600249_2017_两面针_2017年年度报告（修订版）_2018-05-18.pdf

2017 年年度报告 1/199 公司代码：600249 公司简称：两面针 柳州两面针股份有限公司柳州两面针股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告（修订版）（修订版）2017 年年度报告 2/199 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 覃程荣 因工作原因出差在外 何小平 三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人林钻煌林钻煌、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王为民王为民及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛周卓媛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现母公司净利润-4,183.34万元，加上年初未分配利润58,152.03万元，本年度年末未分配利润为53,968.69万元。由于公司2017年度经营亏损，根据公司章程关于利润分配和现金分红的规定，为实现公司2018年度经营目标，实现公司可持续发展，公司决定2017年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。未分配的利润用于公司新产品开发、品牌推广、持续的营销投入及补充日常流动资金。该预案尚需股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险、经营风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“三、关于公司未来发展讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”2017 年年度报告 3/199 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/199 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 2017 年年度报告 5/199 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司或本公司 指 柳州两面针股份有限公司 捷康公司 指 盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司 江苏实业公司 指 两面针（江苏）实业有限公司 亿康药业 指 广西亿康药业股份有限公司 房开公司 指 柳州两面针房地产开发有限公司 芳草公司 指 安徽两面针芳草日化有限公司 纸品公司 指 柳州两面针纸品有限公司 纸业公司 指 柳州两面针纸业有限公司 惠好公司 指 柳州惠好卫生用品有限公司 进出口公司 指 柳州两面针进出口贸易有限公司 柳州市产投公司或产投公司 指 广西柳州市产业投资发展集团有限公司 柳州市国资委 指 柳州市人民政府国有资产监督管理委员会 瑞华所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）大信所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年度 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，中国法定流通货币单位 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 柳州两面针股份有限公司 公司的中文简称 两面针 公司的外文名称 LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 LMZ 公司的法定代表人 林钻煌 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林钻煌 韦元贤 2017 年年度报告 6/199 联系地址 广西柳州市东环大道282号 柳州两面针股份有限公司董事会办公室 广西柳州市东环大道282号 柳州两面针股份有限公司董事会办公室 电话 0772-2506159 0772-2506159 传真 0772-2506158 0772-2506158 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西柳州市东环大道282号 公司注册地址的邮政编码 545006 公司办公地址 广西柳州市东环大道282号 公司办公地址的邮政编码 545006 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 两面针 600249 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知青路 1 号 学院国际大厦 1504 室 签字会计师姓名 雷 超 陈文涛 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 南宁市滨湖路 46 号国海大厦 签字的保荐代表人姓名 覃 涛 安 宇 持续督导的期间 2016 年度-2017 年度 2017 年年度报告 7/199 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,472,115,742.58 1,561,837,699.85-5.74 1,353,192,521.77 归属于上市公司 股东的净利润-144,000,382.36 26,902,965.06 不适用-173,258,005.