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2017 年年度报告 1/145 公司代码:600599 公司简称:熊猫金控 熊猫金控股份有限公司熊猫金控股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/145 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 韩丽伟 国外出差 戴稳胜 董事 韩煦 国外出差 潘笛 三、三、天健会计师事务所天健会计师事务所为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李民李民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王正王正及会计机构负责人(会计主管人员)及会计机构负责人(会计主管人员)黄玉岸黄玉岸声明:声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司2017年度公司实现合并净利润23,197,089.73元,其中归属于母公司股东的净利润为20,056,760.44元。母公司本年度实现净利润739,590.40元,加上年初未分配利润为36,273,865.24元,减去2017年度提取盈余公积73,959.04元及股东分红9,960,000.00元,截止2017年12月31日可供分配的利润为26,979,496.60元。为保证公司业务正常开展,并兼顾股东长远利益,根据公司章程关于利润分配的相关规定,经董事会审慎研究,提出以下分配预案:以2017年12月31日公司总股本166,000,000股为基数,向全体股东每10股派现金股利0.4元(含税),共派现金红利6,640,000.00元。剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险,敬请投资者予以关注,详见第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面临的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/145 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.145 2017 年年度报告 4/145 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司 指 熊猫金控股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 天健会计师事务所 控股股东、万载银河湾 指 万载县银河湾投资有限公司 银河湾国际 指 银河湾国际投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州熊猫小贷 指 广州市熊猫互联网小额贷款有限公司 熊猫资本 指 熊猫资本管理有限公司 银湖网 指 银湖网络科技有限公司 熊猫金服 指 北京市熊猫金融信息服务有限公司 融信通 指 融信通商务顾问有限公司 熊猫众筹 指 熊猫众筹科技有限公司 熊猫数据 指 熊猫大数据信用管理有限公司 莱商银行 指 莱商银行股份有限公司 财务顾问管理 指 熊猫财务顾问管理有限公司 西藏熊猫小贷 指 西藏熊猫小额贷款有限公司 熊猫盛世 指 北京熊猫盛世网络科技有限公司 中农厚土 指 中农厚土(北京)投资管理有限公司 广东熊猫镇、熊猫镇 指 广东熊猫镇投资管理有限公司 熊猫金库 指 广东熊猫镇开发运营的网络借贷平台 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 熊猫金控股份有限公司 公司的中文简称 熊猫金控 公司的外文名称 PANDA FINANCIAL HOLDING CORP.,LTD.公司的外文名称缩写 PANDA FINANCIAL 公司的法定代表人 李民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄叶璞 罗春艳 联系地址 湖南省浏阳市浏阳大道271号 湖南省浏阳市浏阳大道271号 电话 0731-83620963 0731-83620963 传真 0731-83620966 0731-83620966 电子信箱 2017 年年度报告 5/145 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省浏阳市金沙北路589号 公司注册地址的邮政编码 410300 公司办公地址 湖南省浏阳市浏阳大道271号 公司办公地址的邮政编码 410300 