300611_2017_美力科技_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 浙江美力科技股份有限公司浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-015 2018 年年 04 月月 浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人章碧鸿、主管会计工作负责人费越及会计机构负责人(会计主管人员)竺永东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节关于风险的描述，上述风险因素将直接或间接影响本公司的经营业绩。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人章碧鸿、主管会计工作负责人费越及会计机构负责人(会计主管人员)竺永东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节关于风险的描述，上述风险因素将直接或间接影响本公司的经营业绩。本公司特别提醒投资者再次关注以下风险因素：1、毛利率下降的风险 1、毛利率下降的风险 最近三年，公司营业收入持续增长，但是受到客户降价、行业竞争激烈、原材料价格上升及主要产品结构变化等因素的影响，公司毛利率水平逐步下降。虽然公司已经通过提升内部管理、加快新客户新项目开拓及新产品研发进度等措施，抵消一部分客户降价及原材料价格上涨带来的负面影响，但如未来宏观经济周期波动、汽车行业政策调整等导致汽车销量及售价下降，并向弹簧制造行业传导，公司未来的主营业务毛利率仍存在继续下降的风险。2、实际控制人控制的风险 2、实际控制人控制的风险 公司控股股东、实际控制人章碧鸿先生持有公司 42.5986%的股份，虽然公司已通过制定实施股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度等一系列规则规定了控股股东、实际控制人的诚信义务，通过独立董事制度建立了独立董事的监督约束机制，使公司法人治理结构得到进一步完善，同时实际控制人亦作出了避免同业竞争等相关承诺，承诺不利用其实际控制人地位损害公司利益。但实际控制人章碧鸿仍能凭借其控制地位及对董事会的影响力，通过行使投票权或其他方式对公司的经营决策、财务管理、人事任免等进行控制，存在损害公司和中小股东利益的风险。3、管理风险 3、管理风险 经过十余年持续快速的健康发展，公司已建立了成熟的管理制度体系和组织运行模式。浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 但是随着公司资产和经营规模等的持续增长，以及对外收购兼并之后，并表范围的进一步扩大，公司将在经营管理、内控制度、人才储备等方面面临更大的挑战。若公司不能进一步提升管理能力，持续充实高素质管理人才队伍，将难以适应未来的成长和市场环境的变化，给公司带来相应的管理风险。4、技术风险 4、技术风险 公司是省级高新技术企业、博士后流动工作站，对技术创新能力十分重视。近年来，汽车主机市场的竞争日趋激烈，汽车主机厂对相关零部件厂商的产品技术、质量等要求越来越高。公司十分注重自主创新能力培育，根据行业发展动态和客户要求，不断进行新技术、新材料和新工艺的开发，以巩固公司在汽车弹簧领域的技术领先优势，扩大市场占有率。若公司不能持续进行技术创新和储备，产品研发与生产能力不能同步跟进，产品不能适应汽车行业发展的需求，将面临被市场淘汰的风险，影响公司市场份额和经营业绩的持续增长。5、固定资产折旧费用大幅增加的风险 5、固定资产折旧费用大幅增加的风险 随着公司海宁地区新厂房和公司募投项目购置的新设备逐步投入使用及生产，2018年度，公司的固定资产折旧费用将大幅增加。如公司不能通过提升营业收入、通过规模效应进一步降低产品单位成本、提升内部管理减少三项费用等方式，降低固定资产折旧费用对公司净利润的影响水平，将对公司 2018 年及以后年度的经营业绩产生较大的不利影响。上述风险，为影响公司未来经营业绩及持续发展的重大风险因素，敬请广大投资者注意阅读，理性投资，控制风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 178,950,550 为基数，向全体股东每10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。