600426_2017_华鲁恒升_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2017 年年度报告 1/121 公司代码：600426 公司简称：华鲁恒升 山东华鲁恒升化工股份有限公司山东华鲁恒升化工股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/121 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 程学展 工作原因 张成勇 独立董事 吴非 个人原因 王全喜 三、三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人常怀春常怀春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人高景宏高景宏及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张虎城张虎城声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现净利润1,222,051,795.52 元，根据公司章程规定，按 10%提取盈余公积金 122,205,179.55 元，本年度可供分配利润为 1,099,846,615.97 元，加期初未分配利润 3,962,727,167.56 元，减去 2016 年度分配现金红利 124,652,450.00 元，2017 年末未分配利润为 4,937,921,333.53 元。2018 年 3 月 28 日，公司召开第六届董事会第十三次会议，通过 2017 年度利润分配及资本公积转增预案：拟以 2017 年末股本 1,620,363,550 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50元（含税），共计派发股利 243,054,532.50 元，本次分配后的未分配利润余额结转至以后年度；本年度不进行资本公积转增股本。上述利润分配及公积金转增预案须经2017年年度股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风前瞻性陈述的风险声明险声明 适用 不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/121 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.121 2017 年年度报告 4/121 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、华鲁恒升 指 山东华鲁恒升化工股份有限公司 华鲁控股 指 华鲁控股集团有限公司 恒升集团 指 山东华鲁恒升集团有限公司 德州热电 指 山东华鲁恒升集团德州热电有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东华鲁恒升化工股份有限公司 公司的中文简称 华鲁恒升 公司的外文名称 SHANDONG HUALU-HENGSHENG CHEMICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HUALU-HENGSHENG 公司的法定代表人 常怀春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高文军 联系地址 山东省德州市天衢西路24号 电话 0534-2465426 传真 0534-2465017 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省德州市天衢西路24号 公司注册地址的邮政编码 253024 公司办公地址 山东省德州市天衢西路24号 公司办公地址的邮政编码 253024 公司网址 http:/www.hl- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报。登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 2017 年年度报告 5/121 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鲁恒升 600426 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场18 栋 14 层 签字会计师姓名 刘学伟 邹国英 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 10,408,071,378.76 7,701,060,175.50 35.15 8,651,296,129.53 归属于上市公司股东的净利润 1,222,051,795.52 875,490,486.04 39.58 904,649,382.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,230,846,951.55 876,982,951.69 40.35 901,182,237.46 经营活动产生的现金流量净额 1,711,455,111.16 997,192,500.10 71.63 2,408,934,800.92 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 9,289,259,245.23 8,161,145,540.71 13.82 7,374,528,154.67 总资产 16,021,769,786.27 13,205,543,626.83 21.33 11,608,596,806.16 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.754 0.540 39.63 0.558 稀释每股收益（元股）0.754 0.540 39.63 0.558 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.760 0.541 40.48 0.556 加权平均净资产收益率（%）14.02 11.27 增加2.75个百分点 12.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.12 11.29 增加2.83个百分点 12.