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司办公楼二楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 熊猫金控 600599 熊猫烟花 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所(境内)名称 天健会计师事务所 办公地址 长沙市芙蓉中路 2 段 200 号华侨国际 2 楼 签字会计师姓名 刘钢跃、周毅 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 342,995,588.77 334,205,135.21 2.63 296,193,728.64 归属于上市公司股东的净利润 20,056,760.44 20,714,382.27-3.17 19,923,569.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13,484,336.81 37,681,903.21-135.78 7,581,282.04 经营活动产生的现金流量净额 175,671,497.04-60,415,813.61 不适用-118,536,089.59 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减(%)2015年末 归属于上市公司股东的净资产 723,694,055.60 713,597,295.16 1.41 702,427,650.81 2017 年年度报告 6/145 总资产 1,269,425,415.65 1,195,849,080.90 6.15 863,872,353.14 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益(元股)0.12 0.12 0 0.12 稀释每股收益(元股)0.12 0.12 0 0.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元股)-0.08 0.23 不适用 0.05 加权平均净资产收益率(%)2.79 2.93 减少0.14个百分点 2.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)-1.88 5.33 不适用 1.08 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明:境内外会计准则差异的说明:适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位:元 币种:人民币 第一季度(1-3 月份)第二季度(4-6 月份)第三季度(7-9 月份)第四季度(10-12 月份)营业收入 107,541,015.39 110,736,731.47 40,669,334.54 84,048,507.37 归属于上市公司股东的净利润 9,621,274.36-255,949.19-3,188,826.66 13,880,261.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,135,746.78-50,752,897.48-2,792,593.46 18,925,407.35 经营活动产生的现金流量净额 33,474,725.61-35,863,007.46 114,370,400.98 63,689,377.91 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注(如2016 年金额 2015 年金额 2017 年年度报告 7/145 适用)非流动资产处置损益 60,540,245.66 6,297,406.22 6,442,918.93 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 967,993.31 1,058,887.71 1,494,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,861.82 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-37,212,386.06 7,082,954.17 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,350,000.00 对外委托贷款取得的损益 14,121,000.02 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,842,657.10 -39,397,268.16-8,848,397.10 其他符合非经常性损益定义的 270,000.00 660,986.30 2017 年年度报告 8/145 损益项目 少数股东权益影响额-6,750.49 89.40-7,412.16 所得税影响额 3,059,337.73 7,715,547.90-1,521,308.22 合计 33,541,097.25 -16,967,520.94 12,342,287.77 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 100,113,987.61 101,264,421.04 1,150,433.43-29,923,611.58 合计 100,113,987.61 101,264,421.04 1,150,433.43-29,923,611.58 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司主要业务和经营模式 近年来,受各级政府限放禁放政策的限制、雾霾天气的肆虐等因素的影响,国内烟花市场需求不断萎缩,影响公司未来的持续发展。面对严峻的行业形势,公司及时调整发展战略,推动企业转型升级,及时把握互联网金融新蓝海机遇,一方面对主营业务进行调整,陆续对烟花业务相关资产进行处置,同时加大力度开拓互联网金融业务,为保障公司持续稳定的发展奠定了坚实的基础。1、公司互联网金融业务运营模式:(1)“银湖网”和“熊猫金库”采用 P2P 网贷的金融模式,通过撮合投资人与借款人在平台完成投资与借贷行为,实现用户投资和融资的双向通道。(2)熊猫小贷主要为需要资金的企业或个人发放小额贷款。2、公司烟花业务运营模式:公司旗下烟花业务主要从事烟花爆竹销售。(二)行业情况说明 2017 年对于网贷行业而言是意义重大的一年,这不仅体现在监管政策的频发和监管方向的明朗,还体现在在国家宏观金融监管政策指引下,网贷行业作为传统金融业的重要补充,开始在为实体经济发展赋能方面发挥越来越大的价值,网贷行业对于投资人风险教育效果初现,投融资两端的基本金融服务需求得到逐步平衡、充分的满足,网络借贷信息中介平台的经济价值和社会价值开始获得认可,行业整体呈现出合规与创新兼具的新气象。继 2016 年网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(下称“暂行办法”)和网络借贷信息中介机构备案登记管理指引(下称“备案指引”)的落地,2017 年网络借贷资金存管业务指引(下称“银行存管指引”)、网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引(下称“信批指引”)也陆续颁布实施,由此形成了“一个办法+三个指引”的“1+3”式监管体系,2017 年也因此被称为“合规元年”。按照“1+3”式监管体系的要求,网贷行业从业机构、协会、银行、第三方机构等在 2017 年推动行业迈向合规化方面做了大量的工作:根据第三方网贷研究机构最新数据,截至 2017 年 12月底,46 家银行向网贷行业开启了资金存管合作的大门,近一半正常运营的网贷平台宣布与银行签订了资金存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线的平台);中国互联网金融协会上线了“互联网金融登记披露服务平台”,鼓励成员单位进行数据对接并按照要求进行信息披露,“信批指引”发布后,中国互联网金融协会在此基础上完善修订了 T/NIFA 1-2017 互联网金融信息披露个体网络借贷 团体标准,增加 44 项强制披露项,网贷平台由此开启了“阳光化运营”时代;同年,网贷平台加大信息安全建设力度,其中通过信息系统安全等级保护三级备案认证的平台达2017 年年度报告 9/145 到 143 家;另外,拥抱监管的平台也都根据资产限额调整、ICP 经营许可证、电子存证等监管要求的细则进行了不同程度的调整。在已接入中国互联网金融协会上线的“互联网金融登记披露服务平台”的百余家平台中,2016年实现盈利的平台不足一半,进入 2017 年,一些头部平台开始摒弃“拼流量、拼规模”的粗放经营方式,寻求盈利模式;同时,行业开始加大以大数据、云计算、人工智能等新兴技术在金融领域的应用的投入力度,力图通过科技与金融的融合降低金融成本、延伸服务半径、拓展普惠金融服务的广度和深度,推动金融回归本质,为实体经济发展赋能。2017 年,银湖网在行业内的影响力也日益显著。