600389_2017_江山股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

2017 年年度报告 1/177 公司代码：600389 公司简称：江山股份 南通江山农药化工股份有限公司南通江山农药化工股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/177 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人薛健薛健、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人伏红伏红卫卫及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陶涛陶涛声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2017年末公司总股本297,000,000股为基数，每10股派发现金红利2.6元（含税），共计派发现金红利77,220,000.00元（含税）。上述分配预案需提交公司2017年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的行业政策变动、主要产品市场波动、主要原材料价格波动、安全、环保、汇率等风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析第三项关于公司未来发展的讨论与分析中第（四）点可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/177 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.177 2017 年年度报告 4/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或江山股份 指 南通江山农药化工股份有限公司 中化国际 指 中化国际（控股）股份有限公司 南通产控 指 南通产业控股集团有限公司 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）草甘膦 指 一种有机磷类内吸传导性广谱灭生性除草剂，纯品为非挥发性白色固体，常温贮存稳定。IDAN 草甘膦 指 一种草甘膦生产工艺路线，以亚氨基二乙腈为起始原料生产。甘氨酸草甘膦 指 一种草甘膦生产工艺路线，以甘氨酸、亚磷酸二甲酯、多聚甲醛为主要原料生产。敌百虫 指 一种有机磷杀虫剂，遇碱则水解成敌敌畏，是高效、低毒及低残留的杀虫剂。敌敌畏 指 一种有机磷类、速效广谱性磷酸酯类杀虫杀螨剂，对高等动物毒性中等，挥发性强，具有高效、速效、持效期短、无残留等特点。酰胺类农药 指 化学结构中含有酰胺结构的有机化合物，是一种选择性除草剂系列，主要品种有乙草胺、丁草胺、甲草胺等。氯碱 指 Cl2、H2 和 NAOH，并以它们为原料生产一系列化工产品，称为氯碱工业。烧碱 指 学名氢氧化钠，俗称烧碱、火碱、苛性钠。第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南通江山农药化工股份有限公司 公司的中文简称 江山股份 公司的外文名称 NANTONG JIANGSHAN AGROCHEMICAL&CHEMICALS Co.,LTD.公司的外文名称缩写 JSAC 公司的法定代表人 薛健 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋金华 黄燕 联系地址 南通市经济技术开发区江山路998号 南通市经济技术开发区江山路998号 电话 0513-83558270 0513-83530931 传真 0513-83521807 0513-83521807 电子信箱 2017 年年度报告 5/177 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南通市经济技术开发区江山路998号 公司注册地址的邮政编码 226017 公司办公地址 南通市经济技术开发区江山路998号 公司办公地址的邮政编码 226017 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 南通江山农药化工股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江山股份 600389 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 签字会计师姓名 洪祥昀、陈正军 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 3,641,359,132.35 4,751,494,699.76-23.36 2,677,208,158.21 归属于上市公司股东的净利润 248,987,700.37 52,380,385.75 375.35 10,570,758.