600237_2017_铜峰电子_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

2017 年年度报告 1/137 公司代码：600237 公司简称：铜峰电子 安徽铜峰电子股份有限公司安徽铜峰电子股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/137 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王国斌 工作原因 王哲阳 董事 应卓轩 工作原因 唐忠民 独立董事 李良彬 工作原因 陈无畏 三、三、华华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王哲阳王哲阳、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蒋金伟蒋金伟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）钱玉胜钱玉胜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2017 年度实现合并归属于母公司所有者的净利润 1,404.14 万元，期末未分配利润-23,577.95 万元；2017 年度母公司实现的净利润-185.82 万元，加上年初母公司的未分配利润-23,657.99 万元，截止 2017 年末母公司可供股东分配的利润为-23,843.81 万元。鉴于 2017 年度母公司可供股东分配利润为负，2017 年度利润分配预案为：不分配、也不进行公积金转增股本。以上利润分配预案尚需提交公司 2017 年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2017 年年度报告 3/137 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分予以了详细描述，敬请查阅相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/137 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.25 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.30 第九节第九节 公司治理公司治理.36 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.137 2017 年年度报告 5/137 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、铜峰电子 指 安徽铜峰电子股份有限公司 铜峰集团 指 安徽铜峰电子集团有限公司，为本公司控股股东 铁牛集团 指 铁牛集团有限公司，持有铜峰集团 100%股权 铜峰电容器 指 铜陵市铜峰电容器有限责任公司，为本公司控股子公司 铜爱电子 指 安徽铜爱电子材料有限公司，为本公司控股子公司 三科电子 指 铜陵市三科电子有限责任公司，为本公司控股子公司 峰华电子 指 铜陵市峰华电子有限公司，为本公司控股子公司 温州铜峰 指 温州铜峰电子材料有限公司，为本公司全资子公司 世贸进出口 指 安徽铜峰世贸进出口有限公司，为本公司全资子公司 合汇金源 指 安徽合汇金源科技有限公司，为本公司全资子公司 铜峰光电 指 铜陵市铜峰光电科技有限公司，为本公司全资子公司 铜峰精密 指 铜陵铜峰精密科技有限公司，为铜峰光电控股子公司 上海裕溪 指 上海裕溪投资有限公司，为本公司全资子公司 华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元，特别注明的除外 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽铜峰电子股份有限公司 公司的中文简称 铜峰电子 公司的外文名称 ANHUI TONGFENG ELECTRONICS COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 TFE 公司的法定代表人 王哲阳 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐文焕 李骏 联系地址 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 电话 0562-2819178 0562-2819178 传真 0562-5881888 0562-5881888 电子信箱 600237tong- 600237tong- 2017 年年度报告 6/137 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 公司注册地址的邮政编码 244000 公司办公地址 安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号铜峰工业园 公司办公地址的邮政编码 244000 公司网址 http：/www.tong- 电子信箱 webmastertong- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 铜峰电子 600237 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦901-22 至 901-26 签字会计师姓名 占铁华、潘怡君 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 813,360,704.69 590,501,404.36 37.74 599,572,544.35 归属于上市公司股东的净利润 14,041,398.58-209,840,641.35 不适用 14,008,123.