上述风险，为影响公司未来经营业绩及持续发展的重大风险因素，敬请广大投资者注意阅读，理性投资，控制风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 178,950,550 为基数，向全体股东每10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.71 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.77 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第九节第九节 公司治理公司治理.85 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司、本公司、美力科技 指 浙江美力科技股份有限公司 长春美力 指 长春美力弹簧有限公司，系公司全资子公司 绍兴美力 指 绍兴美力精密弹簧有限公司，系公司全资子公司 海宁美力 指 浙江美力汽车弹簧有限公司，系公司全资子公司 北美美力 指 MEILI NORTH AMERICALTD.系公司控股子公司 上海科工 指 上海科工机电设备成套有限公司 BVI 公司 指 COMFORT HILL INTERNATIONAL LIMITED，截至 2017 年 12 月 31日，持有上海科工 80%股权。职工科创 指 上海职工科技创业投资管理有限公司，截至 2017 年 12 月 31 日，持有上海科工 20%股权。泛海国际 指 指公司位于杭州市江干区泛海国际中心 1 幢 3201、3203 室的两处房产 公司章程 指 浙江美力科技股份有限公司公司章程 万都 指 万都株式会社，世界汽车零部件百强企业，致力于为汽车提供世界一流的汽车核心底盘系统-制动器装置、转向装置以及悬架装置。礼恩派 指 无锡礼恩派华光汽车部件有限公司，系礼恩派亚洲有限公司与无锡华光汽车部件集团有限公司共同组建的合资公司，其主要业务为生产轿车座椅悬挂垫和座椅背部支撑系统。佛吉亚 指 FAURECIA，法国汽车零部件企业，全球第六大汽车零部件供应商，其在汽车座椅、排放控制技术系统、汽车内饰和外饰四大业务领域居业界领先地位。德尔福 指 美国德尔福公司。股票或 A 股 指 面值为 1 元的人民币普通股 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期、报告期末 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日 浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美力科技 股票代码 300611 公司的中文名称 浙江美力科技股份有限公司 公司的中文简称 美力科技 公司的法定代表人 章碧鸿 注册地址 新昌县新昌大道西路 1365 号 注册地址的邮政编码 312500 办公地址 新昌县新昌大道西路 1365 号 办公地址的邮政编码 312500 公司国际互联网网址 http:/www.china- 电子信箱 dshchina- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章夏巍 劳逸 联系地址 浙江省绍兴市新昌县新昌大道西路 1365号 浙江省绍兴市新昌县新昌大道西路 1365号 电话 0575-86226808 0575-86226808 传真 0575-86060996 0575-86060996 电子信箱 xiawei.zhangchina- yi.laochina- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 签字会计师姓名 胡彦龙、戴维 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 福州市湖东路 268 号 杨海生、刘亚利 2017 年 2 月 21 日至 2020 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）401,499,126.43 359,232,453.06 11.77%297,706,057.35 归属于上市公司股东的净利润（元）47,654,211.24 55,351,282.89-13.91%47,873,214.