600122_2017_宏图高科_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

2017 年年度报告 1/197 公司代码：600122 公司简称：宏图高科 江苏宏图高科技股份有限公司江苏宏图高科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/197 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨怀珍杨怀珍、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋荣荣宋荣荣及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）魏宏刚魏宏刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会提议的2017年度分配预案：以分红派息实施股权登记日的股本总数为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.55元（含税），公司本年度不进行送股和资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的行业前景、发展战略、未来计划、业绩预测等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告中描述了存在的宏观经济风险、产业政策风险、市场竞争风险、经营管理风险等，敬请查阅“第四节、经营情况的讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分”的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/197 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.197 2017 年年度报告 4/197 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 宏图高科、本公司、上市公司 指 江苏宏图高科技股份有限公司 宏图集团 指 江苏宏图电子信息集团有限公司 有线电厂 指 南京有线电厂有限公司 江奎集团 指 镇江江奎集团公司 中软信息 指 南京中软信息工程公司 苏电开发 指 江苏省电子工业技术经济开发公司 三胞集团 指 三胞集团有限公司，宏图高科之第一大股东、控股股东 中森泰富 指 南京中森泰富科技发展有限公司(原南京三胞泰富科技投资有限公司）宏图三胞 指 宏图三胞高科技术有限公司 北京宏三 指 北京宏图三胞科技发展有限公司 浙江宏三 指 浙江宏图三胞科技发展有限公司 无锡分公司 指 江苏宏图高科技股份有限公司无锡光电线缆分公司 通讯分公司 指 江苏宏图高科技股份有限公司通讯设备分公司 富通电科 指 南京富士通电子信息科技股份有限公司(原南京富士通电子计算机设备有限公司）南京源久 指 南京源久房地产开发有限公司 万威国际 指 万威国际有限公司、IDT INTL（167.HK）天下支付 指 天下支付科技有限公司(原深圳市国采支付科技有限公司）宏图香港 指 江苏宏图高科技（香港）股份有限公司 宏图塞舌尔 指 HONGTU HIGH TECHNOLOGY INTL INC.、宏图高科技国际股份有限公司 匡时国际 指 北京匡时国际拍卖有限公司 匡时文化 指 上海匡时文化艺术股份有限公司 诺亚投资 指 上海诺亚投资管理有限公司 华泰证券 指 华泰证券股份有限公司(601688.SH)锦泰期货 指 锦泰期货有限公司 江苏银行 指 江苏银行股份有限公司(600919.SH)苏亚金城 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 元 指 人民币 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏宏图高科技股份有限公司 公司的中文简称 宏图高科 公司的外文名称 Jiangsu Hongtu High Technology Co.,Ltd.2017 年年度报告 5/197 公司的外文名称缩写 Hiteker 公司的法定代表人 杨怀珍 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩宏图 蔡金燕 联系地址 江苏省南京市雨花台区软件大道68号 江苏省南京市雨花台区软件大道68号 电话 025-83274878 