600167_2018_联美控股_2018年年度报告_2019-03-11.pdf

2018 年年度报告 1/158 公司代码：600167 公司简称：联美控股 联美量子股份有限公司联美量子股份有限公司 2012018 8年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/158 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人苏壮强苏壮强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人潘文戈潘文戈及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）智桥智桥声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司2019年3月10日第七届董事会第二次会议审议通过，以公司2018年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税），共派发现金红利 264,013,785.60元（含税），同时以公司2018年12月31日总股本1,760,091,904股为基数，以未分配利润向全体股东每10股送红股3股。以上董事会决议尚需提交2018年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/158 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.29 第六节 普通股股份变动及股东情况.46 第七节 优先股相关情况.51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节 公司治理.57 第十节 公司债券相关情况.59 第十一节 财务报告.60 第十二节 备查文件目录.158 2018 年年度报告 4/158 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 联美控股 指 联美量子股份有限公司 联美集团 指 联美集团有限公司 联众新能源 指 联众新能源有限公司 浑南热力 指 沈阳浑南热力有限责任公司 沈阳新北 指 沈阳新北热电有限责任公司 国惠新能源 指 国惠环保新能源有限公司 国新新能源 指 沈阳国新环保新能源有限公司 联美生物能源 指 江苏联美生物能源有限公司 沈水湾 指 沈阳沈水湾清洁能源有限公司 国润低碳 指 沈阳国润低碳热力有限公司 三六六科技 指 三六六移动互联科技有限公司 兆讯传媒 指 兆讯传媒广告股份有限公司 华新联美 指 沈阳华新联美资产管理有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 联美量子股份有限公司 公司的中文简称 联美控股 2018 年年度报告 5/158 公司的外文名称 LuenmeiQuantumCo.,Ltd 公司的法定代表人 苏壮强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘思生 胡波 联系地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 沈阳市浑南新区远航中路1号 电话 024-23784835 024-23784835 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 沈阳市浑南新区新明街8号 公司注册地址的邮政编码 110179 公司办公地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 公司办公地址的邮政编码 110168 公司网址 无 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 2018 年年度报告 6/158 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 联美控股 600167 黎明股份、ST黎明、ST沈新开、沈阳新开 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 签字会计师姓名 刘敏、孟从敏 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼15层 签字的财务顾问主办人姓名 范钰瑶、张宇 持续督导的期间 2016年5月20日至2019年12月31日 近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,037,023,688.10 2,714,174,237.95 2,376,375,380.44 11.89 2,328,438,310.49 2,044,444,894.91 归属于上市公司股东的净利润 1,316,794,135.38 1,047,750,713.19 922,123,824.73 25.68 817,002,837.13 698,923,929.