600216_2017_浙江医药_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 1/183 公司代码：600216 公司简称：浙江医药 浙江医药股份有限公司浙江医药股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 2/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 夏兵 工作原因 李俊喜 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李春波李春波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王明达王明达及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）冯丹音冯丹音声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，2017 年度归属于母公司股东的净利润为253,145,602.27 元，母公司净利润为 389,213,765.97 元。按公司章程规定，以 2017 年度实现的母公司净利润 389,213,765.97 元为基数，提取 10%法定盈余公积金 38,921,376.60元，提取 5%的任意盈余公积金 19,460,688.30 元后，加上母公司期初未分配利润3,870,721,989.03 元，期末母公司可供股东分配利润为 4,062,013,230.10 元。公司拟以 2017年 12 月 31 日公司总股本 96,560.8 万股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 0.8 元（含税），计派送现金红利 77,248,640.00 元，剩余未分配利润结转下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 3/183 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在本报告中阐述关于公司未来经营过程中可能面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”。十、十、其他其他 适用 不适用 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 4/183 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.42 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.58 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.183 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 5/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 浙江医药、公司 指 浙江医药股份有限公司 新昌制药厂 指 浙江医药股份有限公司新昌制药厂 维生素厂 指 浙江医药股份有限公司维生素厂 昌海生物、昌海生物分公司 指 浙江医药股份有限公司昌海生物分公司 创新生物 指 浙江创新生物有限公司 昌海制药 指 浙江昌海制药有限公司 来益生物 指 浙江来益生物技术有限公司 来益医药 指 浙江来益医药有限公司 上海维艾乐 指 上海维艾乐健康管理有限公司 新码生物 指 浙江新码生物医药有限公司 仙琚制药 指 浙江仙琚制药股份有限公司 CFDA 指 China Food and Drug Administration,原国家食品药品监督管理总局（现为国家药品监督管理局）FDA 指 Food and Drug Administration,美国食品药物管理局 GMP 指 Good Manufacturing Practise,药品生产质量管理规范 cGMP 指 Current Good Manufacture Practices,动态药品生产质量管理规范 TGA 指 Therapeutic Goods Administration,澳大利亚药物管理局 GSP 指 Good Supplying Practice,药品经营质量管理规范 创新药 指 国际国内均未研发上市的药物 仿制药 指 模仿业已上市的药物，药学指标和治疗效果与已上市的药物等价的药品 原料药（API）指 Active Pharmaceutical Ingredient 的缩写，活性药物成分，具有一定药理活性、用作生产制剂的化学物质 NDA 指 New Drug Application，新药申请 POV 指 Pre-operational Visit,运行前访问 HR 指 Human Resource,人力资源 OA 指 Office automation,办公自动化 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 6/183 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江医药股份有限公司 公司的中文简称 浙江医药 公司的外文名称 Zhejiang Medicine Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 ZMC 公司的法定代表人 李春波 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶伟东 巫梦梦 联系地址 浙江绍兴滨海新城马欢路398号科创园A楼（综合楼）3层 浙江绍兴滨海新城马欢路398号科创园A楼（综合楼）3层 电话 0575-85211969 0575-85211969 传真 0575-85211976 0575-85211976 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江绍兴滨海新城致远中大道168号 公司注册地址的邮政编码 312366 公司办公地址 浙江绍兴滨海新城马欢路398号科创园A楼（综合楼）3层 公司办公地址的邮政编码 312366 公司网址 www.china- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江医药股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 浙江医药 600216 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 严善明、葛亮 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 7/183 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 5,692,580,365.44 5,279,204,031.07 7.83 4,496,662,378.82 归属于上市公司股东的净利润 253,145,602.27 450,102,013.98-43.76 161,801,304.