600086_2018_东方金钰_2018年年度报告（修订版2）_2019-05-30.pdf

2018 年年度报告 1/168 公司代码：600086 公司简称：东方金钰 东方金钰股份有限公司东方金钰股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司董事会、的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。四、四、公司负责人公司负责人赵宁赵宁、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋孝刚宋孝刚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曹霞曹霞声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2018 年度实现净利润-1,718,450,098.21 元，加上年初未分利润 1,179,390,743.57 元，累计未分配的利润为-539,059,354.64 元，现金及现金等价物净增加额为-86,855,259.16 元，资产负债率为 86.82%，未达到公司章程规定的利润分配的条件，公司拟定 2018 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2018 年年度报告 3/168 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的风险，包括债务违约及控制权发生可能变化风险、翡翠原石采购及销售的风险、黄金价格波动的风险、存货跌价风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十第十二节二节 备查文件目录备查文件目录.168 2018 年年度报告 5/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 东方金钰/公司/本公司 指 东方金钰股份有限公司 交易所/上交所 指 上海证券交易所 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会湖北证监局 兴龙实业 指 云南兴龙实业有限公司 深圳东方金钰 指 深圳市东方金钰珠宝实业有限公司 北京东方金钰 指 北京东方金钰珠宝有限公司 兴龙珠宝 指 云南兴龙珠宝有限公司 惠州东方金钰 指 惠州市东方金钰珠宝首饰有限公司 云南东方金钰 指 云南东方金钰珠宝有限公司 腾冲东方金钰 指 腾冲东方金钰珠宝有限公司 瑞丽东方金钰 指 瑞丽东方金钰珠宝有限公司 盈江东方金钰 指 盈江东方金钰珠宝有限公司 江苏东方金钰 指 江苏东方金钰珠宝有限公司 西藏东方金钰 指 西藏东方金钰珠宝有限公司 平洲东方金钰 指 佛山市南海区平洲东方金钰珠宝有限公司 若辰网络 指 瑞丽市若辰网络科技有限公司 金饰珠宝 指 深圳市东方金钰金饰珠宝首饰有限公司 金钰网络 指 深圳东方金钰网络金融服务有限公司 瑞丽金泽 指 瑞丽金泽投资管理有限公司 腾冲嘉德利 指 腾冲嘉德利珠宝实业有限公司 北京珠宝中心 指 北京国际珠宝交易中心有限责任公司，或指其拥有的北京国际珠宝交易中心商场 金龙房地产 指 瑞丽姐告金龙房地产开发有限公司 金钰小贷 指 深圳市东方金钰小额贷款有限公司 中瑞金控 指 中瑞金融控股（深圳）有限公司 中云保理 指 中云商业保理（深圳）有限公司 宏宁珠宝 指 瑞丽市姐告宏宁珠宝有限公司 2018 年年度报告 6/168 瑞鑫泰 指 深圳市瑞鑫泰投资有限公司 云南易游网络 指 云南易游网络信息产业有限公司 嘉裕基金 指 云南嘉裕股权投资基金管理有限公司 凤凰温泉 指 盈江凤凰温泉有限公司 江苏机器人 指 江苏东方金钰智能机器人有限公司 五方实业 指 深圳市五方实业有限公司 元 指 人民币元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 翡翠原石 指 从翡翠矿山的场口开采出来，未经过加工的翡翠原料，俗称翡翠毛料 黄金首饰 指 以黄金为原料制作的首饰，如黄金项链、戒指、耳环等 黄金租赁业务 指 向银行借入黄金原材料组织生产，当租借到期后，将等质等量的黄金实物归还银行，同时按照一定的租借利率支付租息 黄金 T+D 业务 指 上海黄金交易所的延期交易品种，以保证金交易方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 东方金钰股份有限公司 公司的中文简称 东方金钰 公司的外文名称 EASTERN GOLD JADE CO.,LTD 公司的外文名称缩写 EASTERN GOLD JADE 公司的法定代表人 赵宁 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵宁 联系地址 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 电话 0755-25266298 2018 年年度报告 7/168 传真 0755-25266279 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省鄂州市武昌大道298号 公司注册地址的邮政编码 436000 