300491_2017_通合科技_2017年年度报告_2018-03-19.pdf

石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 石家庄通合电子科技股份有限公司石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-012 2018 年年 03 月月 石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人马晓峰、主管会计工作负责人王润梅及会计机构负责人公司负责人马晓峰、主管会计工作负责人王润梅及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)刘卿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘卿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、毛利率下降的风险、毛利率下降的风险 在国家政策的大力扶持下，新能源汽车产业迅猛发展，其主要涉及公司充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源。由于新能源汽车产业发展前景广阔，形成了众多企业争相进入的局面，公司凭借先发优势所带来的高毛利难以维持；与去年同期相比，充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源毛利率下降较快；同时在公司产品应用的各行业，由于竞争所导致的产品价格下降趋势将长期存在。如果不能持续有效降低产品成本，必然会导致公司毛利率下降。在国家政策的大力扶持下，新能源汽车产业迅猛发展，其主要涉及公司充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源。由于新能源汽车产业发展前景广阔，形成了众多企业争相进入的局面，公司凭借先发优势所带来的高毛利难以维持；与去年同期相比，充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源毛利率下降较快；同时在公司产品应用的各行业，由于竞争所导致的产品价格下降趋势将长期存在。如果不能持续有效降低产品成本，必然会导致公司毛利率下降。公司将大力开展核心技术的研发，不断进行管理创新、提升运营效率，持续推出高附加值、符合市场需求的新产品，以保持公司毛利率的相对稳定。公司将大力开展核心技术的研发，不断进行管理创新、提升运营效率，持续推出高附加值、符合市场需求的新产品，以保持公司毛利率的相对稳定。2、研发风险、研发风险 随着国内外经济、科技和新能源产业的快速发展，电力电子行业必将随下游行业的发展而进行技术更新。公司自创立以来一直致力于高频开关电源技术随着国内外经济、科技和新能源产业的快速发展，电力电子行业必将随下游行业的发展而进行技术更新。公司自创立以来一直致力于高频开关电源技术石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 的研发与创新，为巩固公司的技术研发优势、提高产品市场竞争力，公司不断加大研发投入。但是，由于技术产业化与市场化存在着不确定性，公司新产品的研发仍存在不能如期开发成功以及产业化后不能符合市场需求从而影响公司持续竞争优势及盈利能力的风险。若公司在技术创新机制、人才梯队建设和研发方向把控方面未能很好地适应新的产品研发及技术创新的需要，未来公司将逐渐丧失技术优势。的研发与创新，为巩固公司的技术研发优势、提高产品市场竞争力，公司不断加大研发投入。但是，由于技术产业化与市场化存在着不确定性，公司新产品的研发仍存在不能如期开发成功以及产业化后不能符合市场需求从而影响公司持续竞争优势及盈利能力的风险。若公司在技术创新机制、人才梯队建设和研发方向把控方面未能很好地适应新的产品研发及技术创新的需要，未来公司将逐渐丧失技术优势。公司将技术研发与市场开拓相结合，对市场需求及趋势进行分析以确立研发方向，加强产品立项评估管理，慎重进行产品研发立项；优化产品开发流程，产品研发过程中把握进度，严格把控风险，努力保障研发的产品成功率；同时大力开展自主核心技术的研发，以保持公司技术优势。公司将技术研发与市场开拓相结合，对市场需求及趋势进行分析以确立研发方向，加强产品立项评估管理，慎重进行产品研发立项；优化产品开发流程，产品研发过程中把握进度，严格把控风险，努力保障研发的产品成功率；同时大力开展自主核心技术的研发，以保持公司技术优势。3、行业政策风险、行业政策风险 公司产品目前主要应用于新能源电动汽车和电力等行业。公司目前所处行业的发展不仅取决于国民经济的实际需求，也受到国家政策的较大影响。中央与各级地方政府先后出台了各种扶持政策，鼓励和引导新能源电动汽车、智能电网等战略性新兴产业的发展。但由于新兴产业尚在快速发展中，发展方向与成果尚存在不确定性，国家政策也可能出现相应调整。