600612_2017_老凤祥_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

2017 年年度报告 1/235 公司代码：600612 公司简称：老凤祥 900905 老凤祥 B 老凤祥股份有限公司老凤祥股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/235 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、众华会计师事务所众华会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人石力华石力华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄骅黄骅及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯朱晓雯声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2017年12月31日总股本523,117,764股为基数，向全体股东每10股派发红利10.50元(含税)，总金额为549,273,652.20元(B股红利按2017年度股东大会决议日下一工作日中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算)。派发后母公司未分配利润余额为556,662,729.64元，结转下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。该预案尚需股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”有关章节中关于公司面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/235 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.235 2017 年年度报告 4/235 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/上市公司/老凤祥 指 老凤祥股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 黄浦区国资委/控股股东 指 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 老凤祥有限 指 控股子公司上海老凤祥有限公司 工美有限 指 全资子公司上海工艺美术有限公司 中铅有限 指 全资子公司中国第一铅笔有限公司 A 股 指 人民币普通股 B 股 指 境内上市外资股 报告期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 老凤祥股份有限公司 公司的中文简称 老凤祥 公司的外文名称 LAO FENG XIANG CO.,LTD.公司的外文名称缩写 LFX 公司的法定代表人 石力华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周富良 蔡旭姣 联系地址 上海市漕溪路270号1号楼606室 上海市漕溪路270号1号楼615室 电话(021)54480605(021)64833388-619 传真(021)54481529(021)54481529 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市黄浦区南京西路190号四层、五层 公司注册地址的邮政编码 200003 2017 年年度报告 5/235 公司办公地址 上海市漕溪路270号1号楼六楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市漕溪路270号1号楼606室公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 老凤祥 600612 中国铅笔、第一铅笔 B股 上交所 老凤祥B 900905 中铅B股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 周敏、何亮亮 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 39,810,354,440.20 34,963,775,085.10 13.86 35,712,372,882.39 归属于上市公司股东的净利润 1,136,195,994.58 1,057,486,582.70 7.44 1,117,351,693.38 归属于上市公司股东的扣除非经常1,023,485,026.91 983,884,907.41 4.02 926,792,390.07 2017 年年度报告 6/235 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,248,249,647.60-978,589,266.91 不适用 956,729,899.41 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 5,607,412,765.10 5,061,431,452.89 10.79 