公司办公地址 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 公司办公地址的邮政编码 518020 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东方金钰 600086 多佳股份、ST多佳 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 签字会计师姓名 李东坤、彭威 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 8/168 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 2,960,978,595.37 9,276,629,100.58-68.08 6,591,548,347.01 归属于上市公司股东的净利润-1,718,450,098.21 231,185,999.85-843.32 250,815,225.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,040,310,739.62 127,431,082.45-916.37 254,923,436.43 经营活动产生的现金流量净额-146,911,163.64-1,780,883,994.52 91.75-1,089,365,284.75 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,488,987,743.67 3,207,437,841.88-53.58 3,005,951,842.03 总资产 11,476,207,348.35 12,520,579,897.90-8.34 9,354,979,329.74 期末总股本 1,350,000,000.00 1,350,000,000.00 0.00 1,350,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）-1.2729 0.1712-843.52 0.1858 稀释每股收益（元股）-1.2729 0.1712-843.52 0.1858 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.7706 0.0944-916.31 0.1888 加权平均净资产收益率（%）-73.18 7.44 减少80.62个百分点 8.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-44.30 4.10 减少48.40个百分点 8.86 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 9/168 报告期内营业收入较 2017 年度下降 68.08%，主要原因系公司账户冻结、经营环境限制所致；报告期内归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别下降 843.32%和 916.37%，主要原因系较上年毛利减少、资产减值损失增加、营业外支出增加影响所致；报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年上升，主要系上年采购翡翠类存货和小额贷款公司向客户贷款及垫款净增加额影响所致；报告期内归属上市公司股东的净资产较上年下降主要系本年亏损影响所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,713,527,110.45 517,791,798.16 228,393,730.79 501,265,955.97 归属于上市公司股东的净利润 136,190,680.60-105,111,027.93-102,066,864.05-1,647,462,886.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 136,187,334.54-102,827,243.27-103,669,693.39-970,001,137.50 经营活动产生的现金流量净额-102,475,788.18-44,782,641.65 7,092,605.50-6,745,339.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -24,647.82-187.09 计入当期损益的政府补2,304,760.44 250,371.97 4,277,480.00 2018 年年度报告 10/168 助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,133,524.97 138,614,047.55-13,734,416.