600350_2017_山东高速_2017年年度报告_2018-03-30.pdf

2017 年年度报告 1 公司代码：600350 公司简称：山东高速 山东高速股份有限公司山东高速股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 孙亮 工作原因 赛志毅 董事 李航 工作原因 王云泉 董事 孟杰 工作原因 韩道均 三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙亮孙亮、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赛志毅赛志毅 总会计师：伊继军总会计师：伊继军 及会计机构负责人（会计及会计机构负责人（会计主管人员）主管人员）周亮周亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2017年度净利润为人民币2,138,025,356.37元，按10%的比例提取法定公积金213,802,535.64元，剩余未分配利润为1,924,222,820.73元。公司2017年度累积可供分配利润为14,039,313,373.37 元。拟以2017年12月31日总股本4,811,165,857股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.78元（含税）,共计分配856,387,522.55元，剩余未分配利润1,067,835,298.18元结转以后年度分配。2017年度不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者关注投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2017 年年度报告 3 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告经营情况讨论与分析部分对公司经营发展中可能存在的风险进行了详细阐述与分析，并提出了预防对策，敬请广大投资者关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.59 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.179 2017 年年度报告 5 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、本集团、公司、山东高速 指 山东高速股份有限公司 山东高速集团、高速集团、集团公司 指 山东高速集团有限公司 招商局公路、招商局华建、华建 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 许禹公司 指 山东高速集团河南许禹公路有限公司 潍莱公司 指 山东高速潍莱公路有限公司 运管公司 指 山东高速公路运营管理有限公司 投资公司 指 山东高速投资发展有限公司 济南投资公司 指 山东高速济南投资建设有限公司 章丘公司 指 山东高速章丘置业发展有限公司 实业公司 指 山东高速实业发展有限公司 盛邦公司 指 济南盛邦置业有限公司 西城置业 指 山东高速西城置业有限公司 汇博置业 指 济南汇博置业有限公司 鲁地矿业公司 指 锡林浩特鲁地矿业有限公司 吉泰矿业 指 山东高速吉泰矿业投资有限公司 环保科技 指 山东高速环保科技有限公司 河南发展公司 指 山东高速河南发展有限公司 湖南发展公司 指 山东高速湖南发展有限公司 衡邵公司 指 湖南衡邵高速公路有限公司 深圳公司 指 山东高速（深圳）投资有限公司 合盛公司 指 烟台合盛房地产开发有限公司 漳州置业 指 山东高速火山岛（漳州）置业有限公司 利津大桥公司 指 山东利津黄河公路大桥有限公司 交运服务公司 指 山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司 威海商行 指 威海市商业银行股份有限公司 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 威海商行 指 威海市商业银行股份有限公司 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 畅赢公司 指 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 龙马环卫 指 福建龙马环卫装备股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东高速股份有限公司 公司的中文简称 山东高速 公司的外文名称 Shandong Hi-speed Company Limited 公司的外文名称缩写 SDHS 公司的法定代表人 孙亮 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王云泉 郝昱 联系地址 山东省济南市奥体中路5006号 山东省济南市奥体中路5006号 电话 0531-89260052 0531-89260052 传真 0531-89260050 0531-89260050 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座 公司注册地址的邮政编码 250014 公司办公地址 山东省济南市奥体中路5006号 公司办公地址的邮政编码 250101 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 山东高速 600350 山东基建 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 王贡勇、张秀芹 2017 年年度报告 7 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 7,379,531,379.19 8,460,561,925.04-12.78 6,974,198,212.84 归属于上市公司股东的净利润 2,644,182,045.15 3,089,357,507.52-14.41 2,696,204,663.