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 226,142,043.61 45,024,658.28 402.26-793,439.77 经营活动产生的现金流量净额 515,253,811.15 348,803,084.17 47.72 226,441,484.39 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,565,646,107.43 1,374,670,426.40 13.89 1,292,028,724.85 总资产 2,952,551,940.20 3,254,722,805.90-9.28 3,120,127,856.10 2017 年年度报告 6/177 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.8383 0.1764 375.23 0.0356 稀释每股收益（元股）0.8383 0.1764 375.23 0.0356 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.7614 0.1516 402.24-0.0027 加权平均净资产收益率（%）16.83 3.93 增加12.90个百分点 0.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.28 3.38 增加11.90个百分点-0.06 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 900,938,041.16 821,706,593.66 677,003,372.61 1,241,711,124.92 归属于上市公司股东的净利润 38,991,107.88 27,561,458.42 20,729,994.09 161,705,139.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,287,067.27 24,471,760.86 18,361,645.22 148,021,570.26 经营活动产生的现金流量净额-147,065,112.86 68,473,666.48 26,048,497.51 567,796,760.02 说明：收入波动原因主要是由于三季度公司进行了大修，同时三季度农药产品价格呈上涨态势，公司控制销售节奏，四季度预计到市场可能回调，因而加快销售节奏。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告 7/177 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-14,320,256.74 -1,253,313.61-597,478.25 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,794,947.00 13,314,511.79 15,057,324.81 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 25,192,662.06 -1,851,988.04 106,165.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-206,476.64 -401,573.51 586,253.33 2017 年年度报告 8/177 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-7,615,218.92 -2,451,909.16-3,788,066.22 合计 22,845,656.76 7,355,727.47 11,364,198.67 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 130,761,455.76 73,500,000.00-57,261,455.76 25,237,716.50 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 283,795.56 283,795.56 145,795.56 合计 130,761,455.76 73,783,795.56-56,977,660.20 25,383,512.06 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 9/177 第三节第三节 公司公司业务概要业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司主要从事以除草剂、杀虫剂为主的农药产品，以化工中间体、氯碱为主的化工产品，以及热电联产蒸汽的研发、生产和销售。公司产品包括农药、精细化工、氯碱、蒸汽等。主要农药品种有草甘膦、敌敌畏、敌百虫、乙草胺、丁草胺、咪鲜胺、氯噻啉、烯啶虫胺、二嗪磷、毒死蜱等原药以及制剂产品，制剂品种包括水剂、乳油、水乳剂、水溶性粒剂、水分散粒剂等；主要基础化工产品有烧碱、氯气、氢气、高纯盐酸、饮用水级次氯酸钠等，主要精细化工产品有苯基胍、阻燃剂、纳米粉体及纳米保温材料等；主要化工中间体有亚磷酸、亚磷酸二甲酯、亚磷酸三甲酯、三氯化磷、三氯乙醛、氯甲烷等。公司还开展相关商品的贸易业务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。（二）经营模式 公司采取研、产、供、销一体化的生产经营模式。