600331_2018_宏达股份_2018年年度报告_2019-04-26.pdf

2018 年年度报告 1/176 公司代码：600331 公司简称：宏达股份 四川宏达股份有限公司四川宏达股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/176 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张必书 工作原因 王延俊 董事 刘 军 工作原因 黄建军 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持续经带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。详细说明，请投资者注意阅读。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报表进行了审计，并出具了带有年度财务报表进行了审计，并出具了带有“持续经营重大不确定性段落持续经营重大不确定性段落”的无保留意见审计报告。的无保留意见审计报告。公司董事会对公司董事会对带有带有“持续经营重大不确定性段落持续经营重大不确定性段落”的无保留意见审计报告的无保留意见审计报告的专项说明如下：的专项说明如下：（一）董事会的意见（一）董事会的意见 1、天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报表出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，董事会认为，审计意见客观、真实地反映了公司 2018 年度的财务状况和经营成果。2、该事项对财务报表使用者理解财务报表至关重要，根据我们的了解和理解，审计机构对该事项可能给公司带来的不确定性进行强调，发表的与持续经营相关的重大不确定性并不构成对财务报表的任何保留，并不影响审计机构已发表的审计意见类型。3、截至目前，根据最高人民法院终审判决结果，扣除云南省高级人民法院已划扣的公司银行存款 210,249,255.72 元人民币，公司尚需向金鼎锌业返还利润 863,852,899.68 元。4、公司目前主营有色金属锌的冶炼、加工和销售，以及磷化工产品生产和销售。公司当前生产经营稳步推进，资金支付回笼流转正常，流动资金能够满足日常经营需要。（二）公司关于消除该事项及其影响的措施（二）公司关于消除该事项及其影响的措施 为保障公司持续、稳定、健康的发展，切实维护公司和全体股东利益，尽快消除前述影响公司持续经营的不确定因素，公司将采取以下措施：2018 年年度报告 3/176 1、公司将削减或者延缓开支、控制成本，增强创新能力，进一步优化产品结构。当前有色金属锌冶炼扣减加工费有所上调，原材料成本有所下降，有利于有色金属冶炼企业提升盈利能力，公司将集中优势要素，提升产品盈利能力，强化冶化结合比较竞争优势，努力提升公司整体收入和利润水平；2、公司已与银行签订金融帮扶一致行动方案，确保现有银行授信额度不变，贷款正常周转；同时，公司将持续保持与金融机构、供应商长期良好的合作关系，合理调度资金，保证到期贷款的正常偿还；强化资金计划管理，做好资金预算平衡；多方面拓宽融资渠道，确保资金链安全，为公司持续稳定发展提供足够的资金支持。3、目前，公司董事会及管理层正积极与相关方沟通和协调，争取和保障公司的持续经营与合法履行法院判决。公司将密切关注后续相关进展，根据该案的执行情况及时履行信息披露义务。公司监事会对董事会关于对会计师事务所出具的公司监事会对董事会关于对会计师事务所出具的 2018 年度年度带有带有“持续经营重大不确定性段持续经营重大不确定性段落落”的无保留意见审计报告的专项说明发表如下意见：的无保留意见审计报告的专项说明发表如下意见：1、监事会认为董事会关于对会计师事务所出具的 2018 年度带有“持续经营重大不确定性段落”的无保留意见审计报告的专项说明客观、真实，符合公司的现状和实际情况。监事会同意董事会的说明及意见。2、监事会支持董事会和经营层为消除影响公司持续经营的不确定因素所采取的积极措施，将持续关注董事会和经营层相关工作的推进情况，切实维护上市公司和全体股东特别是广大中小股东的合法权益。四、四、公司负责人公司负责人黄建军黄建军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人帅巍帅巍及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）帅巍帅巍声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为-2,672,012,978.11元，其中母公司2018年实现净利润-2,871,532,017.52元，截至2018年度末母公司累计未分配利润-3,490,742,421.43元。鉴于截至2018年末公司母公司累计未分配利润为负数，根据公司章程及公司生产经营需要，公司拟定本次利润分配预案：本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本预案已经公司第八届董事会第十三次会议审议通过，尚需提交公司2018年年度股东大会审议批准。