4,542,400,445.68 总资产 13,424,051,601.52 14,056,131,961.50-4.50 11,560,117,981.89 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）2.1720 2.0215 7.44 2.1359 稀释每股收益（元股）2.1720 2.0215 7.44 2.1359 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.9565 1.8808 4.02 1.7717 加权平均净资产收益率（%）21.13 21.83 减少0.70个百分点 26.09 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）19.03 20.31 减少1.28个百分点 21.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7/235 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 12,962,707,491.31 9,929,204,861.17 10,074,861,946.96 6,843,580,140.76 归属于上市公司股东的净利润 310,860,931.07 271,731,507.47 314,284,522.25 239,319,033.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 283,859,363.78 269,386,203.29 287,663,228.86 182,576,230.98 2017 年年度报告 8/235 经营活动产生的现金流量净额 234,575,275.80 703,136,776.94-803,389,038.80 1,118,837,698.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-2,533,323.23 -469,258.19 10,680,222.34 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 3,653,720.00 4,312,945.60 2,738,654.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 81,466,242.01 65,373,574.43 65,458,438.41 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 45,440,016.68 10,651,063.38 41,701,476.05 除上述各项之外的其他48,916,110.58 37,926,884.39 155,654,768.93 2017 年年度报告 9/235 营业外收入和支出 少数股东权益影响额-20,061,957.54 -14,743,715.81-16,616,289.83 所得税影响额-44,169,840.83 -29,449,818.51-69,057,967.21 合计 112,710,967.67 73,601,675.29 190,559,303.31 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动 计入 当 期 损益 的 金 融资产 97,946,184.91 79,511,876.75-14,489,396.18-14,489,396.18 可 供 出 售金融资产 214,807,729.55 113,132,097.67-1,006,663.15 64,250,122.47 合计 312,753,914.46 192,643,974.42-15,496,059.33 49,760,726.29 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品、笔类文具制品的生产经营及销售，主营业务涵盖三大产业，一是以“老凤祥”商标为代表的黄金珠宝首饰产业；二是以“工美”知名品牌为代表的工艺美术品产业；三是以“中华”商标为代表的笔类文具用品产业。其中公司核心板块老凤祥有限从源头采购到设计、生产、销售，都有着丰富的经验和成熟的体系，尤其在品牌知名度和渠道覆盖率方面极具优势。2017 年老凤祥有限营业收入占到公司总额的 98.82%，利润占到公司总额的 91.36%，为公司经营业绩的重要保证。2017 年，全国珠宝首饰行业市场销售特点是启稳、回暖、逐步走出低谷，但行业竞争日趋激烈，呈优胜劣汰态势，产品销售也趋向多元化。2017 年，面对国际政治、经济、金融市场的不确定性，在国际金价持续横盘，国内珠宝首饰业增长压力显现等外部环境下，公司紧紧围绕董事会提出的年度经营目标和重点工作，以“十三五”规划为出发点，主动适应行业发展新常态，主动应对市场消费新变化，主动破解企业发展新难题，主动推动结构调整新突破，经过不懈努力，确保了公司持续健康发展的态势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 10/235 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势：品牌是老凤祥健康、持续发展的核心资产。