300699_2017_光威复材_2017年年度报告（更新后）_2018-04-04.pdf

威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 威海光威复合材料股份有限公司威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-014 2018 年年 04 月月 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人陈亮、主管会计工作负责人熊仕军及会计机构负责人(会计主管人员)许俊柱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、业绩波动的风险报告期内，公司军品业务收入占比较大，未来军品业务仍将在公司业务中占有重要地位，而军品供货主要依据军方计划，采购订单的不稳定性、不可预见性强，供货时间分布不均，订单合同年度执行率具有不确定性，可有能导致收入及经营业绩在各季度、年度出现较大波动，或者依据公司年度内某一期间的财务指标或者其他个别指标推算全年业绩或者未来年份业绩可能会出现较大误差。2、军品新产品开发的风险目前公司生产的碳纤维及织物主要客户为军工企业，军品碳纤维及织物销售是主营业务收入主要来源之一，产品最终用户为军方。公司军方型号产品研制需经过立项、方案论证、工程研制、设计定型与生产定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长。根据军方现行武器装备采购体制，通过军方设计定型批准的产品才可能实现向军方批量销售；公司开发新产品也可能面临在与国内其他军工企业的竞争中失败的风险。如果公司新产品未能通过军方设计定型批准，则无法实现新产品向国内军方的销售，将对公司未来业绩增长带来不利影响。3、产品销售价格波动的风险公司军品的国内销售价格由军方根据国家发改委、财政部、总参谋部、中华人民共和国国防科学技术工业委员会（国防科工局前身）联合制定的军品价格管理办法采取军方审价方式确定。报告期内，公司军品碳纤维未发生价格大幅调整的情况，价格水平基本保持不变。但未来军品价格可能存在下调的风险，导致产品盈利能力下降并进而对公司经营业绩产生不利影响。报告期内，包括预浸料、复合材料制品等公司民品销售价格随行就市，主要受到原材料价格及市场供求关系的影响，公司的风电碳梁产品根据双方协商，受市场竞争、大宗商品价格波动、汇率波动、供求关系、合作状况等影响，存在产品销售价格波动的风险，导致产品盈利能力下降从而对公司经营业绩产生不利影响。4、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险由于公司主营业务涉及军品业务，部分信息涉及国家秘密，涉密信息主要包括公司与国内军方等单位签订的部分销售、采购、研制合同中的合同对方名称、产品具体型号名称、单价和数量、主要技术指标等内容，武器装备科研生产许可证及装备承制单位注册证书载明的相关内容，经国防科工局批准，上述涉密信息予以豁免披露；公司对部分豁免披露的信息采取了脱密处理的方式进行披露。涉密信息还包括了报告期内各期主要产品的销量、按地区分部列示营业收入构成及报告期内主要涉军客户的真实名称等信息，公司根据国防科工局的相关规定采取了脱密处理的方式进行披露。上述部分信息豁免披露或脱密披露可能会影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 失误的风险。5、安全生产管理风险丙烯腈是碳纤维生产的主要原材料，公司的丙烯腈原料存储区属于三级重大危险源；在碳纤维、预浸料和复合材料制品的生产过程中还会以溶剂助剂等形式用到亚砜、丙酮、乙醇等其他多种易燃、易爆化学品；因使用上述危化品而使工艺技术需要的聚合、蒸馏等生产过程属于国家安监总局规定的危险工艺；由于丙烯腈及亚砜、丙酮、乙醇等危化品的特性，在其运输、存贮、领取使用、生产加工过程中，存在着可能因管理不到位、员工操作不当或者其他偶然因素引起的泄露、中毒、爆炸、火灾、污染等重大安全事故的风险。此外，碳纤维生产过程中最高达近 3000 度的不同温区的高温工艺及设备等，也对公司的安全生产和管理构成了挑战。随着业务与生产规模的扩张，如果公司无法有效地保持和提高安全生产管理水平，不排除发生重大安全生产事故从而给公司带来重大不利影响的可能。