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）41,047,710.11 54,228,294.00-24.31%46,580,110.84 经营活动产生的现金流量净额（元）14,836,487.47 72,042,909.87-79.41%52,671,305.37 基本每股收益（元/股）0.27 0.35-22.86%0.74 稀释每股收益（元/股）0.27 0.35-22.86%0.74 加权平均净资产收益率 7.67%13.92%-6.25%14.84%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）855,237,201.74 579,271,147.21 47.64%460,452,842.48 归属于上市公司股东的净资产（元）675,288,690.77 424,162,734.11 59.21%369,174,676.49 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 96,770,678.35 89,059,725.16 89,239,931.82 126,428,791.10 归属于上市公司股东的净利润 11,997,318.21 9,364,920.67 11,504,630.65 14,787,341.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,882,396.56 8,681,699.35 9,025,468.32 11,458,145.88 经营活动产生的现金流量净额-572,360.05-3,445,613.05 18,881,630.90-27,170.33 浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）2,833,231.52-1,365.27 106,154.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,234,231.97 1,348,126.10 1,995,690.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,655,528.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,675.92-10,418.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -494,570.00 小计 减：所得税影响额 1,127,167.03 213,353.50 314,171.16 合计 6,606,501.13 1,122,988.89 1,293,103.66-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 (一）公司主要业务及产品(一）公司主要业务及产品 1、公司从事的主要业务、公司从事的主要业务 公司一直专注于弹簧制造行业，主要从事高端弹簧产品的研发、生产和销售业务。公司产品主要包括悬架系统弹簧、动力系统弹簧、车身及内饰弹簧、通用弹簧及其他弹簧产品等五大类，主要应用于汽车行业，在汽车主机厂和世界知名汽车零部件企业中，积累了深厚的客户资源和较高的市场口碑。除此之外，公司产品在机械、园林、五金、仪器仪表、家用电器等主要市场，亦有广泛的应用。公司自成立以来，主营业务未发生变化。2、公司主要产品、公司主要产品 目前，公司的产品主要分为悬架系统弹簧、动力系统弹簧、车身及内饰弹簧、通用弹簧及其他弹簧产品等5大类。产品系列名称产品系列名称 主要产品主要产品 原理及功能原理及功能 产品示例产品示例 悬架系统弹簧悬架系统弹簧 悬架弹簧、稳定杆悬架弹簧、稳定杆 通过传递作用在车轮和车架之间的力和力矩，缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力，衰减由此引起的震动，以保证汽车平顺性，主要功能是支持车身，改善乘坐的感觉，综合多种作用力后，决定汽车的稳定性、舒适性和安全性。车身及内饰弹车身及内饰弹簧簧 各种异形弹簧各种异形弹簧 弹簧本身不规则，形状复杂，有弯曲和大量复杂的角度设计，可视在车身中不同的应用部位，起到缓冲、减震、调解角度等多种功能。动力系统弹簧动力系统弹簧 气门弹簧气门弹簧 内燃机中重要的安全件，应用于内燃机气门，作用为保证气门自动回位关闭的密封性、保证气门与气门座的座合压力；通过吸气气门在开启和关闭过程中传动零件所产生的惯性力，防止各种传动件彼此分离而破坏配气机构正常工作。浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 通用弹簧通用弹簧 圆柱弹簧圆柱弹簧 视在不同产品中的应用情况，起到缓冲减震、储存能量、测力等多种功能。其他弹簧产品其他弹簧产品 冲压件等其他弹簧冲压件等其他弹簧 视在不同产品中的应用情况，起到缓冲减震、储存能量、测力等多种功能。3、公司经营模式、公司经营模式 公司的经营模式主要包括原材料采购、产品生产、新产品开发和销售模式。