600078_2017_澄星股份_2017年年度报告（修订稿）_2018-05-07.pdf

江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 1 公司代码：600078 公司简称：澄星股份 江苏澄星磷化工股份有限公司江苏澄星磷化工股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告（修订稿）（修订稿）江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李岐霞 因公务 周忠明 三、三、江苏公证天业江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。四、四、公司负责人公司负责人李兴李兴、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周忠明周忠明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周忠明周忠明声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2017年12月31日公司股本662,572,861股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），剩余的未分配利润滚存到以后年度。本年度不送股，资本公积金不转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 3 十、十、其他其他 适用 不适用 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 4 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.144 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、上市公司、澄星股份 指 江苏澄星磷化工股份有限公司 宣威磷电 指 云南宣威磷电有限责任公司 弥勒磷电 指 云南弥勒市磷电化工有限责任公司 广西澄星 指 广西钦州澄星化工科技有限公司 绵阳澄泓 指 绵阳澄泓微电子材料有限公司 澄安新材 指 宣威市澄安新型环保建材有限公司 澄安混凝土 指 宣威市澄安商品混凝土有限公司 澄星集团 指 江阴澄星实业集团有限公司 报告期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏澄星磷化工股份有限公司 公司的中文简称 澄星股份 公司的外文名称 Jiangsu ChengXing Phosph-Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CXPC 公司的法定代表人 李兴 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 夏正华 联系地址 江苏省江阴市梅园大街618号 电话 0510-80622329 传真 0510-86281884 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 江苏省江阴市梅园大街618号 公司注册地址的邮政编码 214432 公司办公地址 江苏省江阴市梅园大街618号 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 6 公司办公地址的邮政编码 214432 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 澄星股份 600078 鼎球实业 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 江苏省无锡市滨湖区财富中心嘉凯城5号楼10层 签字会计师姓名 朱佑敏、顾梽 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 2,986,019,370.48 3,268,254,347.89-8.64 2,387,726,450.03 归属于上市公司股东的净利润 58,830,155.34 60,070,425.04-2.06 17,930,566.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 25,546,638.97 51,321,864.71-50.22 10,014,556.58 经营活动产生的现金流量净额 452,688,274.33 580,445,996.89-22.01 384,996,190.80 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,877,326,081.89 1,836,317,221.76 2.23 1,785,522,868.08 总资产 7,954,118,709.73 7,261,013,685.10 9.55 6,386,396,345.81 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 7(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.09 0.09 0 0.03 稀释每股收益（元股）0.09 0.09 0 0.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.04 0.08-50.00 0.02 加权平均净资产收益率（%）3.17 3.32 减少0.15个百分点 1.