025-83274692 传真 025-83274701 025-83274701 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市浦口区高新开发区新科四路11号 公司注册地址的邮政编码 210061 公司办公地址 江苏省南京市雨花台区软件大道68号 公司办公地址的邮政编码 210012 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宏图高科 600122 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 签字会计师姓名 林雷、郭志东 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 19,032,259,081.76 20,512,979,131.55-7.22 18,714,408,612.67 归属于上市公司股东的净利润 608,196,173.17 446,876,036.24 36.10 421,656,584.53 2017 年年度报告 6/197 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 401,235,004.31 336,120,711.91 19.37 299,180,081.16 经营活动产生的现金流量净额 776,177,612.32 818,862,433.74-5.21 513,982,003.62 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 8,479,092,177.44 8,300,465,097.15 2.15 7,722,189,343.09 总资产 20,078,760,647.69 19,107,488,502.59 5.08 18,003,123,575.09 总股本 1,157,718,350.00 1,153,818,350.00 0.34 1,150,198,350.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.5270 0.3902 35.06 0.3693 稀释每股收益（元股）0.5270 0.3858 36.60 0.3652 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3476 0.2934 18.47 0.2620 加权平均净资产收益率（%）7.26 5.57 增加1.69个百分点 5.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.79 4.19 增加0.60个百分点 3.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,710,570,641.60 3,849,744,461.82 5,532,204,981.50 4,939,738,996.84 归属于上市公司股东的净利润 102,136,137.64 118,045,801.55 246,254,573.01 141,759,660.97 归属于上市公司股东66,279,352.29 115,530,842.02 106,470,590.15 112,954,219.85 2017 年年度报告 7/197 的扣除非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 112,817,552.29 426,305,881.58 231,546,240.17 5,507,938.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-1,350,528.60 11,402,277.09-1,051,494.25 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,607,281.58 18,149,945.03 9,803,747.83 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,394,800.78 16,880,365.52 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 229,253,796.26 98,575,501.36 132,508,887.17 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2017 年年度报告 8/197 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,406,897.86 2,713,307.51 700,511.