600116_2017_三峡水利_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

2017 年年度报告 1/209 2017 年年度报告 2/209 公司代码：600116 公司简称：三峡水利 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 谢峰 工作原因 闫坤 独立董事 慕丽娜 工作原因 汪曦 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人叶建桥叶建桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人何华祥何华祥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨红敏杨红敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年母公司实现净利润19,147.33万元，加扣除根据股东大会决议支付2016年度普通股股利6,951.04万元后的年初母公司未分配利润50,923.08万元，累计可供分配利润为70,070.41万元。按 公司章程 提取法定盈余公积金1,914.73万元后，年末可供股东分配的利润为68,155.68万元。公司2017年度利润分配预案为：以公司现有总股本99,300.55万股为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），共计派发现金红利10,923.06万元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分配。公司本年度不送股，也不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司2017年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/209 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.209 2017 年年度报告 4/209 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 三峡水利、公司、本公司 指 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 综合事业局 指 水利部综合事业局 综管中心 指 水利部综合开发管理中心 新华控股 指 新华水利控股集团公司 中国水务 指 中国水务投资有限公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 三峡资本 指 三峡资本控股有限责任公司 长电资本 指 长电资本控股有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、交易所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 公司的中文简称 三峡水利 公司的外文名称 Chongqing Three Gorges Water Conservancy and Electric Power Co.，Ltd.公司的外文名称缩写 TGWC 公司的法定代表人 叶建桥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈丽娟 王静 联系地址 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 电话 023-63801161 023-63801161 传真 023-63801165 023-63801165 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市万州区高笋塘85号 公司注册地址的邮政编码 404000 公司办公地址 重庆办公地址：重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611；万州办公地址：重庆市万州区高笋塘85号 公司办公地址的邮政编码 重庆办公地址邮编400010；万州办公地址邮编404000 公司网址 http:/ 电子信箱 2017 年年度报告 5/209 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 重庆市渝中区邹容路68号大都会商厦3611 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 三峡水利 600116 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 重庆市北部新区财富大道 13 号财富园 2 号 B幢 3 层 签字会计师姓名 梁正勇、王长富 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦23 层 签字的保荐代表人姓名 叶建中、计玲玲 持续督导的期间 中信证券股份有限公司作为公司2014年度非公开发行股票的保荐机构，其督导期间为2015 年 2 月 4 日至 2016 年 12 月 31 日。由于公司相关募集资金尚未使用完毕，中信证券股份有限公司继续对公司募集资金的使用开展相关持续督导工作。