600112_2017_＊ST天成_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 1/152 公司代码：600112 公司简称：*ST 天成 贵州长征天成控股股份有限公司贵州长征天成控股股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 2/152 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审华会计师事务所（特殊普通合伙）中审华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人朱洪彬朱洪彬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄巨芳黄巨芳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄琴黄琴声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度母公司实现净利润48,855,109.01元，截止报告期末，母公司未分配利润数为-168,061,048.99元。鉴于报告期末母公司未分配利润为负，因此公司拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司 2015、2016 年度连续两个年度归属于上市公司股东的期末净利润为负值，根据上海证券交易所公司股票上市规则 的有关规定，公司股票在 2016 年年度报告披露后被实施了退市风险警示。因公司 2017 年度经审计的净利润及净资产为正值，根据上海证券交易所股票上市规则的有关规定，公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。若撤销退市风险警示的申请未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市风险，公司已在本报告“第四节、经营情况讨论与分析”中详细描述存在的风险，敬请投资者查阅，请广大投资者注意风险。贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 3/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.151 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 4/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 天成控股 指 贵州长征天成控股股份有限公司 银河集团 指 银河天成集团有限公司 长征电气 指 贵州长征电气有限公司 长征电力 指 贵州长征电力设备有限公司 银河开关 指 北海银河开关设备有限公司 江苏风电 指 江苏银河长征风力发电设备有限公司 香港长城矿业 指 香港长城矿业开发有限公司 汇川农商行 指 贵州遵义汇川农村商业银行股份有限公司 贵银金融租赁 指 贵阳贵银金融租赁有限公司 天成信息 指 天成信息服务有限公司 西仪股份 指 云南西仪工业股份有限公司 苏垦银河 指 承德苏垦银河连杆有限公司 银河生物 指 北海银河生物产业投资股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵州长征天成控股股份有限公司 公司的中文简称 天成控股 公司的外文名称 GUIZHOU CHANGZHENG TIANCHENG HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 TCKG 公司的法定代表人 朱洪彬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈磊 戚莉丽 联系地址 贵州省遵义市武汉路长征电气工业园 贵州省遵义市武汉路长征电气工业园 电话 0851-28620788 0851-28620788 传真 0851-28654903 0851-28654903 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省遵义市汇川区武汉路临1号 公司注册地址的邮政编码 563002 公司办公地址 贵州省遵义市汇川区武汉路长征电气工业园 公司办公地址的邮政编码 563002 公司网址 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 5/152 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST天成 600112 天成控股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 天津经济技术开发区第二大街21号4栋1003室 签字会计师姓名 张乾明、周志 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 564,970,731.53 598,382,653.22-5.58 670,347,407.00 归属于上市公司股东的净利润 19,749,438.54 -98,959,610.96 119.96-176,590,955.