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -11,510,453.94 少数股东权益影响额-1,030,711.67 -1,791,935.43-210,808.72 所得税影响额-38,925,566.57 -20,688,572.01-24,644,251.66 合计 206,961,168.86 110,755,324.33 122,476,503.37 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,547,065.41 -2,547,065.41 69,378.52 可供出售金融资产（按公允价值计量的权益工具）3,328,947,223.14 2,860,899,459.96-468,047,763.18 261,394,201.08 合计 3,331,494,288.55 2,860,899,459.96-470,594,828.59 261,463,579.60 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况 公司现有业务主要包括 3C 零售连锁、金融服务、艺术品拍卖、工业制造、房地产开发。1、3C 零售连锁业务 3C 零售连锁系公司的核心主业与传统业务，其业务收入近三年占比保持在 80%左右，为公司的主要业务收入来源，该业务经营主体为公司全资子公司宏图三胞、公司控股子公司北京宏三和浙江宏三，并以统一的“宏图三胞”、“宏图 Brookstone”品牌自营的专业连锁门店对外经营，主营产品涵盖电脑、通讯、数码、新奇乐产品、DIY 攒机与 IT 配件、附件与外部设备、办公自动化与耗材、网络与服务器设备材等诸多产品领域。宏图三胞从成立以来，一直秉持着“不断创新、不断超越”的发展理念。为摆脱同质化、低毛利的市场竞争，自 2015 年开始，公司结合未来消费趋势与自身优势，以新奇乐品类的导入为契机，确立了“倡导一种生活方式”的消费理念，全面实施新零售转型，未来新的经营模式将定位2017 年年度报告 9/197 于时尚感、体验化、智能化、趣味化、专业化，以全方位地满足用户多样性、便捷性、专业性的产品体验与消费需求。宏图三胞旗下的“红快服务”是门店服务、客服、售后服务在内的全服务与技术支持体系，为客户提供更专业、极致、便捷的体验与生态服务平台，其中“修好了”专业化服务团队是面向社会提供专业的“五包三免”服务提供产品售后、上门检修、系统安调、应用指导、技术维护等全程服务的机构。2、金融服务业务 公司金融服务业务是未来着重发展的新兴业务领域，目前该业务板块已建立了第三方支付平台，其经营主体为公司控股子公司天下支付（原深圳市国采支付有限公司），成立于 2009 年，2014年 7 月获得中国人民银行颁发的第三方支付牌照。该公司目前已拥有互联网支付、移动电话支付、固定电话支付三张网络支付牌照。天下支付依托专业的研发、运营和运维团队以及严格的风控体系，创新推出集成了互联网、移动电话、固定电话及线下支付等多元化支付方式的综合性支付平台，主要为商户提供深度定制化支付及增值管理服务。3、艺术品拍卖业务 公司艺术品拍卖业务是公司于 2017 年 1 月完成收购的新业务，该业务经营主体为公司全资子公司匡时国际。匡时国际自设立以来专注于文物艺术品拍卖业务，主要以拍卖中国古代、近现代书画、瓷玉杂项、当代水墨、珠宝尚品、现当代油画、雕塑等艺术品为主。业务收入以买受人佣金及委托方佣金为主，同时存在少量拍卖品保险费收入及图录费收入。目前。匡时国际已经设立了上海匡时拍卖有限公司、北京匡时国际拍卖（香港）有限公司。4、工业制造业务 公司制造业务经营主体为上市公司和公司的控股子公司富通电科（三板挂牌公司）。目前，主要产品包括光纤光缆、电线电缆（含通讯电缆和电力电力）、针式与微型等各类打印机设备制造等。其中光电缆制造产业相关产品被应用在国家电力、电信、移动、军工等多个领域，属于区域性品牌。5、房地产开发业务 公司房地产业务的经营主体公司为控股子公司南京源久，其经营范围为南京“宏图上水园”商品住宅项目的开发和销售。“宏图上水园”位于南京市雨花台区，地属宁南板块，区域优势较好，该项目共分为三期，一期、三期为小高层，二期为叠加与联排别墅。