600133_2017_东湖高新_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

2017 年年度报告 1/264 公司代码：600133 公司简称：东湖高新 武汉东湖高新集团股份有限公司武汉东湖高新集团股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/264 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 彭晓璐 因公 杨涛 三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨涛杨涛、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张德祥张德祥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王琛王琛声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）审计，2017 年年初母公司未分配利润-28,836.75 万元，报告期母公司净利润 62,184.91 万元，提取盈余公积3,334.82 万元，2017 年年末母公司未分配利润为 30,013.34 万元。拟以 2017 年 12 月 31 日总股本 725,779,521 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.70 元（含税），共计派发红利 123,382,518.57 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/264 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.44 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.70 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.78 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.79 第九节第九节 公司治理公司治理.86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.263 2017 年年度报告 4/264 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/本集团/东湖高新/上市公司 指 武汉东湖高新集团股份有限公司 联投集团/控股股东 指 湖北省联合发展投资集团有限公司 工程建设 指 公司从事的高速公路、大型桥梁、市政基础设施等投资、开发建设、运营维护等相关业务。科技园区 指 公司从事的科技园区投资、开发建设、运营服务等相关业务。环保科技 指 公司从事的烟气治理、城镇污水处理、湖泊水质净化、生态修复、固废处理、新能源等环保项目投资、开发建设、运营维护等相关业务。湖北路桥 指 湖北省路桥集团有限公司 光谷环保 指 武汉光谷环保科技股份有限公司 科技园公司 指 武汉东湖高新科技园发展有限公司 杭州东湖高新 指 杭州东湖高新投资有限公司 合肥东湖高新 指 合肥东湖高新投资有限公司 东湖文创 指 武汉东湖高新文创产业投资有限公司 长沙东湖高新 指 长沙东湖高新投资有限公司 长沙和庭 指 长沙东湖和庭投资有限公司 襄阳东湖高新 指 襄阳东湖高新投资有限公司 光谷加速器 指 武汉光谷加速器投资发展有限公司 软件新城 指 武汉软件新城发展有限公司 高新物业 指 武汉东湖高新物业管理有限公司 集成电路研究院 指 武汉集成电路工业技术研究院有限公司 联合创新基金 指 湖北联合创新基金管理有限公司 葛店东湖高新 指 武汉东湖高新葛店投资有限公司 长沙新能源 指 长沙珞瑜新能源科技有限公司 鄂州东湖高新 指 鄂州东湖高新投资有限公司 旭日环保 指 新疆旭日环保股份有限公司 新天达美 指 武汉新天达美环境科技股份有限公司 园博园置业 指 武汉园博园置业有限公司 襄阳中瓯 指 襄阳中瓯水务有限公司 联投佩尔 指 武汉联投佩尔置业有限公司 北京建工金源 指 北京建工金源环保发展股份有限公司 BT 指 BT（Build-Transfer，建设-移交），是指投资方取得业主特许授权进行项目的融资、设计、建造，并在项目建成后由项2017 年年度报告 5/264 目业主方购回项目。BOOM 指 BOOM(Build-Own-Operate-Maintain)模式，招标方以运营期内的烟气治理特许经营权进行招标，投标人以获得烟气治理特许经营权进行投标，烟气治理特许经营权包括烟气治理资产组的投资、设计、采购、建设、安装、调试及试运行、竣工、运行维护和日常管理，负责完成合同约定的烟气治理等环保任务，并获得烟气治理服务收入。