2018 年年度报告 4/176 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中的“可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 5/176 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 2018 年年度报告 6/176 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 最高人民法院 指 中华人民共和国最高人民法院 宏达股份或公司 指 四川宏达股份有限公司 宏达实业 指 四川宏达实业有限公司 宏达集团 指 四川宏达（集团）有限公司 四川信托 指 四川信托有限公司 金鼎锌业或云南金鼎公司 指 云南金鼎锌业有限公司 剑川益云 指 云南剑川益云有色金属有限公司 川润化工 指 四川绵竹川润化工有限公司 华磷公司 指 四川华磷科技有限公司 多龙矿业 指 西藏宏达多龙矿业有限公司 董事会 指 宏达股份董事会 监事会 指 宏达股份监事会 股东大会 指 宏达股份股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宏达股份公司章程 报告期 指 2018 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川宏达股份有限公司 公司的中文简称 宏达股份 公司的外文名称 SICHUAN HONGDA CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HONGDA CO.,LTD 公司的法定代表人 黄建军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王延俊 傅婕 联系地址 四川省成都市锦里东路2号宏达国际广场28楼 四川省成都市锦里东路2号宏达国际广场28楼 电话 028-86141081 028-86141081 传真 028-86140372 028-86140372 电子信箱 2018 年年度报告 7/176 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省什邡市师古镇慈山村 公司注册地址的邮政编码 618418 公司办公地址 四川省成都市锦里东路2号宏达国际广场28楼 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 宏达股份 600331 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 签字会计师姓名 康雪艳、杨兰 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,690,012,210.01 4,622,844,290.48-41.81 4,076,359,733.71 归属于上市公司股东的净利润-2,672,012,978.11 206,189,600.28-1,395.90 128,445,086.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-379,419,059.23 213,287,250.53-277.89 99,998,653.31 经营活动产生的现金流量净额 29,298,376.53-272,271,501.10 不适用 1,124,070,818.20 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 2018 年年度报告 8/176 归属于上市公司股东的净资产 2,217,810,692.78 4,931,326,018.37-55.03 4,724,259,333.38 总资产 4,804,338,993.07 9,523,569,425.92-49.55 10,278,176,271.07 说明：根据最高人民法院作出的终审判决（民事判决书（2017）最高法民终 915 号），判决公司持有金鼎锌业 60.00%的股权无效，本期公司不再将原控股子公司金鼎锌业纳入合并范围。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）-1.3150 0.1015-1,395.57 0.0632 稀释每股收益（元股）-1.3150 0.1015-1,395.57 0.0632 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.1867 0.1050-277.81 0.0492 加权平均净资产收益率（%）-74.86 4.27 减少79.13个百分点 2.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-10.63 4.42 减少15.05个百分点 2.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 955,488,173.75 1,445,619,347.79 1,148,527,378.16-859,622,689.69 归属于上市公司股东的净利润 10,973,918.85 1,953,795.27 3,608,417.74-2,688,549,109.