600428_2017_中远海特_2017年年度报告_2018-03-30.pdf

2017 年年度报告 1/144 公司代码：600428 公司简称：中远海特 中远海运特种运输股份有限公司中远海运特种运输股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/144 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人丁农丁农先生先生、主管会计工作负责人主管会计工作负责人刘雪亮刘雪亮女士及女士及会计机构负责人（会计主管人员）会计机构负责人（会计主管人员）张庆华张庆华先生声明先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案预案 公司以2017年12月31日总股本2,146,650,771股为基数，每10股派发现金人民币0.20元（税前），共计派发人民币42,933,015.42元。本分配预案尚需提交公司2017年年度股东大会通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/144 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.12 第五节 重要事项.25 第六节 普通股股份变动及股东情况.37 第七节 优先股相关情况.43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节 公司治理.58 第十节 公司债券相关情况.61 第十一节 财务报告.62 第十二节 备查文件目录.144 2017 年年度报告 4/144 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、中远海特 指 中远海运特种运输股份有限公司；中远航运股份有限公司 控股股东、中远集团 指 中国远洋运输（集团）总公司；中国远洋运输有限公司 中国远洋海运集团、中远海运集团 指 中国远洋海运集团有限公司 广远公司 指 广州远洋运输有限公司 中远日邮 指 中远日邮汽车船运输有限公司 香港子公司 指 中远航运（香港）投资发展有限公司 天津子公司 指 天津中远海运特种运输有限公司 上海子公司 指 上海中远海运特种运输有限公司 杂货 指 GENERAL CARGO，指品种繁杂、性质各异、形状不一、批量较小的货物统称。由于杂货装卸比较困难，需要装卸运输机械的种类较多，故不容易充分发挥装卸机械的效率。杂货一般可按件数（袋装、各类箱装、成捆、成扎和裸装件等）计算装卸运输数量，并记载在提单上，作为交接货物的依据，因此又称“件杂货”。特种货物 指 件杂货中超重、超长、超宽（一般单件重量在 35 吨以上，长度 15 米以上），以及其他难以用传统和通用的方式装卸和运输的货物。半潜船 指 SEMI-SUBMERSIBLE VESSEL，也称半潜式子母船，指通过利用船舶（母船）本身压载水的调整，把船舶（母船）的装货甲板潜入水中，以便将所要承运的特定货物（子船，一般为被承运的驳船、游艇、钻井平台等），从指定位置浮入船舶（母船），在船舶（母船）的装货甲板重新浮出水面适当位置并对所承运的货物进行必要的绑扎加固后，将货物运到指定位置，通过与装货时同样方法将特定货物卸下（浮出）的船舶。多用途船 指 MULTI-PURPOSE VESSEL，指既能装载一般件杂货、机械设备、散货，又能装载集装箱，适货能力较强的船舶，其用途多样、广泛，船舶配有较强起货能力的起货设备。重吊船 指 HEAVY-LIFT SHIP，其船舶的起货设备均为几百吨的重吊，舱口少，舱口大，多为几十米长。主要用于装载和运输大型机械、设备和大型项目货载。汽车船 指 PCC(Pure Car Carrier)或PCTC(Pure Car and Truck Carrier),是专门设计用以装运汽车、卡车或滚装货物的专用船舶，其特点是装卸的高效性、安全性和良好的适货性。木材船 指 TIMBER CARRIER，指专门用于装载木材或原木的船舶。特点：船型较宽、舱口及货舱容积较大、舱内无梁柱及其它妨碍木材装卸的设备；甲板附属设备采用隐蔽设计或加装保护架以防止木材装卸撞击；两舷设置有固定式和可倒式立柱；配置 30 吨左右起货设备。并能适装所有散货、矿物、水泥等大宗货物。沥青船 指 Asphalt carrier,指专门用于散装沥青海上运输的特种液货船舶，其特点是货舱为独立罐体设计，具有良好的货物加温和保温功能，沥青船运载的液货温度通常在 130180之间，是一种高效、节能、安全和环保的特种船舶。2017 年年度报告 5/144 特种船 指 指具有专项特殊能力，并能以特殊方式进行某一类货物的装卸和运输的干货和散装液体货船。其中特种干货船主要包括专业重吊船、滚装船、半潜船、汽车船、木材船、沥青船、散装水泥船、活畜船，以及设有起重量 40 吨以上重吊的、以运输重大件特长件、兼运滚装货的多用途船。期租 指 船舶出租人向承租人提供约定的由出租人配备船员的船舶，由承租人在约定的期间内按照约定的用途使用，并支付租金的经营模式。期租水平 指 衡量航运企业运价水平的指标，等于（收入-变动成本-营业税金）/营运天。克拉克森（CLARKSON）多用途船租金指数 指 克拉克森（CLARKSON）多用途船租金指数是航运经纪机构克拉克森每月公布的代表多用途船市场日租金水平的指数。