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,428,918,404.84 2,600,039,483.57-6.58 2,419,189,652.31 经营活动产生的现金流量净额 3,473,775,940.11 6,693,429,850.86-48.10 2,920,558,766.78 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 26,608,127,118.38 24,919,049,792.06 6.78 22,901,968,078.76 总资产 50,839,216,549.89 45,430,512,584.19 11.91 45,066,567,252.55 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.550 0.642-14.33 0.560 稀释每股收益（元股）0.550 0.642-14.33 0.560 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.505 0.540-6.48 0.503 加权平均净资产收益率（%）10.29 12.93 减少2.64个百分点 12.22 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.45 10.81 减少1.36个百分点 11.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 8 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,594,227,099.42 1,752,322,058.07 1,825,057,656.71 2,207,924,564.99 归属于上市公司股东的净利润 574,438,727.82 697,818,114.92 1,388,508,035.38-16,582,832.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 568,994,285.96 689,960,326.44 837,763,529.20 332,200,263.24 经营活动产生的现金流量净额 492,840,882.68 1,205,760,387.43 697,639,846.73 1,077,534,823.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 680,195,693.55 主 要 是 处 置 汇博、盛邦和滨州置业公司所致 545,235,539.69-13,870,053 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 18,166,834.04 主要是子公司山东高速投资发展有限公司收到的政府补助 48,776,600 52,429,292 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2017 年年度报告 9 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -14,581,466.35 38,598,070 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,626,593.16 主要是路产赔偿收入所致 67,723,532.26 16,755,376 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,631,712.76 主要因联营企业文化传媒公司吸收其他股东增资5,600,802.16 160,082,893 2017 年年度报告 10 导致核算方法调整 违约金收入 115,001,846 少数股东权益影响额-328,466,152.10 -248,231.87 266,944 所得税影响额-177,891,041.1 -163,188,751.94-92,249,357 合计 215,263,640.31 489,318,023.95 277,015,011 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事交通基础设施的投资运营，以及高速公路产业链上相关行业、金融、环保等领域的股权投资。目前公司运营管理的公路总里程 2137 公里，其中公司所辖自有路桥资产里程 1070 公里，包括 G20 青银高速山东段、G3 京台高速山东段、G2 京沪高速济南至莱芜段等 7 条高速公路，1 条一级公路及济南桥、滨州桥、平阴桥、利津桥和济南黄河二桥 5 座桥梁；受托管理山东高速集团所属的路桥资产里程 1067 公里，包括山东省 S38 枣临高速、S11 烟海高速、河南省 S32 永登高速许昌至亳州段 10 条高速公路及 1 条一级公路。成为全国同行业运营里程最长的路桥上市公司。高速公路是重要的国家资源，具有行车速度快、通行能力大、运输成本低等特点，对于促进国家经济增长、提高人民生活质量等具有重要作用。从造价看，高速公路是使用周期长、技术标准高和投资巨大的基础性设施，属于资金密集型行业；从周期看，高速公路建设周期和投资回报期均较长。其中建设周期一般为 3-5 年，有的则长达 5-8 年，现阶段，中国高速公路的投资回收期一般为项目建成后的 8-10 年；从利润看，高速公路运营利润主要受收入和成本费用两方面影响，其中车流量和收费标准决定了收入水平；折旧与摊销、养护费用、利息费用等决定了当期的成本费用。2017 年第三季度数据显示，在沪深 A 股同行业主要上市公司中，公司总收入为 51.72 亿元，位居第三；净利润 26.61 亿元，位居第二；总资产 445.97 亿元，位居第二；净资产 271.77 亿元，位居第一。