品和服务质量，顺利通过高露洁、统一、联合利华、好来等重要客户审核；持续推进品牌创建，荣获“石油和化工行业绿色工厂”称号，中国品牌价值评价入围能源化工领域前 50 排行榜；积极参与标准制定，参与制（修）订国际、国家、行业标准 6 个，累计达到 55 个；完成了“四合一”管理体系监督审核，质量管理水平得到进一步提升。（五五）环保节能优势）环保节能优势 公司自成立以来，始终高度重视绿色发展，通过大力发展循环经济，加大环保投入，不断提高节能减排水平。公司自主建设了黄磷清洁生产、尾气净化系统、余热回收系统、废水光催化处理系统、废水 MVR 处理系统、草甘膦母液处理等环保设施，显著提高了资源综合利用水平，部分先进技术在行业内得到推广并取得良好实施效果。环保管理水平的不断提升为公司绿色转型发展提供了重要支撑。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司克服国际经济形势复杂多变、国内宏观经济下行风险加大、安全环保高压严管等困难和压力，抢抓市场有利机遇，科学组织生产经营管理，企业继续保持良好发展势头。2018年全年实现营业收入 178.55 亿元，同比增长 13.29%，实现净利润 7.95 亿元，同比增长 32.69%，其中归属于上市公司股东的净利润 4.02 亿元，同比增长 26.46%。报告期内，受行业景气度提升以及市场供求关系变化等因素影响，公司有机硅产品市场价格在前三季度较去年同期大幅上涨，同时因 2017 年下半年有机硅装置技改扩能顺利完成，产量明显上升、消耗显著下降，净利润同比大幅增长，对公司业绩的增长发挥了重要支撑作用。此外，公司抢抓北美石油产量增加带来的油田杀菌剂行情快速上涨机遇，加大 THPS（可作为油田杀菌剂）销售力度，取得良好销售业绩；瓮福蓝天、兴发金冠等公司参股联营公司 2018 年经营业绩实现不同程度增长，为公司贡献良好的投资收益。报告期内，公司严格控制项目投资风险，聚焦高质量绿色发展，稳步推进一批环保治理、转型升级项目建设。襄阳兴发高纯氧化钙项目建成投产，为襄阳园区减亏探索了新路径；龙马磷业黄磷尾气综合利用、兴福电子副产氢气综合利用、电子级四甲基氢氧化铵等项目基本建成，有效提升了安全环保水平，为企业增加综合经济效益创造了良好条件；300 万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工、有机硅技术改造升级项目、2 万吨/年次磷酸钠技改等项目正在加快推进，为产业转型升级奠定了良好基础。报告期内，公司持续推进技术创新工作，新增专利授权 83 项，累计拥有专利授权 378 项；荣获“中国工业大奖”表彰奖，成为湖北省第一家获此殊荣的企业；“甲基氯硅烷单体及其基础聚合物生产关键技术”和“工业黄磷生产电子级磷酸关键技术及产业化”2 项成果分别获得湖北省和中国石化联合会科技进步一等奖；与中科院深圳先进研究院合作开发的二维新材料黑磷取得重大突破，黑磷晶体制备单次单管突破 30g，黑磷研发取得阶段性成果。报告期内，公司资本运作取得新进展，财务结构持续优化，发展后劲进一步增强。非公开发行股票圆满完成，募集资金 14 亿元，资本实力大幅增厚；并购内蒙腾龙，优化草甘膦产业布局，完成湖北泰盛、宜昌金信、内蒙腾龙股权调整，增强了草甘膦产业协同效应；出售店子坪磷矿，有效盘活闲置资产；5 亿元短期融资券成功发行，20 亿元超短期融资券、10 亿元公司债获批，公司债主体长期信用等级由 AA 调增至 AA+。报告期内，公司着力加强内控体系建设，持续推进信息化，内部管理水平稳步提升。动态完善公司内控制度，持续开展内控自我评价，确保公司内控体系的适用性和有效性；大力推进管理2018 年年度报告 12/215 信息化建设，完成财务共享一期、资金管理三期、客户关系管理（CRM）系统上线及海运费招标系统推广，不断提升信息系统对经营管理的支撑作用。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现销售收入 178.55 亿元，同比增长 13.29%；实现净利润 7.95 亿元，同比增长 32.69%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 17,855,450,759.35 15,760,610,898.38 13.29 营业成本 14,656,851,944.04 13,118,751,820.52 11.72 销售费用 640,373,530.76 587,532,743.02 8.99 管理费用 259876513.44 233,525,852.48 11.28 研发费用 281,512,720.52 234,026,501.92 20.29 财务费用 625,750,560.12 620,194,830.35 0.90 资产减值损失 94,379,354.07 54,008,685.13 74.75 其他收益 26,563,830.33 18,552,573.37 43.18 投资收益 27,671,226.22 66,310,478.37-58.27 营业外收入 26,187,617.43 19,248,530.36 36.05%营业外支出 243,966,985.04 92,950,385.99 162.47 经营活动产生的现金流量净额 1,898,728,466.60 2,006,380,987.96-5.37 投资活动产生的现金流量净额-1,432,308,689.49-901,391,959.26 54.51 筹资活动产生的现金流量净额 235,782,789.18-1,001,798,402.16-143.28 营业收入变动原因分析：未发生重大变化。