600367_2017_红星发展_2017年年度报告（修订版）_2018-05-17.pdf

2017 年年度报告 1/217 公司代码：公司代码：600367600367 公司简称：公司简称：红星发展红星发展 贵州红星发展股份有限公司贵州红星发展股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/217 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郭汉光郭汉光、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人余孔华余孔华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）余孔华余孔华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度母公司实现净利润69,646,165.41元，根据公司章程规定，按10%计提法定公积金6,964,616.54元，结转2016年末未分配利润266,492,497.04元，2017年度可供分配利润为324,514,845.91元。2017年度公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润 95,473,552.42元，结转后期末可供分配利润381,547,071.12元。公司2017年度利润分配预案为：公司拟以2017年末总股本29120万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.33元（含税），共计派发现金红利960.96万元（含税），占2017年度归属于公司股东的净利润的10.07%，剩余未分配利润结转下一年度。公司本次不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2017 年年度报告 3/217 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面临的高素质人才引进风险、市场竞争风险、原材料价格波动风险、环保风险等，敬请广大投资者查阅本报告第四节 经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中阐述的可能面对的风险因素内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/217 目录目录 第一节第一节 释义释义 .5 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .7 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1212 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1616 第五节第五节 重要事项重要事项 .4444 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .6666 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .7070 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .7171 第九节第九节 公司治理公司治理 .8080 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .8484 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .8585 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .217217 2017 年年度报告 5/217 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 贵州证监局 指 中国证券监督管理委员会贵州监管局 上交所 指 上海证券交易所 中登公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 青岛国资委、实际控制人 指 青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 红星集团、控股股东 指 青岛红星化工集团有限责任公司 本公司、公司、红星发展 指 贵州红星发展股份有限公司 主要子公司 指 贵州红星发展大龙锰业有限责任公司、重庆大足红蝶锶业有限公司、贵州红星发展进出口有限责任公司、红星(新晃)精细化学有限责任公司、贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司 大龙锰业 指 贵州红星发展大龙锰业有限责任公司 大足红蝶 指 重庆大足红蝶锶业有限公司 红星新晃公司 指 红星(新晃)精细化学有限责任公司 红星进出口 指 贵州红星发展进出口有限责任公司 容光矿业 指 贵州容光矿业有限责任公司 红星物流 指 青岛红星物流实业有限责任公司 红星色素 指 青岛红星化工集团天然色素有限公司 日本蝶理 指 日本国蝶理株式会社 中兴华 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）本报告 指 贵州红星发展股份有限公司 2017 年年度报告 本期、本报告期、报告期、本年度 指 2017 年度 本报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）2017 