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,217,622,519.61 1,257,511,914.10-3.17 1,315,752,891.93 归属于上市公司股东的净利润 343,386,911.88 231,307,229.52 48.45 207,183,529.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 197,684,318.74 209,567,050.40-5.67 176,022,877.64 经营活动产生的现金流量净额 348,191,763.87 434,215,087.39-19.81 381,977,258.69 2017年末 2016年末 本期末比上年2015年末 2017 年年度报告 6/209 同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 2,745,127,505.66 2,451,690,353.44 11.97 2,245,248,456.66 总资产 4,962,124,819.58 4,651,676,358.30 6.67 4,336,943,031.51 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.35 0.23 52.17 0.21 稀释每股收益（元股）0.35 0.23 52.17 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.20 0.21-4.76 0.18 加权平均净资产收益率（%）13.25 9.92 增加3.33个百分点 10.36 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.63 8.99 减少1.36个百分点 8.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 因公司 2015 年度现金分红及资本公积每 10 股转增 20 股的方案于 2016 年 4 月 18 日实施完毕，总股本由 331,001,834 股增加至 993,005,502 股，按照企业会计准则及相关规定，公司对表中的 2015 年度同期“基本每股收益”及“稀释每股收益”按最新股本计算。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 247,862,674.14 225,047,912.39 289,299,829.92 455,412,103.16 归属于上市公司股东的净利润 48,859,656.60 88,335,983.62 61,902,146.71 144,289,124.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,304,770.34 86,443,511.14 64,077,628.03 16,858,409.23 2017 年年度报告 7/209 经营活动产生的现金流量净额 85,128,301.60 62,424,065.33 130,859,538.66 69,779,858.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 146,141,784.29 十五（一）-14,965,109.54-1,759,510.19 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 36,468,669.02 十五（一）30,411,846.33 30,117,226.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,562,864.07 十五（一）7,584,066.44 7,456,932.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,614,823.66 十五（一）-488,651.30-17,051.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,000,000.00 少数股东权益影响额-2,701,389.02 十五（一）-122,803.43-73,385.61 所得税影响额-43,384,158.88 十五（一）-2,679,169.38-4,563,559.73 合计 145,702,593.14 21,740,179.12 31,160,651.73 1、非流动资产处置损益：主要系公司完成对全资子公司重庆三峡水利实业发展有限公司（以下简称：实业公司）的股权和相关债权的挂牌转让，从而实现沱口土地处置收益 15,421 万元。2、计入当期损益的政府补助：主要系农网改造升级工程专项补助资金 1,900 万元，移民迁建资金补偿递延收益 572 万元，农村水电增效扩容政府补助递延收益 406 万元，农网改造升级工程地方还贷资金递延收益 413 万元。3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益：主要系公司利用闲置募集资金和自有资金进行现金管理，全年实现收益 556 万元。