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.38 2.84 减少1.46个百分点 0.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年大宗原材料价格大幅上升及黄磷及磷制品市场需求疲软，导致销售收入下降，同时受公司融资规模增加和融资成本上升的影响，增加了财务费用，综合影响经营性利润的下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 732,715,947.78 707,265,926.29 841,157,602.46 704,879,893.95 归属于上市公司股东的净利润 11,607,590.84 8,566,183.88 21,654,687.93 17,001,692.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,109,218.50 5,950,933.24 20,196,570.44-11,710,083.21 经营活动产生的现金流量净额 167,269,313.97 42,430,224.89 56,333,565.83 186,655,169.64 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 8 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 299,789.34 13,936.57 28,806.99 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,693,748.12 7,105,169.51 9,887,124.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 39,332,815.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 560,808.59-388,157.09-1,776,242.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,948,830.68 2,948,830.68 少数股东权益影响额-476,538.19-437,401.53-1,540,670.47 所得税影响额-11,127,106.81-493,817.81-1,631,839.61 合计合计 33,283,516.3733,283,516.37 8,748,560.338,748,560.33 7,916,009.537,916,009.53 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （1）主要业务 公司主要从事黄磷、磷酸、磷酸盐等精细磷化工系列产品的生产与销售。（2）经营模式 公司长期坚持以精细化、高端化和绿色化为企业的经营发展模式，依托“矿、电、磷一体化”产业链优势，向上下游高技术、高附加值的高端产业扩张，增强公司的核心竞争力。公司着力构建循环经济、绿色经济，高度重视节能减排和环境保护工作，不断提升资源综合利用效率。公司不断加大技术创新，积极开发高附加值产品，增强公司的持续盈利能力。（3）行业情况 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 9 1 1、磷矿石情况、磷矿石情况 磷矿石主要分布于摩洛哥、中国、美国、俄罗斯和北非、中东部分国家，上述国家和地区集 中了全球 80%以上的产量和经济储量，具备很强的资源优势，是全球磷化工的核心地区。目前美国等发达国家已经逐步限制乃至禁止磷矿石出口，转而进口矿石加工为磷肥、磷酸盐（以精细化产品为主）等产品，并将初级、大宗产品的生产逐步转移至磷矿资源富集地区。国内从 2008 年起对磷矿石实行出口配额管理制度，各地方政府也通过开采指标等政策加强对磷矿石出省的限制，鼓励就地深加工，国内磷矿石的出口量和出口比例逐年降低。我国磷矿储量达 230 多亿吨，仅次于摩洛哥，但是整体品位仅为 17%，可采储量的平均品位 也仅有 23，远低于 30%的全球平均水平，是世界上矿石平均品位最低的国家之一，90%以上为五氧化二磷含量低于 30%的中低品位矿，真正可用的磷矿资源并不丰富。20172017 年年 1 1-1212 月全国磷矿石产量统计图月全国磷矿石产量统计图 资料来源：国家统计局、智研咨询 2 2、黄磷情况、黄磷情况 黄磷经过几年的行业整顿和淘汰落后产能，生产格局发生了一定的变化，国内产能约 200 万吨，开工率不及 5 成，开工率较低的企业主要是不具备磷矿和电力成本优势的企业。根据工业和信息化部 黄磷行业准入条件 的要求，各地要严格禁止单台磷炉变压器容量在 20000 千伏安（折设计生产能力在 1 万吨/年）以下、企业起始规模在 5 万吨/年以下的项目建设，目前产能 1 万吨及以上规模成为主流装置。未来具有环保优势并具有较大黄磷产能规模的企业，将具有不可替代的行业壁垒优势。目前，我国黄磷生产主要集中在云南、贵州、湖北和四川地区。我国黄磷主要消费于磷酸、三氯化磷以及赤磷、五硫化二磷、次磷酸盐、六偏磷酸盐、五氧化二磷等。3 3、磷酸情况、磷酸情况 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 10 磷酸是一种常见的无机酸，是中强酸。磷酸主要用于工业、食品、肥料、制药等行业，也可用作化学试剂。其中，电子级磷酸是磷化工行业最前沿的产品，广泛用于半导体行业集成电路、电子晶片、薄膜液晶显示器等部件的清洗、蚀刻，以及制备高纯特种磷酸盐或高纯有机磷产品。