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-25,337,077.09-217,007,538.73 不适用-114,125,913.11 经营活动产生的现金流量净额 38,803,005.13 58,941,518.72-34.17-34,116,012.47 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 2017 年年度报告 7/137 归属于上市公司股东的净资产 1,235,466,140.55 1,221,424,741.97 1.15 1,431,163,249.71 总资产 2,014,050,394.45 2,147,588,743.77-6.22 2,485,446,620.97 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.0249-0.3718 不适用 0.02 稀释每股收益（元股）0.0249-0.3718 不适用 0.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0449-0.3845 不适用-0.20 加权平均净资产收益率（%）1.1163-15.3600 增加16.4763个百分点 0.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.01-15.88 增加13.87个百分点-8.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 191,379,966.44 211,928,878.04 194,292,337.33 215,759,522.88 归属于上市公司股东的净利润 4,648,062.24 1,674,425.43 2,345,607.52 5,373,303.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,829,332.06-333,569.34 1,813,596.24-23,987,771.93 经营活动产生的现金流量净额-6,768,354.28-20,071,083.23-2,679,505.99 68,321,948.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2017 年年度报告 8/137 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-42,741.61 -686,344.34 122,400,084.31 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 22,742,333.43 4,006,576.83 5,920,750.16 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,311,236.95 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,039,202.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 701,607.07 3,893,947.83 89,047.57 少数股东权益影响额-110,032.18 -125,070.86-165,792.71 所得税影响额-263,130.32 77,787.92-110,052.33 合计 39,378,475.67 7,166,897.38 128,134,037.00 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、报告期内，公司所从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务未发生变化。公司所处行业为电子元件制造行业，主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售，产品广泛用于电力机车、家用电器、智能电网、太阳能发电、风能发电等领域。2、公司主要经营模式（1）采购模式。公司采购包括进口材料采购及国内材料采购。对进口材料采购，公司实行以销定产的生产组织模式，根据生产计划及材料消耗制定所需原材料清单，结合原材料安全库存量，制定采购计划并下发至全资子公司世贸进出口组织采购。对国内材料采购，公司在选定合格供应商后，采用招投标方式确定原材料的采购价格,依据销售计划下达原材料采购计划。（2）生产模式。对于薄膜电容器，公司主要根据订单生产。对于电容器薄膜，公司结合生产线运行平衡及节能的需要，采用安全库存及以销定产并行的生产组织模式。2017 年年度报告 9/137 （3）销售模式。公司产品销售分为国内销售和国外销售。在国内销售方面，公司主要采用直接销售模式。在国外销售方面，公司通过子公司世贸进出口实现产品出口。3、行业情况 公司行业经营性信息分析见本报告“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节经营情况讨论与分析中“资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售。多年来，公司一直立足于电容器薄膜及薄膜电容器市场不断耕耘，行业地位突出，综合实力较强，具有技术、品牌、规模等优势。1、一体化产业链优势 本公司拥有电容器用薄膜-金属化薄膜-薄膜电容器一体化产业链。产业联动与协同发展，便于公司及时获取下游行业信息，有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。3、品牌优势 公司为国内同行业首家上市公司，拥有良好的品牌优势，在国内外市场享有广泛的认知度。公司各类产品先后被认定为“安徽名牌产品”；“铜峰”牌被安徽省工商行政管理局评定为“安徽省著名商标”和“最具发展潜力的商标”、被中国品牌发展促进会评定为“中国驰名品牌”。3、规模优势 公司目前拥有6条聚丙烯膜生产线和2条聚酯膜生产线，可以进行规模化生产和专业化分工，同时生产多类别产品，避免生产线频繁更换产品规格，提高产品品质的一致性，减少生产过程中的损耗。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，我国整体经济形势好于预期，总体呈现回暖的态势。公司所处元器件行业的景气度也有所回升，但行业内产能过剩和需求结构升级矛盾仍很突出，市场形势依然严峻，加上贸易保护主义日益加剧，使得整体经营环境更加复杂。面对不断变化的宏观经济形势和更加激烈的市场竞争局面，公司经营层紧紧围绕董事会年初制定的各项经营计划，大力挖掘公司产业一体化优势，坚持以电容器为业务龙头的经营战略，充分发挥对上游产业的拉动作用，促进了公司整体经营质量的稳健提升。报告期内，公司主导产品电容器继续保持增长的态势，家电消费类电容器和电力电子电容器业务发展良好，占据了有利的地位。