创始于 1848 年的老凤祥，延续至今将迎来 170 周年华诞。悠久的品牌历史，形成了独特的文化内涵、精湛的工艺技术及丰富的行业经验。在传承的基础上，老凤祥更为倡导创新和拓展精神，品牌知名度、美誉度、忠诚度逐年稳步上升，处于同行业的领先地位，是中华老字号中至今仍保持发展活力的著名品牌。公司不断深入挖掘老凤祥品牌内涵，从品牌战略入手，讲好品牌故事、展现品牌价值、塑造品牌文化、拓展品牌市场，品牌荣誉硕果累累：2017 年，老凤祥位列上海制造业百强企业第 13 名，全球奢侈品百强公司第 13 位，财富杂志中国企业 500强、BrandZ“最具价值品牌中国 100 强”，连续 13 年蝉联世界品牌实验室“中国 500最具价值品牌”。此外，公司继续加大品牌市场监管及维权打假力度，运用法律武器、媒体曝光等多种手段，积极开展商标维权、打击假冒伪劣、规范净化市场等工作。2017 年有 20余件与老凤祥近似的商标，通过相关途径已被工商管理部门认定无效或者予以驳回。2、渠道优势：本着“立足上海、覆盖全国、面向世界”的营销网络建设方向，2017 年老凤祥继续把渠道拓展放在重要位置。公司针对市场新变化，不断调整营销模式，优化、整合营销渠道，分区域推进老凤祥专卖店的均衡布局。根据市场和企业发展需要，经过多年探索，逐步建立起包含合资公司、自营银楼、总经销、专卖店、经销商（专柜）等多层次、全方位的“五位一体”营销体系。截止 2017 年底，老凤祥的经销网点达到了 3174 家，其中：老凤祥自营银楼及店中店 165 家，老凤祥银楼连锁专卖店 1418家，老凤祥经销网点 1578 家。此外，老凤祥在原有美国、加拿大、澳大利亚 3 家海外银楼和中国香港地区6家门店的基础上，2017年在香港地区又新增4家门店。由此，有效扩大了老凤祥品牌的影响力和辐射力，做大了销售规模，并稳步向境外拓展。3、人才和技艺优势：老凤祥高度重视人才培养及人才队伍建设工作。针对各类不同人才，分层分类实施不同的培养和管理。目前，老凤祥拥有中国工艺美术大师 7 名、上海市工艺美术大师 10 名、高级技师 55 名、高技能人才 230 名，中高级技术人才在珠宝首饰行业处于领先地位。同时，公司十分注重对年轻和复合型人才的培养，2017 年 3 月起，公司启动人才培养的“凤翔计划”，探索后备干部选拔任用新模式，扩大人才选拔范围。公司总结传承中国传统金银文化，全方位梳理提炼百年品牌的独特工艺技术，通过名师带高徒和创意工艺大师工作室等方式，培养具有独特技艺制作的传人。老凤祥金银细工制作技艺荣列“国家级非物质文化遗产”名录，金银首饰镶嵌技艺被认定为“上海市优秀传统技艺”。4、规模优势：老凤祥集科工贸于一体、产供销于一身，形成从源头采购到设计、生产、销售较为完整的产业链和规模化生产制造能力，拥有黄金、珠宝首饰专业加工基地，并涉足博物馆、典当行、拍卖行等配套领域。产品销售在全国市场的覆盖率达到 90%以上。其中老凤祥东莞素金生产基地通过自主创新、自主研发，装备了 100 多台（套）国内一流的自动化首饰机械。许多新设备的研发应用，填补了行业空白，目前已通过高新技术企业认定，获得专利 66 件，其中发明专利 3 件。另外，拥有三条生产线的老凤祥东莞镶嵌生产基地引进了世界一流的德国 3D 首饰打印设备和日本的精密铸造机，2017 年年度报告 11/235 将国内先进的数控铣床、数控车床，集合应用于镶嵌饰品的生产，保障了产品品质，并将逐步形成年产 80-100 万件镶嵌饰品的产能。公司还拥有较为齐全的产品系列，在“黄金、铂金、钻石、白银、白玉、翡翠、珍珠、有色宝石、珐琅、K 金镜架、金镶玉、珊瑚、工艺美术旅游纪念品”等产品门类的基础上，2017年又推出腕表等新门类产品。公司新产品年更新率保持在26%以上，有效提高了企业在金价波动中的抗风险能力和盈利能力。附附:201:2017 7 年度公司年度公司所获所获荣誉荣誉 公司 奖项 期限/获奖日期 颁奖者 本公司“中国轻工业百强企业”称号(24 名)2017.6 中国轻工业联合会 上海企业 100 强(34名)2017.8 上海市企业联合会 上海市企业家协会 上海市经济团体联合会 上海制造企业 100 强(13 名)2017.8 老凤祥有限 中国 500 最具价值品牌证书 2017.6.22 世界品牌实验室 2015-2016 年度上海市文明单位 2017.4 上海市人民政府 上海市市级企业技术中心评价证书 2017.12.31 上海市经济和信息化委员会 2016年度中国黄金珠宝销售收入十大企业 2017.7 中国黄金协会 财富中国 500 强 荣列第 181 位 20177.31 财富中文网、中金公司财富管理部 BrandZ 2017 最具价值中国品牌 100 强 老凤祥位列第 66 位 2017.3.20 国际权威机构WPP、Kantar Millward Brown 全球奢侈品百强榜老凤祥名列十三名 2017.5 国际专业咨询公司德勤 中铅有限 中国轻工制笔行业十强企业排名 3 2017 中国轻工业联合会、中国制笔协会 全国质量诚信标杆典型企业 2017 中国质量检验协会 全国木制铅笔行业质量领军企业 全国产品和服务质量诚信示范企业 2017 年年度报告 12/235 2016年度上海市平安示范单位 上海市社会治安综合治理委员会 2015-2016 年度上海市文明单位 上海市人民政府 2017年度上海轻工行业先进职工之家称号 上海轻工业工会联合会 上海老凤祥珐琅艺术有限公司 金奖 2017.3.3 中国工艺美术协会 上海老凤祥玉石象牙雕刻有限公司 