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 结构性存款 150,416,712.33 160,120,339.42 9,703,627.09-296,372.91 理财产品 210,623,287.66 210,623,287.66 合计 150,416,712.33 370,743,627.08 220,326,914.75-296,372.91 2017 年年度报告 8/209 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1 1、业务范围：、业务范围：发电、供电、电力工程勘察设计安装。其中，发电、供电是公司的核心业务。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。2 2、经营模式：、经营模式：（1 1）发供电业务）发供电业务:公司拥有完整的发、供电网络，是上市公司中少数拥有“厂网合一”的电力企业，公司的厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。公司电力来源为，一是所属水电站发电量通过自有电网销售给终端客户，实现网内消纳；二是通过联网线路从国家电网重庆市电力公司、国家电网湖北省电力公司等单位趸购电量。（2 2）电力工程勘察设计安装业务）电力工程勘察设计安装业务:为电力工程建设提供咨询、勘察设计及设备安装等工程施工的全过程技术及管理服务。公司通过招投标方式与电力工程发包方签订工程合同并组织工程的勘察、设计、施工等工作，以此获得相应工程价款作为收益。3 3、主要业绩驱动因素：主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于电力业务及电力工程勘察设计安装业务。电力业务利润主要源于自发电量的增加及购电成本等成本的控制；电力工程勘察设计安装业务利润主要源自对外拓展电力安装市场。（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1 1、行业发展情况、行业发展情况：党的十九大报告指出“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。”2017 年，随着消费不断升级和经济结构的全面优化，经济增速回升，达 6.9%。据国家统计局披露的 2017 年国民经济运行情况显示，过去一年，新技术、新产业、新业态、新模式、新产品等实现蓬勃发展，经济增长的新动能正在形成，经济增长的稳定性和可持续性进一步增强。电力行业作为我国国民经济中具有先行性的重要基础产业，与宏观经济保持着高度密切的相关性，呈现出电力生产增速、电力消费增速的变化趋势与 GDP 增速的变化趋势基本一致的周期性特点。受益于我国经济持续向好，供给侧结构性改革的不断深入以及电力体制改革的加快推进，2017 年我国用电量需求基本延续了 2016 年下半年以来的增长态势，电力需求结构进一步优化，电力供需形势总体宽松（信息源自：中国电力企业联合会，以下简称：中电联）。2017 年年度报告 9/209 数据来源：国家统计局、国家能源局、中电联 根据中电联数据显示，一是我国发电装机结构清洁化趋势明显。截至 2017 年底，全国全口径发电装机容量 17.8 亿千瓦、同比增长 7.6%；其中，非化石能源发电装机容量 6.9 亿千瓦，占总发电装机容量的比重为 38.7%，同比提高 2.1 个百分点。全国新增发电装机容量 13,372 万千瓦，其中，新增非化石能源发电装机 8,988 万千瓦,占全年新增发电装机总容量的 67.21%，创历年新高。新增煤电装机 3,855 万千瓦、同比减少 142 万千瓦。二是我国非化石能源发电量快速增长。2017 年全国全口径发电量达到 64,179 亿千瓦时，同比增长 6.5%。火力发电量同比增长 5.2%；水力发电量同比增长 1.7%；核能发电量同比增长 16.5%；风力发电量同比增长 26.3%；太阳能发电量同比增长 75.4%。我国各电源发电结构有所改善，火电发电占比进一步下降，风电与太阳能发电占比逐年提高，水电新增装机容量不高，占比保持在相对稳定的水平。根据国家统计局数据显示，我国电力消费结构不断调整，增长主要动力呈现由高耗能向新兴产业、服务业和居民生活用电转换。2017 年全社会用电量 63,077 亿千瓦时，同比增长 6.6%。其中，第一产业用电量同比增长 7.3%，第二产业用电量同比增长 5.5%，第三产业用电量同比增长10.7%，城乡居民用电量同比增长 7.8%。以服务为主的第三产业和城乡居民用电量在全社会用电量中占比进一步提升，以工业为主的第二产业用电量在全社会用电量中占比则有所下降，电力需求结构进一步优化。2 2、公司所处行业地位：、公司所处行业地位：公司为发供电一体的地方电力企业。投产及在建的水电装机容量共计26.98 万千瓦：其中，投产的水力发电厂总装机容量 23.52 万千瓦，在建金盆水电站、新长滩电站等电站总装机容量为 3.46 万千瓦。公司供电区域覆盖重庆市万州区国土面积的 80%,是三峡库区重要的电力负荷支撑点，为万州区社会经济发展和居民生产生活用电提供着重要的电力能源保障。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司报告期内主要资产发生的重大变化情况详见第四节“经营情况讨论与分析”之“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年年度报告 10/209 1 1、“绿色能源绿色能源”优势优势 水力发电是当今世界各国普遍推崇和鼓励发展的清洁可再生能源，是国际能源机构倡导的“绿色电力”中重要的组成部分。公司自发电及在建电源项目均是“绿色能源”水力发电。