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司因实施 2016 年度利润分配及资本公积转增股本方案以及被激励对象离职企业回购注销股份，故根据相关会计准则的规定按实施后股本重新计算各列报期间的每股收益。2017 年年度报告 6/121 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,459,004,098.05 2,255,472,245.18 2,518,361,534.07 3,175,233,501.46 归属于上市公司股东的净利润 313,827,230.44 231,682,772.85 302,317,163.25 374,224,628.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 313,179,526.61 231,537,141.35 302,105,879.91 384,024,403.68 经营活动产生的现金流量净额 215,230,331.53 536,338,102.65 288,073,751.68 671,812,925.30 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-11,406,833.78 七、46-47-4,442,778.37 318,850.59 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 773,792.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 467,348.54 七、46-47 2,815,318.78 3,760,144.00 所得税影响额 1,370,536.35 134,993.94-611,849.19 合计-8,795,156.03 -1,492,465.65 3,467,145.40 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 7/121 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司为多业联产的新型化工企业，主要业务包括化工产品及化学肥料的生产、销售，发电及供热业务。主要产品：肥料、有机胺、己二酸及中间品、醋酸及衍生品、多元醇等。（二）经营模式 1、生产方面：公司秉承本质化安全、绿色化工的安全环保理念，坚持技术先进、系统优化、节能减排、精细管理的生产理念，依托洁净煤气化技术，提升安全环保水平，提高资源的综合利用能力，打造了“一头多线”循环经济柔性多联产运营模式。报告期内，公司持续优化装置，加大技改投入，提高产品质量，进一步降低运营成本；实时监控市场动态，充分发挥柔性多联产优势和产销协同效应，根据市场变化积极调整产品结构，增加化工产品占比，有效增收创利；抓好挖潜降本增效工作，发挥存量效益，实现效益最大化。2、采购方面:按照“全程阳光采购、构建战略客户关系”的供应链理念，建立了完善的招投标和购销比价制度，执行严格的供方准入制度，实施源头采购。报告期内，公司严格坚持战略采购原则和点对点采购模式，切实降低采购成本，提升资源保障水平；同时根据各种大宗化工原料的市场情况，有针对性的采取措施，化解市场波动风险。3、营销方面:构建“合作创造价值、竞合创造共赢”的和谐营销模式，与竞争对手既竞争又合作，与上下游客户在共赢中获得竞争优势，通过提升质量、塑造品牌、诚信经营、优质服务，实现产销平衡。报告期内，公司把握大市场格局，优化市场布局，加强与客户的共建共享及与同行的竞合共赢，实现主导产品继续引领市场，其他产品紧跟市场节拍；准确预判市场走势，优化产品投放结构，柔性多联产优势得到最大发挥。（三）行业情况 报告期内，受供给侧结构性改革、安全环保等因素影响，氮肥行业整体运行情况好于去年，行业效益有所回暖，但受农业需求持续低迷、出口降低、原材料价格上涨影响，生产运营压力较大，供给侧结构性矛盾依然突出。化工行业市场供需矛盾有所改善，价格呈现上涨趋势，行业整体效益向好。但长期积累的产能严重过剩、产能利用率不高、高端产品缺乏等问题还没有根本解决。整个行业仍承受着市场产能过剩、资源与环境约束收紧、产业升级缺乏技术支撑等方面的巨大压力。具体行业情况分析详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（四）行业经营性信息分析”的相关内容。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、股本由年初 1,246,524,500 元变动至年末的 1,620,363,550 元，主要是公司实施 2016 年度利润分配及资本公积转增股本方案以及被激励对象离职企业回购注销股份所致。2017 年年度报告 8/121 2、公司其他资产变化情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、成本优势、成本优势 公司具有较强的成本控制优势。公司以高起点进行先进技术引进与创新，强化项目建设管理，从源头抓好节能降耗，最大限度地提高资源的综合利用效率；生产运营中，实现精细化管理，确保生产装置的长周期稳定运行，同时，公司持续对公用工程、生产流程进行优化整合并挖潜降耗，不断降低生产成本；强化管理提升，严格费用管控，努力降低各项费用。2 2、技术优势技术优势 公司秉承创新驱动的发展理念，着力抓好项目论证、系统升级、流程再造，不断提升企业发展质量。公司拥有较强的研发能力，通过自主研发创新、消化吸收再创新，全面掌握一批关键技术；公司巩固“一头多线”协同联产体系，提高了抵御市场风险能力；依托洁净煤气化核心技术，打造了可持续发展的技术和产业平台，并不断进行产业调整和技术升级，为企业未来发展奠定了良好基础。3 3、管理优势、管理优势 公司正确处理快速发展与效率提升的关系，做优做精管理。坚持市场化运营，建立生产运营联动机制，根据市场波动分析产品盈利状况，适时调整产品结构，实现企业效益最大化；强化预算管理，实现资金、成本、费用全过程受控；注重市场预判，强调源头降成本，终端增收益；强化绩效管理，提升企业效能；加强人才队伍建设，提升员工价值，增强企业凝聚力；着眼质效双优，不断夯实管理基础，形成了富有特色的管理模式，构筑了系统完善的管理体系。