600228_2017_＊ST昌九_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

2017 年年度报告 1/153 公司代码：600228 公司简称：*ST 昌九 江西昌九生物化工股份有限公司江西昌九生物化工股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/153 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 薛金洪 工作原因 三、三、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人姬连强姬连强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李季李季及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李红亚李红亚声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截止2017年12月31日，经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司本期归属于上市公司股东的净利润26,130,656.33元，加上年初未分配利润-582,869,734.57元，实际可供股东分配利润为-556,739,078.24元，根据公司章程的有关规定，公司2017年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 因公司 2015 年度、2016 年度连续两年经审计的净利润为负值，根据上海证券交易所股票上市规则（以下简称“股票上市规则”）13.2.1 条第（一）款规定，公司股票已于 2017 年3 月 14 日被上海证券交易所实施退市风险警示，股票简称为“*ST 昌九”。根据 股票上市规则第 14.1.1 条第（一）项的规定，若公司 2017 年度经审计的净利润继续为负值，公司股票可能被上海证券交易所暂停上市。2017 年度公司经审计的净利润为正值，公司涉及退市风险警示的情形已经消除。公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。若撤销退市风险警示未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市的风险。除上述风险外，公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中可能面对的风险因素部分的内容。请广大投资者主要投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/153 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.10 第五节 重要事项.24 第六节 普通股股份变动及股东情况.36 第七节 优先股相关情况.42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节 公司治理.50 第十节 公司债券相关情况.53 第十一节 财务报告.54 第十二节 备查文件目录.153 2017 年年度报告 4/153 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 江西证监局 指 中国证券监督管理委员会江西监管局 北京市文资办 指 北京市国有文化资产监督管理办公室 公司、本公司、昌九生化 指 江西昌九生物化工股份有限公司 董事会 指 昌九生化董事会 监事会 指 昌九生化监事会 股东大会 指 昌九生化股东大会，包括年度股东大会、临时股东大会 昌九集团、控股股东 指 江西昌九集团有限公司、江西昌九化工集团有限公司 江西航达品信、江西航美 指 同美企业管理集团有限公司、江西航达品信企业管理有限公司、江西航美传媒广告有限公司 赣州工投 指 赣州工业投资集团有限公司 赣州市国资委 指 江西省赣州市国有资产监督管理委员会 江西投资 指 江西省投资集团公司 江西工投 指 江西省工业投资公司 中国农批 指 中国供销农产品批发市场控股有限公司 昌九农科 指 江西昌九农科化工有限公司 如东南天农科 指 如东南天农科化工有限公司 江苏南天农科 指 江苏南天农科化工有限公司 昌九青苑 指 江西昌九青苑热电有限责任公司 昌九化肥 指 江西昌九化肥有限公司 昌九昌昱 指 江西昌九昌昱化工有限公司 昌九康平 指 江西昌九康平气体有限公司 昌九金桥 指 江西昌九金桥化工有限公司 九江锦兴 指 九江锦兴贸易有限公司 公司章程 指 江西昌九生物化工股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2017 年年度报告 5/153 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西昌九生物化工股份有限公司 公司的中文简称 昌九生化 公司的外文名称 JiangXi ChangJiu Biochemical Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CJBI 公司的法定代表人 姬连强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李季 陈明 联系地址 江西省南昌市青山湖区尤氨路 江西省南昌市青山湖区尤氨路 电话 010-64376386 010-64376386 传真 