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-39,248,733.84-105,644,625.08 62.85-182,461,747.13 经营活动产生的现金流量净额 82,018,707.13 624,605.39 13,031.28 293,078,354.64 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,155,513,947.05 1,153,220,261.84 0.20 1,159,454,250.11 总资产 2,785,655,018.42 2,673,396,878.97 4.20 2,378,989,778.50 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 6/152 基本每股收益（元股）0.0388-0.1943 119.96-0.3468 稀释每股收益（元股）0.0388-0.1943 119.96-0.3468 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0771-0.2075 62.84-0.3583 加权平均净资产收益率（%）1.698-8.9155 增加10.6135个百分点-14.9925 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-3.3745-9.5178 增加6.1433个百分点-15.4909 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 105,085,687.02 262,544,277.16 110,631,153.28 86,709,614.07 归属于上市公司股东的净利润 26,612,588.17 3,513,852.10-13,331,541.62 2,954,539.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,592,705.96 712,250.55-15,709,645.33-3,658,633.10 经营活动产生的现金流量净额 6,757,941.30-5,383,137.53-15,509,824.56 96,153,727.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-951.44 -36,115.74-1,970,610.73 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准4,016,878.56 7,895,609.98 12,287,928.67 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 7/152 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-1,006,934.49 67,283.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 47,770,639.69 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 11,445,128.98 1,752,873.02 179,437.87 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,495,135.50 -1,919,464.94 -5,195,215.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -426,904.85 少数股东权益影响额 所得税影响额 268,546.58 -648,266.35 569,251.36 合计 58,998,172.38 6,685,014.12 5,870,791.88 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 8/152 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 87,303,510.95-17,455,753.33 合计 87,303,510.95-17,455,753.33 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 天成控股主营业务包括电气设备制造、矿产资源开发及金融三大业务。（二）经营模式 1、电气设备制造业务 电气设备制造是公司的传统经营业务，公司是全国最大的变压器有载分接开关生产基地之一，在电气设备市场中具有良好的品牌。电气产品根据电压等级不同分为高压电气产品和中压电气产品，高压电气产品主要为油浸式有载分接开关、无励磁分接开关；中压电气产品主要包括固封式真空断路器、SF6 气体绝缘环网柜、固体绝缘环网柜等。（1）销售模式 高压电气产品主要为国内外大型工业及电力变压器配套，其直接用户是各类变压器厂商，销售模式主要以直销为主，主要通过投标方式获取订单，经销商模式占比很小。