2017 年年度报告 6/144 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中远海运特种运输股份有限公司 公司的中文简称 中远海特 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Specialized Carriers Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 COSCO SHIPPING Specialized 公司的法定代表人 丁农 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董宇航 王健 联系地址 广东省广州市天河区珠江新城花城大道20号广州远洋大厦23楼 广东省广州市天河区珠江新城花城大道20号广州远洋大厦23楼 电话（020）38161888（020）38161888 传真（020）38162888（020）38162888 电子信箱 注：2017 年 7 月，因工作原因，公司副总经理、董事会秘书兼总法律顾问李建雄先生提出辞去董事会秘书职务，公司第六届董事会第十九次会议选举董宇航先生为公司董事会秘书，聘任期同第六届董事会。三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦 公司注册地址的邮政编码 510730 公司办公地址 广东省广州市天河区珠江新城花城大道20号广州远洋大厦17-26楼 公司办公地址的邮政编码 510623 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 广东省广州市天河区珠江新城花城大道20号广州远洋大厦23楼投资者关系部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海特 600428 中远航运 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼2017 年年度报告 7/144 中海地产广场西塔 5 层 签字会计师姓名 王友娟、罗燕 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 幸科、方磊 持续督导的期间 2016 年 2 月 2 日至 2017 年 12 月 31 日止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 6,508,692,188.32 5,883,170,356.76 10.63 6,840,502,485.65 归属于上市公司股东的净利润 237,560,541.70 50,260,945.94 372.65 145,581,381.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 241,434,915.89-55,160,542.36 不适用-87,795,321.86 经营活动产生的现金流量净额 1,425,774,288.60 638,959,782.32 123.14 1,029,170,661.73 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 9,503,310,165.04 9,367,200,139.44 1.45 6,666,192,473.64 总资产 21,250,771,066.48 21,290,148,441.52-0.18 17,943,077,721.76 期末总股本 2,146,650,771.00 2,146,650,771.00 0.00 1,690,446,393.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.111 0.024 364.28 0.086 稀释每股收益（元股）0.111 0.024 364.28 0.086 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.112-0.026 不适用-0.052 加权平均净资产收益率（%）2.52 0.56 增加1.96个百分点 2.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.56-0.61 增加3.17个百分点-1.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 8/144 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,603,415,034.04 1,708,935,459.97 1,655,147,502.12 1,541,194,192.19 归属于上市公司股东的净利润 11,057,155.09 61,186,627.92 89,410,369.29 75,906,389.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,587,886.46 69,644,967.20 71,569,188.07 67,632,874.16 经营活动产生的现金流量净额 131,586,260.64 331,856,875.35 361,304,516.34 601,026,636.