600400_2017_红豆股份_2017年年度报告（修订版）_2018-05-16.pdf

2017 年年度报告 1/146 公司代码：600400 公司简称：红豆股份 江苏红豆实业股份有限公司江苏红豆实业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 （修订版）（修订版）2017 年年度报告 2/146 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘连红刘连红、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谭晓霞谭晓霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）谭晓霞谭晓霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度母公司实现营业收入1,997,368,075.85元，营业利润862,017,045.11元，净利润681,964,589.91元。按照公司章程有关规定，提取10%法定盈余公积金68,196,458.99元后，加上期初未分配利润628,247,268.24元，减去已发放现金股利164,497,202.10元，本年度可供全体股东分配的利润为1,077,518,197.06元。经董事会研究，公司决定以2017年度末总股本1,809,469,223股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税），共计派发361,893,844.60元，剩余未分配利润转存以后年度分配；同时，公司决定以2017年度末总股本1,809,469,223股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增4股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，提请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/146 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.146 2017 年年度报告 4/146 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 江苏红豆实业股份有限公司 红豆集团 指 红豆集团有限公司 红豆置业 指 无锡红豆置业有限公司 财务公司 指 红豆集团财务有限公司 农贷公司 指 无锡市阿福农贷股份有限公司 中民投 指 中国民生投资股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏公证天业 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 江苏红豆实业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏红豆实业股份有限公司 公司的中文简称 红豆股份 公司的外文名称 Jiangsu Hongdou Industrial Co.,LTD 公司的外文名称缩写 Hongdou Industrial 公司的法定代表人 刘连红 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟晓平 朱丽艳 联系地址 江苏省无锡市锡山区东港镇 江苏省无锡市锡山区东港镇 电话 0510-66868422 0510-66868278 传真 0510-88350139 0510-88350139 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省无锡市锡山区东港镇 公司注册地址的邮政编码 214199 公司办公地址 江苏省无锡市锡山区东港镇 2017 年年度报告 5/146 公司办公地址的邮政编码 214199 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 红豆股份 600400 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富中心 5 号楼十层 签字会计师姓名 沈岩 季军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2206 签字的保荐代表人姓名 张世举 蒋潇 持续督导的期间 2015 年 8 月 3 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2206 签字的财务顾问主办人姓名 张世举 郭皓 持续督导的期间 2017 年 5 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 2,714,103,885.52 3,041,467,180.23-10.76 2,669,830,265.99 2,651,092,378.36 2017 年年度报告 6/146 归属于上市公司股东的净利润 608,037,365.19 159,417,686.58 281.41 81,537,198.35 86,095,570.