公司平均各省设有一到三名业务员，由各业务员负责当地市场的开拓、销售信息的收集、当地客户的服务等营销工作，内勤人员负责公司订单、合同处理等。销售模式更加扁平化、直接化。中压电气产品主要用于城市、农村配电网改造，采取直接销售、经销商代理销售模式及 OEM 贴牌合作等多种销售模式。（2）采购模式 公司所有大宗采购均通过公开招标方式进行。公司生产管理部门根据实际需求情况制定采购计划，采购部会综合考虑供应商的生产能力、售后服务、技术保障和相关资质等挑选优质的供应商，然后企业对供应商的产品进行试用，合格后再进行采购。对于大额销售合同所采用的原材料，公司在投标报价阶段就与供应商达成采购意向，在销售合同签订后即与供应商签订采购合同等方式进行成本控制，尽量减少原材料价格波动对利润水平的影响。公司与零部件供应商建立了稳定的合作关系，保证零部件供应质量和供应的稳定性，完善了供应链管理，减少零部件价格波动对生产成本的影响。保证采购方面做到调控合理、质优价廉，满足生产经营需求。（3）研发模式 公司根据电气设备市场特点和自身发展的要求，在研发体制上进行了一系列的改革和创新，制定并实施了以市场为导向，以新产品、新技术为核心的研发管理体制，推动了公司组织结构的调整，建立和完善了管理流程，建立了有效的人才经营体制，大大提高了公司运营效率，从根本上提高了公司核心竞争力。技术中心是公司技术创新的主要机构，根据董事会制定的年度发展计划确定公司技术与研发方向及目标，具体负责新技术、新产品的开发和研制工作。2、矿产资源开发业务 公司通过参股海外锆钛矿企业香港长城矿业开发有限公司获取投资收益，香港长城拥有莫桑比克矿业部颁发的锆钛矿的采矿证，是在莫桑比克中资企业获得的为数不多矿产采矿证之一，在锆钛矿领域具有较强的竞争力和很大的市场空间。香港长城主要从事矿产资源勘探，对非洲莫桑比克中部省份的沿海锆钛矿 5004C 矿区进行开采，加工提炼及一般进出口贸易，目前的主要产品为锆中矿和钛精矿。公司控股五家钼镍矿企业，主要经营模式均为对钼镍矿的开采、加工与销售。3、金融业务 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 9/152 公司通过相对控股或参股等多种形式，涉及金融行业多个领域：通过参股设立贵州遵义汇川农村商业银行股份有限公司正式涉足银行业；公司与茅台集团、贵阳银行共同发起设立的贵银金融租赁有限公司是贵州省首家法人金融租赁公司,定位于贵州省生态文明建设过程中具有较大市场空间的新能源产业、生态旅游产业和以航空航天为主的优势装备制造业，坚持“生态金融租赁”的核心理念，力争打造成为一家专业特色清晰、管理服务高效、资产效益量好、品牌形象优良，在全国具有一定影响力和竞争力的绿色生态金融租赁公司；全资子公司天成信息服务有限公司，是国家对互联网金融进行整治后在贵阳市批准设立的第一家从事网络借贷信息中介业务的平台公司，并成为贵阳市互联网金融协会理事单位。公司未来将持续推进旗下金融机构的业务创新，加强团队建设，强化风险管控，保证安全稳健运营，提升金融板块的业绩。（三）行业情况说明 1、电气设备制造行业 公司所处的行业为电力工业的输配电装备制造业，是国民经济的基础，属于“中国制造 2025”战略中提到的十大重点领域中的电力装备。公司所生产的电气设备主要用于电力系统的控制和保护，既可根据电网运行需要将一部分电力设备或线路投入或退出运行，也可在电力设备或线路发生故障时将故障部分从电网快速切除，从而保证电网中无故障部分的正常运行及设备、运行维修人员的安全，因此，电气设备的安全性、稳定性对电力系统的安全、有效运行具有十分重要的意义。配电网改造行动计划规划 2015-2020 年，全国配电网新建和改造投资不低于 2 万亿元，其中“十三五”期间投资额不低于 1.7 万亿元，此外，近期电力“十三五”规划中明确提出“十三五”期间全国电网投资额不低于 3.34 万亿元，而电气设备市场空间的大小基本由电力年投资额所确定，因此电气设备制造行业将受益于配网投资总额提高，由此公司将依托在行业丰富积累的研发和生产经验，紧紧抓住国家产业政策所带来的发展机遇。公司作为国内最早掌握高、中压电气设备生产技术的企业之一，在行业内享有较高知名度，公司下属子公司长征电气为中国电器工业协会变压器分会的常务理事单位，所生产的有载分接开关被授予贵州省名牌产品称号；公司下属子公司银河开关为中国电器工业协会高压开关分会常务理事单位，其生产的中压产品固体绝缘环网柜达到了国际先进水平（桂工信科鉴201366 号），并参与制定了中国电力行业标准（DLT1586-2016），公司在行业竞争方面具有一定优势。根据国网 1 号文件规划，在“十三五”期间，加强电网建设、特高压建设及清洁能源替代发展将成为国家电网的核心业务领域。对输变电设备行业来说，国内外市场对产品高端化的需求越来越明显,特高压电网建设和城网、农网改造为输变电企业提供了广阔的市场空间，“智能化”已经成为电网建设的常态化要求。因此，电气工业要实现结构调整和转型升级，首当其冲是以市场为导向促进高端产品发展，公司以自有资金实施超高压、特高压变压器用分接开关研发及智能制造项目，将作为企业实现战略规划的一部分。2、矿产资源开发产业 公司的矿产资源开发主要为锆钛矿和钼镍矿两方面。锆钛矿由于其特殊的金属特性，被广泛应用于精密铸造、高级耐火材料、航空航天、化工等行业。伴随环保趋严与海外供应收缩，国内进口存量逐步下降。2017 年，全球锆矿供应约为 120万吨，而全球需求量约为 130 万吨。