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-25,535,296.48 主要是老旧船舶退役报废损失 10,536,159.52 231,549,784.40 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,465,982.42 101,405,943.56 103,818,966.62 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -4,695,674.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,052,363.18 主要是收到客户的违约补偿款 26,570,470.32 2,118,381.87 少数股东权益影响额-38,200.68 44,203.76-2,533,423.16 所得税影响额-2,819,222.63 -33,135,288.86-96,881,331.93 合计-3,874,374.19 105,421,488.30 233,376,703.74 2017 年年度报告 9/144 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 10/144 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务、经营模式 中远海特主营特种船运输业务，以“打造全球综合竞争力最强的特种船公司，成为国际领先的工程物流服务商”为战略目标，以“举重若轻的实力，举轻若重的精神”为经营理念，致力于打造世界一流的特种船队。公司目前拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，经营管理半潜船、多用途船、重吊船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶 100 多艘近 300 万载重吨。公司形成了以中国本土为依托，辐射全球业务的经营服务网络，在远东至地中海、远东至欧洲、远东至波斯湾、远东至美洲、远东至非洲等航线上，形成了稳定可靠的班轮运输优势。中远海特的船舶节能环保、适货性强，长期从事包括钻井平台、舰艇、机车及火车车厢、风电设备、桥吊、成套设备等远洋运输市场中超长、超重、超大件、不适箱以及有特殊运载和装卸要求的货载运输。中远海特的航线覆盖全球，船舶航行于 160多个国家和地区的 1600 多个港口之间。同时，通过多用途船、重吊船和半潜船队的合理构成，货物承运能力实现了从 1 吨至 10 万吨的全覆盖，可为广大客户提供安全、快捷、环保的运输服务，公司可以根据客户需要和项目具体情况，灵活安排船舶装卸港口，工程项目到哪里，公司的航线就延伸到哪里，确保货物安全到达。凭借着超群实力，打造了数百个国际重大项目的经典运输案例，频频刷新“超极限”运输记录。中远海特努力开展服务创新，不断完善全球营销网络,提升服务水平，推动从“港到港”的运输向“门到门”的全程物流延伸,以及从“海上运输”向“海上运输加安装”转变。中远海特拥有亚洲首个货运技术中心，可为客户提供优质的货运技术服务。公司瞄准市场最先进技术水平和最高端客户要求，与科研机构、高等院校等专业研究机构结成合作伙伴关系，研究开发高技术高难度的运输服务解决方案，满足并超越客户的期望。中远海特建立了完善的管理体系，在满足 ISM 规则、ISPS 规则、海事劳工公约MLC2006 等国际强制性法规要求的基础上，导入了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等管理体系标准，并以满足强制性规范和标准为前提，围绕客户安全需求和管理提升需求两个重点，构建了 QHSE 管理体系。高标准的国际化、专业化管理，使中远海特形成了持续稳定的安全保障与环境保护机制，始终为客户提供稳定可靠的特种专业运输服务。中远海特开拓进取，多元发展，拥有航运相关产业，包括船舶通信导航设备修理及代理、船舶及技术咨询服务、船舶物资供应、海员履约培训等业务，行业经验丰富，已形成一定的规模和产业链，对内为航运主业提供强有力的支持和保障，对外开拓专业市场,和航运主业形成有益互补。（二）公司行业情况说明 在经历 2008 年金融危机以来的漫长调整期后,2017 年，世界经济终于迎来久违的增长提速，周期性因素和内生增长动力增强，金融环境改善。国际经贸发展好于预期,世界海运需求显著改善，运力供给整体温和增长，航运基本面持续改善，运价底部抬升显现，全球航运业总体呈现逐步回暖趋势。2017 年，全球海运量实现了 4.1%的增长,创近五年最高增速，与此同时,由于新船交付量有所回落,加之船舶拆解市场较为活跃,全球船队运力增速降至 3.3%的历史低位。克拉克森综合运价指数(ClarkSea Index)均值为 10743 美元/天,同比上涨 14.3%。干散货运输方面，呈现触底反弹趋势，2017 年年度报告 11/144 整体表现大幅好于 2016 年，2017 年波罗的海干散货运价指数（BDI）均值 1145 点，同比大幅上涨 70.1%；集装箱运输市场，供需基本面也呈现好转，拆船规模上升，运价同比改善，随着兼并重组陆续落地，市场竞争格局进入实质优化期，但市场供给压力犹存，2017 年中国出口集装箱运价指数（CCFI）均值 820 点，同比增长 15.4%；国际油运市场，需求放缓运力激增，运价表现持续受压，2017 年波罗的海油轮运价指数（BDTI）为 787 点，同比小幅增长 8.4%，仍处于历史低位水平。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司主要资产为船舶资产（含在建工程中的在建船舶）。