0791-88397931 0791-88397931 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号 公司注册地址的邮政编码 341000 公司办公地址 江西省南昌市青山湖区尤氨路 公司办公地址的邮政编码 330012 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST昌九 600228 昌九生化 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界2017 年年度报告 6/153 A 座 24 层 签字会计师姓名 王亮、苗英华 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 553,230,517.79 433,696,422.78 27.56 542,376,142.13 归属于上市公司股东的净利润 26,130,656.33-37,090,757.78 不适用-24,596,514.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-38,928,237.02-27,134,602.55 不适用-13,957,916.88 经营活动产生的现金流量净额-5,820,480.71 9,197,994.55-163.28 95,940,276.07 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 52,437,685.78 24,994,819.03 109.79 58,544,761.16 总资产 317,397,415.59 457,648,199.26-30.65 512,960,994.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.11-0.15 不适用-0.10 稀释每股收益（元股）0.11-0.15 不适用-0.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.16-0.11 不适用-0.06 加权平均净资产收益率（%）67.49-88.80 不适用-35.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-100.55-64.96 不适用-20.02 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/153 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 115,438,291.16 128,555,619.84 150,104,385.04 159,132,221.75 归属于上市公司股东的净利润-6,747,084.19-7,419,972.12-6,191,756.43 46,489,469.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,648,636.61-4,758,635.33-3,428,823.56-27,092,141.52 经营活动产生的现金流量净额 1,164,427.48-13,137,816.59 2,674,479.73 3,478,428.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 78,328,208.78 280,657.57-1,297,994.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 4,447,511.73 283,996.71 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 991,496.25 1,085,092.25 4,405,675.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 58,760.91 58,760.91 58,760.91 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 99,745.00 1,583,967.84-85,233.83 2017 年年度报告 8/153 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,479,878.00 -13,609,019.06-15,080,157.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目-12,599,760.78 少数股东权益影响额 6,262,111.54 478,567.31 1,343,605.71 所得税影响额-49,302.08 -118,178.76 16,745.74 合计 65,058,893.35 -9,956,155.23-10,638,598.07 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务是合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水、丙烯酰胺等产品的生产及销售，合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水等产品已停止生产，公司 2017 年仍在产及销售的是丙烯酰胺产品，本公司控股 54.61%的昌九农科为丙烯酰胺生产销售主体。