受锆行业供需格局逆转及库存影响，锆行业生产商持续调价，锆产品价格在未来有望继续上涨；2017 年进口钛矿整体有所上涨，价格上涨主要因印度及越南钛矿受政策影响，钛矿进口受限；国际钛矿出货情况较为乐观。香港长城将抓住机遇，顺势大力推进矿区的建设，优化开采方案，合理、科学的控制建设、开采成本，使矿区资源开发、利用最大化，提升公司盈利能力。钼镍矿方面，因贵州省内继续执行钼镍矿行业政策调控，公司暂未能开工复产。3、金融行业 2017 年，是实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性改革的深化之年。党和国务院提出坚持稳中求进，加快推进金融等基础性关键性改革，促进金融机构突出主业、下沉重心、防止脱实向虚、有序化解突出风险点，更好发挥经济体制改革的牵引作用。按照党和国家战略部署，提升金融运行效率和服务实体经济能力，加强国内金融业交流合作，推进金融业改革开放，全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作是重要任务。在此行业背景下，公司将稳步发展现有金融产业，发挥各金融产业之间的协同效应。贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 10/152 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司 1997 年上市，是专业生产高、中压电器元件的国家大型一档企业，具备年产有载分接开关 5000 台/套、中压元件设备 4 万台/套的能力，是西南地区最大的工业电器生产基地之一，同时拥有广西最大固封式真空断路器及高压成套设备生产基地。目前已形成以电气设备、金融以及矿业开发三大产业为支柱的产业集团。报告期内，公司的核心竞争力主要表现在以下几点：1、品牌优势：公司是我国原五大电器生产基地之一，是国内最早上市的电气企业之一，是国家高新技术企业、全国企事业知识产权试点单位，多项产品荣获国家和省级科技进步奖、国家级新产品奖、国家和省级名牌产品称号。公司技术实力和产品质量得到市场和客户的高度认可，在国内市场上树立了良好的品牌形象。国家电网及变压器厂在进行招标时，不仅考虑企业产品的质量、更是综合考虑企业的生产运营能力、客户服务能力及研发等综合实力，公司过硬的品牌实力使得企业在竞争中具有一定优势。2、产品优势：公司作为国内最早掌握 M 型、V 型高压有载分接开关技术的企业之一，在行业内享有较高知名度，其中 MD 型、M 型和 V 型开关经全国变压器质量检测中心抽测达到优等品水平，是国内唯一获得部优证书的产品，该类产品附加值高，市场需求多年来一直保持稳定的增长态势，在此基础之上，发行人进一步推出了 ZVM、ZVMD、ZMG、ZMD、ZMB、ZMT、ZVV 等系列开关，丰富产品种类，推出适合不同环境下工作变压器的新开关，具备较为明显的竞争优势，得到市场广泛认可。中压电气设备方面，公司生产的新型 SF6 气体绝缘环网柜和固封式断路器产品的技术水平均处于国内领先地位。3、研发优势：本公司拥有多家高新技术企业子公司，是西南地区最大的工业电气生产基地之一。公司注重“以客户和市场需求为导向”建设研发创新体系，从研发理念、组织机构、研发流程和管理制度进行了系统的构建，以保持技术的不断进步。4、区位政策优势：公司注册地为贵州，目前公司主要的控股企业享受西部大开发税收政策优惠。2012 年 1 月 12 日，国务院印发国发20122 号国务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见文件，明确要从基础设施、城镇化、社会服务、体制改革等方面促进贵州地区又好又快的发展，贵州地区企业正迎来一轮难得的投资发展机遇。5、团队优势：公司拥有一支由多位资深专家及业界管理精英组成的高素质的优秀管理团队，具备较强的投资、经营管理经验。公司所处行业属于技术密集型行业。通过多年的发展，公司已培养了一批具有丰富的产品设计、开发经验，对客户行业有着一定理解，对客户需求能够准确把握的高素质人才队伍，为其良好的研发、生产和销售能力提供了有力支撑。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司紧密围绕董事会制定的年度经营计划积极开展各项工作，为顺应国内外复杂多变的市场经济形势和压力，调整经营战略和举措，贯彻执行“集中全力发展电气设备制造业务，积极推进矿产资源开发业务，稳健开展金融业务”的发展战略,努力寻求新的利润增长点。一方面，公司不断优化电气设备产品及业务结构，持续加强与客户的合作广度和深度，积极拓展国内外市场，注重技术创新以提升制造装备水平，夯实传统主业的产业基础；另一方面，2017 年以来锆钛矿产品市场价格涨势乐观，公司下属参股公司香港长城抓住机遇制定了新的市场营销策略，形成了良好局面，为公司创造更好的经济效益打下了坚实基础。报告期内公司实现营业收入564,970,731.53 元，较上年同期减少 5.58%，实现归属于上市公司股东的净利润 19,749,438.54元，较上年同期增长 119.96%。