上海老凤祥有限公司（大件组）2017.10.22 上海老凤祥首饰研究所有限公司 上海老凤祥玉石象牙雕刻有限公司 上海老凤祥有限公司（首饰厂）第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，面对国际地缘政治、经济、金融市场的不确定性，国际金价持续横盘，国内珠宝首饰业增长压力显现等外部环境，公司以“十三五”规划为指针，围绕将“老凤祥品牌打造成大中华地区黄金珠宝首饰第一品牌”的愿景，坚定使命、责任和担当，聚焦主业，坚持市场化、专业化、国际化方向，在深化改革创新中提质增效，不断完善市场化体制机制，努力提升企业发展活力和核心竞争力，全年经营业绩稳中向好，主要经济指标好于预期，并超额完成董事会确定的全年经营目标任务，领跑全国珠宝首饰行业。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司营业总收入达到 398.10 亿元，完成董事会预算目标 380 亿元的104.76%，比 2016 年实际完成值 349.64 亿元增长 13.86%；利润总额达到 19.65 亿元，完成董事会预算目标 19.13 亿元的 102.72%，比 2016 年实际完成值 18.22 亿元增长7.85%；归属于上市公司净利润达到 11.36 亿元，完成董事会预算目标 11.05 亿元的102.81%，比 2016 年实际完成值 10.57 亿元增长 7.47%。2017 年公司经营管理的主要成效集中反映在以下五个方面：（一）抓住新一轮消费升级机遇，采取有效策略深耕市场，拓展老凤祥更广泛的营销网络。2017 年，公司进一步优化老凤祥自营银楼、合资公司、总经销、专卖店、经销商专柜这“五位一体”的营销模式，区分不同区域市场情况，积极增强区域总经销及其2017 年年度报告 13/235 分公司的销售功能；充分调动区域资源优势，实现向三、四线城市零售终端市场的纵深拓展，以此提高“老凤祥”品牌在全国珠宝首饰市场的渗透力。全年共净增银楼和销售网点 186 家。至 2017 年末老凤祥的销售网点累计突破 3174 家（含海外银楼 13家），其中加盟店和国内自营银楼及专柜数量分别达到 2996 家和 165 家。同时，全年又新成立了云南、福建 2 家总经销，由此在老凤祥整个销售体系中，区域销售合资公司达到 3 家，区域总经销达到 24 家。快速的市场布局和创新的营销手段，为老凤祥在激烈的市场竞争环境下赢得了主动权，其中批发业务全年实现 18.41%的高速增长，销售额累计达到 288.12 亿元，为完成公司整体指标奠定基础。另外河南、山东、重庆等三家合资子公司业绩再上新台阶，全年完成销售 55 亿元，占到全部批发业务的20.52%，同比增长 20.56%；利润总额达到 9,568 万元，同比增长 24.70%。（二）聚焦市场多元化需求，加快产品结构调整，持续提升老凤祥自主品牌市场影响力。2017 年，公司坚持以提高差异化竞争能力为导向的新产品开发宗旨，主动走向市场，主动贴近各层次不同群体消费者喜好，设计并推出一批多款式、多规格的新产品，全年累计有 2000 多款老凤祥新品投放市场，既有普惠的大众首饰、又有时尚的新颖首饰、还有经典的高档首饰、更有个性化的定制首饰，全年新产品销售额达到 96.88亿元，同比增长 22.47%。新产品更新率突破 26.7。在 5 至 8 月的销售淡季，公司尝试组织了具有一定规模的非黄金类首饰市场推广会，共涉及浙江、安徽、江苏、东三省、北京、四川等 14 各区域，对促进非黄金类首饰在当下低迷市场环境下的销售起到了良好的效果，全年非黄金类首饰实现销售 59.16 亿元，同比增加 11.58 亿元，增长 24.34%。公司还针对品牌的市场推广，参加了国际珠宝首饰展览会、国际时尚消费品博览会和“芭莎珠宝”年度盛典，举办了国际首饰文化节、魅力钻石节、“VIP高端翠钻珠宝鉴赏会”，展示老凤祥产品新的创意设计理念，不断丰富“老凤祥”品牌在时尚化领域的独特内涵。这一系列的举措，再次凸显“老凤祥”品牌价值。经国际权威机构世界品牌实验室评审，2017 年“老凤祥”品牌增值 16.05 亿元，达到260.97 亿元。（三）紧扣推进老凤祥国际化品牌战略定位，针对市场特征调整经营策略，加快海外营销网点建设。2017 年，公司以香港地区为核心市场，加紧海外市场的布局。在美国、加拿大、澳大利亚、香港已开设的9家银楼基础上，又先后在香港新开了铜锣湾百德新街银楼、屯门市广场银楼、尖沙咀金冠大厦银楼以及元朗银楼，至 2017 年末老凤祥海外银楼总数已达到 13 家，其中香港市场占居 10 家，初具规模化态势，也标志着“老凤祥”品牌向着“民族化、国际化、全球化”的战略定位又更近了一步。在增加市场布点的同时，公司更加注重提高海外银楼运行质量，针对不同市场特点，因势利导，多管齐下，精准施策。通过一系列商业化推广活动、媒介传播手段以及缩短配货周期、加快配货速度、打通代销业务、调整门店货品配比、融通资金渠道，海外市场正逐步走向成熟。全年香港、美国、加拿大三家海外子公司实现营业收入 30244 万元，同比增长42.65%，其中:老凤祥珠宝(香港)有限公司营业收入比去年同期增长 38%。（四）抓牢老凤祥黄金珠宝首饰核心主业，蹄疾步稳地加快产业布局，为未来发展赢得更大空间。2017 年，公司在前几年东莞素金生产基地成功运作基础上，做好前期项目可行性论证，继续围绕主业扩大新的投资领域。