我国工业及食品级磷酸生产经过多年的发展已具有一定的生产规模，其中工业磷酸的生产方法分为湿法净化和热法路线，以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。根据不同的温度下的 P2O5 不同的水合反应，可得到正磷酸（简称为磷酸）、焦磷酸与偏磷酸等多种，但其中最重要的是正磷酸。与湿法磷酸不同的是，热法磷酸可以得到纯度较高的磷酸，而湿法磷酸则只能得到含有一定杂质的磷酸。4 4、磷酸盐情况、磷酸盐情况 磷酸盐主要包括磷酸钠盐、钾盐、钙盐、铵盐，共有数百种产品。上世纪 90 年代，世界主要磷酸盐生产国受产业结构调整、原材料、能源、环保法规以及前苏联解体等因素影响，出现了生产萎缩、产量下降的情况，这为我国磷化工产品大量出口提供了难得的机遇。从近几年的发展情况看，世界磷酸盐行业的发展将会呈现如下趋势：一是粗放型向精细型发展。大吨位的普通磷酸盐产品的产量逐渐下降，代之而来的是新开发的新型磷酸盐产品、有机磷化工产品，以满足高端领域的需要；二是大众产品向专用化、特种化转变，应用领域更加宽广和专业化。科学技术和经济的发展将需要越来越多的专用、特殊磷酸盐产品；三是普通磷酸盐产品的生产由发达国家向发展中国家转移。发达国家的磷酸盐产量下降，但附加值却越来越高；发展中国家凭借生产要素价格优势逐步占领低端工业磷酸盐市场，部分领先企业有机会向产业高端发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 项目 2017-12-31 2016-12-31 增减比例（%）应收票据 28,466,522.48 54,487,883.08-47.76 预付款项 147,742,772.26 359,508,673.44-58.90 在建工程 346,599,856.26 654,720,731.93-47.06 其他非流动资产 28,167,891.91 148,810,167.68-81.07 应交税费 27,103,024.12 17,512,641.78 54.76 应付利息 3,295,011.08 2,384,954.30 38.16 一年内到期的非流动负债 29,933,393.70 190,914,217.97-84.32 其他流动负债 11,633,914.58 20,950,441.56-44.47 长期借款 979,920,000.00 77,500,000.00 1164.41 长期应付款 24,114,800.00 42,048,193.70-42.65 （1）应收票据同比减少主要是因为本期收到票据用于增加采购结算所致；（2）预付款项同比减少主要是因为期初预付原料款在本期到货到票结算所致；江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 11（3）在建工程同比减少主要是因为本期宣威磷电、弥勒磷电主要工程完工转固所致；（4）其他非流动资产同比减少主要是因为本期工程完工转固所致；（5）应交税费同比增加主要是因为期末应交增值税增加所致；（6）应付利息同比增加主要是因为借款增加导致计提利息增加所致；（7）一年内到期的非流动负债同比减少主要是因为融资租赁款及一年内到期的长期借款到期支付所致；（8）其他流动负债同比减少主要是因为外销运保佣费用及时结算所致；（9）长期借款同比增加主要是因为用于已建成项目的结算支付和拟新建项目资金储备所致；（10）长期应付款同比减少主要是因为融资租赁款的到期支付所致。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过多年的发展，公司在品牌、规模及技术实力等方面具备了一定的竞争力，主要体现在：（1 1）下游精细磷化工产品的优势）下游精细磷化工产品的优势 公司是国内精细化程度较高的专业磷化工企业，已经形成食品级和电器级磷酸、牙膏级磷酸氢钙、磷酸盐等技术含量很高的下游精细磷化工产品系列。公司生产的牙膏级磷酸氢钙拥有国际先进水平，作为中高档牙膏生产用原料，是国际著名品牌牙膏公司指定的全球供应商；本公司生产的电器用磷酸广泛应用于家电、汽车行业，具有广阔的市场前景。（2 2）矿电磷一体化产业链的优势）矿电磷一体化产业链的优势 公司由下游精细磷化工行业起步，沿产业链向上游的矿山（磷矿、煤矿）、电力、黄磷以及下游精细磷化工系列产品生产、销售和磷化工产品物流配送纵深发展，发挥产业链不同环节业务的协同及互补效应，保证了公司稳定的原材料来源和能源供给，增强了自身的抗风险能力，同时，黄磷产品通过自身下游产品的消化，既保证了下游产品质量的稳定，形成了生产成本优势，同时也有效控制了上游原材料价格带来的风险，有利于公司保持持续快速的发展。（3 3）产业布局的优势）产业布局的优势 我国磷矿资源主要在西南云贵川地区，而精细磷化工产品的消费市场主要在沿海地区和国际市场。公司黄磷生产基地位于云南，而精细磷化工生产基地位于东部沿海和广西沿海地区，交通运输便捷，靠近目标市场，具备较好的产业布局优势。（4 4）营销能力及品牌的优势）营销能力及品牌的优势 公司具备较强的市场营销能力，在多年的生产经营中，市场基础扎实，商业信誉卓著。公司与国内外众多客户建立了战略合作关系，澄星系列磷化工产品得到一大批国际知名公司的认证，具有较好的品牌及商誉优势。公司实施适应、加盟、融合的国际化战略，在营销方面与国际接轨，江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 12 公司在美洲、澳洲、欧洲、中东、非洲、东南亚均拥有大批客户，并通过与当地有实力的跨国公司合作，建立了优势互补、互惠双赢的销售网络，提升了公司的国际化水平。