年年度报告 6/217 公司章程 指 贵州红星发展股份有限公司章程 EMD 指 电解二氧化锰 2017 年年度报告 7/217 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵州红星发展股份有限公司 公司的中文简称 红星发展 公司的外文名称 GUIZHOU REDSTAR DEVELOPING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 GZRS 公司的法定代表人 郭汉光 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万洋 陈国强 联系地址 贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县丁旗镇 贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县丁旗镇 电话 0851-36780388 0851-36780066 传真 0851-36780066 0851-36780066 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县丁旗镇 公司注册地址的邮政编码 561206 公司办公地址 贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县丁旗镇 公司办公地址的邮政编码 561206 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 贵州红星发展股份有限公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 红星发展 600367-2017 年年度报告 8/217 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 山东省青岛市市南区东海西路 39 号世纪大厦 26-27 层 签字会计师姓名 李江山、衣明鹏 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20172017年年 20162016年年 本期比本期比上年同上年同期增减期增减（%）20152015年年 营业收入 1,335,083,506.96 1,171,961,954.75 13.92 1,042,599,857.95 归属于上市公司股东的净利润 95,473,552.42 45,859,531.94 108.19-190,391,010.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 91,729,509.95 40,582,649.97 126.03-198,474,196.98 经营活动产生的现金流量净额 131,119,291.72 118,444,083.21 10.70 114,675,349.58 20172017年年末末 20162016年年末末 本期末本期末比上年比上年同期末同期末增减增减 （%）20152015年末年末 归属于上市公司股东的净资产 1,162,713,922.67 1,070,716,362.23 8.59 1,025,334,294.38 总资产 1,744,310,601.52 1,654,503,100.83 5.43 1,607,833,123.52 2017 年年度报告 9/217 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20172017年年 20162016年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%)(%)20152015年年 基本每股收益（元股）0.33 0.16 106.25-0.65 稀释每股收益（元股）0.33 0.16 106.25-0.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.32 0.14 128.57-0.68 加权平均净资产收益率（%）8.55 4.37 增加4.18个百分点-16.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.22 3.87 增加4.35个百分点-17.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 318,977,462.89 323,503,241.74 352,759,115.52 339,843,686.81 归属于上市公司股东的净利润 13,231,800.49 25,891,301.59 35,629,730.69 20,720,719.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,154,646.13 25,072,546.23 34,586,426.96 20,915,890.63 经营活动产生的现金流量净额 13,704,962.98 56,030,089.97 60,714,201.96 670,036.81 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告 10/217 非经常性损益项目非经常性损益项目 20172017 年金额年金额 附注附注 （如适用）（如适用）20162016 年金额年金额 20152015 年金额年金额 非流动资产处置损益-1,073,186.96 附注七、（69）（70）（80）-1,777,543.93-296,982.26 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,628,555.48 附注七（69）（80）7,252,630.00 7,300,310.