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 213,434,574.32 456,941,736.82-53.29-54,517,609.45 经营活动产生的现金流量净额 503,468,945.03 336,135,774.91 49.78 106,539,172.55 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,289,230,174.34 6,978,220,941.10 4.46 6,595,317,503.19 总资产 9,793,411,768.06 8,814,303,895.58 11.11 8,248,813,636.46 总股本（股）965,608,000 962,848,000 0.29 936,108,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.27 0.48-43.75 0.17 稀释每股收益（元股）0.27 0.48-43.75 0.17 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.23 0.49-53.06-0.06 加权平均净资产收益率（%）3.57 6.64 减少3.07个百分点 2.46 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.01 6.74 减少 3.73 个百分点-0.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2016 年末股本变动原因系公司实施股权激励计划，向 184 名激励对象首次授予 2674万股限制性股票，公司总股本由 93,610.8 万股增至 96,284.8 万股。（详见公司 2016 年 10月 25 日在上交所网站 刊登的临 2016-056 号公告）2、2017 年末股本变动原因系公司回购了 5 名离职激励对象合计 50 万股限制性股票，以及向 247 名激励对象授出 326 万股预留部分限制性股票，公司总股本由 96,284.8 万股变更为浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 8/183 96,560.8万股。（详见公司2017年10月30日、2017年11月23日在上交所网站刊登的临 2017-041 号、临 2017-045 号公告）八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,189,011,872.41 1,296,209,220.42 1,433,081,900.84 1,774,277,371.77 归属于上市公司股东的净利润 24,010,668.25 66,152,296.90 41,292,179.34 121,690,457.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,603,992.72 67,670,891.70-6,187,146.78 132,346,836.68 经营活动产生的现金流量净额 19,601,381.47 175,195,177.16 79,847,206.50 228,825,179.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-19,993,344.35 -20,637,671.30-138,115.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相33,345,873.50 29,907,684.18 21,044,692.96 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 9/183 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 336,458.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 916,882.19 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 44,507,668.59 1,185,120.42 235,913,673.46 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,500,792.03 -16,544,371.02-202,740.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,614,645.56 -2,335,918.11-2,139,215.02 所得税影响额-11,516,363.84 1,585,432.99-38,159,381.50 合计 39,711,027.95 -6,839,722.84 216,318,913.67 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 10/183 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 277,863,300.00 207,334,714.22-57,335,198.49 47,633,798.26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-750,584.62 750,584.62 1,106,400.42 合计 277,863,300.00 208,085,298.84-56,584,613.87 48,740,198.68 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务（一）主营业务 公司于 1999 年 10 月在上海证券交易所上市，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为医药制造业（C27）。