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-153,820,080.83-109,103,502.39 不适用-169,810,425.84 经营活动产生的 现金流量净额-171,047,832.68 15,057,959.93 不适用-283,485,430.11 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,861,493,515.88 1,982,343,388.90-6.10 2,135,253,916.13 总资产 2,705,659,117.12 3,276,852,119.77-17.43 3,968,228,871.08 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.26 0.05 不适用-0.32 稀释每股收益（元股）-0.26 0.05 不适用-0.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.28-0.20 不适用-0.32 加权平均净资产收益率（%）-7.49 1.31 减少8.8个百分点-7.53 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-8.00-5.30 减少2.7个百分点-7.38 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2017 年年度报告 8/199 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 356,546,308.60 362,689,313.33 358,243,292.58 394,636,828.07 归属于上市公司股东的净利润-26,822,614.01-32,193,331.96-11,334,960.67-73,649,475.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-28,671,549.64-31,197,590.81-11,736,720.50-82,214,219.88 经营活动产生的现金流量净额-64,004,496.35-38,448,551.81-26,419,513.57-42,175,270.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 说明：1.第三季度公司获得投资收益 1,546.88 万元，主要是北部湾银行 2016 年分红 955 万元和中信证券 2016 年红股派息 529 万元，对归母净利润的影响为 1,546.88 万元，扣除该因素后，三季归母净利润与营业收入变动方向一致。2.四季度计提资产减值损失 5,357.52 万元，是造成该季度亏损增加幅度较大的最主要原因，该项金额主要是公司年末进行减值测试，对固定资产、在建工程、存货及应收款项计提了减值，资产减值损失对公司归母净利润的影响为 4,097.73 万元，扣除该因素后，四季度与与营业收入变动方向一致。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2017 年年度报告 9/199 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-119,272.65 12,262,054.14-38,417,944.52 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,753,578.15 11,670,983.85 12,472,628.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 323,647.79 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 282,509.12 283,106.98 155,884.49 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,159,012.95 157,096,810.77 14,513,482.23 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2017 年年度报告 10/199 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-987,799.83 1,173,850.41-380,187.