报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2017 年国内外磷化工行业竞争日趋激烈，公司上游黄磷产品由于原材料黄磷价格及运输成本大幅上涨，导致黄磷生产成本明显上升，下游工业级磷酸和磷酸盐产品市场由于原料价格上涨导致产品成本消化困难，人民币兑美元汇率连续升值对磷化工产品出口贸易的不稳导致国外销售难以突破提升对公司也带来了不利影响。受国家供给侧结构性改革不断深化和国家对安全环保能效要求不断提高的影响，黄磷价格开始持续走高，从 2017 年下半年开始，磷化工下游产品的价格也呈上涨趋势，保持了较好的盈利能力，从而确保公司全年生产经营平稳运行。面对复杂多变的经营形势，公司经营管理层始终坚持“以磷为主，环状发展，向高向深，两头延伸”发展战略不动摇，加快推进磷化工传统产业转型升级，在高端化、高附加值产品上继续探索，在精细化上精耕细作，引领公司实现高质量发展。报告期内，公司加快高纯电子级磷酸和电子化学品的开发应用步伐，已取得了较好的效果，发展力度会进一步加快。同时公司食品级磷酸盐和复合磷酸盐开发和市场开拓正在稳步有序推进，进一步提升企业转型升级，为公司发展获取新的利润增长点，从而增强企业发展后劲。公司以技术创新积极推动节能减排工作和发展循环经济，实现资源的高效利用和循环利用，子公司云南宣威磷电和弥勒磷电两个黄磷工厂的三废综合利用和治理及清洁文明生产技术改造提升项目已见成效，继宣威磷电后，2017 年弥勒磷电也被中国石油和化学工业联合会授予“能效领跑者标杆企业”称号。公司始终以打造“绿色工厂”为奋斗目标，积极践行绿色发展理念。2017 年，澄星股份被中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协会授予“绿色工厂”称号。通过推进绿色发展，公司子公司宣威磷电和弥勒磷电已成为花园式的黄磷生产工厂，为国内黄磷生产行业树立了良好示范。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司上下紧紧围绕年初制定的经营计划，主动适应经济发展新常态，坚持质量第一、效益优先，攻坚克难、积极作为，基本完成了 2017 年度目标任务。2017 年，公司实现销售收入 298,601.94 万元，同比降低 8.64%；实现净利润 8,679.73 万元，同比增长 21.42%；其中归属于母公司净利润 5,883.02 万元，同比减少 2.06%；实现每股收益 0.09元。江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 13(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,986,019,370.48 3,268,254,347.89-8.64 营业成本 2,449,186,954.62 2,791,121,983.03-12.25 销售费用 101,211,624.44 96,347,152.25 5.05 管理费用 96,440,209.09 107,944,675.71-10.66 财务费用 191,748,030.94 139,936,814.76 37.02 经营活动产生的现金流量净额 452,688,274.33 580,445,996.89-22.01 投资活动产生的现金流量净额-264,480,455.67-411,283,993.69 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 523,665,572.15 44,345,542.57 1,080.88 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 298,601.94 万元，同比减少 8.64%；营业成本 244,918.70 万元,其中：主营业务成本 232,911.24 万元,其他业务成本 12,007.46 万元。（1 1）.主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工 2,800,297,464.59 2,329,112,384.60 16.83-10.02-13.61 增加 3.46 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）磷酸 1,970,832,094.58 1,600,127,710.82 18.81 3.20-1.27 增加 3.68 个百分点 磷酸盐 359,149,421.65 301,457,773.84 16.06-7.47-9.25 增加 1.64 个百分点 黄磷 470,315,948.36 427,526,899.94 9.10-42.25-42.46 增加 0.35 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,865,934,214.44 1,419,320,739.11 23.94-10.51-16.20 增加 5.18 个百分点 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 14 国外 934,363,250.15 909,791,645.49 2.63-9.04-9.22 增加 0.20 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2017 年，受国家供给侧改革的深入、安全环保能效要求不断提高以及去产能等多重因素的影响，大宗原材料价格呈现大幅度上涨，直接带动黄磷、磷酸及磷酸盐产品的价格上涨，黄磷价格更是达到了近年来的高位并持续运行。