公司研发机构设有研究院、工厂级研究所以及博士后科研工作站等研发平台，开展新产品研究和现有产品的工艺技术提升，并与外部大专院校、科研院所建立广泛的合作关系。设有农药一厂、农药二厂、农药三厂、制剂厂、热电事业部、氯碱事业部、新材料事业部、安监部、运保事业部和生产管理中心等生产工厂和管理部门，负责公司产品的生产、安全与环保管理、质量控制。公司设有营销中心和商务风险管理部，负责产品的销售和客户服务。公司建立了合格供应商体系，保障采购产品的质量和稳定性。公司建立了完整、规范的业务流程和管理体系，形成了市场化导向的营销及客户服务体系。（三）行业情况 农药是农业生产中重要的生产资料，对控制病虫草害、稳定和提高作物产量有着极其重要的作用。近年来，中国农药工业通过调整产业布局和产品结构、推动技术创新，发展迅猛，已发展成为全球最大的农药生产国和出口国。但产业集中度不高、部分产品产能过剩、三废处理技术滞后等问题依然突出。根据中国农药工业协会发布的农药工业“十三五”发展规划，“十三五”期间，农药行业将继续着力提升产业集中度，提高自主创新能力，调整优化产品结构，保护生态环境和资源节约，培育具有国际竞争力的企业。报告期内，在国家供给侧改革、淘汰落后产能和环保整治等政策指引下，行业准入门槛提高，有效抑制了产能过剩、产品结构不合理等现象，农药行业整体上呈现盈利能力转好的态势，行业景气度有所提升，但也面临总需求不旺，市场竞争激烈，气候异常等多种不利因素的影响。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 10/177 公司主要资产包括货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产，截至报告期末占公司总资产的比例分别为 6.40%、14.09%、13.84%、45.29%、5.92%，报告期内主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 267,298,044.41（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 9.05%。境外资产是指子公司江山新加坡有限公司的资产。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、良好的品牌和产业基础 公司在行业内具有较强的影响力，是中国农药生产重点骨干企业、全国农药标准化技术委员会有机磷类工作组组长单位、中国农药工业乙草胺协作组以及草甘膦协作组组长单位。曾获得建国 60 周年中国农药工业突出贡献奖、农药行业责任关怀十佳企业、农药行业植保科技服务下乡十佳企业、中国农药行业 HSE 管理体系合规企业等称号。公司“江山”品牌在农药化工行业具有较高的知名度，是中国农药行业最早的驰名商标，是国家重点培育和发展的出口品牌（第一批）、中国最具市场竞争力品牌（第一批），被列入中国最具价值品牌 500 强。公司产品先后荣获中国名牌产品、国家级新产品、国家重点新产品、江苏省重点名牌产品等称号，产品质量深得客户信赖。公司是国内农药行业中较早完成整体搬迁的企业，为今后公司集中资源加快发展奠定了坚实的基础。通过搬迁新建，淘汰落后产能，技术、装备升级，公司产品生产线、公用工程设施、三废处理设施配套齐全，制造能力得到显著提升，产品更具竞争力。根据中国农药工业协会 2017年公布的农药销售收入排名，公司农药销售收入列“2017 中国农药行业百强第 10 位”。根据中国贸易促进委员会统计的农药出口收入排名,公司农药出口收入列“2017中国农药出口前20强”第 11 位。2、公司核心主业产业链完整、配套优势明显 公司主营业务以农药、化工产业为主线，上下游建有电厂、水厂、万吨级长江码头、氯碱化工、农药及其中间体、农药制剂加工、三废治理等工业设施，产业链配套完善，在现有的供热稳定增长、“碱利氯亏”形势下，配套优势明显。公司农药业务稳定，热电、氯碱、化工也已经形成了稳定的利润贡献。3、具有丰富的生产管理经验和较强的技术研发实力 公司有 60 年的农药生产历史，积累了丰富的农药生产经验，是国内最大的草甘膦生产企业之一，拥有草甘膦原药产能 7 万吨/年，其中甘氨酸路线产能 3 万吨/年，IDAN 路线产能 4 万吨/年。公司研制的 IDAN 法草甘膦生产工艺，产品质量位居行业前列。公司敌敌畏、敌百虫产品使用的清洁生产工艺路线国内领先。公司酰胺类除草剂生产工艺引进全套国外甲叉法先进技术，是国家推2017 年年度报告 11/177 广的清洁生产工艺。公司研制的高效、低毒、低残留、绿色环保型杀虫剂氯噻啉、烯啶虫胺是国家农药创制及产业化示范项目，除虫效果优于同类产品。公司设有研究院、4 个工厂级研究所。研究院负责农药新品研发。工厂级研究所主要负责工厂提升三废治理、产品质量、工艺技术研究以及农药剂型研发，同时按照现有产品产业链延伸开展新产品研究。公司质检机构是中国石油和化学工业 A 级质量检验机构。公司建有博士后科研工作站、江苏省企业院士工作站、江苏省企业技术中心、江苏省绿色除草剂工程技术研究中心，是江苏省首批创新型试点企业。先后承担 10 多项国家科技攻关计划、科技支撑计划和国家 863 计划项目。4、环保管理和三废治理技术行业领先 经过多年的研究和实践，公司已经初步建立起一整套三废治理技术组合，具有生产、物流及三废综合治理等优势。