截至目前，小高层已经全部售完，剩余少量别墅和商铺、储藏室尚未售完。公司待完成“宏图上水园”房地产项目销售后，将退出该业务领域。（二）行业情况说明 公司行业情况请见本报告“管理层讨论与分析”一节。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 报表项目 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例（%）变动说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -2,547,065.41 -100.00 主要原因为公司本期赎回沪市天天发基金产品所致 应收票据 10,041,480.26 34,860,322.34 -71.20 主要原因为公司本期应收票据减少所致 应收股利 -6,000,000.00 -100.00 主要原因为公司本期收到华泰证券现金股利所致 其他应收款 1,222,870,011.36 487,364,558.73 150.91 主要原因为公司本期新增合并匡时国际报表所致 2017 年年度报告 10/197 其他流动资产 428,536,150.90 286,188,561.44 49.74 主要原因为公司本期购买的银行理财产品增加所致 在建工程 4,134,666.51 1,331,228.61 210.59 主要原因为公司部分在建工程未达预定生产目的尚未转为固定资产所致 商誉 1,787,580,107.29 84,719,960.71 2009.99 主要原因为公司本期新增合并匡时国际报表所致 长期待摊费用 29,502,014.51 21,947,038.43 34.42 主要原因为子公司店面装修改造费用增加所致 递延所得税资产 23,450,483.09 9,971,247.27 135.18 主要原因为公司本期新增合并匡时国际报表所致 其他非流动资产 1,620,422.85 404,400.00 300.70 主要原因为公司本期新增合并匡时国际报表所致 其中：境外资产 35,969.52（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.79%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、多元化产业协同优势 公司一直秉持“为客户创造价值，为员工提供机会”的企业宗旨，努力将宏图高科打造成为“文化统一、主业突出、团队健康、管理有序的中国最有投资价值的上市公司之一”。尤其是公司的核心业务主体宏图三胞在运营管理上有着自己特质，以客户为中心，向目标消费者提供差异化新奇乐产品和高附加值的服务，形成以新零售、金融服务、艺术品拍卖、工业制造多元化产业协同发展的上市公司。2、品牌优势（1）零售服务品牌 公司作为五大主业的国内大型民营上市公司，其“宏图三胞”商标被认定为中国驰名商标以及“红快服务”品牌，公司拥有广泛的品牌美誉度与影响力。宏图三胞已经明确了“新奇乐、高科技、互联网”新的品牌定位，公司将充分借助自身渠道优势，大力导入 Brookstone 新奇乐产品，展开差异化产品竞争，利用互联网、移动互联技术与社交媒体网络等方式，加快宏图三胞品牌升级和转型，建设新奇乐产品和容易惊喜的品牌联系，使宏图 Brookstone 成为新奇乐产品的代名词。不断加大公司品牌的影响力，使宏图 Brookstone 成为健康、美好生活方式的引领者。（2）科技制造品牌 宏图高科光电线缆公司专业从事各类“宏图”品牌光缆、电线电缆的研发、生产与销售，“宏图”商标被认定为中国驰名商标，是国家电网公司电力光缆指定供应厂家。多年来为航天、国防、电力、冶金、化工、邮电等系统的诸多重点工程配套服务，赢得广泛好评。富通电科经过二十年的发展，公司产品广泛销售到国家税务总局、中国建设银行、中国邮政集团公司、中国移动、中国联通、中国人寿等政府部门及单位，富通电科旗下的“NFCP”等品牌在市场中已具有较高的知名度（3）文化艺术品拍卖品牌 根据雅昌2015 年度艺术市场报告（由 Artprice 和雅昌艺术市场监测中心共同制作），匡时国际排名国内第三、全球第六，在书画艺术品领域深耕多年，强劲的书画征集和文化营销能力是保持持续增长的核心竞争力。截至目前，匡时国际荣获了“年度市场开拓力拍卖企业”、“2017 实力品牌拍卖公司”、“最具艺术品牌价值奖”、中国艺术权力榜“年度拍卖行”、中国收藏盛典“最具诚信品牌拍卖公司”、“首都文化企业 30 佳”等殊荣。