银湖网作为中国互联网金融协会首批会员、北京市网贷行业协会创始会员以及中国小额信贷联盟会员等,积极参与各项行业及自律组织的各项活动,并积极在行业内发声,得到了行业及媒体的高度认可,三年多的平稳运营使得银湖网受到市场的高度关注,“2016 年互联网金融最佳企业奖”、“2017 年度金融行业领军品牌”、“2017互联网金融典范企业奖”、“第八届金融科技创新新秀”以及“2017 年度 21 世纪最佳商业模式奖”等多个奖项;受邀加入“金融科技技术安全共同体”、共筑安全网络环境,受中国小额信贷联盟邀请发起共建信息共享委员会、打造行业信息共享环境,联合近 60 家企业共同发起“责任金融”联合倡议、倡导金融机构要服务实体经济、服务弱势群体、合规经营、严控风险、践行社会责任等,行业影响力凸显。熊猫金库通过透明的交易信息展示和全面高效的技术支持,对理财人的资金安全进行全方位的保障。2017 年荣获“2016 中国 CFO 首选最具创新力互联网理财平台”,二者均力图利用自身影响力为整个行业的健康规范发展贡献自身的一份力量。未来公司将根据国家相关金融政策和市场发展趋势,不断优化调整产业结构,加快对烟花业务的处置,扩大互联网金融业务的投资和研发,尽快实现整体产业结构的战略转型,更好地回报广大投资者。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内,公司主要增资了广东熊猫镇投资管理有限公司,剥离了云南熊猫烟花有限公司和太原市熊猫烟花有限公司两项资产,出售了融信通商务顾问有限公司。具体详见本报告“合并范围的变更”及“第四节 经营情况讨论与分析”中的重大资产和股权出售分析部分。三、三、报告报告期内核心竞争力期内核心竞争力分析分析 适用 不适用 一、企业核心优势(1)品牌优势 公司作为上市公司,具备较好的声誉及品牌知名度,可为互联网金融业务快速开拓提供保障,同时公司能充分利用上市融资平台优势,为互联网金融业务发展提供充裕的资金支持。作为 A 股上市公司旗下子公司,银湖网和熊猫金库依托母公司的品牌知名度,在用户的品牌认知和获取上有着极大优势。另一方面,也因受到上市公司各项监管措施及信息披露等要求的影响,银湖网和熊猫金库也比同行业更高标准地规范企业经营。(2)技术优势 银湖网采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构,采用高可用服务器集群,实现高并发下网站的稳定性。银湖网所有服务器均托管在电信五星级 IDC 机房,该机房已通过 ISO27001 信息安全体系认证;银湖网采用 https 协议进行数据加密传输,SSL 证书由 Symantec 赛门铁克认证签章,防止用户隐私信息如用户名、密码、交易记录等被窃取和纂改;银湖网将核心数据保存在生产服务器的数据库中并实时全量备份和异地机房增量同步备份,多维度保障用户数据存储安全;在安全防护方面,银湖网架设独立光纤,线上机房部署下一代防火墙,开启网络安全、WAF、入侵防御、防病毒库等安全模块,采购抗 DDOS 服务和 CDN 服务,防止不法分子攻击,提高用户访问体验。熊猫金库采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构,采用高可用服务器集群,实现高并发下网站的稳定性。软件均由技术团队自主开发;目前技术开发团队共计超过 20 人,背景大多来自北邮北航等高等院校计算机专业以及一线互联网公司。在数据安全方面,熊猫金库在系统采用全球首家秒级响应数据服务商 QingCloud 的云计算服务,更加稳定安全。同时又采用了国际知名云2017 年年度报告 10/145 防护 Norton 的服务,对用户在线访问进行全方位加密服务。熊猫金库自身也采用了业界领先的CSRF、DDos 等保护措施,同时采用 SSL 多重加密技术保护用户信息与交易数据的安全性。(3)人才优势 公司在对国内互联网金融业务进行初步探索同时,组建了由兼具互联网和金融专业知识经验的复合型高端人才组成的运营团队,为开拓互联网金融领域奠定了坚实基础。公司下属银湖网,熊猫金库及融信通高管团队具备丰富的金融行业工作经验,90%以上的员工具有在本岗位两年以上的工作经验。银湖网和熊猫金库新增的技术人员中有 50%以上为中高级软件开发工程师或者经验较为丰富的开发人员;融信通人员中有 90%以上有较为丰富的互联网金融行业从业经验。(4)管理优势 公司根据互联网金融发展的特点,为互联网金融业务建立了完善的组织架构。网站技术运营、资产开发、风险控制、人事行政等五大互联网金融业务模块已经建立,各个部门间相互协作、相互支持,为公司互联网金融业务快速发展及出借人资金安全提供保障。