报告期内公司主营业务未发生变化，主营业务为生命营养品、医药制造类产品及医药商业。生命营养品主要为合成维生素 E、维生素 A、天然维生素 E、维生素 H、维生素 D3、辅酶Q10、-胡萝卜素、斑蝥黄、番茹红素等脂溶性维生素和类胡萝卜素产品。医药制造类产品主要为抗耐药抗生素、抗疟疾类等医药原料药，喹诺酮、抗耐药抗生素、降糖类、激素类等医药制剂产品，以及叶黄素、天然维生素 E、辅酶 Q10 等大健康产品。报告期内，公司共有 20 个品种纳入国家医保目录（2017 年版），其中“来平”（米格列醇片）为新进入国家医保目录的品种。医药商业主要是公司下属医药流通企业浙江来益医药有限公司以配送中标药品为主，以零售为辅，经营范围包括：中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生物制品、麻醉药品、第一类精神药品、第二类精神药品、蛋白同化制剂、肽类激素等。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式 公司所有物料均按生产工艺要求及国家相关法规要求的质量标准采购，建立了原材料供应商评价体系和原材料检验控制制度，审定合格供应商并定期复核，保证原材料的品质。提供用于生产出口产品的原材料供应商需经过 FDA、TGA 等认可。公司医药商业主要通过直接向制药企业进行采购，代理其产品在浙江省的销售，或向其他销售代理商采购药品后销售给医疗机构、药品零售商与批发商。2、生产模式 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 11/183 目前公司的各生产线按照以销定产的原则生产。销售部门制定销售计划；生产计划调度部门制定生产总计划并了解进度，统一协调；车间按照 GMP 规范组织生产；生产管理部门监督安全生产；质量保证部负责对生产过程的各项关键质量控制点和工艺流程进行监督检查。3、销售模式 生命营养品根据适用对象分动物营养品和人类营养品，主要用于饲料添加剂，以及食品、膳食补充剂和化妆品领域。动物营养品主要以自营出口的方式销售至欧美地区，同时也通过国内外贸易公司或中间商销售至南美、东南亚等非主流市场。人类营养品主要通过与规模较大的膳食补充剂生产企业、大型化妆品公司直接建立业务关系，并与有实力的分销商建立合作关系。公司医药原料药绝大多数用于出口，且以自营出口为主，少量通过贸易公司、中间商出口。医药制剂产品则主要采用学术推广和代理分销两种模式进行销售。医药商业主要是公司下属医药流通企业浙江来益医药有限公司，在以省为单位的药品集中招标采购政策下，以公立医院为主要目标市场，以服务为手段，凭借规范经营、规模经营来赢得发展。来益医药 2014 年 9 月通过新版 GSP 现场检查，同年 10 月取得药品经营许可证和 GSP 认证证书，证书有效期至 2019 年 10 月 27 日。（三）行业情况说明和业绩驱动因素（三）行业情况说明和业绩驱动因素 1、维生素行业 维生素是人和动物生长必须摄取的微量有机物质，市场需求主要来自于其下游的饲料、食品、医药等领域，总体需求平稳低速增长，供给集中度高，市场价格长期呈现周期性波动。报告期内，维生素 E 新进入者新产能投产加剧了市场供过于求的局面，市场竞争更加激烈。国内实施综合环保督查，环保违法成本上升，企业只有淘汰落后设备、技术方法和工艺，加快转型，才能解决生存和发展，这也使得制造业将面临原材料成本上升等问题。2、医药行业 医药关乎民生，周期性、区域性不明显。人口老龄化、城市化、健康意识的增强以及疾病谱的不断扩大促使医药需求持续增长。同时，医药行业很大程度受到政策的影响，报告期内，国家相继出台了在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”、推进药品上市许可持有人制度试点工作、鼓励药品创新实行优先审评审批等重要政策，“十三五”国家药品安全规划也体现了国家监管部门深化改革、健全体系、加强监督等方面的计划和决心，以营造规范化、高效能的医药行业环境，利于加快医药行业的发展。“两票制”的实施将对医药制剂营销模式带来直接的重大影响。（四）公司所处的行业地位（四）公司所处的行业地位 公司作为全国医药大型综合性化学制药企业，2009年被浙江省人民政府列为浙江省工业浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 12/183 行业龙头骨干企业。报告期内，公司入围了2016年度中国医药工业百强榜（第66位）、2016年度浙江省高新技术企业百强（第49位）。功能性天然类胡萝卜素稳态高效化关键技术与产业化项目被中国轻工业联合会授予2016年度“中国轻工业联合会科学技术进步奖”一等奖。创新药苹果酸奈诺沙星胶囊入选中国上市药品目录集。经过多年发展，公司已成为我国脂溶性维生素、抗耐药抗生素、喹诺酮类抗生素产品的主要生产基地，合成维生素 E，天然维生素 E，-胡萝卜素，斑蝥黄素，盐酸万古霉素及替考拉宁等产品居国际国内前列；公司制剂产品：乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（商品名“来立信”），注射用盐酸万古霉素（商品名“来可信”），注射用替考拉宁(商品名“加立信”)在国内市场占有重要地位。目前，浙江医药已发展成为一家技术先进、规模大、实力雄厚、对全球市场具有影响力的医药企业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期末，固定资产、在建工程、无形资产占公司总资产的比例分别为 35.03%，9.80%，4.15%，较期初余额增减比例分别为-2.70%，52.55%，-4.26%。在建工程较期初余额增加 52.55%，主要是因为工程项目投入增加所致，在建工程明细情况请查看本报告第十一节财务报告之“七、合并财务报表项目注释-在建工程”。其中：境外资产 43,092.67（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.40%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生变化，主要为：1、公司拥有一支较为稳定的核心管理团队，已构建起一个研发、生产、营销一体化的管理体系；一个以市场为导向的技术创新体系；公司拥有原料、制剂协同发展的较强综合竞争力的产品系列。