PPP 指 PPP（Public-Private Partnership），即政府和社会资本合作,是公共基础设施中的一种项目运作模式。政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。TOT 指 TOT（Transfer-Operate-Transfer，移交-运营-移交），是指业主（企业）将建设好的项目的一定期限的产权或经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双方合约期满之后，投资人再将该项目交还给业主（企业）。资产重组 指 东湖高新向联投集团发行股份购买其持有的湖北路桥 100%股权，并向瑞相泽亨发行股份募集配套资金。非公开发行 指 公司 2016 年非公开发行 A 股股票事宜。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 武汉东湖高新集团股份有限公司 公司的中文简称 东湖高新 公司的外文名称 WUHAN EAST LAKE HIGH TECHNOLOGYGROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 ELHT 公司的法定代表人 杨涛 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段静 周京艳 联系地址 武汉市东湖开发区佳园路1号东湖高新大楼五楼 武汉市东湖开发区佳园路1号东湖高新大楼五楼 电话 027-87172038 027-87172038 传真 027-87172038 027-87172038 电子信箱 2017 年年度报告 6/264 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市东湖开发区佳园路1号东湖高新大楼 公司注册地址的邮政编码 430074 公司办公地址 武汉市东湖开发区佳园路1号东湖高新大楼 公司办公地址的邮政编码 430074 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 东湖高新大楼公司董秘处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东湖高新 600133 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计 师 事 务 所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 刘钧、姚舜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区延安中路 789 号 签字的保荐代表人姓名 程刚、王理 持续督导的期间 2017 年 12 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 7,632,906,711.46 6,113,909,399.88 24.84 6,198,091,802.34 6,198,091,802.34 归属于上市公司股东的923,975,156.02 145,620,467.84 534.51 140,084,465.54 142,009,189.84 2017 年年度报告 7/264 净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 200,209,010.40 122,964,664.01 62.82 112,665,680.56 112,665,680.56 经营活动产生的现金流量净额 1,005,222,258.84 255,779,295.28 293.00-599,645,379.46-603,414,466.33 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,749,390,458.46 1,876,470,158.66 99.81 1,754,616,403.04 1,711,582,224.96 总资产 22,824,911,755.13 20,727,783,467.84 10.12 16,959,793,969.15 16,421,224,955.17 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.4395 0.2296 526.96 0.2209 0.2239 稀释每股收益（元股）1.4395 0.2296 526.96 0.2209 0.2239 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3119 0.1939 60.86 0.1776 0.1776 加权平均净资产收益率（%）37.92 8.13 增加29.79个百分点 8.44 8.79 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.22 6.77 增加1.45个百分点 6.97 6.