二、经营优势(一)作为公司旗下最早的互联网金融平台,银湖网 2017 年在满足合规要求的基础上,通过多元化的运营策略和拥有的新技术能力,在新产品新功能、用户体验、运营成本与效率、风险控制与管理等多个方面形成竞争优势:1、合规调整(1)上线银行资金存管系统 按照网络借贷资金存管业务指引的要求,银湖网与厦门银行签订银行资金存管协议,整合产品、研发、测试、数据等多个部门成立多达 40 人的项目组全力开发对接银行存管系统,平台自 2017 年 4 月 23 日上线银行资金存管系统后,用户资金与平台资金实现全面隔离;(2)信息披露 按照网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引的要求,银湖网在过往通过上市公司年报向大众进行信息披露以外,在官网通过从机构信息、运营数据和借款项目信息三个维度进行信息披露,并接入中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”、与网贷之家等第三方平台对接,增加披露窗口和披露力度,为投资人投资提供全面的决策依据;(3)信息安全 按照网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法的要求,银湖网按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求,开展信息系统顶级备案和等级测试,于 2017 年 6月获得国家信息安全等级保护三级认证;(4)其他 按照“关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知(57 号文)”的要求,银湖网在电子存证、用户信息安全保护、ICP 经营许可证、资产限额调整等方面也进行相应的调整。2、风险控制和管理 2017 年银湖网继续在风险管理和控制方面发力,不仅要求合作方对借贷人进行实地踏勘,进行多重信息交叉验证,还不断的完善风险管理制度和风险措施,从运营、产品、数据、研发、测试等各个流程环节设置多达 41 项制度来建立严格的执行和监督制度,建成覆盖贷前贷中贷后的23 道风险控制措施,确保借款人的真实、可靠,提升资产的质量;同时,不断加大大数据技术为基础的智能风控的投入力度,通过数据收集、分析,建立风险控制模型,提升借款人信用审核、风险欺诈识别以及贷后管理的“线上化”进程。3、运营策略 银湖网采用“数据分析”、“场景营销”和“移动先行”相结合的运营策略,通过数据分析了解用户的喜好变化和需求升级,来不断的进行产品调优和迭代,如 2017 年用户在移动端的停留时间和促成交易双升,银湖网进行 APP 更新迭代十余次,由此进行更精准的营销和投放;通过升级和设计诸如“续约计划”、“邀友计划”、“积分商城”等营销场景,增加用户的留存和转化,同时节省大量的营销费用;“移动先行”则集中力量进行 APP 与微信服务号等多个端口的打通,确保用户通过多个入口均可满足注册、查询等基本需求,提升用户体验。4、智能决策体系 2017 年年度报告 11/145 银湖网智能决策体系以数据模型为基础,通过市场环境、监管政策、财务状况、信息披露等多重维度进行综合评估,建立了智能的决策体系。每一个维度都会设置细分指标及权重设置,不同维度的分值变化都会预测出对应的风险状况。根据不同运营需求,会选取适当的变量,经过多轮测试,形成适用的实施机制。在智能决策体系里,核心业务决策来源于是业务七级预案机制。具体而言,业务七级预案机制是依托于数据部门将整体业绩通过工作日判定、节假日判定、流动性变化、资金资产供应情况等相关因素进行每日业绩任务细分及动态监测,并将业绩完成情况划分为七个不同等级,一旦触及任一等级区间,则自动触发该等级对应的运营策略。业务部门会在收到预案智能决策结果后,根据当前情况进行适当调整,并迅速响应。银湖网智能决策体系的使用,极大的增强了运营的效率,增加各部门配合联动性。使解放出的多余人力成本更多的投入在创新策略中,而不仅仅停留在重复分析的过程里。(二)公司旗下另一互联网金融品牌熊猫金库也在创立之初就博取众长同时着力打造自身的经营特色。1、用户安全教育优先 众所周知网贷行业注册企业质量参差不齐,存在着大量问题平台,时常发生非法集资、跑路等情况,熊猫金库本着用户资金安全第一的原则,在为用户进行出借服务之前,针对性提供了由简入深的理财科普文章,针对不同年龄段理财用户进行金融科普宣传、理财安全知识等教育,做到全行业独创的“科普+理财”模式,始终贯彻用户资金安全第一的原则 2、线上运营模式 熊猫金库始终坚持纯粹的线上运营模式,未在线下任何物理场所对外开展销售业务。所有的营销、推广活动均在线进行。而融信通公司的所有线下门店均只从事借款端的借款人审核、签约、推荐到熊猫金库等业务,而不会开展任何理财业务。3、客户群体多样性 熊猫金库的投资用户分布广泛,形成年龄梯度,以25-35岁人群为最多群体用户占比超过50%,平台通过会员体系和营销活动的搭建,不同年龄段用户都能够在平台进行充分的体验,和获得针对性的金融科普教育,获得更好的资金管理知识与理财投资建议等。平台通过“科普+理财”模式对不同客户群体形成了很强的粘性。4、公司的风险防控措施 熊猫金库在系统采用全球首家秒级响应数据服务商 QingCloud 的云计算服务,更加稳定安全。同时又采用了国际知名云防护 Norton 的服务,对用户在线访问进行全方位加密服务。