3、渠道与供应链优势 公司 3C 零售连锁企业宏图三胞建立了以信息流、物流、资金流“三流合一”为核心的运营模式，实现了由大型制造商与大型零售商的集约化协同发展，加速零售产业链的扁平化，形成了厂家、商家、客户三者共惠共赢的发展格局。宏图三胞已陆续与国内外近百个 3C、新奇乐品牌，以2017 年年度报告 11/197 及中国联通、中国电信、中国移动等运营商建立稳定、深层的战略关系，并在产品首发、市场推广、功能研发、应用集成以及增值服务等领域展开了多元合作。面向零售业务，公司确定多品类、多品牌、多通路的立体化终端布局与发展战略，通过构建的零售、分销、商用三大业务集群，借助现有 IDT 和 Brookstone 的供应链渠道，为个人与家庭消费者、企业单位用户提供快时尚、体验化、智能化、趣味化、专业化的产品与服务。依托领先的供应链模式，逐步构建起涵盖独立店、超市店、百货店、购物中心店、天猫品牌旗舰店等线上线下协同的多元一体化终端布局。积极引入家庭游戏娱乐设备、智能安防设备、可穿戴设备等一系列新奇乐智能家居设备,深耕线下场景，增强互动体验，实现新零售转型。面向分销业务率先提出基于互联网平台的新型分销模式，借助于日益完善的社会化信用体系、物流体系的快速发展，通过整合上游厂家的全国总代资质，以互联网为高效率的交易互动平台，独创微分销模式。面向商用业务，建立了专业化的客户关系系统及呼叫中心管理体系，为客户提供专业化的软硬件一体化服务、高效快捷的 IT 支持响应、针对性的定制解决方案以及贴心无忧的商务方案。4、专业服务优势 目前，公司的“红快服务”是包含从门店服务、客服、售后服务在内的全服务与技术支持体系，为客户提供更专业、极致、便捷的体验与生态服务平台，已通过国家 ISO9001:2008 质量体系认证，其综合服务能力达国内领先水平。其中“修好了”专业化服务团队是面向社会提供 3C 产品与新奇乐产品的专业“五包三免”服务机构，服务内容包括上门检修、技术维护、系统安调、应用指导、产品售后等。通过优化服务质量与服务效率，增强客户粘性，提升客户满意度，提高复购率，以服务拉动销售，彰显宏图三胞专业化的盈利能力和竞争能力。匡时国际一直专注于书画领域，不断积累在书画领域的口碑，形成征集、宣传、拍卖、再征集的良性循环。此外，书画收藏由于门槛较高，收藏群体相对固定，匡时国际在书画拍卖中的专业性大大增加了其与委托方和买受方群体的粘性，客户群体相对稳定，已相对形成了一个以匡时国际为中心的文化圈。5、金融支付牌照资源优势 随着2016年8月后央行正式宣布“一段时间内原则上不再批设新的支付机构”，央行通过 支付业务许可证的发放严格控制支付行业的准入门槛，第三方支付牌照进入存量时代，目前支付牌照资源较为稀缺。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，面对复杂的国内经济环境，公司管理层紧紧围绕“双十”目标，以“新零售、金融服务、艺术品拍卖”为主业发展方向，加快公司传统业务的转型与新兴业务的发展，不断推进传统业务与新业务的融合与协同。报告期内，公司实现营业收入 190.32 亿元，同比下降 7.22%；营业成本 172.28 亿元，同比下降 8.63%；费用为 13.5 亿元，同比增加 10.28%；实现归属母公司的净利润 6.08 亿元，同比增加 36.10%。（一）3C 零售连锁业务 2017 年，公司加快转型步伐，以打造宏图 Brtookstone 生态链为重点，加大店面调整，优化店面布局。由于门店改造与店面调整给公司经营销售带来一定影响，以及短期费用支出也有所增加。报告期内，3C 零售连锁产业实现营业收入 161.6 亿元，同比下降 7.67%；实现归属于母公司的净利润 2.57 亿元，同比下降 19.61%。2017 年，重点完成了以下几个方面的工作：1、战略与目标 2017 年，宏图三胞在消费市场升级、线上向线下渗透以及 5G 智能物联网即将到来的时代背景下，以“PC 为基因，以服务为核心，以数字化为手段，打造中国最具价值的新奇乐零售和服务平台”为战略愿景，依托 IT 运营与服务基因，借助新零售理念与科技技术，凭借以会员为核心的全渠道体系和新奇乐线下第一品牌形象，提出了“创新升级智慧门店 5.0，并通过新奇乐 app 实现新奇乐生态化，开启八大战略变革。智慧门店 5.0 被行业和市场高度关注和认可，宏图2017 年年度报告 12/197 Brookstone 的品牌形象在市场中得到进一步深化，为宏图三胞平台化企业的加速打造奠定了坚实基础。2、品类与渠道拓展 2017 年，宏图三胞聚焦零售和盈利能力提升，变革供应链，持续改善产品结构。一方面在传统品类持续做大、做深，与惠普打造全国首家惠普体验店，与联想打造 Thinkpad 体验专区。