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 368,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.7 第二节 公司简介和主要财务指标.11 第三节 公司业务概要.16 第四节 经营情况讨论与分析.35 第五节 重要事项.73 第六节 股份变动及股东情况.79 第七节 优先股相关情况.79 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.80 第九节 公司治理.90 第十节 公司债券相关情况.97 第十一节 财务报告.98 第十二节 备查文件目录.204 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国防科工局 指 国家国防科技工业局 安监总局 指 国家安全生产监督管理总局 深交所 指 深圳证券交易所 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 威海光威复合材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 A 股 指 向境内投资者发行的人民币普通股 元、万元 指 除非特别指明，均为人民币元、人民币万元 863 计划 指 国家高技术研究发展计划 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 募投项目 指 募集资金投资项目 立信、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）科技部 指 中华人民共和国科学技术部 董事会 指 威海光威复合材料股份有限公司董事会 监事会 指 威海光威复合材料股份有限公司监事会 总参谋部 指 原中国人民解放军总参谋部，现已更名为中国共产党中央军事委员会联合参谋部 股东大会 指 威海光威复合材料股份有限公司股东大会 复合材料 指 Composite Materials，由两种或两种以上不同性质的材料，通过物理或化学的方法，在宏观上组成具有新性能的材料。各种材料在性能上互相取长补短，产生协同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材料而满足各种不同的要求 本公司、公司、光威复材 指 威海光威复合材料股份有限公司 拓展纤维 指 威海拓展纤维有限公司，系发行人之全资子公司 光威集团 指 威海光威集团有限责任公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 财政部 指 中华人民共和国财政部 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 保荐机构、保荐人、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 T 值 指 表示碳纤维拉伸强度，有 T300，T700，T800，T1000 等，数量越大代表强度越高 PAN、聚丙烯腈 指 Polyacrylonitrile，由单体丙烯腈经自由基聚合反应而得到 M 值 指 表示高模量性能的碳纤维，如 M40，M60 等 GQ3522、GQ4522、QZ5526 等 指 聚丙烯腈基碳纤维国家标准牌号（GB/T 26752-2011）CF、碳纤维 指 Carbon Fiber，是由聚丙烯腈（PAN）等有机母体纤维采用高温分解法在 1,0003,000 摄氏度高温的惰性气体下碳化（其结果是去除除碳以外绝大多数元素）制成的，一种含碳量在 90%以上的无机高分子纤维，具有出色的力学性能和化学稳定性，是目前已大量生产的高性能纤维中具有最高的比强度和最高的比模量的纤维，并具有低密度、耐腐蚀、耐高温、耐摩擦、抗疲劳、震动衰减性高、电及热导性高、膨胀系数低、X 光穿透性高、非磁体但有电磁屏蔽等特点 丝束大小 指 每束碳纤维里面含的单丝数量表示丝束大小，有 1K，3K，6K，12K，24K，48K 等，一般 24K（含）以下称小丝束，48K 以上称大丝束 AN、丙烯腈 指 Acrylonitrile，无色透明液体，有核桃仁味，略带刺激性，易燃、易爆、剧毒。