报告期末，公司船舶资产净值 15,806,064,087.27 元，较年初增长 3.54%；在建船舶 147,276,764.64 元，较年初减少 73.29%。主要原因是报告期公司在建船舶完工结转入固定资产。其中：境外子公司船舶资产 8,666,036,553.06（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为40.78%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年年度报告 12/144 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，全球海运贸易需求大幅改善，中国外贸回稳向好，公司所从事的特种船运输市场也逐步走出金融危机以来最困难的时期，总体呈现市场回暖，运价上涨的态势，但不同的细分市场继续呈现出多元化和差异性的特点。报告期，公司把握航运市场回暖的有利时机，积极采取多种措施，推进落实发展战略，夯实“特”字品牌，努力提升经营效益，实现了利润总额稳步提高，并实现了航运主业盈利，效益创下近年新高。报告期，公司共新增 9 艘船舶计 24.8 万载重吨，退役 2 艘老旧船舶。同时新签订了 3 艘 62,000 吨多用途纸浆船。截至报告期末，公司自有船舶 101 艘计 258.67 万载重吨，同比增加 7 艘计 19.76 万载重吨，自有船队平均船龄 9.2 年。（一）多用途船和重吊船 报告期，多用途船和重吊船市场总体处于弱势盘整格局，据克拉克森统计，2.1万吨和 1.7 万吨多用途船租金均值分别为 8538 美元/天、7671 美元/天，同比分别下降 4.95%和 2.38%，降幅虽有所收窄，仍在历史低位运行。但在中国供给侧结构性改革战略指引、“一带一路”建设稳步推进、我国对外承包工程业务持续增长、新兴市场开拓有力等共同作用下，给市场带来了机遇。报告期，公司紧跟市场，抓住机遇，努力提升运价，实现经营效益大幅减亏。公司充分发挥船型优势，加大工程项目开发力度，全力开展风电、高铁机车和电力设备等分行业专业化营销，进一步优化公司货源结构。同时，公司强化拓展新市场、新航线和新货源，寻找新的利润增长点，开展国内沿海运输业务。2017 年多用途船和重吊船运量同比提升 41.8%和 15.6%。报告期，公司共接入 4 艘 28,000 吨多用途船及 2 艘冰级 36,000 吨多用途船。截至报告期末，公司拥有多用途船共 40 艘，计 110.88 万载重吨；拥有 24 艘重吊船，计 63.93 万载重吨。公司多用途船、以及租入经营的杂货船等共实现船队营业收入人民币 2,394,678,602.27 元，同比上升 4.85%，占公司船队营业收入 39.80%；实现船队营业利润人民币-67,993,538.60 元。重吊船共实现船队营业收入人民币1,145,209,273.24 元，同比上升12.89%，占船队营业收入 19.04%；实现船队营业利润人民币-9,199,218.23 元。（二）半潜船 2017 年，国际原油价格企稳上行为油气行业带来期许已久的曙光，海上油气开发热情有所复燃，海洋工程装备运营市场得以触底企稳。但目前全球钻井平台利用率在70%水平低位徘徊，海工装备日租金水平也仍处于低位盘桓，半潜船现货市场形势仍然激烈。报告期，面对半潜船现货市场的严峻考验，公司半潜船队日趋完善营销体系，持续提高对于高端货源的掌控能力。2017 年，公司各重大项目均按计划推进，其中，YAMAL项目共执行 16 个航次,按期按质完成了“运输+安装”项目。大项目的相继中标和顺利执行，奠定了公司在全球半潜船高端市场的领先地位，也开启了公司从单纯的海运承运人到项目承包商的转型升级。报告期，公司竞拍购入 1 艘二手半潜船 38,000 载重吨。截至报告期末，公司拥有 7 艘半潜船，计 32.18 万载重吨。公司半潜船共实现船队营业收入人民币 1,281,519,424.74元，同比增长 47.62%，占船队营业收入 21.30%；实现船队营业利润人民币 448,643,434.32 元，同比增长 42.76%。（三）汽车船 2017 年年度报告 13/144 报告期，在外贸稳增长、调结构政策的落实下，我国汽车出口呈现了良好的回升态势。据中国汽车工业协会统计，2017年中国汽车企业出口 89.1万辆，同比提升 25.8%。但同期国内汽车市场走势趋弱，产销增速显著放缓。从供给端看，全球汽车船运力供过于求的态势未有改观，市场竞争形势严峻，运价持续低迷。报告期，公司进一步加强汽车船业务的管控，提高汽车船业务的战略地位，2017年 1 月，公司完成出资设立全资子公司广州中远海运滚装运输有限公司，作为公司汽车船业务发展平台。2017 年 12 月，公司完成了购买控股子公司中远日邮 49%的股权。购买完成后，为减少法人数量，实现资源有效利用和降低管理成本，公司分别于 2017年 11 月及 2018 年 1 月召开董事会及股东大会，完成了吸收合并及注销中远日邮的相关审议程序。截至报告期末，公司拥有 6 艘汽车船，计 7.97 万载重吨。报告期，公司汽车船共实现船队营业收入人民币 303,285,635.17 元，同比上升 27.84%，占船队营业收入 5.04%；实现船队营业利润人民币-52,429,810.57 元。（四）木材船 报告期，我国房地产市场持续升温，带动原木消费量增加，加上我国对天然林实施禁伐，为木材进口创造了条件。据海关统计，2017 年我国原木及锯材进口量累计完成 9279.2 万立方米，同比提高 15.7%。但由于通关新政、雨季持续等因素造成压港严重，以及激烈的市场竞争，木材船市场经营压力依然较大。