具体数据如下：沪深沪深 A A 股股主要上市公司主要上市公司 20172017 年第三季度主要财务数据年第三季度主要财务数据 单位：亿元 序号 股票代码 股票简称 总收入 净利润 总资产 净资产 1 1 600350.SH600350.SH 山东高速山东高速 51.7251.72 26.6126.61 445.97445.97 271.77271.77 2 600377.SH 宁沪高速 69.23 28.96 413.35 253.41 3 601107.SH 四川成渝 57.59 9.15 367.96 145.41 4 600020.SH 中原高速 43.24 10.87 521.82 130.59 5 600548.SH 深高速 33.48 12.11 363.19 155.85 6 600269.SH 赣粤高速 32.51 8.17 327.53 159.68 7 000429.SZ 粤高速 A 22.52 12.78 163.69 94.84 8 600012.SH 皖通高速 21.37 8.26 135.38 97.76 9 600033.SH 福建高速 18.40 5.90 177.94 104.47 10 600035.SH 楚天高速 18.09 4.83 106.08 59.35 14 601518.SH 吉林高速 7.23 2.27 63.43 31.71 数据来源：Wind 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）天然的区位优势 山东地处中国东部、黄河下游，位于丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路东端交汇点、东北亚和环渤海经济圈交汇点，经济发达、文化资源丰富，是我国主要沿海省市之一。2017 年，山东省实现国内生产总值 72,678.18 亿元，位居全国第三；常住人口达 10,005.83 万人。2018 年，山东省将加快建设新旧动能转换综合试验区，综合试验区建设总体方案，是党的十九大之后国务院批复的首个区域性国家发展战略，是全国第一个以新旧动能转换为主题的区域发展战略，也是国家给予的重大战略支点。（二）优质的路桥资产 2017 年年度报告 12 公司核心路桥资产均为山东省高速公路网的中枢干线，也是全国高速公路网的重要组成部分，路产质量良好，路网完善，协同效益逐渐显现，车流量和通行费收入稳步增长，为公司快速发展提供了充足的现金流。（三）先进的运营管理 2017 年，公司坚定不移推进路桥运营机构改革，撤销分公司，成立运营事业部，直接管理基层单位，提高了运营效率和资源整合能力，在全国同行业创树了扁平化管理品牌；公司在全国率先提出和实现了“全支付”车道，保持了公司在通行费移动支付领域的全国领先地位；研发并运营的复式车道入口自动发卡车道系统为目前国内首创；公司实现了清障救援“51560”标准，即接到报警后 5 分钟内出动，出动后 15 分钟到达现场，到达现场后 60 分钟完成清障，恢复通行，打造了“山东高速”清障救援品牌。（四）优质的投融资平台 公司作为区域内唯一的路桥运营上市公司，拥有“AAA”级信用评级，在银行、资本市场等方面具备良好的、低成本融资能力；同时，公司通过与合作伙伴强强联合，逐步培养了一支专业资本运作团队，提升了公司战略研究和投资发展能力。目前，公司已打造集证券、银行和基金管理公司于一身的多元化投融资平台，为公司推进“路桥运营+资本运营”双轮驱动战略奠定了坚实的基础。2017 年年度报告 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是公司爬坡过坎、提速增档的紧要之年、关键之年，公司在面临宏观经济下行压力较大、济青高速改扩建导致通行费收入降低等复杂形势下，凝心聚力，攻坚克难，抢抓机遇，扎实工作，取得了较好的经营业绩。（一）打开一个总开关：思想总开关 思想意识实现新突破，知行合一谋得新发展。公司全力推进“解放思想、深化改革、双轮驱动、加快发展”大讨论活动，精神面貌为之一振、思想格局焕然一新，发展意识、大局意识、责任意识、执行意识、忧患意识、市场意识全面提高。（二）叫响两个品牌：路桥运营、资本运作 1、路桥运营稳中有进、品牌影响逐步增强。一是各级路桥单位克服济青改扩建限速限行、周边路网竞争日趋激烈等不利条件，全年实现通行费收入 62.41 亿元；二是坚定不移推进路桥运营机构改革，撤销分公司，成立运营事业部直接管理基层单位，提高了运营效率和资源整合能力，在全国同行业创树了扁平化管理品牌；三是一项管理标准成为全国首部高速公路入口自助发卡系统管理规范，公司品牌影响力大大增强。2、资本运作实现突破、资产盘活效益显著。公司大力开展资本运作，全年共完成投资额 110.9亿元，实现投资利润总额 14.5 亿元，占公司年度利润总额的三分之一，双轮驱动发展效果初步显现。（三）创造三个引擎：智慧高速、管理创新、重点工程 1、智慧高速再生动力。智慧高速建设加快推进，在全国率先提出和实现了“全支付”车道，保持了公司在通行费移动支付领域的全国领先地位，公司获得“全国公路出行服务产品综合影响力排名榜”第二名，同时依托“全支付”手段和 ETC 全覆盖，提高了收费车道通行效率，减少了汽车尾气排放量，在同行业上市公司中唯一一家获得“交通运输节能减排示范企业”荣誉称号。2、创新成果再创佳绩。一是申报立项科研项目 21 项；二是 21 项管理创新成果分获省级管理现代化创新成果一、二、三等奖，2 个收费站荣获全国现场管理星级评价“五星级”现场，3 个QC 小组获得国优，公司被评为“全国质量信得过班组建设活动优秀企业”和“全国交通行业质量管理小组活动优秀企业”，第四次荣获“全国实施卓越绩效模式先进企业”；三是公司创新市值管理和投资者关系管理工作，受到了资本市场的充分肯定，荣获“2017 年度中国卓越 IR 最佳信披奖”。3、重点工程稳步推进。济青改扩建项目办克服环保压力、材料供应压力、安全施工压力、畅通保障压力等实际困难，全年共完成投资 57.90 亿元，完成计划的 123.36%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司全年实现营业收入 73.80 亿元，同比降低 12.78%，实现归属于母公司的净利润26.44 亿元，同比降低 14.41%；截止 2017 年末，公司总资产达 508.39 亿元，比年初增长 11.91%；归属于上市公司股东的净资产达 266.08 亿元，比年初增长 6.78%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,379,531,379.19 8,460,561,925.04-12.78 营业成本 3,191,259,744.30 4,075,808,065.80-21.70 销售费用 12,287,658.03 25,961,403.12-52.67 管理费用 364,801,818.32 374,325,510.69-2.54 财务费用 