三大合成材料（纤维、橡胶、塑料）的重要原料，主要用于生产聚丙烯腈纤维（腈伦）、ABS 塑料、AS 塑料、丙烯酰胺等 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 光威复材 股票代码 300699 公司的中文名称 威海光威复合材料股份有限公司 公司的中文简称 光威复材 公司的外文名称（如有）WEIHAI GUANGWEICOMPOSITES CO.LTD 公司的法定代表人 陈亮 注册地址 威海市高区天津路-130 号 注册地址的邮政编码 264202 办公地址 威海市高区天津路-130 号 办公地址的邮政编码 264202 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王颖超 联系地址 威海市高区天津路-130 号 电话 0631-5298586 传真 0631-5298266 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 谢骞、董汉逸 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 汪晓东、张冠峰 2017 年 9 月 1 日至 2020 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）949,367,374.91 633,468,298.52 49.87%543,111,759.94 归属于上市公司股东的净利润（元）237,198,522.42 199,343,046.02 18.99%176,393,219.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）203,757,134.33 180,248,438.57 13.04%117,873,928.63 经营活动产生的现金流量净额（元）418,195,368.92 20,684,430.80 1,921.79%203,200,556.16 基本每股收益（元/股）0.77 0.72 6.94%0.64 稀释每股收益（元/股）0.77 0.72 6.94%0.64 加权平均净资产收益率 12.85%15.19%-2.34%15.68%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）3,176,058,196.90 2,169,636,118.84 46.39%1,834,291,837.19 归属于上市公司股东的净资产（元）2,592,450,788.71 1,412,327,381.20 83.56%1,212,987,315.86 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 212,115,147.38 278,652,809.43 246,066,926.39 212,532,491.71 归属于上市公司股东的净利润 64,830,622.76 87,825,277.70 55,075,713.91 29,466,908.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 61,683,345.88 84,451,171.53 52,060,830.89 5,561,786.03 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 经营活动产生的现金流量净额 88,145,192.80 79,856,585.85-24,770,209.58 274,963,799.85 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,350,782.89-18,066,179.40-14,312,434.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）32,678,913.33 25,848,870.62 77,865,977.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 7,704,992.51 395,286.20 563,286.69 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 736,585.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-147,214.61-967.88 4,350,102.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目 11,025,599.42 减：所得税影响额 5,444,520.25 844,586.71 9,947,642.24 合计 33,441,388.09 19,094,607.45 58,519,290.43-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司的经营范围和主营业务 公司是专业从事碳纤维及其复合材料的研发、生产与销售的高新技术企业。