营业成本变动原因分析：未发生重大变化。销售费用变动原因分析：未发生重大变化。管理费用变动原因分析：未发生重大变化。研发费用变动原因分析：未发生重大变化。财务费用变动原因分析：未发生重大变化。资产减值损失变动原因分析：主要是本期计提内蒙古腾龙商誉减值准备所致。其他收益变动原因分析：主要是本期收到与资产相关的政府补助增加所致。投资收益变动原因分析：主要是本期出售枫叶店子坪及扬州瑞阳确认投资损失所致。营业外收入变动原因分析：主要是本期收到与收益相关的政府补助增加所致。营业外支出变动原因分析：主要是本期固定资产处置、捐赠支出增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因分析：未发生重大变化。投资活动产生的现金流量净额变动原因分析：主要是本期对外股权投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因分析：主要是本期发行 5 亿元短期融资券所致。2018 年年度报告 13/215 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 178.55 亿元，其中：主营业务收入 174.70 亿元，其他业务收入 3.85 亿元。营业成本 146.57 亿元，其中主营业务成本 145.33 亿元，其它业务成本 1.24 亿元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工 17,470,036,058.78 14,533,470,698.09 16.81 12.53 12.00 增加 0.40个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）磷矿石 735,219,953.44 278,115,035.28 57.69 -19.45 -16.99 减少 1.25个百分点 肥料产品 1,738,111,428.54 1,557,741,257.90 10.38 16.38 13.72 增加 2.10个百分点 有机硅产品 2,390,032,925.29 1,451,210,007.34 39.28 93.15 73.10 增加 7.03个百分点 草甘膦及副产品 3,364,223,391.39 2,838,398,405.43 15.63 34.62 47.48 减少 7.36个百分点 黄磷及精细磷产品 2,667,453,819.27 2,092,520,251.83 21.55 -4.26 -7.23 增加 2.50个百分点 贸易 5,881,552,949.03 5,796,693,324.55 1.44 -1.98 -1.11 减少 0.86个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 12,529,477,481.92 10,596,943,728.26 15.42 5.77 4.77 增加 0.80个百分点 国外 4,940,558,576.86 3,936,526,969.83 20.32 34.33 37.53 减少 1.86个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 有机硅毛利率增加主要是 2018 年前三季度有机硅价格持续上涨，盈利能力显著增强所致。2018 年年度报告 14/215 草甘膦及副产品毛利率下降主要是上半年对草甘膦装置实施环保改造导致其开车率下降，叠加环保投入增加，共同推涨草甘膦单位生产成本所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）磷矿石 461.96 万吨 282.35 万吨 80.46 万吨 -24.00 -41.57 2.05 黄磷 9.26 万吨 1.50 万吨 0.25 万吨 -11.64 -48.06 5.78 精细磷酸盐 18.80 万吨 17.67 万吨 1.63 万吨 -4.41 -3.89 10.69 磷酸一铵 22.84 万吨 21.60 万吨 0.82 万吨 -9.08 -11.33 -5.75 磷酸二铵 41.21 万吨 41.24 万吨 2.43 万吨 -7.06 -9.99 381.19 有机硅（DMC）和107 胶 9.82 万吨 6.91 万吨 0.17 万吨 48.79 45.42 -19.05 草甘膦 12.92 万吨 11.84 万吨 2.01 万吨 5.14 7.16 151.25 磷矿石销售量变动情况说明：本期因宜昌市磷矿石限产政策影响所致。