报告期内公司主要完成了以下工作：（一）电气设备制造业 销售方面，近年来我国加强电网建设带动了输配电及控制设备行业投资的增长，但参与行业竞争企业数量多，产品呈现供大于求的情况，面对严峻的宏观经济形势和激烈的市场竞争环境，公司深入实施发展战略，攻坚克难，加大产品推销力度，优化销售与定价政策，巩固深化原有客贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 11/152 户合作的广度和深度，并持续开发新客户，不断挖掘潜在的市场资源，扩展中标区域，并与多家国网企业建立了友好合作关系；围绕国家“一带一路”重大战略，公司加快“走出去”步伐，埃塞尔比亚项目 190 套 40.5KV 环网柜产品合同顺利完成,国际市场签约取得新突破，并在现有的国外市场基础上新增了多个合作领域。研发方面，公司作为国家高新技术企业十分重视对研发的持续投入，致力于提高技术创新能力以加快主营产品的研发和升级。公司于报告期内完成了产品 ZELX24-12kV 环保气体绝缘分界开关、40.5kV 的 SF6 气体环网柜、ZWT 条形无励磁分接开关、ZD 电动机构、ZWG（鼓形）、ZWL（500kV、笼形）、ZVMG 特高压、ZMT 多级粗细调、97ZVMD 等多项新产品的研发，部分已实现小批量销售。公司始终注重自主知识产权的保护，今年完成申请专利 3 项。其中发明专利 4 项，实用新型专利8 项；对多项主导产品结构进行了技术优化，在降低产品成本的同时，不断引领公司技术创新、提升产品档次及促进产业升级，其中，公司控股子公司银河开关被为评定为“广西工业设计中心”。质控方面，公司严格执行质量管理程序，质量是企业的生命线、是企业效益的源泉，良好的品牌依赖产品的高质量，因此公司始终把质量放在首位，不断加强生产各个环节的质量控制，如严格控制采购物资质量、加强零部件加工过程控制等等，特别是加强外协零部件加工质量的控制，建立了零部件加工跟踪和质量问责的可追溯机制，进一步提升了公司品质控制能力。内部管理方面，公司在不降低产品的品质、性能的基础上有效地降低了生产成本，减少材料浪费，整合生产车间，减少冗员，提高了生产效率，有效降低了制造费用，同时按照公司生产周期合理安排材料进货时间，减少库存，降低资金占用。继续深化推进 6S 管理工作和加大工艺纪律检查力度，通过检查，在员工行为、现场管理、安全生产、工作效率、成本控制、服务质量等方面有了进一步提高，为保证良好的生产秩序和提高产品质量提供了有力的保障。（二）矿产资源开发产业 报告期内，公司参股的海外锆钛矿企业香港长城矿业开发有限公司持续采取措施以保障生产进度，努力提升锆中矿产能，力促钛精矿销售，并不断增强矿砂货运和舶运能力。2017 年，香港长城制定了新的市场营销策略，有针对性地制定营销方案，使得锆中矿市场销售供不应求，且随着 2017 年初钛矿价格全面上涨的势头，实现了公司成立以来钛精矿销售的零突破，形成了锆中矿、钛精矿同步销售、互为补充的良好局面，使香港长城盈利能力得到有效提升。钼镍矿方面，公司继续按期完成所属矿业子公司采矿权探矿权的年检工作，确保矿权合法有效。贵州省内继续执行钼镍矿行业政策调控，公司所属矿山企业严格按照省、市政府部门的统一安排和要求持续加强矿山安全建设。（三）金融业务 报告期内,贵阳贵银金融租赁有限责任公司以绿色生态租赁为引领，大力支持实体经济发展，各项经营管理平稳较快推进，发展态势良好，超额完成全年各项经营目标任务，截至 2017 年末，租赁业务投放额达 130 亿元，实现净利润 0.57 亿元，经营规模与效益同步增长；汇川农商行奋力推进转型发展，在确保存、贷款市场稳步增长，资产质量、规范管理水平、客户服务水平显著提升的同时，抗风险能力、市场营销能力进一步增强，截止 2017 年末，汇川农商行各项存款余额为112.27 亿元，较年初降幅为 7.24%，各项贷款余额为 92.79 亿元，较年初增幅为 22.16%，报告期内实现营业收入 8.03 亿元，净利润 1.35 亿元，效益居全省农商银行前列；天成信息服务有限公司基础业务稳步发展，公司坚持依法合规审慎经营的态度，严格完善风控体系，改进平台系统。2017 年天成贷累计交易量总额达到 3669 万元，满标成功率达到 100%，还款本息一直保持零逾期，零坏账。公司将在金融行业现有领域持续稳步发展，实现较好的投资收益。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司营业收入 56,497.07 万元，较上年同期 59,838.27 万元，同比减少 5.58%；归属于上市公司股东的净利润 1,974.94 万元，较上年同期-9,895.96 万元，同比增加 119.96%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 564,970,731.53 598,382,653.22-5.58 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 12/152 营业成本 368,137,068.79 379,617,529.00-3.02 销售费用 82,314,256.72 88,788,596.92-7.29 管理费用 72,467,821.19 81,717,640.73-11.32 财务费用 90,874,404.06 60,199,695.60 50.95 经营活动产生的现金流量净额 82,018,707.13 624,605.39 13,031.28 投资活动产生的现金流量净额 71,039,222.22-159,220,637.20 144.62 