主要经营模式如下：（1）采购模式 公司原材料由采购部门统一向供应商采购。公司已建立了合格供应商管理体系，即：由技术中心对供应商实行有效甄选、考核和管理；采购部门建立合格供方名录，由技术中心下辖的检测中心负责对采购物资的进厂检验，生产运营部门负责进货质量的统计、分析及改进；由仓库保管员负责采购物资的验证、入库、储存防护和出库。公司在原材料采购过程中逐步优化供应商资源，并在技术中心和生产运营部门的配合下，实现了对采购成本、质量和及时性等方面的有效控制，多年来已与供应商建立了良好的合作关系。公司主要有两种采购模式：一是公司运营部门根据以后两个月的订单情况，制定生产计划，向采购部下达以后两个月的原材料需求，采购部根据运营部的采购需求向供应商提出采购订单；二是特殊品种或临时零星采购订单，由生产运营部门根据生产计划对采购部下达采购指令，采购部寻找供应商进行下单临时采购。为有效降低采购成本，保证原材料供应的及时性并能在与主机厂合作中保持主动性，公司主要采取合格供应商集中采购的模式。公司和主要供应商每年签订年度长期合同，与长期原材料合作伙伴达成战略关系，用合同约定的方式保证公司在同等条件下享有原材料采购的优先供应权。对相关辅料采用就近采购，对基建工程、较高价格设备采用招标采购，对零星配件产品由采购部分散采购。（2）生产模式 公司产品的研发设计与冷/热成形、热处理、抛丸强化、检测等是保证产品质量与竞争力的关键，这些关键工序均由公司完成。这种生产模式最大限度提高了公司的生产能力和综合竞争力。由于公司为各主机厂配套的车型各有不同，公司汽车弹簧产品生产具有多品种、中小批量、定制（非标准件）生产的特点，公司的生产模式是以客户的需求为导向，主要采用“以销定产”的生产模式。根据与主机厂签订的月度订单，结合产成品库的库存情况，逐级编制月度生产计划、周交货计划和生产统计日报表，组织安排生产，并每天跟踪客户订单情况，实时更新生产计划。生产运营部门将生产计划分别提交到采购部、生产车间，采购部负责外购原材料和辅助材料的采购，生产运营部门负责弹簧产品的生产。整个生产过程包括生产计划、车间制造、检验入库与产品交付。（3）新产品开发模式 公司新产品开发模式主要有“自主研发”和“与主机厂同步研发”两种。自主研发主要系公司根据行业发展趋势，利用自身超前研发的新技术、新产品、新材料，主动开拓创造新市场，自主研浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 发成功后较易获得新市场，例如公司已掌握的ML1900新材料技术，应用于弹簧制造后，将大幅提升汽车弹簧轻量化水平，为汽车整体轻量化做出重要贡献。与主机厂同步研发主要是指公司通过掌握的市场资源搜集市场需求信息，在了解主机厂有同步开发需求和评估竞争对手后，通过进行产品技术评审和客户现场审核等方式以获得产品开发权或开发协议。由于主机厂车型的开发耗时较长、成本巨大，因而作为主机配套的零部件产品需要经过与主机开发同样过程的开发试制和验证过程。对于汽车弹簧产品配套供应商而言，获得主机厂某车型零部件产品的开发权（即签订产品开发协议），即代表可获得该款新车型开发成功后生命期内的市场份额，因而配套供应商如何参与主机厂的同步开发、获得主机厂开发协议显得尤为重要。公司对新配套客户的开发大都需要耗时一年或者更长时间，但是，经过客户认证进入其配套体系后，公司通常能够与客户保持长期稳定的合作关系。（4）销售模式 公司销售采用直销的方式，由营销部直接开发客户，并负责售后服务等相关事宜。公司客户主要集中在汽车行业。一般情况下，在公司技术中心为主机厂配套开发产品成功后，将交付样品供主机厂进行测试，测试期结束且产品合格后，公司才安排进行批量生产。产品进入批量生产阶段，公司通常与零部件供应商、主机厂签订框架合同，根据每笔订单的数量向主机厂提供相关产品，公司每月根据主机厂下达的月度订单组织生产，然后通过第三方物流或自己运送将产品运送至主机厂指定的仓库（或中转库），仓库根据主机厂生产指令需求将产品配送到主机装配生产线，产品经主机厂验收合格、生产领用后，每月向公司发送开票通知单（结算通知单），公司核对无误后开具发票。主机厂回款按合同约定执行。（二）行业特点及行业地位（二）行业特点及行业地位 1、公司所处行业基本情况 1、公司所处行业基本情况 公司所处的行业为通用设备制造业中的通用零部件制造行业，鉴于公司弹簧产品主要应用于汽车行业，公司亦归属于汽车零部件行业。（1）通用制造业基本情况 通用设备制造业是装备制造业中的基础性产业，为工业行业提供动力、传动、基础加工、起重运输、热处理等基础设备，钢铁铸件、锻件等初级产品和轴承、齿轮、紧固件、弹簧、密封件等基础零部件。行业产品应用领域广泛，主要涵盖航空航天、交通运输、石油化工等市场。我国通用设备制造行业集中度较低，产业链发展不平衡，行业内企业在高端产品市场竞争力不强。