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,253,008.85 少数股东权益影响额-1,416,802.52 -1,121,358.71 4,753,965.35 所得税影响额-2,110,157.49 -45,358,979.99 3,454,591.56 合计 9,819,698.47 136,006,467.45-3,447,579.52 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不含衍生金融资产)29,164,527.41 731,349.12 -28,433,178.29 45,474.84 以公允价值计量的可供出售金融资产 243,106,983.27 273,972,221.71 30,865,238.44 4,101,123.31 合计 272,271,510.68 274,703,570.83 2,432,060.15 4,146,598.15 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）公司的主要产品及业务公司的主要产品及业务 公司以日化产业为主营业务，将业务分为日化、纸业、医药、精细化工及房地产五个板块，实施“相关多元化发展，专业化经营，一体化运作”的运营模式，致力于发展“大消费、大健康”产业。2017 年年度报告 11/199 1.主营业务日化板块：主要产品为牙膏（含酒店用品牙膏）、洗涤用品，由母公司日化事业部、江苏实业公司、芳草公司负责经营。2.纸业板块：主要产品为纸浆、生活用纸。由纸品公司和纸业公司负责经营。3.医药板块：从事药品生产销售，主要产品为银杏叶片、苍鹅鼻炎片、银杏洋参胶囊，丹皮酚、细辛脑等，由亿康药业负责经营。4.房地产板块：房地产业务为公司辅业，主要以盘活开发自有土地资源为目的，由房开公司负责经营。5.精细化工板块：主要产品是三氯蔗糖，由捷康公司负责经营。2017 年 11 月，公司通过公开挂牌交易方式将持有捷康公司 35%股权转让给飞尚实业集团有限公司，不再持有捷康公司股权。（二）公司主要经营模式 公司采用集团统一管理、下属子公司专业化经营的管理模式。公司总部通过建立目标责任考核体系、激励与约束相结合、适应市场发展的运营机制，实现公司利益最大化的目标。1.采购模式 原料采购采取各业务板块自主采购的模式，各业务板块根据生产需要，产品生产工艺、原材料性质、年度原材料需求量等编制年度、月度采购计划，采取招标、竞争性谈判，比质比价等不同的采购方式，控制采购成本，保证原料质量，满足生产需要。2.生产模式 公司遵循“以市场为导向”的经营宗旨，各业务板块采取“以销定产”的方式组织生产，根据业务运行要求和销售需求编制、调整年度、月度生产计划，由生产部门负责落实，质量管理部门监控产品质量。3.销售模式 公司以经营自主品牌为主，主要产品以“研发设计+生产+销售”为主要经营模式，少量产品遵循成本效益原则通过 OEM 代加工运营。公司依据市场需求，开发适应市场的产品，并对以往的产品进行升级改造。采用经销与直销相结合的销售模式，与有渠道资源的经销商进行合作销售产品，同时向重点终端卖场、重点客户直接供货，拓宽销售渠道，积极抢占一线商超市场。开辟新兴微商渠道，关注线上购买群体，推进天猫、1 号店等线上购物网站的维护与宣传，加快 CS 渠道、校园渠道的开拓。（三）公司所处行业情况（三）公司所处行业情况 2017 年，日化快速消费品行业整体增速趋稳，口腔护理行业已经进入产业成熟阶段。消费额提升幅度大于销售量的提升，如口腔类牙膏产品平均单价提升较明显，市场价格竞争日益激烈。口腔护理、洗涤用品和化妆品的国内人均消费量尚处在较低水平，随着经济的发展和人均 GDP 的提高，人均消费量仍可望有较大幅度的增长，市场2017 年年度报告 12/199 总规模也将会在相当长时期内保持一定的增长速度。公司主营业务属于日用快消品行业，市场前景广阔，仍有更多具有消费潜力的人群去挖掘。公司所经营日化产品属日化快速消费品中平均销售量较稳定的品类，行业周期性并不明显。但总体经济发展的波动在酒店一次性用品等特定的细分产品上，有一定的影响。2017 年，公司主营日化产品市场竞争激烈，呈现本土品牌与国外品牌依据各自优势，共同主导市场的局面。产品的细分不断深化，科技创新力度加大，护理性功能需求不断升级，产品向中高端发展趋势明显，低端产品市场份额逐渐降低。天然，安全越来越受青睐，中草药类产品继续呈现上涨势头。公司将抓住发展机遇，以中国中医药文化为核心，打造两面针产品“传承、健康、时尚”的品牌价值观。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 根据公司第六届董事会第四十二次会议和 2016 年年度股东大会有关决议，公司通过公开挂牌出售挂牌交易方式将持有盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司 35%股权转让给飞尚实业集团有限公司，并于 2017 年 12 月 8 日办理完毕股权工商过户手续，至此对捷康公司不再享有控制权。2017 年度合并财务报表范围包含捷康公司处置日前的利润表及现金流量表。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 两面针公司从中草药牙膏起家，经过三十多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，已从单一的牙膏业务逐渐扩展成为包含口腔护理用品、洗涤用品、酒店用品、生活纸制品、医药业、精细化工业及制浆造纸等产业板块的综合性上市企业。（一）研发与技术优势 公司科研开发能力雄厚，是中国口腔清洁护理用品工业协会副理事长单位，是中药牙膏行业标准牵头起草单位，拥有自治区级企业技术中心、博士后科研工作站以及两面针 GAP 种植生产基地，是行业内首家通过 ISO9001 国际质量体系认证的国家高新技术企业。