丙烯酰胺属精细化工产品，产品形态分为晶体和水剂，是生产聚丙烯酰胺的主要原料，可作为添加剂以提高石油开采的回收率，用作驱油剂、污水处理的絮凝剂、沙漠土壤保水增厚剂、建筑墙体涂料的胶粘剂以及造纸助剂，还可用于合成纤维、塑料、橡胶、纺织、医药、染料等产品的改性，用作其中间体。丙烯酰胺在2017 年年度报告 9/153 沥取、纸张增强、化学、灌溉、军工、农业土壤改良、种子包衣等诸多领域都有广泛应用，俗称“百业助剂”。公司控股子公司昌九农科以市场为导向，以销定产，实施产供销一体化经营模式，最大限度减少中间环节，节省运营成本，节约流动资金，缩短资金运行周期，提高资金利用率。作为精细有机化工原料，丙烯酰胺产品下游需求波动以及原料丙烯腈价格等因素波动对昌九农科及公司业绩有重要影响。公司产品丙烯酰胺晶体以袋装形式发货、丙烯酰胺水剂以灌装形式发货，运输方式主要依靠公路运输。我国丙烯酰胺行业起步于 20 世纪 60 年代，随着环保治理、“三次采油”、页岩气开发的兴起，国内自主技术的进步，行业进入到快速发展阶段，行业综合水平、生产能力和竞争力有较大提升。近年来，我国丙烯酰胺产量行业整体处于供过于求的状况，具体表现为国内低端产品产能供给过剩，市场竞争激烈，市场上存在产品单一、质量不够稳定、性能不够突出等情况；在中高端产品领域，国内行业尚有较大发展潜力。除了纺织、造纸、石化、建筑材料等传统应用领域，丙烯酰胺下游应用近年来进一步深入及拓展，国内污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的需求有望进一步提升，国内丙烯酰胺产业尚有发展空间。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截至报告期末，公司固定资产为 103,391,573.20 元，比年初数减少 133,712,906.29 元，减幅为-56.39%，系因公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备转让给昌九集团所致。公司及子公司闲置资产处置导致公司货币资金发生一定变化，截至报告期末，公司货币资金为 65,682,642.60 元，比年初数增加36,140,424.56 元，增幅为 122.33%。详见第四节之二、报告期内主要经营情况之（三）资产、负债情况分析。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司目前龙头产品为丙烯酰胺（晶体、水剂），由公司控股子公司昌九农科生产、销售。昌九农科拥有丙烯酰胺专业生产研发团队，与国内高校、研究机构建立了长期合作关系。昌九农科“百助牌”丙烯酰胺为知名品牌产品。中华人民共和国国家质量检验检疫总局和中国国家标准化管理委员会发布的工业用丙烯酰胺的国家标准由昌九农科负责起草并一直沿用至今。昌九农科及下属子公司目前在丙烯酰胺相关领域拥有 13 项专利，其中发明专利 4 项，9 项实用新型专利，具备产品研发领先优势。昌九农科全资子公司如东南天农科为江苏省科学技术厅认定的高新技术企业，昌九农科及如东南天农科仍在持续投入研发，不断提升公司龙头产品技术参数，保持技术领先优势。在市场资源合作方面，公司上游与中国石化化工销售有限公司华东分公司进行深度合作，能够较大程度稳定成本。在下游营销网络方面，公司目前布局的下游客户资源遍及除西藏、青海等少数边远地区外的绝大部分省市自治区，公司还将积极支持昌九农科提升营销策略，扩大市场占有率。虽然国内不同区域客户因环保、安全核查或产业结构升级受到一定影响，但该类影响随着产业转型、行业进一步规范将逐步平缓，同时随着国家环保、医药行业需求的持续增长，污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的丙烯酰胺应用有望进一步拓展。公司将继续采取措施保持龙头产品丙烯酰胺的市场领先地位、行业研发优势、成本控制策略以及营销网络。昌九农科丙烯酰胺晶体现有生产能力 27000 吨/年，晶体产品相较于水剂产品运输效率高，适用于远距离及超长半径运输。目前昌九农科丙烯酰胺产品国内市场占有率位居行业前列，同时，部分产品最终出口至日本、印度、欧洲等多个国家或地区，尤其在欧洲市场出口表现良好。2017 年年度报告 10/153 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年公司控股子公司昌九农科正常生产经营，其他分、子公司继续停产，公司本报告期内经营收入主要来源于昌九农科经营销售收入。本报告期内，公司实现营业收入 55,323.05 万元，与上年同期相比增加 27.56%；公司及其子公司昌九农科、昌九青苑、昌九化肥、昌九昌昱将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币 25,368.89 万元价格转让给公司控股股东昌九集团，公司实现归属于母公司的净利润2,613.07万元，实现扭亏为盈。本报告期内，昌九农科实现营业收入 55,311.10 万元，较上年增长 27.83%。2017 年昌九农科生产经营业绩受到如下因素综合影响：一是丙烯酰胺的总产量与 2016 年基本持平，以销定产的策略使得产量和销量基本一致，有效实现了产销均衡、控制库存积压；二是丙烯酰胺上游原材料丙烯腈受美国飓风事件等因素影响，导致公司产品丙烯酰胺的成本上升，虽然丙烯酰胺销售价格进行了上调，但同期丙烯酰胺价格涨幅并未与原材料价格涨幅同步，致使利润空间受到一定挤压；三是昌九农科南昌基地搬迁合并，昌九农科因规模性减员承担辞退成本较往年增长较多，一定程度限制了昌九农科业绩释放。报告期内，昌九农科决定将南昌生产基地生产线搬迁合并至如东生产基地。