2017 年年度报告 9/121 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，国家大力实施供给侧结构性改革，实体经济发展环境和内在动力正在发生变化。而日趋严格的环保政策、日益严峻的安全生产形势,对化工产业带来很大影响。公司紧紧围绕提升企业竞争力，深挖内部潜力，提高运营水平，积极培育新动能，破解发展难题，推动产业升级进步。同时建树社会责任理念，全力抓好安全环保和节能减排，化危为机，实现了持续健康的发展。公司坚持固本强基，发挥存量效益，成本优势进一步巩固。报告期内，通过优化工艺装置，消除运行瓶颈，实现了稳产高产；通过高效组织，安全、环保、优质地完成了部分生产装置的计划检修，同时优化公用工程管网，扩大了园区集群效应，巩固了多联产优势，生产效率大幅提升。公司坚持市场导向，主动适应和引领市场，市场运作水平明显提高。报告期内，树立大市场意识，优化市场布局，加强客户管理，主导产品继续引领市场，其他产品紧跟市场节拍，实现了效益最大化；构筑大营销体系，统筹产、供、销资源，在互利共赢中获得价值链竞争优势；倡导竞争与合作，加强行业沟通，维护了市场秩序和行业健康发展。公司坚持科学发展，推动转型升级，加快企业发展步伐。报告期内，项目建设进展顺利，产业升级取得阶段成果，传统产业升级及清洁生产综合利用、空分装置节能技术改造等项目顺利建成投产，实现了三大煤气化平台互连互通，平台规模、运行效率和安全性能大幅度提升，50 万吨/年乙二醇、肥料功能化等项目建设按计划如期推进。公司强化安全环保管控，积极建设绿色化工企业。报告期内，通过狠抓安全生产，牢守了企业生命线；通过加大环保投入，从严从细管控，实现了达标减排的目标；通过强化品质管理，有效提高了产品质量。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，面对经营环境的变化，公司把握可持续发展和精益化运营两条主线，加快项目建设，推进产业升级，统筹产销运作，提升效益水平，抓好安全环保，夯实发展根基，提高管理效率，激发企业活力，继续保持着经营健康有序的良好势头。公司全年实现销售收入 104.08 亿元，净利润 12.22 亿元，同比分别增加 35.15%、39.58%，实现经营活动产生的现金流量净额 17.11 亿元，同比增长 71.63%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,408,071,378.76 7,701,060,175.50 35.15 营业成本 8,366,571,933.20 6,142,982,365.34 36.20 销售费用 188,919,871.17 167,092,728.90 13.06 管理费用 170,404,108.85 153,689,399.99 10.88 2017 年年度报告 10/121 财务费用 151,670,229.44 140,638,486.64 7.84 经营活动产生的现金流量净额 1,711,455,111.16 997,192,500.10 71.63 投资活动产生的现金流量净额-2,149,982,906.88-1,255,368,222.57-71.26 筹资活动产生的现金流量净额 574,218,013.77 446,898,982.28 28.49 研发支出 369,510,717.55 276,167,740.49 33.80 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化肥 1,979,679,967.81 1,723,423,707.42 12.94 0.97 7.74 减少5.47个百分点 化工 8,139,851,722.39 6,331,089,977.44 22.22 45.78 43.12 增加1.44个百分点 热电 163,906,739.19 199,805,535.51-21.90 59.18 154.48 减少 45.65个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）肥料 1,979,679,967.81 1,723,423,707.42 12.94 0.97 7.74 减少5.47个百分点 有机胺 1,901,798,444.76 1,338,416,384.29 29.62 31.62 29.30 增加1.26个百分点 己二酸及中间品 1,831,069,920.81 1,507,572,862.40 17.67 42.37 41.09 增加0.75个百分点 醋酸及衍生品 1,675,181,164.66 1,167,124,181.15 30.33 47.07 38.28 增加4.43个百分点 多元醇 1,407,187,292.12 1,325,734,313.25 5.79 26.67 26.73 减少0.05个百分点 其他产品 1,488,521,639.23 1,192,047,771.86 19.92 110.92 134.52 减少8.06个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）南方 3,189,039,062.63 2,562,135,662.62 19.66 34.45 35.18 减少0.43个百分点 北方 6,532,980,498.30 5,249,213,439.43 19.65 34.69 35.43 减少0.44个百分点 出口 561,418,868.46 442,970,118.32 21.10 32.11 34.06 减少1.14个百分点 2017 年年度报告 11/121 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）肥料 164.09（万吨）152.39（万吨）1.50（万吨）-16.96-17.65-59.35 有机胺 34.97（万吨）35.67（万吨）0.28（万吨）-5.02-3.31-47.17 己二酸及中间品 33.00（万吨）21.42（万吨）0.44（万吨）3.51 3.78-10.20 醋酸及衍生品 63.60（万吨）63.62（万吨）0.57（万吨）3.57 3.60-53.28 多元醇 21.98（万吨）21.78（万吨）0.49（万吨）-2.44-3.37 68.97 产销量情况说明 受部分生产装置计划检修及根据市场变动调整产品结构影响，主导产品产销量同比出现变动。