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,383,339.28 7,520,723.41 3,150,661.24-397,473,783.16 经营活动产生的现金流量净额 259,656,185.25 14,430,729.93 103,345,385.04-348,133,923.69 说明：公司 2018 年 1-3 季度将金鼎锌业纳入合并范围，2018 年 12 月 29 日，公司收到最高人民法2018 年年度报告 9/176 院作出的终审判决。根据最高人民法院作出的终审判决（民事判决书（2017）最高法民终 915号），判决公司持有金鼎锌业 60.00%的股权无效，本期公司不再将原控股子公司金鼎锌业纳入合并范围。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-729,199,738.25 -76,071,727.79-8,987,299.46 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,876,662.56 15,076,009.50 12,449,253.41 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,192,687.97 63,727,923.30 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 200,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 2018 年年度报告 10/176 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,571,464,835.60 -7,211,961.77-68,109,953.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 20,649,529.91-986,125.00 少数股东权益影响额 18,857.05 19,302,113.11 22,729,000.60 所得税影响额-24,864.64 15,965,698.82 7,623,634.40 合计-2,292,593,918.88 -7,097,650.25 28,446,433.40 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内报告期内主要业务主要业务发生的重大变化发生的重大变化：公司原控股子公司金鼎锌业主要从事有色金属锌的采、选和冶炼。2018 年 12 月 24 日最高人民法院对金鼎锌业合同纠纷案做出终审判决。根据该终审判决，公司持有金鼎锌业 60%股权无效，金鼎锌业不再为公司控股子公司，本报告期公司主要业务不含有色金属锌的采、选业务。（二）（二）主要业务：主要业务：本报告期公司从事的有色金属业务主要为公司本部的有色金属锌的冶炼、加工和销售，从事的化工业务主要为公司本部的磷化工产品的生产和销售。主要产品包括锌锭、锌合金以及磷酸盐系列产品、复合肥等。锌金属具有良好的压延性、耐磨性和抗腐性，广泛应用于汽车、建筑、船舶、轻工等行业；磷酸盐系列产品可作高效肥料施用，也可作为氮磷原料制造复合肥，广泛适用于各种粮食作物和经济作物，精制磷酸一铵还可作为干粉灭火剂原料。（三）（三）经营模式：经营模式：主要生产模式为以销定产，市场化采购锌精矿、磷矿等原辅材料，通过冶化结合构建锌冶炼尾气磷、硫化工产品的循环经济产业链，生产锌锭、磷酸盐系列产品、复合肥等产品，锌合金产品使用自产锌片和对外采购锌锭、锌片相结合的方式生产，产品通过市场化方式对外直接销售。（四）（四）报告期内主要业绩驱动因素：报告期内主要业绩驱动因素：经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2018 年度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为-2,672,012,978.11 元,其中母公司 2018 年实现净利润-2,871,532,017.52 元，亏损的主2018 年年度报告 11/176 要原因为：1、云南省高级人民法院于 2017 年 10 月做出判决（民事判决书（2016）云民初 95 号），判决公司败诉。公司不服一审判决，于 2017 年 10 月上诉至最高人民法院，最高人民法院于 2018年 12 月对该案作出终审判决（民事判决书（2017）最高法民终 915 号）。判决结果如下：公司持有金鼎锌业 60%股权无效；公司向金鼎锌业返还 2003 年至 2012 年获得的利润，扣除已经支付的增资款 49,634.22 万元后，公司向云南金鼎锌业支付 107,410.22 万元；由宏达集团公司和公司共同负担一审受理费和保全费 609.33 万元，由公司负担二审受理费 520.21 万元。鉴于最高人民法院判决公司持有金鼎锌业的股权无效，公司需返还 2003 年至 2012 年获得的利润，公司也将无法从金鼎锌业 2018 年度的经营活动中获取任何回报，因此，公司自 2018 年 1月 1 日起金鼎锌业不再纳入公司合并财务报表。