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-327,422.36-499,881.83 3,979,508.07 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-903,029,624.56 所得税影响额 226,046,452.86-34,584,972.47 1,369,403.77 合计-678,139,358.59 103,754,917.40-4,108,211.32 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融负债 643,526,310 -643,526,310.00 -3,133,524.97 交易性金融资产-合计 643,526,310 0.00-643,526,310.00 -3,133,524.97 交易性金融负债期末余额为 0，系本公司及全资子公司深圳东方金钰归还租借黄金所致，2018年交易性金融负债公允价值变动损益-3,133,524.97 元,为本期归还黄金租赁业务，由公允价值变动损益结转至投资收益。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 2018 年年度报告 11/168 公司主要从事珠宝首饰产品的设计、采购和销售，主要经营产品包括翡翠原石、翡翠成品、黄金金条、黄金（镶嵌）饰品等。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。（二）经营模式 公司以翡翠、黄金金条及首饰批发业务为主，主要采取自营模式及联营模式进行产品销售，辅以品牌加盟销售。其中，自营模式：公司采用租赁或者购买方式取得经营场所，公司自营销售模式可细分为批发模式及零售模式。联营模式：公司与北京珠宝中心联营，在北京珠宝中心商场中设立专柜进行产品销售。加盟模式：加盟商在公司授权下开设东方金钰加盟店，向公司采购货品，公司根据加盟协议为加盟商提供人员及经营管理培训等服务。（三）行业情况 2018 年，据国家统计局、中国珠宝玉石首饰行业协会及中国黄金协会有关统计显示，我国黄金珠宝玉石首饰市场经过前几年的调整销售呈现温和增长态势，但增速有所放缓并出现结构性分化，呈创意设计，高品质及文化内涵发展态势。消费结构方面，消费者逐渐以 90 后、80 后人群为主，人口结构的变迁驱动消费需求多元化、个性化，珠宝品类消费逐步改变黄金、钻石独占市场的局面，转向宝玉石多元化发展，K 金、钻石镶嵌、宝玉石类等更具个性与特色的珠宝产品呈上升趋势，促成消费升级。珠宝首饰保值增值观念逐渐褪去，佩戴、美化功能成为购买动机。从细分市场看，婚庆市场、刚需市场稳定，个性需求、随机性消费打开增量市场。从渠道看，一线城市珠宝消费高端化、品质化、多元化，三、四线市场黄金仍占主角，电商珠宝消费、新零售等新理念，个性化、时尚化、定制呈崛起之势。营销推广方面，网络销售、线上线下结合、网红销售、爆款、IP 产品引发巨大销售能量。市场方面，品牌集中度逐步加强，据研究，港资和国内龙头品牌占黄金珠宝销售市场 30%，且呈逐步上升趋势。品牌溢价进一步明显，品牌竞争日趋激烈，品牌层次区分进一步加深。翡翠、彩色宝石销售仍处于调整期并逐步分化。公司以黄金+翡翠珠宝产品双轮互助驱动销售为营销策略，黄金作为基础性珠宝产品引领客流，促进高利润的翡翠产品销售。翡翠市场逐渐告别以原料品质论价格的阶段而进入材质、设计、品相、内涵、工艺相结合的时代。翡翠原石产地缅甸政府自 2010 年以来实行控制原石出口，减少原石公盘次数的政策，使得优质翡翠原石市场供应偏紧，价格呈上涨趋势，但终端市场仍处于盘整态势。2018 年民营珠宝类上市公司普遍受到金融去杠杆及市场调整影响，出现销售下降，流动性紧张，有些承受债务违约经营困难等压力，行业并购大幅减少。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2018 年，由于现金流出现问题，导致公司出现债务到期未清偿，并由此引发公司部分账户、资产被冻结，债权人申请诉讼或仲裁等一系列问题。为此，公司正在积极寻求司法重整方案。如司法重整能够顺利完成，公司将化解债务危机，恢复正常经营状态，届时将继续发挥以下优势：（一）优质翡翠原石采购渠道和贮备优势 2018 年年度报告 12/168 近年来，翡翠原产地缅甸政府收紧翡翠原石出口，导致市场供求偏紧，原材料价格上涨。缅甸翡翠原石主要出口市场的中国，进口成本提高较大，但国内市场需求仍处在调整分化中。2018年高端优质翡翠原石依旧价格上涨，公司是行业内原石主要采购商和供应商，在云南边境翡翠供应商处有良好的信誉，拥有较大的优质翡翠原石选购贮备优势，充足的贮备保障公司持续发展的需要，不会因缅甸的出口政策而造成原石供应的不确定性。（二）利用资本市场的优势 公司是中国翡翠业上市公司第一家，是珠宝行业较早的上市公司之一，已上市 22 年，转型珠宝翡翠行业 15 年。在珠宝翡翠行业耕耘多年，有丰富的行业积累，对于实业与资本的促进发展有深刻的理解和运用能力，可以助力公司利用上市公司资本市场平台，内生与外延增长发展互相结合，具备同业希望具备而轻易不能拥有的优势。（三）品牌优势 公司是第一家以翡翠为主业的上市公司，东方金钰品牌取得了多项荣誉是珠宝行业认可度较高的品牌，在翡翠消费市场信用仍在建立的情况下，公司品牌价值和优势高于同行业品牌。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，我国宏观经济政策仍以继续推进供给侧结构性改革促使结构优化为主。经济处在新旧动能转换中，增速有所放缓，社会消费品零售总额增速减速（数据来源：国家统计局）。