熊猫金库自身也采用了业界领先的 CSRF、DDos 等保护措施,同时采用 SSL 多重加密技术保护用户信息与交易数据的安全性。平台于 2017 年 8 月 14 日上线了新网银行存管系统进一步全方位提升了客户资金安全。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、互联网金融业务 继 2016 年网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(下称“暂行办法”)和网络借贷信息中介机构备案登记管理指引(下称“备案指引”)的落地,2017 年网络借贷资金存管业务指引(下称“银行存管指引”)、网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引(下称“信批指引”)也陆续颁布实施,由此形成了“一个办法+三个指引”的“1+3”式监管体系,2017 年也因此被称为“合规元年”。报告期内,公司坚守严格自律的原则,积极拥抱监管,依托健全的风控体系和云计算、大数据技术,通过金融产品创新、服务模式创新、技术创新,在互联网金融领域稳步前行。1、银湖网络科技有限公司 银湖网在 2017 年始终贯穿年初设定的“合规”总目标,在上线银行资金存管、通过自身官方渠道和接入中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”等方式进行全面的信息披露、通过信息系统安全等级保护三级备案认证等诸多方面严格按照监管要求,逐一调整,响应合规;此外,银湖网在大数据技术和人工智能技术等新兴技术方面的探索和应用逐步深化,历时 2 年重2017 年年度报告 12/145 力打造的“数据中心”已经在精准决策、用户画像、精细化管理与营销等多个方面初见成效,人工智能在客户服务方面开始启用,为客户服务质量和效率的双提升带来了极大的推动力。2017 年银湖网坚持合规下不断创新,精细化的运营带来整体业绩稳中有升。截至 2017 年 12月底,银湖网拥有累计超过 117 万的注册人数,较 2016 年上涨 71.56%,累计交易额突破 91 亿元,同比增长 53.8%,共为 27252 位借款人累计撮合 69.8 亿元借款服务,累计为出借人带来 8.16 亿元收益,同比增长 76%。2017 年银湖网加大移动端投入力度,移动端交易额贡献比占据 70.3%,且第一至第四季度的移动端占比分别为 57.2%、68.8%、74.6%、80.6%,呈现持续上扬态势。2017 年银湖网在满足合规要求的基础上,通过多元化的运营策略和拥有的新技术能力,在新产品新功能、用户体验、运营成本与效率、风险控制与管理等多个方面形成竞争优势。在满足合规方面,银湖网于4月23日上线了厦门银行资金存管系统,实现用户资金与平台资金的全面隔离,有效保障用户的资金安全;另外,部署了应用级灾备机房,将服务器均托管在通过 ISO27001 信息安全体系认证电信五星级 IDC 机房,技术安全、系统管理、应急保障等方面已经达到了国家标准,并于 6 月 16 日通过了信息系统安全等级保护三级备案认证;同年 7 月,银湖网接入中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”,全面进行信息披露等。在运营策略层面,银湖网采用“数据分析”、“场景营销”和“移动先行”相结合的运营策略,通过数据分析了解用户的喜好变化和需求升级,来不断的进行产品调优和迭代;在风险管理和控制方面,不仅要求合作方对借贷人进行实地踏勘,进行多重信息交叉验证,还不断的完善风险管理制度和风险措施,从运营、产品、数据、研发、测试等各个流程环节设置多达 41 项制度来建立严格的执行和监督制度,建成覆盖贷前、贷中、贷后的 23 道风险控制措施,确保借款人的真实、可靠,提升资产的质量;同时,不断加大大数据技术为基础的智能风控的投入力度,通过数据收集、分析,建立风险控制模型,提升借款人信用审核、风险欺诈识别以及贷后管理的“线上化”进程。2、熊猫金库“熊猫金库”作为公司旗下广东熊猫镇投资管理有限公司新开发的网络借贷信息中介平台,一直秉承安全、自由的原则,力求在高速健康的运营条件下,通过透明的交易信息展示和全面高效的技术支持,为出借人与借款人提供安全的资金保护措施,在 2017 年取得了稳步向前的好成绩,拥有累计超过 100 万的注册人数,较 2016 年上涨 37%,平台交易申请量突破 135 亿元人民币,较2016 年上涨 160%,累计为出借人赚取了超过 2.7 亿元的投资收益。熊猫金库在 2017 年以稳步前行、拥抱合规为发展基调,夯实风控基础,做好合规经营。熊猫金库与新网银行等多家金融服务企业合作,展开全方面的业务合规合作,对理财人的资金安全进行全方位的保障,启用了包括资金存管系统、电子合同系统、系统灾备系统等,坚定拥抱合规,努力完成暂行办法中的每一项要求。