截至 2018 年 1 月 1 日，公司合并财务报表层面享有的金鼎锌业净资产份额为 123,360.46 万元（剔除金鼎锌业的专项储备后的金额为 123,265.11 万元），公司个别财务报表层面对金鼎锌业长期股权投资账面价值为 143,154.00 万元。终止合并金鼎锌业对公司本年合并财务报表产生投资损失为 72,516.60 万元，终止确认金鼎锌业长期股权投资对公司本年个别财务报表产生投资损失为 92,873.52 万元。除此之外，公司需向金鼎锌业返还 2003年至 2012 年获得的利润对公司本年个别财务报表和合并财务报表产生营业外支出为 157,044.44万元。2、公司持有四川信托 22.1605%股权，根据四川信托经审计的财务数据，公司按照权益法核算对四川信托确认投资收益 1.62 亿元，上年同期公司按照权益法核算对四川信托确认投资收益2.06 亿元，比上年同期减少 4,348.27 万元。3、公司控股子公司剑川益云为金鼎锌业固废渣处理配套，其主要原料来源于金鼎锌业的固废渣。最高人民法院终审判决公司持有金鼎锌业 60%股权无效，剑川益云后续生产原料能否得到保障具有很大的不确定性，报告期末，对剑川益云计提了资产减值损失 6,235.83 万元。4、公司本部因技术改造升级和产品结构调整，对环保不达标和需淘汰的落后产能装置计提资产减值损失 4,188.03 万元。5、2018 年受美元指数走强、中美贸易争端影响，市场的宏观环境发生较大变化，锌产品市场价格震荡下跌，原料采购成本较高，公司有色金属行业产品盈利能力大幅下降。同时由于锌产品市场价格下跌，报告期末，公司计提存货减值损失 6,252.74 万元。（五）（五）行业情况行业情况：1、有色金属锌行业 2018 年受美元指数走强、中美贸易争端影响,市场的宏观环境发生较大变化,锌产品市场价格震荡下跌,0#锌锭从年初 2.62 万元/吨下跌到年末均价 2.18 万元/吨；2018 年国内锌消费量较上年有所下降，锌产品市场下游消费疲弱，锌的主要消费行业为房地产和汽车行业，2018 年房地产新开工面积增速放缓，国内汽车产销量同比下降。由于相关原材料供应结构变化，价格波动大，原材料采购成本上升,锌产品加工费长期偏低，锌产品盈利能力同比下降；国内环保政策继续趋严，2018 年年度报告 12/176 环保“回头看”、涉酸、废渣等环保问题的检查与处理持续进行。报告期内，国内锌产品市场竞争加剧，锌冶炼企业生产经营面临诸多挑战，锌产品产量和产能未能得到释放。公司是国内锌冶炼的重点企业之一，环保达标，技术成熟。公司“慈山”、“G 慈山”两个锌锭品牌已分别在上海期货交易所和伦敦金属交易所注册，可用于交易所锌标准合约的履约交割。公司现有电解锌生产能力 10 万吨/年，锌合金生产能力 10 万吨/年，2018 年实际生产电解锌和锌合金 68,413.69 吨，公司从事锌锭、锌合金的生产销售等业务，利润受原料锌精矿加工费影响较大，2018 年国内锌精矿供应偏紧，进口锌精矿的补充也相当有限，采购成本上升，导致锌精矿加工费维持历史低位，同时锌产品价格波动较大，为控制成本，公司适时调整锌冶炼产品产量，削减了盈利能力较弱的锌锭产量，以降低加工费过低所带来的经营性亏损。2、磷化工行业 复合肥行业经历近年来迅猛发展，已经全面进入产能严重过剩而必须进行重新洗牌的阶段。伴随行业的高速发展，复合肥产品高度同质化，中低端产品过度营销现象非常普遍，同时，由于农产品价格的持续低迷，使得农业用肥需求放缓。在国家“2020 年化肥使用量零增长”的背景下，2018 年复合肥行业去产能化速度明显加快，原材料成本增加，国家对化肥企业的优惠政策取消，环保要求持续提高。行业竞争已从低层次的、单一的价格竞争升级为多层次的创新和服务竞争，行业领先者正同时从价格、创新、服务等多个方面挤压同行业生产厂家的生存空间。公司复合肥产业历史悠久，在复合肥生产销售方面积累了丰富的经验，公司传统产品“云顶”牌磷酸一铵、复混（合）肥是四川省名牌产品，具有一定品牌竞争优势。近年来公司密切关注市场需求变化，针对磷化工行业的新形势，结合公司自身的产业特点和优势，以“技术创新推动产品集群建设”为发展方向，加速推进产品结构升级换代，丰富复合肥产品线，不断开发出贴合市场期待的环保、高效的高附加值差异化产品，避开了产品同质化恶性竞争，使得公司复合肥产品的盈利能力得到有效的保障。公司拥有国家专利的高含量水溶性磷铵生产技术，为公司在高端复合肥产品的生产开发提供了优势资源；近年来公司还逐步实现了“农技+产品+服务”的新型销售模式，为广大用户提供全方位的优质安全的农业技术增值服务。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年 12 月 24 日最高人民法院对公司原控股子公司金鼎锌业合同纠纷案做出终审判决。根据最高人民法院作出的终审判决（民事判决书（2017）最高法民终 915 号），判决公司持有金鼎锌业 60.00%的股权无效，本期公司不再将原控股子公司金鼎锌业公司纳入合并范围。