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 161,066,595.37 142,739,296.39 12.84 84,957,766.31 84,957,766.31 经营活动产生的现金流量净额-1,422,691,114.75-1,071,895,355.37-32.73 833,155,575.13 837,471,815.66 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,535,340,378.84 4,098,445,009.65 10.66 2,189,662,161.32 2,188,044,188.34 总资产 5,449,270,043.40 9,843,193,417.27-44.64 6,785,184,401.64 6,755,115,567.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.34 0.10 240.00 0.06 0.14 稀释每股收益（元股）0.34 0.10 240.00 0.06 0.14 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.09 0.09 0.00 0.06 0.14 加权平均净资产收益率（%）14.18 5.62 增加8.56个百分点 4.55 4.80 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.75 5.03 减少1.28个百分点 4.74 4.74 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年 11 月 30 日发生同一控制下企业合并，追溯调整 2015 年数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）2017 年年度报告 7/146 营业收入 573,283,701.61 1,025,214,110.85 390,975,883.04 724,630,190.02 归属于上市公司股东的净利润 30,785,055.78 467,586,744.46 68,753,017.07 40,912,547.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,663,826.24 33,689,099.56 53,693,239.86 44,020,429.71 经营活动产生的现金流量净额-1,087,534,828.53-465,415,284.34-182,189,352.96 312,448,351.08 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 547,843,163.25-479,222.28-37,027.34 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,240,203.42 6,801,643.67 1,315,666.67 委托他人投资或管理资产的损益 28,011,974.67 3,476,712.33 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00-1,270,121.75-3,395,659.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,064,140.41 21,090,244.03-2,063,008.14 少数股东权益影响额-87,005.58-6,168,106.58 763,115.97 所得税影响额-135,101,706.35-6,772,759.23-3,655.88 合计 446,970,769.82 16,678,390.19-3,420,567.96 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务和产品 为了集中优势资源发展男装业务，报告期内，公司实施了房地产业务的出售。2017 年 3 月 27日、2017 年 4 月 19 日公司分别召开第七届董事会第二次会议、2016 年年度股东大会，审议通过了向控股股东红豆集团出售所持有的红豆置业 60%股权的重大资产重组事项的相关议案。2017 年2017 年年度报告 8/146 6 月 6 日，公司发布了关于重大资产重组实施完成的公告。本次重大资产重组完成后，公司主营业务为男装的生产与销售。公司重点发展红豆男装连锁专卖业务,产品包括西服、衬衫、毛衫、T 恤、休闲服、裤子等，风格分为正装、休闲、运动。公司男装业务始终坚持平实、平和、平民、平价的品牌定位，满足中等收入群体在不同场合的一站式着装需求。主要销售区域为全国二三线城市，在一线城市树立形象店，通过打造智慧门店提升用户体验，更好的满足消费升级新需求。2、经营模式 报告期内公司经营模式未发生变化。设计生产上，主要采取自主生产和商品代销相结合的方式，且以商品代销为主。在自主生产方面，车间按照订单确定生产需要的面辅料名称、规格、数量，并制定面辅料采购计划，进行采购，将面辅料加工成成品后通过公司的销售渠道对外销售。