如果主要市场的宏观经济运行情况或相关的政府扶持、补贴政策发生重大变化，将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。公司产品目前主要应用于新能源电动汽车和电力等行业。公司目前所处行业的发展不仅取决于国民经济的实际需求，也受到国家政策的较大影响。中央与各级地方政府先后出台了各种扶持政策，鼓励和引导新能源电动汽车、智能电网等战略性新兴产业的发展。但由于新兴产业尚在快速发展中，发展方向与成果尚存在不确定性，国家政策也可能出现相应调整。如果主要市场的宏观经济运行情况或相关的政府扶持、补贴政策发生重大变化，将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。公司将及时掌握行业政策动向，不断加强市场调研，根据政策变化，及时调整市场策略，充分发挥公司的技术优势和产品优势，加快新产品和新方向的市场推广。公司将及时掌握行业政策动向，不断加强市场调研，根据政策变化，及时调整市场策略，充分发挥公司的技术优势和产品优势，加快新产品和新方向的市场推广。石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 4、应收账款快速增长的风险、应收账款快速增长的风险 报告期期末应收账款报告期期末应收账款 14,395.23 万元，期初应收账款万元，期初应收账款 10,270.49 万元，期末应收账款较期初应收账款增长万元，期末应收账款较期初应收账款增长 40.16%。随着产品销售规模不断扩大，公司更加注重资金风险管控，在运用票据结算方法的同时，均衡资金收支使得公司储备资金充裕，在保障公司正常运营资金的情况下优化客户结构，将资源向资金实力雄厚，货款偿付信誉良好，市场地位高，议价能力较强的重点客户倾斜，给予其较长信用账期。同时充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源是公司重点发展方向，相对于公司传统电力操作电源产品，充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源的行业结算周期更长，未来的应收账款余额将会继续增加。虽然公司重点客户为行业内知名度较高、信誉良好、资金雄厚、支付能力较强的公司，但如果未来公司主要客户经营情况发生较大变化，导致应收账款不能按合同规定及时收回或发生坏账，将可能出现资金周转困难而影响公司发展，同时影响公司盈利能力的情况。随着产品销售规模不断扩大，公司更加注重资金风险管控，在运用票据结算方法的同时，均衡资金收支使得公司储备资金充裕，在保障公司正常运营资金的情况下优化客户结构，将资源向资金实力雄厚，货款偿付信誉良好，市场地位高，议价能力较强的重点客户倾斜，给予其较长信用账期。同时充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源是公司重点发展方向，相对于公司传统电力操作电源产品，充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源的行业结算周期更长，未来的应收账款余额将会继续增加。虽然公司重点客户为行业内知名度较高、信誉良好、资金雄厚、支付能力较强的公司，但如果未来公司主要客户经营情况发生较大变化，导致应收账款不能按合同规定及时收回或发生坏账，将可能出现资金周转困难而影响公司发展，同时影响公司盈利能力的情况。公司一方面制定严格的应收账款管理制度，对客户的资金实力、信誉度、双方合作情况等方面进行综合评估，有效保证安全及时收回货款，最大限度的降低坏账风险；另一方面加大针对销售货款的催收考核力度，加强对账期较长的应收账款进行催收和清理，改善公司经营现金流，努力降低应收账款带来的风险。公司一方面制定严格的应收账款管理制度，对客户的资金实力、信誉度、双方合作情况等方面进行综合评估，有效保证安全及时收回货款，最大限度的降低坏账风险；另一方面加大针对销售货款的催收考核力度，加强对账期较长的应收账款进行催收和清理，改善公司经营现金流，努力降低应收账款带来的风险。5、存货增长风险、存货增长风险 报告期期末存货报告期期末存货 4,240.18 万元，期初存货万元，期初存货 3,184.42 万元，期末存货较期初存货增长万元，期末存货较期初存货增长 33.15%。随着公司销售规模的扩大，安全库存的增加，期末存货余额。随着公司销售规模的扩大，安全库存的增加，期末存货余额石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 将会继续增加，同时对公司的存货管理水平提出了更高的要求。未来如果公司存货管理水平未能随业务发展而逐步提高，存货的增长将会占用较大规模的流动资金，将导致公司资产流动性风险。将会继续增加，同时对公司的存货管理水平提出了更高的要求。未来如果公司存货管理水平未能随业务发展而逐步提高，存货的增长将会占用较大规模的流动资金，将导致公司资产流动性风险。