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,132,619,265.45 884,700,654.59 884,700,654.59 28.02 451,908,351.73 451,908,351.73 经营活动产生的现金流量净额 1,132,818,443.35 1,277,296,374.47 1,122,743,633.67-11.31 1,153,372,456.56 1,025,833,676.56 2018 年年度报告 7/158 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 6,106,557,497.34 7,464,221,441.06 7,105,307,268.23-18.19 2,764,107,868.00 2,490,820,583.63 总资产 11,002,449,440.66 11,566,696,324.50 11,136,330,015.53-4.88 6,849,459,578.69 6,498,648,559.03 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.7481 0.6575 1.1573 13.78 0.6006 1.0276 稀释每股收益（元股）0.7481 0.6575 1.1573 13.78 0.6006 1.0276 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6435 0.5552 1.1104 15.91 0.4662 0.9324 加权平均净资产收益率（%）17.48%19.13%17.84%减少1.65个百分点 32.52 32.59 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.71%17.11%17.11%减少1.4个百分点 24.42 24.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长25.68%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长28.02%。归属于上市公司股东的净利润大幅增长的主要原因是公司供暖面积及接网面积稳步增长；此外，2018年11月公司完成了对兆讯传媒100%股权的收购，兆讯传媒全年业绩并入公司合并报表，带来公司净利润的进一步增长。同时，基本每股收益、稀释每股收益同比增长13.78%。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 8/158 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差异情况属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入 1,284,200,331.37 215,053,208.06 247,161,429.87 1,290,608,718.80 归属于上市公司股东的净利润 622,505,874.29 24,185,063.50 87,195,845.85 582,907,351.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 576,833,367.08-17,869,146.20 29,984,983.83 543,670,060.74 经营活动产生的现金流量净额-410,264,929.39-275,724,976.87 139,522,442.90 1,679,285,906.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 本公司及全资子公司沈阳华新联美资产管理有限公司以现金方式向拉萨兆讯投资管理有限公司、拉萨汇誉贸易有限公司、拉萨金宝利商务咨询合伙企业（有限合伙）、拉萨兆讯移动科技有限公司购买兆讯传媒全部股权，对价为230,000万元。2018年11月7日，工商变更手续已办理完毕。交易完成后，兆讯传媒成为本公司的全资子公司，兆讯传媒及其全资子公司兆讯新媒体科技有限公司纳入合并范围。按照同一控制企业合并原则，对公司报表的期初数，前3季度数据以及上年同期数进行了调整。九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 828.27 10,704.52 82,530,816.50 2018 年年度报告 9/158 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,516,174.67 9,504,380.54 10,295,769.93 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 122,718,168.49 125,115,874.33 287,643,119.29 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 41,142,296.29 3,054,600.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 512,051.74 对外委托贷款取得的损益 15,220,125.78 29,811,320.