在商品代销方面，公司整合内外部研发资源，联合供应商协同开发商品，按照国家和纺织行业质量标准和工艺要求对生产过程进行跟踪，并将商品通过公司的渠道进行销售，根据商品实际销售数量与供应商结算。该代销模式有利于减少公司采购端的资金占用、降低存货风险，公司与供应商结为利益共同体，充分利用了服装生产资源，促进外协厂商开发质优、畅销产品的积极性。销售上，男装业务分线下销售和线上销售。线下销售，以连锁专卖为主，采取直营与加盟联营模式。直营模式为门店由公司直接经营管理，其所有权和经营权均归公司所有，在门店的管理、服务、供货、资金结算、存货管理、收入确认等各方面的权利和义务均由公司承担。加盟联营模式为加盟联营商委托公司对门店直接经营管理，加盟联营商自筹资金、提供稳定的经营场所和完善的物业保障，拥有门店所有权，承担门店租金和相关费用，不具体参与门店的管理，双方每月根据实际销售额按协议约定进行分成结算。线下销售，还有部分职业装业务，主要以客户团体定制为主。线上销售，和第三方平台建立深度合作关系，主要销售渠道为淘宝、天猫、京东、唯品会等主流电商平台。并自建垂直电商平台红豆商城，采取线上线下同款同价的销售模式，加速线上线下的协同。3、服装行业情况说明 根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）及证监会公布的上市公司行业分类结果，公司所属行业为“纺织服装、服饰业”。随着我国经济由高速增长转向高质量发展，服装行业运行质效提升、向好趋势显现。国家统计局数据显示，2017 年全年，社会消费品零售总额 366,262 亿元，比上年增长 10.2%，增速较上年同期回落 0.2%；限额以上服装鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长 7.8%，较上年同期上升0.8%；全国网上穿着类商品零售额同比增长 20.3%，较上年同期上升 2.2%。新时代关键时期，“人民日益增长的美好生活需要”在纺织服装行业的核心表现是消费升级与需求变化。顺应时代发展，在“科技、时尚、绿色”的新定位指引下，行业深度竞合、协同创新，其发展正呈现以下主要态势：（1）消费升级加剧品牌竞争。传统消费提质升级，消费者对品质和服务的要求不断提高；新兴消费风生水起，年轻一代消费者的成熟促使社群化、个性化消费快速发展。在消费驱动生产的新阶段，品牌服装市场更呈现多品牌、多品类、多渠道格局。海外品牌加快涌入中国市场，本土品牌通过外延并购或内生培育扩充品牌矩阵，推进高质量发展。（2）新技术加快创新迭代。以移动互联、物联网、云计算、人工智能、虚拟现实为代表的信息技术已渗透到设计、研发、生产、营销、服务等纺织价值链的各个环节，带动行业的组织、生产、管理模式出现变化。行业模式创新业态日渐丰富，创新力和竞争力不断增强，推动行业的质量变革、效率变革、动力变革。（3）新零售加速全渠道融合。新零售背景下，线上线下在流量、数据等方面的相互协同和赋能为全渠道增长提供持续动力。线下多业态跨界协同趋势明显，社交化场景化模式成主流，更好2017 年年度报告 9/146 匹配顾客、商品、场地等零售要素；线上渠道向线下延伸，通过线上线下资源整合与互补，构建完整的商业生态体系。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司在建工程、可供出售金融资产、投资性房地产等同比变动较大，具体原因详见第四节第二条第（三）款“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 318,426.71（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.0058%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 着力打造中国第一文化品牌，2017 年 6 月 22 日，世界品牌实验室公布了中国 500 最具价值品牌排行榜，红豆品牌位居第 84 位。公司从产品、服务、宣传等多维度构建品牌体系，倡导“情”文化，增强品牌溢价能力，提升品牌竞争力。目前，公司主营产品红豆男装使用的“红豆”商标，是 1997 年国家工商行政管理局认定的首批中国驰名商标。红豆被评为中国十大最具文化价值品牌，还荣获了中国服装行业最高殊荣-成就大奖，具有较高的行业地位和品牌优势。公司职业装服务能力达到国家标准 GB/T27922-2011商品售后服务评价体系五星级。报告期内，公司荣获“全国售后服务行业十佳单位”称号。2、渠道优势 公司建立了较广泛的连锁专卖店，门店覆盖北京、上海、南京、武汉、郑州、西安、济南等全国主要城市，具有较强的渠道优势。公司在销售渠道方面不断创新，确立了加盟联营模式。该模式的优势在于公司实现了对品牌、店铺的统一管理，同时兼顾公司、加盟商、供应商的利益，实现共赢。为适应市场变化，公司加快了线上线下全渠道的布局和发展，持续加大在电子商务方面的投入，目前与淘宝、天猫、京东、唯品会等第三方电商平台建立了深度合作关系，同时自建了垂直电商平台红豆商城及微商城，提高用户体验。3、定位优势 公司坚持平实、平和、平民、平价的品牌定位，产品主要面向需求不断升级的大众消费群体。产品定位清晰且较好地满足了二三线城市消费者的需求，有助于提升红豆品牌专属消费群体的黏性。