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,934,758.20 1,974,268.43 2,407,820.12 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 177,542.67 485,335.31 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 659,817.43 2017 年年度报告 11/217 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,027,427.30 附注七、（69）（70）-1,583,648.84-263,470.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 92,610.73 284,552.87-91,845.59 所得税影响额-988,810.35 -1,358,711.87-1,632,462.73 合计合计 3,744,042.473,744,042.47 5,276,881.975,276,881.97 8,083,186.638,083,186.63 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 12/217 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务 公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售，钡盐和锶盐属无机化工基础材料，锰系材料属电子化学品，所属的三家主要企业均为高新技术企业。钡盐产品主要包括各专用型碳酸钡、多品种硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡，锶盐产品主要包括碳酸锶、硝酸锶、氯化锶、氢氧化锶、高纯碳酸锶，锰系产品主要包括一次电池和锂电池用 EMD、高纯硫酸锰、四氧化三锰等产品。同时，公司还涉及副产品硫磺、硫脲、硫化钠、钡渣环保砖的生产、销售，以及液体物流码头和天然色素产业。碳酸钡主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件以及其他钡盐产品的生产；硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等行业。锶盐产品主要用于磁性材料、液晶玻璃基板、金属冶炼、烟花焰火以及其它锶盐的深加工，还可应用于甜味剂、蓄能荧光粉、汽车安全气囊、气溶胶消防器材等行业。电解二氧化锰产品主要用于一次电池和锰酸锂正极材料，高纯硫酸锰主要应用于锂离子电池三元正极（前驱体）材料。2、公司经营模式（1）采购模式 母公司主要原料为煤炭和重晶石，子公司大龙锰业主要原材料为锰矿、重晶石和煤炭，大足红蝶主要原材料为煤炭和天青石，公司及子公司生产所需煤炭通过集中招投标采购。重晶石向公司关联方采购，部分外购，签订年度采购合同，价格公允；大龙锰业高品位的锰矿从国外进口，其余锰矿根据市场价格从子公司及其他非关联方采购；天青石从大足红蝶从所在地矿山公司直接采购。（2）生产模式 由于公司属无机化工行业，生产过程涉及高温高压并连续性强，公司生产须保持连续稳定且长周期运行。同时，公司及子公司根据生产计划、生产系统运行状况、安全与环保管理等综合情况对生产系统实行定期和不定期检维修作业。（3）销售模式 公司及子公司主要产品部分采取面向终端客户的直销模式，同时，根据产品竞争特点、下游客户特性、客户集中程度和不同的销售策略采取一定比例的代理销售方式。在产品出口方面，公司主要产品通过子公司红星进出口统一销售。自 2016 年 10 月起，公司及子公司大龙锰业的碳酸2017 年年度报告 13/217 钡产品由子公司红星进出口集中销售、管理，提升了公司对该产品的价格理顺能力、供货保障能力及货款管理控制力。（4）运输模式 公司及子公司的运输方式包括公司及子公司负责运输到指定地点及客户自提两种模式。公司及主要子公司产品采用公路运输和铁路运输相结合的方式，对部分主要产品汽车运输进行招标管理。出口环节主要考虑港口综合费用、海运路线等因素确定出口装船港口。（5）储存模式 公司及子公司主要产品采取不同规格的包装方式，一般采用 25kg、50kg、1000kg 包装袋进行包装，储存在正常温度、湿度和通风的库房内。主要矿产原材料根据矿石属性采取露天或库房堆放的方式。3、主要业绩驱动因素 报告期内，公司及子公司始终坚持“安全是底线，环保是竞争力”理念不放松，细化分解年度指标，按月度抓好落实，紧盯各项重点工作，抓好生产成本控制、集中招投标采购管理、销售整合与市场开发规范管理、各类费用支出、自动化设备推广、新产品研发等基础工作，深入落实“对标”管理，不断提升企业经营管理水平和规范运作水平，不断优化各层级的绩效考核管理机制，调动广大干部员工工作积极性。2017 年，面对中央环保大督查，同行业部分企业停产限产，同类产品供应阶段性偏紧，供需关系发生较大变化，公司主要产品产量虽有短暂波动，但及时抓住市场机遇，增加销量，上调销售价格，实现了经营业绩的大幅提升。报告期内，公司主营业务及影响业绩的主要产品和关键环节未发生重大变化。