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,700,869.76 5,152,790.32 7,840,320.86 少数股东权益影响额 13,917.89 260,227.28 575,052.36 所得税影响额-16,137,511.22-10,371,891.42-23,790,593.54 合计 184,174,869.93 163,050,058.60 365,094,485.40 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 16,092,596.00 6,208,756.25-9,883,839.75 440,335.74 可供出售金融资产 510,000,000.00 500,000,000.00-10,000,000.00 41,479,796.29 合计 526,092,596.00 506,208,756.25-19,883,839.75 41,920,132.03 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10/158 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2018年，公司收购兆讯传媒100%股权，在原有清洁供暖业务基础上，公司进入高铁数字媒体新领域，供热、供电、工程及接网、广告发布收入是公司主要收入来源。报告期内公司从事的清洁供暖业务模式主要业务包括：供热、供电、供汽、房屋租赁、市政建设、工程施工、物业管理。公司全资子公司浑南热力、国惠新能源、沈阳新北等主要为沈阳用户提供集中供暖、供应蒸汽、发电业务。沈水湾和联美生物能源，为专注于实现清洁能源、可再生能源与传统能源协同供热的公司。国惠新能源及沈水湾拥有国内单体装机规模最大的水源热泵项目；而联美生物能源则专注于生物质热电联产项目的开发与运营。未来随着沈阳自贸区建设及区域的快速发展、城镇化用热需求迅速增长，公司将匹配清洁能源的规模化利用，切实做到节约燃料的同时减少环境污染，环保效益将十分显著。报告期内公司从事的广告发布业务模式为在国内铁路客运站自主建设的数字媒体，通过与国内各铁路局下属负责管理辖区内广告媒体资源的广告公司签署媒体资源使用协议，取得协议范围内相应铁路客运站的长期数字媒体资源广告经营权。通过在对应站点的候车室、检票口、进出站及站内主要通道等旅客密集区域自主安装数字视频机和数字刷屏机等数字媒体，为广告主提供广告发布的全方位服务。供热服务方面：沈阳市供暖季为每年11月1日至下一年3月31日，公司通过供暖管网向客户提供供暖服务。供汽业务方面：为客户提供工业蒸汽，蒸汽用户依照用户需求量单价方式进行销售。发电业务方面：公司子公司新北热电及其子公司国新新能源从事燃煤发电的热电联产业务；江苏联美从事生物质发电的热电联产业务。上网电价由物价管理部门确定。接网服务方面：接网服务是公司将用户内部供暖管网接入公司供暖管网，公司按照用户园区建筑面积收取相应接网费。根据财政部财会200316号文件关于企业收取的一次性入网费会计处理的规定，将收取的客户接网费收入在为客户提供接网服务完成的当年起平均递延计入主营业务收入，递延期间为10年。工程业务方面：主要从事与供暖客户及供暖业务相关的工程。广告发布业务方面：兆讯传媒是专业的高铁数字媒体综合运营商，主要运营全国铁路车站数字媒体广告，收取客户广告费。供热、发电业务等方面行业情况说明参见“经营情况讨论与分析”中“行业经营性信息分析”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产发生重大变化情况参见第四节“经营情况的讨论与分析”中（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产246,184,367.81（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.24%。2018 年年度报告 11/158 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2018年，公司收购兆讯传媒100%股权，在原有清洁供暖业务基础上，公司进入高铁数字媒体新领域。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：1、清洁供暖业务：（1）研发与技术优势 公司全资子公司沈阳新北充分利用管理层和主要技术骨干在热电联产生产领域积累的丰富技术和管理经验，在生产经营过程中不断进行技术改造，充分利用节能技术，最大限度的节能增效，各项指标在同行业中领先。公司全资子公司国惠新能源是供热行业中少有的高新技术企业，也是辽宁省博士后创新实践基地，已开发多项热力供应领域相关的专利技术，目前拥有固定床锅炉分相燃烧技术、多管水面自激波烟气处理技术、分布式清洁能源与集中供热联供技术、换热器自洁技术、智能型分户温控与统计装置等多项专利，在热网平衡、热网自控、低位热能利用等方面正在形成具有自主知识产权的专有技术，且都处于国内领先水平。其中，国惠新能源自主研发的“烟气四除一回收节能环保技术”，被中国可再生能源学会、辽宁省可再生能源学会在科学技术成果评价报告中给予了充分肯定。该项科技成果已在公司实际项目中运用。该项成果的推广有利于公司发挥自主知识产权优势，形成持续创新机制；有利于公司在环保领域业务的发展与扩张；有利于公司保持核心技术领先地位，提升公司的核心竞争力。（2）精细化管理优势 公司在多年的实际经营过程中积累了丰富的行业经验，培育了一支专业素质高、经验丰富并具有创新能力和改造优化传统模式的优秀管理团队，管理团队熟悉各项项目管理流程和项目实施细节，不仅具有合理制定计划、严格执行计划的能力，还具有随时根据实际进度调整计划和配置资源的能力。同时，已形成了相对成熟的管理模式和经营管理经验，实行精细化管理，成本控制能力较强。公司部门设置简洁有效，管理层保持稳定，人员精简。通过对生产环节的细分，组建与之相适应的专业化团队，达到生产效率最优化、成本节约化的效果。（3）服务优势 公司经过多年发展，以优质的供暖质量和高质量的服务赢得了各类用户的认可和信赖，建立了较好的服务品牌和形象，浑南热力、沈阳新北、国惠新能源是沈阳供热行业名列前茅的3A级供热企业。