报告期，公司加大木材船营销力度，稳步提升运价，通过优化航次、优化航线和节约船期等措施降本增效。报告期，公司共退役 2 艘老旧木材船。截至报告期末，公司拥有 11 艘木材船，计 33.81 万载重吨。报告期，公司木材船共实现船队营业收入人民币 488,553,911.68 元，同比减少 4.71%，占船队营业收入 8.12%；实现船队营业利润人民币-51,797,022.30 元。（五）沥青船 2017 年上半年沥青进口出现明显回落，进入三季度后，受旺季因素提振沥青贸易成交量同比、环比均有所好转，全年中国沥青进口共计 503.86 万吨，同比微增 1.8%。由于沥青船近年来万吨以上大船加速增长，运力增速远高于货运需求增长，造成各区域运力过剩，市场供需失衡。报告期，公司加强对已有航线的营销和优化，维持现有期租业务，同时积极拓展新航线，在低迷的市场下多措并举努力维持市场份额。报告期，公司共接入 2 艘 13,000吨沥青船。截至报告期末，公司拥有 13 艘沥青船，计 9.89 万载重吨。公司沥青船共实现船队营业收入人民币403,018,709.27元，同比下降2.70%，占船队营业收入6.70%；实现船队营业利润人民币 5,401,532.06 元，同比减少 95.08%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，面对复杂多变的航运市场，公司全体船岸员工团结一心，抓住机遇，攻坚克难，坚定不移推进发展战略，全面促进提质增效，各项工作取得良好成效，公司的综合竞争力、以及在国际市场和特种船行业内的影响力得到大幅提升。主要工作有：一是抓住机遇，公司效益实现大幅增长。报告期，公司航运主业成功实现整体盈利人民币 272,678,172.99 元，成为公司效益的主体,反映出公司的经营能力和盈利质量得到改善和提高。二是创新举措，航运主业经营成效不断提升。报告期，公司一方面抓住市场机遇，全面开发纸浆运输市场，大力拓展沿海内贸市场，进一步巩固北南两极的极地市场优势，多个大项目取得重要进展，获得良好经济效益。与此同时，抓住市场机遇积极推2017 年年度报告 14/144 动运价上涨。另一方面，公司不断深化营销机制建设，分行业专业化营销也取得新成效。三是战略引领，航运主业转型升级迈出新步伐。公司船队结构、货源结构和客户结构的不断优化，船队整体实力和单船实力显著提升。同时，不断巩固海上“运输+安装”业务优势，积极推进全程物流业务，综合竞争实力得到进一步提升。四是追求精益，提高绩效管理和成本控制水平。公司以预算管理为抓手，坚持“全员参与，全面覆盖”，狠抓成本控制工作，推进实施航次效益考核，加大应收账款回收工作力度，切实做好精细化管理。五是加强监管，安全生产形势保持平稳。公司进一步强化管理体系和制度建设，不断加强两支队伍的安全能力建设，安全生产总体保持平稳。六是拥抱变革，积极推进改革发展和体制创新。公司全力以赴推进船员管理体制改革，促进组织机构的科学和优化，全面加强人才队伍建设工作。七是协同并进，岸产企业发展取得新的成效。各岸产公司坚定发展战略，克服实际困难，在经营效益和管理提升等多方面取得了成绩。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,508,692,188.32 5,883,170,356.76 10.63 营业成本 5,381,852,387.82 5,270,171,659.23 2.12 销售费用 52,354,472.71 51,937,640.27 0.80 管理费用 459,567,270.33 431,903,398.14 6.41 财务费用 305,952,581.73 254,202,817.05 20.36 资产减值损失-1,431,741.87 12,903,411.95-111.10 投资收益 42,269,968.99 120,579,013.79-64.94 经营活动产生的现金流量净额 1,425,774,288.60 638,959,782.32 123.14 投资活动产生的现金流量净额-1,369,430,883.20-2,869,663,588.49 52.28 筹资活动产生的现金流量净额 123,889,657.50 2,216,217,835.34-94.41 营业收入变动原因说明:主要是报告期国际航运市场有所改善，公司抓住市场机遇，积极采取有效措施推动运价提升，航运业务收入增加。营业成本变动原因说明:主要是国际燃油价格上升影响，燃油成本增加。销售费用变动原因说明:主要是报告期销售人员人工成本增加所致。管理费用变动原因说明:主要是报告期人工成本增加所致。财务费用变动原因说明:主要是报告期船舶建造贷款规模增加，相应利息支出增加。资产减值损失变动原因说明:主要是报告期公司收回长账龄应收款项同比增加导致计提的坏账准备相应减少。投资收益变动原因说明:主要是报告期参股公司投资收益减少。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期收入规模上升和收到的增值税退税款增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期按照造船合同进度支付的造船款同比减少。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上年同期收到了非公开发行2017 年年度报告 15/144 股票募集资金净额 24.8 亿元。