2002 年，两面针获得国家人事部批准设立牙膏行业首家博士后科研工作站，致力于中药在个人及家居护理用品上的应用研究，成为牙膏行业首家拥有博士后科研工作站的企业。自设站以来，公司博士后科研工作站先后联合复旦大学、成都中医药大学、广西大学等博士后科研流动站招收培养博士后人员，目前博士后科研工作站共承担省2017 年年度报告 13/199 部级科研项目 1 项，设站单位科研项目 2 项，获国家发明专利 3 项，发表学术论文 15篇。公司现有有效专利 41 件，其中发明专利 35 件。（二）品牌优势 经过三十多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，在中国市场上的“知名”、“优质”品牌地位已经确立。公司主导产品“两面针中药牙膏”为中国名牌产品，是行业内最早拥有临床数据证实具有相应功效的中药牙膏，2017 年获得“广西老字号”称号，被认定为“国家质量标准示范产品”和“全国用户满意产品”，并被评为“中国最受公众喜爱的十大民族品牌”。（三）产品质量优势 公司是行业内首家通过 ISO9001 国际质量体系认证的国家高新技术企业，拥有采用国家 2G 制药标准生产牙膏，是国内一流的中草药牙膏生产企业。2011 年公司入选国家首批 16 家“全国中小学质量教育社会实践基地”之一，作为广西唯一入选企业，承担起质量教育的社会责任。（四）原料供应优势 公司坐落于广西壮族自治区中部，拥有本地丰富的自然资源。公司先后在柳州融水县、南宁锦亮村、桂林等地建立了两面针中药材 GAP 种植研究基地，原料供应便捷，能确保两面针提取药材地道、安全、有效。多年来的多元化发展模式积累了多领域的产业经验和生产能力基础，已经形成的产业经验、研发能力、管理能力、制造能力和市场信誉，为公司未来快速发展奠定较为坚实的基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是贯彻国家“十三五”规划的重要一年，以推动供给侧改革为主线，国内经济保持稳中有进。公司全体员工继续深化改革，锐意进取，全力以赴推进各项工作，为未来持续、健康发展打下了基础。（一）聚焦主业，产业发展稳步推进（一）聚焦主业，产业发展稳步推进 2017 年，公司进一步实施产业战略的调整。为盘活公司资源，优化公司资产结构，集中资源发展主业，公司通过公开挂牌交易的方式转让了盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司 35%股权。1.1.日化板块日化板块 日化事业部确立产品中药核心理念，完成口腔各渠道产品结构调整，打造“消痛专研”、“日常调理”、“儿童”三大系列产品线，提高产品价格和毛利率。同时，2017 年年度报告 14/199 集中资源全力推进分销网点建设，积极提升大型商超的销量，加快电商、微商、团购等渠道的开拓。江苏实业公司新厂房投入使用、突破生产瓶颈，通过信息化、精益化、标准化管理推动生产运营，实施技改引入自动化设备，有效降低用工成本和生产成本。通过打造价值营销，持续提升与客户的合作，经济型连锁酒店、高星酒店、国际品牌酒店的销售额实现稳步增长。2.2.医药板块医药板块 亿康公司 2017 年克服原材料价格大幅上涨、药品政策性降价、“两票制”实施等经营困难，以抓好主导产品、重点市场和重要客户为工作重点，继续采取“弹性”的价格形式，及时调整营销政策，完成部分产品提价工作。2017 年亿康公司继续保持盈利。3.3.纸业板块纸业板块 纸业（纸品）公司 2017 年受益于行业市场价格持续上涨的利好影响，产品毛利率逐步提升，完成制浆系统新增洗浆机项目改造后，制浆能力得到较大提高。继续调整生活纸生产工艺，提高自产浆使用比例，降低生产成本，经营有所改善。（二）加大宣传，提升民族品牌影响力。（二）加大宣传，提升民族品牌影响力。公司的质量教育社会实践基地发挥特色，广泛接待来自全国各地的中小学生及游客。加强品牌宣传力度，通过电视、电台、机场广告牌、公交广告牌及终端卖场等多形式开展品牌宣传。组织参展 2017 年广西工业博览会、桂林国际商标品牌节，加强与中国东盟博览会的合作力度，成功举办 2017 年中国东盟合作伙伴座谈会，参展东盟博览会并与泰国、柬埔寨等东盟国家达成合作协议，推动东盟合作深化发展。2017年两面针获得广西特产行销全国核心品牌，荣登“柳州老字号”、“广西老字号”榜单，民族品牌价值获得市场高度认可。（三）持续技术创新，打造核心优势（三）持续技术创新，打造核心优势 2017 年，公司推动产品升级换代，不断加快产品开发力度，完成植物抑菌漱口水，芳草植萃酵素抗敏牙膏系列等 18 款牙膏，瑶浴茶麸洗发膏系列、青蒿/苍术抑菌洗手泡沫等 12 款洗涤新品的开发（升级）及投产上市。开展了两面针中药牙膏有效成分检测和药材质量控制、产品质量改进、山梨醇原料替代等 3 项基础研究项目。参与口腔协会制定国标“中药牙膏”标准工作，完成 ISO9001、ISO22716、化妆品良好生产2017 年年度报告 15/199 规范 GMPC 认证、山东伊斯兰协会 HALAL 认证工作，顺利完成博士后科研项目验收和出站工作，2017 年公司申请专利 15 项，获得发明专利 2 项，外观专利 1 项。江苏实业公司通过技改引进自动化设备，有效节能增效，为市场开拓提供空间。