近年来，在国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、工业转型升级规划（20112015年），国家“十二五”科学和技术发展规划等产业政策的支持下，通用设备制造业的科研投入不断提高，高档数控机床、关键基础零部件等基础装备及配套产品成为发展重点，相关企业自主创新能力持续提高。2015年5月8日，国务院发布中国制造2025，部署全面推进实施制造强国战略，立足国情，立足现实，力争通过“三步走”实现制造强国的战略目标。中国制造2025提出强化前瞻性基础研究，着力解决影响核心基础零部件（元器件）产品性能和稳定性的关键共性技术；建立基础工艺创新体系，开展先进成型、加工等关键制造工艺联合攻关；支持企业开展工艺创新，培养工艺专业人才；加大基础专用材料研发力度，提高专用材料自给保障能力和制备技术水平。通用零部件制造是通用设备制造业中重要的子行业，包括组成各类通用设备的基础零部件，如齿轮、紧固件、链条、弹簧、粉末冶金、传动联结件等。近年来，国民经济的迅速发展拉动了我国弹簧行业的快速增长，机械设备更新换代的需要和配套主机性能提高的需要对弹簧行业技术水平、质量水平的提升有较大的促进作用。根据中国机械通用零部件工业协会数据，汽车弹簧产品产销量约占整个弹簧产销量的50%以上，用量大，同时对技术水平的要求也高。同时，弹簧制造业的发展促进了上游和横向产业的联动发展。（2）汽车零部件行业基本情况 汽车零部件行业属于汽车工业的重要组成部分。汽车工业是国民经济发展的支柱产业，在国家经济成长和社会进步中发挥了重要的作用，创造了巨大国民生产总值、促进新技术发展，并带动了交通运输等相关产业及经济的发展，形成系统性的产业集群。中国汽车工业自21世纪初开始爆发，2010年之前属于超高速增长时间。自2011年起，汽车增速明显回落。同时，随着国内汽车保有总量的提升，以及二手车市场的逐步规范及限控力度的降低，国内汽车市场需求增长的动力逐渐减弱，未来，一浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 方面，汽车行业将进入低速增长的新常态，另一方面，汽车整体保有量仍将逐步提升，汽车零部件行业将逐渐进入后市场阶段。近年来，随着国家中国制造2025、工业强基等发展战略的发布、实施，以及区域供应链改革、去落后产能、深度国产替代序幕拉开等，都促使汽车零部件行业企业出现了明显的两级分化，其中，核心、优质的汽车零部件企业脱颖而出，成为新一轮国产替代的先行者和佼佼者，无论是在替代的广度还是深度上，都有明显提升，成为零部件行业未来持续发展的主要内在动力。核心、优质的汽车零部件企业脱颖而出，成为新一轮国产替代的先行者和佼佼者，无论是在替代的广度还是深度上，都有明显提升，成为零部件行业未来持续发展的主要内在动力。2、所处行业特点 2、所处行业特点 （1）行业周期性 汽车弹簧的销售额接近整个弹簧行业销售总额的50%，弹簧制造行业与上述行业存在着密切的联动关系，受宏观经济波动，特别是受汽车行业影响较大。弹簧制造行业周期性基本与汽车行业周期性同步，但波动幅度要小于汽车行业。（2）行业季节性 弹簧作为通用零部件，应用领域涉及到国民经济各个领域，目前对弹簧产品需求较大的市场有五大块：交通运输设备制造、工程机械、五金、仪器仪表、家用电器等。弹簧行业并无明显的季节性变动趋势，但受到汽车行业景气度影响较大。一般每年的第四季度是汽车及汽车弹簧的销售旺季。（3）行业区域性 由于汽车行业对弹簧配套需求占比较高，因此汽车弹簧生产企业作为零部件供应商也往往与主机厂邻近，我国汽车产业集中度较高的产业组织特点决定了汽车零部件企业的主要客户也相对集中，即弹簧企业大多位于汽车产业集聚区，分布存在一定的地域性。3、公司的行业地位 3、公司的行业地位 公司是自主品牌弹簧制造企业中的佼佼者，弹簧产品的技术、质量等均得到诸多国际汽车零部件一级供应商及国内外知名汽车主机厂的认可，并逐步被纳入万都、佛吉亚、礼恩派、德尔福等国际汽车零部件供应商的全球化采购系统。同时，公司还是国内一些知名汽车主机厂的一级供应商，公司目前主要的主机厂直接客户包括东风雷诺、吉利汽车、北汽银翔、长城汽车、长安汽车、海马汽车等。公司已拥有的广泛客户资源是持续稳定发展的可靠保障。鉴于目前公开市场暂无具体弹簧产品市场占有率的权威统计数据，而公司主要产品中悬架系统弹簧、车身及内饰弹簧、动力系统弹簧等主要配套于国内汽车整车，故本报告中以中国汽车工业协会关于汽车产量的统计数据为测算基础，计算公司部分主要产品的市场容量和市场份额，测算公式为：市场占有率=公司各产品当年销量/该产品当年市场容量；该产品当年市场容量=当年汽车产量每辆汽车需该产品的数量。