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化肥行业 直接材料 1,292,406,473.99 74.94 1,154,950,455.17 72.20 11.90 直接人工 138,353,085.02 8.05 123,437,826.76 7.72 12.08 制造费用 292,664,148.41 17.01 321,226,463.82 20.08-8.89 合计 1,723,423,707.42 100.00 1,599,614,745.75 100.00 7.74 化工行业 直接材料 5,163,131,343.24 81.55 3,518,748,720.99 79.55 46.73 直接人工 247,393,074.77 3.91 182,547,561.17 4.13 35.52 制造费用 920,565,559.43 14.54 722,240,555.91 16.33 27.46 合计 6,331,089,977.44 100.00 4,423,536,838.07 100.00 43.12 热电行业 直接材料 177,579,719.05 88.88 67,699,397.83 86.22 162.31 直接人工 6,167,556.35 3.09 3,202,935.10 4.08 92.56 制造费用 16,058,260.11 8.04 7,613,272.80 9.70 110.92 合计 199,805,535.51 100.00 78,515,605.72 100.00 154.48 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 肥料 直接材料 1,292,406,473.99 74.94 1,154,950,455.17 72.20 11.90 直接人工 138,353,085.02 8.05 123,437,826.76 7.72 12.08 制造费用 292,664,148.41 17.01 321,226,463.82 20.08-8.89 2017 年年度报告 12/121 合计 1,723,423,707.42 100.00 1,599,614,745.75 100.00 7.74 有机胺 直接材料 1,036,726,566.67 77.46 805,247,658.25 77.79 28.75 直接人工 70,773,807.10 5.29 53,123,800.90 5.13 33.22 制造费用 230,916,010.52 17.25 176,769,447.91 17.08 30.63 合计 1,338,416,384.29 100.00 1,035,140,907.06 100.00 29.30 己二酸及中间产品 直接材料 1,321,907,364.03 87.69 879,938,888.66 82.35 50.23 直接人工 29,768,206.18 1.97 30,658,960.82 2.87-2.91 制造费用 155,897,292.19 10.34 157,902,018.61 14.78-1.27 合计 1,507,572,862.40 100.00 1,068,499,868.09 100.00 41.09 醋酸及衍生品 直接材料 823,099,948.45 70.52 579,610,014.27 68.67 42.01 直接人工 67,873,740.52 5.82 48,724,314.70 5.77 39.30 制造费用 276,150,492.19 23.66 215,694,296.65 25.56 28.03 合计 1,167,124,181.15 100.00 844,028,625.62 100.00 38.28 多元醇 直接材料 1,179,592,555.13 88.98 942,319,337.24 90.08 25.18 直接人工 30,084,972.88 2.27 21,048,232.16 2.01 42.93 制造费用 116,056,785.24 8.75 82,717,945.07 7.91 40.30 合计 1,325,734,313.25 100.00 1,046,085,514.46 100.00 26.73 成本分析其他情况说明 适用 不适用 热电行业成本说明：2016 年末公司锅炉结构调整项目投产，本年度外售电量增加，另外煤炭价格较上年上升较多，故各项费用同比上升较大。化工行业成本说明：本年度化工行业产品销量较上年有所增加，另外各种原材料价格较上年上升较多，故各项费用同比上升较大。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 118,522.40 万元，占年度销售总额 11.39%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 489,491.91 万元，占年度采购总额 40.39%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 52,155,446.37 2017 年年度报告 13/121 本期资本化研发投入 317,355,271.18 研发投入合计 369,510,717.55 研发投入总额占营业收入比例（%）3.55 公司研发人员的数量 441 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.01 研发投入资本化的比重（%）85.89 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项 目 2017 年度 2016 年度 增减比例%一、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计 8,198,361,454.07 6,608,234,596.70 24.06 经营活动现金流出小计 6,486,906,342.91 5,611,042,096.60 15.61 经营活动产生的现金流量净额 1,711,455,111.16 997,192,500.10 71.63 二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计 10,767,721.00 8,605,730.63 25.12 投资活动现金流出小计 2,160,750,627.88 1,263,973,953.20 