在产品研发方面，酒店牙膏已全面升级中药功效配方，开发逍遥中药养生洗沐系列、儿童套装系列、高端洗沐瓶装系列等多款产品，有效提升了核心竞争力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司日化、医药、生活用纸、房地产板块以市场为导向，调整市场策略，努力提升产品竞争力，推动产业稳步发展。2017 年公司实现营业收入 147,212万元，其中母公司实现营业收入 18,890 万元，同比增长 18.22%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,472,115,742.58 1,561,837,699.85-5.74 营业成本 1,182,599,409.37 1,335,715,600.05-11.46 销售费用 200,668,049.37 192,333,137.64 4.33 管理费用 155,758,532.64 159,864,637.10-2.57 财务费用 41,898,162.30 42,323,333.56-1.00 经营活动产生的现金流量净额-171,047,832.68 15,057,959.93 不适用 投资活动产生的现金流量净额-2,875,803.06 213,069,948.69 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 32,013,369.28-317,552,315.01 不适用 研发支出 25,821,134.42 25,393,164.27 1.69 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见下表 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利率比上2017 年年度报告 16/199 （%）入比上年增减（%）本比上年增减（%）年增减（%）工业制造业 1,441,086,944.56 1,158,651,944.09 19.60 5.94 0.56 增加4.30个百分点 商业贸易 3,795,018.31 3,267,364.43 13.90-24.40-26.01 增加1.87个百分点 房地产及物业管理 2,639,506.70 652,031.55 75.30-98.51-99.60 增加 66.65个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）日化产品 620,542,982.49 479,300,226.91 22.76 17.76 17.03 增加0.48个百分点 纸浆、纸品 380,083,515.79 379,638,472.12 0.12-2.09-9.23 增加7.86个百分点 三氯蔗糖 331,549,032.43 218,416,211.78 34.12 1.77-9.74 增加8.40个百分点 药品 100,620,435.94 73,843,136.82 26.61-5.97 2.83 减少6.28个百分点 卫生巾等家庭卫生用品 8,290,977.91 7,453,896.46 10.10-32.89-29.99 减少3.72个百分点 商业贸易 3,795,018.31 3,267,364.43 13.90-24.40-26.01 增加1.87个百分点 房地产及物业管理 2,639,506.70 652,031.55 75.30-98.51-99.60 增加 66.65个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,200,098,332.99 1,000,662,797.37 16.62-9.98-13.67 增加3.56个百分点 国外 247,423,136.58 161,908,542.70 34.56 18.39 1.78 增加 10.68个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 纸业板块产品毛利率 2017 年之前均为负值，通过不断的工艺技术改造等措施，生活用纸的毛利率在稳步提升，上升趋势与同行业公司的趋势是一致的。但是纸品公司的2017 年年度报告 17/199 生活用纸毛利率低，与同行业存在差距，主要原因在于：设备老旧，性能差、损耗大，折旧率高，计入生产成本的折旧费用占营业成本、营业收入的比例较高，占据了毛利空间；同时，加上规模较小，缺乏规模效益，使得纸品公司多年经营亏损。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）家用牙膏(万支)4,019.37 4,052.58 760.13-9.48-7.06 25.17 旅游牙膏(万支)114,834.23 115,515.85 1,465.87-12.73-14.66-36.66 原 纸(吨)44,959.65 46,819.48 3,034.14-47.58-47.93-38.00 产销量情况说明 1.家用牙膏销量同比下降 7.06%，主要原因是聚焦产品中药核心理念，调整升级中药牙膏产品。停止销售非中药系列牙膏“植物清新牙膏”和“冰爽牙膏”，销量分别减少了 447.15万支和 50.47 万支；加强推广中药系列牙膏，升级后的“中药护龈牙膏”，销量增长 189.08万支。2.旅游牙膏销量同比下降 14.66%，主要原因是江苏公司的实际产能提升较慢，无法完全满足市场供应需求。