公司采取供暖季24小时连续高质量的供热、根据气温变化提前或推迟数日低温供热、灵活机动的人性化收费方式等多种措施保证为热用户提供优质的供暖服务，并针对供热期间的用户需求专门建立了快速响应机制，配置专业人员为用户各类需求进行服务，在冬季采暖期间，服务人员实行24小时上门维护制度，第一时间内为用户处理突发事故。优质的服务为公司进一步扩大供热面积、获得新管网接入奠定了良好的市场基础。（4）区位优势 沈阳市作为东北核心城市，对周边区域人口有较强吸引力，常住人口维持稳定流入。沈阳市2020年规划供热面积目标3.57亿平方米，热电联产比例将提升2018 年年度报告 12/158 至60%。公司子公司沈阳浑南热力有限责任公司，是沈阳市集中供暖的大型供暖企业，为原浑南新区提供供暖服务，原浑南新区仍属新兴城区，还有较大的市场潜力，具有服务区域市场相对封闭的优势。随着新区的发展，为公司带来稳定的发展空间。沈阳新北及其子公司国新新能源位于沈阳北部，供热区域包括沈阳商贸金融开发区、金廊中心及金廊北部区域、首府新区、三台子经济区等，其中沈阳商贸金融开发区是沈阳市政府批准的以大力发展商业、金融贸易、信息及文化娱乐等多功能为一体的新型开发区，也是沈阳的商业、金融中心和对外开放的重点区域，也同样具有较大的市场潜力。联美生物能源是其所在泰州医药开发区唯一的生物质工业蒸汽供应商，随着区域蒸汽需求的不断增长，市场潜力将逐渐释放。公司所在区域内的住宅小区大多较新，节能保温效果较好，国惠新能源和沈水湾供热服务区域正在向周边扩张，并相应扩大供热能力。国润低碳位于浑南新城，该区域是沈阳市未来的行政中心、科技中心、文化中心。国润低碳服务的沈阳未来新城市中心，目前沈阳市政府以及多所大学已迁入，沈阳高铁南站、沈阳桃仙机场、地铁与地面轻轨已陆续建成；中国(辽宁)自贸试验区沈阳片区也位于该区域内，用热需求增长迅速，区域发展潜力巨大。（5）服务区域相对稳定的优势 供热管网的铺设，集中供热的热源建设，要由政府统一规划和审批，一旦形成规划格局就基本相对稳定，只是各供热服务区域相邻边界有一定竞争。因此公司占有相对稳定的供热市场。2、高铁数字传媒 兆讯传媒是国内最早从事铁路客运站数字媒体运营的专业公司之一，也是目前拥有铁路客运站数字媒体资源最多的企业之一，自成立以来，兆讯传媒始终立足于铁路客运站数字媒体市场，经过多年的努力，兆讯传媒已经在铁路客运站数字媒体行业内确立了领先地位。1、媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高 截至2018年末，公司已实现覆盖全国29个省/自治区/直辖市，超过500个签约站点，6000余台数字媒体资源的全国广告媒体网络。经过多年发展，公司已成为国内铁路数字媒体行业中拥有媒体资源数量最多，覆盖范围最广的媒体服务商之一。2、具备商业价值的传播布局 兆讯传媒数字媒体网络是伴随着中国铁路，特别是高铁的快速发展而不断调整的，经过近十年的发展，公司形成了全国重要枢纽站点的布局，其中69.4%属于高铁及动车类车站，资源区域囊括了京沪、京广、京哈、沪汉蓉、陇海等四纵四横高铁主动脉，覆盖了长三角、珠三角、环渤海、东南沿海等多个经济发达区域，从而形成了以高铁车站为核心，布局全国铁路网的极具商业价值的数字媒体广告发布平台。3、建立了独特的广告刊播信息化管理系统 兆讯传媒通过安全高效的网络传输手段，采用拥有自主知识产权的计算机信息处理技术，构建了高效的广告刊播信息系统平台，实现了对兆讯传媒数字媒体广告发布业务的网络传输与中央控制。兆讯传媒在进行广告发布时可以做到24小时之内快速、及时换刊，以充分满足客户按策略及时调整广告投放的时效性需求。2018 年年度报告 13/158 4、拥有稳定的客户群 兆讯传媒凭借覆盖全国的铁路客运站数字媒体资源、全面的广告发布服务能力获得了客户的广泛认可。兆讯传媒已与众多知名公司建立了良好的战略合作关系。已合作包括阿里巴巴、腾讯视频、京东商城、一汽大众、携程旅行网、娃哈哈、泸州老窖、交通银行、舍得酒业等众多知名品牌。公司在长期的运营中，积累了大量的优质品牌客户，并建立起长期、稳定的合作关系。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入3,037,023,688.10元，同比增长11.89%，营业利润1,692,610,414.87元，同比增长25.61%，净利润1,349,047,798.63元，同比增长26.14%，其中归属于上市公司普通股股东的净利润1,316,794,135.38元，同比增长25.68%。2018年度，在国家环保要求不断提高、锅炉“拆小连大”加速的背景下，公司在保证现有集中供暖面积及接网面积稳步提升的同时，逐步规范了人事、财务、物资采购、生产技术、工程项目等事项的运作要求，完善了业务流程，提高了经营管理效率。公司2017年度中标的沈阳市皇姑区530万平方米的供暖服务面积，在2018年完成了业务整合，改善了原有用户的供暖服务质量，产生了良好的社会效益。2018年公司的平均供暖面积约6,200万平方米，联网面积约8,100万平方米。清洁供暖业务领域重要子公司中，浑南热力报告期内实现营业收入1,007,826,217.05元，同比增长4.91%，营业利润515,197,439.78元，同比降低0.33%，降低的原因为2018年比2017年的委托贷款利息收入减少;净利润 391,221,161.68元，同比增长1.04%；沈阳新北报告期内实现营业收入838,473,586.07元，同比增长14.87%，营业利润267,234,296.81元，同比增长32.67%，净利润 207,430,807.62元，同比增长31.79%；国惠新能源报告期内实现营业收入791,143,716.95元，同比增长13.45%，营业利润432,873,665.19元，同比增长18.20%，净利润352,044,211.25元，同比增长16.42%。