70.95 投资活动产生的现金流量净额-2,149,982,906.88-1,255,368,222.57 71.26 三、筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计 2,822,400,000.00 2,093,551,400.00 34.81 筹资活动现金流出小计 2,248,181,986.23 1,646,652,417.72 36.53 筹资活动产生的现金流量净额 574,218,013.77 446,898,982.28 28.49 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 753,576,320.08 4.70 621,489,500.64 4.71 21.25 注 1 应收账款 41,372,999.80 0.26 17,271,125.72 0.13 139.55 注 2 其他流动资产 263,375,499.14 1.64 113,061,415.76 0.86 132.95 注 3 固定资产 10,720,292,251.01 66.91 8,230,837,253.08 62.33 30.25 注 4 固定资产清理 0.00 0.00 11,155,737.30 0.08-100.00 注 5 2017 年年度报告 14/121 应付账款 1,330,256,391.72 8.30 725,798,296.54 5.50 83.28 注 6 预收款项 366,056,198.31 2.28 203,525,846.98 1.54 79.86 注 7 长期借款 3,114,764,755.72 19.44 2,065,018,573.80 15.64 50.83 注 8 专项应付款 4,000,000.00 0.02 19,000,000.00 0.14-78.95 注 9 股本 1,620,363,550.00 10.11 1,246,524,500.00 9.44 29.99 注 10 其他说明 注 1：货币资金 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 21.25%，主要原因系经营性现金净流量增加所致。注 2：应收账款 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 139.55%，主要原因系公司信用证结算增加所致。注 3：其他流动资产 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 132.95%，主要原因系公司待抵扣进项税增加所致。注 4：固定资产 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 30.25%，主要原因系在建工程转资所致。注 5：固定资产清理 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日减少 100.00%，主要原因系将待清理资产出售所致。注 6：应付账款 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 83.28%，主要原因系项目应付款增加所致。注 7：预收账款 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 79.86%，主要原因系预收货款增加所致。注 8：长期借款 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 50.83%，主要原因系项目借款增加所致。注 9：专项应付款 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日减少 78.95%，主要原因系省级技术中心创新能力提升建设项目完工，转入资本公积所致。注 10：股本 2017 年 12 月 31 日较 2016 年 12 月 31 日增加 29.99%，主要原因系资本公积转增股本所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见“化工行业经营性信息分析”的相关内容 2017 年年度报告 15/121 化工行业经营化工行业经营性信息分析性信息分析 1 1 行业基本情况行业基本情况(1).(1).行业政策及其变动行业政策及其变动 适用 不适用 1）化肥行业政策及其变动情况 国内化肥产能过剩，下游需求低迷，国家陆续出台相关产业政策推动行业供给侧改革，以淘汰落后产能，实现化肥行业的结构调整、转型升级和有序发展。主要相关政策包括：时间 相关政策 发文单位 主要内容 2016 年 8 月 关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见 国务院 a）努力化解过剩产能，严格控制尿素过剩行业新增产能；b）加强国际产能合作，积极推动化肥优势产业开展国际产能合作，建设海外石化产业园 2016 年 9 月 关于落实国家产业政策做好建设项目用地审查有关问题的通知 国土资源部 对于尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等过剩行业新增产能以及未纳入石化产业规划布局方案的新建炼化项目，一律不再受理用地预审。2017 年 4 月 关于简并增值税税率有关政策的通知 财政部、国家税务总局 自 2017 年 7 月 1 日起，简并增值税税率结构，取消 13%的增值税税率。2017 年 6 月 关于调整工业产品生产许可证管理目录和试行简化审批程序的决定 国务院 根据决定，继续实施工业产品生产许可证管理的38 类产品包括：危险化学品，危险化学品包装物、容器，化肥，耐火材料等。2017 年 12 月 国务院关税税则委员会关于 2018 年关税调整方案的通知 国务院关税税则委员会 a）2018 年化肥出口关税政策基本平稳，氮肥和磷肥出口仍为零关税；b）自 2018 年 1 月 1 日起，对尿素、复合肥、磷酸氢铵 3 种化肥的进口配额税率继续实施 1%的暂定税率。上述涉及化肥行业的产业政策推行，旨在推进化肥行业供给侧改革，化解化肥产能过剩的矛盾，推动化肥行业结构调整，提高优质产能比例，实现化肥行业有序、健康发展。目前，氮肥行业享受的优惠政策主要是 2005 年 1 月国家发改委下发的 化肥淡季商业储备管理办法，该办法在一定时期发挥了积极作用，但随