碳纤维是一种集结构材料与功能材料于一身、具有多种优异性能并拥有广泛用途的基础性新材料。具有高强度、高模量、低比重特点的碳纤维以及以碳纤维为增强体的复合材料，以其出色的增强减重效果成为各类军、民装备最重要的候选材料之一，成为国防装备的关键材料，在航空航天、轨道交通、风力发电、新能源汽车、建筑补强等领域具有较大的发展空间；其耐腐蚀、耐高温、膨胀系数小等特点，可以使其在诸如高温、高湿、高寒、高腐蚀性等的恶劣环境中代替金属材料使用；此外，其导电性能可以使碳纤维广泛用于用于通讯、电子、能源电力等领域。因此，随着行业技术的进步、社会需求水平的提高，碳纤维日益成为发展国防军工与国民经济的重要战略物资，在军、民领域均具有广泛的应用前景。公司拥有碳纤维行业的全产业链布局，以碳纤维技术创新中心、企业技术中心为支撑，形成五大业务板块，主要产品包括GQ3522/GQ4522/QZ5526/QM4035等系列化的碳纤维、经编织物和机织物、碳纤维预浸料、玻璃纤维预浸料、碳纤维复合材料制品、风电碳梁等，并具备碳纤维及碳纤维复合材料生产设备制造及生产线建设能力。碳纤维板块：坚持高强、高模、低成本的“两高一低”发展战略，紧跟国际前沿和国家所需，形成系列化、多元化碳纤维产品，逐步打造“货架式”碳纤维产品供应能力。通用新材料板块：以航空航天、电子通讯、体育休闲、渔具等领域的应用开发为目标，为客户提供具有不同品质和性能要求的玻璃纤维预浸料和碳纤维预浸料产品，满足不同领域客户的个性化需求。复合材料板块：充分利用公司各项资质条件和体系化制造能力，设计开发碳纤维复合材料制品和构件，为碳纤维在军、民领域的规模化工业应用培育和创造市场。能源新材料板块：以风电碳梁、电缆芯等树脂基复合材料为产品，满足风电等能源领域对新材料的应用需要。精密机械板块：对内，继续为公司现有业务提供装备技术保障和技术改造服务；对外，充分利用自身在碳纤维及其复合材料领域的装备制造经验开展涂覆设备、预浸复合设备、排布设备、复合材料成型设备及工装模具等专业设备的设计、开发、制造、销售业务，同时，利用公司的业务协同效应和客户的多元化需求特点，开展储运装备的开发制造业务，拓展新的业务领域。报告期内公司主营业务未发生重大变化（二）公司主要经营模式 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 1、盈利模式 公司以碳纤维核心，以碳纤维及其复合材料产业链上下游应用领域为主线，以多年的技术研发和积淀形成的雄厚的技术实力和工艺制造能力为支撑，形成了从聚丙烯腈原丝开始的碳纤维、织物、树脂、高性能预浸材料、到复合材料部件和成品的研发、生产、销售一体化的盈利模式。2、采购模式 公司采取订单驱动的采购模式，由公司采购部统一负责采购业务。公司采购的物品主要包括：生产及研发所需的原辅材料、重要设备及配套设备、办公物资等。其中，原辅材料的采购采用安全库存持续采购、询价采购的模式，根据各部门实际需要或客户指定进行采购。公司采购工作依照公司采购控制程序对各个采购环节进行严格控制，并严格按照ISO9001质量管理体系等体系要求实施。经过多年发展，公司已经拥有较为完善的供应商管理体系，与各主要供应商之间形成了长期稳定的合作关系。3、生产模式 公司建有原丝生产线、碳化生产线、碳纤维织物生产线、预浸料生产线、复合材料制品、碳梁生产线等车间。公司采用以销定产为主的生产模式，根据客户需求，进行定制化的研发及生产。公司每周召开供产销协调会，分析客户需求和订单情况，制定生产计划，协调产能资源，下达生产计划书，由生产部门组织实施，在实施过程中，由技术部门提供技术支持和现场服务，生产车间展开生产加工和生产过程，质量管理部门对制造过程进行全程监督与检控，并在对产成品按照规范要求检验合格后分类入库。4、销售模式 公司以直销模式销售产品，由公司销售中心负责公司全部产品的具体销售工作。公司销售的主要产品有碳纤维、碳纤维织物、碳纤维预浸料、玻璃纤维预浸料、碳纤维复合材料制品、风电碳梁等。销售中心根据公司的经营目标和销售策略，通过市场开发获取客户资源和客户信息，接受客户订单并签订供销合同，根据订单的具体情况，或者安排库管根据出库单发货，或者安排进行定制化的研发及生产，产品在交付客户并在验收后确认收入；其中设备类产品在安装调试后经购买方确认合格时确认收入；销售军品时，产品经驻厂军代表检验合格后出库发货，并经客户签收确认销售收入。公司依赖多年来的经营管理经验，结合自己的产品特点和业务发展要求，采取的采购、生产、销售模式符合行业特点，满足公司业务发展需要。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。