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司对 2015 年度数据调整系公司 2016 年度新增同一控制下合并单位武汉联投佩尔置业有限公司，追溯合并所致；2、报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润及基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率指标较上年同期大幅增长，主要系公司 2017 年 1 月完成转让持有园博园置业 60%股权，对其不再拥有控制权，确认相关投资收益所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 8/264 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,243,726,634.09 1,616,581,129.44 1,873,466,384.23 2,899,132,563.70 归属于上市公司股东的净利润 686,835,561.90 27,903,669.38 19,470,335.23 189,765,589.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,179,675.49 1,421,932.71 13,753,715.82 179,853,686.38 经营活动产生的现金流量净额-109,308,102.14 929,058,227.81 84,611,043.17 100,861,090.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 714,923,010.43 主 要 系公 司 转让 长 期资 产 损益 5,654,416.99-284,205.47 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,777,620.59 收 到 计入 非 经常 性 损益 的 政府补助 12,187,875.24 20,990,437.95 计入当期损益的对非金融企业25,419,712.16 主 要 系7,463,554.73 2017 年年度报告 9/264 收取的资金占用费 对 新 天达美、重庆 龙 湖等 收 取的 资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 23,551.39 3,095,905.91 委托他人投资或管理资产的损益 2,367,123.29 理 财 产品 投 资收益 8,014,959.72 14,008,127.85 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -2,698,623.54-3,928,008.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,218,533.44 其 他 计入 非 经常 性 损益 的 营业 外 收支 1,198,791.81-4,278,871.38 少数股东权益影响额-5,888,688.62 -617,449.00 2,003,284.48 所得税影响额-24,614,098.79 -8,571,273.51-4,187,885.58 合计 723,766,145.62 22,655,803.83 27,418,784.98 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务、经营模式（一）公司主要业务、经营模式 1、公司主要业务、公司主要业务 公司主要业务板块有工程建设、环保科技及科技园区三大业务板块。（1）工程建设板块 工程建设板块的经营主体为公司全资子公司湖北路桥。湖北路桥主要经营业务包括工程施工业务和工程投资业务。工程建设施工业务是湖北路桥的传统和支柱业务，综合实力已在国内省级施工企业中排名靠前，业务范围覆盖公路、市政、房建、地铁等。经过 61 年的磨砺，湖北路桥在积累丰富的工程施工经验的同时，深耕了湖北市2017 年年度报告 10/264 场，拓展了广东、广西、内蒙、四川、贵州、陕西、甘肃、江西、湖南、福建、新疆等市场。（2）环保科技板块 环保科技板块的经营主体为公司全资子公司光谷环保。