529,908,418.51 564,836,569.29-6.18 经营活动产生的现金流量净额 3,473,775,940.11 6,693,429,850.86-48.10 2017 年年度报告 14 投资活动产生的现金流量净额-9,934,461,897.07-3,343,360,967.50-197.14 筹资活动产生的现金流量净额 3,638,951,595.96 175,704,902.86 1,971.06 研发支出 2,973,181.43 2,619,389.90 13.51 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%）情况说明 营业收入 7,379,531,379.19 8,460,561,925.04-12.78 主要因去年房地产板块销售收入增加所致 营业成本 3,191,259,744.30 4,075,808,065.80-21.7 主要因去年房地产板块结转成本所致 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）收费路桥业务 6,075,848,389.19 2,248,608,203.18 62.99-2.03 7.60 减少 3.31个百分点 房地产业务 1,108,633,417.45 890,279,349.72 19.70-46.94-53.56 增加 11.46个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输业 运营成本 601,427,540.10 19.04 616,522,892.81 15.19-0.99 交通运输业 养护专项成本 384,811,133.20 12.19 318,646,135.00 7.85 20.76 交通运输业 折旧和摊销 1,262,369,529.88 39.97 1,154,622,185.19 28.46 9.33 房地产 开发成本 890,412,371.78 28.20 1,917,212,506.63 47.25-55.81 2017 年年度报告 15 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 28,527.26 万元，占年度销售总额 3.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 9,776.81 万元，占年度销售总额 1.32%。前五名供应商采购额 308,785.66 万元，占年度采购总额 45.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 66,434.5 万元，占年度采购总额 9.85%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%）情况说明 销售费用 12,287,658.03 25,961,403.12-52.67 主要是房地产公司减少所致 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 2,973,181.43 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 2,973,181.43 研发投入总额占营业收入比例（%）0.04 公司研发人员的数量 120 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.38 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目名称 本期期末数 上期期末数 变动比例（%）情况说明 收到其他与经营活动有关的现金 373,618,559.37 1,563,566,433.77-76.10%主要因 2016 年收到济青改扩建工程履约保证金所致 支付的其他与经营活动有关的现金 870,715,897.45 342,808,193.97 154.00%主要因 2017 年退还济青改扩建工程履约保证金所致 收回投资收到的现金 600,000,000.00 295,385,063.78 103.12%主要因购买的基金部分到期收回所致 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净247,812.00 679,165.55-63.51%主要因资产处置收益减少所致 2017 年年度报告 16 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 2,906,569,129.06 5.72%5,728,303,490.06 12.61%-49.61%主要因 2016 年出售子公司致使期末余额较大所致 应收票据 2,100,000.00-3,860,000.00 0.01%-45.60%主要因收到承兑汇票减少所致 应收账款 18,502,992.86 0.04%7,368,993.70 0.02%151.09%主要因子公司贸易款所致 预付款项 12,145,378.35 0.02%63,781,049.70 0.14%-80.96%主要因子公司工程完工所致 存货 3,294,318,103.18 6.48%4,855,005,930.89 10.69%-32.15%主要因出售子公司所致 一 年 内 到期 的 非 流动资产 900,000,000.00 1.77%-主要因认购的专项基金将于2018 年到期收额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 557,720,531.58 1,218,208,988.54-54.22%主要因 2016 年出售规模较大的子公司所致 收到的其他与投资活动有关的现金 1,400,361,548.99 3,598,375,214.89-61.08%主要因 2016 年收回处置子公司借款等款项 投资支付的现金 7,242,799,971.22 3,904,499,993.27 85.50%主要因投资恒大项目所致 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-146,503,916.41-100.00%主要因去年收购交运服务公司所致 支付其他与投资活动有关的现金 10,824,016.29 