4、行业情况说明 公司及子公司现有规模大的钡盐、锶盐和电解二氧化锰产品是公司主要利润来源，行业发展成熟，透明度较高，总体产能压力较重，并仍有新增产能在不断进入，导致价格竞争激烈。同时，上述产品正根据下游需求行业变化和要求朝着细分、专用特征发展，同行业各企业在成本、费用、产品特点、销售渠道等方面具有一定的差异性，公司的专用型钡盐和高纯锶盐产品、高纯硫酸锰等产品具有技术、品牌和产品品质等竞争优势，较其他现有产品品种具有更好的成长性和盈利能力。报告期内，中国经济新常态和供给侧结构性改革已深刻影响企业运营的方方面面，国家和地方政府对安全和环保监管力度日益严格，安全和环保已经成为行业结构调整的助推器。同时，公司面临着人力成本、煤炭及矿石等大宗原材料价格居高不下，环保投入不断增加等因素影响，公司所处的无机盐行业和锰系产品行业近年来有新增产能，下游行业需求也受多方面影响而波动变化。2017 年年度报告 14/217 对此，公司多年来实施的产品结构调整取得了阶段性成果，多品种硫酸钡、高纯硫酸锰、专用型钡盐产品及资源综合利用涉及的相关副产品具有一定的成本、技术、品质优势，实现了产销规模的有效提升，带动了公司总体经营业绩向好发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 主要资产主要资产 20172017 年末年末 20162016 年末年末 比例增减（比例增减（%）其他流动资产 18,086,371.77 8,305,766.31 117.76 投资性房地产 6,770,992.20 0.00 -在建工程 78,120,895.96 46,724,354.11 67.20 其他非流动资产 40,136,857.15 19,934,482.81 101.34 其他流动资产其他流动资产较年初增加主要是由于报告期末子公司待抵扣不动产增值税增加所致。投资性房地产投资性房地产较年初增加主要是由于报告期内子公司大龙锰业部分自用房屋建筑物转为对外租赁所致。在建工程在建工程较年初增加主要是由于报告期内公司及子公司安全、环保设施建设、设备改造及自动化升级、部分结构调整产品改扩建等工程项目尚处于建设、改造进程中所致。其他非流动资产其他非流动资产较年初增加主要是由于公司及子公司未结算的土建、防腐工程及设备款增加所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司在已有工作基础上，进一步强化安全与环保管理水平、新产品新工艺研发、高素质员工队伍建设、内部资源整合、优质客户资源管理、成本及费用控制等方面优势，并继续强化内控管理，扩大招投标覆盖面以及“对标”管理范围，不断优化薪酬绩效考核体系，公司营业收入和经营业绩实现了大幅提升。1、品牌优势 多年来，公司严格管控产品质量，在人才队伍建设、考核管理、各环节联动的多种措施推动下，主要产品品质稳中有升，并能够根据客户需求开发和提供不同品质、规格和型号的产品，满足不同客户对不同品质产品的需求。公司“红蝶牌”碳酸钡、“红蝶牌”硫脲荣获贵州省名牌产品称号。公司产品长期远销欧美、日韩等国外企业以及国内大型企业，拥有了优质的品牌形象和良好的商业信誉。2、研发优势 2017 年年度报告 15/217 公司经过多年的发展和沉淀，在钡盐、锶盐和锰系产品方面积累了丰富的经验和技术。公司及主要子公司均为高新技术企业，公司及子公司拥有 2 个省级企业技术中心，配备了同行业先进的研发设备和仪器，为公司的技术研发创新提供了良好的硬件基础。公司依托高新技术企业和企业技术中心研发平台，先后与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作关系，承担和完成了多项技术研发项目。3、客户资源优势 公司下游客户虽较为分散，但是公司经过长期运营、合作、管理，建立了国内外优质客户群体，为客户提供稳定的产品、优质物流服务及良好的售后服务。多年来，公司坚持品牌战略管理，恪守诚信，努力为客户提供优质的产品与服务，并积极主动帮助客户查找问题、解决问题，实现了公司与客户的共同成长，建立并维护了良好的合作关系，积累了宝贵的市场经验，为巩固行业和市场地位打下了坚实的基础。4、管理及团队优势 公司形成了坚韧、厚重、务实、拼搏的企业氛围，并不断营造公平、公正的企业文化。近年来，公司狠抓“对标”管理，精细化管理水平不断提升。公司能够为想干事、能干事的人才提供充分广阔的展示平台和空间，管理团队和技术团队稳定，且不断通过内部培养和外部引进的方式优化公司人才梯队的年龄结构和专业结构。2017 年年度报告 16/217 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，国内供给侧结构性改革持续推进，进一步加大了安全与环保监管力度，中央开展了环保大督查，导致国内同行业部分企业停产或限产，公司主营产品供需关系发生阶段性变化。公司管理层围绕全年工作目标和企业总体发展战略开展工作，抓住了有利的市场机遇，扩大产品销量和提高销售价格，把握核心关键点，不断优化内部资源配置，进一步提升安全环保管理水平，加大招投标覆盖面和成本费用控制力度，逐步提升公司治理和内控管理水平，企业总体经营业绩实现了大幅提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况（一）报告期内经营情况及工作情况回顾（一）报告期内经营情况及工作情况回顾 1 1、主要指标主要指标同比情况同比情况 单位：元 币种:人民币 科目科目 20172017 年年 20162016 年年 本年比上年本年比上年增减（增减（%）营业收入 1,335,083,506.96 1,171,961,954.75 13.92 利润总额 119,083,552.21 71,845,693.26 65.75 归属于上市公司股东的净利润 95,473,552.42 45,859,531.94 108.19 每股收益 0.33 0.16 106.25 经营活动产生的现金流量净额 131,119,291.72 118,444,083.21 10.70 总资产 1,744,310,601.52 1,654,503,100.83 5.43 归属于上市公司股东的净资产 1,162,713,922.67 1,070,716,362.23 8.59 每股净资产 3.99 3.68 8.42 2 2、报告期内公司利润总额同比增加额为报告期内公司利润总额同比增加额为 4,7244,724 万元。