2016年注入公司的沈阳新北、国惠新能源2018年度合计实现调整后扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润51,814.42万元，完成了发行股份购买资产时41,500万元的利润承诺，在发行股份购买资产时联众新能源和联美集团承诺：标的公司净利润中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（以下简称扣非净利润）合计2015年、2016年、2017年、2018年分别不低于25,500万元、28,500万元、33,000万元和41,500万元。截至2018年末，标的资产累计实现调整后扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润153,612.08万元，超过承诺利润19.54%。未来公司仍将稳步做大做强清洁供暖业务，经营发展上采取内生增长与外延投资相结合的发展方式，利用公司在环保供热、清洁能源、能源管理方面的成功经验，通过“自建+收购+能源管理”三重模式加速清洁供暖业务拓展步伐。将坚持不懈，持续以沈阳为切入点不断在全省及全国范围内复制拓展，创造更大效益。同时，凭借兆讯传媒的高铁数字传媒壁垒优势，进入高铁数字媒体新领域，进一步提高公司盈利能力。兆讯传媒于报告期内实现营业收入374,799,423.56元，同比增长10.95%，营业利润172,592,550.79元，同比增长27.65%，净利润159,112,392.17元，同比增长26.92%。2018 年年度报告 14/158 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 内容见“经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,037,023,688.10 2,714,174,237.95 11.89 营业成本 1,440,889,785.63 1,319,945,296.11 9.16 销售费用 53,695,809.93 58,327,977.09-7.94 管理费用 132,734,628.14 117,375,193.30 13.09 研发费用 24,384,070.19 22,784,617.48 7.02 财务费用-226,907,754.68-153,064,318.66 48.24 经营活动产生的现金流量净额 1,132,818,443.35 1,277,296,374.47-11.31 投资活动产生的现金流量净额-2,056,935,785.19-707,985,578.05 190.53 筹资活动产生的现金流量净额-317,794,397.67 3,581,650,255.18-108.87 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入3,037,023,688.10元，同比增长11.89%；营业成本1,440,889,785.63元，同比增长9.16%。收入和成本增加的主要原因是公司供暖面积及接网面积的增加。2018 年年度报告 15/158 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）清洁能源业务 2,637,705,029.30 1,292,988,683.22 50.98 12.07 10.35 增加0.76个百分点 广告发布业务 374,799,423.56 131,893,938.28 64.81 10.95 0.10 增加3.81个百分点 其他业务 24,694,548.37 16,007,164.13 35.18 8.24-2.81 增加7.37个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供暖及蒸汽 1,745,174,375.57 1,069,085,641.27 38.74 13.88 11.66 增加1.22个百分点 发电 204,729,611.55 183,889,266.02 10.18 8.49 14.15 减少4.46个百分点 工程 262,210,440.14 32,805,247.22 87.49 44.79-8.35 增加7.26个百分点 接网 409,732,031.99 6,905,113.01 98.31-2.68-60.37 增加2.45个百分点 广告发布 374,799,423.56 131,893,938.28 64.81 10.95 0.10 增加3.81个百分点 物业、多种经营 21,960,617.96 16,007,164.13 27.11-0.09 1.36 减少1.05个百分点 类金融收入净额 2,699,678.65 不适用 不适用 不适用 不适用 其他 15,892,821.81 303,415.70 98.09-48.30-55.20 增加0.29个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告发布业务全国范围 374,799,423.56 131,893,938.28 64.81 10.95 0.10 增加3.81个百分点 清洁能源业务江苏省内 145,232,446.20 128,543,476.31 11.49-1.36 8.65 减少8.16个百分点 清洁能源业务辽宁省内 2,517,167,131.47 1,180,452,371.04 53.10 12.92 10.33 