公司继续推行公司继续推行“以销定产，适度库存以销定产，适度库存”的政策，执行严格有效的库房管理制度、采购制度以及选取优质稳定的供应商，确保原材料的供应及时稳定，努力降低存货占用带来的流动性风险。的政策，执行严格有效的库房管理制度、采购制度以及选取优质稳定的供应商，确保原材料的供应及时稳定，努力降低存货占用带来的流动性风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 145,656,000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.20 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.13 第四节 经营情况讨论与分析.20 第五节 重要事项.38 第六节 股份变动及股东情况.55 第七节 优先股相关情况.61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节 公司治理.68 第十节 公司债券相关情况.74 第十一节 财务报告.75 第十二节 备查文件目录.160第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.13 第四节 经营情况讨论与分析.20 第五节 重要事项.38 第六节 股份变动及股东情况.55 第七节 优先股相关情况.61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节 公司治理.68 第十节 公司债券相关情况.74 第十一节 财务报告.75 第十二节 备查文件目录.160 石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、通合、通合电子、通合科技 指 石家庄通合电子科技股份有限公司 河北通合新能源 指 河北通合新能源科技有限公司 邢台通合新能源 指 邢台通合新能源科技有限公司 控股股东、实际控制人 指 贾彤颖 马晓峰 李明谦 公司股东大会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司监事会 交易所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、报告期内、本报告期 指 2017 年度，即 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末、本报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 保荐机构 指 中德证券有限责任公司 审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）宏源汇富 指 宏源汇富创业投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家电网 指 国家电网公司 逆变器 指 将直流电变换为交流电的功率变换装置 拓扑 指 功率变换电路中主要由功率器件连接而成的电路结构 电源模块 指 输入电压经高频功率变换和高频整流滤波后输出稳定电压的电源装置单元 谐振式电源 指 利用具有谐振特性的主拓扑完成功率变换的设备 软开关 指 利用感性和容性器件的谐振特性，使开关器件在开关过程中电压或者电流为零，达到降低开关损耗的目的 电力操作电源系统 指 电力专用的不间断电源装置，为电网、电厂和非电力行业变电站系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，是发电、输变电和配电等系统的重要设备 充换电站 指 由配电系统、充电电源系统、电池调度系统、充换电站监控系统组成石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 的为电动汽车提供充电服务的专门场站 车载电源 指 车载电源分为车载 AC-DC充电机和 DC-DC转换器两种，车载AC-DC充电机是把市电的电能转化为直流电，为车载动力电池充电的设备；DC-DC 转换器是将电动汽车上的高压动力电池中的电能转换为低压直流电，提供给仪表设备及散热系统等各种车载电器使用的设备 AC-DC 指 交流到直流的变流 DC-AC 指 直流到交流的变流 市电 指 供电网络中的单相 220 伏或三相 380 伏工频交流电 OBC 指 车载充电机（On-Board Charger）是指固定安装在电动汽车上的充电机，具有为电动汽车动力电池安全、自动充满电的能力，充电机依据电池管理系统（BMS）提供的数据，能动态调节充电电流或电压参数，执行相应的动作，完成充电过程 PDU 指 高压配电盒（Power Distribution Unit），新能源电动汽车高压配电柜（盒/箱）是所有纯电动汽车、插电式混合动力汽车的高压电大电流分配单元 PDU。采用集中配电方案，结构设计紧凑，接线布局方便，检修方便快捷。