（三）报告期内公司主要的业绩驱动因素 报告期内，公司紧紧围绕主营业务开展工作，在军品业务实现稳定增长的同时，积极布局和开发碳纤维的民品应用业务，民品销售实现较大幅度增长。报告期内，公司实现碳纤维及织物49,737.19万元，同比增长13.88%；碳纤维预浸料实现13,094.92万元，同比增长49.01%；由公司为维斯塔斯开发生产的风电碳梁迅速上量，报告期内实现销售26,060.91万元，同比增长697.86%；公司营业利润25,761.36万元，同比增长64.67%；利润总额26,291.93万元，同比增长24.57%；归属于上市公司股东的净利润23,719.85万元，同比增长18.99%。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 13（四）公司所处行业分析 碳纤维属于技术密集型、资金密集型产业，产业链长，工艺技术复杂，产业发展涉及产、学、研各个环节，研发周期长，资金投入量大，行业技术壁垒高，同时对产品性能及质量稳定性有非常苛刻的要求；碳纤维下游应用技术的开发难度较高，各工艺参数必须系统配合，复合材料设计与成型需要衔接，应用开发需要较长的研发过程，加之研发投入高、生产成本高，导致碳纤维应用范围长期受到局限，碳纤维及其复合材料行业的发展已经成为衡量材料技术水平和装备制造能力的重要标志之一。我国自进入新世纪重新启动碳纤维国产化进程近二十年以来，基本解决了国产碳纤维的有无问题，随着我国碳纤维国产化水平的提高，碳纤维品种和质量也在逐步提高，碳纤维应用成本下降，碳纤维及其复合材料得到了快速发展，也带动应用领域由航空航天、体育休闲等扩展到一般工业领域，风力发电、压力容器、交通运输、输电电缆等领域。公司是我国最早实施碳纤维国产化事业的民营企业，也是我国碳纤维国产化事业的成功实践者，由于公司在国内率先研发成功并实施了碳纤维的产业化，打破了西方国家对我国碳纤维的垄断地位以及技术、装备的封锁，确保了我国国防军工装备发展对关键材料碳纤维的急需，带动我国碳纤维产业从无到有并不断发展，形成了公司在我国航空航天领域碳纤维主力供应商地位。随着产业化技术水平的提高，公司积极开发民用碳纤维及其复合材料产品，业务不断向下游延伸，积极培育碳纤维应用市场，实行寓军于民、军品优先、军民共用、以民养军、军民品互动发展的军、民融合发展战略。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 同比增长 181.32%,主要系募集资金到账及经营活动产生的现金流量净额增加所致。应收票据 同比下降 57.32%,主要系持有的商业承兑汇票到期承兑所致。其他流动资产 同比增长 2,750.22%，主要系购买短期理财产品所致。在建工程 同比增长 49.53%，主要系募投项目投入所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 一般贸易和货物进出口 进出口 9,060.83 万元 香港 财务监督及委托外部审计-286.44 万元 3.50%否 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）技术优势 1、深厚的技术积淀 公司十余年来一直致力于高性能碳纤维的研发和生产，形成并积淀了一系列具有自主知识产权的工艺制造技术和经验等，并成功应用于产业化生产成为公司碳纤维研制和实现产业化的必备技术重要支撑。2、核心装备研发制造能力 公司拥有系统的机械加工和制造能力，有大型数控加工中心等精密加工设备，取得压力容器设计制造资质，具备碳纤维、预浸料关键设备以及复合材料成型设备等自主设计与制造能力，为公司开展业务和全产业链战略布局提供装备保障。3、工艺技术成熟稳定 公司通过自主开发与合作研发掌握了先进的工艺技术，此外还掌握了碳纤维产业链生产线全套装备的制造技术，并将两者有机结合，通过持续不断的改进，形成了工艺与装备的互补，保证了工艺的成熟稳定及持续优化，制造水平的不断提高以及产品质量稳定性的持续提升。（二）市场优势 国产碳纤维发展以军用为牵引，追求质量稳定性，并需耗费巨资进行全面、复杂而漫长的验证过程。公司作为碳纤维国产化的实践者，在一系列应用方和客户的牵引鼓励下，经历十余年的研发、验证和生产历程，打破国外垄断、有力的保障了国防装备发展所需，并形成了军品的稳定供货局面确立了市场先入优势。（三）人才优势 公司拥有一支从事碳纤维、碳纤维织物、碳纤维预浸料、碳纤维复合材料制品及碳纤维核心生产设备研发超过十年的技术团队。公司自成立以来，在自有团队的努力下，相继突破了碳纤维及织物系列化生产、碳纤维预浸料系列化生产、碳纤维复合材料制品系列化生产、碳纤维核心生产设备等关键技术，形成了具有自主知识产权的研发体系。