黄磷销售量变动情况说明：主要因本期并购内蒙腾龙后草甘膦产量增加，对黄磷自用需求增加所致。磷酸二铵库存量变动情况说明：主要因本期末市场运力紧张影响销售以及 2017 年末磷酸二铵库存量较低所致。有机硅（DMC）和 107 胶生产量和销售量变动情况说明：主要因 2017 年下半年有机硅单体装置技改扩能完成后产能增加，本期有机硅装置开车情况较好，且 2018 年前三季度有机硅市场景气度较高所致。草甘膦库存量变动情况说明：主要因本期末草甘膦市场需求减弱，销售疲软所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工 直接材料 12,391,237,117.19 85.26 11,151,939,961.35 85.94 11.11 化工 直接动力 976,649,230.91 6.72 846,062,934.00 6.52 15.43 化工 直接人工 460,711,021.13 3.17 377,613,978.21 2.91 22.01 化工 制造费用 704,873,328.86 4.85 600,808,494.54 4.63 17.32 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2018 年年度报告 15/215 磷矿石 直接材料 35,378,908.22 12.72 51,797,402.54 13.82 -31.70 磷矿石 直接动力 2,085,862.76 0.75 3,116,298.62 0.83 -33.07 磷矿石 直接人工 99,071,453.92 35.62 167,625,088.47 44.73 -40.90 磷矿石 制造费用 141,578,810.37 50.91 152,226,844.06 40.62 -6.99 精细磷酸盐 直接材料 1,323,866,028.34 63.27 1,443,927,333.15 64.02 -8.31 精细磷酸盐 直接动力 445,031,011.78 21.27 461,707,334.63 20.47 -3.61 精细磷酸盐 直接人工 118,219,933.70 5.65 123,437,622.04 5.47 -4.23 精细磷酸盐 制造费用 205,403,278.01 9.82 226,454,626.07 10.04 -9.30 磷肥 直接材料 1,457,233,810.36 93.55 1,271,673,923.23 92.83 14.59 磷肥 直接动力 22,073,970.31 1.42 28,337,765.80 2.07 -22.10 磷肥 直接人工 8,132,041.73 0.52 7,178,906.10 0.52 13.28 磷肥 制造费用 70,301,435.50 4.51 62,667,849.55 4.57 12.18 有机硅 直接材料 1,389,522,843.50 95.75 801,833,168.45 95.64 73.29 有机硅 直接动力 4,155,696.11 0.29 3,138,617.93 0.37 32.41 有机硅 直接人工 17,559,641.09 1.21 10,402,367.91 1.24 68.80 有机硅 制造费用 39,971,826.64 2.75 22,991,267.38 2.74 73.86 草甘膦 直接材料 2,538,252,423.89 89.43 1,700,051,459.10 88.33 49.30 草甘膦 直接动力 102,138,447.49 3.60 96,028,853.55 4.99 6.36 草甘膦 直接人工 30,917,706.84 1.09 20,151,757.97 1.05 53.42 草甘制造167,089,827.20 5.89 108,353,273.05 5.63 54.21 2018 年年度报告 16/215 膦 费用 贸易产品 买价 5,776,984,567.24 99.66 5,839,012,130.16 99.61 -1.06 贸易产品 其他 19,708,757.30 0.34 22,861,306.40 0.39 -13.79 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 284,564.93 万元，占年度销售总额 15.94%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 57,400.25 万元，占年度销售总额 3.21%。前五名客户销售额情况表 客户 金额（元）占比（%）客户一 911,711,829.50 5.11 客户二 597,343,372.70 3.35 客户三 574,002,461.28 3.21 客户四 444,093,971.58 2.49 客户五 318,497,660.90 1.78 合计 2,845