根据不同客户的系统架构需求，高压配电盒还要集成部分电池管理系统智能控制管理单元，从而更进一步简化整车系统架构配电的复杂度 股权激励计划/本激励计划 指 石家庄通合电子科技股份有限公司 2016 年限制性股票激励计划 石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 通合科技 股票代码 300491 公司的中文名称 石家庄通合电子科技股份有限公司 公司的中文简称 通合科技 公司的外文名称（如有）Shijiazhuang Tonhe Electronics Technologies Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Tonhe TECH.公司的法定代表人 马晓峰 注册地址 石家庄高新区漓江道 350 号 注册地址的邮政编码 050035 办公地址 石家庄高新区漓江道 350 号 办公地址的邮政编码 050035 公司国际互联网网址 http:/ I 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 祝佳霖 冯智勇 联系地址 石家庄高新区漓江道 350 号 石家庄高新区漓江道 350 号 电话 0311-67300568 0311-67300568 传真 0311-67300568 0311-67300568 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 董秘办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 于曙光、李奔 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 王颖、韩正奎 2015 年 12 月 31 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）216,878,674.13 222,645,429.47-2.59%185,471,519.45 归属于上市公司股东的净利润（元）10,717,545.22 41,037,968.65-73.88%42,736,984.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）6,917,043.13 33,160,492.76-79.14%41,967,069.65 经营活动产生的现金流量净额（元）15,556,481.72 15,480,581.13 0.49%28,605,880.35 基本每股收益（元/股）0.07 0.28-75.00%0.39 稀释每股收益（元/股）0.07 0.28-75.00%0.39 加权平均净资产收益率 2.62%10.26%-7.64%21.14%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）602,287,369.98 565,463,153.44 6.51%526,293,001.81 归属于上市公司股东的净资产（元）431,175,984.89 414,438,424.50 4.04%395,572,355.85 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）145,656,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0736 石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 31,022,737.78 34,420,053.17 54,503,192.14 96,932,691.04 归属于上市公司股东的净利润-1,779,538.30-4,509,509.50 1,902,816.48 15,103,776.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,724,598.25-5,441,334.21 132,448.14 14,950,527.45 经营活动产生的现金流量净额-22,544,893.79 7,750,210.58 6,188,760.02 24,162,404.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,279.53 123,206.60 102.07 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,236,616.70 9,208,986.70 955,679.94 主要来自河北省各级政府给予的补助以及政府补助形成的递延收益摊销转入所致。委托他人投资或管理资产的损益 283,002.71 134,246.