（四）行业地位与研发平台优势 公司作为国内碳纤维行业龙头企业，主持制定了聚丙烯腈基碳纤维国家标准（2011年发布）以及碳纤维预浸料国家标准（2013年发布）两项国家标准。公司拥有“碳纤维制备及工程化国家工程实验室”、“山东省碳纤维技术创新中心”、“国际科技合作基地”等多个国家和省级研发平台；公司自成立以来承担了包括科技部863计划项目、国家发改委产业化示范工程项目在内的众多高科技研发项目。公司已获得多项专利，亦曾荣获国防科学技术进步二等奖（2012年）、中国纺织工业联合会产品开发贡献奖（2015年）、山东省科学技术进步一等奖（2007年）、二等奖（2014年）、山东省优秀创新团队（2010年）及国家高技术产业化十年成就奖（2010年）等多个奖项。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 15（五）产业布局优势 公司是一家覆盖碳纤维全产业链的生产企业。全产业链布局有利于公司快速开展系统研究并及时获取评价及反馈信息，在核心技术的消化吸收、新产品的应用开发、工艺的成熟稳定以及产品质量的跟踪反馈等方面有着其他单位无法比拟的优越性。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）成功登陆资本市场 报告期内，公司在董事会的坚强领导下，在全体员工的积极努力下，以良好的质地形象和经营业绩，成功叩开了资本市场的大门，实现了在深圳证券交易所创业板挂牌上市，成为纯正碳纤维概念第一股。上市成功进一步增强了公司的资本实力，改善了公司资本结构，扩大了公司的融资渠道，提升了品牌和社会影响力，打开了公司的发展空间，公司也将以上市作为新起点、新征程，以产业经营为基础、以资本运营为手段，努力使公司进入健康、快速发展的新阶段。（二）“521”业务发展战略初步成型 报告期内，公司系统研究分析了行业现状、业务特点和发展前景，梳理并制定了“521”业务发展战略，以五大板块为核心业务、以争创国家级技术创新中心和企业技术中心（已公示）两个技术平台作为引擎，以碳纤维及其复合材料的全产业链为主线，致力于将公司打造成为具有全球竞争力的碳纤维及其复合材料供应商，并通过孵化培育碳纤维相关项目和产品，使新技术、新工艺、新产品在碳纤维产业园落地，促进碳纤维的应用和行业技术的发展，形成具有区域优势的碳纤维产业集群。（三）销售收入快速增长 报告期内，公司深入贯彻中央军民融合国家发展战略，军品、民品业务来源趋于多样化，客户结构趋于多元化，公司销售收入快速增长，军、民品实现互动发展。报告期内，军品收入继续稳定增长，全年实现5.26亿元，同比增长11%，占公司主营业务收入的比重从上年的75%下降至报告期内的56%，下降19%个百分点，业务结构更趋健康；民品收入快速增长，同比增长161%，其中，碳纤维预浸料同比实现49%的增长，由公司为维斯塔斯开发并生产的风电碳梁快速上量，全年实现2.6亿元销售，同比增长698%，成为碳纤维大规模工业应用的成功案例。（四）募投项目建设有序推进 报告期内，公司按照募投项目的总体规划，募投项目建设有序推进。军民融合高性能碳纤维高效制备技术产业化项目：目前正在开展厂房改造设计、生产线设备布置设计、生产线相关设备的设计工作、基础设施的方案设计工作，部分外购设备启动技术交流和调研评估工作；高强高模型碳纤维产业化项目：完成碳化生产线安装、调试工作和试生产，原丝线和配套设施正在进行建设中；先进复合材料研发中心：报告期内完成了项目总体方案设计、施工图审查，并对长周期采购设备启动调研和技术交流。（五）科技创新成果显著 干喷湿纺工艺技术：通过试验线试生产，验证了募投项目以干喷湿纺工艺生产T700S/T800S低成本碳纤维的工艺技术能力，产品各项性能指标与国际同级产品水平相当，生产效率明显提高。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 T800H一条龙项目已经完成主导工艺评审，并完成了数字化车间评审，具备批量生产能力，正在进行工程化应用验证。M40J一条龙项目完成了主导工艺评审、任务书评审、复合材料验证，并开展了批次稳定性取样评价，经第三方评价，碳纤维性能全面达标。M55J项目相继突破关键技术和工程化生产，产品性能达到国际同类产品水平，通过“863”中期检查，同时作为参研单位获批承担国家项目，正在配合应用单位进行复材性能评价。低成本预浸料高端应用项目：完成批次预浸料物理性能和力学性能摸底测试，达到项目性能指标要求。24K大丝束项目：实现小批量生产，产品性能与国外同级别产品水平相当，并通过验证成为风电碳梁项目的合格供应商。