（1）悬架系统弹簧的市场占有率 悬架弹簧产品的市场占有率 目前悬架弹簧适用于乘用车，每辆乘用车配套4件悬架弹簧，根据中国汽车工业协会关于乘用车产量的统计数据，近三年悬架弹簧的市场容量及公司市场占有率测算如下：项目 2017年度 2016年度 2015年度 国内乘用车产量（万辆）2,480.67 2,442.07 2,107.94 国内汽车悬架弹簧销量（万件）9,922.68 9,768.28 8,431.76 公司悬架弹簧销量（万件）525.13 435.98 333.22 公司悬架弹簧市场占有率 5.29%4.46%3.95%稳定杆的市场占有率 目前，稳定杆适用于乘用车、商用车，假设每辆汽车配套1件稳定杆，根据中国汽车工业协会关于汽车产量的统计数据，稳定杆的市场容量及公司市场占有率测算如下：项目 2017年度 2016年度 2015年度 国内乘用车产量（万辆）2,480.67 2,442.07 2,107.94 国内商用车产量（万辆）420.87 369.81 342.39 浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 国内汽车稳定杆销量（万件）2,901.54 2,811.88 2,450.33 公司稳定杆销量（万件）51.34 52.63 36.56 公司稳定杆市场占有率 1.77%1.87%1.49%数据来源：中国汽车工业协会，公司统计数据 （2）动力系统弹簧产品市场占有率 公司生产的动力系统弹簧系气门弹簧，气门弹簧系内燃机重要的安全件，应用于内燃机气门。动力系统弹簧市场容量的测算以每台内燃机配套16件气门弹簧为假设依据。根据中国内燃机工业协会关于内燃机销量的统计数据及上述假设，动力系统弹簧的市场容量及公司市场占有率测算如下：项目 2017年度 2016年度 2015年度 内燃机销量（万台）5,645.38 5,426.46 5,707.33 内燃机气门弹簧需求量（万件）90,326.08 86,823.36 91,317.28 公司气门弹簧销量（万件）1,743.97 1,429.41 1,721.66 公司气门弹簧市场占有率 1.93%1.65%1.89%数据来源：中国内燃机工业协会，公司统计数据 4、报告期内主要的业绩驱动因素 4、报告期内主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入共计4.01亿元，与去年同期相比，增加11.77%，实现净利润为4,765.42万元，与去年同期相比，下降13.91%。本年度，公司业绩变动，主要受到下述原因的影响：(1)自2002年成立以来，公司在汽车零部件行业已经精耕细作十几年，已建立相对成熟的经营模式、拥有较强的自主研发和科研成果产业化能力和较为稳定的客户群体，与一大批知名主机厂和国际性汽车零部件一级供应商，建立了长期而稳定的合作关系，订单、销售数量稳步增长。同时，公司培育了一支优秀的销售队伍，通过新客户开拓，参与新车型、新项目的获取等方式，本年度，全年开发目标客户8家，其中，外资品牌开发实现零的突破，公司已进入东风雷诺供应商体系并获得定点项目。上述目标客户，预计将在2018年及以后年度，为公司带来持续的营业收入。(2)本年度，一方面公司原材料采购单价平均上升6%，致使生产成本与去年同期相比增长较快，另一方面，受到国内汽车行业竞争激烈，主机厂将降价压力向零部件企业传导等因素的影响，2017年度，公司的整体毛利率水平与去年同期相比有一定程度的下降。同时，鉴于汽车零部件行业客户开发周期较长，公司在本年度投入较多销售费用开拓的目标客户，尚未带来规模收入，加上在本年度人员结构调整及人才储备等导致的费用增长等多种因素综合影响下，归属于上市公司股东净利润有所下降。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 同比增加 166.67%,主要系公司完成首次公开发行及 2016 年度权益分派实施完毕所致。固定资产 同比增长 155.84%，主要系子公司海宁美力新增设备及在建工程转入固定资产所致。在建工程 同比下降 43.03%，主要系子公司海宁美力较多在建工程转入固定资产所致。货币资金 同比增加 72.01%，主要系公司完成首次公开发行所致。存货 同比增加 45.13%，主要系随着公司销售规模的扩大，为满足正常供应及未来订单需浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 要，增加产成品储备；同时基于对原材料涨价趋势的判断，增加了原材料储备。应付票据 同比增加 57.06%，主要销售规模扩大等原因，导致采购增加使应付票据增加。应付账款 同比增加 37.58%，主要销售规模扩大等原因，导致采购增加使应付账款增加。