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,720.00-198,850.00-50,000.00 主要系捐赠支出 减：所得税影响额 670,676.85 1,390,113.99 135,867.30 合计 3,800,502.09 7,877,475.89 769,914.71-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主要业务情况（一）主要业务情况 1、公司主要产品、公司主要产品 报告期内，公司主要从事高频开关电源及相关电子产品的研发、生产和销售。主要产品包括充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源、电力操作电源。（1）充换电站充电电源系统（充电桩）作为最早涉足国内充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源领域的企业之一，在充换电站充电电源系统（充电桩）方面，通合科技为新能源汽车充电解决方案提供商，包括实现城市充电网络统一管理功能的充电站运营管理系统、实现单个充电站实时管理功能的充电站监控系统、实现计量计费功能的充电桩、实现交直流变换功能的核心功率变换单元。图图1 充电站解决方案示意图充电站解决方案示意图 借助多年的核心技术优势和行业经验积累，公司积极介入国内电动汽车充换电站建设，为客户提供整体解决方案和关键设备，已成为国内多家知名新能源领域企业的主要供货商。公司依托丰富的行业经验和完善的产品序列，针对不同应用场景的各类新能源车辆制定客户个性化解决方案，实现新能源公交车、新能源出租车、新能源城市配送车、新能源乘用车等车型高效合理的充电。迄今为止，通合科技的充电设施为众多新能源汽车提供充电服务，设备已遍布全国各主要区域。通合科技子公司河北通合新能源科技有限公司积极在新能源运营领域开展前期探索工作，借助核心技术优势逐步在新能源领域开展投资运营业务，寻求在获取运营收益的同时，促进通合科技解决方案的优化，为新能源汽车及充电设施运营商提供合理的商业模式及运营方案，最终实现充电站商业模式、运营模式、定制化解决方案的综合服务。（2）电动汽车车载电源 公司在电动汽车车载电源方面，主要包含两类产品，分别为车载AC-DC充电机和车载DC-DC转换器，其中车载AC-DC充电机是由市电输入通过交直流转换，将220V交流电转换为电动汽车动力电池所需的直流电，为动力电池充电使用；车载DC-DC转换器是由动力电池高压电输入，通过高低压转换，输出12V或者24V低压电，为车上低压蓄电池和其他低压用电设备供电使用。石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 图图2 电动汽车车载电源解决方案示意图电动汽车车载电源解决方案示意图 对于车载电源产品，公司在2017年增加了人力和物力的投入，通过研发中心进行车载电源的产品研发和升级工作，主要产品包括不同功率等级、高功率密度的汽车级DC-DC和OBC，以及面向未来发展的燃料电池汽车所需的车载电源产品。整个产品序列对2018年车载产品结构调整和客户类型的突破将起到关键的推动作用。（3）电力操作电源 电力操作电源系统是指为发电厂、变电站的电力自动化系统、高压断路器分合闸、继电保护装置、自动装置、信号装置、通信系统、遥控执行系统及事故照明等设备提供交流电源、直流电源、交流不间断电源的电力自动化电源设备，其可靠性、安全性直接影响到电力系统供电的可靠性和安全性。电力操作电源模块是电力操作电源系统的核心部件，主要包括充电模块、监控模块、通信模块、逆变模块等。图图3 电力操作电源产品核心部件及应用行业电力操作电源产品核心部件及应用行业 2、经营模式、经营模式（1）研发模式 公司结合市场发展趋势和技术发展趋势制定研发战略，研发项目主要包含立项、策划、开发、设计转换、小批量试产和量产六个阶段，并由项目委员会按照相关制度、研发流程和标准对项目进行规范化管理，定期组织专家以评审会的形式对石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 项目不同阶段的各个节点进行把控。对于重点项目的研发，由研发、工艺、测试、质量、销售、供应、人资、生产等岗位人员共同组成项目组，采用研发人员为主、多部门紧密合作的方式进行项目开发，提高项目组运作的效率。（2）采购模式 公司采取集中采购模式，由采购部组织质量部与研发部对原材料、外协物料及辅料的供应商依据供应商管理规范进行筛选与审核管理工作，并依据供应商质量、成本、交期和服务的综合表现，选择最优质的供应商进行合作，制定年度 合格供应商名录，依据市场需求预测，选择合格供应商名录中的供应商制定采购计划并执行到货，保证生产所需原材料的长期稳定供应。质量部负责供应商的质量辅导及到货检验，以确保产品质量可靠。（3）生产模式 公司采取订单式生产与年度生产目标预算相结合的生产模式。公司生产部门根据年度销售预算、往年生产费用、人员、产量预算与实际差异的历史经验值编制年度的生产费用预算、人员预算、产量预算和固定资产预算。