黄金珠宝行业依然处于调整升级中，产品结构、销售方式、市场需求呈现结构性改变，产品轻奢化、需求变化快、网络、爆款、IP 成了主题词。公司受金融去杠杆政策及其他因素叠加影响，融资出现困难，流动性紧张，到期债务无法按期偿还，导致债务违约。公司 2017 年发行的“17 金钰债”及公司的信用评级被连续下调，公司的部分银行账户、资产被司法冻结，给公司正常经营带来较大影响。公司在监管部门及股东的大力支持下，公司董事会和管理团队团结一致，共克时艰，积极与债权人沟通协商，争取通过资产重组、引进战略投资者、去库存等手段化解债务危机。经营管理上采取压缩管理费用、保有现有业务和客户、收缩战线等手段开源节流，努力维持公司正常经营，全年实现营业收 29.61 亿元。（一）报告期内，公司按照年初制定的经营计划，根据公司遇到的流动性困难，调整经营策略，积极应对变化，保持现有客户和经营项目，减少占用资金大的项目和业务。黄金+翡翠双轮驱动，努力维持经营，报告期内，公司实现营业收入 29.61 亿元。其中：黄金金条及饰品销售收入 16.69 亿元，毛利率为 0.81%，翡翠原石销售收入 5.56 亿元，毛利率为 61.11%。（二）报告期内，根据发展目标，公司着力打造珠宝翡翠产业链综合服务商，把延伸珠宝翡翠产业链作为战略手段，借助行业调整升级契机，契合国家“一带一路”战略云南作为桥头堡辐射东南亚的有利地位，加强前端翡翠优质原石采购能力及终端的零售网点布局，启动资产重组工作。本次资产购买交易方案包括三项资产：1、瑞丽姐告金龙房地产开发有限公司 100%股权；2、瑞丽金星翡翠珠宝交易市场；3、云南泰丽宫珠宝交易市场。计划此次重组完成后，公司将把金龙房地产拥有的瑞丽姐告月亮岛建成集珠宝生产加工、珠宝展览、珠宝交易、产业孵化、配套商业、旅游度假于一体的姐告珠宝小镇；将金星珠宝市场建设为辐射国内的专业翡翠交易市场，成为下游企业的翡翠原石、翡翠成品、彩色宝石等商品的批发中心；将泰丽宫珠宝市场打造为公司辐射西南地区的旗舰店与仓储中心。这些项目的实施可以完善公司产业链，增强优势补齐短板，提升上游翡翠原石采购、贮备、设计、加工能力，拓展下游零售终端环节提升附加值和品牌价值，构建珠宝产业综合服务平台具有战略意义，后因标的资产涉及关联交易及后来相关资产被司法冻结等因素存在不确定性，经董事会审慎决定，终止了本次重组。2018 年年度报告 13/168 （三）报告期内，东方金钰品牌继续保持热度，品牌价值进一步提升。6 月，公司蝉联品牌评估权威机构世界品牌实验室颁发的“2018 年中国 500 最具价值品牌”，东方金钰品牌首次于2012 年入榜中国 500 最具价值品牌榜，这是连续第 8 次蝉联入榜，本届的品牌价值 186.98 亿元，排名第 260 位，同比去年提升 6 位，同比 2012 年提升 471%，排名提升 112 位，是入榜的仅有几家珠宝品牌之一，是翡翠行业唯一登榜品牌。根据全球著名审计和企业咨询公司德勤（Deloitte T）2019 年 4 月 17 日发布的2019 年全球奢侈品力量排行榜（Global Powers of Luxury Goods 2019）公布了 2019 年度全球 100 大奢侈品公司，东方金钰再次位列其中，是中国（含香港）入榜的 9 家公司之一，排名第 42 位，同比去年提升 8 位。（四）报告期内，公司行业地位再次获同业及社会认可。公司和董事长赵宁分别荣获由中国珠宝玉石首饰行业协会评选的中国改革开放 40 周年珠宝行业优秀企业和先进个人。公司获“中国改革开放 40 周年珠宝行业市场开拓奖”，赵宁董事长被评为“中国改革开放 40 周年珠宝行业先锋人物”。2018年7月，公司蝉联由中国黄金协会评出的“2017年度中国黄金珠宝销售收入十大企业”。（五）报告期内，全资子公司深圳东方金钰与建设银行深圳分行本着以长期合作、共谋发展为目标，签订了 深圳市东方金钰珠宝实业有限公司-中国建设银行股份有限公司深圳市分行战略合作协议。协议确定，双方相互视为最重要的基石长期合作伙伴，建行深圳分行全力支持东方金钰的发展，全面开展金融方面合作。本次签署上述战略合作协议，有利于推进公司与建行深圳分行的深入稳定合作伙伴关系，有利于公司拓宽融资渠道、降低融资成本，提高融资效率，为公司各项业务的开展提供金融支持，对公司未来经营发展有着积极的促进作用，符合公司长远发展需要。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 29.61 亿元，比上年同期下降 68.08%，毛利率较上年同期减少15.86 个百分点。其中：黄金金条及饰品销售收入 16.69 亿元，毛利率为 0.81%，较上年同期减少1.46个百分点，主要系上半年为扩大销售给予客户销售让利。珠宝玉石饰品销售收入12.48亿元，毛利率为-12.74%，较上年同期减少 51.10 个百分点，主要为公司销售翡翠成品所致，翡翠成品销售收入 6.92 亿元，毛利率为-72.04%，较上年同期减少 98.22 个百分点，主要系为维持公司有限的运营，公司集中降价销售品品相相对较差的翡翠成品，并调整优化公司存货结构所致。翡翠原石销售收入 5.56 亿元，毛利率为 61.11%，较上年同期减少 5.56 个百分点，主要系由于翡翠原石采取个别定价法，个体品质差异影响，公司翡翠原石销售保持较高的盈利能力。