近年来持续、超前的安全环保投入，为公司赢得了良好的生产经营环境，主要产品开工率较高且稳定。公司积极倡导循环经济和绿色发展理念，不断提高资源综合利用、职业健康安全和环保管理水平。公司为全国万家节能低碳行动企业、江苏省循环经济示范单位。2013 年公司成为农药行业第一家全国清洁生产示范企业，2014 年公司成为草甘膦行业第一批通过环保核查的四家企业之一。公司积极践行责任关怀理念，扎实推进杜邦安全管理体系，以“有感领导、属地管理、直线责任、全员参与”为核心，全面提升 HSE 管理水平。公司是中国农药工业协会组织的农药行业 HSE审核首批通过认定的 12 家农药生产企业之一。5、公司治理完善，管理体系健全 公司建立了规范的上市公司治理结构、完善的内控制度，有效保证了各项管理与决策的科学性和规范性。建立了有效的绩效考评和激励约束制度。公司建立的全面预算管理制度以及完善的分层级授权流程，有效地提升了公司内控管理水平。公司不断完善人力资源管理，不断提高关键岗位员工综合素质和基层员工的岗位操作技能，满足公司发展的需要。公司已通过质量、信息安全、环境、职业健康安全、能源、测量等 6 大管理体系认证，并通过实施管理体系整合，实现管理体系运作与公司日常管理的有机融合。2017 年年度报告 12/177 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，从宏观环境来看，世界经济整体呈现复苏态势，中国经济稳中向好态势趋于明显。从市场情况来看，行业景气度有所回升，草甘膦产品主要受成本变动影响，价格先跌后扬，波动较大；酰胺类产品受环保督查等因素影响，原料紧张，价格上涨；烧碱受供需影响，延续了较好的行情。原料方面，煤炭受去产能去库存影响，价格保持高位；黄磷、甘氨酸受环保督查导致的产能变化等影响，价格波动剧烈。报告期内，公司围绕“聚焦经营提升效益 确保生产经营平稳运行；聚焦发展谋划未来 推进重点战略举措落地”的年度经营方针，扎实推进各项经营管理工作。1、深入推进三标建设，建立 HSEQ 长效管理机制。严格落实危险事件、事故隐患、生产异常管理的责任追究，重点提升工艺安全、设备设施管理、特殊作业管理，推进安全生产二级标准化工作。2、践行精准营销理念，积极应对市场变化。加强市场研判，紧跟市场深挖国内资源，以点带面开拓国际市场，发挥优势强化供销协同。加强销售队伍建设，强化业绩考核，同时对产品定位、渠道布局进行优化。3、加大研发投入，加大研发激励。聚焦新产品研发和老产品提升，强化对未来农业技术发展所需绿色环保新制剂产品的研发。4、深入开展精益生产。公司通过多措并举，进一步提高产能利用率，主要生产装置均保持了较高的生产负荷。聚焦重点降本增效事项推进，以及原料消耗、能源消耗、可控费用等直接成本下降，挖掘潜力，降本增效。报告期内，公司总体上实现了安全平稳发展，各项重点工作有序推进。主要经营指标超年度预算，且大幅高于去年同期。2017 全年，公司实现营业收入 36.41 亿元（如剔除贸易业务，实现营业收入 36.28 亿元，同比增长 18.72%）；实现净利润 2.49 亿元，同比增长 375.35%。同时公司产品结构进一步优化：酰胺类产品达产达效，已经成为稳定的利润增长点，除草甘膦以外其他产品实现毛利同比增长 42.53%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 36.41 亿元，其中：农药产品实现收入 22.86 亿元，同比增加1.96 亿元、增幅 9.40%；化工产品实现收入 9.31 亿元，同比增加 2.07 亿元、增幅 28.51%；蒸汽产品实现收入 2.91 亿元，同比增加 0.67 亿元、增幅 29.67%；贸易业务实现收入 0.13 亿元，同比下降 16.83 亿元、降幅 99.21%。从利润构成情况看，公司 2017 年实现销售毛利 6.03 亿元，比上年度增加 2.81 亿元，平均毛利率由上年度的 6.77%上升至 16.55%。其中农药产品实现毛利 2.45 亿元，同比增加 1.81 亿元、增幅 284.80%；化工产品实现毛利 2.79 亿元，同比增加 1.08 亿元、增幅 63.49%；蒸汽产品实现2017 年年度报告 13/177 毛利 0.69 亿元，同比下降 730.73 万元、降幅 9.57%；贸易业务实现毛利 72.79 万元，同比下降344.57 万元、降幅 82.56%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,641,359,132.35 4,751,494,699.76-23.36 营业成本 3,038,697,246.57 4,429,704,309.75-31.40 销售费用 68,688,945.40 58,813,633.97 16.79 管理费用 173,733,349.17 145,649,955.47 19.28 财务费用 64,000,737.68 21,446,146.70 198.43 经营活动产生的现金流量净额 515,253,811.15 348,803,084.17 47.72 投资活动产生的现金流量净额-10,034,894.97-35,759,378.28 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-635,509,493.12-169,704,804.38 不适用 研发支出 32,381,555.63 14,926,799.14 116.94 营业收入变动原因说明：主要原因是 2016 年度子公司拓展农药、油品和橡胶的贸易业务产生销售收入 169,587.48 万元，公司除贸易业务外营业收入同比增长 18.72%。