117,821,363.86-90.81%主要因 2016 年支付章丘绣源河 BT 工程款所致 发行债券收到的现金-1,200,000,000.00-100.00%主要因 2017 年未发行债券所致 偿还债务支付的现金 1,937,827,789.04 6,731,430,618.28-71.21%主要因 2017 年到期债务较少所致 支付其他与筹资活动有关的现金 196,580,434.22 350,510,670.94-43.92%主要因融资租赁到期所致 2017 年年度报告 17 回所致 可 供 出 售金融资产 6,522,797,613.19 12.83%5,182,926.83 0.01%125,751.62%主要因下属企业购买恒大地产项目股权所致 长 期 应 收款 1,000,000.00-1,120,939,010.69 2.47%-99.91%主要因收回 BT款所致 投 资 性 房地产 363,922,335.18 0.72%180,626,146.49 0.40%101.48%主要因房产出租所致 在建工程 10,594,661,339.69 20.84%6,517,944,430.93 14.35%62.55%主要因济青改扩建项目所致 递 延 所 得税资产 219,714,162.76 0.43%134,817,766.92 0.30%62.97%主要因济青改扩建项目拆除资产所致 短期借款 2,400,000,000.00 4.72%-主要因借款增加所致 应付票据 50,750,000.00 0.10%2,982,616.80 0.01%1,601.53%主要因济青改扩建项目签发票据所致 预收款项 169,713,974.13 0.33%615,822,399.77 1.36%-72.44%主要因房地产子公司确认收入所致 应 付 职 工薪酬 3,427,006.95 0.01%2,593,127.55 0.01%32.16%主要因计提的工会会费尚未支付所致 其 他 应 付款 748,324,483.41 1.47%2,339,203,545.11 5.15%-68.01%主要因退还济青高速改扩建工程履约保证金所致 一 年 内 到期 的 非 流动负债 701,814,852.80 1.38%2,138,703,930.00 4.71%-67.19%主要因 2017 年中期票据到期所致 长期借款 15,074,614,247.78 29.65%10,719,945,740.40 23.60%40.62%主要因为济青改扩建融资所致 长 期 应 付款-18,957,135.93 0.04%-100.00%主要因融资租赁到期所致 递延收益 54,096,875.00 0.11%4,554,375.00 0.01%1,087.80%主要因收到政府补助所致 递 延 所 得税负债 79,941,865.25 0.16%48,179,141.85 0.11%65.93%主要因车流量法计提路产折旧所致 其 他 综 合收益-5,109,694.50-0.01%7,006,516.36 0.02%-172.93%主要因联营企业其他综合收益减少所致 少 数 股 东权益 461,450,731.08 0.91%267,609,597.77 0.59%72.43%主要因出售子公司所致 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 2017 年年度报告 18 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2017 年山东交通运输累计完成投资 907 亿元，潍日高速公路滨海连接线、蓬莱至栖霞等 5 条、111.1 公里高速公路建成通车；青岛新机场高速公路、青兰高速公路莱芜至泰安段等 9 条、425公里高速公路开工建设，全省高速公路在建里程达到 2293 公里，成为山东历史上在建高速公路规模最大时期。2018 年，山东交通以推动交通运输高质量发展为重点，正式启动交通强省战略，加快推进交通供给侧结构性改革和新旧动能转换，全年建设计划投资 944 亿元。山东交通将突出提升基础设施通畅能力、运输服务能力、产业创新能力、行业治理能力、平安保障能力和绿色发展能力“六个能力”。高速公路方面，年内确保潍城至日照、莘县至南乐、龙口至莱西等剩余工程建成通车。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2017 年，公司秉承“路桥运营+资本运营”双轮驱动战略，结合自身实际，在大力开展主业投资，提高核心竞争力的同时，积极推进金融股权等短期投资业务，成功运作恒大战略投资、福建龙马环卫等项目，构建了产业经营推动资本运营、资本运营反哺产业经营的协同发展格局。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 1、2017 年 3 月 14 日，公司第五届董事会第三次会议（临时）审议通过了关于公司向山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司增资的议案，会议同意，公司对山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司增资 5 亿元，用以偿还其向公司申请的 5 亿元股东借款。详见公司于 2017年 3 月 15 日在上海证券交易所网站披露的 山东高速关于对全资子公司增资的公告，公告编号：临 2017-007。2、2017 年 10 月 27 日，公司第五届董事会第十一次会议（临时）审议通过了关于向济南璞园置业有限公司增资的议案，会议同意，公司控股子公司山东高速章丘置业发展有限公司对其全资子公司济南璞园置业有限公司增资 4.5 亿元。详见公司于 2017 年 10 月 28 日在上海证券交易所网站上披露的山东高速关于控股子公司对其全资子公司增资的公告，公告编号：临2017-049。3、2017 年 11 月 23 日，公司第五届董事会第十三次会议（临时）审议通过了关于参与福建龙马环卫装备股份有限公司定向增发项目的议案，会议同意，公司以发行基准日前 20 个交易日均价的 90%为底价，不超过 30.25 元/股的价格，认购福建龙马环卫装备股份有限公司（以下简称“龙马环卫”）增发的不超过 1,447.59 万股，投资金额不超过 4.38 亿元，持股比例不超过定增后总股本的 5.38%，可获得一