同时与海致、微网通联、青云等系统服务商在大数据分析、服务器安全、通讯服务等各领域展开紧密合作,从资金安全、资产管理等多方面对接全方位的外部优质资源。3、熊猫小贷 公司旗下有广州市熊猫互联网小额贷款有限公司和西藏熊猫小额贷款有限公司两家小贷公司,上述两家公司成立后,依托于互联网小贷的资质优势,利用云计算和大数据技术,可以在全国范围内选择资质相对优良的客户目标,不受地域限制的开展小额贷款业务,相继开展了网络小贷业务和线下小贷业务。公司成立至今,由于制定了相对完善的风控流程体系,并且从严控制了贷款的发放范围和发放目标,实现了公司业务的平稳发展。2017 年受金融监管力度加大,市场环境影响,业务开拓同比去年压力增大。在本期考虑到监管及市场本身风险加大的因素,小贷公司着力于依赖信用较好的老客户基础拓展业务,并加大对风险因素的防控,因此在相对恶劣的经营环境下,小贷公司的坏账依然得到非常好的控制。二、烟花业务 受国家宏观政策调整、国内民众环保意识的加强、雾霾天气、国内原材料价格大幅增长、安全事故多发等因素的影响,国内烟花市场需求不断萎缩,影响公司未来的持续发展。报告期内公司继续转让部分内销烟花子公司,稳定发展烟花出口业务,分散经营风险,提升公司业绩。(1)美国市场方面,2017 年受美国国庆不是周末影响,销售额较上一销季小幅下降。报告期内,BRIGHT STAR 新品牌效果显著,与 WINDA 高端品牌形成互补,成果显著。明星爆款产品的引流作用明显,品牌效应扩大使得更多新客户加盟;参加了美国 NFA(美国国家烟花协会)展会2017 年年度报告 13/145 和 PGI(美国国际烟花协会)展会,并在 ST.LOUIS 等地的烟花爱好者活动中以赞助、放样等形式让更多人了解 WINDA 品牌。开辟了 YOUTUBE,FACEBOOK 等社交媒体官方渠道,在互联网品牌传播方面更积极布局参与。(2)欧洲市场方面,销售额实现了显著增长,后劲较足。报告期内,积极开发新品,推出了更多 CE 产品;参观了纽伦堡展会,积极开拓新市场新客户,并取得了一定成效;部分老客户订单量持续增长。其它市场方面积极开拓,南美等市场增长显著。二、二、报报告期内主要经营情告期内主要经营情况况 报告期内,公司实现营业收入 3.43 亿元,同比增长 2.63%;2017 年归属于上市股东的净利润为 2005.68 万元,较去年下降 3.17%。截止 2017 年 12 月 31 日,公司总资产 12.69 亿元,较年初增长 6.15%;归属于上市股东的所有者权益为 7.24 亿元,较年初增长 1.41%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润利润表及现金流量表相表及现金流量表相关科目变动分析表关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)营业收入 342,995,588.77 334,205,135.21 2.63 营业成本 86,414,368.37 82,382,207.36 4.89 销售费用 48,941,804.38 75,934,700.49-35.55 管理费用 74,515,767.28 80,532,045.02-7.47 财务费用 18,564,618.56 4,996,246.26 271.57 经营活动产生的现金流量净额 175,671,497.04-60,415,813.61 390.77 投资活动产生的现金流量净额-28,873,112.06-59,918,224.35 51.81 筹资活动产生的现金流量净额-26,256,491.20 222,651,054.00-111.79 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)烟花产品分部 84,952,575.59 59,414,329.25 30.06-8.77-11.03 增加 1.78 个百分点 资本管理分部 247,892,946.37 19,545,359.62 92.12 4.14 42.26 减少2.11个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)烟花产品销售 84,952,575.59 59,414,329.25 30.06-8.77-11.03 增加 1.78 个百分点 金融理财产品 247,892,946.37 19,545,359.62 92.12 4.14 42.26 减少 2.11 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本比毛利率比上2017 年年度报告 14/145 (%)比上年增减(%)上年增减(