光谷环保主要业务包括燃煤火力发电机组烟气综合治理和污水处理领域，其中：烟气综合治理业务在国内首创并率先采用了 BOOM（建设-拥有-运行-维护）模式，与业主方签订一定期限特许经营合同，在合同期限和承包范围内负责并承担设计、投资、建设、调试、试运行、检测验收、运营、维护和移交脱硫岛，收取脱硫服务费，并承担风险及相关的法律、法规责任。污水处理业务主要通过 BOT、TOT 等模式开展，报告期光谷环保取得了水污染治理设计甲级资质，业务由投资加运营单一模式向投资、设计、建设、运营全产业链业务拓展，大力发展污水处理业务，以全产业链助推业务转型升级。业务范围涵盖生活污水治理，工业废水治理、湖泊生态修复、黑臭水体治理、景观水治理等方面。（3）科技园区板块 科技园板块的经营主体为公司全资子公司科技园公司，运营与投资主体为全资子公司武汉东湖高新运营发展有限公司。科技园区板块二十多年来，始终秉承“研究产业、服务产业、投资产业”的理念，紧抓国家产业结构升级机遇，重点聚焦新一代信息技术、智能制造、生命科技等国家重点支持的战略新兴产业，围绕生物医药、医疗器械、电子信息、软件服务、装备制造、人工智能等领域，立足武汉光谷、布局长三角、珠三角、长株潭等地，业务已涉及到武汉、长沙、合肥、杭州等多个区域，在建及开发运营的主题型园区数量 17 个，建设运营规模超过 340 万方。科技园公司以产业研究为先，全面负责科技园区的开发、建设与招商，部分物业销售、部分物业持有。武汉东湖高新运营发展有限公司围绕产业服务和产业投资，为园区企业提供全方位运营服务的同时，促进产业招商的发展和产业投资布局。公司科技园区板块的盈利涵盖园区物业出售收入、租赁收入、园区企业服务收入等。2、公司三大业务板块的盈利模式、结算方式、回款期限、相应收入确认政策、公司三大业务板块的盈利模式、结算方式、回款期限、相应收入确认政策 工程建设板块的盈利主要来源于工程项目施工利润。工程项目的结算方式主要分为以下三种：根据工程实施进度按月办理结算，该种结算方式主要适用于高速公路建设项目。单项工程完工后办理结算，该种结算方式主要适用于公司承接的市政项目。项目交工验收后办理结算，该种结算方式主要适用于公司承接的投融资项目。项目的回款期限按照上述结算方式的不同，分为以下三种：高速公路建设项目开工时，业主方支付一定比例的工程动员预付款，在以后结算中扣除，后续回款主要按照结算进度扣除合同约定的质保金后回款，质保金在质保期满后退还。市政项目待单项工程完工后依据结算金额，按照合同约定的付款比例回款，剩余金额在单项工程验收合格后支付。投融资项目按照合同约定须整体完工并完成移交后进入回购期，具体回款时间以合同约定为准，目前工程建设板块的投融资项目回款时间主要为工程移交后分期回购。工程建设板块的收入按照企业会计准则第 15 号-建造合同进行确认。在具备工程合同、提供劳务交易的结果能够可靠计量的情况下，采用完工百分比法确认相关的合同收入和合同费用，同时依据工程合同部门提供的工程量计价表与收入确认金额进行对比，判断收入确认的合理性。在提供劳务的交易结果不能可靠估计的情况下，2017 年年度报告 11/264 对于合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；对于合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。（2 2）环保科技板块）环保科技板块 环保科技板块业务分为脱硫特许经营业务和污水处理特许经营业务，其中：脱硫特许经营业务盈利模式是根据国家发改委和环保部的相关规定，火电厂将脱硫业务以合同形式特许给公司，由公司承担脱硫设施的投资、建设、运行、维护及日常管理，并达到合同规定脱硫排放标准，获得脱硫电价补贴及脱硫副产品所带来的收益。脱硫特许经营业务结算方式：脱硫电价补贴按照核定的脱硫服务上网电量脱硫服务综合单价-合同约定的费用计取，脱硫服务综合单价基于当月脱硫服务上网电量、电网与电厂实际结算电价及标杆电价综合计算得出；脱硫副产品（石膏）结算方式：按照与副产品需求客商签订的协议中约定单价脱硫副产品数量。脱硫特许经营业务回款期限：按照与火电厂签订的特许经营合同以及与副产品需求客商签订合同中约定的回款时间结算回款，回款平均周期为2个月。收入确认政策：按照脱硫电量与脱硫单价金额确认收入。公司污水特许经营业务通过旗下公司以 TOT或BOT特许经营模式向当地政府部门或政府指定的机构收取污水处理费用实现项目盈利。污水处理特许经营业务结算方式：以当地环保局、住建局及其他政府授权主管单位核定的最终水量及物价局核定的污水处理价格为计算依据，结算每月污水处理服务费。污水处理特许经营业务的回款期限为特许经营期内的运营期，运营回款周期平均为 3 个月，各项目根据政府授权单位递交给当地财政部门的最终污水处理服务费核算批复报告为收入确认依据进行每月收入确认,并按要求开具相应发票。（3 3）科技园区板块）科技园区板块 公司科技园区板块主要通过产业园区开发销售获得利润，通过自持物业租赁及向园区企业提供增值服务等获得服务收益。