江苏公司的酒店套装产品中也含有旅游牙膏，同时酒店套装产品在高端酒店和连锁商务酒店市场增长较大，为保证高端市场的供货需求，公司优先满足酒店套装产品的供应需求才将旅游牙膏单独出售到市场，使得单支旅游牙膏的销量同比下降。酒店套装产品使用了 3.47 亿支牙膏，实际 2017 年销售旅游牙膏（含套装）15.02 亿，2016 年含套装销售旅游牙膏 14.40 亿支，实际同比增长 4.3%。3原纸销量同比下降 47.93%，主要原因：一是公司纸业板块产品结构进行了调整，2017年未进行擦手纸生产，产销量也相应减少约 6,000 吨。二是纸业板块机器设备老旧，产量不足，同时产品价格提高，产品竞争力不足，使得下游客户进货量减少，因而原纸产销量减少。(3).(3).成成本分析表本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 材料 603,035,635.85 51.87 743,456,178.62 56.40-18.89 工业 人工 80,779,812.67 6.95 78,572,795.38 5.96 2.81 工业 燃料动力 174,343,779.82 15 155,761,036.50 11.82 11.93 2017 年年度报告 18/199 工业 制造费用 202,875,353.60 17.45 168,574,908.49 12.79 20.35 工业 外购产品采购成本 97,617,362.15 8.4 5,859,948.87 0.44 1,565.84 工业 工业成本小计 1,158,651,944.09 99.66 1,152,224,867.86 87.41 0.56 商业贸易 商业贸易成本 3,267,364.43 0.28 4,416,130.35 0.34-26.01 房地产及物业管理 开发及物业管理 652,031.55 0.06 161,496,763.61 12.25-99.60 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 日化产品 材料 304,063,446.80 63.44 312,281,340.12 76.25-2.63 人工 31,046,866.14 6.48 33,362,261.31 8.15-6.94 燃料动力 8,060,879.64 1.68 7,377,266.84 1.80 9.27 制造费用 57,037,673.64 11.90 39,892,893.92 9.74 42.98 外购产品采购成本 79,091,360.70 16.50 16,628,558.73 4.06 375.64 小计 479,300,226.90 100.00 409,542,320.90 100.00 17.03 纸浆、纸品 材料 141,416,946.30 37.25 214,397,352.40 51.26-34.04 人工 24,387,203.10 6.42 20,465,424.91 4.89 19.16 燃料动力 115,915,585.90 30.53 93,504,576.61 22.36 23.97 制造费用 86,846,631.81 22.88 75,473,681.52 18.05 15.07 外购产品采购成本 11,072,104.99 2.92 14,387,736.12 3.44-23.04 小计 379,638,472.10 100.00 418,228,771.60 100.00-9.23 2017 年年度报告 19/199 三氯蔗糖 材料 104,708,588.00 47.94 127,505,364.87 52.69-17.88 人工 17,206,071.34 7.88 16,963,853.79 7.01 1.43 燃料动力 45,221,054.21 20.70 50,489,978.89 20.86-10.44 制造费用 51,280,498.19 23.48 47,034,134.07 19.44 9.03 小计 218,416,211.80 100.00 241,993,331.60 100.00-9.74 药品 材料 52,846,654.75 71.57 52,880,341.82 73.64-0.06 人工 8,139,672.09 11.02 7,781,255.37 10.84 4.61 燃料动力 5,146,260.03 6.97 4,389,214.15 6.11 17.25 制造费用 7,710,549.96 10.44 6,174,198.98 8.60 24.88 外购产品采购成本 0.00 0.00 587,842.49 0.82-100.00 小计 73,843,136.82 100.00 71,812,852.81 100.00 2.83 卫生巾等家庭卫生用品 外购产品采购成本 7,453,896.46 100.00 10,647,590.91 0.81-29.99 商业贸易 商业贸易 3,267,364.43 100.00 4,416,130.35 0.34-26.01 房地产及物业管理 开发及物业管理 652,031.55 100.00 161,496,763.61 12.25-99.60 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主主要销售要销售客户及主客户及主要供应商情况要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 21,928.55 万元，占年度销售总