搬迁合并过程中，如东基地产能首期将增加至年产 5 万吨/年，昌九农科还将根据丙烯酰胺市场需求的具体情况，调整总体产能计划，适时填平补齐至 6 万吨/年。报告期内，公司进一步加强公司运营管理，通过包括闲置资产处置、注销无实际业务子公司等工作，有效降低了公司财务损耗，改善了公司财务状况，增强了公司持续经营能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 在报告期内，公司主要工作围绕三个方面进行：一是完善公司内部产能布局及生产设备更新换代，提升昌九农科的生产经营效率，加强成本管控，改善产品利润率，提升产品的市场竞争力。二是在公司控制权发生变更的情况下，公司完善员工安置及闲置资产处置方案，尽力保障公司及全体股东权益。三是通过设立子公司，参与设立、管理股权投资基金，为公司培育新的利润增长点创造条件。在上游丙烯腈价格的推涨、下游产品应用开发步伐趋缓的情况下，公司在竞争激烈的市场环境中，一方面努力维护昌九农科日常生产经营工作，通过加强内部成本控制，完善员工绩效考评，协同调整公司南昌基地和江苏如东基地生产计划，努力争取公司利润最大化。另一方面，提升昌九农科的生产经营效率和产能结构优化，通过各种要素的优化组合，努力减耗增效，资源优化配置，将昌九农科江苏如东基地作为发展的重点。2017 年 9 月底，昌九农科江苏如东晶体扩建工程全面完工并投入使用，2017 年年底，江苏如东基地总体产能为 3 万吨/年，其中丙烯酰胺晶体产能由 1.7 万吨/年扩大到 2.7 万吨/年，为公司在如东打造丙烯酰胺和聚丙烯酰胺产业聚集带创造了有利条件，也为公司今后的战略布局打定基础。报告期内，公司继续积极推进闲置资产处置工作，公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱已经完成了闲置资产处置，其所拥有的国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币 25,368.89 万元价格转让给昌九集团，最终增加公司净利润为 7,839.19 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告 11/153 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 553,230,517.79 433,696,422.78 27.56 营业成本 502,790,993.91 395,185,855.94 27.23 销售费用 19,754,367.93 18,467,984.46 6.97 管理费用 47,332,301.69 33,366,039.80 41.86 财务费用 7,877,012.62 9,389,203.60-16.11 经营活动产生的现金流量净额-5,820,480.71 9,197,994.55-163.28 投资活动产生的现金流量净额 219,594,778.44-1,198,247.30 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-177,634,217.58-17,737,571.16 不适用 研发支出 15,635,336.21 13,261,044.29 17.90 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）营业收入变动原因：主要系公司及子公司销售收入增加；（2）营业成本变动原因：主要系公司原材料丙烯腈采购价上涨所致；（3）销售费用变动原因：主要系昌九农科为去库存加大市场营销投入，及产品运输成本增加所致；（4）管理费用变动原因：主要系公司及子公司减员增效，员工安置费用增加所致；（5）财务费用变动原因：主要系公司债务规模缩小，造成公司贷款利息、资金占用费支出减少所致；（6）经营活动产生现金流量净额变动原因：主要系公司销售费用、管理费用的现金支出增加所致；（7）投资活动产生现金流量净额变动原因：主要系公司及子公司本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产所致；（8）筹资活动产生现金流变动原因：主要系公司本报告期内偿还往来借款、债务缩减所致；（9）研发支出变动原因：主要因为公司增加研发投入所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 507,171,344.92 457,804,265.16 9.73 27.24 27.01 增加 0.16 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）丙烯酰胺 507,171,344.92 457,804,265.16 9.73 27.24 27.01 增加 0.16 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减2017 年年度报告 12/153 （%）比上年增减（%）比上年增减（%）（%）东北 5,453,446.80 4,775,279.09 12.44-43.23-50.23 增加 12.32 个百分点 华北 5,596,076.22 4,914,824.78 12.17-40.26-39.98 减少 0.41 个百分点 华东 342,894,294.53 326,698,636.43 4.72 65.43 66.82 减少 0.79 个百分点 华南 137,612,241.57 106,583,461.07 22.55 2.84-3.41 增加 5.01 