针对公司薄膜产品市场产能过剩，竞争激烈，价格下滑的现状，公司严格控制生产成本和产销平衡，努力提高产品一次性合格率，薄膜产品 2017 年产销量有所增长，经营质量也有较大提高。同时，在公司各经营管理团队的努力下，公司分、子公司经营情况明显改善，子公司温州铜峰、铜爱电子、峰华电子、三科电子均全面实现扭亏为盈，铜峰光电有效利用现有闲置资产和设备，2017 年成功转产电子连接器产品，实现了盘活呆滞资产和增创效益的双重目标。2017 年年度报告 10/137 2017 年，在董事会、经营层及各级员工的共同努力下，公司扭转了主营业务下滑的态势,营业收入稳步增长,经营效益有一定的改善。公司报告期共实现营业收入 81,336.07 万元，归属于上市公司股东净利润为 1,404.14 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司报告期共实现营业收入 81,336.07 万元，与去年同期相比上升 37.74%，其中：电容器实现营业收入 39,789.09 万元，与去年同期相比上升 31.98%;薄膜材料实现营业收入 25,762.70 万元，与去年同期相比上升 20.30%。2017 年实现归属于上市公司股东净利润为 1,404.14 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 813,360,704.69 590,501,404.36 37.74 营业成本 654,849,369.65 560,465,205.65 16.84 销售费用 41,952,423.64 34,868,689.57 20.32 管理费用 95,898,661.08 84,017,821.77 14.14 财务费用 26,352,224.24 21,899,003.86 20.34 经营活动产生的现金流量净额 38,803,005.13 58,941,518.72-34.17 投资活动产生的现金流量净额-25,281,745.00-12,711,535.40 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-215,750,694.12-205,577,901.13 不适用 研发支出 30,214,997.41 13,616,422.37 121.90 营业收入本期较上期增加 37.74%，主要是公司主导产品电容器销售增加所致。研发支出本期较上期增加 121.90%，主要系本期公司加大研发投入所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电子元件制造业 789,668,965.84 651,087,865.60 17.55 37.44 16.98 增加 14.42个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电子级薄膜材料 257,626,994.65 239,249,397.21 7.13 20.30-1.12 增加 33.29个百分点 电容器 397,890,871.66 310,309,304.03 22.01 31.98 31.01 增加 10.55个百分点 再生树脂 19,290,240.80 9,136,640.87 52.64 35.92 5.00 下降 2.77 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比营业成本比毛利率比上2017 年年度报告 11/137 上年增减（%）上年增减（%）年增减（%）国内 618,329,792.10 486,607,684.69 21.30 40.29 13.81 增加 18.31个百分点 国外 171,339,173.74 164,480,180.91 4.00 28.06 27.50 增加 0.42 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电子级薄膜材料 16,480.36 吨 11,453.58 吨 3,662.10 吨 20.04 33.81 77.09 电容器 6,563.37 万只 6,106.60 万只 1,291.69 万只 60.43 50.85 54.36 再生树脂 3,481.80 吨 3,375.14 吨 179.25 吨 10.47-1.45 146.95 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电子元件制造业 直接材料 478,746,897.09 73.53 379,974,143.23 68.23 25.99 电子元件制造业 燃料动力 33,513,548.52 5.15 42,043,638.92 7.55-20.29 电子元件制造业 人员工资 54,307,209.18 8.34 42,595,415.93 7.65 27.50 电子元件制造业 制造费用 84,520,210.81 12.98 92,244,045.98 16.57-8.37 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 18,479.24 万元，占年度销售总额 23.40%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 22,176.94 万元，占年度采购总额 34.06%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 2711.82 万元，占年度采购总额 4.17%。