另一方面，积极拓宽外部新奇乐供应链，联合华为、和而泰、Remax 等行业领先厂商布局新奇乐生态圈，持续优化和提升 Brookstone、IDT、SSG 等自有新奇乐产品引进，打造新奇乐爆款产品。2017 年，紧随消费市场发展，积极拓宽发展渠道，与国内优质物业强强联合，布局高端购物中心，如盒马鲜生、京东众筹馆、王府井、杭州联华等，并进一步储备如欧尚、山姆会员店、永辉超级物种等优质连锁物业资源。3、新模式门店拓展 2017 年，宏图三胞持续拓展新模式门店转型，并优化低效门店。一是通过存量店面降租等方式进行费用降控；二是由新模式 4.0 创新升级为智慧门店 5.0，并逐步推广至全国。围绕智慧门店打造，实现科技产品化、产品场景化、场景科技化，制定标准化陈列布局，创新性进行全新空间设计和新式展台设计，以货架式代替传统展台，自主设计的货架已获得 5 项专利，每个细节都充分考虑到人、货、场的互动关系，给消费者带来耳目一新的消费体验。报告期内，宏图三胞新开门店 68 家，调整、关闭低效门店 122 家,全年减少门店 54 家。4、信息化建设 为支撑智慧门店 5.0 升级，2017 年宏图三胞围绕公司数字化能力建设，打造上线新奇乐 APP,初步实现从商品演示到购物下单的一体化销售管理。同时，围绕会员管理，整合全渠道会员，将线上渠道的客户信息纳入会员管理，并通过属性标签实施对客户的细化管理，实现了精准营销，并为后期的大数据的分析奠定基础。此外，宏图三胞还在全国门店推广电子发票和上线财务共享中心，大幅提升门店运营效率；初步搭建自动补货系统，提升库存运营效率。报告期内，宏图三胞已构筑了一个以 APP、SAP、ERP、CRM、SCM、OMIS、WMS、EPM 等应用于一体的信息化体系，有效支撑和保障公司数字化平台企业的打造。5、公司品牌建设 2017 年，宏图三胞整合传播与营销，创新内容与形式，借助新奇乐 APP、微信公共号、微博、大 V 等多渠道平台，结合时下热点，携手优秀创客，创新宣传宏图 Brookstone 品牌形象。推出宏图三胞会员日，持续提升客户品牌黏性；重磅推出首档工程师拆机视频宏人拆和首档大型创客节目 红客说，产品品牌内容得到进一步延展，公司品牌形象获得消费者进一步青睐和认可。（二）金融服务业务 2017 年，天下支付持续优化核心支付平台开发建设，以“产品为导向”的业务策略，通过产品创新、开拓思路，为客户提供定制化服务，配套渠道精准支持，给商户带来更为良好的体验，用户黏性得以提升，为深度拓展提供了业务基础。公司于 2017 年 7 月以增资方式引入战略投资方诺亚投资，一方面夯实子公司的资本实力，另一方面增强公司输出支付金融服务及产品创新能力，丰富和延伸支付金融服务产业链。截至目前，诺亚投资已经支付相应投资资金，并逐步开放多条渠道与天下支付进行对接。同时，报告期内公司还积极发挥内部资源的协同优势，加快公司第三方支付平台的发展，通过应用场景的拓展以及与公司“新零售”产业生态协同，构建以大数据为核心的支付金融业务，从而提高公司支付金融产品的品牌影响力与市场份额，实现新的利润增长点，2017 年上半年公司已经实现了扭亏为盈。报告期内，金融服务业实现营业收入 1.2 亿元，实现归属于母公司净利润 0.08 亿元。（三）艺术品拍卖业务 2016 年底，公司以现金 22 亿收购匡时国际 100%的股权，并于 2017 年 1 月 31 日正式纳入公司合并报表范围。2017 年，匡时国际明确了“巩固北京、拓展上海、进军香港”的战略布局，先后在北京、上海、香港三地举办了 6 场拍卖会，87 个专场，上拍拍品 1 万余件，成交总额达 44.21亿元人民币。北京匡时在延续传统优势的基础上创新进取，2017 春拍总成交 13.3 亿元，2017 秋拍取得 16 亿元总成交额，2017 迎春拍总成交 1.74 亿元，三场成交总额达 31.04 亿元。报告期内，实现营业收入 3.2 亿元，实现归属于母公司净利润 1.73 亿元。2017 年年度报告 13/197 根据苏亚金诚出具的 关于北京匡时国际拍卖有限公司 2017 年度盈利预测实现情况的专项审核报告，匡时国际 2017 年度净利润（扣除非经常性前后的净利润取低值计算的实现数）为16,238.59 万元，完成率为 101.49%，实现当年业绩承诺。（四）工业制造业务 公司制造产业继续按照“收缩转型，创新变革”的经营思路，积极开拓市场，强化精益生产与质量管理，完善招投标与供应商管理，不断提升公司制造业“软实力”。报告期内，制造业实现营业收入 23.69 亿元，同比下降 14.39%；因报告期内减持华泰证券等原因实现净利润 1.62 亿元，同比增长 40.61%。