由于行业内部分磷化工企业在 2017 年度之前预判黄磷价格会随着大宗原料价格上涨而出现大幅上涨，采取了提前充分备货，主动降低 2017 年度采购量和库存量的策略，导致黄磷及下游磷制品市场需求疲软，存在有价无市、价升量跌的情况。不仅黄磷贸易销售出现大幅下降，也给磷酸及磷酸盐的销售带来了一定影响。（2 2）.产销量情况分析表产销量情况分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）磷酸 53.38 万吨 47.66 万吨 4.53 万吨 1.43-8.47 38.60 磷酸盐 6.18 万吨 6.47 万吨 1.23 万吨-10.07-10.59-18.91 黄磷 16.14 万吨 3.60 万吨 3.77 万吨 8.41-49.67-0.63（3 3）.成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)磷酸 磷酸成本 1,600,127,710.82 65.33 1,620,722,749.91 58.07-1.27 磷酸盐 磷酸盐成本 301,457,773.84 12.31 332,188,737.52 11.90-9.25 黄磷 黄磷成本 427,526,899.94 17.46 743,061,539.06 26.62-42.46 成本分析其他情况说明 适用 不适用 （4 4）.主要销售客户及主要销售客户及主要供应商情况主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 40,572.80 万元，占年度销售总额 13.59%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 79,433.99 万元，占年度采购总额 37.83%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 11,229.76 万元，占年度采购总额 5.35%。其他说明 前五名供应商采购额中关联方采购额 11,229.76 万元系公司控股子公司云南弥勒市磷电化工有限责任公司向公司控股股东的下属子公司云南省弥勒雷打滩水电有限责任公司采购了部分生产江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 15 经营用电，是日常生产经营中发生的，对电力供应保障起到了积极作用，交易遵循公平、合理、公允和市场化的原则，以市场价格为定价依据。2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年 2016 年 比上年同期增减 销售费用 101,211,624.44 96,347,152.25 5.05%管理费用 96,440,209.09 107,944,675.71-10.66%财务费用 191,748,030.94 139,936,814.76 37.02%报告期内，公司销售费用与上年同期相比增长 5.05%；管理费用与上年同期相比下降 10.66%，未发生重大变化；财务费用与上年同期相比上升 37.02%，主要是因为本期融资规模增加及融资利率大幅上升，融资成本增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发投入情况表研发投入情况表 适用 不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 237.62 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 237.62 研发投入总额占营业收入比例（%）0.08 公司研发人员的数量 26 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.22 研发投入资本化的比重（%）0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 2017 年度 2016 年度 变动比例 原因 销售商品、提供劳务收到的现金 2,434,193,325.60 3,751,968,912.40-35.12 本期销售商品收到的10.51 亿元银行承兑汇票背书转让用于支付原料采购款，未纳入本项目计算 收到的税费返还 6,485,860.84 10,376,061.70-37.49 本期收到的出口退税减少所致 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 16 收到的其他与经营活动有关的现金 19,423,195.48 30,849,130.50-37.04 本期收到的结算利息及往来款减少所致 购买商品、接受劳务支付的现金 1,519,213,285.28 2,702,904,718.52-43.79 本期销售商品收到的10.51 亿元银行承兑汇票背书转让用于支付原料采购款，未纳入本项目计算 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 462,606.31 88,252.43 424.19 本期处置固定资产收到现金增加所致 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 264,943,061.98 411,372,246.12-35.60 本期宣威磷电与弥勒磷电工程完工，相应的工程投入减少所致 收到其他与筹资活动有关的现金 187,748,997.32 80,041,691.00 134.56 收回融资性票据保证金增加及收到澄星集团支付资金利息所致 