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,960,978,595.37 9,276,629,100.58-68.08%营业成本 3,115,615,395.35 8,303,988,231.90-62.48%销售费用 31,557,163.12 34,289,065,14-7.97%管理费用 44,531,452.43 72,892,329.09-38.91%2018 年年度报告 14/168 财务费用 725,479,878.10 679,322,330.84 6.79%经营活动产生的现金流量净额-146,911,163.64 -1,780,883,994.52 91.75%投资活动产生的现金流量净额 -607,061.00 151,170,818.66-100.40%筹资活动产生的现金流量净额 60,662,965.48 1,594,629,438.43-96.20%研发支出 -283,018.86-100.00%资产减值损失 416,748,444.55 7,412,341.42 5,522.36%公允价值变动损益 0.00 -1,506,974.36 100.00%投资收益-3,499,932.34 140,121,021.91-102.50%所得税费用-560,734,900.07 77,705,533.85-821.62%原因说明：营业收入变动原因说明：主要为账户冻结、经营环境限制所致。营业成本变动原因说明：主要为账户冻结，营业收入减少所致。销售费用变动原因说明：主要为 P2P 推广费和奖励支出减少所致。管理费用变动原因说明：主要为中介机构费用、员工工资、业务招待费减少所致。财务费用变动原因说明：主要为向金融机构借款逾期，逾期利息增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为上年采购翡翠产品和小额贷款公司客户贷款增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为较上年黄金 T+D 交易收益减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为较上年向金融机构借款减少所致。研发支出：主要系研发合同终止所致 资产减值损失：主要为计提存货减值准备、应收款减值损失和小额贷款公司计提贷款减值准备增加所致。公允价值变动损益：主要为归还银行租赁黄金，冲回计提公允价值变动损益，确认投资收益所致。投资收益：主要为上年黄金 T+D 业务产生的投资收益较高所致。所得税费用：主要为本年亏损递延所得税所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）珠宝玉石饰品 1,247,993,163.18 1,406,954,781.57 -12.74%-35.96 17.14 -51.10%2018 年年度报告 15/168 黄金金条及饰品 1,668,777,841.38 1,655,271,557.19 0.80%-76.97-76.62 减少 1.47 个百分点 小额贷款利息收入 12,420,573.21 30,374,040.30 -175.36%-79.06 421.32 不适用 其他 25,135,609.28 20,904,822.60 32.44%合计 2,954,327,187.05 3,113,505,201.66-5.39%-68.13-62.49 减少 15.86个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）翡翠原石 555,804,229.38 216,131,436.30 61.11%-5.19 10.61 -5.56%翡翠成品 692,188,933.80 1,190,823,345.27 -72.04%-49.19 18.40 -98.22%黄金金条及饰品 1,668,777,841.38 1,655,271,557.19 0.80%-76.97 -76.62 -1.47%小额贷款利息收入 12,420,573.21 30,374,040.30 -175.36%-79.06 421.32 不适用 其他 25,135,609.28 20,904,822.60 32.44%合计 2,954,327,187.05 3,113,505,201.66 -5.39%-68.13-62.49-15.86 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北地区 687,973.72 407,723.56 40.74%-86.79%-82.60%-14.26%华北地区 32,454,475.04 31,916,232.13 1.66%-96.83%-96.88%1.33%华东地区 806,052,559.96 1,221,677,621.11 -51.56%2.16%120.73%-81.42%华南地区 1,563,768,119.10 1,441,998,257.76 7.79%-76.00%-76.44%1.73%华中地区 -100.00%-100.00%不适用 西南地区 488,309,762.57 368,277,042.75 24.58%-23.98%增加 3.41个百分点 减少 19.98个百分点 西北地区 63,054,296.66 49,228,324.35 21.93%6,540.88%增加5222.28个百分点 减少 19.34个百分点 合计 2,954,327,187.05 3,113,505,201.66 -5.39%-68.13%-62.49%-15.86%主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2018 年年度报告 16/168 适用 不适用 因各地区销售黄金、翡翠产品类别差异，导致毛利率不同。