根据年度目标对整个生产过程进行安全、质量、效率、成本、交期等方面控制，另由计划管理部根据年度目标分析上一年的销售曲线、市场预测、生产能力，分别制定年度、季度、月度、周、日生产计划。生产车间按生产计划进行SMT、焊接、总装、测试、老化、检验入库等工作。公司经过多年生产经验总结，具备了高效稳定的生产技术，在深入了解客户需求的基础上持续更新产品设计与工艺，提升自动化水平，提高快速生产、敏捷制造能力，使得公司产品更新速度和质量水平居于行业领先地位。（4）销售模式 公司产品以内销为主，主要采取直销的销售模式。公司按不同区域和行业安排销售团队直接与客户沟通。在充换电站充电电源系统（充电桩）和电动汽车车载电源市场，公司综合市场销售、产品研发和技术支持等多部门人员进行市场拓展和销售服务，深入了解客户需求，为电动汽车充换电站系统集成商和整车生产厂商提供个性化解决方案。在较为成熟的电力操作电源市场实行区域销售，拓展销售网络和市场覆盖面，面向系统集成商销售电源产品。公司产品订单、交付和调试的整个销售过程均由公司销售和服务人员全程提供技术支持等配套服务。公司的主要经营模式在报告期内未发生重大变化。3、业绩驱动因素、业绩驱动因素（1）政策与行业因素 国务院办公厅关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见指出：到2020年，基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，满足超过500万辆电动汽车的充电需求；建立较完善的标准规范和市场监管体系，形成统一开放、竞争有序的充电服务市场；形成可持续发展的“互联网+充电基础设施”产业生态体系，在科技和商业创新上取得突破，培育一批具有国际竞争力的充电服务企业。报告期内，随着国家新能源汽车政策利好及国内充换电站项目的不断开展，新能源汽车行业呈现高速增长。2016年1月19日财政部、科技部、工信部、发改委、国家能源局等五部委联合发布关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知，旨在加快推动新能源汽车充电基础设施建设，培育良好的新能源汽车应用环境，20162020年中央财政将继续安排资金对充电基础设施建设、运营给予奖补。通知设定新能源充电设施奖励标准，对大气污染治理重点区域和重点省市（包括北京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、海南）奖励最高，20162020年奖补门槛（标准车推广量）分别为3.0万辆、3.5万辆、4.3万辆、5.5万辆、7万辆，奖补标准分别为0.9亿元、0.95亿元、1.04亿元、1.15亿元、1.26亿元。此通知将有效推动新能源汽车充电设施的建设，促进行业进一步快速发展。以上政策将为新能源汽车及充电设施行业带来巨大的市场空间，公司已具备充换电站相关产品和车载电控技术储备，并占据一定市场地位，将为公司带来持续的业绩增长及新的利润增长点。（2）公司自身优势 公司专注于电力电子行业，经过多年努力，已成功积累了丰富的技术储备、客户资源以及良好的市场口碑，掌握了先进的研发技术和生产工艺，公司主要产品均拥有自主知识产权。通过多年的技术创新和市场开拓，公司产品在国内市场已形成了良好的品牌效应。2017年，公司成功推出第五代20KW充电模块等新产品，其中20KW充电模块在全国同等级产品中首批通过型式试验测试，同时公司充电机整机产品也率先达到国网最新“一纸化证明”技术要求并通过型式试验，有力地支撑了公司相关产品的应用和推广。（二）公司所处行业情况分析（二）公司所处行业情况分析 1、公司所处行业、公司所处行业 石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 公司所属行业为“C38 电气机械及器材制造业”大类“C382 输配电及控制设备制造业”中类“C3824电力电子元器件”小类中“高频功率变换设备”所属的“高频开关电源”行业。2、公司所处行业发展阶段与市场地位、公司所处行业发展阶段与市场地位（1）充换电站充电电源系统（充电桩）2017年是我国新能源汽车发展的关键一年，中央、各地方政府在新能源汽车及相关领域出台了一系列涉及宏观、安全、技术、基建、财政补贴、行业监管等方面的政策。其中中央对新能源汽车补贴政策的调整和双积分制政策最引人注目：2016年12月29日，财政部等多部委联合发布关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，在补贴金额调整、补贴上限设置、未来补贴金额退坡预期、提高推荐车型目录门槛并动态调整等方面明确提出了新的要求，而由于补贴金额占整车销售额的比重较大，且此次补贴技术条件上调较多，车企普遍需要调整产品配置，而根据国家规定，进入推荐目录的车型才能获取补贴，因此车企需要在产品研发完成之后，重新申报推荐目录。这虽然导致2017年初新能源汽车销量出现短暂程度下滑，给车企的现金流和盈利带来一定压力，但也推动了整个行业的技术升级，加快了我国新能源汽车由“政策推动”阶段进入“全面增长”阶段的进程。