在全社会面临较大的节能环保压力环境下，水电作为清洁能源，具有优先调度和政策支持等优势。2 2、独特的发供电一体经营模式、独特的发供电一体经营模式 作为一家从事水力发、输、配、售电业务一体化经营的地方电力企业，公司拥有完整的发、供电网络，其厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势。随着国家电力体制改革的深入推进,公司发供电一体的经营模式面临一定的调整(详见电力体制改革机遇与挑战并存)。3 3、多水电站联合运行多水电站联合运行管理管理能力能力 公司拥有鱼背山、杨东河等下属及控股公司水电站共计 11 座，分布在鱼背山、后溪河等多个流域。通过深入掌握各机组运行规律，依托公司电网，主动、科学调度水资源，合理、高效组织电力生产，实现以水调电，最大程度发挥水资源利用效率，提升公司发电能力。4 4、电力行业管理经验优势、电力行业管理经验优势 公司由历史悠久的地方电力企业改制而成，积累了丰富的发、供电经营和管理经验，拥有一批年富力强、专业知识全面的电力生产、销售的人才队伍，是公司电力经营管理和业务拓展的强大保证。公司紧随电力行业最新发展趋势，以现有发、供电业务为基础，深入拓展供区内外的售电业务，促进公司稳健发展。5 5、规范、高效的公司治理、规范、高效的公司治理 公司一直严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。通过近年来成效显著的内控制度和体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了具有本公司特色的规范、高效的公司治理，并有力推动着公司商业合作、业务拓展、人才招募等经营活动。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，随着国家供给侧改革、“一带一路”等一系列战略的有力支撑，国内生产总值首次突破 80 万亿元大关，达 82.7 万亿元，同比增长 6.9%，经济发展呈现出增长与质量、结构、效益相得益彰的良好局面（摘自政府工作报告及中国政府网）。2017 年，随着国家宏观经济稳中向好，电力体制改革有序推进，全社会用电量增速较上年提高，公司供区内用电需求回暖。董事会在全体股东及各有关方的大力支持下，紧密围绕“打造全国一流售电企业”的战略目标，聚焦主业发展，强化经营管理，盘活存量资产，持续提质增效，经营业绩连续十二年保持增长，利润创上市以来的新高。借电力体制改革东风，公司主动适应新形势，成立售电子公司并获得市场准入资格，积极拓展供区内外的售电业务，努力打造新的利润增长点，为未来创新发展谋篇布局。在公司全体员工的共同努力下，圆满完成了股东大会确定的年内各项任务目标。（一）（一）报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司发电量 10.10 亿千瓦时，比上年同期 7.80 亿千瓦时上升 29.49%；上网电量 19.24亿千瓦时，比上年同期 18.19 亿千瓦时上升 5.77%；完成售电量 17.57 亿千瓦时，比上年同期 16.62亿千瓦时上升 5.72%；实现营业收入 12.18 亿元，比上年同期 12.58 亿元下降 3.17%；营业总成本10.54 亿元，比上年同期 10.51 亿元上升 0.29%。截至 2017 年 12 月 31 日,公司总资产 49.62 亿元，比年初增长 6.67%；总负债 22.48 亿元，比年初上升 2.98%；资产负债率 45.30%；股东权益（归属于母公司）27.45 亿元，比年初增长 11.95%。实现净利润 3.43 亿元，同比增长 48.45%，创历史最好水平。2017 年年度报告 11/209 （二）（二）报告期主要工作开展情况报告期主要工作开展情况 1 1、聚焦主业发展，强化经营管理，持续提质增效聚焦主业发展，强化经营管理，持续提质增效 自发电能力大幅提升自发电能力大幅提升。一是公司合法合规利用 2014 年度非公开发行股票募集资金投入相关项目建设，两会沱水电站（装机 2 万千瓦）、镇泉水电站（装机 3 万千瓦）分别于 2015、2016年底投产发电且运行良好，增加了公司装机规模，提高了公司自发电能力。二是公司依托鱼背山、后溪河两个流域的水电站梯级分布优势，结合各水库的调节能力和各电站机组的发电能力，精心组织和安排各流域蓄水和发电，把握报告期内流域来水较好的有利时机，积极开展跨流域联合经济调度，有效减少弃水，最大限度增加发电效益。报告期内，公司实现自发电量 10.10 亿千瓦时，较去年同期增长 29.49%，增加公司 2017 年电力业务利润约 3,350 万元，自发电效益创新高。盘活存量资产成效显著盘活存量资产成效显著。根据战略发展需要，公司审时度势，结合市场环境，整合优化现有资源，报告期内对全资子公司实业公司进行了重组，并将公司持有的重组后仅保留有沱口土地资产的实业公司全部股权和债权公开挂牌转让。经过公开竞价，最终以溢价 400 万元，总价 22,278万元成功转让，增加公司 2017 年度净利润 1.16 亿元，极大地盘活了公司的存量资产，加速了资金回笼，为公司凝聚核心竞争能力奠定了基础。2 2、夯实基础，开拓创新，积极谋划发展蓝图夯实基础，开拓创新，积极谋划发展蓝图 有序推进有序推进重点工程重点工程建设建设。报告期内，公司 2014 年度非公开发行股票募集资金投资项目中的金盆水电站（装机 2.5 万千瓦）已实现下闸蓄水，新长滩电站工程（装机 0.96 万千瓦）建设正按计划稳步推进，预计两电站均于2018年4月投产发电。