2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年度公司三项费用较上年增加 16.63%，主要是（1）本期销售增长导致运输费增长所致；（2）本期公司加大研发投入导致研发费增长所致；2017 年年度报告 12/137 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 30,214,997.41 研发投入合计 30,214,997.41 研发投入总额占营业收入比例（%）3.71 公司研发人员的数量 210 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.03 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年减少，主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致；（2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加所致；（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少，主要是本期银偿还债务所支付的现金增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本期非经营性损益影响金额 3,937.85 万元，其中出售徽商银行股权取得收益 1,431.12 万元，计入当期损益的政府补助 2,274.23 万元,其他非经营性损益影响 232.5 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 385,182,870.46 19.12 574,248,164.98 26.74-32.92 其他应收款 8,787,368.64 0.44 6,542,501.16 0.3 34.31 存货 241,710,335.31 12 172,753,744.92 8.04 39.92 可供出售金融资产 10,000,000 0.5 15,060,752.74 0.7-33.6 在建工程 41,299,797.25 2.05 80,310,138.93 3.74-48.57 应付职工薪酬 24,285,551.24 1.21 15,794,251.23 0.74 53.76 应付利息 452,828.68 0.02 1,237,413.57 0.06-63.41 一年内到期的15,887,572.23 0.79 25,405,076.83 1.18-37.46 2017 年年度报告 13/137 非流动负债 长期借款 1,277,208.31 0.06-100 长期应付款 13,109,409.55 0.65 7,237,513.89 0.34 81.13 其他非流动负债 231,000,000 10.76-100 其他说明（1）期末货币资金较期初减少 32.92%，主要系本期归还国家开发银行安徽省分行 2.31 亿元中长期贷款所致。（2）期末其他应收款较期初增加 34.31%，主要系支付融资租赁保证金所致。（3）期末存货较期初增加 39.92%，主要系本期产能提升，库存商品增加所致。（4）期末可供出售金融资产较期初下降 33.6%，主要系出售持有的徽商银行股份有限公司股权所致。（5）期末在建工程较期初下降 48.57%，主要系本期生产线搬迁改造项目转固所致。（6）期末应付职工薪酬较期初增加 53.76%，主要系本期薪酬整体水平提高所致。（7）期末应付利息较期初减少 63.41%，主要系子公司合汇金源归还项目资金贷款利息所致。（8）期末一年内到期的非流动负债较期初减少 37.46%，主要系一年内到期的长期借款减少所致。（9）期末长期借款较期初减少 100%，主要系归还本期长期借款所致。（10）期末长期应付款较期初增加 81.13%，主要系本期融资租赁增加所致。（11）期末其他非流动负债较期初减少 100%，主要系子公司合汇金源归还国开行项目资金所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：万元 受限制资产名称 账面金额 备注 货币资金 7,175.14 附注 1、货币资金 固定资产 7,861.77 附注 19、固定资产 无形资产 1,089.61 附注 25、无形资产 合计 16,126.52 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售，所处行业为电子元件制造行业。1、薄膜电容器行业 薄膜电容器具有性能优、品种多、应用面广的特点，广泛应用于输变电、节能灯具、交通、航空、航天、军工、家用电器等领域。我国从上世纪八十年代开始发展电容业，经过三十多年不断的探索、试验，电容行业规模不断扩大，技术日益成熟。据中国电子元件行业协会信息中心统计，2017 年我国薄膜电容器市场产值约占全球市场总产值的 40%以上，位居全球第一。近年来，在国家产业政策的支持下，我国电子信息技术不断发展，消费类电子产品产销量持续增长，带动了电容器产业增长，电容器的应用领域也在不断扩大，在新能源汽车、光伏发电、风力发电和高压变频器、高铁和轻轨列车以及智能电网等领域，高压大容量新型薄膜电容器作为2017 年年度报告 14/137 关键的转换和控制功率的储能元件已经开始广泛应用，市场空间逐步打开。随着消费类电子产品的升级以及新能源行业的不断发展，市场对高性能的薄膜电容器产品需求将保持增长的态势。由于历史和发展方面的原因，国内电容行业虽然发展较快，但也存在诸多问题，一是产业结构还是以中低端产品为主，企业的竞争优势基本建立在劳动力和资源上，行业竞争激烈，平均利润不高。二是研发能力与世界水平相比存在着明显的差距，高科技人才缺乏，研发资金投入低，自主创新能力不足。未来行业内企业只有做好产业价值链的延伸，加强技术创新，集中力量在关键新型元器件领域进行重点突破，把掌握产业核心技术的自主知识产权作为提升产业竞争力的重要突破口，才能实现产业做大做强。2、电容薄膜行业 我国薄膜电容器用介质薄膜材料主要为聚酯薄膜和聚丙烯薄膜,后者产量较大。国内电容器薄膜行业在“十二五”期间发展迅速，进入成熟期，聚酯薄膜和聚丙烯薄膜产量占全球总产量的四成以上，在国际上已具有重要影响。同时由于行业的无序扩张，造成同质化非常严重、总体产能过剩，特别是中低端薄膜市场严重饱和，竞争日趋激烈。目前，我国的电容器薄膜行业的市场竞争已从产品线扩张转向核心业务的强化、品牌和质量的提升。随着国家在智能电网建设、电气化铁路建设和新能源领域等方面的持续加大投入，以及消费类电子产品的加速更新换代，只有更具个性化的、能满足特殊要求的、能突破常规，耐高温、耐高压、耐大电流等的高端产品,才能适应市场升级换代需要。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 2017 年 11 月 17 日，经公司第七届董事会第二十三次会议审议通过，公司决定转让持有的徽商银行股份有限公司 5629150 股内资股。2017 年 12 月 12 日，公司与安徽省皖能股份有限公司（以下简称“皖能电力”）签订了股权转让协议，将以上股权以 3.45 元/股的价格转让给皖能电力（详见 2017 年 11 月 18 日、2017 年 12 月 14 日公司在指定信息披露报纸及上海证券交易所披露的相关公告）。