T1000级碳纤维：突破关键技术，产品性能经第三方检测，与国外同级别产品水平相当。（六）重视科研基础能力建设 报告期内，公司重视科研基础能力建设，注重知识产权保护，申报了国家级企业技术中心（已公示）；获批了山东省海工装备用碳纤维复合材料工程技术协同创新中心，山东省碳纤维技术创新中心；威海市先进树脂基复合材料重点实验室、先进复合材料研发中心、工业设计中心等多个科研平台，累计申报专利80项，发表科研论文26篇。（七）继续完善各类管理体系建设 报告期内，通过审核、复审、年审等，公司共取得资质并有效运行的体系共有6个管理体系，正在建设“两化融合”体系；拓展公司取得资质并有效运行的体系有11个管理体系，包括军品资质；精机公司运行1个质量管理体系。其中拓展公司2017年新取得的资质认证有：GB/T23331 ISO50001能源管理体系认证、GB/T24001 ISO14001环境管理体系认证、GB/T28001 OHSAS18001职业健康安全管理体系认证；AS民用航空航天质量管理体系换版为AS9100D；商飞PCD验证：经历了“现场审核整改验证文件标化及整改验证预审批跟产审核”四个阶段，获得预批准，实现小批量供货。（八）强化内控，规范治理 报告期内，公司以上市为契机，认真落实各级监管部门关于上市公司规范运作相关法律、法规和规范性文件的规定，完善法人治理，强化内部控制，优化经营管理体制，健全各项管理制度，捋顺内部管理流程，认真履行信息披露义务，努力提高公司治理水平；同时加强资本市场相关业务知识培训，提高公司各级管理人员的规范意识、风险意识和对中小投资者的责任意识，保证公司各项经营管理工作规范运行。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 949,367,374.91 100%633,468,298.52 100%49.87%分行业 新材料制造 942,769,374.64 99.31%629,349,514.52 99.35%49.80%装备制造业 3,242,604.35 0.34%3,294,680.50 0.52%-1.58%其他业务收入 3,355,395.92 0.35%824,103.50 0.13%307.16%分产品 玻璃纤维预浸料 31,283,812.76 3.30%31,837,217.12 5.03%-1.74%机械制造 3,242,604.35 0.34%3,294,680.50 0.52%-1.58%碳纤维及织物 497,371,906.83 52.39%436,763,561.02 68.95%13.88%碳纤维预浸料 130,949,166.46 13.79%87,878,910.54 13.87%49.01%制品及其它 283,164,488.59 29.83%72,869,825.84 11.50%288.59%其他业务收入 3,355,395.92 0.35%824,103.50 0.13%307.16%分地区 国外 269,107,011.03 28.35%13,597,751.44 2.15%1,879.06%国内 676,904,967.96 71.30%619,046,443.58 97.72%9.35%其他业务收入 3,355,395.92 0.35%824,103.50 0.13%307.16%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 威海光威复合材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 新材料制造 942,769,374.64 475,249,899.54 49.59%49.80%94.17%-11.52%分产品 碳纤维及织物 497,371,906.83 109,311,300.28 78.02%13.88%10.26%0.72%碳纤维预浸料 130,949,166.46 111,493,605.41 14.86%49.01%65.14%-8.32%制品及其它 283,164,488.59 230,718,322.45 18.52%288.59%310.71%-4.39%分地区 国内 676,904,967.96 264,957,287.81 60.86%9.35%13.07%-1.29%国外 269,107,011.03 212,885,717.90 20.89%1,879.06%1,612.91%12.29%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 新材料制造（碳纤维）销售量 公斤 369,291 55,797 561.85