1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）航运主业 6,016,265,556.37 5,106,612,316.64 15.12 12.86 3.91 增加 7.31 个百分点 非航运主业 492,426,631.95 275,240,071.18 44.11-10.88-22.65 增加 8.51 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）多用途船 2,394,678,602.27 2,185,726,956.75 8.73 4.85-10.79 增加 16 个百分点 半潜船 1,281,519,424.74 731,282,694.65 42.94 47.62 45.43 增加 0.86 个百分点 重吊船 1,145,209,273.24 1,033,171,381.40 9.78 12.89 3.12 增加 8.55 个百分点 汽车船 303,285,635.17 271,704,110.15 10.41 27.84 46.17 减少 11.24 个百分点 沥青船 403,018,709.27 360,595,495.02 10.53-2.70 32.04 减少 23.54 个百分点 木材船 488,553,911.68 524,131,678.67-7.28-4.71 4.71 减少 9.65 个百分点 合计 6,016,265,556.37 5,106,612,316.64 15.12 12.86 3.91 增加 7.31 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）进口运输 1,525,133,830.41 1,592,525,593.51-4.42 26.77 23.81 增加 2.5 个百分点 出口运输 2,480,914,809.99 2,009,362,157.67 19.01-14.19-21.88 增加 7.97 个百分点 沿海运输 364,939,281.70 283,924,856.66 22.20 94.40 138.74 减少 14.45 个百分点 第三国运输 1,645,277,634.27 1,220,799,708.79 25.80 56.91 30.30 增加 15.15 个百分点 合 计 6,016,265,556.37 5,106,612,316.64 15.12 12.86 3.91 增加 7.31 个百分点 船 型 2017 年期租水平(美元/营运天)2016 年期租水平 (美元/营运天)期租水平比上年同期增减(%)多用途船 8,503.19 5,564.46 52.81 半潜船 50,304.66 33,996.09 47.97 重吊船 9,284.67 7,965.23 16.56 汽车船 9,864.33 10,014.66-1.50 沥青船 9,139.40 11,642.83-21.50 木材船 6,319.79 6,318.59 0.02 合计 11,440.57 8,471.05 35.06 注 1：上表中的多用途船含租入的杂货船，汽车船含租入的滚装船；注 2：上表中数据不包括舱位租船相关数据。(2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 2017 年年度报告 16/144 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 航运 主业 燃油 1,307,622,567.92 24.30 1,036,315,292.21 19.66 26.18 燃油价格上升，燃油成本增加 港口使费 1,112,546,072.44 20.67 1,298,947,610.63 24.65-14.35 货运量减少导致使费减少 船员费用 761,238,652.29 14.14 677,305,132.32 12.85 12.39 船舶数量增加及部分船员人工费用开支增加 折旧费 815,727,958.16 15.16 654,952,035.46 12.43 24.55 新造船舶投入运营 船舶租赁费 427,307,588.64 7.94 616,588,189.55 11.70-30.70 租入船舶经营规模减少 船员外派 船员费用 33,045,869.17 0.61 33,764,000.83 0.64-2.13 船员外派人数略有减少 (3).(3).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 141,644.04 万元，占年度销售总额 21.76%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 36,372.35 万元，占年度销售总额 5.59%。前五名供应商采购额 239,600.86 万元，占年度采购总额 44.52%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 213,068.48 万元，占年度采购总额 39.59%。(4).(4).其他说明其他说明 2017 年原油行情波澜起伏，上半年，国际油价承压继续震荡下行，第四季度以来，在欧佩克和非欧佩克国家延长减产协议以及地缘政治等因素的共同促进下，国际油价迎来一轮上涨走势。WTI 原油全年均价为 50.85 美元/桶，同比上涨 17%，BRENT 原油年均价为 54.73 美元/桶，同比上涨 21%，新加坡 380CST 船用燃油全年均价为 327.18美元/吨，同比上涨 41.