2、公司的技术控制和技术创新及新药研发能力较强：拥有国家企业技术中心和国家博士后科研工作站；培育了一个具有较强创新能力的技术团队；取得了一批具有国际领先水平的技术成果和拥有自主知识产权的专有技术；这一切为企业新产品开发、核心竞争力的提升提供了强有力的技术支撑。3、公司在脂溶性维生素领域及抗生素、抗耐药抗生素领域，产品质量达到了国际先进水平，并参与了相关品种的国际质量标准制定。4、公司具有较完善的营销网络。拥有先进、高效、专业化的销售团队；并有一大批信誉良好、忠诚度高、销售能力强的客户。且与国内外知名企业及有较强的营销能力和客户服务能力的经销商建立了长期战略合作关系。浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 13/183 第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，全球经济复苏缓慢，商品市场回暖，国内深化供给侧结构性改革，环保督查全面展开，“两票制”政策落地执行，医药制造行业面临原材料价格上涨、环保监管趋严、药品营销改革等多重压力。2017 年，公司在董事会的领导下，全年实现营业收入 569,258.04万元，较上年同期增加 7.83%，实现归属于母公司股东的净利润 25,314.56 万元，较上年同期减少 43.76%。2017 年，公司经营形势平稳，主导产品价格波动，主营业务收入同比增加 7.83%，主要因素是药品流通环节减少，自产制剂产品销售收入增加。公司实现归属于上市公司股东的净利润分季度占比分别为 9%、26%、16%、48%，前三季度公司主导产品合成维生素 E 市场供应过剩，市场价格较上年同期有较大幅度下降。第四季度维生素 A 市场价格大幅上涨，2017 年11 月在 FDA 解除警告信后，盐酸万古霉素原料药出口迅速回升。报告期内，公司通过了高新技术企业的重新认定，省重大专项“抗复杂性感染药物的研发及产业化”、国家重大新药创制重大专项“维生素 E 的技术改造及关键技术研发”、创新喹诺酮药物 MX 的研发完成验收。截至报告期末，公司申请国际、国内发明专利 563 项，已授权国际、国内发明专利 259 项。其中，2017 年申请国际、国内发明专利 27 项，授权国际、国内发明专利 14 项。公司参与了 10%斑蝥黄国际标准和 d-生物素国家标准的制定工作。报告期内，公司创新药注册申报取得新进展。抗肿瘤药物重组人源化抗 HER2 单抗-AS269偶联注射液2017年3月取得临床试验批件,并于10月正式开始临床试验研究，目前进展正常。苹果酸奈诺沙星氯化钠注射液 6 月正式申报生产，苹果酸奈诺沙星胶囊期临床按计划开展。仿制药磷酸西格列汀、波生坦片完成申报资料，等待注册申报。公司已启动 9 个重点品种的一致性评价工作。报告期内，新昌制药厂通过了加拿大卫生部 GMP 审计，复方蒿甲醚片获 FDA 批准，新制剂大楼大容量注射剂项目 2017 年 5 月取得 GMP 证书并已投产；新昌制药厂保健品维生素 KD钙片于 2017 年 6 月取得注册批文。昌海生物完成 FSSC22000 食品安全体系和 KOSHER 体系换证及增项审核工作；维生素 A、维生素 D3 2017 年兼顾生产与新区调试试生产，克服技术人员不足的困难，新区维生素 A 生产线于 2018 年 4 月正式投产，在新区维生素 A 通过 FAMI-QS认证后，维生素厂原维生素 A 油生产装置将关闭。新区维生素 D3 生产线于 2018 年初也正式投产。创新生物无菌粉针制剂项目 2017 年接受了 FDA 运行前访问，注射用盐酸万古霉素已向 FDA 递交 NDA 申报材料；口服固体制剂和软胶囊项目 2017 年 12 月取得保健食品生产许可证。昌海制药新取得番茄红素食品生产许可证，左氧氟沙星等产品正在加快国际注册工作。浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 14/183 报告期内，创新生物以增资扩股方式引进战略投资者先进制造产业投资基金。先进制造产业投资基金以 6 亿元现金价款溢价认购了创新生物 37.93%的股权，为创新生物的发展注入了雄厚的资本实力。报告期内，为做大做强公司医药商业流通规模，公司全资子公司来益医药吸收合并杭州来益生命营养科技有限公司，将 2016 年 10 月投入使用的三万平方米现代大型医药仓储物流基地并入医药商业子公司，并对来益医药现金增资 1.34 亿元；目前来益医药全国排名第 65 位，为浙江省内位列前五的一站式医药配送服务品牌。报告期内，公司信息化管理平台初具规模，HR、OA、营销管理、采购及设备资产管理等应用数据系统均上线运行，昌海园区建成多级网络体系，有助于企业内控建设，提升企业管理效率。2017 年 9 月，公司完成股权激励预留部分限制性股票的授予，下属科技型子公司也因地制宜实施了股权和期权激励，对吸引人才、留住人才发挥了良好作用。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司生命营养品实现销售额 244,068.73 万元，占公司营业收入的 42.87%，同比增加 4.82%；医药制造实现销售额 135,421.87 万元，占公司营业收入的 23.79%，同比增加33.25%；医药商业实现销售额187,015.32万元，占公司营业收入的32.85%，同比减少2.60%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,692,580,365.44 5,279,204,031.07 7.83 营业成本 4,004,136,120.21 3,781,691,981.24 5.88 销售费用 654,884,228.13 233,889,952.69 180.00 管理费用 634,708,933.72 537,831,375.27 18.01 财务费用 25,748,951.48-21,764,080.22 218.31 经营活动产生的现金流量净额 503,468,945.03 336,135,774.91 49.78 投资活动产生的现金流量净额-831,529,944.69-398,647,261.54-108.59 筹资活动产生的现金流量净额 441,349,901.63 190,547,494.23 131.62 研发支出 257,545,760.49 217,780,375.31 18.26 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）生命营养品 2,440,687,277.04 1,748,430,881.37 28.36 4.82 22.05 