1、光电线缆业务 2017 年，由于制造产业产能过剩与成本上升，公司主要客户之一国家电网公司招标量有所减少以及新市场开拓未能达成预期目标，尤其在军品市场方面受国家政策影响未能取得明显的成效，全年业务量有所下降。报告期内，光电线缆业务实现主营业收入 9.49 亿元，同比下降 16%；实现归属母公司净利润 0.36 亿元，同比下降 16.3%。2、打印机业务 2017 年，由于针打市场的需求低迷和和单价下滑对公司销售收入产生了很大的影响，公司虽然通过持续推进降本增效、加快非针打业务推进、加大成品库存管理等一系列举措着力改善，但全年销售收入完成率为 67.3%。报告期内，富士通 2017 年实现主营业收入 2.49 亿元，同比下降 30.46%；实现归属母公司净利润-0.10 亿元。3、海外业务 2017 年，在全球贸易尤其是电子消费品贸易市场表现依旧疲弱的背景下，海外业务继续下滑。报告期内，万威国际实现主营业收入4.52亿，同比下降8.98%；实现归属母公司净利润为-0.62亿元。（四）房地产业务 2017 年，宏图上水园项目共销售独栋别墅 0 套，联排 2 套，储藏室 17 套，商铺 7 套，车位54 个。报告期内，南京源久实现营业收入 0.63 亿元，同比下降 70.17%，实现归属母公司净利润 0.07亿元，同比下降 48.88%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 190.32 亿元，同比下降 7.22%；营业成本 172.28 亿元，同比下降 8.63%；费用为 13.5 亿元，同比增加 10.28%；实现归属母公司的净利润 6.08 亿元，同比增加 36.10%。2017 年，公司营业收入完成全年计划 97.6%；实现归属母公司净利润 6.08 亿元，完成全年计划的 112.6%；报告期扣除非经常性损益后的归属母公司净利润指标达到公司第二期股权激励计划的第三期考核目标，但是营业收入指标未达到考核目标，因此第二期股权激励计划第三期股票期权不符合行权条件。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 19,032,259,081.76 20,512,979,131.55-7.22 营业成本 17,228,224,573.98 18,855,561,906.57-8.63 销售费用 580,859,699.15 541,805,108.97 7.21 管理费用 377,484,461.46 332,422,377.08 13.56 财务费用 392,362,660.73 350,521,687.00 11.94 经营活动产生的现金流量净额 776,177,612.32 818,862,433.74-5.21 2017 年年度报告 14/197 投资活动产生的现金流量净额-1,133,743,440.29 319,204,995.99-455.18 筹资活动产生的现金流量净额-930,415,689.08 340,412,847.03-373.32 营业外收入 9,933,198.31 22,680,651.59-56.20 营业外支出 4,903,210.93 3,932,853.84 24.67 说明：销售费用增加主要原因为本期新增合并匡时国际报表所致；管理费用增加主要原因为本期新增合并匡时国际报表所致；财务费用增加主要原因为本期利息支出增加所致；经营活动产生的现金流量净额下降主要原因为本期营业收入下降所致；投资活动产生的现金流量净额下降主要原因为本期支付匡时国际首期股权转让款及购买银行理财产品所致；筹资活动产生的现金流量净额下降主要原因为主要原因偿还前期借款及与融资相关支出增加所致；营业外收入减少主要原因为本期与企业日常活动相关的政府补助调整到其他收益所致；营业外支出增加主要原因为本期新增合并匡时国际报表所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 从主营业务收入注的结构看：2017 年，公司实现主营业收入 188.15 亿元，同比下降 7.30%，其中：3C 零售连锁产业实现主营业收入 159.87 亿元，同比下降 7.82%；金融服务业实现主营业收入 1.2 亿元，同比增长 256.61%；艺术品拍卖业务实现主营业收入 3.2 亿元，匡时国际系报告期内新纳入合并范围公司，工业制造实现主营业收入 23.25 亿元，同比下降 14.22%；房地产实现主营业收入 0.62 亿元，同比下降 70.14%。(1).(1)