筹资活动产生的现金流量净额-97,972,863.72 169,851,078.39-157.68 研发支出 24,749,450.16 21,310,320.09 16.14 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 项目名称 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 营业收入 564,970,731.53 598,382,653.22-5.58 营业成本 368,137,068.79 379,617,529.00-3.02 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电器 555,439,336.63 362,162,929.86 34.80-6.16-4.02 减少 1.45 个百分点 第三方支付 639,569.76 100.00 1,226.50-100.00 增加 48.81 个百分点 贸易 28,296.13 100.00 合计 556,107,202.52 362,162,929.86 34.88-6.07 -4.03 减少 1.38 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高压产品 272,372,639.99 148,278,272.04 45.56-7.87-4.73 减少 1.79 个百分点 中压产品 280,716,183.82 211,581,155.26 24.63-4.73-3.89 减少 0.66 个百分点 成套产品 2,350,512.82 2,303,502.56 2.00 46.83 46.83 中介业务 639,569.76 100.00 601.81 电解铜 28,296.13 100.00 合计 556,107,202.52 362,162,929.86 34.88-6.07 -4.03 减少 1.38 个百分点 主营业务分地区情况 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 13/152 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东部 275,169,208.36 178,296,454.02 35.20-16.23-14.88 减少 1.03 个百分点 南部 112,278,716.08 74,245,193.20 33.87 22.41 35.39 减少 6.34 个百分点 西部 77,813,625.92 50,142,538.12 35.56 23.69 34.79 减少 5.31 个百分点 北部 78,647,837.43 47,453,593.54 39.66-17.02-25.43 增加 6.80 个百分点 国外 12,197,814.73 12,025,150.98 1.42-13.61-1.69 减少 11.95 个百分点 合计 556,107,202.52 362,162,929.86 34.88-6.07-4.03 减少 1.38 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）有载分接开关 4,653 4,512 511 5.11 0.92 38.11 控制箱 2,925 2,857 331 1.88-4.19 25.86 35KV 272 258 15-12.82-24.34 1,400.00 固封式断路器 2,252 2,194 196 54.02 34.41 42.03 气体绝缘环网柜 7,287 6,811 796-18.91-29.41 148.75 固体绝缘环网柜 895 873 33 66.98 63.79 200.00 开关柜 1,461 1,358 127 56.03 27.85 420.83 产销量情况说明：公司产品主要实行“以销定产”的生产模式，生产过程中首先根据销售部接到的产品订单，结合原材料库存情况和制造车间生产能力，制定相应的生产计划并安排生产，技术部及工艺部提供技术和工艺指导文件配合实施生产，制造车间依据生产计划具体组织实施加工生产。另外，公司在生产过程也根据生产能力和库存状况，生产少量常规产品作为库存，以提高产品的交货速度。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电器 材料 303,093,363.17 83.69 313,647,719.69 83.12-3.37 人工 32,585,418.13 9.00 32,747,081.08 8.68-0.49 折旧 11,724,847.05 3.24 13,895,662.55 3.68-15.62 贵州长征天成控股股份有限公司 2017 年年度报告 14/152 制造费用 14,759,301.51 4.08 17,057,677.24 4.52-13.47 合计 362,162,929.86 100.00 377,348,140.57 100-4.02 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高压产品 材料 116,307,145.81 78.44 123,546,105.47 79.38-5.86 人工