4、研发优势 公司坚持自主研发与买手相结合的研发方式，联合国内外著名面料商进行面料开发，与专业院校进行研究合作，形成了本土化品牌与国际化设计相结合的研发体系，推动了企业创新发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，公司集中优势资源发展男装业务，推进信息化建设，增强公司盈利能力，打造可持续竞争优势，推动公司向“智慧创造运营”经营模式转型。报告期内，实现营业收入 271,410.39万元，其中男装业务收入 181,449.37 万元，较上期增长 35.22%；实现归属于上市公司股东的净2017 年年度报告 10/146 利润 60,803.74 万元，较上期增长 281.41%,扣非后实际经营利润 16,106.66 万元，较上期增长12.84%。1、品牌形象：坚持打造自主品牌，重点在品牌价值深度、品牌市场表现力上持续提升，强调文化自信，驱动品牌的可持续增长。一是构建品牌价值深度，结合“六十年匠心、六十年传情”主题，从匠人、匠品、匠心等角度讲述品牌故事；二是强调品牌市场表现力，以“产品、活动、品牌”三个维度为抓手落地品牌营销。产品主推轻西服、白衬衫等秉承品牌内蕴的经典系列；活动主打节日情感营销，开展春节“送爱到家”、父亲节“爸爸我想对你说”、红豆七夕节“寻找最美爱的故事第五季最美钻石婚”等活动；品牌塑造多维度立体传播，在央视黄金剧场、高铁品牌专列、新媒体等形成多渠道传播，倡导与品牌调性相契合的“主流生活方式”。2、智慧红豆：以智慧红豆为目标，信息化技术为手段，公司坚持对外以全渠道销售、对内以高效业务协作为主线，推进智慧红豆五大体系建设。报告期内，公司与埃森哲深度合作，结合经营管理的各个环节，推出信息化发展蓝图规划，推进了个性化定制、打造柔性生产线、建设智慧物流、试点改造智慧化门店等工作，运用新技术为公司转型升级提速增效。3、线下业务：创新、优化红豆连锁经营模式，聚焦开店、产品、服务，打造注重消费者深度体验的智慧门店，适应新零售格局。开店方面，严格执行三优先原则。省会城市开设品牌形象店，成熟购物中心优先开店，重点城市多店布局，并评级现有门店、规划拓展市场，全局优化营销网络体系。报告期内，召开财富峰会，携手优质加盟商，填补空白市场，加快布局谋发展。产品方面，坚持优质、平价、款好、量够。以消费者为核心，打通从商品企划到门店陈列各环节的商品流，培育优质战略供应商，开发柔性供应链，开展主题陈列大提升活动。服务方面，将标准化执行落地。开展“五好门店”评比，提供人性化、便捷化、智能化的购物体验，打造集专业化人才、标准化运营、高效化货品于一体的连锁专卖。4、线上业务：以实现全渠道与消费者的交互、交易、交付为目标，快速发展红豆男装线上业务。在主流电商平台继续深度运营，提升店铺日销体量；线上业务不断加深线上线下协同，描绘更为精准的消费人群画像，为进一步聚焦内容运营提供服务，满足多元化、个性化的需求，有利于建立高黏性消费群体。5、职业装业务：对外拓业务、对内强管理，以高品质、优服务推动转型升级。对外，持续推进核心办事处建设，建立客户资源库。对内，通过对客户接触点的梳理，建立了投标、商务洽谈、售后服务等标准化流程，提升客户满意度。6、专业人才建设：聚焦专业人才，注重优化内生型专业人才的培育机制，为公司发展汇聚强大支撑。以连锁经营商学院为孵化基地，分类建立实操案例库，打造一流课程体系，打造店长、运营等男装连锁专业化队伍，提升专业技能。7、资产重组：为集中优势资源发展男装业务，公司实施完成了重大资产重组。于 2017 年 3月 27 日、2017 年 4 月 19 日分别召开第七届董事会第二次会议、2016 年年度股东大会，审议通过了向红豆集团出售所持有的红豆置业 60%股权的重大资产重组的相关议案。2017 年 6 月 6 日，公司发布了关于重大资产重组实施完成的公告。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司主营业务持续发展，实现营业收入 271,410.39 万元，其中男装业务收入181,449.37 万元，较上期增长 35.22%；实现归属于上市公司股东的净利润 60,803.74 万元，较上期增长 281.41%,扣非后实际经营利润 16,106.66 万元，较去年同期增长 12.84%。同时净资产规模进一步提升，截至 2017 年 12 月 31 日，归属于上市公司股东的净资产 453,534.04 万元，较期初增长 10.66%。2017 年年度报告 11/146 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,714,103,885.52 3,041,467,180.23-10.76 营业成本 2,028,004,831.77 2,343,226,549.47-13.45 销售费用 290,833,945.36 246,303,257.54 18.08 管理费用 148,357,232.13 127,562,109.48 16.30 财务费用 20,758,085.51 46,603,365.69-55.46 经营活动产生的现金流量净额-1,422,691,114.75-1,071,895,355.37-32.73 投资活动产生的现金流量净额-292,439,955.25-1,121,364,723.33 73.92 筹资活动产生的现金流量净额 1,724,004,256.55 2,896,715,995.76-40.48 研发支出 61,921,206.67 45,972,473.76 34.69 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变化的因素分析：报告期内，公司总营业收入 271,410.39 万元，同比下降 10.76%，主要是出售控股子公司红豆置业股权的影响。