华南地区主要销售黄金产品，故毛利率较低；华东地区主要系为维持公司有限的运营，公司集中降价销售品品相相对较差的翡翠成品，并调整优化公司存货结构所致。报告期内销售的翡翠原石数量、采购时间及毛利率如下表所示：采购时间 毛利率 数量 收入 成本 2017 年 64.24%19 169,646,109.76 60,658,119.80 2016 年 55.03%8 160,056,071.45 71,982,830.79 2015 年 61.36%3 13,187,444.74 5,095,247.86 2014 年 63.39%4 52,841,954.14 19,345,687.85 2012 年 62.57%7 109,463,011.70 40,969,550.00 2011 年 64.28%4 50,609,637.59 18,080,000.00 合 计 61.11%45 555,804,229.38 216,131,436.30 与报告同期比较，由于翡翠原石之间不具有同质性，单个不同品质的翡翠销售价格会有一定的差异，翡翠销售的毛利率也会不一样。品质较高的翡翠销售毛利较高，品质较低的毛利率偏低。翡翠原石业务销售毛利率的主要影响因素为：翡翠原石的品质（品种、色泽等）、翡翠采购的价格、供需关系等。公司的翡翠类产品采用个别计价法和历史成本计价法核算采购原石的入账成本。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 珠宝玉石饰品 1,406,954,781.57 45.19%1,201,132,599.55 14.471%17.14%主要系为维持公司有限的运营，公司集中降价销售品品相相对较差的翡翠成品，并调整优化公司存货结构所致。黄金金条及饰品 1,655,271,557.19 53.16%7,081,297,523.12 85.314%-76.62%主要为黄金金条销量减少同比成本减少 小额贷款利息收入 30,374,040.30 0.98%6,560,595.61 0.079%362.98%主要为小额贷款公司利息收入增加 其他 20,904,822.60 0.67%11,304,855.05 0.136%84.92%若辰网络公司电子商务销售2018 年年度报告 17/168 增加，相应成本增加所致 合计 3,113,505,201.66 100.00%8,300,295,573.33 100.000%-62.49%分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 翡翠原石 216,131,436.30 6.94%195,399,312.46 2.35%10.61%由于翡翠原石采取个别定价法，个体品质差异较大，本期销售翡翠原石成本高于上年。翡翠成品 1,190,823,345.27 38.25%1,005,733,287.09 12.12%18.40%主要系为维持公司有限的运营，公司集中降价销售品品相相对较差的翡翠成品，并调整优化公司存货结构所致。黄金金条及饰品 1,655,271,557.19 53.16%7,081,297,523.12 85.31%-76.62%主要为黄金金条销量减少同比成本减少 小额贷款利息收入 30,374,040.30 0.98%6,560,595.61 0.08%362.98%小额贷款公司利息收入增加 其他 20,904,822.60 0.67%11,304,855.05 0.14%84.92%合计 3,113,505,201.66 100.00%8,300,295,573.33 100.00-62.49%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,621,577,848.72 元，占年度销售总额 54.89%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 1,725,942,355.76 元，占年度采购总额 75.85%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 项目 2018 年 1-12 月 2017 年 1-12 月 同比增减（%）2018 年年度报告 18/168 销售费用 31,557,163.12 34,289,065.14-7.97%管理费用 44,531,452.43 72,892,329.09 -38.91%财务费用 725,479,878.10 679,322,330.84 6.79%所得税费用-560,734,900.07 77,705,533.85-821.62%合计 240,833,593.58 864,209,258.92 -72.13%费用分析其他情况说明费用分析其他情况说明 报告期内，销售费用总额 3,155.72 万元，较上年同期 3,428.91 万元，下降幅