营业成本变动原因说明：主要是由于报告期内子公司贸易业务相对去年同期减少所致。销售费用变动原因说明：主要是由于报告期内产品销售量上升导致运费增加。管理费用变动原因说明：主要是由于报告期内研发支出等同比增加。财务费用变动原因说明：主要是由于报告期内汇兑损失增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内收到的销售商品现金净增加大于购买商品支付现金的净增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内减持部分可供出售金融资产收回现金。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内实际净归还的贷款大于去年同期归还贷款金额。研发支出变动原因说明：主要是报告期内研发项目增加投入增多。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农药 2,286,102,637.43 2,040,937,930.46 10.72 9.40 0.74 增加 7.67个百分点 2017 年年度报告 14/177 化工 930,963,316.36 652,454,701.13 29.92 28.51 17.76 增加 6.40个百分点 热电 291,364,982.35 222,316,799.88 23.70 29.67 49.87 减少 10.28个百分点 贸易 13,330,405.14 12,602,530.62 5.46-99.21-99.26 增加 5.21个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）除草剂 2,042,160,602.79 1,835,824,028.40 10.10 9.31-0.41 增加 8.77个百分点 杀虫剂 235,021,337.61 197,603,113.01 15.92 8.04 10.72 减少 2.03个百分点 氯 碱 475,500,937.75 222,672,683.30 53.17 36.84 2.98 增加15.40 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国 内 2,334,097,481.32 1,845,343,293.24 20.94-22.50-32.25 增加11.38 个百分点 国 外 1,307,261,651.03 1,193,353,953.33 8.71-24.87-30.04 增加 6.75个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司氯碱、化工、农药为连续化生产，农药中间体所耗氯成本按实际成本结转。氯碱收入主要为烧碱、氢气、盐酸、次钠及氯产品外销部分收入。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）折百农药 103,526.23 103,441.26 8,087.97 5.29-3.77 1.06 折百烧碱 202,094.72 135,592.02 606.74 7.45 1.63-42.49 蒸汽 3,035,349.00 1,685,237.00 8.43 8.63 产销量情况说明 公司积极研判市场形势，优化农药产品销售布局、加强产销联动，提高核心产品效益贡献。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2017 年年度报告 15/177 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 农药 原材料费用 1,660,303,006.43 81.35 1,619,482,585.98 79.94 2.52 农药 能源 116,741,649.62 5.72 127,481,615.58 6.29-8.42 农药 人工 44,696,540.68 2.19 39,495,273.96 1.95 13.17 农药 制造费用 219,196,733.73 10.74 239,437,063.30 11.82-8.45 氯碱 原材料费用 57,449,552.29 25.80 51,275,784.61 23.71 12.04 氯碱 能源 130,285,787.00 58.51 131,239,994.32 60.70-0.73 氯碱 人工 5,923,093.38 2.66 6,362,990.91 2.94-6.91 氯碱 制造费用 29,014,250.63 13.03 27,360,140.06 12.65 6.05 热电 原材料费用 181,877,373.98 81.81 109,439,441.05 73.78 66.19 报告期内煤炭价格上涨 热电 人工 7,158,600.96 3.22 5,619,884.39 3.79 27.38 热电 制造费用 33,280,824.94 14.97 33,279,238.50 22.43 0.00 成本分析其他情况说明 适用 不适用 上表中成本数据为当期销售成本口径，具体成本项目金额参照公司当期生产制造成本结构确定。