单位：元 项目名称 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据及应收账款 28,524,430.65 74,458,493.68-61.69 比上期期末减少主要是根据最高人民法院作出的终审判决（民事判决书（2017）最高法民终 915 号），判决公其他应收款 13,966,238.81 38,057,284.23-63.30 存货 480,460,052.55 2,321,285,758.64-79.30 2018 年年度报告 13/176 其他流动资产 37,593,956.48 153,211,749.79-75.46 司持有金鼎锌业 60.00%的股权无效，公司不再将原控股子公司金鼎锌业纳入合并范围所致。流动资产合计 1,095,935,135.73 3,354,785,434.49-67.33 固定资产 1,307,333,874.98 3,198,939,593.29-59.13 在建工程 48,640,566.21 255,078,477.32-80.93 无形资产 123,390,818.93 261,383,911.57-52.79 长期待摊费用 1,419,809.49 276,287,085.40-99.49 其他非流动资产 13,100,000.00 84,831,350.00-84.56 非流动资产合计 3,708,403,857.34 6,168,783,991.43-39.88 资产总计 4,804,338,993.07 9,523,569,425.92-49.55 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、资源循环和综合利用优势 在资源循环和综合利用方面，公司拥有成熟的生产工艺技术，通过有色金属锌冶炼与磷化工业务的有机结合，公司构建了锌冶炼尾气磷、硫化工产品的循环经济产业链条，应用冶炼尾气制酸、蒸汽及余热回收利用、废液循环利用、废渣回收及稀贵金属提炼等工艺技术，使锌冶炼和磷化工生产有机融合，节能降耗，有效降低生产成本的同时，实现了公司资源的循环和综合利用。2、技术优势 公司拥有先进的复合肥生产制造技术，经过多年的发展和不断的产业升级，现已具备满足不同作物、不同生长发育周期所需的高、中、低各档次复合肥产品系列，以及针对特定客户需求的定制产品；公司拥有国家专利的高含量水溶性磷铵生产技术，为公司在高端复合肥产品的生产开发提供了优势资源；公司与多所科研院校建立了战略合作关系，成立了“水溶磷技术研究中心”“TE 双增功能肥技术研究中心”、“柑橘高效施肥研发中心”，开发出贴合市场的“环保、高效”、高附加值差异化产品。3、品牌市场优势 公司销售部门均建立了专业化程度很高的营销团队，能够及时掌握市场动态，把握近期价格走势。经过多年的发展，公司主要产品“慈山”牌、“G 慈山”牌锌锭已分别在上海期货交易所和伦敦金属交易所注册，可用于交易所锌标准合约的履约交割。公司传统产品“云顶”牌磷酸一铵、复混（合）肥是四川省名牌产品，具有一定品牌竞争优势；公司工业级磷酸一铵产量位居国内市场前列，产品质量处于同行业前端；国内西北地区对工业级磷酸一铵的需求每年以 10%左右的增速增长，目前公司工业级磷酸一铵销售量占西北市场20-30%份额。4、人才优势 公司在有色金属、化肥行业有多年的生产、管理和营销经验，公司自设立以来，建立起了一支团结协作、忠诚敬业、工作务实的专家型、高素质的管理团队，为公司保持持续稳定发展奠定了基础。2018 年年度报告 14/176 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年受美元指数走强、中美贸易争端影响，市场的宏观环境发生较大变化，基本金属等大宗商品市场价格从第二季度开始至年末剧烈震荡、大幅下跌。公司坚定信心，积极应对，从严管理、强技术、巧营销、抓落实，以经济效益为中心，以“转型升级，创新发展”为指导，强化队伍建设，加强原料供给合作，深挖潜能，攻坚克难，以技术创新为依托，适应变革，加强技改力度，细化任务，保障目标责任落实到位，加大高附加值新产品的开发力度和产销规模，严控成本，加强银企合作，优化对外投资结构。1、集中优势资源加大产品生产销售规模，构建有色化工产品的循环经济产业链条，包括冶炼尾气制酸、蒸汽及余热回收、稀贵金属提炼、废渣废液循环回收利用等，围绕管理创新、技术创新开展工作，结合市场需求进行产品升级，新品开发，走终端、高端发展的路线，加大高附加值新产品系列的开发力度和产销规模，开拓营销新渠道，拓宽营销网络。2、通过操作控制创新和加强消耗控制，提高经济效益。（1）提高原料中砷、锑、锗的脱除率，使锌粉消耗得到有效控制。（2）提高锌合金产品一次合格率，力争产品一次合格率达到 100%。（3）加强对煤焦消耗的有效管控，降低了生产消耗，提高回转窑运转率。（4）积极利用国家直供电用电优惠政策，减少用电费用支出。3、采购方面，多渠道采购大宗原燃材料，优化采购方案，加大直采力度，严格招标管理，加强对原燃材料采购节点的把握，严格采购价格控制，合理化物资库存，降低资金占用。4、销售方面，充分调研市场，深入调研细分市场，充分研判发展趋势，找准市场节点，提升产品销售价格，多渠道与客户洽谈合作，拓宽销售渠道。5、高标准严要求加强安全环保和现场管理工作，保证废气排放优于标准，废渣储存转运和综合利用符合规范要求。化工方面，历经日益严格的环保监管和更高技术门槛准入管控后，化肥行业去产能化的形势已初步显现，化肥行业回暖趋势较为明显。