园区开发销售主要通过预售、存量房销售方式收取客户园区厂房款；根据园区物业租赁合同、园区物业服务合同等具体服务合同约定条款收取客户租金、物业费等。园区开发销售业务在预售环节或存量房销售时先收取客户首付款项，尾款由客户办理园区厂房按揭或分期付款；对于定制厂房的销售按定制合同约定根据合同执行进度节点收取进度款；园区物业租赁及物业服务等根据具体服务合同约定的收款期限收取相关款项。科技园区开发销售收入在满足已收齐客户款项、园区产品达到交付使用条件且公司完成交付手续或履行完成交付义务后确认收入，符合建造合同准则要求的定制厂房业务按合同进度百分比法确认；自持租赁、物业管理服务等根据合同约定按权责发生制在租赁期间内确认。（二）行业情况说明（二）行业情况说明 1、工程建设板块工程建设板块 国家统计局公布了 2017 年全国经济数据的初步核查结果。初步核算，2017 年全年国内生产总值 827,122 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%。2017 年建筑业总产值为 213,954 亿元，同比增长 10.5%，高于全国 GDP 增速。全国建筑业房屋施工面积为 131.72 亿平方米，同比增长 4.2%。房屋新开工面积 178,654 万平方米，增长7.0%，其中住宅新开工面积增长 10.5%。2017 年全国固定资产投资(不含农户，下2017 年年度报告 12/264 同)631,684 亿元，其中基础设施投资 140,005 亿元，增长 19.0%。结合 2015 年、2016年数据，我国基础设施投资都实现了 15%以上的上涨，这标志着基础设施领域开始逐步成为建筑业新的增长点。2017 年建材零售额为 3,221 亿元，同比增长 10.3%。从数据来看，工程建设施工行业在项目建设、建材生产等方面不断取得新成效，以 PPP 项目为代表的基础设施建设市场成为建筑业新的发展热点，建筑产处于转型发展做大做强的关键时期，这要求建筑企业在主动转型、积极调整和开发人才等方面加大融入力度，在新常态经济下抓住新机遇，迎接新挑战。2、环保科技板块、环保科技板块（1）大气领域：在公司主要从事的火电厂大气治理细分领域里，（一）国家经济增长呈现 L 型态式仍将延续，电力需求放缓，电力建设及能源结构调整，国家发改委和能源管理部门连续发文要求缓建、停建一大批已规划的火电项目，导致电厂脱硫BOT 投标项目越来越少，行业竞争加剧，公司在市场投标竞争取得的 BOT 项目的难度会越来越大；（二）火电设备利用小时数是直接影响公司环保脱硫电价收入的核心因素，2015 年火电设备利用小时为 4,329 小时，2016 年火电设备利用小时降至 4,165小时，2017 年火电设备利用小时为 4,209 小时，虽仍处在低谷徘徊，但较上年同期有所上升，上述火电机组停建、缓建，对于现役发电机组的发电小时数持续下滑起到了遏制作用；（三）由于国家电力市场供给侧改革，直供电及大用户电量比例增加，公司脱硫环保结算电价有所降低，会减少公司原有项目的收入，另一方面由于电厂成本的增加会提高公司脱硫用电的成本，公司原有项目的毛利率会降低。基于火电厂大气治理细分领域的行业现状，公司也在基于大气综合治理环保主业，研究其它细分领域的行业发展：（一）垃圾焚烧领域大气污染治理是近些年随着垃圾焚烧发电行业的发展而兴起的，我国城市垃圾焚烧发电始于 1987 年，在一系列规划和政策出台后，垃圾焚烧行业迎来了投资高峰。根据国家统计局数据，2010 年我国生活垃圾处理的主要方式是填埋，生活垃圾焚烧处理量仅为 2,316.7 万吨，占比不足 20%。到 2016 年，生活垃圾焚烧处理量提高至 7,378.4 万吨，占生活垃圾无害化处理量的比例为 37.50%。虽然我国生活垃圾焚烧处理设施和处理能力逐年增加，但是随着生活垃圾产生量的增加和垃圾围城问题的日益严峻，垃圾焚烧处理设施缺口较大。2016 年 12 月，国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部发布“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划，提出到 2020 年底，设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的50%以上，东部地区达到60%以上。垃圾焚烧过程中产生的烟气含有大量的酸性气体、有机类污染物、颗粒物及重金属等物质,对环境产生极大危害。为防治大气污染，切实保护环境，我国针对生活垃圾焚烧可能带来的环境危害，制定了相关污染控制标准。特别是 2014 年 5 月 16 日，国家环境保护总局、国家质量监督检验检疫总局联合发布生活垃圾焚烧污染控制标准（GB18485-2014），大气污染物排放限值标准呈现与美国、欧盟标准靠拢的趋势。