个百分点 华中 10,876,481.67 10,528,444.86 3.20-36.98-36.87 减少 0.17 个百分点 西北 3,064,676.12 2,675,479.20 12.70-58.21-57.37 减少 1.72 个百分点 西南 1,674,128.01 1,628,139.73 2.75-88.00-87.96 减少 0.29 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1）东北及华北地区营业收入和营业成本下降的主要原因：东三省和京津冀地区治理雾霾力度进一步加强，大部分地处东北或华北的客户经营准入、存续存在较大压力，昌九农科客户或搬迁或转型，导致该地区收入和成本较上一年进一步下降；2）华中地区营业收入和营业成本下降的主要原因：华中地区对于危险化学品企业、化工企业实施关停、限产态势，影响公司下游客户需求，导致公司在该地区收入和成本进一步下降；3）华东地区营业收入和营业成本增长的主要原因：公司 2017 年立足如东基地加强了对华东地区的销售力度及采取积极经营策略，持续推进华东销售中心思路，因此尤其是华东地区销售保持了高速增长的态势；4）西北地区营业收入和营业成本下降的主要原因：西北地区运输半径较大、成本较高，报告期内产品销售价格上涨导致产品销售下降，因此该地区销售收入和成本下降；5）西南地区营业收入和营业成本下降的主要原因：西南地区运输半径较大、成本相对较高，以及公司西南地区重要客户转型导致该地区销售收入和成本下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）丙烯酰胺（吨）45,732.49 45,325.66 481.64 -2.47-3.46-10.70 产销量情况说明 报告期内产品产量较上年同期减少 2.47%，销量与上年同期相比下降 3.46%。主要原因：（1）由于丙烯酰胺产品原材料丙烯腈 2017 年全年采购价格较高，公司适当控制产销量以有效应对成本上涨；（2）公司及昌九农科销售量略微下降，一是受限于公司总产量控制导致销售量同比下降，二是公司加大晶体产品供应，市场对如东基地产品有相应的适应期。虽然全年产销总量较上年有所减少，但降幅相对于去年来说有所减缓。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2017 年年度报告 13/153 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工行业 直接材料 353,069,226.97 80.23 272,039,721.22 77.14 29.79 直接人工 10,669,261.11 2.42 11,491,195.19 3.26-7.15 制造费用 76,355,000.14 17.35 69,126,917.86 19.60 10.46 合计 440,093,488.22 100.00 352,657,834.27 100.00 24.79 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 丙烯酰胺 直接材料 353,069,226.97 80.23 272,039,721.22 77.14 29.79 直接人工 10,669,261.11 2.42 11,491,195.19 3.26-7.15 制造费用 76,355,000.14 17.35 69,126,917.86 19.60 10.46 合计 440,093,488.22 100.00 352,657,834.27 100.00 24.79 成本分析其他情况说明 适用 不适用 （1）直接材料较上年同期增长 29.79%的主要原因：原材料丙烯腈采购成本较上年同期大幅增加所致。（2）直接人工较上年同期下降 7.15%的主要原因：总产能下调导致人工挂钩绩效减少所致。（3）制造费用较上年同期增长 10.46%的主要原因：公司生产用水电汽成本等较上年同期有所增加所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 15,012.81 万元，占公司年度营业收入总额 27.14%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。序号 客户名称 金额（万元）占营业收入比重（%）1 客户 A 7,589.28 13.72 2 客户 B 2,255.62 4.08 3 客户 C 2,130.57 3.85 4 客户 D 1,610.75 2.91 5 客户 E 1,426.59 2.58 前五名供应商采购额 51,344.61 万元，占年度采购总额 95.21%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。序号 供应商名称 金额（万元）占年度采购比重（%）1 供应商 A 45,060.95 83.56 2017 年年度报告 14/153 2 供应商 B 2,398.25 4.45 3 供应商 C 1,518.92 2.82 4 供应商 D 1,293.70 2.40 5 供应商 E 1,030.14 1.91 2.2.