公司结合实际，紧密围绕“适应形势、开拓创新、增收节支、提升效益”的工作思路开展工作。公司在磷石膏堆场综合整治、产品结构调整、新产品开发、技术革新、安全环保等方面开展了系列扎实有效的工作，真正把精细化管理落实到生产经营的各项工作中，公司磷酸盐系列产品、复合肥产品取得了一定经济效益。1、紧跟市场需求，调整产品结构。公司以国家政策和行业发展趋势为导向，根据市场需求，立足自身装置进行产品结构调整，完善磷化工及高附加值产品产业链，多渠道完善“农技+产品+服务”营销体系，提高 TE 双增功能肥、大量元素水溶肥、腐植酸磷酸二铵等新产品销售规模。2、加大技改技革力度，在产品创新上持续投入，不断推出新产品：（1）公司新完成的技改项目可产生可观的经济效益，包括：10 万吨颗粒磷铵装置改造生产2018 年年度报告 15/176 腐植酸磷酸二铵项目，5000 吨水溶肥项目，10 万吨粉状磷铵装置产精制磷铵技改项目。公司水溶性磷酸一铵、腐植酸磷酸二铵、大量元素水溶肥、专用型和功能型复合肥等新型肥料已投入市场；积极推进磷酸脲、磷酸二氢钾、工业磷酸二铵等精细磷酸盐新产品的技术研发，增强公司的竞争优势。（2）与川大等科研院所合作，进行磷酸净化合作，推进磷酸精制和生产精细磷酸盐项目。目前，川大已完成新型磷酸净化生产磷酸二氢钾评价工作，完成评价后，将大力推进磷酸精制和生产精细磷酸盐项目。（3）“阻燃剂用磷酸二氢铵”技术在全国石油和化工科技创新大会上获科技进步三等奖，公司技术创新再创佳绩。3、加大技术引进、研发、创新力度，磷石膏综合利用方面取得较大突破，磷石膏整体利用率大幅提高。公司还将进一步与其他公司进行合资、合作，力争实现磷石膏产销平衡，减轻磷石膏堆存压力，降低环保风险。4、充分调研市场，保证产品销售顺畅。公司持续强化团队建设，多渠道选拔人才，充实营销队伍，加大产品宣传推广工作，完善农化服务体系，提升产品品牌影响力、知名度，拓展市场份额。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入 269,001.22 万元，比上年同期减少 41.81%，归属于母公司的净利润-267,201.30 万元，较上年同期减少 1,395.90%。公司本部现有电解锌生产能力 10 万吨/年，2018 年实际生产 3.33 万吨；锌合金生产能力 10万吨/年，2018 年实际生产 3.51 万吨。公司现有磷酸盐系列产品产能 35 万吨/年，2018 年公司实际生产 28.75 万吨；复肥产能 20万吨/年，2018 年公司实际生产 8.87 万吨。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,690,012,210.01 4,622,844,290.48-41.81 营业成本 2,709,925,724.26 3,471,539,384.99-21.94 销售费用 69,438,361.60 99,223,499.85-30.02 管理费用 227,998,337.98 409,685,171.86-44.35 研发费用 344,842.64 11,433,558.07-96.98 财务费用 40,357,137.69 122,613,184.78-67.09 经营活动产生的现金流量净额 29,298,376.53-272,271,501.10 不适用 投资活动产生的现金流量净额-172,470,450.32-367,554,200.91 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-86,579,801.15-702,196,060.77 不适用 2018 年年度报告 16/176 说明：根据最高人民法院作出的终审判决（民事判决书（2017）最高法民终 915 号），判决公司持有金鼎锌业 60.00%的股权无效，本期公司不再将原控股子公司金鼎锌业纳入合并范围。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 明细如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工业 837,601,144.41 729,706,050.46 12.88 37.22 31.80 增加 3.58 个百分点 冶金业 1,764,709,963.15 1,897,815,236.41-7.54-39.79-22.48 减少 24.02 个百分点 物业管理 8,465,351.70 9,490,035.72-12.10 10.19 10.82 减少 0.63 个百分点 酒店业 16,975,088.22 20,899,703.24-23.12 19.38 10.91 增加 9.41 个百分点 工程设计 339,805.84 1,470,043.09-332.61 0.81 475.32 减少 356.81 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）锌产品 1,606,206,091.44 1,739,705,955.86-8.31-44.67-28.75 减少 24.20 个百分点 磷铵盐系列产品 629,804,734.77 533,556,308.00 15.28 42.54 36.30 增加