2017 年 12 月 19 日，公司收到皖能电力支付的股权转让款 1942.05675 万元。2017 年 12 月26 日，中国证券登记结算有限责任公司出具了过户登记确认书，上述股权已在中国证券登记结算有限责任公司完成过户手续。本次交易完成后，公司已不再持有徽商银行股份有限公司的股权。2017 年年度报告 15/137 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 序号 名 称 主要产品或服务 注册资本（万元）权益比率（%）总资产（万元）净资产（万元）净利润（万元）1 温州铜峰 金属化薄膜及相关电子材料的生产和销售 3,500 100 7,692.6 3,859.45 161.29 2 铜爱电子 生产销售电容器用聚酯薄膜及其他电子材料 2,020万美元 75 21,350.81 11,516.31 152.4 3 铜峰电容器 交流电容器、直流电容器、电力电容器、特种电容器研究、开发、生产、销售、加工服务及科技成果转让 10,800 100 19,274.18 13,329.04 1,204.65 4 铜峰世贸 自营和代理各类商品和技术的进出口贸易业务及电子化工等进口、加工、补偿贸易 4,000 100 9,957.3 3,503.02 9.82 5 三科电子 系列石英晶体频率片、石英晶体加工专业设备、石英晶体元器件、电子元器件的生产销售 5,800 99.95 1,691.98-41.58 82.86 6 峰华电子 石英晶体频率器件开发、生产销售,电子器件的开发、生产、销售 5,000 98.76 7,956.43 3,222.01 319.04 7 铜峰光电 LED 产品及其附属产品，石英晶体频率器件，电子器件开发、生产、销售等 7,086 100 12,634.89-519.34-138.16 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 本公司目前主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售。主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料。目前电容薄膜行业市场充分竞争，行业结构性产能过剩形势依然严峻，存在较大的市场整合空间和动力。未来行业内企业将更多地通过兼并重组，减少重复投资，加快淘汰落后产能，市场竞争格局面临洗牌或整合，市场资源将向具有技术和成本优势的企业逐步集中。针对行业竞争格局和发展趋势，在电容器板块方面，公司将继续做大做强消费类电容，坚持规模化、成本领先的发展道路，积极参与国内外市场的竞争，形成对薄膜的拉动作用；电力电子电容将坚持高质量、产品领先、进口替代的发展战略，以研发与品质制胜。薄膜板块方面，公司将在质量管理上、大客户培育上下苦功夫，进一步提高生产质量标准，强化现场管理，以精益化方法促进品质的稳定和成本控制；继续做好新产品的研发和新市场的开发，努力提高产品附加值和市场竞争力。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 2017 年年度报告 16/137 公司将以现有薄膜电容器及其薄膜材料为中心，向相关电子材料和元器件领域扩张，积极开拓新的业务领域，大力发展超薄型电容膜、高端电力电子电容器等高端产品。公司将凭借高新技术和科学管理，借助资本市场的力量，做大产品的规模和市场，全面提高产品的技术含量和产业集中度，将公司建设成为具有一定国际竞争能力的大型企业。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 公司2018年计划实现营业收入107,000万元，营业成本87,100万元，期间费用15,520万元，其中：销售费用 4,670 万元、管理费用 7,800 万元、财务费用 3,050 万元。上述数据仅为公司对2018 年经营情况的预测，并不代表公司对 2018 年经营情况的相关承诺，敬请广大投资者理解经营计划与业绩承诺之间的差异，注意投资风险。在资金需求上，公司将合理安排资金使用计划，提高资金使用效率，根据实际业务需求，利用多种融资方式解决资金来源，为公司经营发展提供资金支持和保障。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、行业竞争加剧的风险 公司主要产品为电容器薄膜和薄膜电容器。目前电容薄膜行业市场充分竞争，行业结构性产能过剩形势依然严峻，普通产品市场竞争激烈。随着国内供给侧改革的不断深入，公司如不能顺应经济发展新的变化，加快产品转型升级步伐，将会面临较大的竞争风险。对策：公司将通过内生增长和外延扩张相结合，做大做强产业，同时深入了解行业需求，加快技术创新，加大产品研发。2、原材料价格波动的风险 公司主导产品电容器薄膜主要原材料为聚丙烯粒子，且原材料成本占产品总成本的比例较高，其市场价格与国际原油价格密切相关，因此原材料价格波动将直接影响到公司的生产成本及经营业绩。针对上述风险，公司将保持与原材料供应商的紧密沟通，实时跟踪和分析原材料价格走势，及时了解市场的供求关系，在保证公司正常生产需要的前提下，合理调整原材料的库存。公司还将加强技术创新和管理创新，提高材料利用率和工艺水平等，以降低原材料价格波动带来的风险。3、人才竞争的风险 随着公司业务的不断扩展，公司需要持续地建设优秀的专业人才队伍，同时也需要防范由于行业竞争日益加剧导致的人才流失。如果公司无法吸引、培养及挽留足够数量的经营管理和技术人才，公司的生产经营可能受到不利影响。对策：公司将加大外部优秀人才的引进和内部后备人才的培养步伐，为公司未来发展提供坚实的人才基础。4、国际贸易及汇率风险 近年来，国际政治、经济局势持续发生较大的变化，国际贸易保护主义抬头，给国际贸易环境带来了一定的不确定性，加上各国之间的汇率存在较大的波动，对公司产品出口和公司原材料进口造成一定影响。对策：公司将密切关注国际政治、经济形势，及时调整销售策略，加强对国际贸易和汇率政策的研究，合理制定贸易条款和结算方式，最大限度地规避国际结算汇率风险。2017 年年度报告 17/137 (五五)其他其他 适用 不适用 四、四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明和原因说明 适用 不适用 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调