费用费用 适用 不适用 （1）报告期内销售费用较上年同期增加 6.97%，主要系昌九农科为去库存加大市场营销投入，及产品运输成本相对增加所致；（2）报告期内管理费用较上年同期增加 41.86%，主要系公司及子公司减员增效，员工安置费用增加所致；（3）报告期内财务费用较上年同期下降了 16.11%，主要系公司主动缩小债务规模，公司财务成本支出减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,635,336.21 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 15,635,336.21 研发投入总额占营业收入比例（%）2.83 公司研发人员的数量 25 研发人员数量占公司总人数的比例（%）7.20 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 本报告期内，公司立项或项目进展中的研发项目共计 4 项，本期合计投入 15,635,336.21 元，具体情况如下：研发项目名称研发项目名称 预期目标预期目标 项目进度项目进度 项目金额项目金额（元）1.溶解氧对微生物法丙烯酰胺发酵阶段的影响和控制 该项目的实施，优化了控制手段，把不确定因素变为确定因素，确保发酵液一次性合格率99%，并提高产量的 30%左右。中试 6,449,365.66 2.改善传质对产丙烯酰胺的 Nocardia 菌株的影响 该项目实施后，发酵液的酶活力提高70%。降低生产成本 10%，提高产生效率 20%左右。中试 2,061,196.81 3.基于蛋白分子调控和亚基融合的新一代腈水该项目成功实施应用，降低生产成本20%，提高生产效率 30%左右。中试 1,041,954.87 2017 年年度报告 15/153 合酶基因工程菌的开发 4.高活性、高稳定性新型腈水合酶的开发和应用 构建高酶活、稳定性高的腈水合酶，实现工业用菌株的更新换代，降低生产成本20%，提高生产效率 30%左右。中试 6,082,818.87 合计合计 15,635,336.21 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2017 年度 2016 年度 变动比例（%）一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 498,807,387.79 402,695,414.99 23.87 经营活动现金流出 504,627,868.50 393,497,420.44 28.24 经营活动产生的现金流量净额-5,820,480.71 9,197,994.55-163.28 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 229,193,327.41 904,455.00 25240.49 投资活动现金流出 9,598,548.97 2,102,702.30 356.49 投资活动产生的现金流量净额 219,594,778.44-1,198,247.30 不适用 三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动现金流入 64,350,000.00 78,000,000.00-17.50 筹资活动现金流出 241,984,217.58 95,737,571.16 152.76 筹资活动产生的现金流量净额 -177,634,217.58 -17,737,571.16 不适用 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 163.28%，主要系报告期内公司控股子公司昌九农科销售费用、管理费用增长所致。（2）报告期内投资活动现金流量净额流入较上年同期大幅增加，主要系公司及子公司本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产所致。（3）报告期内筹资活动现金流量净额较上年同期大幅变动，主要系公司本报告期内降低公司债务规模，偿还借款等所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱在 2017 年度进行了闲置资产处置，导致利润产生重大变化。公司及子公司将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币 25,368.89 万元价格转让给昌九集团，最终增加公司净利润 7,839.19 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期上期期末数 上期本期期情况说明 2017 年年度报告 16/153 期末数占总资产的比例（%）期末数占总资产的比例（%）末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 65,682,642.60 20.69 29,542,218.04 6.46 122.33 主要因闲置资产处置导致结余资金增加 应收票据 51,600,055.08 16.26 35,462,455.53 7.75 45.51 公司销售额增加，票据结算金额相应增大 预付款项 8,397,761.48 2.65 16,052,823.07 3.51-47.69 清理结转往年预付账款挂账 其他应收款 1,266,203.19 0.40 939,389.50 0.21 34.79 应收往来款增加所致 固定资产 103,391,573.20 32.57 237,104,479.49 51.81-56.39 主要因公司及子公司处置闲置厂房、构筑物等资产所致 在建工程 14,028,541.67 4.42 380,387.31 0.08 3,587.96 如东南天农科新增晶体生产线所致 工程物资 200,410.54 0.06 858,362.96 0.19-76.65 计提减值准备所致 无形资产 10,670,908.93 3.36 60,524,005.