垃圾焚烧大气污染物排放标准提高，对大气污染治理技术和工艺的要求会相应提高，在促使新建项目烟气净化设备投入增加的同时，也将会为现有生活垃圾焚烧烟气净化设备的技术改造带来一定的市场需求。（二）当前火电行业污染物进一步削减，面临边际空间递减、成本上升的制约，相比煤电行业，非电行业对我国污染排放贡献越来越大。我国钢铁的产量占世界的50%，水泥占 60%，平板玻璃占 50%，电解占 65%，非电行业的污染物治理的基数、管理的能力、与电力行业相比还有很大的差距。二氧化硫、氮氧化物、烟粉尘的排放量占全国四分之三以上。钢铁行业的二氧化硫年排放量仅次于燃煤电力，居第二位，占全国二氧化硫排放量的 10%，烧结工序外排二氧化硫占钢铁生产排放量的 10%，是2017 年年度报告 13/264 钢铁行业 SO2的主要排放源，与此同时，钢铁行业烟气治理进程缓慢，2016 年钢铁行业脱硫设施的安装率 90%以上，钢铁烧结脱销装置安装率尚处起步阶段。尽管钢铁脱硫装置安装率很高，但是钢铁大气市场存在诸多问题，钢铁排放远未达到标准水平。钢铁行业目前全国有待改造的烧结机约 900 台，烧结机面积约 11.6 万平方米，改造总投资约为 400-500 亿元。2017 年 6 月，环保部发布钢铁烧结、球团工业大气排放标准 等 20 项国家污染物排放标准修改单，修改钢铁烧结、球团大气特别排放限值，部分省市也相继出台非电行业烟气治理政策，重点区域非电行业标准开始收严，预计针对非电领域的工业环保即将启动。另一方面随国家供给侧改革的深入，非电行业的经营业绩得到明显改善，有利与大气污染物减排的推进，未来非电行业的提标改造有望逐步推进。（2）水务领域：根据“十三五”生态环境保持规划，2015 年 4 月颁布“水十条”，2015年进入启动准备、分解落实、前期准备等工作，2016 年是大规模实质性推动的第一个整年，2017 年则是完成阶段目标的关键一年，加上 2018 年中央环境保护督察将实现全覆盖，这些工作对于推动地方政府履行环境职责继而带动“水十条”实施，以及环保产业的发展都会起到积极作用。2017 年 7 月 18 日，财政部、住房和城乡建设部等 4部门今日联合发布 关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施 PPP 模式的通知，要求对政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施政府和社会资本合作（PPP）模式，同时明确大力支持污水、垃圾处理领域全面实施 PPP 模式工作，未有效落实全面实施PPP 模式政策的项目，原则上不予安排相关预算支出，意味着在此两个行业推行 PPP模式将从此前的“鼓励”变成“强制”全面实施。PPP 市场模式正在崛起，带来的可延展空间正在逐步扩大，水十条、山水林田湖、PPP、“河长制”等重要政策相继落地，各路资本加大了投资环保产业的力度，水环境产业领域的变革也更加突出,未来带来的可延展空间正在逐步扩大。3、科技园区板块科技园区板块 我国产业园行业经过 30 多年来的发展，从开发探索起步，经历了高速膨胀、治理整顿、二次创业、转型升级的发展过程，产业园区在国家重大历史战略中扮演了重要的角色。近年，产业园区转型升级、创新发展进程加快，产业园区作为产业高密度集聚之地，与地方经济发展密切相关，已经成为国家经济发展的桥头堡和重要载体，产业园区通过带动投资、实现 GDP 增长以及创造大量就业机会等多种渠道对地方社会经济发展起到了强劲的拉动作用。尤其在 2017 年，产业园区已经成为中央政府乃至众多区域发展、城市建设和产业政策落实的重要载体，并成为以传统房企、实体企业为代表的各路资本战略转型和投资的重要方向，传统房企大量进入产业地产领域导致一线城市的产业用地价格上升，各地区土地政策收紧，政府对项目招商成绩、速度的要求不断提高，项目土地资源获取面临多方压力。对于产业园区开发商，目前产业园区产品单价低、开发强度低、招商难度大、利润空间小、持有比例上升、资金回笼周期长等特点，探索盈利模式成为科技园区整个行业的重中之重，其次对主题园区产业研究尤为重要，从宏观政策、区位特征、产业基础、政府需求、市场调研、整体设计、产品结构、综合配套等多方面做好项目准确定位，打造招商核心竞争力，抓龙头企业和区域领军企业，以区域内多领域配套企业和上下游企业为必要补充，要借助园区运营和产业服务，提高与园区企业的客户黏度，提升品牌口碑、促进以商招商。