万元。3 3、本期业绩增加、本期业绩增加的主要原因的主要原因 报告期公司及部分子公司根据市场供需情况，适时上调了碳酸钡、碳酸锶、硫酸钡、电解二氧化锰、硫酸锰等产品的销售价格，导致毛利率增加；公司上年同期偿还了对贵州容光矿业有限责任公司提供的担保贷款，形成超额亏损，本期未发生；同时，也有部分不利因素影响了公司经营业绩：一是主要原材料煤炭、天青石和锰矿石价格较上年同期大幅增长，导致碳酸钡、硫酸钡、碳酸锶、电解二氧化锰等产品的生产成本同比大幅增加；二是报告期内人民币兑美元升值，导致汇兑损失增加；三是公司为进一步提升环保治2017 年年度报告 17/217 理效果，确保实现稳定运营，报告期内公司及子公司对环保渣场及烟气脱硫等项目进行升级改造，环保投入增加；四是子公司贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司综合考虑锰矿市场价格因素影响，减少了开采量和销售量，导致营业收入和利润减少。4 4、公司公司 2012017 7 年度经营计划的执行情况和重点年度经营计划的执行情况和重点工作的开展情况工作的开展情况 （1 1）安全与环保管理安全与环保管理 公司及各子公司安全管理工作意识和力度逐步加深，开展了诸多行之有效的工作，安全管理水平得到大幅提升。一是主要生产企业组织各类大型安全培训 50 余次，应急救援演练 42 次；二是认真落实企业安全生产费用提取和使用指导意见；三是共排查各类安全隐患 2200 余条，整改完成率 99.5%；四是对登高作业、受限空间作业、临时用电、动火作业、盲板抽堵、吊装作业等全部实施作业票制度，坚决捍卫安全生产成果。2017 年，中央环保督查及“回头看”等一系列环保监管，力度之大、要求之高超乎想象，各企业做了很多工作：一是母公司钡渣无害化获得批复，水泥厂正开始批量使用，大足红蝶启动锶渣无害化环评工作，与水泥厂签订了长期战略合作合同；二是母公司和大足红蝶烟气脱硫工程按计划完成，达到预期效果；三是各企业雨污分流系统升级改造全部完成，外排水质量达标，其中大足红蝶实现了工业废水零排放；四是母公司新建一般工业固废渣场和大龙锰业新渣场完成前期工作。2017 年是“环保出效益”的一年，总体管理水平有提高，后续还有很多需加快推进的工作。（2 2）生产组织、新产品研发生产组织、新产品研发和科研攻关和科研攻关 母公司开发的大粒径高纯碳酸钡和高纯级五水合硫化钠产品在行业中具有竞争优势，实现稳定供货；偏磷酸钡试验指标达到同行业水平。红星色素公司杂质去除有了新突破，完成辣椒油树脂高辣度提纯小试。公司及子公司申请近 10 项发明专利，母公司完成了结晶硫化钠企业标准备案，硫脲荣获“贵州省名牌产品”，大足红蝶获获 5 项高新技术产品和重庆市“企业技术中心”荣誉。（3 3）技术改造与设备自动化技术改造与设备自动化 母公司加强工艺管控，硫酸钡专用钡、电子钡全硫控制和硫酸钡黑点均创最好水平，高纯硝酸钡质量相对稳定，已供客户，液体硫磺工程完工。大足红蝶成功使用液态 CO2和 DCS，停用石灰窑、压缩机，自动化控制一步到位，提升了安全操作水平，完成克劳斯系统改造，H2S 测定值完全达标，降低了环保压力。大龙锰业调整工业硫酸钡打浆工艺，产能提高 1000 吨/月。红星新晃公司采用连续反应器对改性硫酸钡初始包覆，产量大幅提升。母公司完成两组碳化塔 DCS 自动化控制，硫脲板框压滤自动控制效果良好，运行稳定，使用液体二氧化碳提高了碳化能力，缓解了石灰窑产能压力。（4 4）市场开发与货款回收市场开发与货款回收 2017 年年度报告 18/217 红星进出口公司进一步发挥平台优势，碳酸钡销售整合效果凸显，价格理顺能力、供货保障力及货款控制管理水平大幅提升，全年多次上调了销售价格；电子钡销售量和客户量实现翻倍；碳酸锶抓住机遇，多次上调价格；初次试水经营进口硼酸产品，打破固有销售模式，实现了一体化销售的有益探索；出差、走访、接待实行模板化报告管理方式，既提升了业务人员的能力，又实现了信息共享。2017 年，公司严格落实应收账款管理制度，设置了预警和法务管控措施，各主要企业货款回收率均有提高，保证了公司现金流安全。（5 5）招投标管理招投标管理 2017 年，公司继续加强招标管理工作，共组织 12 次大规模招标活动，煤炭、包装物、土建、钢材采购更加规范，招标覆盖面进一步拓宽，采购流程更加透明，成本费用控制得到强化。（6 6）重点环节强化风险控制重点环节强化风险控制 2017 年，公司重大事项严格落实决策和上报程序，跟踪重大项目推进状况。公司董秘处审计人员进一步强化项目事中监管和事后审计工作，降低了工程项目支出。从严落实集团公司合同管理制度，各类合同由法务专员审核确认，并强化印章管理，严格审核用印。（7 7）人力资源与管理创新人力资源与管理创新 公司及主要子公司在工作任务繁重等诸多困难的情况下，通过内部调整和提升设备自动化管理水平，进一步提高了劳动生产率。同时，公司高素质人才队伍不断壮大，招聘近 30 名大学生充实到工作一线，人才队伍年龄层次和知识结构有所改变。各公司继续推进“对标”管理。部分子公司按岗位考核，实行任务清单管理和进度管理，工作效率和员工积极性大幅提升。