经董事会八届十六次会议审议批准，携手有实力的投资方，分别投入 5000 万元和 1200 万元，控股组建了老凤祥（东莞）珠宝镶嵌首饰有限公司和上海老凤祥钟表有限公司，为公司自主产品研发、生产，进一步延2017 年年度报告 14/235 伸产业链建立稳定可靠的基地。经过不懈努力，这两大投资项目均实现当年注册、当年建成、当年出成效。其中按照年产 80 至 100 万件镶嵌首饰产能规模规划设计的东莞镶嵌生产基地，拥有目前行业内最先进的自动化机器设备，已建成的 6000 平方米厂房涵盖钻石、彩宝、金镶三大系列产品生产。从当年八月份起试产，到年末东莞镶嵌生产基地用不到五个月的时间完成镶嵌产品生产 4.3 万件，实现销售收入 3395 万元。目前日均产能稳定在 1000 件左右。老凤祥钟表公司从当年六月起试运行，开发设计出了足金表、K 金表、足银表、精钢表 4 大系列 328 款产品，首次亮相老凤祥秋季供货会便成为卖点。由于款式丰富，设计新潮，定价合理，受到全国经销商的认可，短短几个月就与 171 家经销商达成经销协议，销售额达到 1093 万元。（五）坚持一手抓管理一手出效益，持之以恒地推进内控体系建设，保持可控又有质量的发展方向。2017 年，公司主动提高站位，从公众公司的角度出发，自觉对照高标准严要求，查找影响企业可持续发展的“短板”问题，出台了公司经营管理禁止行为的若干规定等新的规章制度，进一步推进内控体系建设，进一步把牢企业规范运作的底线，进一步落实各级领导的责任考核，防止和杜绝影响公司健康发展的隐患发生。同时从财务管理入手，坚持把主业发展放在首要位置，不断提高经济运行质量。既开源，开拓增收的途径；又节流，挖掘增收的潜力。逐步收缩企业层级，减少管理跨度，年内先后完成二、三级次子公司上海中铅制笔零件有限公司和上海普陀老凤祥珠宝首饰有限公司清算歇业的董事会审批程序。还针对三大产业板块现状加强各业务环节的管控，通过“倒逼成本”方式提高效益。全年公司相关财务指标稳中趋好，其中期末总资产报酬率达到 15.68%，同比增加 0.17 个百分点；主营业务利润消化三项费用、营业税金及附加后的占比继续维持高位态势，达到利润总额的 89.64%，其中老凤祥黄金珠宝板块达到 17.95 亿元，比上年增加 0.91 亿元。利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 39,810,354,440.20 34,963,775,085.10 13.86 营业成本 36,488,078,218.89 31,834,125,174.74 14.62 销售费用 660,588,355.67 659,197,069.67 0.21 管理费用 457,391,047.05 442,676,019.08 3.32 财务费用 169,690,879.73 152,787,009.20 11.06 经营活动产生的现金流量净额 1,248,249,647.60-978,589,266.91 不适用 投资活动产生的现金流量净额 38,804,657.52 3,428,010.51 1,031.99 筹资活动产生的现金流量净额-1,769,355,322.55 1,089,199,223.14-262.45 研发支出 40,309,447.40 36,894,341.77 9.26 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年年度报告 15/235 (1)营业收入本年发生数比上年发生数增加4,846,579,355.10元，增加比例为13.86%；营业成本本年发生数比上年发生数增加 4,653,953,044.15 元，增加比例为14.62%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司珠宝首饰收入增加，成本随收入增加而同步增加所致。(2)销售费用本年发生数比上年发生数增加 1,391,286.00 元，增加比例为 0.21%，增加原因为：主要系本公司下属子公司工资社保及福利费、使用权利金、租赁费等增加所致。(3)管理费用本年发生数比上年发生数增加 14,715,027.97 元，增加比例为3.32%，增加原因为：主要系本公司及其下属子公司工资社保及福利费、办公费、中介费、装修费等增加所致。(4)财务费用本年发生数比上年发生数增加 16,903,870.53 元，增加比例为11.06%，增加原因为：主要系本公司下属子公司本年利息支出、汇兑损失增加所致。(5)经营活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数增加2,226,838,914.51 元，增加原因为：主要系销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加。(6)投资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数增加比例为1,031.99%，增加原因为：主要系投资支付的现金减少幅度大于收回投资收到的现金减少幅度，同时取得投资收益所收到的现金比去年同期增加所致。(7)筹资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为262.45%，减少原因为：主要系取得借款收到的现金比去年同期减少，而偿还债务所支付的现金比去年同期增加所致。