长期借款 同比减少 100%，系子公司海宁美力归还银行借款所致。归属于上市公司股东的权益 同比增加 59.21%，主要系公司完成首次公开发行产生的股本溢价及 2017 年度经营积累。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 MEILI NORTH AMERICALTD（北美美力）对外投资后形成的控股子公司，公司持有其 70%的股权 970.11 万元 加拿大温莎 销售公司 公司定期不定期从公司派遣人员，对其经营情况进行监督检查，每个月按时向公司提交财务报表-181.21 万元 1.41%否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术优势 公司生产的悬架系统弹簧、车身及内饰弹簧、动力系统弹簧、通用弹簧及其他弹簧产品技术在行业内处于领先地位。经过多年的自主研发积累，截至2017年12月31日，公司在弹簧技术领域已拥有24项专利技术（其中发明专利7项）、2项计算机软件著作权。公司主导或参与研究制定弹簧行业国际标准1项、国家标准10项、行业标准5项。例如，公司独立自主研发的ML1900新材料性能处于行业领先地位，公司还与浙江理工大学成立博士后工作站，进行39SiCrVTiA高强度高韧性弹簧钢ML1900的课题研究，推进各项试验工作的开展和任务安排。公司的技术和研发实力，也获得了多方认可。2016年3月，公司测试中心获中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，并于本年度顺利通过CNAS认可委的监督审核。2016年4月，公司弹簧及弹性装置研究院获浙江省科学技术厅、省发改委、省经信委认定为省级企业研究院。2016年12月，公司技术中心获浙江省经信委、省财政厅、省国税局、省地税局和杭州海关认定为省级技术中心。2、工艺设备优势 经过十余年的发展与积累，公司已通过自主技术改造、参与国际设备研发、设备引进等方式，使公司设备精度、生产效率在行业内居于领先水平。近年来，公司引进台湾的自动卷簧机、日本的应力抛丸机等；从意大利、日本等国家引进气门弹簧生产设备，通过内部的自主组线，形成了单件流、零缺陷等自动生产线；引进的法国纽曼数控线材折弯机，具有高精度，浙江美力科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 高速度和高质量等特点，有效提升了公司整体工艺水平，公司异形弹簧生产能力具备了全球领先优势。本年度，公司还逐步完成了募投项目年产721万件汽车弹簧产业化建设项目相关设备的购置及安装工作，从日本等地引进3条悬架系统弹簧生产线，预计将于2018年度开始逐渐投入使用。3、人才优势 对于以技术为先导的弹簧制造企业而言，核心的创新人才始终是企业在市场竞争中取胜的关键要素之一。公司自设立以来一直非常注重弹簧制造行业内高端技术人才和企业管理人才的培养与挖掘，并通过一系列有效的聘用、培训和激励机制保障团队稳定。目前，公司已建立了一支技术精湛、经验丰富、团结合作的研发团队。团队核心成员在金属材料、热处理领域具有深厚造诣，先后承担了多项国际级、国家级、部级、省市区级重点科研项目。除此之外，公司研发团队中的年轻骨干大多毕业于国内外知名院校的机械工程、机电技术、物理学、材料学等相关专业，具备良好的技术理论基础，其中包括具有多年相关技术开发经验的技术能手、技术新秀。公司研发团队通过技术人才的新老结合以及各技术层级人才的组合搭配，有效地发挥了团队发展的协同效应。因此，公司现有研发团队在准确把握市场需求、调整产品研发思路方面具有领先优势，对国内外同行业的技术发展动态拥有较强的敏锐性和前瞻性。4、管理优势 公司不断借鉴国内外先进的企业管理经验，大力推行以人为本的管理理念，营造和谐、高效的企业氛围，积极实施精益生产、目标管理等先进的管理方法和现代化的管理技术，促进公司经营管理体系人性化、科学化、规范化。公司在经营模式和管理模式方面进行了创新。目前，公司已建立起一套灵活有效的经营管理模式，以专门应对不断变化的市场需求。在原材料采购方面，公司采取了产品售价与原材料价格联动的调节机制，及时调整原料采购价和产品售价，以灵活应对原材料价格上涨带来的风险；在产品生产方面，公司具有快速的市场反应能力，能够及时设计和生产出符合客户需求的产品；在产品销售方面，公司高度重视每一笔订单，能够做到准确、及时地向客户交付产品。此外，公司在管理架构设计上推行扁平化组织结构，以有效提高内部信息反馈速度，优化业务流程，提高快速反应能力，并在此基础上实施“服务营销”战略，充分有效地组织全公司资源为客户服务，提高客户满意度。5、品牌优势 经过多年的市场开拓和培育，公司已经拥有一批稳定的客户群，已经与万都、佛吉亚、礼恩派、