增加1.10个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2018 年年度报告 16/158 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 清洁能源业务 见分产品情况 1,292,988,683.22 89.74 1,171,716,944.54 88.77 10.35 广告发布业务 见分产品情况 131,893,938.27 9.15 131,759,106.32 9.98 0.10 其他业务 见分产品情况 16,007,164.13 1.11 16,469,245.23 1.25-2.81 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供暖及蒸汽成本 燃料 539,515,911.64 37.44 461,370,092.46 34.95 16.94 电 43,237,420.79 3.00 36,915,011.00 2.80 17.13 人工费 82,991,120.89 5.76 75,957,831.43 5.75 9.26 维修费 57,707,921.02 4.01 45,530,269.23 3.45 26.75 折旧 254,356,276.29 17.65 268,792,858.57 20.36-5.37 其他 91,276,990.65 6.33 68,835,788.18 5.22 32.60 合计 1,069,085,641.28 74.20 957,401,850.87 72.53 11.67 2018 年年度报告 17/158 发电成本 燃料 126,302,976.45 8.77 106,188,557.28 8.04 18.94 电 34,477.67 0.00 5,705.52 0.00-人工费 16,112,034.50 1.12 14,535,888.65 1.10 10.84 维修费 7,618,831.40 0.53 6,685,823.69 0.51 13.96 折旧 27,231,651.13 1.89 30,179,827.17 2.29-9.77 其他 6,589,294.86 0.46 3,493,794.46 0.26 88.60 合计 183,889,266.01 12.76 161,089,596.77 12.20 14.15 接网成本 外包工程费 3,231,877.70 0.22 3,824,130.63 0.29-15.49 材料费 3,652,599.37 0.25 13,170,581.21 1.00-72.27 其他 20,635.95 0.00 431,190.37 0.03-95.21 合计 6,905,113.01 0.48 17,425,902.21 1.32-60.37 工程成本 外包工程费 18,828,629.83 1.31 18,803,099.03 1.42 0.14 材料费 13,731,726.25 0.95 16,890,156.04 1.28-18.70 其他 244,891.14 0.02 106,339.62 0.01 130.29 合计 32,805,247.22 2.28 35,799,594.69 2.71-8.36 物业、多种经营成本 16,007,164.13 1.11 15,792,008.15 1.20 1.36 广告发布成本 媒体资源使用费 97,507,042.54 6.77 96,994,024.00 7.35 0.53 运营资产折旧 12,269,135.31 0.85 9,906,485.18 0.75 23.85 人员费用 5,013,595.12 0.35 5,882,034.02 0.45-14.76 其他 17,104,165.31 1.19 18,976,563.75 1.44-9.87 合计 131,893,938.28 9.15 131,759,106.32 9.98 0.10 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2018 年年度报告 18/158 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额35,075.35万元，占年度销售总额11.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。前五名供应商采购额66,762.19万元，占年度采购总额43.33%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司共发生销售费用53,695,809.93元，同比减少7.94%；发生管理费用132,734,628.14元，同比增加13.09%；发生财务费用-226,907,754.68元，收益同比增加48.24%。财务费用较上年减少的主要原因系本年公司继续保持较高的资金管理效率，利息收入增加所致。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 24,384,070.19 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 24,384,070.19 研发投入总额占营业收入比例（%）0.80 公司研发人员的数量 5 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.2 研发投入资本化的比重（%）0 2018 年年度报告 19/158 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用