（8 8）对外）对外投资项目情况投资项目情况 容光容光矿业矿业 容光矿业自 2015 年第四季度以来，综合考虑煤炭市场需求量、煤炭销售价格、产量及综合成本等因素，逐步减产并暂时性停产。目前，国家和贵州省针对煤炭行业相继出台了稳妥化解过剩产能与结构调整等政策，通过兼并重组、整合等方式积极帮助煤矿企业脱困，公司对相关政策及时进行了跟踪了解，并积极主动地与相关政府、主管部门、金融机构和同行业企业等进行多方面沟通，尽全力降低投资损失。根据贵州省关于煤炭行业脱困发展的相关要求，容光矿业在报告期内及目前阶段正在妥善处理员工安置工作，并视后续更确定性政策要求妥善处理相关工作。红星物流红星物流 2017 年年度报告 19/217 2017 年，红星物流实现营业收入 4351.41 万元，同比增加 2.87%，实现利润-951.77 万元，同比减亏 173.73 万元，减亏的主要原因是码头吞吐量增加带动装卸收入增加，同时燃料油仓储价格同比略有提升，以及财务费用、管理费用同比降低所致。红星物流在报告期内不断优化组织结构，健全绩效考核体系，加大市场开拓力度，强化安全环保基础管理，实现了稳定生产。（二）（二）主营业务分析主营业务分析 1 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 1,335,083,506.96 1,171,961,954.75 13.92 营业成本 976,196,604.60 867,128,489.04 12.58 销售费用 89,039,010.57 86,254,571.51 3.23 管理费用 116,264,154.05 107,605,856.58 8.05 财务费用 10,291,819.69-1,475,260.54-经营活动产生的现金流量净额 131,119,291.72 118,444,083.21 10.70 投资活动产生的现金流量净额-94,569,593.64-46,660,521.05-筹资活动产生的现金流量净额-12,273,797.23 6,937,975.06-276.91 研发支出 48,862,271.16 36,876,591.02 32.50 资产减值损失 8,014,262.24 3,866,586.65 107.27 投资收益-3,530,139.94-27,415,004.13-资产处置收益 2,021,591.81 360,400.31 460.93 其他收益 5,794,124.44 0.00-营业外收入 1,607,052.88 9,723,181.71-83.47 归属于母公司所有者的净利润 95,473,552.42 45,859,531.94 108.19 少数股东损益 4,854,857.11 8,388,036.63-42.12 财务费用：财务费用：较上年同期增加主要是由于报告期内人民币兑美元大幅升值，导致汇兑损失增加所致。投资活动产生的现金流量净额：投资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少主要是由于报告期内公司及子公司对环保渣场及烟气脱硫和产品结构上档升级等项目投入增加所致。筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少主要是由于报告期内公司减少银行贷款所致。研发支出：研发支出：较上年同期增加主要是由于报告期内公司研发投入增加所致。资产减值损失：资产减值损失：较上年同期增加主要是由于报告期内公司对联营公司青岛红星物流实业有限2017 年年度报告 20/217 公司借款年限增加，导致计提的坏账准备增加所致。投资收益：投资收益：较上年同期减少亏损主要是由于上年同期公司偿还了对贵州容光矿业有限责任公司提供的担保贷款，形成超额亏损，本期未发生；资产处置收益：资产处置收益：较上年同期增加，主要是由于本期内子公司红星进出口处置房屋利得增加所致。其他收益：其他收益：较上年同期增加主要是由于根据财会201715 号文规定对 2017 年 1 月 1 日以后发生的与日常活动相关的政府补助，计入“其他收益”核算所致。营业外收入：营业外收入：较上年同期减少主要是由于根据财会201715 号文规定对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入“其他收益”核算；与日常活动无关的政府补助，计入“营业外收入”核算。归属于母公司所有者的净利润：归属于母公司所有者的净利润：归属于母公司所有者的净利润：增加主要是由于公司及子公司报告期盈利增加所致，其中影响净利润增减变动的主要因素有：、影响净利润增加的主要因素：公司及部分子公司根据市场供需，适时上调了碳酸钡、碳酸锶、硫酸钡、电解二氧化锰、硫酸锰等产品的销售价格；减少了对容光矿业的投资损失。影响净利润减少的主要因素：报告期主要原材料煤炭、天青石和锰矿石价格较上年同期大幅增长，导致碳酸钡、硫酸钡、碳酸锶、电解二氧化锰等产品的生产成本同比大幅增加，导致收益下降；报告期人民币兑美元升值，导致汇兑损失增加。少数股东损益：少数股东损益：较上年同期减少主要是由于本报告期子公司贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司盈利减少所致。2 2、影响经营利润变动的主要因素、影响经营利润变动的主要因素 产品销量减少影响利润-17.09%，主要是由于碳酸钡、硝酸锶、锰矿粉等受当期产量及市场因素影响，导致销售量减少所致；产品销售价格增加影响利润 352.18%，主要是公司对主要产品碳酸钡、碳酸锶、硫酸钡、电解二氧化锰根据市场供需适时调整销售价格所致；成本增加影响利润-225.99%，主要是由于主要原材料煤炭、天青石、锰矿价格增加，导致