减少10.11个浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 15/183 百分点 医药制造类 1,354,218,709.94 473,686,480.74 65.02 33.25-8.37 增加15.89个百分点 医药商业类 1,870,153,212.37 1,765,529,136.73 5.59-2.60-3.16 增加 0.54 个百分点 其他 15,082,690.55 9,554,717.82 36.65 63.72 67.87 减少 1.57 个百分点 总计 5,680,141,889.90 3,997,201,216.66 29.63 7.70 5.79 增加 1.27 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）合成维生素E 系列 1,408,701,756.05 1,078,590,659.30 23.43 -8.36 24.50 减少20.21个百分点 维生素 A 系列 438,140,065.97 160,967,634.32 63.26 36.56 11.52 增加 8.25 个百分点 天然维生素E 系列 127,953,348.03 110,054,337.94 13.99 28.81 19.49 增加 6.70 个百分点 斑蝥黄系列 115,630,260.24 70,779,982.51 38.79 14.35 -4.33 增加11.95个百分点 盐酸万古霉素系列 224,682,346.91 83,861,551.12 62.68 -8.95 -20.24 增加 5.28 个百分点 替考拉宁系列 124,671,309.27 32,531,352.19 73.91 17.13 -29.52 增加17.27个百分点 社会产品配送 1,870,153,212.37 1,765,529,136.73 5.59 -2.60 -3.16 增加 0.55 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 3,955,235,765.25 2,615,302,197.02 33.88 16.19 11.93 增加 2.52 个百分点 国外销售 1,724,906,124.65 1,381,899,019.64 19.89 -7.76 -4.16 减少 3.00 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、报告期内，医药制造类营业收入同比增加 33.25%，主要系国内制剂流通环节减少，公司自产制剂品种销售收入增加。2、报告期内，维生素 A 系列营业收入同比增加 36.56%，主要系 2017 年第四季度维生素 A 市场价格大幅上涨。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 16/183 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）93%维 生素 E 油 吨 17,459 17,918 1,195-15.69-6.68-27.75 50%维 生素 E 粉 吨 23,709 25,304 2,854-8.13 15.15-35.85 维生素 A粉（50 万单位）吨 1,579 1,665 75 38.02 54.74-53.42 维生素 A粉（65 万单位）吨 212 227 34-37.83-35.51-30.61 维生素 A粉（100万单位）吨 200 225 41-35.48-23.73-37.88 天然维生素 E 琥珀酸酯1185 吨 67 82 6-11.84 24.24-71.43 天然维生素 E 琥珀酸酯1210 吨 46 53 5 9.52 55.88-58.33 斑蝥黄干粉 10%吨 412 413 28-1.20 2.99-6.67 盐酸万古霉素原料药 吨 32 32 7-34.69-31.91 0.00 替考拉宁原料药 吨 2 2 0.4 17.65 17.65 6.38 盐酸万古霉素制剂 万瓶 325 289 42 15.66 4.71 600.00 替考拉宁制剂 万瓶 132 123 9-30.89-35.60 299,900.00 注：表中 93%维生素 E 油，部分直接销售给客户，剩余用以生产 50%维生素 E 粉进行销售。盐酸万古霉素原料药大部分直接对外销售，部分用于生产注射用盐酸万古霉素。替考拉宁原料药大部分直接对外销售，部分用于生产注射用替考拉宁。产销量情况说明 1、替考拉宁库存同比增加 299900%，主要系上年库存为 30 瓶，比较基数小。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)浙江医药股份有限公司 2017 年年度报告 17/183 生命营养品 原料成本 1,053,489,509.02 26.36 866,044,735.39 22.92 21.64 人工成本 83,203,801.70 2.08 63,126,873.10 1.67 31.80 制造费用 611,737,570.65 15.30 503,412,638.64 13.32 21.52 小计 1,748,430,881.37 43.74 1,432,584,247.13 37.91 22.05 医药制造类 原料成本 277,604,418.19 6.94 355,520,447.57 9.41-21.92 人工成本 37,440,812.31 0.94 32,525,490.18 0.86 15.11 制造费用 158,641,250.24 3.97 128,921,098.45 3.41 23.05 小计 473,686,480.74 11.85 516,967,036.20 13.68-8.37 医药商业类 产品成本 1,765,529,136.73 44.17 1,823,209,213.61 48.25-3.16 小计 1,765,529,136.73 44.17 1,823,209,213.61 48.25-3.16 其他 原料成本 3,698,177.85 0.09 186,890.75 0.005 1,878.79 人工成本 2,377,575.08 0.06 2,298,407.50 0.06 3.44 制造费用 3,478,964.89 0.09 3,206,469.46 0.08 8.50 小计 9,554,717.82 0.24 5,691,767.71 0.15 67.87 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较