农村电网改造升级工程2017年计划投资4,363万元，累计投资计划 7.49 亿元，累计获得中央资本金 1.85 亿元，工程建设有序推进。今后，随2017 年年度报告 12/209 着公司上述重点项目的建成，公司的发电能力、供电质量将不断提高，为公司未来持续、稳定的发展产生积极影响。积极进行售电业务拓展积极进行售电业务拓展。2017 年，国家电力体制改革持续推进，为积极应对电改给公司带来的机遇和挑战，公司董事会高度关注改革动向，组织经理层及各级单位深入研究改革政策，探索传统电力业务创新拓展的方向和新兴售电业务开展的突破口。一方面，公司在重庆市迅速搭建市场化售电业务平台，投资成立了全资子公司三峡兴能售电有限公司，并获得了市场准入资格，迈出了“走出供区”以进行跨区域供电市场拓展的坚实步伐；另一方面，依托公司电网及部分电源点资源优势，重点围绕电网周边及可延伸区域进行售电业务拓展，对开州、云阳、巫溪等地工业园区进行了多次调研考察，并与部分工业用户进行了较有成效的沟通，为公司接下来深入参与电力体制改革，创新电力业务、拓展售电服务，实现“打造全国一流售电企业”的战略目标，提供了一定的合作机会和用户基础。3 3、持续持续依法规范运作，不断提升治理水平依法规范运作，不断提升治理水平 公司董事会严格按照相关法律、法规及公司内控制度的规定，依法运作、民主决策、勤勉履职，确保董事会各项决策的合规性与科学性。董事会下设的战略与发展、薪酬与考核、审计、提名委员会等专业委员会，切实履行职责，行使专家职能，在董事会召开前对重大事项反复论证，充分发挥其政策把关和专业判断的重要作用。公司在多年来逐步完善的内控制度体系基础上，结合经营管理实际及具体执行情况，进一步对内控审计办法等 16 项制度进行针对性的修订并颁布实施，同时在全司范围内开展内控流程建设与评价专项培训，建立了涵盖各业务板块和管理职能的内控流程手册，实现了以“制度流程化和流程表单化”来持续提升管控显性化、规范化的目标。不断强化审计监督职能，全面推行内控制度执行的闭环管理，充分发挥了内控管理对公司实现战略目标的基础保障作用。4 4、公司信息披露持续规范化公司信息披露持续规范化，切实保障投资者合法权益，切实保障投资者合法权益 2017 年,公司信息披露内部流程进一步得到优化，确保信息披露的及时、准确、完整，不断提高信披质量；增加主动披露数量，在依法合规的前提下，注重信披语言及图表等多种表现形式的运用，强化信披内容的可读性；鉴于以上扎实的工作，公司信息披露 2017 年获得了上海证券交易所 A 类评价。通过投资者说明会、网络信息平台、邮件及电话等多种渠道加强与投资者的沟通和交流，不断提升上市公司的透明度，充分保障了公司股东，尤其是中小投资者的合法权益。同时,在连续几年高比例现金分红的基础上，经过充分征求投资者及独立董事的意见,董事会提出了2017 年度公司利润分配预案：以公司现有总股本 993,005,502 股为基数，每 10 股派发现金红利 1.1 元（含税），共计派发现金红利 10,923.06 万元（含税），分红金额占当期合并报表中归属于上市公司股东的净利润的 31.81%。5 5、不忘初心，牢记使命，全面加强党建工作不忘初心，牢记使命，全面加强党建工作 公司按照中共中央有关文件要求，结合公司实际，将党建相关内容纳入了公司章程，同时在董事会议事规则中增加了党委的有关内容，明确了党组织在上市公司法人治理结构中的法定地位和重要作用。在公司董事会、管理层研究审议有关公司改革发展稳定、重大经营管理事项和涉及职工切身利益的重大问题相时，均充分征求了党委的意见和建议，确保各项决策科学和严谨。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见第四节“经营情况讨论与分析”之“报告期内主要经营情况”。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,217,622,519.61 1,257,511,914.10-3.17 营业成本 824,813,697.85 873,161,288.16-5.54 销售费用 119,709.72 158,646.98-24.54 管理费用 94,728,745.83 109,613,799.09-13.58 财务费用 44,989,663.77 44,011,821.49 2.22 2017 年年度报告 13/209 经营活动产生的现金流量净额 348,191,763.87 434,215,087.39-19.81 投资活动产生的现金流量净额-398,430,847.43-213,716,651.26-86.43 筹资活动产生的现金流量净额-53,306,236.04-186,776,719.30 71.46 税金及附加 11,531,211.87 20,144,394.14-42.76 资产减值损失 77,729,473.81 3,744,380.07 1,975.90 资产处置收益 154,746,633.33 0 其他收益 36,468,669.02 0 营业外收入 7,339,359.50 34,982,476.05-79.02 营业外支出 10,785,718.97 20,024,390.56-46.14 所得税费用 84,597,975.20 39,074,690.79 116.50 少数股东损益-48,576,094.12-12,399,653.50-291.75 支付的各项税费 108,761,565.55 177,784,305.38-38.82 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,163,293.18 4,169,103.35-48.11 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 222,723,267.41 收到其他与投资活动有关的现金 37,902,600.00 87,432,009.36-56.65 归属于上市公司股东的净利润 343,386,911.88 231,307,229.52 48.45 1、公司本年度营业收入较上年减少，主要系电力勘察设计安装收入减少所致。