公司主营男装业务营业收入 181,449.37 万元，同比增长 35.22%，主要是因为线下门店及线上销售收入增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 1,814,493,701.01 1,272,439,450.48 29.87 35.22 36.02 减少 0.41个百分点 纱线印染 122,268,653.43 99,295,404.50 18.79 11.36 3.93 增加 5.80个百分点 房地产 777,341,531.08 656,269,976.79 15.58-51.11-49.99 减少 1.88个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）西服 237,225,874.51 174,891,659.50 26.28 0.03 3.15 减少 2.222017 年年度报告 12/146 个百分点 毛衫 110,150,648.24 80,541,578.02 26.88 45.33 44.98 增加 0.17个百分点 衬衫 331,169,613.14 232,717,945.77 29.73 27.41 28.02 减少 0.34个百分点 纱线印染 122,268,653.43 99,295,404.50 18.79 11.36 3.93 增加 5.80个百分点 T 恤 179,967,569.96 123,650,555.61 31.29 65.11 62.59 增加 1.06个百分点 休闲服 527,501,106.79 334,671,474.07 36.56 45.31 48.88 减少 1.52个百分点 裤子 316,501,740.25 215,117,484.84 32.03 46.64 44.18 增加 1.15个百分点 其他 111,977,148.12 110,848,752.67 1.01 38.04 41.04 减少 2.11个百分点 房地产 777,341,531.08 656,269,976.79 15.58-51.11-49.99 减少 1.88个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 74,062,346.64 52,177,151.52 29.55-0.57-0.03 减少 0.38个百分点 华东 1,762,407,292.77 1,348,301,012.73 23.50-25.66-27.49 增加 1.94个百分点 华北 176,041,531.11 126,702,603.03 28.03 31.23 25.86 增加 3.08个百分点 中南 246,547,968.06 178,788,310.60 27.48 129.21 130.76 减少 0.49个百分点 西南 144,183,609.03 99,295,963.76 31.13 51.97 46.07 增加 2.78个百分点 华南 80,223,026.59 56,486,013.84 29.59 17.52 16.75 增加 0.47个百分点 西北 173,583,360.44 123,294,480.28 28.97 90.31 89.32 增加 0.37个百分点 出口 57,054,750.88 42,959,296.01 24.71-43.12-40.29 减少 3.56个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/146 华东地区营业收入扣除房地产后为 985,065,761.69 元，营业成本为 692,031,035.94 元，毛利率为 29.75%，营业收入比上年增加 26.16%，营业成本比上年增加 26.45%,毛利率比上年下降0.16%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）西服 123.42 万套 123.72 万套 37.79 万套-4.21 4.97-0.79 衬衫 497.14 万件 448.33 万件 109.77 万件 90.77 71.66 80.07 毛衫 81.30 万件 81.85 万件 0.83 万件 61.89 55.7-39.86 T 恤 306.97 万件 291.53 万件 40.84 万件 23.68 17.7 60.79 休闲服 266.57 万件 251.19 万件 26.10 万件 50.11 35.68 143.47 裤子 273.85 万条 274.40 万条 4.15 万条 91.02 40.98-11.7 小计 1,549.25 万套/件/条 1,471.02 万套/件/条 219.48 万套/件/条-纱线印染 14,170.04 吨 12,897.03 吨 1,455.42 吨 36.3 16.6 697.88 产销量情况说明 总体来看，2017 年公司产销量情况良好，库存量处在合理区间。