本期金额较上年同期变动主要原因为成本金额随业务量变化。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 91,528.04 万元，占年度销售总额 25.14%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 30,954.27 万元，占年度销售总额 8.50%。前五名供应商采购额 93,538.84 万元，占年度采购总额 35.86%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 前五名销售客户明细 单位：元 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）关联关系 客户 1 378,613,963.89 10.40 非关联方 客户 2 166,499,112.47 4.57 关联方 客户 3 148,613,819.57 4.08 非关联方 客户 4 143,043,549.39 3.93 关联方 客户 5 78,509,959.80 2.16 非关联方 小计 915,280,405.12 25.14 前五名供应商明细 单位：元 供应商名称 本期金额 占公司采购总额的比例（%）关联关系 供应商 1 334,094,789.28 12.81 非关联方 2017 年年度报告 16/177 供应商 2 183,002,378.82 7.02 非关联方 供应商 3 151,994,754.25 5.83 非关联方 供应商 4 144,044,868.36 5.52 非关联方 供应商 5 122,251,623.91 4.69 非关联方 小计 935,388,414.62 35.86 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 销售费用 68,688,945.40 58,813,633.97 16.79 报告期内产品销售上升导致运费增加 管理费用 173,733,349.17 145,649,955.47 19.28 报告期内研发费用增加 财务费用 64,000,737.68 21,446,146.70 198.43 报告期内汇兑损失增加 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 32,381,555.63 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 32,381,555.63 研发投入总额占营业收入比例（%）0.89 公司研发人员的数量 345 研发人员数量占公司总人数的比例（%）21.15 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 本期金额 上期金额 同期增减率(%)变动原因 经营活动现金流量净额 515,253,811.15 348,803,084.17 47.72 报告期内收到的销售商品现金净增加大于购买商品支付现金的净增加。投资活动现金流量净额-10,034,894.97-35,759,378.28 不适用 主要是报告期内减持部分可供出售金融资产收回的现金。筹资活动现金流量净额-635,509,493.12-169,704,804.38 不适用 主要是报告期内实际净归还的贷款大于去年同期归还贷款金额。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 17/177 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 188,947,123.77 6.40 329,493,335.43 10.12-42.66 应收票据 49,381,323.81 1.67 32,417,733.45 1.00 52.33 预付账款 20,312,448.17 0.69 39,333,946.35 1.21-48.36 应收股利 11,672,758.83 0.40 17,509,138.25 0.54-33.33 其他应收款 1,000,275.76 0.03 7,426,350.11 0.23-86.53 其他流动资产 18,225,435.62 0.62 1,187,104.55 0.04 1,435.28 可供出售金融资产 73,500,000.00 2.49 130,761,455.76 4.02-43.79 投资性房地产 11,702,866.99 0.40 257,364.14 0.01 4,447.20 工程物资 14,499.65 0.00 595,518.26 0.02-97.57 短期借款 312,869,700.00 10.60 902,090,500.00 27.72-65.32 应付职工薪酬 74,572,600.01 2.53 45,542,268.58 1.40 63.74 应交税费 58,215,714.71 1.97 15,658,385.44 0.48 271.79 递延所得税负债 19,383,871.80 0.66 33,309,197.48 1.02-41.81 其他综合收益