截至2017年底，我国新能源汽车销量达到77.8万辆，保有量超过180万辆，稳居世界第一。同时，新建公共充电桩超过10万个，公共充电桩保有量达到24.1万个；新建私人充电桩超过16万个，私人充电桩保有量达到23.1万个。2018年2月11日，财政部联合多部委发布关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，再次优化新能源汽车行业补贴政策，将补贴政策向更高技术水平的企业倾斜，继续推动我国新能源汽车行业的整体技术进步与发展。随着双积分政策即将开始执行、新能源汽车车辆购置税优惠、路权及牌照等政策组合持续发力，业内普遍预计2018年新能源汽车销量将达到100万辆；同时由于新能源汽车行业的持续高速发展，建设适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系已成为行业共识。业内普遍预计2018年新建公共充电桩将超过12万个，而伴随着新能源汽车续航里程、电池容量等技术参数的提升和消费者对充电速度的预期，未来公共充电桩将进一步向直流快充倾斜。大功率、V2X等前沿技术应用也将逐步发力，推动整个充电设备行业的进一步发展。公司在充换电站充电电源系统（充电桩）领域长期保持了持续、较高的研发投入，自主研发了充换电站充电电源系统所必需的新一代功率变换电源模块，同时为下一代大功率高电压电压充电模块产品进行了技术储备和相应预研；升级了充换电站系统监控；根据前期市场经验优化了充换电站系统整机以及充换电站运营管理系统，形成了一系列能满足不同类型客户需求的充换电站整体解决方案。公司是行业内具备自主研发完整解决方案所需所有软硬件的少数企业之一，在应用案例、系统成本和后期服务等方面拥有较强优势，已初步建立了市场优势地位。（2）电动汽车车载电源 2017年4月25日，工业和信息化部、发展改革委、科技部印发了汽车产业中长期发展规划的通知，通知称，在汽车产业着力突破重点领域，将大力发展汽车先进技术，形成新能源汽车、智能网联汽车和先进节能汽车梯次合理的产业格局以及完善的产业配套体系，引领汽车产业转型升级。2017年9月28日，备受关注的乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法正式发布，办法对传统能源乘用车年度生产量或者进口量不满3万辆的乘用车企业，不设定新能源汽车积分比例要求；达到3万辆以上的，从2019年度开始设定新能源汽车积分比例要求。2019年度、2020年度，新能源汽车积分比例要求分别为10%、12%。该办法的颁布是2017年度最重要的一项政策，其决定了未来中国汽车产业新格局，无论是燃油车还是新能源汽车都将步入前所未有的积分时代。对于推动整个新能源汽车行业的发展起到了关键的作用。根据中国汽车工业协会统计数据，2017年新能源汽车生产79.4万辆，销售77.7万辆，比上年同期分别增长53.8%和53.3%。2017年全年新能源乘用车的累计销量为57.8万辆，新能源商用车的累计销量为19.8万辆，全球范围内一直处于领跑地位。2017年国务院颁布的“十三五”节能减排工作方案中特别指出，到2020年节能环保、新能源装备、新能源汽车等绿色低碳行业总产值突破10万亿元，成为支柱产业。同时在汽车产业中长期发展规划中新能源领域的阶段性目标是，到2020年，新能源汽车年产销达到200万辆，动力电池单体比能量达到300瓦时/公斤以上，力争实现350瓦时/公斤，系统比能量力争达到260瓦时/公斤、成本降至1元/瓦时以下。到2025年，新能源汽车占汽车产销20%以上，动力电池系统比能量达到350瓦时/公斤。2017年110月，国家累计出台32项新能源汽车相关政策（包括征求意见稿5项），涉及到宏观、补贴、基础设施、安石家庄通合电子科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 全管理、技术研发、智能网联等诸多方面，国家对于新能源汽车行业发展高度关注。公司借着新能源汽车行业的东风，依托全新一代的车载电源产品，在保证固有市场优势地位的前提下，将会不断开拓新领域、新市场，进一步强化在该行业的地位。（3）电力操作电源 电力操作电源应用市场分为电网、电厂和用户变市场，其中用户变市场中钢铁冶金、水泥、石化、煤矿等非电力行业的企业用电负荷大，需自建变电站，对电力操作电源需求较大。电力操作电源作为上述行业电力系统的配套设备，会随着以上行业基础设施的投资多少而变化。中国电力企业联合会 2017-2018年度全国电力供需形势分析预测报告 中，2017年，国网投资继续向配网及农网倾斜，新一轮农网改造升级取得阶段性重大进展。全国电网工程建设完成投资5315亿元，其中，110千伏及以下电网投资比重占电网总投资比重达到53.2%；新一轮农网改造取得阶段性重大进展。同时，多条特高压交直流工程投产，资源优化配置能力提升。电力发展“十三五”规划中提出，“十三五”电力工业投资规模达到7.17万亿元，火电投资1