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)服装 1,272,439,450.48 62.74 935,508,130.46 39.92 36.02 纱线印染 99,295,404.50 4.90 95,537,261.52 4.08 3.93 房地产 656,269,976.79 32.36 1,312,181,157.49 56.00-49.99 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)西服 174,891,659.50 8.61 169,549,121.47 7.23 3.15 毛衫 80,541,578.02 3.97 55,552,804.75 2.37 44.98 衬衫 232,717,945.77 11.48 181,778,690.21 7.76 28.02 纱线印染 99,295,404.50 4.90 95,537,261.52 4.08 3.93 T 恤 123,650,555.61 6.10 76,050,276.12 3.25 62.59 休闲服 334,671,474.07 16.50 224,788,749.30 9.59 48.88 2017 年年度报告 14/146 裤子 215,117,484.84 10.61 149,196,152.80 6.37 44.18 其他 110,848,752.67 5.47 78,592,335.81 3.35 41.04 房地产 656,269,976.79 32.36 1,312,181,157.49 56.00-49.99 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 27,080.66 万元，占年度销售总额 13.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 3,998.78 万元，占年度销售总额 2.06%。前五名供应商采购额 12,488.36 万元，占年度采购总额 6.18%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内，销售费用同比增加 18.08%，主要是：（1）连锁专卖门店增加后，拓展运营人员相应的薪酬、差旅费、运费的增加及道具类资产摊销的增加；（2）线上及团购业务增长服务费的增加。管理费用同比增加 16.30%，主要是公司管理人员薪酬福利的增加。财务费用同比减少 55.46%，主要是报告期内出售控股子公司红豆置业股权的影响，导致本期利息支出较上年同期减少，从而导致财务费用相比上年同期减少。3.3.公司服装存货情况说明公司服装存货情况说明 (1).(1).服装存货情况服装存货情况 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 20,283,883.72 0.00 20,283,883.72 14,738,426.07 0.00 14,738,426.07 在产品 11,283,790.11 0.00 11,283,790.11 9,135,761.43 0.00 9,135,761.43 库存商品 199,737,324.81 10,464,702.14 189,272,622.67 150,707,348.20 11,278,858.23 139,428,489.97 委托加工物资 13,011,291.41 0.00 13,011,291.41 6,299,064.29 0.00 6,299,064.29 合计 244,316,290.05 10,464,702.14 233,851,587.91 180,880,599.99 11,278,858.23 169,601,741.76 说明：本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。(2).(2).服装库存商品库龄、跌价计提情况服装库存商品库龄、跌价计提情况 单位：元 库存商品 期末余额 期初余额 2017 年年度报告 15/146 库龄 账面金额 跌价准备 账面价值 账面金额 跌价准备 账面价值 6 个月以内 161,134,355.86 0.00 161,134,355.86 125,129,932.83 0.00 125,129,932.83 6-12 个月 16,396,302.59 819,815.14 15,576,487.45 6,010,657.51 300,532.88 5,710,124.63 12-24 个月 13,955,871.08 3,121,065.93 10,834,805.15 6,643,941.70 1,422,590.11 5,221,351.59 24-36 个月 3,839,866.39 2,298,430.55 1,541,435.84 6,955,928.38 4,120,191.32 2,835,737.06 36 个月以上 4,410,928.89 4,225,390.52 185,538.37 5,966,887.78 5,435,543.92 531,343.86 合计 199,737,324.81 10,464,702.14 189,272,622.67 150,707,348.20 11,278,85