(8)研发支出本年发生数比上年发生数增加比例为 9.26%，增加原因为：主要系研发支出比去年同期增加所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）(1)笔类 360,595,452.43 248,388,423.43 31.12-6.12-8.92 增加2.12个百分点(2)物业管理 2,267,723.15 -100.00 3.15 -(3)化工原料 22,553,298.28 15,899,572.01 29.50-20.34-15.97 减少3.67个百分点(4)珠宝首饰 29,600,307,464.85 26,461,289,502.10.614.815.5减少2017 年年度报告 16/235 17 0 2 6 0.58个百分点(5)黄金交易 5,896,751,303.40 5,946,887,736.65-0.85 13.59 14.83 减少1.09个百分点(6)工艺品销售 210,572,877.30 206,359,086.13 2.00 1.25 2.22 减少0.92个百分点(7)拍卖佣金 6,683,202.82-100.00 6.76 -(8)商贸 40,896,850.02 37,474,989.75 8.37-45.86-45.93 增加0.13个百分点 合计 36,140,628,172.25 32,916,299,310.14 8.92 14.10 14.93 减少0.67个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）(1)笔类 360,595,452.43 248,388,423.43 31.12-6.12-8.92 增加2.12个百分点(2)珠宝首饰 29,600,307,464.85 26,461,289,502.17 10.60 14.82 15.56 减少0.58个百分点(3)黄金交易 5,896,751,303.40 5,946,887,736.65-0.85 13.59 14.83 减少1.09个百分点(4)工艺品销售 210,572,877.30 206,359,086.13 2.00 1.25 2.22 减少0.92个百分点 2017 年年度报告 17/235 (5)商贸 40,896,850.02 37,474,989.75 8.37-45.86-45.93 增加0.13个百分点(6)其他 31,504,224.25 15,899,572.01 49.53-14.32-15.97 增加0.99个百分点 合计 36,140,628,172.25 32,916,299,310.14 8.92 14.10 14.93 减少0.67个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内销售 35,569,836,123.31 32,435,393,422.77 8.81 14.11 14.97 减少0.68个百分点 境外销售 570,792,048.94 480,905,887.37 15.75 12.95 12.52 增加0.32个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 单位：公斤 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）黄金 94,331.54 99,440.67 12,817.58 2.46%16.77%-28.50%铂金 1,811.11 2,169.92 406.48-26.91%-7.05%-46.89%(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2017 年年度报告 18/235 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明(1)笔类 料、工、费 248,388,423.43 0.75 272,700,133.52 0.95-8.92 (2)化工原料 料、工、费 15,899,572.01 0.05 18,921,554.76 0.07-15.97 (3)珠宝首饰 料、工、费 26,461,289,502.17 80.39 22,897,633,582.85 79.95 15.56 (4)黄金交易 料、工、费 5,946,887,736.65 18.07 5,178,851,931.78 18.08 14.83 (5)工艺品销售 料、工、费 206,359,086.13 0.63 201,886,412.24 0.70 2.22 (6)商贸 料、工、费 37,474,989.75 0.11 69,313,509.22 0.24-45.93 合计 32,916,299,310.14 100.00 28,639,307,124.37 100.00 14.93 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明(1)笔类 料、工、费 248,388,423.43 0.75 272,700,133.52 0.95-8.92 (2)料、26,461,289,502.17 80.39 22,897,633,582.85 79.95 15.56 2017 年年度报告 19/235 珠宝首饰 工、费 (3)黄金交易 料、工、费 5,946,887,736.65 18.07 5,178,851,931.78 18.08 14.83 (4)工艺品销售 料、工、费 206,359