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 14/264 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、工程建设板块、工程建设板块 湖北路桥在资质与经营能力上，经过 60 多年的磨砺，已发展成为湖北省内交通建筑施工行业的龙头企业，积累了丰富的路桥建设、经营和维护管理经验，具有包括公路工程施工总承包一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质、桥梁及隧道工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包一级资质，拥有高速公路、桥梁隧道、市政工程、房屋建设、综合改造等项目的规划、投资、建设、运营管理的能力，目前正在申报公路施工总承包特级资质；在技术研发上，报告期内湖北路桥申请专利 14 项，其中发明专利 7 项，同时取得专利权 12 项，其中发明专利 5 项、实用新型 7 项，新立研发项目 8 项，在研研发项目 11 项，完成项目结题验收 5 项；在品牌建设上，湖北路桥多次荣获国家及部、省级科技进步奖、科技成果奖和优质工程奖，报告期内先后荣获“全国工人先锋号”、“省级文明单位”和“省劳动保障诚信先进单位”等荣誉称号；在人才队伍与培养上，截至报告期末，湖北路桥职工总人数 1062 人，其中 45 岁以下人数 696 人，占比 65.54%；本科及以上学历人数 572 人，占比 53.86%；拥有中级及以上职称人数 470 人，一级建造师 78 人持 90 证，拥有一批经验丰富的管理者和技术人才。公司通过校园招聘和社会招聘相结合的形式，2017 年引进本科及以上学历人员45 人，其中硕士 19 人，通过定向委托培养、签订产学研合作基地协议等形式不断挖掘培养内部人才。2 2、环保科技板块、环保科技板块 光谷环保经营火电厂烟气治理投资运营已过十年，拥有国内一流的烟气脱硫核心技术，具有强大的系统集成、设计优化、项目管理和系统调试、运营维护管理的能力，已获得环境污染治理设施运营（除尘脱硫）一级资质证书，并已取得 CEMS 运维乙级资质、湖北省核发的环境污染治理设计大气污染治理（甲级）证书、二级安全生产许可证，能够从设计-采购-安装-调试-检测-维护等各环节进行全方位控制和专业性的整体保障，具有很强的技术优势、人力资源优势、项目管理优势和投融资优势。光谷环保大气治理特许经营权与水务领域BOT运营项目收益皆相对稳定，有较好的现金流，从人、财、物、技术等方面保证 BOOM、BOT 项目的投资运营管理，投资运营模式也将促进环保产业的长期稳定发展。3、科技园板块、科技园板块 科技园板块作为公司最传统的主营业务，经过二十余年的产业专注、开发建设与经验累积，成功开发运营以“东湖新技术开发区”为代表的第一代国家级新技术开发区，以“光谷生物医药加速器”为代表的生命科技主题产业园区、以“软件新城 1.1期”为代表的新一代信息技术产业园区、以“东湖高新智慧城”为代表的智能制造产业园区。公司科技园板块主题园区主要涉及领域包括新一代信息技术、智能制造和生命科技，形成了在主题科技园区领域从产业研究、规划设计、开发建设、产业招商、运营服务、产业投资的全产业链条覆盖。报告期内，公司继续入选“中国产业地产TOP10”榜单，并获“2017 中国产业地产年度推荐企业”单项冠军。在招商核心竞争力上，科技园板块各项目坚持专注产业、深耕产业，严格贯彻执行产业招商、行业内招商原则，力拓招商渠道、深挖招商资源，招商成绩斐然，仅 2017年全年企业客户跟踪数量达 3868 家，落户园区企业 515 家，随着招商能力的不断提高，科技园公司近三年来的销售业绩保持较好的增长态势，业绩不断攀升。2017 年年度报告 15/264 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017年，公司坚持“实业+资本”的发展模式，坚持“市场开拓、产业并购、资本运作、风险控制”的工作思路，坚定“规模与利润并重”的发展策略，追求有质量的发展。公司上下团结拼搏、同心协议、奋勇攻坚、砥砺前进，关键经济指标取得了历史性的突破，截至2017年12月31日,公司总资产228.25亿元，全年实现营业收入76.33亿元，因溢价转让园博园置业60%股权，公司在报告期内确认相关非经常性损益6.77亿元，全年实现归属于上市公司股东的净利润9.24亿元，较上年同期大幅增长534.51%，公司扣除非经常性损益后的净利润为2.00亿元，较上年同期增长62.82%，经营性净现金流量净额10.05亿元，较上年同期增长293.00%。在公司净利润大幅增长的同时，报告期内，公司非公开发行新增股份91,521,737股，募集资金总额约8.42亿元，归属于母公司的股东权益由期初18.76亿元增加到37.49亿元，增长99.81%，资产负债率较期初下降约8.00个百分点，母公司可供分配利润由负转正，公司拟每10股派送现金红利1.70元。1、工程建设板块、工程建设板块 在项目建设方面，2017 年湖北路桥建筑工程施工业务在建项目 67 个，在建武穴长江公路大桥、白洋长江公路大桥、棋盘洲长江公路大桥等三座长江大桥，江汉四桥、宣鹤高速、鄂咸高速等一批规模大、技术难度高的项目，克服汛期影响，攻坚克难，以文明施工、标准化生产