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 245,342,043.59 185,802,812.43 32.04 本期融资规模增加及融资利率大幅上升，增加利息支出所致 支付的其他与筹资活动有关的现金 207,481,381.58 489,093,336.00-57.58 本期收回融资性票据保证金所致 筹资活动产生的现金流量净额 523,665,572.15 44,345,542.57 1080.88 本期融资规模增加所致 汇率变动对现金的影响-4,196,370.72 77,952.04-5483.27 本期汇率大幅波动所致 现金及现金等价物净增加额 707,677,020.09 213,585,497.81 231.33 本期融资规模增加所致 期末现金及现金等价物余额 1,782,585,650.25 1,074,908,630.16 65.84 本期新增融资用于已建成项目的结算支付和拟新建项目资金储备增加所致(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产及负债状况资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例上期期末数 上期期末数占总资产的比例本期期末金额较上期期末变动比例情况说明 江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 17（%）（%）（%）应收票据 28,466,522.48 0.36 54,487,883.08 0.75-47.76 本期收到票据用于增加采购结算所致 预付账款 147,742,772.26 1.86 359,508,673.44 4.95-58.90 期初预付原料款在本期到货到票结算所致 在建工程 346,599,856.26 4.36 654,720,731.93 9.02-47.06 本期宣威磷电、弥勒磷电主要工程完工转固所致 其他非流动资产 28,167,891.91 0.35 148,810,167.68 2.05-81.07 本期工程完工转固所致 应交税费 27,103,024.12 0.34 17,512,641.78 0.24 54.76 期末应交增值税增加所致 应付利息 3,295,011.08 0.04 2,384,954.30 0.03 38.16 借款增加导致计提利息增加所致 一年内到期的非流动负债 29,933,393.70 0.38 190,914,217.97 2.63-84.32 融资租赁款及一年内到期的长期借款到期支付所致 其他流动负债 11,633,914.58 0.15 20,950,441.56 0.29-44.47 外销运保佣费用及时结算所致 长期借款 979,920,000.00 12.32 77,500,000.00 1.07 1,164.41 用于已建成项目的结算支付和拟新建项目资金储备所致 长期应付款 24,114,800.00 0.30 42,048,193.70 0.58-42.65 融资租赁款的到期支付所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情况截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 单位：元 项目项目 期末账面价值期末账面价值 受限原因受限原因 货币资产 941,559,526.25 保证金存款 无形资产 108,202,304.49 1、澄星日化：截止 2017 年 12 月 31 日，澄星日化将编号为澄土国用 2008 第 20206 号和澄土国用 2013 第 6690 号（合计摊余价值为 10,408.82 万元）的土地使用权向中国银行股份有限公司江阴支行设定抵押取得银行借款 20,000 万元，并由江阴模塑集团有限公司提供保证担保。2、弥勒磷电：截止 2017 年 12 月 31 日，弥勒磷电将编号为弥国用（2004）第 0463 号（摊余价值为 411.41 万元）的土地使用权、江苏澄星磷化工股份有限公司 2017 年年度报告 18 编号为弥勒县房产证（2011）第 00025922 号（净值为 2,974.94万元）的自有房产向中国农业银行股份有限公司弥勒市支行设定抵押取得银行借款 10,000 万元。固定资产 466,002,006.16 1、弥勒磷电：截止 2017 年 12 月 31 日，弥勒磷电将编号为弥国用（2004）第 0463 号（摊余价值为 411.41 万元）的土地使用权、编号为弥勒县房产证（2011）第 00025922 号（净值为 2,974.94万元）的自有房产向中国农业银行股份有限公司弥勒市支行设定抵押取得银行借款 10,000 万元。2、宣威磷电：截止 2017 年 12 月 31 日，宣威磷电依据其与江苏金融租赁有限公司签订的“融资租赁合同（售后回租）”协议，将净值为 22,114.84 万元的机器设备以“售后回租”的方式作价20,000 万元向江苏金融租赁有限公司办理了融资租赁业务，并由澄星股份及澄星集团提供保证担保（担保金额包括本金、利息及手续费）。3、澄星股份：截止2017年12月31日，澄星股份将净值为21,510.42万元机器设备抵押并由澄星集团、汉邦（江阴）石化有限公司提供联合担保向建设银行江阴支行取得银行借款 4,900 万元。合计合计 1,515,763,836.901,515,763,836.90 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 磷矿是不可再生资源，随着国家对磷矿开采规模的控制，以及环保、安全要求的提