2、公司本年度营业成本较上年减少，主要系电力成本及电力勘察设计安装成本减少所致。3、公司管理费用本年较上年减少，主要系节约人工费开支所致。4、公司财务费用本年较上年增加，主要系镇泉引水电站于 2016 年 12 月转固，本期利息不再资本化计入当期财务费用所致。5、经营活动产生的现金流量净额本年较上年减少，主要系电力勘察设计安装收入下降及收到新建居民住宅小区配套资金减少所致。6、投资活动产生的现金流量净额本年较上年减少，主要系本年利用闲置自有资金进行短期投资增加所致。7、筹资活动产生的现金流量净额本年较上年增加，主要系上年偿还到期中期票据 1.9 亿元所致。8、税金及附加本年较上年减少，主要系本年农网改造升级工程等项目投资增加，可抵扣的增值税进项税额增加，其进项税额增幅大于销项税额增幅，致使本年应纳增值税额减少，以及全资子公司电建公司自 2016 年 5 月 1 日“营改增”后，计入损益的税金大幅减少所致。9、资产减值损失本年较上年增加，主要系本年控股子公司供热公司计提固定资产减值准备 7,942万元所致。10、资产处置收益本年较上年增加，主要系本年实现沱口土地处置收益所致。11、其他收益本年较上年增加，主要系自 2017 年 6 月 12 日起执行修订后的企业会计准则第 16号-政府补助，将与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益所致。12、营业外收入本年较上年减少，主要系自 2017 年 6 月 12 日起执行修订后的企业会计准则第16 号-政府补助，将与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，将原计入营业外收入的政府补助计入其他收益，并对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理所致。13、营业外支出本年较上年减少，主要系固定资产处置损失减少所致。14、所得税费用本年较上年增加，主要系本年转回沱口土地处置收益确认的递延所得税资产及应纳税所得额增加所致。15、少数股东损益本年较上年减少，主要系本年控股子公司供热公司计提固定资产减值准备 7,942万元所致。16、支付的各项税费本年较上年减少，主要系本年应纳增值税额减少所致。17、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本年较上年减少，主要系本年报废资产减少所致。18、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额本年较上年增加，主要系本年收到实业公司全部股权及债权挂牌转让价款所致。2017 年年度报告 14/209 19、收到其他与投资活动有关的现金本年较上年减少，主要系收到农网还贷资金返还、鱼背山水库除险加固专项补助资金及控股子公司奉节县康乐电力有限公司（以下简称：康乐公司）拆迁补偿款解除受限的资金减少所致。20、归属于上市公司股东的净利润本年较上年增加，主要系报告期内公司转让实业公司全部股权后实现沱口电厂土地出让收益等非经常性损益事项所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司收入和成本分析如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力行业 902,611,140.78 583,854,687.27 35.31 2.74-2.21 增加3.27个百分点 勘察设计安装 278,246,253.84 192,829,079.98 30.70-20.21-20.42 增加0.19个百分点 节水安装销售 0 1,568,081.95 -100.00-34.19 蒸汽销售 30,935,361.89 43,497,698.90-40.61 52.22 56.45 减少3.80个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）重庆市 1,210,646,945.32 816,860,610.07 32.53-2.95-5.49 增加1.82个百分点 四川省 0 1,568,081.95 -100.00-34.19 云南省 6,975,574.29 6,385,005.83 8.47-7.42-0.74 减少6.15个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1）节水安装销售业务营业收入、营业成本同比减少，系根据公司发展战略，公司对节水安装业务板块进行收缩，报告期内未开展相关业务所致。2）蒸汽销售业务营业收入同比增加，系蒸汽销售量及销售单价上调所致。3）蒸汽销售业务营业成本同比增加，系报告期内原煤价格上调所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）